Ettevõtte finants- ja majandusanalüüsis eristatakse kahte põhirühma - absoluutsed ja suhtelised näitajad. Absoluutnäitajad hõlmavad tulu, müügimahtu ja kasumit. Nende näitajate analüüs ei võimalda kõikehõlmavat hinnangut anda majanduslik tegevus ettevõtetele.

Täielikuma pildi saamiseks kasutage suhtelisi näitajaid - koefitsiente finantsstabiilsus, likviidsus ja kasumlikkus. Suhtelised mõõdud on kasulikumad ka mitme organisatsiooni võrdlemisel.

Mis on ettevõtte varade tootlus ja mida see näitab?

Varade tootlus (ROA – returnonassets) on näitaja, mis peegeldab varade kasutamise efektiivsust. Varade tootlust on kolme tüüpi:

• põhivara tootlus (ROA ext);
• käibevara tootlus (ROA);
• varade tasuvus (ROA).

Põhivarad- see on ettevõtte vara, mis kajastub keskmise suurusega ettevõtete puhul bilansi esimeses jaos ning väikeettevõtete puhul ridadel 1150 ja 1170. Põhivara kasutatakse üle 12 kuu, ei kaota töö käigus tehnilisi omadusi ning kannab selle väärtuse osade kaupa valmistatud toodete (osutatud teenuste, tehtud tööde) maksumusse.

Põhivara hulka kuuluvad:

• põhivara (hooned, rajatised, seadmed, tööriistad, inventar, elektriliinid, transport jne);
• immateriaalne vara (õigused, patendid, litsentsid, kaubamärgid, äriline maine ja jne);
• pikaajalised finantsinvesteeringud (investeeringud teistesse organisatsioonidesse, pikaajalised laenud (üle 12 kuu) jne).
• muud.

Põhivara võib jagada kolme rühma:

• materjal: põhivara,
• immateriaalne: immateriaalne vara,
• finants: finantsinvesteeringud.

Käibevara (OBA)- see on ettevõtte vara, mis on kajastatud keskmise suurusega ettevõtete bilansi esimeses jaos ning ridadel 1210, 1230 ja 1250. Käibevara kasutatakse alla 12 kuu või ühe tootmistsükli (kui see kestab kauem) kui üks aasta), kannavad nende väärtuse viivitamatult üle valmistatud toodetele (osutatud teenustele, tehtud töödele).

Käibevara hulka kuuluvad:

• käibekapitali varudes ja pooleliolevates toodangus;
• ostetud vara käibemaks;
• saadaolevad arved;
• lühiajalised finantsinvesteeringud;
• raha ja raha ekvivalendid.

Käibevara võib jagada kolme rühma:

• materjal: varud,
• immateriaalne: saadaolevad arved, raha ja raha ekvivalendid,
• finants: käibemaks (käibemaks) soetatud varadelt, lühiajalised finantsinvesteeringud (v.a raha ekvivalendid).

Ettevõtte varade kogusumma leiad põhi- ja käibevara väärtused liites.

Varade tasuvuse arvutamise valem

IN üldine vaade Varade tootluse arvutamise valem on järgmine:

ROA=(PR/A keskm.)*100%

ROA=(NP/A keskmine)*100%

Varade tootlus näitab, mitu kopikat müügi- või puhaskasumit toob üks ettevõtte varadesse investeeritud rubla. Varade tasuvus peegeldab ka varade võimet teenida kasumit.

Müügikasumi summa leiate aruandest finantstulemused(kasum ja kahjum) või arvutatakse järgmise valemi abil:

kus TR (totalrevenue) on ettevõtte tulu väärtuses, TC (kogukulu) on täiskulu. Tulu (TR) saab leida müügimahu (Q - kogus) korrutamisel hinnaga (P - hind): TR=P*Q.

Kogumaksumuse (TC) leiate, liites kokku kõik ettevõtte kulud: materjalid, komponendid, palgad töötajad ning haldus- ja juhtivpersonal, amortisatsioonitasud, kulud kommunaalteenused, turvalisus ja ohutus, üldised töökoja ja tehase kulud jne.

Puhaskasumi summa võib leida kasumiaruandest (kasum ja kahjum) või arvutada järgmise valemi abil:

PE=TR-TC-Pr+PrD-N,

kus PrR – muud kulud, PrD – muud tulud, N – kogunenud maksude summa. Muud tulud ja kulud hõlmavad vastavalt organisatsiooni põhitegevusega mitteseotud laekumisi või kulusid, nende hulgas - kursivahed, varade ümberhindluse/amortisatsiooni summa.

Varade summa tuleb võtta bilansist.

Organisatsiooni bilansi arvutamise valem

Keskmise suurusega ettevõtete jaoks on vaja aritmeetiline keskmine arvutada esmalt rea 190 väärtustest (I jaotise kohta kokku) - saate põhivara keskmise aastaväärtuse (VnA avg) ja seejärel rea 290 väärtused (II jaotise kokku) - saate käibevara keskmise aastaväärtuse (AvA avg ).

Väikeettevõtete jaoks on vaja aritmeetiline keskmine arvutada esmalt ridade 1150 (Materiaalne põhivara) ja 1170 (Immateriaalne, finants- ja muu põhivara) väärtustest - saate keskmise aastaväärtuse põhivara (INA avg).

Seejärel ridade 1210 (Varud), 1250 ( sularaha ja raha ekvivalendid) ja 1230 (Finants- ja muud käibevarad) - saate käibevara keskmise aastaväärtuse (OBA avg).

VnA sr = VnA np + VnA kp,

kus VnA np on põhivara väärtus jooksva (eelmise) perioodi alguses, VnA kp on põhivara väärtus jooksva perioodi lõpus.

ObA av = ObA np + ObA kp,

kus ObA np on põhivara väärtus jooksva (eelmise) perioodi alguses, ObA kp on põhivara väärtus jooksva perioodi lõpus.

A keskm. = BnA keskm. + Mõlema keskm.

põhivara puhul – ROA ext = PR/InA avg;

käibevara puhul – ROA ext = PR/OBA avg

Standardväärtused

Varade tasuvuse standardväärtused varieeruvad sõltuvalt ettevõtte tegevuse spetsiifikast. Tabelis on toodud põhiliste majandustegevuse liikide standardid.

See on ilmne kaubanduse organisatsioon on kõrgeima varade tootlusega võrreldes muud tüüpi tegevustega, kuna sellel organisatsioonil on madal põhivara väärtus.

Tootmisorganisatsioonil, millel on seadmete tõttu suur hulk põhivara, on keskmine kasumlikkus. Finantseerimisasutus tegutseb tiheda konkurentsiga keskkonnas, mistõttu on tasuvusstandard suhteliselt madal.

Üldjuhul on varade tasuvuse näitaja oluline ettevõtte finantsmajandusliku tegevuse analüüsimiseks ja selle võrdlemiseks teiste organisatsioonidega. Varade tootlus näitab põhi- ja käibevara kasutamise efektiivsust.

Video, mis näitab, kuidas võrrelda kahte ettevõtet selle näitaja järgi:

Varade tasuvus (ROA)- ettevõtte käibe- ja põhivara kasutamise ja jaotamise tulemuslikkuse näitaja. See koefitsient võimaldab hinnata ettevõtte võimet teenida kasumit ilma arvesse võtmata finantsvõimendus(laenu ja omakapitali suhe). Varade tootlus annab aimu ettevõtte kõigi varade ratsionaalsest kasutamisest (erinevalt kapitali tasuvusest, mis iseloomustab ainult omavahendid) ja selle arvutamine on olulisem juhtide kui investorite jaoks. ROA indeks võimaldab analüüsida organisatsiooni finantskindlust, krediidivõimet ja investeerimisatraktiivsust, arvutades iga investeeritud rahaühiku kasumi suuruse.

Varade tasuvus (valem)

Varade tootlus on puhastulu ja koguvara korrutis:

Puhaskasumi näitaja asub kasumiaruandes, varade väärtus on sisse. Arvutusvigade vähendamiseks asendatakse varade keskmine aastaväärtus varade tasuvuse valemiga: (maksumus aruandeperioodi alguses + soetusmaksumus aruandeperioodi lõpus) ​​/ 2.

Varade tootlust määratletakse ka puhaskasumi ja ühiku kohta makstud intressimaksete korrutisena, millest on maha arvatud maksumäär:

Valem näitab selgelt, et lisaks puhaskasumile võetakse arvutuses arvesse laenatud vahendite kasutamise intressi. See viitab sellele, et pikaajaliste varade moodustamisel kasutatakse nii oma- kui laenukapitali ning ROA arvutamisel võetakse arvesse mõlemat.

ROA indikaatori standardväärtus

Kasumlikkuse suhe sõltub otseselt organisatsiooni tegevusvaldkonnast. Seega on rasketööstuses see näitaja madalam kui teenindussektoris, kuna viimase ettevõtted vajavad vähem investeeringuid käibekapitali. Üldjuhul peegeldab varade tootlus varahalduse efektiivsust ja kasumlikkust ning seetõttu mida kõrgem see on, seda parem. Kui suhe hakkab langema, ei anna üks varadest (püsi- või jooksev) piisavalt panust organisatsiooni sissetulekutesse. Kõrge määr varade tootlus näitab, et ettevõte loob rohkem tulu väiksema kogusega

Mis on ettevõtte varad, rääkisime sisse. Kuidas hinnata varade kasutamise efektiivsust? Me ütleme teile selles artiklis.

Varade tasuvuse näitajad

Varade tasuvus näitab, kui tõhusalt organisatsioon oma varasid kasutab. Kuna organisatsiooni põhieesmärk on kasumi teenimine, siis varade kasutamise efektiivsuse hindamiseks kasutatakse just kasuminäitajaid. Varade tootlus iseloomustab kasumi suurust rublades, mis toob 1 rubla organisatsiooni varadest, st varade tootlus võrdub kasumi ja varade suhtega.

Varade tootluse vähenemine viitab loomulikult tegevusefektiivsuse langusele ja seda tuleks käsitleda kui indikaatorit, mis annab märku, et ettevõtte juhtkonna töö ei ole piisavalt produktiivne. Sellest lähtuvalt peetakse varade tootluse kasvu positiivseks trendiks.

Varade tasuvuse arvutamisel kasutatakse sageli puhaskasumit. Sel juhul määratakse varade tootluse suhe (K RA, ROA) järgmise valemiga:

kus P P on perioodi puhaskasum;

A C on perioodi varade keskmine väärtus.

Näiteks varade aasta keskmine väärtus on aasta alguse ja lõpu varade summa, mis on jagatud pooleks.

Korrutades KRA suhtarvu 100%, saame varade tootluse suhtarvu protsentides.

Kui kasutate puhaskasumi asemel maksueelse kasumi näitajat (P DN), saate arvutada koguvarade tootluse (P SA, ROTA):

Ja kui ülaltoodud valemis kasutame varade kogusumma asemel indikaatorit netovara(NA), saate arvutada mitte varade kogutulu, vaid netovara tootlust (R NA, RONA):

Loomulikult ei arvestata kasumlikkust ainult varade pealt. Kui seostame kasumi varadega, siis arvutame varade tootluse, müügitulu arvutatakse kasumi ja tulu suhtena. Samas räägib lisaks varade tasuvusele ka nende kasutamise efektiivsus.

Varade tasuvuse suhe: bilansivalem

Varade tulususe suhtarvude arvutamisel kasutatakse andmeid raamatupidamine või finantsaruanded. Seega bilansi (BB) ja majandustulemuste aruande (OFR) järgi arvutatakse varade tootluse suhe järgmiselt (Rahandusministeeriumi korraldus 02.07.2010 nr 66n):

kus rida 2400 OP OFR on aruandeperioodi puhaskasum, mis kajastub majandustulemuste aruande real 2400;

rida 1600 NP BB - bilansi real 1600 kajastatud varade summa perioodi alguses;

rida 1600 KP BB - bilansi real 1600 kajastatud varade summa perioodi lõpus.

Ettevõtte finants- ja majandustegevuse analüüsimisel tuleb arvestada absoluutsete ja suhteliste näitajatega. Absoluutnäitajad on müügimaht, tulud, kulud, laenud, kasum jne. Suhtelised näitajad võimaldavad ettevõttel täpsemalt analüüsida organisatsiooni hetke finantsseisundit. Üks neist kriteeriumidest on varade tasuvuse suhe (RA).

Varade tasuvus iseloomustab nende kasutamise efektiivsust ettevõttes ja nende mõju kasumimäärale. Varade tootlus näitab, kui palju kasumit saab organisatsioon iga aktiivsesse komponenti investeeritud rublaühiku eest. RA illustreerib põhivara võimet teenida kasumit.

Varade tootlus jaguneb kolmeks omavahel seotud näitajaks:

• ROAvn – põhivara suhtarv;
• ROAob on käibevara näitaja;
• ROA – koguvarade tootlus (kokku).

Põhivara on organisatsiooni omand, mis kajastub keskmise suurusega ettevõtete puhul bilansi jaos I, väikeasutuste puhul bilansiridadel 1150 ja 1170. Põhivara võib organisatsioon kasutada kauem kui 1 aasta. Need ei kaota töö ajal oma tehnilisi omadusi ja kvaliteediomadusi ning kannavad kulud osaliselt üle valmistatud kaupade maksumusele. Põhivara on materiaalne, immateriaalne ja rahaline.

Käibevara on vara, mis on keskmise suurusega organisatsioonide puhul kantud bilansi I jaole, väikestele aga bilansiridadele 1210, 1230 ja 1250. Käibevara võetakse kasutusele alla üheaastase perioodi või tootmistsükli jooksul ja kantakse soetusmaksumus koheselt ettevõtte toodetud toodete soetusmaksumusse. MÕLEMAD jagunevad ka materiaalseteks (varud), immateriaalseteks (debitoorsed arved) ja rahaliseks (lühiajalised investeeringud).

Koguvara on SAI ja MÕLEMA kombineeritud väärtus.

Kuidas koefitsienti arvutada

Üldine arvutusvalem on järgmine:

Varade tasuvuse määra arvutamiseks kasutatakse sageli puhaskasumi näitajat. Samuti saate arvutamisel kasutada maksueelse kasumi võimalust ja arvutada koguvarade tootlust (ROT). Kasumlikkuse valem:

RSA = PDN / Ac,

• PDN - tulumaksueelne kasum;
• Ac on kinnisvara varade keskmine väärtus aruandeperioodil.

Netovara tootlus (NA) arvutatakse järgmise valemi abil:

RFA = PDN/CA.

PA koefitsiendi arvutamisel saab kasutada ka raamatupidamise ja finantsaruannete infot jooksva kuupäeva seisuga. Vastavalt Rahandusministeeriumi 2. juuli 2010. a korraldusele nr 66n saab varade tasuvuse suhtarvu arvutada bilansi ja raamatupidamise aastaaruannete andmete põhjal.

Varade tootlus – bilansivalem:

KRA = rida 2400 OP OFR / (rida 1600 NP BB + rida 1600 KP BB) / 2,

• lk 2400 OP OFR - PC aruandeperioodi kohta;
• rida 1600 NP BB - varade väärtus perioodi alguses;
• lk 1600 KP BB - perioodi lõpu näitaja.

ROAvn arvutatakse ka bilansiväärtuste alusel ja saadakse aruandeperioodi kasumi ja bilansi I jao (rida 1100) kogusumma suhtarvust.

Kasum võetakse kasumiaruande realt 2400 (PF) või 2200 (müügist).

ROA arvutatakse ka kasumiaruande kasumi ja OBA keskmise kulu suhte järgi. Kui kõigi näitajate puhul on vaja arvutada tasuvus, siis võetakse arvutamiseks bilansi aktiivse osa II jao viimane rida. Juhul, kui on vaja arvutada teatud tüüpi OBA, leitakse teave bilansi II jao vastavalt realt.

Kuidas väärtusi sõeluda

RA on oluline tööriist mitte ainult analüütikutele ja finantsistidele, kes arvutavad näitajaid efektiivse kapitali ja kasumi suurendamiseks ettevõttes, vaid ka raamatupidajatele. Õigesti arvutatud koefitsient näitab tegelikku voolu rahaline seisukord ettevõtetele, mis on kontrolliasutuste jaoks kõige väärtuslikum teave (Föderaalse maksuteenistuse korraldus nr MM-3-06/333@ 30. mai 2007). RA indeksi standardväärtus on suurem kui null. Kõrvalekaldumine normist kehtestatakse iga tööstusharu jaoks eraldi (30. mai 2007. aasta föderaalse maksuteenistuse korralduse nr MM-3-06/333@ punkt 4). Siiski, vastavalt üldreegel Arvatakse, et valdkonna keskmist standardit 10% või rohkem ületav kõrvalekalle on kriitiline, see tähendab, et asutuse finants- ja majandustegevus on problemaatiline ja kahjumis.

Arvutamise näide

Arvutame KRA jaoks mittetulundusühing"Jõud" 2017. aastaks.

Selleks vajame bilansist andmeid:

• aruandeperioodi puhaskasum (finantstulemuste aruande rida 2400) - 320 000 rubla;
• aktiivsete fondide summa perioodi alguses (rida 1600 NP BB) - 4 100 000,00 RUB;
• sarnane väärtus perioodi lõpus (rida 1600 KP BB) - 5 300 000,00 RUB.

Seega KRA = 320 000,00 / (4 100 000 + 5 300 000) / 2 = 320 000,00 / 4 700 000,00 = 0,068 × 100% = 6,8%.

Tööstusharu keskmine reitinguagentuur on 5%. Seega tegutseb MTÜ “Strength” edukalt ning omab kõrget tulu (efektiivsust) oma finants- ja majandustegevusest.