یولیا خاچاتوریان، مدیر عاملنیکا، طرح ریسک

«راهنمای اقتصاددان» شماره 10 2016

وضعیتی که یک شرکت به اندازه کافی ندارد سرمایه در گردش، می تواند به دلایل مختلف رخ دهد. مثلاً یک زمانی باید در شرکتی کار می کردم که پیمانکار عمومی ساختمان بود. پول باید برای کار به موقع به پیمانکاران فرعی پرداخت می شد، اما مشتری اغلب در پرداخت کار به پیمانکار عمومی (پیمانکاری که قبلاً تکمیل شده بود) دیر می کرد. کمبود سرمایه در گردش در یک شرکت از ساختار هلدینگ به این معنی نیست که وضعیت در شرکت دیگری که در هلدینگ قرار دارد (یا یک کارآفرین انفرادی) یکسان است. با این حال، در هر صورت، "برداشت و انتقال" پول از کسی که آن را دارد به کسی که ندارد - به عنوان یک قاعده، نوعی طرح مورد نیاز است. کلمه "طرح" در این مورد نه معنای مثبت و نه منفی دارد. منظور ما از طرح نوعی تصمیم قانونی است که به شما امکان می دهد سرمایه گذاری های مالی را از یک نهاد به نهاد دیگر منتقل کنید. علاوه بر این، گاهی اوقات در نتیجه چنین اقداماتی مالیات دهندگان مالیات های غیر ضروری را پرداخت می کنند. من یک مثال خاص از تمرین خودم می زنم.

مثال 1

یک روز برای من یک قرارداد وام بین دو شرکت که بخشی از ساختار هلدینگ بودند برای بررسی آوردند. وام گیرنده یک پیمانکار عمومی بود و وام توسط یک کارآفرین انفرادی که یک فروشگاه داشت داده شد. خرده فروشیدر UTII. موارد زیادی وجود داشت که باعث سردرگمی توافق شده بود، از جمله اینکه در بین انواع فعالیت های کارآفرین انفرادی، وام صادر نمی شد و اینکه قرارداد دیگر شبیه قرارداد قرضه نبود، بلکه یک قرارداد اعتباری بود، زیرا ساخته شده بر اساس طرح اضافه برداشت، که می تواند منجر به مسئولیت اداری یک کارآفرین فردی برای فعالیت های بانکی غیرقانونی و موارد دیگر شود. در نتیجه من این توافق را تایید نکردم. پس از مدتی، پیش نویس توافقنامه دیگری برای بررسی برای من آورده شد: طبق آن، پیمانکار کل زمین را (که از مدیریت شهری اجاره کرده بود) به یک کارآفرین انفرادی اجاره داد و مبلغ واقعی گمشده را به او منتقل کرد. سرمایه در گردش در این مورد نه خطرات قانونی وجود داشت و نه خطرات مالیاتی. اما این سیستم کار منجر به زیان های مالیاتی زیادی در هلدینگ شد، زیرا ابتدا کارآفرین انفرادی بر وجوه دریافتی مالیات پرداخت کرد، سپس برای بار دوم، بر مبلغ دریافتی. اجارهپیمانکار عمومی مالیات پرداخت کرد. یک جایگزین بهتر ممکن است ترکیب تمام (یا بخشی از) فعالیت ها در یک شرکت برای جلوگیری از متحمل شدن زیان مالیاتی باشد. اما در چنین مواردی همیشه لازم است محاسبات مناسب از قبل انجام شود. جایگزین در این مورد چه بود؟ به عنوان مثال، امکان دریافت وجوه رایگان از شخص کارآفرین، آنها را به مدیر فردی شرکت با مسئولیت محدود پیمانکار عمومی منتقل کند تا در قانون جزایی شرکت خود درج کند و یا از روش های دیگر انتقال وجه نقد معاف از مالیات به شخص حقوقی استفاده کند.

به عنوان یک قاعده ، هنگام جستجوی راهی برای انتقال وجه نقد بدون پرداخت مالیات بر درآمد ، به مفاد هنر روی می آورند. 251 قانون مالیات فدراسیون روسیه (درآمد معاف از مالیات را به منظور محاسبه مالیات بر سود فهرست می کند) و به دنبال شرایطی است که تحت آن چنین انتقالی امکان پذیر است (علاوه بر مشارکت در سرمایه مجاز، این می تواند باشد. وام، پر کردن دارایی های خالص، انتقال پول در یک مشارکت ساده، و غیره) د) البته، تفاوت های حقوقی خاصی در استفاده از هر یک از روش های فوق وجود دارد.

روش های زیادی برای انتقال وجوه غیر نقدی بدون پرداخت مالیات (یا پرداخت مالیات اندک) با استفاده از آن وجود دارد شرکت های خارجی. با این حال، باید به خاطر داشت که هر روشی برای انتقال وجوه به یک شخص حقوقی دارای معایب و خطرات خود است.

مثلاً افزایش سرمایه مجاز را در نظر بگیرید. اولاً، مستلزم نیاز به ایجاد تغییرات در اسناد قانونی است. ثانیاً اگر بر اساس نتایج سال دوم و بعد باشد دارایی خالصکمتر از سرمایه مجاز خواهد شد - باید کاهش یابد و غیره. فعالیت‌هایی که برای پر کردن دارایی‌های خالص انجام می‌شوند نباید شبیه یک داستان تخیلی به نظر برسند، در غیر این صورت شرکت‌ها ممکن است مشمول مالیات بر درآمد اضافی شوند. این گونه موارد رویه قضاییشناخته شده. (بررسی مورخ 30 ژوئن 2015 قوانین قضایی صادر شده توسط دادگاه عالی فدراسیون روسیه در مورد مسائل مالیاتی در سال 2015 (نامه سرویس مالیاتی فدرال فدراسیون روسیه به تاریخ 17 ژوئیه 2015 شماره SA-4-7/12693@ ))

علاوه بر این، در برخی موارد، برای تکمیل دارایی های خالص بدون پرداخت مالیات بر درآمد، کافی است مؤسس تنها 1٪ در آن داشته باشد. سرمایه مجازشرکت ها (به عنوان مثال، اگر در مورد یک شرکت با مسئولیت محدود صحبت می کنیم)؛ در برخی موارد دیگر، موسس باید مالک بیش از 50 درصد دارایی شرکت باشد تا بتواند بدون پرداخت مالیات بر درآمد، کمک مالی کند.

همچنین هنگام پر کردن کسری سرمایه در گردش با کمک وام ، تفاوت های ظریف وجود دارد. اولاً، وکیل شرکت باید مطمئن شود که یک قرارداد قرض الحسنه واقعاً تنظیم شده است، نه یک قرارداد اعتباری. یعنی قرارداد باید واقعی باشد و اجماعی نباشد، بهتر است وام یکباره و غیره باشد. اگر پول منتقل کند شخصیبه بدهی شرکت، سپس اگر بعداً بر اساس این توافقنامه برای استفاده از وجوه بهره پرداخت شود، وجوه ممکن است به وجود یک طرح در چنین اقداماتی مشکوک شوند. از این گذشته ، هیچ سودی به مبلغ وام پرداخت نمی شود حق بیمه. اگر وام دهنده یک شخص حقوقی است، در مورد پرداخت سود، باید قوانین قانون مالیات فدراسیون روسیه را برای حسابداری آنها در هزینه ها به خاطر بسپارید (به عنوان مثال، قوانین محاسبه حداکثر سود در نظر گرفته شده به منظور محاسبه مالیات بر درآمد برای بدهی کنترل شده). بنابراین، گاهی اوقات شرکتی که کمبود سرمایه در گردش دارد، بهتر است آن را رد نکند تا اینکه بعداً چگونگی جبران کمبود را بیابد. با این حال، همه موقعیت ها کاملاً فردی هستند. به عنوان مثال، در فعالیت های یک پیمانکار عمومی، روابط قراردادی و سایر روابط حقوقی با مشتری ایجاد کنید تا او هزینه کار را به موقع پرداخت کند. برای جلوگیری از مالیات بر ارزش افزوده در گردش (و در واقع این نیز پول نقد رایگان است)، از روش جایگزینی روابط استفاده می کنند: به ویژه، دو قرارداد خرید و فروش ملک با یک قرارداد نمایندگی جایگزین می شود. در این حالت، نماینده شرکت کننده در محاسبات باید مالیات بر ارزش افزوده را نه کل مبلغ دریافتی برای کالا، بلکه فقط به میزان حق الزحمه نماینده (که تفاوت بین قیمت فروش و قیمت خرید کالا است) پرداخت کند. با این حال، در این حالت، همیشه نمی توان از ادعاهای مقامات مالیاتی مبنی بر اینکه اقدامات مالیات دهندگان با هدف کسب سود مالیاتی غیرقابل توجیه است، اجتناب کرد. واضح است که در اینجا کل مبلغ مالیات بر ارزش افزوده صرفه جویی نمی شود، با این حال با استفاده از طرح می توان در یک سه ماهه مشخص، میزان مالیات بر ارزش افزوده را پس انداز کرد. گاهی اوقات راه حل موقعیت سخترفع کمبود سرمایه در گردش می تواند بسیار ساده باشد.

مثال 2

اخیراً در یکی از سمینارها سؤال زیر از من پرسیده شد. هلدینگ شامل دو اشخاص حقوقی. در یکی (شرکت اصلی) کمبود دائمی سرمایه در گردش وجود دارد، در دیگری وجه نقد اضافی وجود دارد. بر اساس سیستم کاری ایجاد شده، شرکت کمکی هزینه خدمات را به اشخاص ثالث پرداخت می کند و به نوبه خود، شرکت مادر وجوه را به آن منتقل می کند (هزینه های قابل بازپرداخت به علاوه حق الزحمه). همه شرکت ها در سیستم مالیاتی پایه هستند. از آنجایی که طبق روابط قراردادی ایجاد شده بین شرکت ها، ابتدا شرکت مادر پول را به شرکت فرعی منتقل کرد و سپس خدمات شخص ثالث را به دست آورد - کمبود پول در شرکت اصلیثابت بود برای جلوگیری از این مشکل، فقط لازم بود تاریخ پرداخت خدمات تجدید نظر شود (در ابتدا، خدمات توسط شرکت کمکی به اشخاص ثالث پرداخت می شود) و تنها پس از آن (پس از یک دوره زمانی مشخص) شرکت مادر، مبلغ را منتقل می کند. پاداش به کمکی بنابراین، در هر مورد خاص می توانید راه حل فردی خود را پیدا کنید. و پس از آن دیگر نیازی به استفاده از طرح های غیرطبیعی و اغلب خطرناک نخواهد بود.

NIKA، RISK PLAN می تواند به شما در یافتن راه حل قانونی فوق العاده برای مشکلات پیچیده کمک کند. در مورد خدمات آن بیشتر بدانید:

• 
  نقص خود قابل مذاکره منابع مالیتحت پوشش توسط منابع مالیخود سازمان و مهمتر از همه برای پوشش عدم


• 
  نقص خود قابل مذاکره منابع مالیتحت پوشش توسط منابع مالیخود سازمان و مهمتر از همه برای پوشش عدمبخشی از سود خالص باقی مانده در اختیار آن تخصیص می یابد.


• 
  نقص خود قابل مذاکره منابع مالیتحت پوشش توسط منابع مالیخود سازمان و مهمتر از همه برای پوشش عدمبخشی از سود خالص باقی مانده در اختیار آن تخصیص می یابد.


• 
  نقص خود قابل مذاکره منابع مالیتحت پوشش توسط منابع مالیخود سازمان و مهمتر از همه برای پوشش عدمبخشی از سود خالص باقی مانده در اختیار آن تخصیص می یابد.


• 
  نقص خود قابل مذاکره منابع مالیتحت پوشش توسط منابع مالیخود سازمان و مهمتر از همه برای پوشش عدمبخشی از سود خالص باقی مانده در اختیار آن تخصیص می یابد.


• 
  اصول سازماندهی قابل مذاکره منابع مالی قابل مذاکره منابع مالی، کاربردی
  نقص خود قابل مذاکره منابع مالی


• 
  نقص خود قابل مذاکره منابع مالیاگر مقدار استاندارد فعلی رخ دهد.
  قابل مذاکره منابع مالی


• 
  اصول سازماندهی قابل مذاکره منابع مالیوجود غیر استاندارد را از پیش تعیین کنید قابل مذاکره منابع مالی، کاربردی
  نقص خود قابل مذاکره منابع مالیاگر مقدار استاندارد فعلی رخ دهد.


• 
  نقص خود قابل مذاکره منابع مالیاگر مقدار استاندارد فعلی رخ دهد.
  مهمترین شاخص شدت استفاده قابل مذاکره منابع مالی- سرعت گردش آنها


• 
  اصول سازماندهی قابل مذاکره منابع مالیوجود غیر استاندارد را از پیش تعیین کنید قابل مذاکره منابع مالی، کاربردی
  نقص خود قابل مذاکره منابع مالیاگر مقدار استاندارد فعلی رخ دهد.

صفحات مشابه یافت شده: 10

بسته به منابع تشکیل، سرمایه در گردش شرکت ها به خود تقسیم می شود که بخشی از پایه مادی و فنی شرکت است، وام گرفته و جذب می شود.

وجوه شخصی باید دارایی و استقلال عملیاتی سازمان را که برای اطمینان از اثربخشی لازم است تضمین کند فعالیت های تولیدی. سرمایه در گردش خود نشان دهنده مدرک است ثبات اقتصادیشرکت، موقعیت آن در بازار مالی.

تشکیل اولیه وجوه خوددر زمان ایجاد شرکت و تشکیل سرمایه مجاز آن رخ می دهد. منبع سرمایه در گردش خود در این مرحله وجوه مؤسسان است.

پس از آن، به عنوان توسعه فعالیت کارآفرینی، سرمایه در گردش خود از سود دریافتی دوباره پر می شود. سود شرکت در فرآیند توزیع آن برای پوشش افزایش استاندارد سرمایه در گردش استفاده می شود. سرمایه در گردش خود برای استفاده دائمی توسط شرکت ها پس از ایجاد آنها برای اطمینان از حداقل (در چارچوب استاندارد) در دسترس بودن مواد خام، مواد، سایر موجودی ها، کار در حال انجام، ارائه می شود. محصولات نهایی، سرمایه گذاری در هزینه های معوق و سایر موارد لازم برای انجام برنامه تولید.

وجوه قرض گرفته شده

منابع استقراضی تشکیل سرمایه در گردش عمدتاً شامل وام های کوتاه مدت و وام است. جهت های اصلی جذب وام برای تشکیل سرمایه در گردش: وام دادن به سهام فصلی مواد خام، مواد و هزینه ها. پر کردن موقت کمبود سرمایه در گردش خود؛ انجام تسویه و واسطه در معاملات پرداخت.

وام بانکی منحصراً به صورت نقدی با شرایط بازپرداخت، فوریت، پرداخت بر اساس قراردادهای وام ارائه می شود. وام بانکی را می توان به یکی از روش های زیر ارائه کرد: صدور وام یکباره، افتتاح خط اعتباری، اعتبار حساب جاری وام گیرنده و روش های دیگر.

انواع عملیات اعتباری بانکی و در عین حال روش تامین مالی فعالیت های جاریشرکت فاکتورینگ است.

هنگام انعقاد قرارداد تأمین مالی تحت واگذاری ادعای پولی، مشتری وجوه را به طرف دیگر (مشتری) انتقال می دهد یا متعهد می شود که در ازای این وجوه، وجوه پولی را به عامل مالی واگذار کند یا متعهد شود که به عامل مالی واگذار کند. ادعایی که در مقابل شخص ثالث (بدهکار) دارد، ناشی از ارائه کالا توسط مشتری، انجام کار یا ارائه خدمات به این شخص.

وام تجاری نوعی تامین مالی متقابل (قرض دادن) سازمان ها (موسسات) است. این بیانگر یک رویه پرداخت ویژه، تعهدی از قراردادهای فروش کالا، ارائه خدمات، انجام کار و غیره است. توافقی که اجرای آن با انتقال به مالکیت طرف دیگری پول یا پول همراه است. موارد دیگری که با ویژگی های عمومی تعیین می شود، ممکن است برای ارائه وام از جمله در قالب پیش پرداخت، پیش پرداخت، به تعویق انداختن و پرداخت اقساط برای کالاها، کارها و خدمات فراهم شود.

وام تجاری توسط تامین کنندگان به صورت پرداخت معوق یا اقساطی به بنگاه اقتصادی ارائه می شود. خریدار وام تجاری را به صورت پیش پرداخت یا پیش پرداخت به تامین کننده می دهد.

وجوه مشمول

علاوه بر سود به عنوان منبع خود برای تکمیل سرمایه در گردش، هر شرکت دارای وجوهی معادل سرمایه خود است. اینها علاوه بر این وجوه جذب شده هستند که به شرکت تعلق ندارند، اما دائماً در گردش هستند. وجوه جذب شده اضافی که معادل وجوه خود هستند عبارتند از: حساب های پرداختنی، ذخایر برای پرداخت های آتی، بدهی های پایدار.

بدهی های پایدار وجوهی هستند که متعلق به بنگاه اقتصادی نیستند، اما دائماً در گردش هستند و بر اساس مبانی کاملاً قانونی استفاده می شوند. بدهی های پایدار عبارتند از:
- حداقل بدهی انتقالی برای دستمزدها ، کمک به وجوه خارج از بودجه ، که به دلیل اختلاف طبیعی بین دوره تعهدی و تاریخ پرداخت دستمزدها ، انتقال پرداختهای اجباری است.
- حداقل بدهی ذخایر برای پوشش هزینه ها و پرداخت های آتی.
- بدهی به مشتریان برای پیش پرداخت و پرداخت جزئی (پیش پرداخت) برای محصولات؛
- بدهی به بودجه برای انواع خاصی از مالیات ها که تعلق می گیرد جلوتر از برنامهپرداخت.

شرایط مالی دشوار یک شرکت یا شرکت، که شامل کمبود پول برای خرید سرمایه در گردش لازم، تسویه حساب با تامین کنندگان و پرداخت دستمزد است.

• - نسبت کل بدهی ها و وام های بلندمدت شرکت به سرمایه ...

  فرهنگ لغت اصطلاحات تجاری

• - نسبت سود دریافتی توسط شرکت برای دوره به سطح متوسط ​​حقوق صاحبان سهام در انگلیسی: Return on net assets مترادف: Return on equity مترادف در انگلیسی: RONASm. همچنین: ...

  فرهنگ لغت مالی

• - سهم وجوه خود شرکت، شرکت در سرمایه ثابت و در گردش؛ این سهم با سهم تعیین می شود سرمایه مجازدر سرمایه ثابت و در گردش، قسمت دیگر این وجوه از طریق وجوه استقراضی تشکیل می شود...

  فرهنگ لغت بزرگ اقتصادی

• - نسبت سرمایه در گردش خود شرکت به کل وجوه خود ...

  فرهنگ لغت اصطلاحات تجاری

• - نسبت سرمایه در گردش خود شرکت به کل وجوه خود. همچنین ببینید: نسبت ساختار سرمایه  ...

  فرهنگ لغت مالی

• - تشکیل شده توسط انجمن ها و شرکت هایی که سرمایه در گردش آنها بیش از حداقل نیاز تولید ثابت به منابع ...

  فرهنگ لغت بزرگ اقتصادی

• - شرایط مالی دشوار یک شرکت یا شرکت، که شامل کمبود پول برای خرید سرمایه در گردش لازم، تسویه حساب با تامین کنندگان، پرداخت دستمزد ...

  فرهنگ لغت بزرگ اقتصادی

• - برداشت یک سازمان بالاتر مازاد سرمایه در گردش از برخی انجمن ها و بنگاه ها برای انتقال آن به سایر سازمان های اقتصادی نظام خود در یک اقتصاد دستوری...

  فرهنگ لغت بزرگ اقتصادی

• - افزایش سرمایه در گردش نرمال شده نسبت به دوره قبل، معمولاً به دلیل افزایش برنامه تولید ...

  فرهنگ لغت بزرگ اقتصادی

• - نسبت کل بدهی ها و وام های بلند مدت شرکت به سرمایه سهام؛ افزایش بدهی منجر به افزایش نوسانات سود هر سهم یک شرکت می شود...

  فرهنگ لغت بزرگ اقتصادی

• - پرداخت از وجوه در اختیار شرکت ...

  فرهنگ لغت بزرگ حسابداری

• - "...2.1...

  اصطلاحات رسمی

• - "...8.1...

  اصطلاحات رسمی

• - شرایط سخت مالی شرکت، که شامل کمبود پول برای خرید سرمایه در گردش لازم، تسویه حساب با تامین کنندگان، پرداخت دستمزد ...

  فرهنگ دایره المعارف اقتصاد و حقوق

• - منسوخ شده با دست خودم - مرحوم کشیش او را، بی ارزش، با دستان خود می کشت... آنا پاولونا، با چنین سخنان وحشتناکی، فقط مخفیانه از خود عبور کرد...

  فرهنگ عباراتی زبان ادبی روسی

• - قید، تعداد مترادف ها: 1 در پیاده ...

  فرهنگ لغت مترادف

«عدم کفایت وجوه شخصی» در کتاب ها