بخش 1. تجزیه و تحلیل گردش سرمایه.

بخش 2 کنترل گردش سرمایه.

ضریب کلی گردش سرمایه ضریب منعکس کننده نرخ گردش دارایی است. تعداد دورهای را برای .

نسبت گردش مالی- این نسبت مالینشان دادن شدت استفاده (نرخ گردش مالی) معین دارایی هاییا تعهدات نسبت گردش مالی شاخصی از فعالیت تجاری شرکت است.

تحلیل گردش سرمایه

دایره المعارف سرمایه گذار. 2013 .

ببینید «گردش سرمایه» در فرهنگ‌های دیگر چیست:

گردش سرمایه- (گردش سرمایه) نشانگر تعداد گردش سرمایه در سال یا گردش به ازای هر واحد سرمایه گذاری شده مصرف شده. محاسبه شده به عنوان ضریب تقسیم: حجم فروش در سال برای میانگین سرمایه استفاده شده در سال. ... ...

گردش سرمایه- شاخصی از تعداد گردش سرمایه در سال یا گردش به ازای هر واحد سرمایه گذاری شده مصرف شده. به عنوان ضریب تقسیم حجم فروش سال بر میانگین سرمایه به کار رفته در سال محاسبه می شود. برای جزئیات به گردش مالی مراجعه کنید ......

گردش سرمایه- تحرک سرمایه در گردش اقتصادی. به عنوان عنصری از کارایی سرمایه در نظر گرفته شده و توسط افراد مختلف اندازه گیری می شود عملکرد مالیمربوط به تمام سرمایه یا عناصر آن. از جمله ضریب کل ... ... فرهنگ لغت توضیحی اقتصادی خارجی

گردش دارایی- نسبت کل گردش سرمایه ضریب منعکس کننده نرخ گردش (تعداد گردش مالی در هر دوره) دارایی ها. به عنوان ضریب درآمد حاصل از فروش تقسیم بر ارزش متوسط ​​محاسبه می شود کل دارایی.… … کتابچه راهنمای مترجم فنی

گردش دارایی های ثابت- (گردش دارایی های ثابت) نشانگر کارایی استفاده از سرمایه یک شرکت (بنگاه). نشان می دهد که دارایی های ثابت چند بار در طول سال جابجا شده است. محاسبه شده به عنوان ضریب تقسیم: گردش مالی (فروش) برای سال ... ... فرهنگ لغت اقتصادی و ریاضی

گردش دارایی- شاخص کارایی استفاده از سرمایه شرکت (بنگاه). نشان می دهد که دارایی های ثابت چند بار در طول سال جابجا شده است. به عنوان ضریب تقسیم: گردش مالی (فروش) سال بر میانگین خالص ... ... محاسبه می شود. کتابچه راهنمای مترجم فنی

گردش موجودی- گردش موجودی کالا، گردش کالا این اصطلاح دارای معانی زیر است 1. گردش موجودی. O.t.z. یکی از شاخص های اصلی مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل باله. موقعیت شرکت و همچنین ارزیابی تقاضا برای موجودی موجود به طور کلی ... ...

گردش سرمایه در گردش- گردش سرمایه در گردش در تجزیه و تحلیل شاخص های نسبی یکی از 14 شاخص نسبی مهم که به طور منظم توسط Dun & Bradstreet منتشر می شود و استفاده از سرمایه در گردش را نشان می دهد. دایره المعارف بانکداری و مالی

گردش وام- (eng. گردش اعتبار) - شاخصی که اثربخشی استفاده از اعتبار و سرعت گردش را مشخص می کند. پولبه صورت اعتباری ارائه می شود. محاسبه شده بر اساس فرمول: О.к. همچنین بر اساس نسبت گردش مالی - تعداد ... ... محاسبه می شود. فرهنگ دایره المعارف مالی و اعتباری

نسبت کل گردش سرمایه- ضریب منعکس کننده نرخ گردش دارایی؛ تعداد انقلاب های دوره را نشان می دهد. گردش دارایی نسبت درآمد حاصل از فروش (حجم فروش) به میانگین ارزش کل دارایی ها است. به انگلیسی: گردش دارایی…… واژگان مالی

کتاب ها

• خط مشی حسابداری سازمان ها برای سال 2010 / Krasnoperova, Krasnoperova O.A. ، سیاست حسابداری یکی از اصلی ترین اسنادی است که قوانین حفظ حسابداری و حسابداری مالیاتی. انتخاب و اجرای منطقی، اقتصادی… دسته: اقتصاد سازمان سری: نسخه خارج از سریناشر:

اصطلاح "سرمایه در گردش" (مترادف آن در حسابداری داخلی - سرمایه در گردش) به دارایی های جاری شرکت اطلاق می شود. سرمایه در گردش تداوم فرآیند تولید را تضمین می کند.

در عمل برنامه ریزی، حسابداری و تحلیل، سرمایه در گردش بر اساس معیارهای زیر تقسیم می شود:

• o با نقش عملکردی در فرآیند تولید: سرمایه در گردش و وجوه در گردش. سرمایه در گردش شامل موجودی ها (مواد اولیه، مواد، سوخت)، کارهای در حال انجام، محصولات نیمه تمام است تولید خود, هزینه های آینده وجوه گردشی محصولات نهایی و کالاهایی برای فروش مجدد، کالاهای ارسال شده، نقدی، تسویه حساب با سایر شرکت ها و سازمان ها هستند. چنین تقسیم بندی برای تجزیه و تحلیل جداگانه زمان اقامت ضروری است سرمایه در گردشدر فرآیند تولید و گردش؛
• o در مورد اعمال کنترل، برنامه ریزی و مدیریت: سرمایه در گردش استاندارد و سرمایه در گردش غیر استاندارد. شرکت ممکن است استانداردهایی برای موجودی ها، محصولات نیمه تمام تولید خود، محصولات نهایی، کالاهای برای فروش مجدد داشته باشد.
• o بر اساس منابع تشکیل سرمایه در گردش: سرمایه در گردش خود و سرمایه در گردش استقراضی. ارزش سرمایه در گردش خود مابه التفاوت نتیجه ترازنامه بخش «سرمایه و ذخایر»، بخش «دارایی های غیرجاری» و بخش «زیان» تعیین می شود. دارایی های جاری قرض گرفته شده در قالب وام های بانکی و همچنین حساب های پرداختنی تشکیل می شود. آنها برای استفاده موقت در اختیار شرکت قرار می گیرند.
• o بر اساس نقدینگی (سرعت تبدیل به وجه نقد): وجوه کاملا نقد، سرمایه در گردش سریع قابل فروش، سرمایه در گردش آهسته قابل فروش.
• o با توجه به درجه ریسک سرمایه گذاری:
  • سرمایه در گردش با حداقل ریسک سرمایه گذاری: پول نقد، سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت.
  • سرمایه در گردش با ریسک سرمایه گذاری کم: حساب های دریافتنی (خالی از بدهی های مشکوک الوصول)، موجودی ها (به استثنای موارد کهنه)، مانده ها محصولات نهاییو کالاها (منهای کالاهایی که تقاضا ندارند)؛
  • سرمایه در گردش با ریسک سرمایه گذاری متوسط: اقلام کم ارزش و پوشیده، کار در حال انجام، هزینه های معوق.
  • سرمایه در گردش با ریسک سرمایه گذاری بالا: مطالبات مشکوک الوصول، موجودی کالاهای کهنه، محصولات نهایی و کالاهایی که تقاضا ندارند.
• o بر اساس محتوای مادی: اشیاء کار (مواد اولیه، مواد، سوخت و غیره)، محصولات و کالاهای نهایی، پول نقد و وجوه در شهرک ها.

وضعیت مالی شرکت مستقیماً به سرعت تبدیل وجوه سرمایه گذاری شده در دارایی ها به پول واقعی بستگی دارد.

تسریع در گردش سرمایه در گردش نیاز به آنها را کاهش می دهد: ذخایر کمتری از مواد اولیه، مواد، سوخت، کار در حال انجام مورد نیاز است و بنابراین منجر به کاهش سطح هزینه های ذخیره سازی آنها می شود که در نهایت به افزایش آنها کمک می کند. در سودآوری و بهبود وضعیت مالیشرکت ها

کاهش سرعت گردش مالی منجر به افزایش مقدار سرمایه در گردش مورد نیاز و هزینه های اضافی و در نتیجه بدتر شدن وضعیت مالی شرکت می شود.

نرخ گردش وجوه یک شاخص پیچیده از سطح سازمانی و فنی تولید و فعالیت اقتصادی. سرمایه در گردش تداوم فرآیند تولید را تضمین می کند.

مدت زمان وجوه در گردش تحت تأثیر عوامل خارجی و داخلی است.

به عوامل شخصیت خارجیشامل محدوده بنگاه، وابستگی به صنعت، مقیاس بنگاه، وضعیت اقتصادی کشور و شرایط تجاری مرتبط با آن بنگاه می باشد.

عوامل داخلی -- سیاست قیمتشرکت ها، ساختار دارایی ها، روش برای تخمین ذخایر.

نرخ گردش سرمایه در گردش با شاخص هایی مانند:

1. نسبت گردش مالی یا نرخ گردش مالی:

به در باره \u003d Vp / CO (4.1)

جایی که Vr درآمد حاصل از فروش محصولات، آثار، خدمات (هزار روبل) است.

SO - میانگین ارزش سرمایه در گردش (هزار روبل).

نسبت گردش مالی تعداد گردش های کامل (بار) انجام شده توسط سرمایه در گردش برای دوره زمانی مورد تجزیه و تحلیل را نشان می دهد. با افزایش شاخص، گردش سرمایه در گردش تسریع می شود، به این معنی که کارایی استفاده از سرمایه در گردش بهبود می یابد.

2. مدت یک انقلاب:

D \u003d COxT / Vr, (4.2)

که در آن D مدت زمان یک گردش سرمایه در گردش (به روز) است.

T - دوره گزارش (به روز).

همانطور که قبلاً ذکر شد کاهش زمان گردش مالی منجر به خروج وجوه از گردش و افزایش آن - به نیاز اضافی به سرمایه در گردش می شود.

3. ضریب تثبیت سرمایه در گردش:

Ka \u003d CO / Vp (4.3)

ضریب تثبیت سرمایه در گردش میزان سرمایه در گردش را در هر 1 روبل نشان می دهد. محصولات فروخته شده

جدول 4.1 محاسبه شاخص های گردش سرمایه در گردش را نشان می دهد.

جدول 4.1. شاخص های گردش سرمایه در گردش OJSC "Izmailovskaya Manufactory".

همانطور که از جدول 4.1 مشاهده می شود، گردش سرمایه در گردش در سال 1999 با گردش مالی 1.29 شتاب گرفت و به ترتیب 5.317 گردش مالی در سال یا 68.647 روز با یک گردش مالی 0.188 ساله شد.

لازم به ذکر است که گردش سرمایه در گردش ۲۱۹۹۱ روز شتاب گرفت.

تسریع گردش سرمایه یک JSC به کاهش نیاز به سرمایه در گردش (آزادسازی مطلق)، افزایش حجم تولید (انتشار نسبی) و در نتیجه افزایش سود کمک می کند. در نتیجه، وضعیت مالی شرکت بهبود می یابد، پرداخت بدهی تقویت می شود.

ارزش پس انداز مطلق (جذب) سرمایه در گردشبه دو صورت قابل محاسبه است.

در مرحله اول، خروج (جذب) سرمایه در گردش از گردش را می توان با فرمول تعیین کرد:

CO=CO 1 -CO 0 xK Vr , (4.4)

که در آن CO مقدار پس انداز (-) یا جذب (+) سرمایه در گردش است.

CO 1، CO 0 - میانگین ارزش سرمایه در گردش شرکت به ترتیب برای دوره گزارش و پایه.

K Vr - ضریب رشد عواید حاصل از فروش محصولات (در واحدهای نسبی)،

K Vr = Vr 1 / Vr 0 = 54008/210152.57.

در شرکت مورد تجزیه و تحلیل، مطابق با داده های جدول 4.1:

SO = 10157.5-5218.5x2.57 - 3253.9 (هزار روبل).

دوم، می توانید از فرمول استفاده کنید:

CO=(D L1 D L0 )хV 1ONE. , (4.5)

جایی که D L1، D L0 - مدت زمان یک گردش سرمایه در گردش در روز؛

V 1ONE - فروش یک روزه محصولات (هزار روبل)

بیایید آزادسازی سرمایه در گردش در JSC را بر اساس شاخص های جدول 4.1 محاسبه کنیم:

CO \u003d (68.647-90.638) x147.97 - 3253.9 (هزار روبل)،

یعنی به دلیل تسریع گردش سرمایه در گردش، 3253.9 هزار روبل در Izmailovskaya Manufactory OJSC منتشر شد.

ارزش افزایش حجم تولید ناشی از تسریع سرمایه در گردش (با سایر شرایط برابر) را می توان با استفاده از روش جایگزینی زنجیره تعیین کرد:

Vр=(К rev1 به دور 0 )хСО 1 (4.6)

در شرکت مورد بررسی، به دلیل تسریع گردش سرمایه در گردش، افزایش تولید به 13103.175 هزار روبل رسید. (Vr = +1.29x10157.5).

تأثیر گردش سرمایه در گردش بر افزایش سود P را می توان با فرمول محاسبه کرد:

P=(P 0 xK rev1 /به دور 0 ) R O , (4.7)

جایی که R o -- سود دوره پایه.

K ob1، K ob0 -- نسبت گردش سرمایه در گردش برای دوره های گزارش و پایه.

ما این ضریب را برای OJSC محاسبه نمی کنیم، زیرا شرکت در سال 1998 یا 1999 سودی از فروش دریافت نکرده است.

تحلیل گردش مالی یکی از زمینه های پیشرو در مطالعات تحلیلی است فعالیت های مالیسازمان های. بر اساس نتایج تجزیه و تحلیل، ارزیابی‌هایی از فعالیت تجاری و اثربخشی مدیریت دارایی و/یا سرمایه انجام می‌شود.

امروزه، تجزیه و تحلیل گردش سرمایه در گردش، مناقشات زیادی را بین اقتصاددانان عملی و اقتصاددانان نظری ایجاد کرده است. این آسیب پذیرترین نقطه در کل تکنیک است. آنالیز مالیفعالیت های سازمان

آنچه که تجزیه و تحلیل گردش مالی را مشخص می کند

هدف اصلی که برای آن انجام می شود ارزیابی این است که آیا شرکت قادر به کسب سود با تکمیل گردش مالی "پول-کالا-پول" است یا خیر. پس از محاسبات لازم، شرایط تامین مواد، تسویه حساب با تامین کنندگان و خریداران، بازاریابی محصولات تولیدی و ... مشخص می شود.

پس گردش مالی چیست؟

این یک ارزش اقتصادی است که مشخص کننده یک دوره زمانی خاص است که در طی آن گردش کامل پول و کالا انجام می شود، یا تعداد این گردش ها برای یک دوره زمانی معین.

بنابراین، نسبت گردش مالی، که فرمول آن در زیر آورده شده است، برابر با سه است (دوره مورد تجزیه و تحلیل یک سال است). این بدان معنی است که شرکت برای سال کار یک دوم بیشتر از ارزش دارایی های خود درآمد کسب می کند (یعنی سه بار در یک سال می چرخند).

محاسبات ساده است:

K در مورد \u003d درآمد فروش / میانگین ارزش دارایی.

اغلب لازم است تعداد روزهایی که یک انقلاب می گذرد را دریابید. برای انجام این کار، تعداد روز (365) بر نسبت گردش مالی سال مورد تجزیه و تحلیل تقسیم می شود.

نسبت های گردش مالی معمول استفاده می شود

آنها برای تجزیه و تحلیل فعالیت تجاری سازمان ضروری هستند. شاخص های گردش مالی، شدت استفاده از بدهی ها یا دارایی های خاص (به اصطلاح نرخ گردش مالی) را نشان می دهد.

بنابراین، هنگام تجزیه و تحلیل گردش مالی، از نسبت های گردش مالی زیر استفاده می شود:

حقوق صاحبان سهام،

دارایی های سرمایه در گردش،

دارایی کامل،

سهام،

بدهی به طلبکاران،

حساب های دریافتنی

هرچه نسبت گردش تخمینی کل دارایی ها بیشتر باشد، آنها با شدت بیشتری کار می کنند و شاخص فعالیت تجاری شرکت بالاتر است. ویژگی های صنعت همیشه تأثیر مثبتی بر گردش مالی ندارد. بله در سازمان های تجاریکه از طریق آن مقدار زیادی پول عبور می کند، گردش مالی بالا خواهد بود، در حالی که در شرکت های سرمایه بر بسیار کمتر خواهد بود.

هنگام مقایسه نسبت گردش مالی دو شرکت مشابه متعلق به یک صنعت، می توان تفاوتی را در اثربخشی مدیریت دارایی مشاهده کرد.

اگر تجزیه و تحلیل نسبت گردش مطالبات زیادی را نشان دهد، دلیلی برای صحبت در مورد کارایی قابل توجه در جمع آوری پرداخت ها وجود دارد.

این ضریب سرعت حرکت سرمایه در گردش را از لحظه دریافت پرداخت برای دارایی های مادی و پایان دادن به بازگشت وجوه برای کالاها (خدمات) فروخته شده به حساب های بانکی مشخص می کند. میزان سرمایه در گردش عبارت است از تفاوت بین کل سرمایه در گردش و موجودی وجوه نقد موجود در بانک در حساب های شرکت.

در صورت افزایش نرخ گردش مالی با همان حجم کالا (خدمات) فروخته شده، سازمان از سرمایه در گردش کمتری استفاده می کند. از این رو می توان نتیجه گرفت که از منابع مادی و مالی به نحو احسن استفاده می شود. بنابراین نسبت گردش سرمایه در گردش کل فرآیندهای کسب و کار را نشان می دهد، مانند: کاهش شدت سرمایه، افزایش رشد بهره وری و غیره.

عوامل موثر بر تسریع گردش سرمایه در گردش

این شامل:

کاهش کل زمان صرف شده در چرخه فناوری،

بهبود فناوری ها و فرآیند تولید،

بهبود عرضه و بازاریابی کالاها،

روابط پرداخت و تسویه شفاف.

چرخه پول

یا همانطور که به آن می گویند سرمایه در گردش دوره موقت گردش نقدی است. آغاز آن لحظه اکتساب است نیروی کار، مواد، مواد اولیه و غیره که غایت آن دریافت وجه کالای فروخته شده یا خدمات ارائه شده است. ارزش این دوره نشان می دهد که مدیریت سرمایه در گردش چقدر موثر است.

چرخه نقدی کوتاه (ویژگی مثبت فعالیت های سازمان) امکان بازگشت سریع وجوه سرمایه گذاری شده در دارایی های جاری را فراهم می کند. بسیاری از شرکت های دارای موقعیت قوی در بازار، پس از تجزیه و تحلیل گردش مالی، نسبت سرمایه در گردش منفی را دریافت می کنند. این به عنوان مثال با این واقعیت توضیح داده می شود که چنین سازمان هایی این فرصت را دارند که شرایط خود را هم بر تامین کنندگان (دریافت تعویق پرداخت های مختلف) و هم بر خریداران (به طور قابل توجهی دوره پرداخت برای کالاهای (خدمات) تحویل داده شده را کاهش دهند).

گردش موجودی

این فرآیند جایگزینی و / یا تجدید کامل (جزئی) سهام است. از طریق انتقال دارایی های مادی (یعنی سرمایه سرمایه گذاری شده در آنها) از گروهی از ذخایر به فرآیند تولید و / یا فروش منتقل می شود. تجزیه و تحلیل گردش موجودی نشان می دهد که چند بار در طول دوره صورتحساب از مانده سهام استفاده شده است.

مدیران بی تجربه برای بیمه اتکایی سهام اضافی ایجاد می کنند و به این واقعیت فکر نمی کنند که این مازاد منجر به "انجماد" وجوه، هزینه بیش از حد و سود کمتر می شود.

اقتصاددانان توصیه می کنند از چنین انبارهای کم گردش مالی اجتناب کنید. و در عوض با تسریع در گردش کالا (خدمات) منابع را آزاد کنید.

نسبت گردش موجودی یکی از معیارهای مهم برای ارزیابی فعالیت یک شرکت است

اگر محاسبات نسبتی را نشان دهد که خیلی زیاد است (در مقایسه با میانگین یا دوره قبل)، ممکن است نشان دهنده کمبود قابل توجه سهام باشد. برعکس، ذخایر کالاها مورد تقاضا نیستند یا بسیار زیاد هستند.

برای به دست آوردن شرح تحرک وجوه سرمایه گذاری شده در ایجاد سهام، فقط با محاسبه نسبت گردش موجودی امکان پذیر است. و هر چه فعالیت تجاری سازمان بیشتر باشد، سریعتر پول در قالب درآمد حاصل از فروش کالا (خدمات) به حساب های شرکت بازگردانده می شود.

هیچ هنجار پذیرفته شده ای برای نسبت گردش وجوه وجود ندارد. آنها در چارچوب یک صنعت تجزیه و تحلیل می شوند و گزینه ایده آل در پویایی یک شرکت واحد است. حتی کوچکترین افت در این نسبت نشان دهنده انباشت بیش از حد، مدیریت ضعیف انبار یا تجمع مواد غیرقابل استفاده یا منسوخ است. از سوی دیگر، این شاخص بالا همیشه فعالیت تجاری شرکت را به خوبی مشخص نمی کند. گاهی اوقات این نشان دهنده تخلیه ذخایر است که می تواند باعث اختلال در روند کار شود.

بر گردش موجودی و فعالیت بخش بازاریابی سازمان تأثیر می گذارد، زیرا سودآوری بالای فروش مستلزم نسبت گردش مالی پایین است.

گردش حساب های دریافتنی

این نسبت میزان بازپرداخت مطالبات را مشخص می کند ، یعنی نشان می دهد که سازمان با چه سرعتی برای کالاها (خدمات) فروخته شده پرداخت می کند.

برای یک دوره واحد و اغلب برای یک سال محاسبه می شود. و نشان می دهد که سازمان چند بار پرداختی را برای محصولات به میزان متوسط ​​مانده بدهی دریافت کرده است. همچنین سیاست فروش اعتباری و اثربخشی کار با خریداران را مشخص می کند، یعنی اینکه مطالبات چقدر به طور مؤثر جمع آوری می شود.

نسبت گردش مطالبات فاقد استاندارد و هنجار است، زیرا بستگی به صنعت و ویژگی های تکنولوژیکیتولید اما در هر صورت، هر چه بیشتر باشد، مطالبات سریعتر پوشش داده می شود. در عین حال، کارایی شرکت همیشه با گردش مالی بالا همراه نیست. به عنوان مثال، فروش محصولات به صورت اعتباری، مانده مطالبات بالایی را نشان می دهد، در حالی که شاخص گردش مالی آن پایین است.

گردش حساب های پرداختنی

این ضریب رابطه بین مقدار پولی که باید تا تاریخ توافق شده به طلبکاران (تامین کنندگان) پرداخت شود و مبلغی که برای خرید یا خرید کالا (خدمات) هزینه شده است را نشان می دهد. محاسبه گردش حساب های پرداختنی مشخص می کند که در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل چند بار ارزش متوسط ​​آن بازپرداخت شده است.

ثبات مالی و پرداخت بدهی با سهم بالایی از حساب های پرداختنی کاهش می یابد. در حالی که استفاده از پول "رایگان" را برای تمام مدت وجود خود ممکن می کند.

محاسبه ساده است

سود به شرح زیر محاسبه می شود: تفاوت بین میزان سود وام برابر با مقدار بدهی (یعنی وام فرضی گرفته شده) برای زمانی که در ترازنامه سازمان درج شده است و مقدار آن. از حساب های پرداختنی خود

یک عامل مثبت در فعالیت شرکت، مازاد نسبت حساب های دریافتنی بر نسبت گردش حساب های پرداختنی است. وام دهندگان نسبت گردش مالی بالاتر را ترجیح می دهند، اما برای شرکت سودمند است که این نسبت را در سطح پایین تر نگه دارد. از این گذشته، مبالغ پرداخت نشده از حساب های پرداختنی منبعی رایگان برای تامین مالی است. فعالیت های جاریسازمان های.

انتقال منابع یا گردش دارایی

این امکان محاسبه تعداد گردش سرمایه برای یک دوره خاص را فراهم می کند. این ضریبگردش مالی، فرمول در دو نسخه وجود دارد، استفاده از تمام دارایی های سازمان را بدون توجه به منابع دریافت آنها مشخص می کند. همچنین مهم است که تنها با تعیین ضریب بازگشت منبع، می توان متوجه شد که روی هر روبل سرمایه گذاری شده در دارایی، چند روبل سود می افتد.

نسبت گردش دارایی برابر است با ضریب درآمد تقسیم بر ارزش دارایی ها به طور متوسط ​​برای سال. اگر باید گردش مالی را بر حسب روز محاسبه کنید، تعداد روزهای یک سال باید بر نسبت گردش دارایی تقسیم شود.

شاخص های اصلی برای این دسته از گردش مالی دوره و نرخ گردش مالی است. مورد اخیر تعداد گردش سرمایه سازمان برای یک دوره زمانی معین است. در این بازه، میانگین دوره ای را که طی آن وجوه سرمایه گذاری شده در تولید کالا یا خدمات بازگشتی وجود دارد، درک کنید.

تحلیل گردش دارایی بر اساس هیچ هنجاری نیست. اما این واقعیت که در صنایع سرمایه بر نسبت گردش مالی بسیار کمتر از مثلاً در بخش خدمات است، قطعا قابل درک است.

گردش مالی کم ممکن است نشان دهنده کارایی ناکافی در کار با دارایی ها باشد. فراموش نکنید که نرخ بازده فروش نیز بر این دسته از گردش مالی تاثیر می گذارد. بنابراین، سودآوری بالا مستلزم کاهش گردش دارایی است. و بالعکس.

گردش سهام

محاسبه شده برای تعیین نرخ سرمایه خالص سازمان برای یک دوره خاص.

گردش سرمایه وجوه خودسازمان برای توصیف جنبه های مختلف فعالیت مالی شرکت طراحی شده است. به عنوان مثال، از نقطه نظر اقتصادی، این ضریب فعالیت گردش نقدی سرمایه سرمایه گذاری شده را مشخص می کند، از نقطه نظر مالی - نرخ یک گردش وجوه سرمایه گذاری شده، و از نقطه نظر تجاری - مازاد یا ناکافی بودن. از فروش

اگر این شاخص بیش از حد قابل توجهی از سطح فروش کالاها (خدمات) را نسبت به وجوه سرمایه گذاری شده نشان دهد، در نتیجه، افزایش منابع اعتباری آغاز می شود که به نوبه خود امکان رسیدن به حدی را فراهم می کند که فراتر از آن فعالیت طلبکاران افزایش می یابد. در این حالت نسبت بدهی ها به حقوق صاحبان سهام افزایش می یابد و ریسک اعتباری افزایش می یابد. و این مستلزم عدم توانایی در پرداخت این تعهدات است.

گردش کم سرمایه وجوه شخصی نشان دهنده سرمایه گذاری ناکافی آنها در فرآیند تولید است.

هر شرکت در بخش اقتصاد بازاربرای کسب سود عمل می کند به منظور به حداکثر رساندن مقدار آن، مدیریت تعدادی تصمیم می گیرد که به بهینه سازی همه شاخص ها کمک می کند. خدمات مالی و تحلیلی شرکت به جمع آوری اطلاعات لازم کمک می کند.

یکی از مهمترین زمینه های کار او مطالعه شاخصی مانند گردش سرمایه در گردش است. میزان سود مستقیماً به سرعت آن بستگی دارد. پس از انجام تحلیل کیفی فعالیت های شرکت از نظر شاخص های حرکت سرمایه در گردش، می توان روندهای منفی توسعه شرکت را ردیابی و در آینده حذف کرد.

ارزش کل سرمایه در گردش

سرمایه در گردش منابع تخصیص یافته به صندوق های گردشی و دارایی های تولیدیبرای ارتقای تداوم کسب و کار سازمان های مختلف.

این ویژگی شرکت دارایی هایی را تشکیل می دهد که در طی یک چرخه، ارزش کامل را به محصولات منتقل می کند. در عین حال، سرمایه در گردش شکل مادی - مادی خود را از دست می دهد. زمانی که برای آن یک چرخه تولید اتفاق می افتد، منعکس کننده نسبت گردش سرمایه در گردش شرکت است.

گردش سرمایه سه مرحله را طی می کند. در مرحله تدارکات، منابع مالی در منابع لازم برای ساخت محصولات سرمایه گذاری می شود. بعد مرحله تولید فرا می رسد. مواد اولیه، مواد و غیره به کالای نهایی تبدیل می شوند. آخرین مرحله بازاریابی است. شرکت منابع نقدی دریافت می کند که منعکس کننده نتیجه فعالیت های آن است.

ساختار دارایی های جاری

گردش سرمایه در گردش مستحق توجه بیشتر مدیران مالی و مدیریت است. این شاخص نشان می دهد که چرخه تولید با چه سرعتی اتفاق می افتد. این شامل وجوه گردش و وجوه تولید است.

برای یافتن راه هایی برای تسریع گردش سرمایه در گردش با کاهش مدت زمان این دوره، لازم است بدانیم چه منابعی در چرخه دخیل هستند.

صندوق های گردشی وظیفه خدمات رسانی به جابجایی سرمایه را بر عهده دارند. این منابع شامل منابع مالی سرمایه‌گذاری شده در موجودی‌ها، محصولات ارسال‌شده پرداخت نشده، پول موجود در حساب‌ها و موجودی، و امور مالی تسویه حساب می‌شود. ضریب تعیین کننده گردش سرمایه در گردش شرکت ها تا حد زیادی به اندازه منابع ذکر شده در بالا بستگی دارد.

تعداد سرمایه در گردش

ملاک اصلی سازماندهی فرآیند تولید، تداوم، انسجام و سرعت آن است. با محاسبه نسبت گردش سرمایه در گردش طبق فرمول زیر، تحلیلگران مالی باید میزان بهینه منابع را تعیین کنند.

این حداقل اندازه آنها است که می تواند تولید کامل محصولات نهایی را ارائه دهد. برای انجام این کار، سهمیه بندی سرمایه در گردش انجام می شود. این روش در زمان برنامه ریزی فعلی انجام می شود. در این مورد، تمام ویژگی های عملکرد شی مورد مطالعه در نظر گرفته می شود.

جیره بندی

شاخص های بهینه گردش سرمایه در گردش با استفاده منطقیمنابع برای عملکرد روان شرکت، میزان مصرف و مقادیر مواد اولیه، سوخت، محصولات نیمه تمام و غیره تعیین می شود.

اگر منابع کافی وجود نداشته باشد، خرابی وجود خواهد داشت. این امر منجر به عدم تحقق برنامه های پیش بینی شده می شود. و انباشت بیش از حد به استفاده غیر منطقی از منابع مالی کمک می کند. وجوه مسدود شده در وجوه گردان را می توان برای خرید استفاده کرد تکنولوژی جدید, تحقیق علمیو غیره.

بنابراین سهمیه بندی عملکرد بسیار مهمی را ایفا می کند که دوره گردش سرمایه در گردش را کاهش می دهد. برنامه ریزی با در نظر گرفتن شرایط تولید تا حد امکان مسئولانه انجام می شود.

علامت کارایی

سرمایه در گردش از تشکیل می شود منابع مختلف. آنها می توانند سود خالص شرکت، وام های بانکی، تعویق پرداخت های تجاری، سرمایه سهامداران، تزریق بودجه و حساب های پرداختنی باشند.

در این حالت هم از منابع پولی و هم از منابع رایگان استفاده می شود. بنابراین، منابع مالی هدایت شده در گردش باید سودی بیشتر از پرداخت برای جذب آنها داشته باشد. برای انجام یک تحلیل کامل، شاخص های زیر از گردش سرمایه در گردش محاسبه می شود:

• نسبت گردش مالی؛
• مدت یک چرخه؛
• ضریب بار.

برای فرآیند بهینه سازی این جهت، اطمینان از تعادل بهتر بین سودآوری و پرداخت بدهی، منابع مالی خود و استقراضی مهم است. بنابراین، تجزیه و تحلیل به صورت جهانی انجام می شود.

بدون بهینه سازی ساختار سرمایه، که در فرم 1 "ترازنامه" منعکس شده است. صورت های مالی، نمی توان به نتیجه رضایت بخشی دست یافت.

فرمول های محاسباتی

برای ارزیابی سرمایه در گردش، از سیستم معینی از شاخص ها استفاده می شود. در ابتدا، تحلیلگر تعداد کل چرخه هایی را که در دوره مطالعه رخ می دهد تعیین می کند. از این منظر گردش سرمایه در گردش که فرمول آن در زیر آمده است به صورت زیر تعریف می شود:

• Cob \u003d درآمد حاصل از فروش: میانگین تعداد سرمایه در گردش.

برای چنین تحلیلی به داده های فرم های 1 و 2 نیاز است.محاسبه ارائه شده بر اساس فرمول به شکل زیر خواهد بود:

• کوب = س. 2110 فرم 2: (حدود 1100 (آغاز دوره) + حدود 1100 (پایان دوره)) : 2.

برای ارائه این شاخص در روز، گردش سرمایه در گردش که فرمول آن در زیر ارائه شده است، به صورت زیر است:

• T \u003d D: Cob، جایی که D تعداد روزهای دوره مطالعه است (می تواند 360، 90 یا 30 روز باشد).

برای شرکت های تولید کننده مورد فصلی، این گونه محاسبات باید به صورت فصلی یا ماهانه انجام شود. این امر عادی سازی را آسان تر می کند. برای محاسبه اینکه کدام جزء بیشترین تأثیر را در کاهش سرعت یک چرخه دارد، باید گردش خصوصی مشخص شود.

هر گروه شامل دارایی های جاری طبق فرمول های ارائه شده به طور جداگانه محاسبه می شود.

مثال محاسبه

برای درک بهتر نحوه محاسبه گردش سرمایه در گردش، باید تحلیل را با یک مثال در نظر بگیرید. اگر مشخص شود که شرکت در دوره مورد مطالعه (سال) 20 درصد کمتر از درآمد فروش دریافت کرده است، نشان دهنده عملکرد نادرست سرمایه آن است.

در همان زمان، تحلیلگر تعیین کرد که میانگین تعداد دارایی های جاری در دوره جاری از 200 به 240 هزار روبل افزایش یافته است. تأثیر چنین تغییراتی منعکس کننده نسبت گردش مالی برای دوره های گذشته و حال است. محاسبه دوره جاری به شرح زیر خواهد بود:

• Kob1 \u003d (1 - 0.2) VR0: Cob1 \u003d 0.8 VR0: 240.

برای دوره قبل، شاخص به شرح زیر خواهد بود:

• Cob0 = BP0: Ins0 = BP0: 200.

نرخ گردش مالی به شرح زیر تعیین می شود:

• d \u003d Kob1: Kob0 \u003d 0.8VR0: 240: VR0: 200 \u003d 0.67.

می توان نتیجه گرفت که چرخه تولید 33 درصد کاهش یافته است. با مطالعه دقیق تر ساختار دارایی های جاری، می توان راه هایی برای حل این مشکل پیدا کرد. منابع اضافی در گردش منجمد شده است.

انتشار یا گردش

کاهش یا تسریع گردش سرمایه در گردش منجر به جذب یا آزادسازی منابع مالی می شود. برای محاسبه میزان این وجوه از فرمول زیر استفاده می شود:

• OS \u003d BP (پایان دوره): D x (T (پایان دوره) - T (آغاز دوره)).

تأثیر اقتصادی چنین تغییراتی برای تحلیلگر روشن می کند که آیا در دوره مورد مطالعه از منابع به صورت منطقی استفاده شده است یا خیر. در صورت تسریع چرخه، با همان میزان سرمایه در گردش، شرکت به دلیل تولید محصولات نهایی بیشتر، سود بیشتری به دست آورد.

مسیرهای شتاب

برای افزایش سرعت یک چرخه، راه های خاصی وجود دارد. گردش سرمایه در گردش با معرفی تسهیل می شود فرآیند تکنولوژیکیفن آوری جدید، پیشرفت های علمی مدرن.

تولید باید تا حد امکان مکانیزه و خودکار باشد. این منجر به کاهش زمان صرف شده برای یک عملیات تکنولوژیکی می شود. تجهیزات جدید محصولات نهایی بیشتری را سریعتر تولید می کنند. منطقی بودن لجستیک نیز باید بررسی شود.

فرآیند فروش نیز ممکن است نیاز به ساده سازی داشته باشد. در صورتی که شرکتی دارای حجم زیادی از مطالبات باشد، بررسی روش محاسبه ضروری است. به عنوان مثال، جابجایی به یک سیستم بدون نقد تا حدودی روند را سرعت می بخشد. برای تعیین اینکه در چه مراحلی از چرخه تاخیر وجود دارد، مطالعه شاخص های جزئی کمک خواهد کرد. مدیریت لزوما باید گردش مالی را کنترل کند. اگر روندهای منفی شناسایی شوند، در اسرع وقت حذف می شوند.

شرکت با بهینه سازی گردش سرمایه در گردش، از منابع خود به صورت منطقی تری استفاده می کند. این باعث درآمد بیشتر می شود.

برای ارزیابی عملکرد شرکت، از مقادیر و شاخص های مختلفی استفاده می شود - یکی از مهمترین آنها نسبت گردش سرمایه در گردش است. بیایید به تفاوت های اصلی، فرمول ها و محاسبات نگاه کنیم، به شما بگوییم که چه چیزی می تواند بر افزایش کارایی شرکت تأثیر بگذارد.

نسبت گردش سرمایه در گردش - برنامه آموزشی

یک شرکت تنها در صورتی می تواند به طور موثر عمل کند که از سرمایه در گردش آن به طور عاقلانه و منطقی استفاده شود. بسته به نوع فعالیت، "چرخه زندگی" (حتی زمان سال مهم است)، این مقدار ممکن است متفاوت باشد. با این حال، این بستگی به استفاده صحیح از آنها دارد که شرکت چقدر موفق خواهد بود، تا چه مدت فعالیت های آن پول به همراه خواهد داشت.

برای ارزیابی صحیح استفاده از سرمایه در گردش، ضرایب زیادی برای مطالعه وجود دارد - آنها سرعت گردش، سطح نقدینگی و موارد دیگر را مطالعه می کنند. ویژگی های مهم. یکی از مهم‌ترین شاخص‌هایی که به تعیین وضعیت مالی شرکت کمک می‌کند، نسبت گردش سرمایه در گردش است که نشان می‌دهد شرکت چند بار در طول دوره مورد نظر برای گزارش، سرمایه در گردش خود را 10 درصد گردش داده است.

به عبارت دیگر، این مقدار کارایی شرکت را نشان می دهد - هر چه بیشتر باشد، سرمایه گذاری بهتراز منابع خود استفاده می کند.

فرمول ها و محاسبات داده شده با ضریب

همانطور که قبلاً گفتیم، این ضریب تعداد دورهایی را که سرمایه در گردش در یک زمان معین انجام می دهد را نشان می دهد. فرمول محاسبه به شرح زیر است:

Kob \u003d Qp / F ob.av.، جایی که:

• Qp حجم محصولات فروخته شده به قیمت عمده فروشی (بدون احتساب مالیات بر ارزش افزوده) است.
• F ob.sr - میانگین مانده سرمایه در گردش که برای یک دوره معین پیدا می شود.

به طور کلی، چرخه گردش وجوه برای یک شرکت چرخه‌ای است که در آن وجوه سرمایه‌گذاری شده توسط سازمان‌ها در کار، پس از یک دوره معین، اما در حال حاضر به شکل یک محصول نهایی، بازگردانده می‌شود. سازمان محصولات دریافتی را به مشتریان می فروشد و دوباره پولی دریافت می کند که مبلغ آن نام متفاوتی دارد - درآمد.

بنابراین، طرح کلی «پول-کالا-پول» ماهیت چرخه ای سازمان را نشان می دهد. در این حالت ، ضریب به شما امکان می دهد نشان دهید که شرکت در یک دوره زمانی معین چند "حلقه" ایجاد می کند (اغلب آنها سال را به عنوان سال گزارش می گیرند). طبیعتاً برای اینکه شرکت به طور عادی کار کند، باید تا حد امکان چنین چرخه هایی وجود داشته باشد.

چه شاخص هایی برای محاسبات مورد نیاز است؟

تمام داده ها برای تعیین ضریب باید از اسناد گزارشگری شرکت گرفته شود - اطلاعات لازمدر شکل اول و دوم حسابداری قرار می گیرد.

بنابراین، اگر در مورد موارد کلی صحبت کنیم، حجم کالاهای فروخته شده توسط شرکت به عنوان درآمدی که شرکت در یک چرخه دریافت کرده محاسبه می شود (در ادامه به بازه زمانی برابر با t=1 می پردازیم). ما درآمد را برای مدت زمان مشخص از صورت سود و زیان (سود و زیان) می گیریم، جایی که در یک ردیف جداگانه به عنوان مبلغی که شرکت از فروش خدمات یا کالا دریافت کرده نوشته می شود.

میانگین مانده سرمایه در گردش در قسمت دوم ترازنامه قرار دارد و با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

F ob.sr \u003d F1 + F0 / 2، که در آن:

• F1، F0 - میزان سرمایه در گردش شرکت برای دوره های جاری و گذشته.

شایان ذکر است که اگر از داده های سال های 2015 و 2016 استفاده کنیم، نسبت حاصل به عنوان نرخ گردش مالی برای سال 2015 ارائه می شود.

علاوه بر نسبت گردش سرمایه در گردش، مقادیر دیگری در تجزیه و تحلیل وجود دارد که به کشف سرعت گردش سرمایه کمک می کند - بسیاری از آنها با این شاخص مرتبط هستند.

پس اولاً مدت یک انقلاب (توب) است. برای تعیین این مقدار، باید ضریب تقسیم تعداد روزهای مربوط به دوره مورد بررسی (یک سال 360 روز، یک چهارم 90 روز، یک ماه 30 روز) را بر مقدار ضریب محاسبه کنید:

Tob \u003d T / Cob.

اگر این فرمول در نظر گرفته شود، با کمک آن می توان مدت زمان یک دور را محاسبه کرد، که برای آن از فرمول زیر استفاده می شود:

Tob \u003d T * F ob.sr / Qp.

یکی دیگر شاخص مهم، که برای ارزیابی وضعیت مالی - ضریب بار وجوه در گردش (کزاگر) استفاده می شود. با استفاده از این شاخص می توانید میزان سرمایه در گردش مورد نیاز برای دریافت یک روبل درآمد حاصل از فروش کالا را تعیین کنید.

به عبارت دیگر این نسبت را شدت سرمایه سرمایه در گردش می نامند. برای محاسبه از فرمول زیر استفاده کنید:

Кzagr \u003d F ob.sr / Qp.

همانطور که می بینید، این مقدار معکوس با مقدار نسبت گردش مالی است. این بدان معناست که هر چه این مقدار کمتر باشد، کارایی شرکت بهتر است.

یکی دیگر از شاخص های مهم برای تجزیه و تحلیل سودآوری (Rob.av.) است که با مقدار سودی که شرکت برای هر روبل سرمایه در گردش دریافت می کند مشخص می شود.

خود وظیفه اصلی- نشان دادن کارایی مالی شرکت. فرمول محاسبه سودآوری مشابه مقادیری است که هنگام محاسبه نسبت گردش مالی استفاده می شود، اما به جای درآمد حاصل از فروش، از سود قبل از مالیات استفاده می شود. فرمول این است:

Rob.av. \u003d p / F ob.sr، که در آن

• n سود شرکت قبل از کسر مالیات است.

هر چه این مقدار بیشتر باشد، شرکت بهتر عمل می کند.

تجزیه و تحلیل نسبت گردش مالی - گام به گام

قبل از اینکه به نحوه تجزیه و تحلیل گام به گام نسبت و چگونگی یافتن راه هایی برای افزایش آن بپردازیم، باید بدانیم که دقیقاً منظور از این نسبت چیست.

تحت سرمایه در گردش یک سازمان، مرسوم است که مقدار دارایی هایی که دارای یک اصطلاح هستند، درک شود برنامه مفیدبرای مدت کمتر از یک سال. این شامل:

• سهام.
• کالاهای تمام شده در انبار.
• پول نقد
• تولید ناتمام.
• سرمایه گذاری مالی کوتاه مدت
• حساب های دریافتنی به شرکت.

اغلب، این ضریب برای مدت طولانی تقریباً یکسان است. اما این مقدار به نوع فعالیت انتخاب شده توسط شرکت نیز بستگی دارد (مثلاً برای شرکت های فعال در حوزه تجارت، این شاخص بالاترین خواهد بود و اگر در مورد بنگاه های اقتصادی در زمینه صنعت صحبت می کنیم، کم است). چرخه ای (به عنوان مثال، برای برخی از شرکت ها، "چلپ چلوپ" فروش مشخصه در یک فصل خاص است) و عوامل دیگر.

به طور کلی برای تغییر این ارزش و افزایش کارایی استفاده از دارایی ها باید به سیاست مدیریت سرمایه در گردش سازمان به درستی برخورد کرد.

به عنوان مثال، برای کاهش ذخایر، استفاده منطقی از منابع موجود، کاهش شدت مادی تولید و تلفات، عیوب ضروری است. علاوه بر این، لازم است که به طور شایسته به عرضه، سازماندهی آنها نزدیک شود، به عنوان مثال، هزینه تحویل یا ذخیره سازی به حداقل برسد. برای کاهش ارزش کار در حال انجام، باید به طور منطقی به چرخه های تولید نزدیک شد و هزینه موجودی ها را کاهش داد. و برای کاهش تعداد محصولات نهایی در انبار، باید به درستی یک لجستیک و سیاست بازاریابیشرکت ها

شایان ذکر است که حتی یکی از افزایش های ذکر شده در بالا می تواند به سرعت منجر به افزایش نسبت گردش مالی شود. علاوه بر این، راه‌های غیرمستقیم برای افزایش کارایی استفاده از سرمایه در گردش وجود دارد. به عنوان مثال، این شاخص در صورت افزایش سود شرکت، افزایش فروش، بالاتر خواهد بود.

اما اگر در طول تجزیه و تحلیل در یک دوره زمانی طولانی کاهشی در ارزش وجود داشته باشد، این ممکن است نشان دهنده وخامت شرکت باشد.

دلایل کاهش نسبت چیست؟

دلایل مختلفی وجود دارد که می تواند منجر به کاهش نسبت گردش سرمایه در گردش شود - این شاخص نه تنها تحت تأثیر داخلی، بلکه همچنین تحت تأثیر قرار می گیرد. عوامل خارجی. به عنوان مثال، اگر کشوری دچار رکود شدید اقتصادی می شود، تعجب آور نیست که تقاضا برای یک محصول کاهش یابد و به همراه آن همه شاخص های اقتصادی سازمان ها بدتر شوند.

دلایل داخلی هم دارد. در میان آنها برجسته هستند مانند:

• اشتباهات در مدیریت
• مشکلات لجستیکی
• کمپین بازاریابی به اندازه کافی پیکربندی نشده است.
• استفاده از تجهیزات منسوخ شده

بیشتر مشکلات کاهش این مقدار به دلیل پایین بودن سطح صلاحیت کارکنان و اشتباهات مدیریتی است. درست است، در برخی موارد، ممکن است شاخص برای مدتی به دلیل نوسازی سازمان، انتقال به تجهیزات جدید، استفاده کاهش یابد. آخرین فناوری ها. در این حالت تغییر ضریب با مشکلاتی در شرکت همراه نیست.

یک مثال ساده برای محاسبه

یک شرکت "Ecohouse" وجود دارد. پس از تجزیه و تحلیل فعالیت های آن برای سال 2015، اطلاعاتی دریافت کردیم که درآمد حاصل از فروش کالا بالغ بر 100 هزار روبل است. میزان سرمایه در گردش برای دوره مورد مطالعه 35 هزار روبل در سال 2014 و 45 هزار روبل در سال 2015 بود. با استفاده از این اطلاعات، محاسبه خواهیم کرد:

Kob \u003d 100 روبل / ((45 + 35) / 2).

این ضریب برابر با 2.5 خواهد بود که به این معنی است که ارزش چرخه گردش مالی شرکت اکوهاوس در سال 2014 عبارت بود از:

تاب = 360/25.

طبق این فرمول چرخه تولید در شرکت 144 روز می باشد.

در تماس با