تلفات برق در شبکه های برق اجتناب ناپذیر است، بنابراین مهم است که از یک سطح توجیه اقتصادی تجاوز نکند. فراتر رفتن از هنجارهای مصرف تکنولوژیکی نشان دهنده مشکلاتی است که به وجود آمده است. برای اصلاح این وضعیت، باید علل هزینه های غیر هدفمند را مشخص کرد و راه هایی را برای کاهش آنها انتخاب کرد. اطلاعات جمع آوری شده در مقاله جنبه های زیادی از این کار دشوار را شرح می دهد.

انواع و ساختار تلفات

تلفات به معنای تفاوت بین برق عرضه شده به مصرف کنندگان و دریافتی واقعی آنها است. برای عادی سازی زیان و محاسبه ارزش واقعی آنها، طبقه بندی زیر اتخاذ شد:

• عامل تکنولوژیکی این به طور مستقیم به فرآیندهای فیزیکی مشخصه بستگی دارد و می تواند تحت تأثیر مؤلفه بار، هزینه های نیمه ثابت و همچنین شرایط آب و هوایی تغییر کند.
• هزینه های عملیاتی تجهیزات کمکیو ارائه شرایط لازمبرای کار کادر فنی
• جزء تجاری این دسته شامل خطاهای دستگاه های اندازه گیری و همچنین سایر عواملی است که باعث دست کم گرفتن برق می شود.

در زیر نمودار میانگین تلفات برای یک شرکت برق معمولی آمده است.

همانطور که از نمودار مشاهده می شود بزرگترین هزینه هادر ارتباط با خطوط انتقال هوایی (TL)، این حدود 64 درصد از کل تلفات است. در وهله دوم اثر کرونا (یونیزاسیون هوا در نزدیکی سیم های خطوط هوایی و در نتیجه وقوع جریان های تخلیه بین آنها) - 17٪ است.

بر اساس نمودار ارائه شده می توان بیان کرد که بیشترین درصد هزینه های غیرهدفمند مربوط به عامل فناوری است.

دلایل اصلی تلفات برق

پس از پرداختن به ساختار، اجازه دهید به دلایلی که باعث سوء استفاده در هر یک از دسته بندی های ذکر شده در بالا می شود، برویم. بیایید با اجزای عامل تکنولوژی شروع کنیم:

1. تلفات بار، در خطوط برق، تجهیزات و عناصر مختلف شبکه های برق رخ می دهد. چنین هزینه هایی مستقیماً به کل بار بستگی دارد. این جزء شامل:

• تلفات در خطوط برق، آنها به طور مستقیم با قدرت جریان مرتبط هستند. به همین دلیل است که هنگام انتقال برق در فواصل طولانی از اصل افزایش چندین برابر استفاده می شود که به ترتیب به کاهش متناسب جریان و هزینه ها کمک می کند.
• مصرف در ترانسفورماتورها که ماهیت مغناطیسی و الکتریکی دارد (). به عنوان مثال، در زیر جدولی ارائه شده است که داده های هزینه ترانسفورماتورهای ولتاژ پست ها در شبکه های 10 کیلوولت را ارائه می دهد.

هزینه های غیرهدف در سایر عناصر به دلیل پیچیدگی این محاسبات و مقدار ناچیز هزینه ها در این دسته قرار نمی گیرد. برای این کار جزء زیر ارائه شده است.

1. دسته بندی هزینه های نیمه ثابت. این شامل هزینه های مربوط به عملکرد عادی تجهیزات الکتریکی است که شامل موارد زیر است:

• عملیات بیکار نیروگاه ها.
• هزینه های تجهیزاتی که جبران بار راکتیو را ارائه می کنند.
• انواع دیگر هزینه ها در دستگاه های مختلف که ویژگی های آنها به بار بستگی ندارد. به عنوان مثال می توان به عایق برق، دستگاه های اندازه گیری در شبکه های 0.38 کیلوولت، ترانسفورماتورهای اندازه گیری جریان، برقگیر و غیره اشاره کرد.

با در نظر گرفتن آخرین عامل، هزینه برق برای ذوب یخ باید در نظر گرفته شود.

هزینه های پشتیبانی پست

این دسته شامل هزینه ها می شود انرژی الکتریکیدر مورد عملکرد دستگاه های کمکی چنین تجهیزاتی برای عملکرد عادی واحدهای اصلی مسئول تبدیل برق و توزیع آن ضروری است. تثبیت هزینه توسط دستگاه های اندازه گیری انجام می شود. در اینجا لیستی از مصرف کنندگان اصلی متعلق به این دسته آمده است:

• سیستم های تهویه و خنک کننده برای تجهیزات ترانسفورماتور؛
• گرمایش و تهویه اتاق فن آوری و همچنین دستگاه های روشنایی داخلی؛
• روشنایی مناطق مجاور ایستگاه های فرعی؛
• تجهیزات شارژ باتری؛
• زنجیره های عملیاتی و سیستم های کنترل و مدیریت؛
• سیستم های گرمایش برای تجهیزات فضای باز، مانند ماژول های کنترل مدار قطع کننده هوا؛
• انواع تجهیزات کمپرسور؛
• مکانیسم های کمکی؛
• تجهیزات برای تعمیر کار، تجهیزات ارتباطی و سایر دستگاه ها.

جزء تجاری

این هزینه ها به معنای تعادل بین زیان مطلق (واقعی) و فنی است. در حالت ایده آل، این تفاوت باید به سمت صفر گرایش داشته باشد، اما در عمل این واقع بینانه نیست. اول از همه، این به دلیل ویژگی های دستگاه های اندازه گیری برای برق عرضه شده و کنتورهای برق نصب شده در مصرف کنندگان نهایی است. این در مورد خطا است. تعدادی از اقدامات خاص برای کاهش تلفات از این نوع وجود دارد.

این مولفه همچنین شامل خطا در فاکتورهای صادر شده برای مصرف کنندگان و سرقت برق است. در مورد اول، چنین وضعیتی ممکن است به دلایل زیر ایجاد شود:

• قرارداد تامین برق حاوی اطلاعات ناقص یا نادرست در مورد مصرف کننده است.
• تعرفه نادرست نشان داده شده؛
• عدم کنترل داده های دستگاه های اندازه گیری؛
• خطاهای مربوط به فاکتورهای اصلاح شده قبلی و غیره

در مورد سرقت هم این مشکل در همه کشورها وجود دارد. به عنوان یک قاعده، مصرف کنندگان خانگی بی وجدان درگیر چنین اقدامات غیرقانونی هستند. توجه داشته باشید که گاهی اوقات حوادثی با شرکت ها رخ می دهد، اما چنین مواردی بسیار نادر است، بنابراین آنها تعیین کننده نیستند. مشخص است که اوج سرقت در فصل سرما و در مناطقی که مشکل تامین گرما وجود دارد، می باشد.

سه روش دزدی (کم بیان قرائت کنتور) وجود دارد:

1. مکانیکی. به معنای مداخله مناسب در عملکرد دستگاه است. این می تواند چرخش دیسک را با عمل مکانیکی مستقیم کند کند، موقعیت متر الکتریکی را با کج کردن 45 درجه تغییر دهد (برای همین منظور). گاهی اوقات از روش وحشیانه تری استفاده می شود، یعنی مهر و موم ها شکسته می شوند و مکانیسم نامتعادل است. یک متخصص با تجربه فوراً تداخل مکانیکی را تشخیص می دهد.
2. برقی. این می تواند به عنوان یک اتصال غیرقانونی به خط هوایی توسط "سرج"، روشی برای سرمایه گذاری فاز جریان بار، و همچنین استفاده از دستگاه های ویژه برای جبران کامل یا جزئی آن باشد. علاوه بر این، گزینه هایی با شنت مدار جریان کنتور یا فاز سوئیچینگ و صفر وجود دارد.
3. مغناطیسی. در این روشیک آهنربای نئودیمیم به بدنه سنج القایی آورده می شود.

تقریباً تمام دستگاه های اندازه گیری مدرن را نمی توان با روش های توصیف شده در بالا "فریب داد". علاوه بر این، چنین تلاش های مداخله ای می تواند توسط دستگاه ضبط شده و در حافظه ذخیره شود، که منجر به عواقب غم انگیزی خواهد شد.

مفهوم نرخ ضرر

این اصطلاح به ایجاد معیارهای اقتصادی مناسب برای هزینه های غیر هدفمند برای یک دوره معین اشاره دارد. هنگام عادی سازی، تمام اجزا در نظر گرفته می شوند. هر یک از آنها به طور جداگانه مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرند. در نتیجه، محاسبات با در نظر گرفتن سطح واقعی (مطلق) هزینه ها برای دوره گذشته و تجزیه و تحلیل احتمالات مختلف انجام می شود که امکان تحقق ذخایر شناسایی شده را برای کاهش تلفات فراهم می کند. یعنی استانداردها ثابت نیستند، بلکه مرتباً بررسی می شوند.

سطح مطلق هزینه ها در این مورد به معنای تعادل بین برق منتقل شده و تلفات فنی (نسبی) است. استانداردهای تلفات فرآیند با محاسبات مناسب تعیین می شوند.

چه کسی هزینه تلفات برق را پرداخت می کند؟

همه چیز به معیارهای تعیین کننده بستگی دارد. اگر ما در مورد عوامل تکنولوژیکی و هزینه های پشتیبانی از عملیات تجهیزات مرتبط صحبت می کنیم، پس پرداخت خسارت در تعرفه های مصرف کنندگان گنجانده شده است.

در مورد بخش تجاری وضعیت کاملاً متفاوت است، اگر از میزان تلفات تعیین شده تجاوز شود، کل بار اقتصادی هزینه های شرکتی است که برق مصرف کنندگان را تامین می کند.

راه های کاهش تلفات در شبکه های الکتریکی

با بهینه سازی قطعات فنی و تجاری می توانید هزینه ها را کاهش دهید. در حالت اول، مراحل زیر باید انجام شود:

• بهینه سازی طرح و نحوه عملکرد شبکه برق.
• بررسی پایداری استاتیکی و انتخاب گره های بار قدرتمند.
• کاهش توان کل به دلیل مولفه راکتیو. در نتیجه، سهم توان فعال افزایش می یابد که تأثیر مثبتی بر مبارزه با ضرر خواهد داشت.
• بهینه سازی بار ترانسفورماتورها
• نوسازی تجهیزات.
• روش های مختلف متعادل سازی بار به عنوان مثال، این امر می تواند با معرفی یک سیستم پرداخت چند تعرفه ای انجام شود که در آن هزینه کیلووات ساعت در ساعات اوج مصرف افزایش می یابد. این امر به میزان قابل توجهی امکان مصرف برق را در دوره های خاصی از روز فراهم می کند ، در نتیجه ولتاژ واقعی کمتر از حد مجاز نمی شود.

شما می توانید هزینه های کسب و کار را به روش های زیر کاهش دهید:

• جستجوی منظم برای اتصالات غیرمجاز؛
• ایجاد یا گسترش واحدهایی که کنترل را اعمال می کنند.
• تأیید شهادت؛
• اتوماسیون جمع آوری و پردازش داده ها

روش و مثال برای محاسبه تلفات برق

در عمل از روش های زیر برای تعیین ضرر استفاده می شود:

• انجام محاسبات عملیاتی؛
• معیار روزانه؛
• محاسبه بارهای متوسط؛
• تجزیه و تحلیل بزرگترین تلفات توان انتقالی در زمینه روز-ساعت؛
• دسترسی به داده های جمع آوری شده

اطلاعات کامل در مورد هر یک از روش های ارائه شده در بالا را می توان در اسناد نظارتی یافت.

در پایان، مثالی از محاسبه هزینه ها در ترانسفورماتور قدرت TM 630-6-0.4 ارائه می دهیم. فرمول محاسبه و توضیحات آن در زیر آورده شده است، برای اکثر انواع این دستگاه ها مناسب است.

برای درک فرآیند، باید با ویژگی های اصلی TM 630-6-0.4 آشنا شوید.

حالا بیایید به محاسبات برویم.

ریسک های سرمایه گذاری هستند

سلام به خوانندگان عزیز. شرایطی وجود دارد که هم می‌خواهی و هم می‌خواهی. این تقریباً در مورد کل زندگی مارات، همکلاسی من است. تا جایی که من او را می شناسم، او همیشه به همه چیز شک می کند، اگرچه واقعاً می خواهد این کار را انجام دهد.

حالا او پول نقد رایگان دارد. می خواهید روی آنها سرمایه گذاری کنید. اما بام! کرم ابدی شک می جود.

من به بهترین شکل ممکن به او کمک می کنم. روز دیگر در مورد ریسک های سرمایه گذاری صحبت کردم - آنها چیست و چگونه آنها را به درستی ارزیابی کنیم. برای شما دوستان هم مطالب مفصلی در مورد موضوع آماده کردم.

ریسک های سرمایه گذاری

فعالیت سرمایه گذاری در همه اشکال و انواع مستلزم ریسک است.
ریسک سرمایه گذاری احتمال زیان های مالی پیش بینی نشده در شرایط نامشخص شرایط سرمایه گذاری است.

ریسک های سرمایه گذاری را می توان بر اساس معیارهای مختلفی طبقه بندی کرد. بر اساس حوزه های تجلی، ریسک های سرمایه گذاری عبارتند از:

1. فنی و تکنولوژیکی
2. اقتصادی
3. سیاسی
4. اجتماعی
5. محیطی
6. مقننه

ریسک های فنی و فناوری با عوامل عدم قطعیتی مرتبط است که بر مؤلفه فنی و فناوری فعالیت ها در طول اجرای پروژه تأثیر می گذارد، مانند: قابلیت اطمینان تجهیزات، قابلیت پیش بینی فرآیندها و فناوری های تولید، پیچیدگی آنها، سطح اتوماسیون، سرعت تجهیزات و نوسازی فناوری و غیره

ریسک اقتصادی با عوامل عدم قطعیتی مرتبط است که بر مؤلفه اقتصادی فعالیت سرمایه گذاری در دولت و فعالیت یک واحد اقتصادی در اجرای یک پروژه سرمایه گذاری در چارچوب هدف تعیین شده برای دستیابی به تعادل کلی اقتصادی سیستم و تسریع تأثیر می گذارد. نرخ رشد تولید ناخالص ملی با انتشار محصولات رقابتی در بازار جهانی، انتخاب ترکیب منطقی اشکال و حوزه های تولید، اجرا. اقدامات دولتدر تنظیم ضد چرخه ای اقتصاد و غیره

ریسک اقتصادی شامل عوامل عدم اطمینان زیر است: وضعیت اقتصاد. سیاست اقتصادی بودجه، مالی، سرمایه گذاری و مالیاتی که توسط دولت دنبال می شود. شرایط بازار و سرمایه گذاری؛ توسعه چرخه ای اقتصاد و مراحل چرخه اقتصادی؛ مقررات دولتیاقتصاد؛ وابستگی اقتصاد ملی؛ ناتوانی احتمالی دولت در انجام تعهدات خود (مصادره جزئی یا کامل از سرمایه خصوصی، انواع نکول، فسخ قراردادها و سایر شوک های مالی) و غیره.

خطرات سیاسی مرتبط با عوامل زیرعدم قطعیت های مؤثر بر مؤلفه سیاسی در اجرای فعالیت های سرمایه گذاری:

• انتخابات در سطوح مختلف؛
• تغییرات در وضعیت سیاسی؛
• تغییر در سیاست های دنبال شده توسط دولت؛
• فشار سیاسی؛
• محدودیت اداری فعالیت سرمایه گذاری؛
• فشار سیاست خارجی بر دولت؛
• آزادی بیان؛
• جدایی طلبی؛
• بدتر شدن روابط بین دولت ها که ممکن است تأثیر بدی بر فعالیت های سرمایه گذاری مشترک و غیره داشته باشد.

ریسک‌های اجتماعی با عوامل عدم اطمینانی مرتبط هستند که بر مؤلفه اجتماعی فعالیت سرمایه‌گذاری تأثیر می‌گذارند، مانند: تنش اجتماعی. اعتصابات؛ اجرای برنامه های اجتماعی

مؤلفه اجتماعی به دلیل تمایل افراد به ایجاد پیوندهای اجتماعی، کمک به یکدیگر، پایبندی به تعهدات متقابل است. نقشی که در جامعه دارند؛ روابط خدماتی؛ انگیزه های معنوی و مادی؛ تعارضات و سنت های موجود و احتمالی و غیره.

مورد محدود کننده ریسک اجتماعی، ریسک شخصی است که با عدم امکان پیش بینی دقیق رفتار افراد در جریان فعالیتشان همراه است و ناشی از عامل انسانی است.

خطرات زیست محیطی با عدم قطعیت های زیر مرتبط است که بر دولت تأثیر می گذارد محیطدر ایالت، منطقه و تأثیرگذار بر فعالیت های اشیاء سرمایه گذاری شده: آلودگی محیط زیست، وضعیت تشعشعات، بلایای زیست محیطی، برنامه های زیست محیطی و جنبش های زیست محیطی مانند "صلح سبز" و غیره.

خطرات زیست محیطی به انواع زیر تقسیم می شوند:

1. خطرات انسان‌ساز مرتبط با شرایط اضطراری مرتبط با عوامل زیر: بلایای انسان‌ساز در شرکت‌ها که باعث آلودگی محیطی با مواد رادیواکتیو، سمی و سایر مواد مضر می‌شود.
2. خطرات طبیعی و آب و هوایی با عوامل عدم اطمینان زیر همراه است که بر اجرای پروژه سرمایه گذاری تأثیر می گذارد: موقعیت جغرافیایی شی. بلایای طبیعی (سیل، زلزله، طوفان و غیره)؛
3. بلایای آب و هوایی؛ ویژگی شرایط آب و هوایی (آب و هوای خشک، قاره ای، کوهستانی، دریایی و غیره)؛ در دسترس بودن مواد معدنی، جنگل و منابع آبی و غیره؛
4. خطرات اجتماعی مرتبط با عوامل عدم اطمینان زیر که بر اجرای پروژه سرمایه گذاری تأثیر می گذارد: بروز جمعیت و حیوانات مبتلا به بیماری های عفونی؛ توزیع انبوه آفات گیاهی؛ تماس های ناشناس در مورد استخراج اشیاء مختلف و غیره.

ریسک های قانونی و قانونی با عوامل عدم اطمینان زیر که بر اجرای یک پروژه سرمایه گذاری تأثیر می گذارد، مرتبط است: قانون فعلی; ناهماهنگی، ناقص بودن، ناقص بودن، نارسایی چارچوب قانونی؛ تضمین های قانونی؛ عدم استقلال قوه قضائیه و داوری؛ عدم صلاحیت یا لابی کردن منافع گروه های خاصی از افراد در تصویب قوانین قانونی؛ ناکافی بودن سیستم مالیاتی موجود در ایالت و غیره

با توجه به اشکال تجلی، ریسک های سرمایه گذاری به ریسک های سرمایه گذاری واقعی و مالی تقسیم می شوند.

خطرات سرمایه گذاری واقعی، که ممکن است با عوامل زیر مرتبط باشد:

• وقفه در تامین مواد و تجهیزات؛
• افزایش قیمت کالاهای سرمایه گذاری؛
• انتخاب پیمانکار بی‌صلاحیت یا بی‌وجدان و عوامل دیگری که راه‌اندازی تأسیسات را به تأخیر می‌اندازد یا درآمد حین بهره‌برداری را کاهش می‌دهد.

خطرات سرمایه گذاری مالی که با عوامل زیر مرتبط است: انتخاب نادرست ابزارهای مالی. تغییرات پیش بینی نشده در شرایط سرمایه گذاری و غیره

با توجه به منابع وقوع، ریسک های سرمایه گذاری به دو دسته سیستماتیک و غیر سیستماتیک تقسیم می شوند.

ریسک سیستماتیک (بازار، غیرقابل تنوع) برای همه شرکت کنندگان در فعالیت های سرمایه گذاری و همه اشکال سرمایه گذاری به وجود می آید.

با تغییر در مراحل چرخه اقتصادی، سطح تقاضای موثر، تغییرات در قوانین مالیاتی و سایر عواملی که سرمایه گذار نمی تواند در هنگام انتخاب یک هدف سرمایه گذاری بر آنها تأثیر بگذارد، تعیین می شود.

ریسک غیر سیستماتیک (ویژه، قابل تنوع) که برای یک هدف سرمایه گذاری خاص یا برای فعالیت های یک سرمایه گذار خاص معمول است. ممکن است به شایستگی های پرسنل مدیریت شرکت مربوط باشد. افزایش رقابت در این بخش از بازار؛ ساختار سرمایه غیرمنطقی و غیره

توجه!

با تنوع بخشیدن به پروژه ها و انتخاب بهینه می توان از ریسک غیرسیستماتیک جلوگیری کرد سبد سرمایه گذارییا مدیریت موثرپروژه

فعالیت سرمایه گذاری با تعدادی از ریسک های سرمایه گذاری مشخص می شود که طبقه بندی آنها بر اساس نوع می تواند به شرح زیر باشد.

ریسک تورم احتمال زیان‌هایی است که یک واحد اقتصادی در نتیجه کاهش ارزش واقعی سرمایه‌گذاری‌ها، از دست دادن دارایی‌ها (در قالب سرمایه‌گذاری) از ارزش اولیه واقعی آنها با حفظ یا افزایش ارزش اسمی آنها متحمل می‌شود. و همچنین کاهش ارزش درآمد و سود مورد انتظار یک واحد اقتصادی از سرمایه گذاری در شرایط پیشی گرفتن کنترل نشده از نرخ رشد تورم از نرخ رشد درآمد سرمایه گذاری.

ریسک تورمی احتمال زیان‌هایی است که یک موضوع اقتصاد ممکن است در نتیجه کاهش حجم پول در گردش به دلیل خروج بخشی از مازاد متحمل شود. پول، شامل با افزایش مالیات، نرخ تنزیل، کاهش هزینه های بودجه، افزایش پس انداز و غیره.

ریسک بازار - احتمال تغییر در ارزش دارایی ها در نتیجه نوسانات نرخ بهره، نرخ ارز، قیمت سهام و اوراق قرضه، قیمت کالاهایی که موضوع سرمایه گذاری هستند.

انواع ریسک بازار به ویژه ریسک ارز و نرخ بهره است.

ریسک سرمایه گذاری عملیاتی - احتمال ضرر سرمایه گذاری به دلیل خطاهای فنی در انجام عملیات. به دلیل اعمال عمدی و غیرعمدی پرسنل؛ شرایط اضطراری؛ خرابی ها سیستم های اطلاعاتی، سخت افزار و فناوری کامپیوتر; نقض امنیتی و غیره

ریسک سرمایه گذاری عملکردی احتمال زیان سرمایه گذاری به دلیل اشتباهات ایجاد شده در تشکیل و مدیریت سبد سرمایه گذاری ابزارهای مالی است.

ریسک سرمایه گذاری انتخابی - احتمال انتخاب هدف سرمایه گذاری اشتباه در مقایسه با گزینه های دیگر.

ریسک نقدینگی احتمال زیان ناشی از ناتوانی در آزادسازی وجوه سرمایه گذاری بدون ضرر است سایز درستدر مدت زمان نسبتاً کوتاهی به دلیل شرایط بازار.

ریسک نقدینگی همچنین به عنوان احتمال کمبود وجوه برای انجام تعهدات به طرف مقابل درک می شود.

ریسک سرمایه گذاری اعتباری زمانی خود را نشان می دهد که سرمایه گذاری ها به هزینه وجوه قرض گرفته شده انجام شود و نشان دهنده احتمال تغییر در ارزش دارایی ها یا از دست دادن دارایی هایی با کیفیت اصلی آنها در نتیجه ناتوانی وام گیرنده-سرمایه گذار در انجام آن باشد. تعهدات قراردادی، هم به طور کلی و هم برای موقعیت های فردی مطابق با شرایط قراردادهای اعتباری.

ریسک کشور - احتمال ضرر در ارتباط با اجرای سرمایه گذاری در اشیاء تحت صلاحیت کشوری با وضعیت اجتماعی و اقتصادی ناپایدار.

ریسک سود از دست رفته احتمال خسارت مالی غیرمستقیم (وثیقه ای) (عدم دریافت یا از دست دادن سود) در نتیجه عدم انجام هر گونه فعالیتی مانند بیمه است.

لازم به ذکر است که این طبقه بندی تا حدودی خودسرانه است، زیرا ترسیم یک مرز روشن بین انواع مختلف ریسک های سرمایه گذاری بسیار دشوار است.

تعدادی از ریسک های سرمایه گذاری به هم پیوسته هستند (همبستگی با یکدیگر)، تغییرات در یکی از آنها باعث تغییر در دیگری می شود که بر نتایج فعالیت سرمایه گذاری تأثیر می گذارد.

منبع: http://website/www.risk24.ru/invriski.htm

مفهوم، انواع، بیمه IR

به نظر من ریسک های سرمایه گذاری موضوعی است که باید مطرح شود. توجه ویژهقبل از شروع یک فعالیت سرمایه گذاری

بیایید در نظر بگیریم که ماهیت ریسک ها چیست، انواع آنها چیست و چگونه می توان قبل از سرمایه گذاری سرمایه انباشته شده توسط کار طولانی، ارزیابی ریسک انجام داد.

اول از همه، مقاله به زبان علمی نوشته خواهد شد، اما بعداً تفسیری از دیدگاه خود از این وضعیت ارائه خواهم کرد.

ذات

ریسک سرمایه گذاری خطر کاهش ارزش سرمایه سرمایه گذاری شده (از دست دادن ارزش اولیه) در نتیجه اقدامات ناکارآمد مدیریت یک شرکت یا دولت است.

یک مدیر باهوش هنگام تهیه سبد سرمایه گذاری، ابتدا باید ریسک های سرمایه گذاری را ارزیابی کند و تنها پس از آن به سودآوری بالقوه نگاه کند.

همچنین درست است که بازده بالقوه بالا مستلزم ریسک سرمایه گذاری است.

طبقه بندی

ریسک سیستمیک (با نام مستعار بازار، غیرقابل تنوع) مرتبط است عوامل خارجیبر کل بازار تأثیر می گذارد. این بخشی جدایی ناپذیر از هر فعالیت سرمایه گذاری است.

این شامل ارز، تورم، ریسک های سیاسی، ریسک نرخ بهره است. این ریسک ممکن است تحت تأثیر تغییر در مراحل چرخه اقتصادی، تغییرات در قانون مالیات، سطح تقاضای مؤثر.

توجه!

ریسک غیر بازاری (غیر سیستمی) مستلزم ریسک های صنعتی، تجاری و اعتباری است. چنین ریسک هایی یا در یک ابزار سرمایه گذاری یا در فعالیت های یک سرمایه گذار خاص ذاتی هستند.

آنها می توانند با گردآوری یک سبد سرمایه گذاری که از نظر مجموعه بهینه باشد (با تنوع بخشیدن به ریسک ها)، تغییر استراتژی سرمایه گذاری، مدیریت منطقی شی، حداقل باشند.

چنین طبقه بندی تنها بر بزرگترین گروه های خطر تأثیر می گذارد؛ اکنون اجازه دهید هر یک از انواع را با جزئیات بیشتری در نظر بگیریم.

تورم - ریسک ناشی از افزایش تورم - تأثیر منفی دارد، زیرا سود واقعی را کاهش می دهد.

ارزش واقعی دارایی ها ممکن است کاهش یابد، علیرغم حفظ یا رشد ارزش اسمی آن، بازده سرمایه گذاری پیش بینی شده ممکن است به دلیل رشد کنترل نشده نرخ تورم که از بازده سرمایه گذاری پیشی می گیرد، حاصل نشود.

این ریسک ارتباط نزدیکی با ریسک تغییرات نرخ بهره (ریسک نرخ بهره) دارد.

ریسک نرخ بهره، ریسک های ناشی از احتمال تغییر در نرخ بهره تعیین شده توسط بانک مرکزی است.

کاهش نرخ سود منجر به کاهش هزینه وام برای بنگاه ها می شود که به نوبه خود منجر به افزایش سود بنگاه ها و در مجموع تاثیر مثبت بر بازار سهام می شود.

ارز - ریسک مرتبط با تغییر احتمالی نرخ مبادله یک ارز در برابر ارز دیگر که در درجه اول با وضعیت اقتصادی و سیاسی کشور مرتبط است.

خطرات سیاسی - خطر تأثیر منفی فرآیندهای سیاسی بر روی فرآیندهای اقتصادی. چنین خطراتی را باید احتمال تغییر حکومت، جنگ، انقلاب و غیره دانست.

این ریسک ها در درجه اول ریسک های بازار هستند و خارج از کنترل سرمایه گذار هستند. ریسک های سرمایه گذاری غیر سیستمی عبارتند از:

بخشی - خطری که تمام شرکت های سهامی این صنعت در معرض آن هستند.

کسب و کار - ریسک مرتبط با مدیریت غیر منطقی شرکت سهامیمدیریت شرکت و راندمان تولید پایین.

سرمایه گذاری اعتباری - در مواردی رخ می دهد که سرمایه گذاری ها به هزینه وجوه قرض گرفته شده انجام می شود و در خطر بالقوه سرمایه گذار برای عدم بازگرداندن وجوه وام به طور کامل به دلیل تغییر غیرقابل پیش بینی در ارزش دارایی های خود، سودآوری ناکافی یا زوال بیان می شود. در کیفیت خود این دارایی ها.

کشور - امکان ضرر و زیان ناشی از سرمایه گذاری در اشیاء تحت صلاحیت کشوری که موقعیت اقتصادی و اجتماعی قوی ندارد.

ریسک سود از دست رفته فرصت دریافت زیان غیرمستقیم (تحمل زیان یا دریافت سود کمتر) به دلیل عدم انجام یک فعالیت خاص است.

ریسک نقدینگی امکان دریافت زیان ناشی از عدم امکان تبدیل سریع دارایی ها به وجه نقد است. گاهی اوقات به عنوان احتمال کمبود بودجه برای پرداخت تعهدات به طرف مقابل در نظر گرفته می شود.

سرمایه گذاری انتخابی - احتمال انتخاب ابزار کمتر سودآور در مقایسه با دیگران.

سرمایه گذاری عملکردی - احتمال دریافت زیان در نتیجه تشکیل نامناسب سبد سرمایه گذاری و مدیریت آن.

سرمایه گذاری عملیاتی - امکان دریافت ضررهای سرمایه گذاری به دلیل خطاهای فنی در حین عملیات، خرابی ها نرم افزارو غیره

به حداقل رساندن ریسک

در بالا توضیح داده شده است انواع متفاوتریسک‌ها، و اکنون باید نحوه ارزیابی ریسک سرمایه‌گذاری، نحوه تجزیه و تحلیل ابزارهای مالی مختلف و یافتن بهینه‌ترین نسبت ریسک به بازده را درک کنیم.

من فوراً رزرو می کنم که اکنون از تئوری فاصله می گیریم و به عمل سرمایه گذاری نزدیک می شویم (تا حد زیادی از طرف یک سرمایه گذار یا کارآفرین خصوصی).

بیایید بازار سهام را به عنوان مثال در نظر بگیریم. خطرات در اینجا اولاً بسته به انتخاب ابزار مالی افزایش می یابد. به طور طبیعی، ریسک از دست دادن سرمایه هنگام معامله قراردادهای آتی نسبت به معاملات اوراق قرضه بیشتر است.

اما بیایید، برای مثال، رایج ترین دارایی مالی (تفاوت بین دارایی ها و بدهی ها) - سهام را در نظر بگیریم. در این صورت به این نتیجه می رسیم که:

1. می توان ریسک صنعت را هنگام تهیه سبد سهام شرکت های چند بخش از اقتصاد به حداقل رساند.
2. به حداقل رساندن ریسک کشور - با سرمایه گذاری در دارایی های خارجی
3. کسب و کار - از طریق مقدماتی تحلیل بنیادیو انتخاب سهام با بیشترین چشم انداز رشد
4. اعتبار - با کاهش یا کاهش وجوه اعتباری با هدف سرمایه گذاری
5. ریسک سود از دست رفته - به دلیل قرار دادن استاپ ضرر و برداشت سود، پوشش (بیمه) سهام با قراردادهای آتی
6. ریسک نقدینگی - به دلیل انتخاب نقدشونده ترین ابزار (به عنوان مثال، سهام گازپروم، اسبربانک)
7. بنیادی - به دلیل تحلیل بنیادی به علاوه تنوع
   عملیاتی - انتخاب بهترین کارگزار با کیفیت

به طور طبیعی، خطرات غیر سیستمی نیز به راحتی قابل حذف نیست، به ویژه در روسیه، اما به طور کلی، با یک رویکرد شایسته، کاهش قابل توجه آنها امکان پذیر است.

روش های اصلی برای کاهش ریسک سرمایه گذاری که در بالا ذکر شد نه تنها باعث صرفه جویی می شود، بلکه باعث افزایش چشمگیر سرمایه نیز می شود.

توقف ضرر

من می خواهم کمی بیشتر در مورد استاپ ضرر بگویم. هنگامی که قصد دارید در صرافی شروع به کسب درآمد کنید، از قاعده ای مانند تعیین ضرر ضرر غافل نشوید، مخصوصاً هنگام معامله با اهرم.

توجه!

این برای چیست؟ در صورت ورود نابهنگام به بازار، فوراً زیان را به حداقل برسانید.

به عنوان مثال، زیان سرمایه گذاران را در هنگام خرید سهام در اوج خود در اوایل سال 2008 در نظر بگیرید. اما بازار حتی در حال حاضر به سطح قبلی خود بازنگشته است.

به طور مشابه، هنگام معامله ابزار با اهرم، در صورت مجموعه شرایط نامطلوب، در صورت عدم انجام توقف ضرر، سپرده شما ممکن است کاهش جدی تری دریافت کند.

بنابراین، امیدوار نباشید که بازار بچرخد و به سمت شما حرکت کند - عمل کنید.

منبع: http://site/finansiko.ru/investicionnye-riski/

کار با ریسک های سرمایه گذاری شرکت

مانند هر نوع دیگری، ریسک سرمایه گذاری با رابطه نزدیک تهدیدات بالقوه، احتمال و عدم قطعیت مشخص می شود.

سرمایه گذاری در دارایی های ثابت و سایر اشکال فعالیت سرمایه گذاری با خطرات متعددی همراه است.

بنابراین ریسک سرمایه گذاری باید دارای مجموعه ای از ویژگی های خاص باشد که وجود آنها نشان دهنده حضور آن به عنوان یک موضوع مدیریتی است. از جمله این ویژگی ها می توان به موارد زیر اشاره کرد.

• احتمال یا احتمال وقوع یک رویداد نامطلوب در نتیجه یک فعالیت سرمایه گذاری.
• عدم اطمینان در مورد وقوع یک رویداد و پیامدهای آن.
• واقعیت سرمایه گذاری واقعی وجوه که عامل وقوع یا عدم وقوع یک رویداد ریسک است.
• پیامدها به صورت از دست دادن سود مورد انتظار یا سایر اثرات سودمند سرمایه گذاری های تحقق یافته در نظر گرفته می شود.

در آینده، ریسک سرمایه گذاری را به عنوان احتمال وقوع یک رویداد نامطلوب در نتیجه تصمیم مدیریت شرکت برای سرمایه گذاری وجوه درک خواهیم کرد.

ترکیب ریسک های فعالیت سرمایه گذاری تقریباً در هر مورد با خطرات استقراض بانکی تکمیل می شود. نوآوری برخی از سرمایه گذاری ها همچنین باعث ایجاد خطرات اضافی می شود.

مقطع تحصیلی

پیامدهای نامطلوب ناشی از وقوع رویدادهای مخاطره آمیز در فعالیت های سرمایه گذاری ممکن است شامل موارد زیر باشد:

1. در زیان یا عدم دستیابی به سود برنامه ریزی شده؛
2. در کاهش کارایی حوزه تجاری که در آن سرمایه گذاری شده است؛
3. در سرمایه ناکافی محصول پروژه سرمایه گذاری؛
4. در راه اندازی نابهنگام تاسیسات؛
5. در افزایش زمان برای رساندن هدف سرمایه گذاری به ظرفیت کامل؛
6. در کاهش ارزش بازار و (یا) نقدینگی یک ابزار مالی و غیره.

همانطور که می دانید سرمایه گذاری ها به دو گروه بزرگ تقسیم می شوند: سرمایه گذاری های واقعی (مستقیم) که اغلب به آنها سرمایه گذاری سرمایه ای گفته می شود و سرمایه گذاری های مالی (پرتفوی).

این گروه‌ها ریسک‌های سرمایه‌گذاری را تعریف می‌کنند که ماهیت و طبقه‌بندی آن از طریق حوزه‌های ریسک پویا (سفته‌بازی) و ایستا (محض) بیان می‌شود.

گروه اول ناشی از تصمیم گیری توسط مدیریت شرکت است و می تواند منجر به "تلنگر" به شانس شود، یعنی. متحمل نه تنها ضرر، بلکه پتانسیل مزایای اضافی نیز می شود.

گروه دوم باعث خسارات تجاری، پرسنل و جامعه می شود، به عنوان مثال، به دلیل شکست های تکنولوژیکی، بلایای طبیعی، بلایای زیست محیطی، آسیب به سلامت کارکنان و غیره.

تنوع گونه ها

فعالیت سرمایه گذاری بر خلاف فعالیت عملیاتی دارای تنوع قابل توجهی از ریسک است، زیرا سطح غیرقابل پیش بینی بالاتر است و دستیابی به قطعیت رویدادهای آتی دشوارتر است.

برای شناسایی بهتر تهدیدات احتمالی، عوامل خطر، سیستم‌بندی منابع رویدادهای نامطلوب، برای هر شرکت مهم است که کار را بر روی طبقه‌بندی ریسک خود انجام دهد.

انواع طبقه بندی شده از ریسک های سرمایه گذاری اجازه می دهد تا نه تنها برای ساخت سیستم موثرمدیریت ریسک، بلکه برای پاسخ به تعدادی از سوالات کلیدی توسعه شرکت.

صاحبان تجارت، مدیر عاملدر لحظات حساس، آنها سؤالاتی را در رابطه با خطرات شناسایی، شناسایی و ارزیابی شده می پرسند:

• آیا خطرات زیان بر مزایای افتتاح یک خط کسب و کار جدید بیشتر خواهد بود؟
• آیا نباید ریسک را با آوردن شرکای جدید به پروژه تقسیم کرد؟
• آیا ارزش سرمایه گذاری در مواجهه با تهدیدات و خطرات احتمالی را دارد؟
• چگونه به طور ذهنی خطر از دست دادن سرمایه را در مورد مورد بررسی درک می کنیم؟
• آیا می توانیم ریسک تخمینی را بپذیریم؟
• آیا ما از اقدامات به حداقل رساندن ریسک راضی هستیم؟

همه این سوالات به نوعی با کلاس های ریسک مرتبط هستند. علاوه بر این، نحوه تخصیص ریسک به یک نوع خاص با ویژگی ها و کیفیت های ذاتی آن اهمیت دارد.

اگر شناسایی، ارزیابی و تهیه یک تصمیم به صورت مشارکتی باشد، معمولاً سطح ریسک در مقادیر بالاتر مجاز است. این را آمار تصمیمات اتخاذ شده نشان می دهد.

و این شرایط، البته، برای سرمایه گذاری بسیار مفید است. طبقه بندی ریسک های سرمایه گذاری به صورت جدولی در زیر مورد توجه شما قرار می گیرد.

انواع ریسک های سرمایه گذاری نیز با توجه به مراحل چرخه عمر یک پروژه سرمایه گذاری متفاوت است.

توجه!

رایج ترین طبقه بندی برای پروژه ساخت و ساز سرمایه است که به مراحل آماده سازی، ساخت و ساز واقعی و بهره برداری از تأسیسات راه اندازی شده تقسیم می شود.

چنین طبقه بندی ساختاری از عوامل خطر اصلی، همراه با علل آنها، در نمودار زیر نشان داده شده است.

در میان طبقه‌بندی‌های مرتبط ریسک‌های سرمایه‌گذاری، یک تقسیم دیگر به تجاری و ساده متمایز است. ریسک‌های تجاری اغلب با ریسک‌های سفته‌بازی یا پویا یکسان تلقی می‌شوند.

این شامل ریسک هایی است که مستقیماً با سرمایه گذاری و عمومی مرتبط است فعالیت کارآفرینی. ریسک های تجاری بر اساس انواع تهدیدات شناسایی شده در ارتباط با سرمایه گذاری در دارایی های ثابت و ابزارهای مالی است.

گاهی اوقات ریسک های ساده با ریسک های خالص مقایسه می شوند که عبارتند از:

1. احتمال تجلی نیروهای عنصری طبیعت؛
2. تهدید آسیب به محیط زیست به دلیل اجرای اقدامات سرمایه گذاری؛
3. خطرات همراه با حمل و نقل کالا؛
4. امکان ایجاد خسارت به اموال توسط اقدامات اشخاص ثالث؛
5. خطرات سیاسی

روش های ارزیابی ریسک سرمایه گذاری، اول از همه، این روش تحلیلی را به یک ارزیابی کیفی و کمی تقسیم می کند.

هر یک از این رویکردها اصول اجرایی خاص خود را دارد که به شما امکان می دهد ریسک تجزیه و تحلیل شده را به طور کامل مشخص کنید و برای تصمیم گیری در مورد اقداماتی برای پاسخ به تهدیدات احتمالی آماده شوید.

ارزیابی کیفی با دو قانون هدایت می شود که موارد زیر را در نظر می گیرد. برای هر یک از شرکت کنندگان در پروژه سرمایه گذاری، خسارت احتمالی نمی تواند بیش از توان مالی آن باشد.

زیان های احتمالی ریسک در هر مورد مستقل هستند.

راه ها کمی سازیشامل تجزیه و تحلیل ریسک های سرمایه گذاری و جستجوی همراه برای مقادیر پارامترهای زیر است:

• زیان (خسارت) یا سود اضافی (درآمد) حاصل از فرآیند سرمایه گذاری با در نظر گرفتن رویداد ریسک؛
• احتمال تأثیر یک رویداد ریسک بر نتایج سرمایه‌گذاری‌هایی که در محدوده‌های معینی برای هر خطر یا تهدید اجرا می‌شوند.
• نسبت خسارات احتمالی (خسارت) و هزینه های اجرای اقدامات برای کاهش سطح خطر مربوطه؛
• درجه کیفی تهدیدات: فاجعه بار، بالا، متوسط، کم، صفر؛
• سطح مقبولیت در مقایسه با حد معین با توجه به سیاست ریسک.

ارزیابی کمی از ریسک های سرمایه گذاری برای یافتن شاخص های فوق با استفاده از روش های خاصی انجام می شود که از بین آنها پنج گروه اصلی را مشخص می کنیم.

1. روش های تحلیلی (احتمالی).
2. روشهای ارزیابی آماری
3. روش های تحلیل امکان سنجی هزینه
4. روش شناسی ارزیابی های کارشناسی.
5. روش های استفاده از آنالوگ ها

روش های برآورد بر اساس احتمالات و روش های آماریدر مقاله روشهای ارزیابی ریسک به تفصیل مورد بحث قرار گرفته است.

تجزیه و تحلیل امکان سنجی هزینه برای جستجوی عوامل خطر در زمینه هزینه های سرمایه گذاری و ارزیابی تأثیر آنها بر روی ثبات اقتصادیشرکت ها

چهار منبع اصلی در روش شناسی وجود دارد:

• دست کم گرفتن اولیه ارزش اشیاء سرمایه گذاری سرمایه؛
• تغییر اجباری مرزهای طراحی؛
• تفاوت بین عملکرد واقعی اشیاء سرمایه گذاری در مقایسه با برنامه ریزی شده؛
• افزایش هزینه کل پروژه در طول کار.

در غرب، روش‌های ارزیابی کارشناسی گسترده است. آنها امکان نتیجه گیری در غیاب داده های آماری را فراهم می کنند، به ابزارهای پیچیده و گران قیمت نیاز ندارند، بسیار کارآمد و آسان برای پیاده سازی هستند.

با این حال، یافتن کارشناسان مستقل خوب آسان نیست، اجتناب از رویکرد مغرضانه دشوار است.

اگر در عمل سرمایه گذاری، اطلاعاتی در مورد اجرای پروژه های مشابه جمع آوری شود، روش های تحقیق و توسعه برای استفاده از آنالوگ ها برای ارزیابی ریسک مناسب هستند.

طرح‌های طبقه‌بندی در این روش ادغام شده‌اند و به قیاس امکان شناسایی سریع و کارآمد ریسک‌ها را می‌دهند.

روشهای تنظیم پایه

همانطور که در مفهوم کلی مدیریت ریسک، مدیریت ریسک سرمایه گذاری مبتنی بر "سه ستون" رویدادهای متوالی است: شناسایی، ارزیابی، کاهش.

پس از مرحله شناسایی و شناسایی ریسک ها، مرحله ارزیابی و تحلیل دنبال می شود.

بر اساس آنها، برنامه ای برای به حداقل رساندن احتمالات در حال توسعه است پیامدهای منفیمقررات استفاده می شود: سیاست ها، رویه ها و قوانین.

در آخرین مراحل، مدیریت ریسک سرمایه گذاری با اجرای برنامه اتخاذ شده همراه با کنترل و تجزیه و تحلیل نتایج به دست آمده تکمیل می شود.

توجه!

بخش سرمایه گذاری مدیریت ریسک علاوه بر مولفه های سنتی، جنبه های خاصی از مقررات را نیز در بر می گیرد.

در این میان جایگاه ویژه ای را حوزه حقوقی و بیمه ای به خود اختصاص داده است. روش های کاهش ریسک، از دیدگاه من، از پنج گروه اصلی تشکیل شده است.

1. اجتناب (اجتناب، امتناع).
2. انتقال (از جمله بیمه).
3. بومی سازی.
4. توزیع (از جمله تنوع در اشکال مختلف آن).
5. جبران خسارت.

این ساختار روش های کاهش تهدید در مقاله در مورد مسائل روش شناختی مدیریت ریسک توضیح داده شده است.

گروه بندی کمی متفاوت از روش ها در ادبیات وجود دارد که منطق تثبیت موجه خود را نیز دارد. سه گروه اصلی وجود دارد: امتناع، انتقال و پذیرش.

به حداقل رساندن، جبران و بومی سازی ریسک ها در این مورد بخشی از پذیرش آنهاست. مدل سازمانیروش های گروه بندی به این روش در زیر ارائه شده است.

شایان ذکر است که بسیاری از روش ها وجه اشتراکی با یکدیگر دارند و مکانیسم های عقلانی سازی درونی دارند که در مدرن مهم است. شرایط اقتصادی، مجبور به صرفه جویی به معنای واقعی کلمه در همه چیز است.

به عنوان مثال، خودبیمه را به عنوان راهی برای جبران خطرات از طریق تشکیل صندوق های ویژه در نظر بگیرید. واقعیت این است که تأمین مالی تنها با هزینه سود خالص تحت قانون مالیات فعلی امکان پذیر است.

مشکل مالیات های اضافی که ابتدا باید پرداخت شود و سپس صندوق تشکیل شود، توسط بسیاری از شرکت ها به صورت دوربرگردان از طریق شرکت بیمه خارجی حل می شود.

و این روش دیگری است که نسبت دادن آن به یک روش صرفاً بیمه دشوار است.

منبع: http://website/projectimo.ru/upravlenie-riskami/investicionnye-riski.html

ریسک های سرمایه گذاری

ریسک سرمایه گذاری عبارت است از احتمال از دست دادن کامل یا جزئی سرمایه سرمایه گذاری شده، عدم دریافت یا کسری در دریافت درآمد برنامه ریزی شده، هم به صورت پولی واقعی و هم از طریق استهلاک وجوه سرمایه گذاری شده.

به طور کلی، تمام زندگی انسان به نوعی با خطرات مرتبط است و مطلقاً هر فردی هر روز چیزی را به یک درجه یا آن دیگری در معرض خطر قرار می دهد.

هیچ چیز وحشتناکی در این وجود ندارد، این یک واقعیت عینی است که به سادگی نیاز به درک، درک و احتیاط کافی دارد.

به معنای واقعی کلمه هر حوزه ای از فعالیت های انسانی، زندگی شخصی، سلامتی، فعالیت کارگری, حوزه اجتماعی، بخش مالی و غیره

بنابراین در حوزه سرمایه گذاری گروهی از ریسک ها وجود دارد که ناگزیر هر سرمایه گذاری سرمایه را همراهی می کند.

به طور سنتی، ریسک های سرمایه گذاری یکی از عوامل شکل گیری درآمد غیرفعال است.

تصور هیچ فعالیتی که شامل سرمایه گذاری سرمایه و دریافت درآمد باشد، که در آن عامل ریسک کاملاً وجود نداشته باشد، غیرممکن است.

می توان گفت درآمدی که سرمایه گذار خصوصی دریافت می کند نوعی پرداخت ریسک است.

هر سرمایه گذاری پول (حتی "زیر بالش") همیشه با خطرات همراه است! هر سرمایه گذاری همیشه با ریسک های سرمایه گذاری همراه است! سرمایه گذاری کاملاً بدون ریسک در طبیعت وجود ندارد، فقط درجه این ریسک می تواند متفاوت باشد.

بنابراین، ریسک های سرمایه گذاری یک پدیده کاملا طبیعی است که نباید از آن ترسید. اما در عین حال، یک سرمایه گذار خصوصی باید ریسک های خود را به اندازه کافی ارزیابی کرده و آنها را به درستی مدیریت کند.

به نظر من مدیریت ریسک برای هر سرمایه‌گذاری وظیفه‌ای است که امنیت و رشد سرمایه او کاملاً به راه‌حل آن بستگی دارد.

انواع

در اینجا باید گفت که طبقه بندی های متنوع زیادی وجود دارد. من می‌خواهم انواع ریسک‌های سرمایه‌گذاری را که برای یک سرمایه‌گذار خصوصی مرتبط هستند، برجسته کنم، که او باید بدون شکست آنها را تحلیل و مدیریت کند.

خطرات زیان مالی مستقیماین شاید وحشتناک ترین گروه از خطرات برای یک سرمایه گذار خصوصی باشد، زیرا احتمال از دست دادن جزئی یا کامل سرمایه سرمایه گذاری شده را نشان می دهد.

به عنوان مثال، با توجه به این واقعیت که واحد پول سرمایه او به طور قابل توجهی کاهش می یابد و ارزش آن کاهش می یابد: در واقع، سرمایه حفظ می شود، اما ارزش واقعی آن بسیار کمتر خواهد بود.

خطرات کاهش سودآوریاین گروه از ریسک های سرمایه گذاری به اندازه دو مورد اول وحشتناک نیستند، اما اهمیت خاص خود را نیز دارند.

ماهیت آن در این واقعیت نهفته است که یک سرمایه گذار ممکن است از سرمایه گذاری های خود اصلاً سودی را که پیش بینی کرده بود دریافت نکند یا حتی اصلاً آن را دریافت نکند.

در برخی موارد، این ممکن است با سطح ریسک سرمایه گذاری ها تناسبی نداشته باشد، که باعث می شود سرمایه گذاری به سادگی ارزش آن را نداشته باشد.

به عنوان مثال، سرمایه گذاری در سهام شرکت های تازه تاسیس درآمد سرمایه گذار را در سطح سپرده های بانکی به ارمغان می آورد.

اما در عین حال، آنها بسیار بیشتر از سپرده‌ها در معرض خطر زیان مالی مستقیم قرار دارند، که هم به درجه بسیار بالاتری از قابلیت اطمینان و هم تضمین‌های دولتی دلالت دارد.

بنابراین، وقتی سرمایه‌گذار می‌تواند همان درآمد را با ریسک بسیار کمتر، صرفاً با سپرده‌گذاری، دریافت کند، نگه داشتن سرمایه در سهام برای سرمایه‌گذار معنی ندارد.

از دست دادن ریسک سود.من فکر می کنم این کمترین گروه ریسک است، زیرا شامل از دست دادن سرمایه گذاری نمی شود، بلکه فقط سود از دست رفته را شامل می شود، که چندان ترسناک نیست، اما سرمایه گذاران با تجربه همیشه به آن توجه ویژه ای دارند.

برای آنها، سود از دست رفته مساوی با زیان مالی است.

چگونه ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهیم؟

البته موضوع کاهش ریسک سرمایه گذاری از زوایای مختلف مستحق بررسی تفصیلی جداگانه است. بنابراین، امروز، در مورد چگونگی کاهش ریسک های سرمایه گذاری، من فقط به طور خلاصه به نکات اصلی می پردازم.

ارزیابی ریسک کافیاول از همه، یک سرمایه گذار باید بتواند به اندازه کافی ریسک پذیر بودن سرمایه گذاری های خاص را ارزیابی کند.

به هیچ وجه نباید به معجزه امیدوار بود و بر اساس اصل "اگر منفجر شود چه می شود" سرمایه گذاری کرد. در اینجا حتی بهتر است بیش از حد برآورد و بیمه بیش از حد از دست کم گرفتن.

تشکیل سبد سرمایه گذاری.اگر کل سرمایه یک سرمایه گذار خصوصی در یک دارایی سرمایه گذاری شود، ریسک سرمایه گذاری در این مورد بسیار زیاد خواهد بود، صرف نظر از اینکه این دارایی چقدر قابل اعتماد به نظر می رسد.

بنابراین، لازم است سبد سرمایه گذاری، توزیع وجوه در دارایی های مختلف و منابع مختلفدرآمد غیرفعال

تنوع ریسکدر ادامه موضوع تشکیل سبد سرمایه گذاری، باید اضافه کرد که هرچه تنوع ابزارهای مالی تشکیل دهنده آن عمیق تر و گسترده تر باشد، سرمایه سرمایه گذار در کل با اطمینان بیشتری محافظت می شود.

تنوع ریسک شامل سرمایه گذاری در دارایی های مختلف، متفاوت است موسسات مالی، به ارزهای مختلف، برای دوره های مختلف، با روش های مختلف برداشت و غیره.

تعادل مجدد پرتفوییکی از ابزارهای مؤثر برای مدیریت ریسک های سرمایه گذاری، به اصطلاح تعادل مجدد سبد سرمایه گذاری است.

یعنی سرمایه گذار باید دائماً سبد خود را رصد کند و در صورت لزوم سرمایه درون آن را از ابزاری به ابزار دیگر منتقل کند تا نه تنها ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهد، بلکه سود را نیز به حداکثر برساند.

برداشت به موقع وجوهبه عنوان یک قاعده، هر سرمایه گذاری سرمایه ای شامل دوره سرمایه گذاری خود است که بر اساس تجزیه و تحلیل یک ابزار مالی خاص محاسبه می شود.

در پایان دوره یا حتی زودتر از آن، اگر دلایل عینی برای این امر وجود داشته باشد، سرمایه گذار باید سرمایه خود را الزاماً برداشت کند.

به عبارت دیگر، شما نباید حریص باشید، سعی کنید حداکثر "قاپ" را انجام دهید، بلکه طبق برنامه سرمایه گذاری برنامه ریزی شده عمل کنید.

منبع: http://website/fingeniy.com/investicionnye-riski/

مدیریت ریسک

امروزه فرصت های سرمایه گذاری زیادی در اطراف ما وجود دارد. اما با وجود این همه پیشنهاد برای سرمایه گذاری های شما، هر سرمایه گذار باید احتمال از دست دادن سرمایه خود را در نظر بگیرد و بتواند ریسک های سرمایه گذاری را به درستی ارزیابی کند.

توجه!

ریسک سرمایه گذاری یک مقوله اقتصادی است که به وضوح عملکرد یک هدف سرمایه گذاری بالقوه و همچنین وضعیت مالی آن را در مسیر دستیابی به اهداف تعیین شده توسط سرمایه گذار که با عوامل مختلف کنترل شده و غیر قابل کنترل همراه است، نشان می دهد.

ریسک سرمایه گذاری احتمال یک نتیجه نامطلوب از یک سرمایه گذاری است. این ممکن است از دست دادن سرمایه و از دست دادن سرعت توسعه سازمان و واگذاری موقعیت های بازار به رقبا باشد.

طبقه بندی

ریسک های سرمایه گذاری انواع مختلفی دارند. ریسک سرمایه گذاری سیستماتیک یا به عبارت دیگر ریسک مرتبط با وضعیت اقتصاد جهانی.

هنگام ارزیابی این ریسک، باید نوسانات نرخ بهره، تورم و ریسک کاهش دارایی های مالی را در نظر گرفت.

ریسک سرمایه گذاری غیر سیستماتیک این نوعریسک سرمایه گذاری مستقیماً با وضعیت مالیموضوع سرمایه گذاری خاص و نشان دهنده ریسک در یک بخش اقتصادی خاص است، ریسک در نظر گرفته می شود روابط تجاریبین شرکا و همچنین ریسک اعتباری.

ریسک‌های غیرسیستماتیک به‌عنوان مشکلات پرداخت از سوی تامین‌کنندگان، پرداخت بدهی پایین یا عدم وجود آن از سوی مصرف‌کنندگان، توسعه رقابت در بازار، ورشکستگی شرکا و غیره شناخته می‌شوند.

ریسک سرمایه گذاری مالی با زیان های مالی ناشی از ورشکستگی یا عدم سوددهی هدف سرمایه گذاری همراه است.

ریسک نقدینگی سرمایه‌گذاری عبارت است از اینکه سرمایه‌گذار با چه سرعتی می‌تواند هدف سرمایه‌گذاری خود را در شرایط نامطلوب بفروشد.

ریسک سرمایه گذاری در صنعت - به عنوان یک قاعده، در هر صنعتی فراز و نشیب وجود دارد. این ریسک با تغییر در امور در یک صنعت خاص همراه است.

ریسک سرمایه گذاری میزان واقعیت به دست آوردن یک نتیجه خاص از سرمایه گذاری شما است.

اما با تغییر و توسعه اقتصاد جهان، سطح این ریسک دائما در حال تغییر است.

انواع خطرات:

• خطرات تکنولوژیکی - قابلیت اطمینان تجهیزات تولید، و همچنین توانایی پیش بینی فرآیندها و فناوری های تولید، توانایی ارزیابی میزان زوال و نیاز به مدرن سازی تجهیزات
• خطرات زیست محیطی - مربوط به اکولوژی و محیط زیست
• ریسک های اقتصادی - خطر تغییر دوره اقتصادیدر یک کشور خاص، میزان توسعه بخش های خاصی از اقتصاد
• خطرات سیاسی - تغییر در وضعیت سیاسی یک کشور خاص، تغییر در مسیر سیاسی و غیره.
• خطرات اجتماعی - تنش اجتماعی در جامعه، اعتصابات و غیره.
• خطرات قانونی - تغییرات در قوانین، ارزیابی سطح عینیت، کامل بودن، انعطاف پذیری اقدامات قانونی موجود

مدیریت ریسک ها

یکی از روش‌ها و راه‌های اصلی مدیریت ریسک‌های سرمایه‌گذاری در اجرای فعالیت‌های سرمایه‌گذاری، ایجاد یا سازماندهی یک نهاد معین است که نقش و وظایف واسطه‌ای بین سرمایه‌گذار و دارایی‌های او را انجام داده و انجام می‌دهد. انواع شرکت های کارگزاری، صندوق های سرمایه گذاری و ... به عنوان واسطه این گونه عمل می کنند.

در این صورت، شایستگی و حرفه ای بودن چنین واسطه ای به چشم می خورد.

مدیریت ریسک های سرمایه گذاری در چنین شرایطی با اجرای اقدامات زیر امکان پذیر است:

ارزیابی کیفیت فعالیت واسطه، ارزیابی با تجزیه و تحلیل فناوری های مورد استفاده توسط واسطه، بخش عملیاتی و اطلاعاتی آنها انجام می شود.

همچنین تمام اطلاعات مربوط به فعالیت های واسطه، در مورد او را جمع آوری می کند شهرت تجاریو غیره

ارزیابی عملکرد واسطه. انجام چنین ارزیابی تنها با داده های آماری قابل اعتماد و کافی امکان پذیر است. شاخص های کمیفعالیت یک واسطه خاص

اگر چنین داده هایی در دسترس باشد، دو روش برای ارزیابی وجود دارد

1. ارزیابی مطلق (این مقایسه شاخص های واقعی واسطه با یک استاندارد ممکن یا با شاخص های "ایده آل" است)
2. ارزیابی نسبی (مقایسه شاخص های یک واسطه خاص با شاخص های رقبا)

استفاده یکباره از خدمات چند واسطه. به دست آوردن کنترل بر فعالیت های واسطه. کنترل می تواند ماهیت مالی و عملیاتی داشته باشد.

توجه!

این روش مدیریت ریسک سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران بزرگ مناسب است. کنترل از این نوع به شما امکان می دهد همه خطرات داخلی و خارجی را که مستقیماً با فعالیت های واسطه مرتبط است را بشناسید و به موقع آن را حل کنید.

بیمه سرمایه گذاری و پوشش ریسک. رد واسطه. مشارکت مستقیم سرمایه گذار در بازار.

این روش مدیریت ریسک های سرمایه گذاری هزینه پرداخت واسطه ها را کاهش می دهد، اما ممکن است باعث ایجاد تعدادی از ریسک های برنامه ریزی نشده مانند تخصیص نادرست وجوه و غیره شود.

هنگام برنامه ریزی ریسک، لازم است بین مفاهیمی مانند هزینه منابع، ضرر و زیان تمایز قائل شد. فعالیت اقتصادی یک شرکت همیشه با هزینه منابع مرتبط است، در حالی که ضرر و زیان در شرایط نامطلوب، محاسبات نادرست در برنامه ریزی رخ می دهد و نشان دهنده هزینه های اضافی بیش از هزینه های برنامه ریزی شده است. در این صورت لازم است زیان های پیش بینی شده را کمی سازی کنیم.

زیان های مرتبط با ریسک می توانند عبارتند از: مادی، نیروی کار، مالی، از دست دادن زمان و سایر زیان ها.

این نوع تلفات می تواند در همه زمینه ها رخ دهد. فعالیت اقتصادی: صنعتی، مالی، تجاری و غیره. تلفات مادینشان دهنده هزینه های اضافی مواد خام، مواد، سوخت، انرژی، تجهیزات و سایر اموالی است که توسط این طرح پیش بینی نشده است. هنگام برنامه ریزی یک استراتژی، این ضررها هم از نظر طبیعی و هم از نظر هزینه ارزیابی می شوند. تلفات نیروی کاردر هزینه های برنامه ریزی نشده زمان کار نمایان می شوند و می توانند در شاخص های طبیعی و هزینه بیان شوند. به عنوان مثال، از کار افتادگی پیش‌بینی‌نشده کارگران در نوبت کاری را می‌توان بر حسب ساعت کار و همچنین میزان پاداش پرداختی به کارگران برای زمان استراحت تخمین زد. زیان های مالیممکن است به شکل خسارت مستقیم پولی ناشی از شرایط پیش بینی نشده به شرکت ایجاد شود، به عنوان مثال، جریمه، جریمه، ضایعات، عدم بازگشت مطالبات، کاهش حجم فروش به دلیل کاهش قیمت محصولات شرکت. گروه دیگری از زیان های مالی شامل استهلاک منابع مالی است، مثلاً استهلاک و سرمایه در گردشبه دلیل تورم، تاخیر در پرداخت ها، مسدود شدن حساب ها و غیره.

اتلاف وقتبا سرعت اجرای استراتژی، زمانی که فرآیند تولید و فعالیت اقتصادی کندتر از آنچه در برنامه پیش بینی شده بود انجام شود. چنین زیان‌هایی اولاً در کم شدن منابع بیان می‌شود. ثانیاً در تأخیر در دریافت نتایج مالی(جریان های نقدی). ارزیابی آنها با استفاده از تخفیف انجام می شود. گروه خاصی از ضررها که ارزیابی آنها در عمل بسیار دشوار است، هستند زیان های مرتبط با آسیب به اعتبار شرکت، آسیب روحی و روانی به کارکنان خود، آسیب به محیط زیست و غیره.

مهمترین ابزار در تجزیه و تحلیل خسارات، آگاهی از علل آن است. بسته به علل، خطرات را می توان طبقه بندی کرد. موارد زیر وجود دارد گروه های خطر

1. خطرات خارجی.

1.1. خطرات خارجی غیرقابل پیش بینی:

اقدامات نفوذ دولت در زمینه های مالیاتی، قیمت گذاری، کاربری زمین، مالی و اعتباری و غیره؛

بلایای طبیعی (زلزله، سیل، طوفان و سایر بلایای آب و هوایی)؛

جرایم جنایی و اقتصادی (تروریسم، خرابکاری، تجاوزات جنسی)؛

عوامل خارجی: محیطی (حوادث)، اجتماعی (اعتصاب)، اقتصادی (ورشکستگی شرکا)، سیاسی (منع فعالیت و ...)

1.2. خطرات خارجی قابل پیش بینی:

ریسک بازار (تغییر قیمت ها، نرخ ارز، نیاز مصرف کنندگان، شرایط بازار، رقابت، تورم،)؛

ریسک عملیاتی (نقض قوانین بهره برداری و ایمنی، انحراف از اهداف پروژه و غیره)؛

2. خطرات داخلی.

2.1. ریسک های داخلی سازمانی:

اختلال در کار به دلیل کمبود نیروی کار، مواد، تاخیر در تحویل، شرایط نامناسب،

هزینه های بیش از حد به دلیل اختلال در برنامه های کاری، راهبردهای ناکارآمد عرضه و بازاریابی، صلاحیت پایین کارکنان، اشتباهات در بودجه بندی و بودجه بندی، ادعاهای شرکا، تامین کنندگان و مصرف کنندگان.

2.2. خطرات فنی داخلی:

تغییرات در فناوری عملکرد کار، خطا در مستندات پروژه، خرابی تجهیزات، کیفیت پایین مواد عرضه شده، مواد اولیه، قطعات و غیره.

3. سایر خطرات:

حقوقی (که در ارتباط با کسب مجوزها، اختراعات، حق چاپ، علائم تجاریحفاظت از اطلاعات با استفاده از این روش ها)؛

حوادث حمل و نقل و گمرک؛

خطرات مربوط به سلامت انسان (آسیب های بدنی، صدمات کشنده)؛

خسارت به اموال در هنگام برچیدن و جابجایی و غیره. آگاهی از علل و مکانیسم های عمل خطرات به ما این امکان را می دهد تا ابزارهای موثری برای پیشگیری و کاهش آنها پیدا کنیم.

هنگام برنامه ریزی ریسک، لازم است بین مفاهیمی مانند هزینه منابع، ضرر و زیان تمایز قائل شد. فعالیت اقتصادی یک شرکت همیشه با هزینه منابع مرتبط است، در حالی که ضرر و زیان در شرایط نامطلوب، محاسبات نادرست در برنامه ریزی رخ می دهد و نشان دهنده هزینه های اضافی بیش از هزینه های برنامه ریزی شده است. اگر بتوان زیان ها را از قبل پیش بینی کرد و در برنامه پیش بینی کرد، باید آنها را به عنوان هزینه های اجتناب ناپذیر در نظر گرفت و در هزینه ها لحاظ کرد، بنابراین برنامه ریزی ریسک، ارزیابی پیش بینی کننده اتلاف احتمالی منابع در صورت بروز شرایط نامطلوب و انحراف از آن است. استراتژی برنامه ریزی شده و همچنین سود از دست رفته در اجرای عملیات تجاری. در این صورت لازم است زیان های پیش بینی شده را کمی سازی کنیم.

زیان های ریسک می تواند باشد:

مواد،

کار یدی،

مالی،

زمان،

دیگران.

این نوع زیان ها می تواند در تمام زمینه های فعالیت اقتصادی رخ دهد: تولیدی، مالی، تجاری و غیره. دانستن ضررهای احتمالی هر کدام گونه های جداگانهمنابع هنگام برنامه ریزی یک استراتژی توسعه سازمانی، امکان ارزیابی کل ریسک مرتبط با گزینه استراتژی انتخابی وجود دارد. در عین حال، باید در نظر داشت که اگر یک یا عنصر دیگر از استراتژی تأثیر دوگانه بر نتایج تولید و فعالیت های اقتصادی داشته باشد، یعنی منجر به صرفه جویی بیش از حد و صرفه جویی در منابع شود، پس هنگام ارزیابی ریسک کل ، هم پس انداز و هم هزینه های اضافی باید در نظر گرفته شود.

تلفات مادی هزینه های اضافی مواد خام، مواد، سوخت، انرژی، تجهیزات و سایر اموالی است که در این طرح پیش بینی نشده است. هنگام برنامه ریزی یک استراتژی، این ضررها هم از نظر طبیعی و هم از نظر هزینه ارزیابی می شوند.

تلفات نیروی کار در هزینه های برنامه ریزی نشده زمان کار آشکار می شود و می تواند در شاخص های طبیعی و هزینه بیان شود. به عنوان مثال، از کار افتادگی پیش‌بینی‌نشده کارگران در نوبت کاری را می‌توان بر حسب ساعت کار و همچنین میزان پاداش پرداختی به کارگران برای زمان استراحت تخمین زد. علاوه بر این، برآورد حجم محصولاتی که شرکت به دلیل توقف تولید تولید نکرده است، ضروری است.

زیان های مالی ممکن است به شکل خسارت مستقیم پولی ناشی از شرایط پیش بینی نشده به شرکت باشد، به عنوان مثال، جریمه، جریمه، ضایعات، عدم بازپرداخت مطالبات، کاهش حجم فروش به دلیل کاهش قیمت محصولات شرکت، غیر -دریافت سود سهام متعلق به شرکت و غیره.

گروه دیگری از زیان های مالی شامل استهلاک منابع مالی مانند استهلاک و سرمایه در گردش ناشی از تورم، تأخیر در پرداخت ها، حساب های مسدود شده و ... است.

از دست دادن زمان با سرعت اجرای استراتژی همراه است، زمانی که روند تولید و فعالیت اقتصادی کندتر از آنچه در برنامه پیش بینی شده بود انجام می شود. چنین زیان‌هایی اولاً در کم شدن منابع بیان می‌شود. ثانیاً در تأخیر در دریافت نتایج مالی (جریان های نقدی). ارزیابی آنها با استفاده از تخفیف انجام می شود.

گروه خاصی از زیان ها که ارزیابی آنها در عمل بسیار دشوار است، خسارات مرتبط با آسیب به اعتبار شرکت، آسیب اخلاقی و روانی به کارکنان آن، آسیب به محیط زیست و غیره است.

اجتناب کامل از ریسک در فعالیت های اقتصادی غیرممکن است، اما با دانستن اینکه در کجا و در چه شرایطی می تواند ایجاد شود، پرسنل مدیریتی می توانند از آن جلوگیری کنند، زیان ها را کاهش دهند و تاثیر عوامل نامطلوب را کاهش دهند. بنابراین، مهم است که بدانید در کجا ممکن است ضررهای خاصی رخ دهد.

دیگر در اقتصاد

تکنیک تحلیل عاملی
همه پدیده ها و فرآیندهای فعالیت اقتصادی به نحوی به یکدیگر وابسته هستند و هر رویدادی را می توان علت و پیامد آن دانست. هر شاخص عملکرد به عوامل متعدد و متنوعی بستگی دارد...

هنگام برنامه ریزی ریسک، لازم است بین مفاهیمی مانند هزینه منابع، ضرر و زیان تمایز قائل شد. فعالیت اقتصادی یک شرکت همیشه با هزینه منابع مرتبط است، در حالی که ضرر و زیان در شرایط نامطلوب، محاسبات نادرست در برنامه ریزی رخ می دهد و نشان دهنده هزینه های اضافی بیش از هزینه های برنامه ریزی شده است. در صورتی که بتوان ضرر و زیان را از قبل پیش بینی و در طرح پیش بینی کرد، باید به عنوان هزینه های اجتناب ناپذیر در نظر گرفته شود و در هزینه ها لحاظ شود.

بنابراین، برنامه ریزی ریسک، ارزیابی پیش بینی کننده از دست دادن احتمالی منابع در صورت بروز شرایط نامطلوب و انحراف از استراتژی برنامه ریزی شده و همچنین سود از دست رفته در اجرای عملیات تجاری است. در این صورت لازم است زیان های پیش بینی شده را کمی سازی کنیم.

زیان های مرتبط با ریسک، می تواند باشد:

• مواد،
• کار یدی،
• مالی،
• زمان
• دیگران.

این نوع زیان ها می تواند در تمام زمینه های فعالیت اقتصادی رخ دهد: تولیدی، مالی، تجاری و غیره. با دانستن تلفات احتمالی هر نوع منابع جداگانه هنگام برنامه ریزی استراتژی توسعه سازمانی، می توان کل ریسک مرتبط با گزینه استراتژی انتخاب شده را ارزیابی کرد. در عین حال، باید در نظر داشت که اگر یک یا عنصر دیگر از استراتژی تأثیر دوگانه بر نتایج تولید و فعالیت های اقتصادی داشته باشد، یعنی منجر به صرفه جویی بیش از حد و صرفه جویی در منابع شود، پس هنگام ارزیابی ریسک کل ، هم پس انداز و هم هزینه های اضافی باید در نظر گرفته شود.

تلفات مادینشان دهنده هزینه های اضافی مواد خام، مواد، سوخت، انرژی، تجهیزات و سایر اموالی است که توسط این طرح پیش بینی نشده است. هنگام برنامه ریزی یک استراتژی، این ضررها هم از نظر طبیعی و هم از نظر هزینه ارزیابی می شوند.

تلفات نیروی کاردر هزینه های برنامه ریزی نشده زمان کار نمایان می شوند و می توانند در شاخص های طبیعی و هزینه بیان شوند. به عنوان مثال، از کار افتادگی پیش‌بینی‌نشده کارگران در نوبت کاری را می‌توان بر حسب ساعت کار و همچنین میزان پاداش پرداختی به کارگران برای زمان استراحت تخمین زد. علاوه بر این، برآورد حجم محصولاتی که شرکت به دلیل توقف تولید تولید نکرده است، ضروری است.

زیان های مالیممکن است به شکل خسارت مستقیم پولی ناشی از شرایط پیش بینی نشده به شرکت ایجاد شود، به عنوان مثال، جریمه، جریمه، ضایعات، عدم بازگشت مطالبات، کاهش حجم فروش به دلیل کاهش قیمت محصولات شرکت، عدم دریافت سود سهام متعلق به شرکت و غیره.

گروه دیگری از زیان های مالی شامل استهلاک منابع مالی مانند استهلاک و سرمایه در گردش ناشی از تورم، تأخیر در پرداخت ها، حساب های مسدود شده و ... است.

اتلاف وقتبا سرعت اجرای استراتژی، زمانی که فرآیند تولید و فعالیت اقتصادی کندتر از آنچه در برنامه پیش بینی شده بود انجام شود. چنین زیان‌هایی اولاً در کم شدن منابع بیان می‌شود. ثانیاً در تأخیر در دریافت نتایج مالی (جریان های نقدی). ارزیابی آنها با استفاده از تخفیف انجام می شود.

گروه خاصی از زیان ها که ارزیابی آنها در عمل بسیار دشوار است، خسارات مرتبط با آسیب به اعتبار شرکت، آسیب اخلاقی و روانی به کارکنان آن، آسیب به محیط زیست و غیره است.

اجتناب کامل از ریسک در فعالیت های اقتصادی غیرممکن است، اما پرسنل مدیریت با دانستن اینکه کجا و در چه شرایطی می تواند ایجاد شود، می توانند از آن جلوگیری کنند، خطر ضرر و زیان را کاهش دهند و تأثیر عوامل نامطلوب را کاهش دهند. بنابراین، مهم است که بدانید در کجا ممکن است ضررهای خاصی رخ دهد.

در حوزه تولید، زیان را می توان با کاهش حجم برنامه ریزی شده تولید و فروش محصولات ناشی از کاهش بهره وری نیروی کار، از کار افتادن تجهیزات، از دست دادن زمان کار، کیفیت پایین محصول و دلایل دیگر بیان کرد. یکی دیگر از منابع زیان، مصرف بیش از حد مواد، مواد اولیه، سوخت، انرژی و سایر عوامل مادی تولید به دلیل خرابی در فرایند ساخت. بزرگترین ضرر احتمالی در آن نهفته است کاهش احتمالیقیمت هایی که در آن برنامه ریزی شده است محصولات بفروشند، افزایش هزینه ها به دلیل افزایش هزینه های حمل و نقل، حاشیه های تجاری، هزینه های سربار و سایر عوامل. مالیات و پرداخت به صندوق های خارج از بودجه در صورت افزایش نرخ آنها در روند اجرای طرح، خطر خاصی را به همراه دارد.

لازم به تاکید است که از بین تمامی عوامل در نظر گرفته شده، بیشترین خطر در اقتصاد بازارمنوط به قیمت ها بنابراین، برنامه ریزی قیمت برای محصولات فروخته شده، خدمات، به عنوان یک قاعده، سهم قابل توجهی از ریسک اقتصادی را تشکیل می دهد. این ریسک در تعیین قیمت منابع مصرف شده در فرآیند تولید بر ریسک سوار می شود که باعث ایجاد ریسک حتی بیشتر می شود. کارشناسان استدلال می کنند که اشتباه در قیمت محصولات یا خدمات فروخته شده توسط یک شرکت تنها به میزان 1% منجر به زیان حداقل 1% از درآمد حاصل از فروش می شود و با کشش تقاضای بازار، این ضررها می تواند به 2-3% افزایش یابد. . با حاشیه محصول 10-12٪، فقط یک٪ خطای قیمت می تواند سود را 5-10٪ کاهش دهد. زیان های مشابهی هنگام برنامه ریزی قیمت مواد خام، مواد، محصولات نیمه تمام و سایر نهاده ها ایجاد می شود.

چنین موقعیت غالب قیمت در ارزیابی ریسک با این واقعیت توضیح داده می شود که تغییرات قیمت نه تنها بر تغییر شاخص های هزینه فروش، بلکه بر تقاضا و عرضه نیز تأثیر می گذارد، یعنی تغییر در شاخص های حجم فروش بسته به کشش قیمت آنها. علاوه بر این، در شرایط تورم، پویایی عرضه و تقاضا، قیمت محصولات و نهاده ها، قیمت را حتی برای کوتاه مدتبسیار سخت. در این شرایط، خطای قیمت 5±٪ غیرعادی نیست. این مثال‌ها نشان می‌دهند که برنامه‌ریزی قیمت تا چه اندازه پرخطر است.

انواع زیان در برنامه ریزی تولید و فعالیت های اقتصادی متفاوت برآورد می شود. توسعه و اجرای استراتژی سازمانی با زیان های فراوان و فرصت های بکر همراه است. با این حال، هنگام برنامه ریزی، لازم است فقط تلفات تصادفی در نظر گرفته شود، که به دلایلی نمی توان از قبل در استراتژی برنامه ریزی شده در نظر گرفت. چنین ضررهایی باید ماهیت احتمالی داشته باشند. خسارت ناشی از آنها حاصل ضرب احتمال وقوع آنها و قدر مطلق خسارت مورد انتظار در صورت وقوع حوادث نامطلوب تعریف می شود. در این راستا، هنگام تجزیه و تحلیل زیان، رتبه بندی آنها، شناسایی مهم ترین، محتمل ترین، به منظور پیش بینی وقوع آنها در دوره برنامه ریزی بر اساس تجزیه و تحلیل، مهم است.

مهمترین ابزار در تجزیه و تحلیل خسارات، آگاهی از علل آن است. بسته به علل، خطرات را می توان طبقه بندی کرد.

موارد زیر وجود دارد گروه های خطر

• 1. خطرات خارجی
• 1.1. خطرات خارجی غیرقابل پیش بینی:
  • اقدامات نفوذ دولت در زمینه های مالیاتی، قیمت گذاری، کاربری زمین، مالی و اعتباری، حفاظت از محیط زیست و غیره؛
  • بلایای طبیعی (زلزله، سیل، طوفان و سایر بلایای آب و هوایی)؛
  • جنایات جنایی و اقتصادی (تروریسم، خرابکاری، تجاوزگری)؛
  • اثرات خارجی: محیطی (حوادث)، اجتماعی (اعتصابات)، اقتصادی (ورشکستگی شرکا، مشتریان، اختلال در عرضه)، سیاسی (ممنوعیت فعالیت ها و غیره).
• 1.2. خطرات خارجی قابل پیش بینی:
  • ریسک بازار (تغییر قیمت ها، نرخ ارز، نیازهای مصرف کننده، شرایط بازار، رقابت، تورم، از دست دادن موقعیت در بازار).
  • ریسک عملیاتی (نقض قوانین بهره برداری و ایمنی، انحراف از اهداف پروژه، عدم توانایی در حفظ وضعیت کار ماشین آلات، تجهیزات، امکانات و غیره)؛
• 2. خطرات داخلی
• 2.1. ریسک های داخلی سازمانی:
  • اختلال در کار به دلیل کمبود نیروی کار، مواد، تاخیر در تحویل، شرایط نامناسب، تغییر در الزامات مورد توافق قبلی و ظهور نیازهای اضافی از سوی مشتریان و همکاران، اشتباه در برنامه ریزی و طراحی، مدیریت ضعیف عملیاتی اجرای استراتژی ها و غیره. .
  • هزینه های بیش از حد به دلیل اختلال در برنامه های کاری، راهبردهای ناکارآمد عرضه و بازاریابی، صلاحیت پایین کارکنان، اشتباه در تهیه برآوردها و بودجه، ادعاهای شرکا، تامین کنندگان و مصرف کنندگان.
• 2.2. خطرات فنی داخلی:
  • تغییر در فناوری عملکرد کار، خطا در مستندات پروژه، خرابی تجهیزات، کیفیت پایین مواد عرضه شده، مواد اولیه، قطعات و غیره.
• 3. سایر خطرات:
  • قانونی (در ارتباط با کسب مجوزها، حق ثبت اختراع، حق چاپ، علائم تجاری، حفاظت از اطلاعات با استفاده از این روش ها)؛
  • حوادث حمل و نقل و گمرک؛
  • خطرات مرتبط با سلامت انسان (آسیب های بدنی، صدمات کشنده)؛
  • آسیب به اموال در هنگام برچیدن و جابجایی و غیره.

آگاهی از علل و مکانیسم های عمل خطرات به ما این امکان را می دهد تا ابزارهای موثری برای پیشگیری و کاهش آنها پیدا کنیم.