Abasova Khadizhat Aidinovna, valitsuse alluvuses asuva finantsülikooli ettevõtete rahanduse osakonna magistrant Venemaa Föderatsioon, Moskva, Venemaa

Naftaväljade teenindusorganisatsioonide finantsriskide juhtimise süsteemi koostamise metoodika

Avaldage oma monograafia hea kvaliteet ainult 15 tuhande rubla eest!
Põhihind sisaldab teksti korrektuuri, ISBN, DOI, UDC, BBK, legaalseid koopiaid, üleslaadimist RSCI-sse, 10 autorieksemplari koos kohaletoimetamisega kogu Venemaal.

Moskva + 7 495 648 6241

Allikad:

1. Abasova Kh.A. Naftatööstuse finantsriskide tunnused ja tunnused // Finants ja krediit. - 2013. - nr 9. - Lk 61-68.
2. Kashuba V.M. Riskijuhtimine kui süsteem ettevõtte finantsriskide juhtimiseks // Etapp: majandusteooria, analüüs, praktika. - 2012. - nr 2. - Lk 68–83.
3. Kuznetsova E.A. Innovaatiliste väikeettevõtete riskantse rahastamise vormid // Loomemajandus. - 2012. - nr 7 (67). - c. 39-45. - http://www..
4. Kutafjeva L.V. Ettevõtte finantsrisk kui koguriski üks komponente // Majandus ja juhtimine 21. sajandil: arengusuunad. - 2013. - nr 12. - Lk 214.
5. Mamaeva L.N. Riskide juhtimine. - M.: Kirjastus- ja kaubandusettevõte "Dashkov ja Co", 2013. - Lk 160.
6. Finantsjuhtimine/ Toim. E.I. Shokhina. - M.: KNORUS, 2011. - Lk 68.
7. Fomitšev A.N. Riskijuhtimine. - M.: Kirjastus- ja kaubandusettevõte "Dashkov and Co", 2011. - Lk 55.
8. Shumilova V.M. Naftat ja gaasi tootva ettevõtte finantsriskide hindamise optimaalse metoodika valik // Kaasaegse majandusteaduse probleemid. - 2010. - nr 3 (35). - lk 253.

Saada oma head tööd teadmistebaasi on lihtne. Kasutage allolevat vormi

Üliõpilased, magistrandid, noored teadlased, kes kasutavad teadmistebaasi oma õpingutes ja töös, on teile väga tänulikud.

postitatud http://www.allbest.ru/

Sissejuhatus

1. Riski mõiste

2. Riski klassifikatsioon

3. Riskijuhtimise alused

4. Väliste ja sisemiste riskitegurite analüüs, riskide monitooring

5. Riskide hindamine ja optimeerimine

6. Riski vähendamise meetodid

7. Riskijuhtimine ja riskijuhtimise efektiivsuse hindamine

Järeldus

Bibliograafia

Praktiline ülesanne

Sissejuhatus

Igasugune tootmine on seotud teatud riskidega - finants-, loodus-, keskkonna-, poliitiline, transport, kinnisvara, tootmine, kaubandus, kaubandus, investeeringud, raha ostujõuga seotud riskid, inflatsiooni- ja deflatsiooniriskid, valuuta-, likviidsusriskid, saamata jäänud kasum, vähenenud kasumlikkus, otsene rahaline kahju, intressid, krediit, vahetus, valikuline.

Mis puudutab Põllumajandus Riigi agrotööstuskompleksi suurima komponendina seostatakse seda ennekõike loodus-, keskkonnariskide, aga ka kasumlikkuse languse riskidega. Esimesed hõlmavad ebarahuldavatest looduslikest ja kliimatingimustest, putukate rünnakutest ja kariloomade surmast tingitud saagi ebaõnnestumise ohtu. Nende riskide maandamine on üsna problemaatiline, kuna nende vältimine ei käi tootetootjal üle jõu. Seda tüüpi riskidega seotud kahjude puhuks loovad ettevõtted aga spetsiaalsed reservfondid. Keskkonnariskid - see on mulla seisundi halvenemine, veereostus jne. Rentaabluse vähenemise oht on seotud põllumajandustoodete hindade püsiva mahajäämuse trendiga. tooteid kogu riigi hindadest. Selle riski juhtimine - riigi ülesanne.

Selleks, et moodustada süsteem tõhus juhtimine riske, on vajalik riskijuhtimise valdkonna koolitatud spetsialistide olemasolu. Selliste olemasolu tohutu hulk iga üksiku ettevõtte ja tootja jaoks - oma, nõuab nende analüüsi, raamatupidamist ja juhtimist.

1. Kontseptsioonrisk

Üldiselt all risk mõistma mõne ebasoodsa sündmuse toimumise võimalust, millega kaasnevad erinevat tüüpi kahjud (näiteks füüsiline vigastus, vara kaotus, tulu saamine alla eeldatava taseme jne).

Ettevõtlustegevus sisaldab teatud riski, mille ettevõtja peab enda peale võtma, määrates selle riski olemuse ja ulatuse. Vene Föderatsiooni seadus "Ettevõtluse ja ettevõtlustegevuse kohta" määratleb ettevõtlust kui "kodanike ja nende ühenduste algatust, iseseisvat tegevust, mis toimub nende endi ohul ja riisikol, nende varalisel vastutusel ja mille eesmärk on kasumi teenimine". Seega on õiguslikult kehtestatud, et mis tahes vormis äritegevuse teostamine on seotud riskiga.

Äritegevuses all "ohus"Üldiselt aktsepteeritakse mõista tõenäosust (ohtu), et ettevõte kaotab osa oma ressurssidest, jääb saamata sissetulekuid või tekivad täiendavad kulud teatud tootmis- ja tootmistegevuse rakendamise tulemusena. finantstegevus.

Või risk- see on paratamatu valiku olukorras ebakindlusest ülesaamisega seotud tegevus, mille käigus on võimalik kvantitatiivselt ja kvalitatiivselt hinnata kavandatud tulemuse saavutamise, ebaõnnestumise ja eesmärgist kõrvalekaldumise tõenäosust.

2. Klassifikatsioonriske

Riskide klassifitseerimine tähendab paljude riskide süstematiseerimist kindlate tunnuste ja kriteeriumide alusel, mis võimaldavad kombineerida riskide alamhulki üldisemateks mõisteteks.

Kõige olulisemad riskiklassifikatsiooni aluseks olevad elemendid on:

· toimumise aeg;

· esinemise peamised tegurid;

· raamatupidamise olemus;

tagajärgede olemus;

· päritolusfäär ja teised.

Tekkimisaja alusel jaotatakse riskid tagasiulatuvateks, hetkeriskideks ja tulevikuriskideks. Retrospektiivsete riskide, nende olemuse ja maandamise meetodite analüüs võimaldab täpsemalt prognoosida praeguseid ja tulevasi riske.

Vastavalt esinemisteguritele jagunevad riskid järgmisteks osadeks:

· Poliitilineriske- need on äritegevust mõjutavate poliitilise olukorra muutustest tingitud riskid (piiride sulgemine, kaupade ekspordi keeld, sõjaline tegevus riigi territooriumil jne).

· Majanduslik(äriline)riske- need on riskid, mis on põhjustatud ebasoodsatest muutustest ettevõtte või riigi majanduses. Levinuim majandusriski liik, millesse erariskid on koondunud, on muutused turutingimustes, tasakaalustamata likviidsus (suutmatus õigeaegselt täita maksekohustusi), muutused juhtimistasemes jne.

Arvepidamise olemuse järgi jagunevad riskid:

· Välised riskid hõlmavad riske, mis ei ole otseselt seotud ettevõtte tegevuse või selle kontaktrühmaga (sotsiaalsed, juriidilised ja (või)) üksikisikud kes näitavad üles potentsiaalset ja (või) tegelikku huvi konkreetse ettevõtte tegevuse vastu). Väliste riskide taset mõjutavad suuresti suur hulk tegurid – poliitilised, majanduslikud, demograafilised, sotsiaalsed, geograafilised jne.

· Sisemised riskid hõlmavad riske, mis on põhjustatud ettevõtte enda ja selle kontaktauditooriumi tegevusest. Nende taset mõjutab ettevõtte juhtkonna äritegevus, optimaalse valik turundusstrateegia, poliitika ja taktika ning muud tegurid: tootmispotentsiaal, tehniline varustus, spetsialiseerumistase, tööviljakuse tase, ohutusmeetmed.

Sõltuvalt tagajärgede iseloomust jagunevad riskid järgmisteks osadeks:

· Puhasriske(mõnikord nimetatakse neid ka lihtsateks või staatilisteks) iseloomustab asjaolu, et need toovad peaaegu alati äritegevusele kaasa kahju. Puhtriskide põhjusteks võivad olla looduskatastroofid, sõjad, õnnetused, kuriteod, organisatsiooni võimetus jne.

· Spekulatiivneriske(mida mõnikord nimetatakse ka dünaamilisteks või kommertslikeks) iseloomustab asjaolu, et need võivad ettevõtjale oodata nii kahjumit kui ka lisakasumit oodatava tulemuse suhtes. Spekulatiivsete riskide põhjusteks võivad olla muutused turutingimustes, valuutakursside muutused, muutused maksuseadusandlus jne.

Klassifikatsioonriske päritolupiirkonna poolest, mis põhineb tegevusaladel, on see suurim rühm. Vastavalt äritegevuse valdkondadele eristavad nad tavaliselt: tootmis-, äri-, finants- ja kindlustusriski.

Tööstuslikrisk mis on seotud ettevõtte suutmatusega täita oma plaane ja kohustusi seoses toodete, kaupade, teenuste ja muud tüüpi tootmisega tootmistegevus kahjulike mõjude tagajärjel väliskeskkond, samuti ebapiisav kasutamine uus tehnoloogia ja tehnoloogiad, põhi- ja käibekapitali, tooraine, tööaeg. Kõige olulisemate põhjuste hulgas tootmisrisk võime märkida: eeldatavate tootmismahtude vähenemine, materjali- ja/või muude kulude suurenemine, suurenenud tasude ja maksude tasumine, madal tarnedistsipliin, seadmete kadumine või kahjustumine jne.

Kaubanduslikrisk on risk, mis tekib ettevõtja toodetud või ostetud kaupade ja teenuste müümisel. Äririski põhjused on: müügimahu vähenemine turutingimuste või muude asjaolude muutumise tõttu, kauba ostuhinna tõus, kauba kadu ringlusprotsessi käigus, turustuskulude suurenemine jne.

Rahalinerisk on seotud võimalusega, et ettevõte ei suuda oma kohustusi täita rahalised kohustused. Finantsriski peamised põhjused on: investeerimis- ja finantsportfelli amortisatsioon valuutakursside muutuste tõttu, maksete tegemata jätmine.

Kindlustusrisk- see on esinemise oht tingimustega ette nähtud kindlustusjuhtumid, millest tulenevalt on kindlustusandjal kohustus maksta kindlustushüvitist (kindlustussummat). Riski tulemuseks on kahjud, mis on põhjustatud ebaefektiivsest kindlustustegevusest nii kindlustuslepingu sõlmimisele eelnevas etapis kui ka järgnevates etappides - edasikindlustus, kindlustusreservide moodustamine jne. Kindlustusriski peamised põhjused on: valesti määratud kindlustusmäärad, kindlustusvõtja hasartmängumetoodika.

Tootmistegevusega seotud klassifikatsiooni moodustamisel saab tuvastada järgmised riskid:

· Organisatsioonilineriske- need on riskid, mis on seotud ettevõtte juhtkonna ja selle töötajate vigadega; süsteemi probleemid sisekontroll, halvasti välja töötatud tööreeglid ehk ettevõtte sisemise korraldusega seotud riskid.

· Turgriske- need on majanduskeskkonna ebastabiilsusega seotud riskid: rahalise kahju risk kaupade hinna muutumisest, toodete nõudluse vähenemise risk, translatsiooniline valuutarisk, likviidsuse kadumise oht jne.

· Krediitriske- risk, et vastaspool ei täida oma kohustusi täielikult õigeaegselt. Need riskid esinevad nii pankadel (laenu tagasimaksmata jätmise risk) kui ka nõuetega ettevõtetel ja turul tegutsevatel organisatsioonidel. väärtuslikud paberid

· Juriidilineriske- need on kahju riskid, mis on seotud asjaoluga, et õigusakte ei võetud üldse arvesse või neid tehingu käigus muudeti; õigusaktide täitmata jätmise oht erinevad riigid; ebakorrektselt koostatud dokumentatsiooni oht, mille tagajärjel vastaspool ei suuda lepingutingimusi täita jne.

· Tehniline ja tootmineriske- keskkonna kahjustamise oht (ökoloogiline risk); õnnetuste, tulekahjude, rikete oht; rajatise toimimise katkemise oht projekteerimis- ja paigaldusvigade, mitmete ehitusriskide jms tõttu.

Lisaks ülaltoodud klassifikatsioonidele saab riske klassifitseerida tagajärgede järgi:

· Vastuvõetavrisk- see on risk otsusele, mille täitmata jätmise tõttu jääb ettevõttele saamata jäänud kasum. Selle tsooni sees ettevõtlustegevus säilitab oma majandusliku otstarbekuse, s.t. kahjud tekivad, kuid need ei ületa eeldatavat kasumit.

· Kriitilinerisk- see on risk, mille korral ettevõte seisab silmitsi tulude kaotusega; need. kriitilist riskitsooni iseloomustab kahjude oht, mis ilmselgelt ületavad oodatavat kasumit ja võivad äärmuslikel juhtudel viia kõigi ettevõtte poolt projekti investeeritud vahendite kaotamiseni.

· Katastroofilinerisk- ettevõtte maksejõuetuse risk. Kahjum võib ulatuda väärtuseni, mis on võrdne ettevõtte varalise seisundiga. Sellesse rühma kuuluvad ka kõik riskid, mis on seotud otsese ohuga inimeste elule või keskkonnakatastroofide toimumisega.

Olenevalt ettevõtte tegevuse spetsiifikast on olemas suur hulk riskiklassifikatsioone. Eraldi liigitatakse investeerimisriskid, kinnisvaraturu riskid, väärtpaberituru riskid jne.

3 . Põhitõedjuhtimineriske

Riskijuhtimise üldmõisted

Tsivilisatsiooni, tehnoloogia arengu ja inimfaktori rolli suurenemisega riskijuhtimise tähtsus ainult suureneb.

Riskijuhtimine mõjutab ka toimimise ja süsteemi efektiivsust ning eesmärgiefekti saavutamise ja ressursijuhtimise juhtimist, mis võimaldab käsitleda riskijuhtimist kui üht kogu organisatsiooni juhtimisprotsessi komponenti.

Ettevõtte jaoks on samavõrra oluline poliitiliste, finants-, tehnoloogiliste ja personaliriskide maandamine, tuleohutuse tagamine, tegevuste juhtimine eriolukordades, keskkonnakaitse jne.

Riskijuhtimine peab olema integreeritud organisatsiooni üldisesse protsessi ning sellel peab olema oma strateegia, taktika ja operatiivne rakendamine. Märgitakse, et oluline on mitte ainult riskide maandamine, vaid ka sellise maandamise meetmete ja vahendite perioodiline ülevaatamine.

Ressursikulu kõrge efektiivsuse riskijuhtimisprogrammi rakendamisel saab tagada vaid süsteemse lähenemise raames. Selline lähenemine riskijuhtimisel on kõige levinum. Riskijuhtimine muutub asjakohaseks pärast riskiprobleemi tuvastamist. Sel juhul tuleks kasutada riskianalüüsi ja modelleerimise tulemusi.

Üldiselt on riski kui tõenäolise rikke puhul võimalikud järgmised kontrollitoimingud: hoiatus, langus, hüvitis kahju, imendumine.

Hoiatus(elimination) on riskiallika kõrvaldamine riskisubjekti sihipärase tegevuse tulemusena. Riskide ennetamisel on kaks lähenemisviisi: lai ja kitsas.

Kitsas käsitlus seisneb riski ennetamises kindlustussummade arvelt ja kindlustusandja algatusel tehtavate konkreetsete tegevuste kaudu. Laiapõhjalist lähenemist rakendatakse väljaspool kindlustusraamistikku.

Vähendada Riski (kontroll) on riskisubjektide tegevuse tulemusena riskiallika tekkimise tõenäosuse vähendamine. Riski saab vähendada erinevaid meetodeid, sealhulgas kasutades selliseid meetodeid nagu mitmekesistamine, väärtpaberistamine ja piiramine.

Hajutamine - riski jaotus mitme objekti, tegevusala jms vahel.

Väärtpaberistamine on laenuoperatsiooni jagamine kaheks osaks (laenutingimuste väljatöötamine ja lepingu sõlmimine; laenamine), kusjuures iga osa ellu viivad erinevad pangad.

Piirang - investeeringute, ostetud kaubapartiide, väljastatud laenude jms limiitide seadmine.

Finantskorraldus viitab tuletisinstrumentide kasutamisele riskide juhtimiseks.

Välismaal arvatakse, et finantskorraldus on omaette finantserialana juba piisavalt väljakujunenud. Samas jätavad tuntud välismaised riskijuhtimise meetodite uuringud silma alt ära sellised olulised valdkonnad nagu tehingute erivormide (faktooring, akreditiiv jms) kasutamine, organisatsioonilise ja juriidilise vormi kasutamine vähendamaks. turuüksuse risk jne See võimaldas esile tõsta mitte laoseisu kindlustus. Mitterahalise kindlustuse vormis sisalduvad kindlustuskulud esialgse hinnajaotuse käigus hinna sees.

Mittefondikindlustus on äritehingus või projektis osalejate vaheline suletud suhe võimaliku kahju vähendamiseks, vähendades riskiobjektide haavatavust spetsiaalselt selleks loodud finantsinstrumentide, tehinguliikide, rollide täitmise jms kaudu.

Varud kindlustus Majanduslikult on otstarbekam, kui riski vältimise ja vähendamise meetmed ei ole piisavalt tõhusad ja/või kallid.

Kindlustus (aktsiakindlustus) on kindlustuslepingus osalejate ümberjaotav suletud suhe rahalises vormis kahju hüvitamise osas.

Enesekindlustus- riski võtmine, erifondi loomine riskiobjekti poolt tõenäolise kahju hüvitamiseks.

Imendumine risk nimetatakse selle vastuvõtmiseks ilma täiendavate ennetus-, leevendus- või kindlustusmeetmeteta.

Vajalik on teha põhimõttelist vahet enesekindlustuse ja kindlustamisest keeldumise vahel ilma meetmeid võtmata (riskide neeldumine). Tihti tehakse riskide neeldumist, kui suurel riigi- või munitsipaalettevõttel on võimalus kanda suurem osa kahjudest jooksvate kulude hulka.

Riski neeldumine on Venemaa praeguse sotsiaal-majandusliku olukorra jaoks tüüpiline järgmistel peamistel põhjustel:

Rahaliste vahendite puudumine kindlustuseks nii juriidilistele kui ka eraisikutele;

Mõnede kindlustusandjate suhteline ebausaldusväärsus poliitilise ebastabiilsuse, inflatsiooni ning tulusate ja usaldusväärsete investeerimisinstrumentide puudumise tingimustes.

Need asjaolud muudavad riskijuhtimise ettevõtjate jaoks eriti oluliseks. Riskijuhtimist tuleks käsitleda hierarhilistel tasanditel: riik ja selle allsüsteemid (poliitilised, sotsiaalsed, regionaalsed, valdkondlikud), finants- ja tööstuskontsernid ja -ettevõtted, ettevõtted, perekonnad ja kodanikud.

Riskijuhtimise protsess hõlmab eesmärkide seadmine, turundus, juhtimine.

Riski-eesmärgi seadmine riskijuhtimises - riskijuhtimise parima eesmärgi valimise protsess ja tulemus, võttes arvesse olemasolevaid ressursse ning hetke sotsiaal-majandusliku ja turuolukorra piiranguid.

Riskiturundus- riskijuhtimise meetodite ja vahendite valik teatud juhtimiseesmärkidel, võttes arvesse konkreetses olukorras riskisubjekti käsutuses olevate konstruktiivsete, tehnoloogiliste, organisatsiooniliste (töötervishoid ja tööohutus), finantsinstrumentide kasutamise piiranguid.

Riskijuhtimine- tasakaalu hoidmine ressursside, inimeste, eesmärkide vahel teatud riskieesmärkide saavutamise protsessis, kasutades riskiturunduse protsessis leiduvaid konstruktiivseid, tehnoloogilisi, organisatsioonilisi (töötervishoid ja tööohutus) ja finantsinstrumente.

Riskijuhtimine, nagu iga juhtimine, peab hõlmama planeerimist, motiveerimist, organiseerimist ja kontrolli. Oluline on meeles pidada, et riskijuhtimine on nii teadus kui ka kunst. Mida originaalsem on projekt, seda suurem on kunsti roll riskijuhtimises. Seetõttu saab riskijuhtimise efektiivsust tõsta mitte ainult teaduslike meetodite kasutamise, vaid ka riskisubjekti loomingulise edukuse kaudu.

Riskijuhtimise jaoks on oluline asjaolu, et sellise juhtimise subjekt ja mõnikord ka objekt on reeglina stressis.

Riskijuhtimine on võimalik nii võimaliku kasumi suurendamise kui ka võimalike kahjude vähendamise suunas. Selles raamatus ei käsitleta võimalike võitude suurendamise meetodeid, nagu ka tuleohutuse ja -ohutuse, turvalisuse (töötajate ja vara füüsiline kaitse), töökaitse ja konfliktide lahendamise küsimusi.

SüsteemlähenemineVjuhtimineriske

Seoses järjest keerukamaks muutuvate tootmis- ja majandustegevuse tingimustega, suureneb allikate mitmekesisus ja võimalikud tagajärjed riske tuleb neid käsitleda süstemaatilises seoses turuüksuste majandus- ja tootmistegevuse muude tegurite ja parameetritega.

Süsteemse lähenemise vajadust seostatakse ka kasvavate kuludega kontrollile ja riskijuhtimisele kõigil hierarhiatasanditel (riik, ettevõte, üksikisik). Need kulutused vähendavad sotsiaalse tootmise efektiivsust ja võivad mõjutada ka sotsiaalmajanduslikku olukorda riigis.

Süsteemne lähenemine riskijuhtimine lähtub sellest, et kõiki nähtusi ja protsesse käsitletakse nende süsteemses seoses ning arvestatakse üksikute elementide ja otsuste mõju süsteemile tervikuna. Süstemaatilist lähenemist saab väljendada järgmiselt:

1) tegevuse ohutuse tagamise eesmärgiks peaks olema geopoliitiliste, poliitiliste, sotsiaalsete, majanduslike, finantsprotsessid, keskkonna, majanduse disaini ja tehnoloogiliste struktuuride kaitse ülemääraste (vastuvõetamatute) riskide eest. Samal ajal tuleb kasutada ettevaatusabinõusid, töökaitset ja konfliktide lahendamist. Kui riskide maandamisel ei ole võimalik tagada eesmärkide tasakaalu, siis positiivset mõju ei saavutata. Kui turvalisust ei ole võimalik tagada vähemalt ühes teguris, siis ei ole võimalik tagada turvalisust tervikuna. Näiteks kui puudub keskkonnaohutus, siis ainuüksi sellest piisab, et elanikkond tunneks end kaitstuna;

2) ühe objekti või toiminguga seotud (erineva füüsilise iseloomuga ja erineva allikaga) riske käsitletakse kui ühtset ressursside tõhusust ja tarbimist mõjutavate tegurite kogumit.

3) käsitletakse riskijuhtimise seost süsteemide efektiivsuse ja ressursitarbimisega mitmel hierarhilisel tasandil: olek; territoorium; finants- ja tööstuskontsern või -valdus; ettevõte või ettevõtja ilma juriidilist isikut moodustamata; perekond ja kodanik. Asi on selles, et tuleb hoida tasakaal ja tagada võimalus erinevatel hierarhilistel tasanditel riskijuhtimiseks vajalikke reservressursse luua või jaotada. Kui prioriteediks seatakse riskijuhtimine ainult ühel hierarhiatasandil, vähendab see riskijuhtimissüsteemi turvalisust riigis tervikuna.

4) nagu mõned üks süsteem Riskijuhtimise meetmeid võetakse arvesse: toote elutsükli erinevates etappides (arendus, tootmine, käitamine, kõrvaldamine) ja tootearendustsüklis ( eelprojekt, tehniline projekt, prototüübid).

5) toimingu (tehingu) ettevalmistamise, läbiviimise, arvutamise ja arvestuse meetmed kujundatakse ja kaalutakse selliselt, et selle toimingu riske on mõistlikult vähendada. Näiteks tuleb tehingut koostades veenduda partnerite maksevõimes, tuua tehingutingimustes esile riski vähendavad sätted (kuni mittefondkindlustuse tehnikate kasutamiseni – tehingute eriliigid) akreditiivid, faktooring, liising jne); Tehingu tegemisel tuleb erilist tähelepanu pöörata transpordiriskidele; Arvutuste tegemisel uuritakse tegureid, mis võivad mõjutada maksmisest keeldumise võimalust ja selle õigeaegsust; raamatupidamise etapis on oluline õigesti kajastada saadud finantstulemusi jne;

6) töötatakse välja meetmete kogum riski piiramiseks ettevõtte erinevates tsüklites (loomine, areng, küpsus, vananemine; investeerimine, jooksvad toimingud, rahandus) nende vastastikuses seoses, et kaitsta ettevõtet tervikuna riskide eest. Näiteks investeerimistsükli rakendamisel tuleb erilist tähelepanu pöörata konkreetsesse objekti või finantsinstrumenti investeerimise riski hindamisele; jooksvate toimingute tsüklis on oluline tagada katkematu komponentide ja toorainega varustamine, kuid mitte "paisutada" nende varusid; Rahatsüklis on oluline varustada ettevõtte jooksvat tegevust vajalike rahaliste vahenditega. Oluline on arvestada kõigi mõjutavate teguritega (laekumiste, ostude sagedus, rikete põhjused jne);

7) määratakse kindlaks tegevuste kogum (kogum), mida ühendab eesmärk suurendada tegevuste ohutust ajas ja ruumis jaotatud piiratud hulga ressursside kasutamise kaudu ning läbimõeldud tegevused, et ennetada, vähendada, kindlustada ja maandada riske. mitmesugused loomused. Asi on selles, et igal olemasoleval alternatiivsel võimalusel kasutada mõningaid piiratud ressursse riski ennetamiseks (kõrvaldamiseks), piiramiseks (kontrollimiseks) või riskide kindlustamiseks on oma "efektiivsuse/kulude" suhe. Seetõttu on oluline kindlaks teha, milline alternatiividest annab konkreetses olukorras suurema efekti, ja kasutada neid konkreetseid. tõhusad tegevused või nende kombinatsioon;

8) mitmeid omavahel seotud elemente käsitletakse riskijuhtimisena, kasutades: seadusandlikke meetmeid; majanduslik ja finantsmõju; konstruktiivsed ja tehnoloogilised lahendused; organisatsioonilised meetmed (ohutus- ja töökaitse), keskkonnameetmed. Riigi jaoks on oluline tagada tegevusriskide vähendamiseks erinevate tegevuste tasakaal ja tulemuslikkus. Selle saavutamiseks on teatud ohtlikud ja ühiskonnale kahjulikud tegevused seadusega keelatud (näiteks eriti ohtlike ainete tootmine ja utiliseerimine), teatud tegevused on litsentseeritud jne. Samal ajal ja paralleelselt sellega tegelevad riigi- ja kohalikud omavalitsused. kehtestada erimakse (näiteks maavarade taastootmise maks) toormebaas), luua ja juhtida erinevat liiki sanitaar-epidemioloogilisi, tehnilisi ja muid kontrolle;

9) tagama ratsionaalselt mõningase tasakaalu ressursside tarbimises, riskijuhtimismeetmete intensiivsuses ja muudes tootmis- ja majandustegevuse valdkondades. Eriti oluline on sellise tasakaalu säilitamine seoses riskijuhtimise ja sihttegevusega koos piirangutega eraldatud ressurssidele;

10) juhtimises on soovitav uurida eesmärkide riski, määrata nende saavutamise viisid ja vahendid (riskiturundus), juhtimine;

11) juhtkond oskab arvestada õppimise ja tegutsemise riske; planeerimise, organiseerimise, motiveerimise ja kontrolli riskid; salastatuse ja konfidentsiaalsuse riskid; konfliktide lahendamise riskid.

Turvalisuse soovi ja selle tagamiseks vajalike ressursside vahel on alati mõistlik tasakaal. Absoluutse ohutuse poole püüdlemine ressursside liigse tarbimise arvelt on sama ebamõistlik kui ohu tähelepanuta jätmine seda analüüsimata. Iga jaoks praktiline olukord ohutaseme ja ohutuse tagamiseks kulutatud ressursside vahel on ratsionaalne või optimaalne (parim) seos, mis põhineb objektiivsetel riskidel, olemasolevatel ressurssidel ja subjektiivsetel hinnangutel.

Põllumajandusettevõtetes riskijuhtimise kaalumisel on oluline meeles pidada, et riskijuhtimine saavutatakse ressursside (inim-, finants-, aja- jne) tarbimise kaudu, mis on reserveeritud ja tootmissfäärist kõrvale suunatud. See vähendab kahtlemata tootmise efektiivsust, kuna kontrollikulud langevad tootmiskuludele ja piiravad kodumaise konkurentsivõimet toiduained siseturul. Tootmisettevõtete väike ja järjest kahanev arv vähendab eelarvesse maksumaksjate arvu. See omakorda sunnib maksumaksjate maksukoormust tõstma, mis võib viia nende maksejõuetuseni. Kuid täna Vene Föderatsioonis töö selles suunas jätkub - 2002. aastal kehtestatud põllumajandusettevõtete lihtsustatud maksustamiskorda on kavas veelgi lihtsustada, nimelt asendada põllumajandustootjate poolt eelarvesse makstud senised maksud ühtse maksuga. Töö paljudes reguleerivates asutustes häirib tähelepanu töötav elanikkond tootmissektorist ning nende ülalpidamine nõuab eelarvevahendite kulutamist. Samal ajal võivad liigsed kulutused kontrollile kaasa tuua poliitilisi ja finantsriske. Samas, nagu praktika on näidanud, on arengu üleminekuperioodil eriti oluline, et turul tegutsemise riskid ei oleks liiga suured ja turutegevus ei oleks kontrollimatu.

12) riskijuhtimisel peab olema oma strateegia, taktika ja komponendid;

13) riskijuhtimist tuleks käsitleda nii teadusena kui ka kunstina. Süsteemi kavandamise kõikides etappides tuleb arvestada inimfaktori mõju, loovust, vajadust töötada range ajapiiranguga ja stressi mõju.

4. AnalüüsvälisedJasisemineteguridrisk,jälgiminerisk

Järelevalve -- objekti parameetrite pidev jälgimine nende vastavuse jälgimiseks.

Välised riskitegurid hõlmavad makrokeskkonna, piirkonna infrastruktuuri ja organisatsiooni mikrokeskkonna tegureid.

TO tegurid makrokeskkond hõlmavad rahvusvahelisi, poliitilisi, majanduslikke, sotsiaaldemograafilisi, juriidilisi, keskkonnaalaseid, teaduslikke, tehnilisi, kultuurilisi.

TO tegurid infrastruktuuri piirkond (mesosfäär) – järgnev: turu infrastruktuur, looduskeskkonna seire, haridus ja teadus, tervishoid, kultuur, kaubandus, avalik toitlustus, transport ja side, ehitus, elamu- ja kommunaalteenused, tarbijateenused, tööstus. Iga loetletud tegurit iseloomustab rida näitajaid, mida tuleks juhtida (seire, analüüs, optimeerimine jne).

Seega saab hariduse ja teaduse valdkonda iseloomustada selliste spetsiifiliste näitajatega nagu:

* selle valdkonna töötajate kapitali ja tööjõu suhe (õpetajad, ülikoolide õppejõud, teadlased);

* selle valdkonna kaupade konkurentsivõime välis- ja siseturul (räägime spetsialistide konkurentsivõimest, haridusasutuste lõpetanutest, juhtidest, põhikooli elementidest tootmisvarad, tehnoloogiad, teadustooted jne);

* teadusaparatuuri ja tehnoloogiate progressiivsus, nende vanus;

* haridus- ja teadustöötajate sotsiaalkindlustus;

* selle valdkonna töötajate keskmine palk;

* töötajate voolavus ja väljaränne ning muud näitajad.

Iga valdkonna toimimise efektiivsuse, konkurentsivõime ja jätkusuutlikkuse absoluutsete ja suhteliste näitajate seos riskitasemega on ilmne. Mida paremad on need näitajad makrosfääri tegurite, piirkonna (linna) infrastruktuuri ja organisatsiooni mikrokeskkonna (rajatise) osas, seda madalam on riskitase. Riskijuhtimise kvaliteedi parandamiseks on soovitatav luua kvantitatiivsed korrelatsioonid (paaris) seosed kõige olulisemad näitajad objekti väliskeskkonna sfäärid (tegurid) ja riskitase.

TO tegurid mikrosfäärid organisatsioonide hulka kuuluvad: tarnijad (sisendsüsteem) ja nende konkurendid; tarbijad (süsteemi väljund) ja nende konkurendid; võtke ühendust publikuga (tähendab massimeedia, abirühmad, avalikud organisatsioonid, reguleerivad asutused jne); turundusvahendajad süsteemi sisendis ja väljundis; kohalikud omavalitsused. oht riski neeldumise oht

TO sisemine tegurid risk hõlmama ebakõlasid, madalat usaldusväärsust, ebaproportsionaalsust, organisatsiooni juhtimissüsteemi üksikute komponentide nõrkust, selle tootmist ja organisatsiooniline struktuur, turunduse ja juhtimise funktsionaalsete tüüpide elemendid. Teisisõnu, sisemised riskitegurid hõlmavad kõiki organisatsiooni kui musta kasti nõrkusi ja “haigusi”, see tähendab selle sisu: igat tüüpi ressursse staatikas ja dünaamikas, juhtimissüsteemi.

Vastavalt süsteemipõhisele lähenemisele (meie tõlgenduses vt punkt 4.3) on soovitatav analüüsida esmalt väliseid ja alles seejärel sisemisi riskitegureid. Miks on see riskianalüüsi protseduur asjakohane? hulgas välised tegurid risk võib praegusel ajal ja tulevikus esineda ületamatuid nõrkusi ja “haigusi”, mis muudavad sisemiste riskide vähendamise mõttetuks. Kui välised riskitegurid on ületamatud, võite kulutada tohutult raha sisemiste riskide vähendamiseks ja saada nulli tulemust. Enne projekti või objekti arendusse investeerimist uurige selle objekti väliskeskkonda. Ületamatute väliste riskitegurite olemasolu muudab selle rajatise arendusse investeerimise mõttetuks. Praktikas, järgides väljakujunenud kontseptsiooni, et süsteem on omavahel seotud elementide kogum, alustatakse investeerimissituatsiooni analüüsi paraku pigem sise- kui väliskeskkonnast. Olles kulutanud tohutuid summasid süsteemi enda arendamiseks, seisavad nad teises etapis - väliste keskkonnategurite analüüsimise etapis - silmitsi ületamatute takistustega (turumehhanismi jätkusuutmatud vahendid, ebakvaliteetne infrastruktuur jne), muutes projekti vähetõotavaks ja sisestruktuuri arendamise kulud on juba niigi te ei tagasta seda.

Peamine meetodid analüüs tegurid risk on üldtuntud võrdlusmeetodid, indeks, bilanss, elimineerimine, graafiline, funktsionaalne kulu, faktoranalüüs, süsteemianalüüs jne. Selle analüüsi põhieesmärk on tuvastada kitsaskohad, nõrkused, "haigused", aine ebaproportsionaalsus, struktuuri, tootmis- ja juhtimisprotsesse süsteemis, suurendades riski investeerida selle toimimisse või arendusse.

5. HinneJaoptimeeriminerisk

Riskitaseme kvantitatiivset hindamist saab läbi viia erineva arvutustäpsusega. Tutvustame kõige lihtsamat riskihindamise meetodit.

Esimeses etapis on soovitatav püüda luua seoseid väliste (sisemiste) tegurite ja riskitaseme vahel. Sõltuvuste arvu määrab täielikkus ja kvaliteet teabe tugi riskijuhtimissüsteemid. Selleks tuleks luua korrelatsiooniväljad (joonis 5.3, b, c) ja luua statistilised sõltuvused.

Joonisel fig. Joonisel 5.3 on näidatud tegurite kõverjoonelised (X() ja sirgjoonelised (X3) otseselt võrdelised sõltuvused funktsioonist (risk) ja vastavad pöördvõrdelised sõltuvused (X2 ja X4).

Esimesel juhul (X ja X,) teguri suurenemisega (kasv, kasv) suureneb risk investeerida või projekti lõpetada. Näiteks organisatsiooni tootmispõhivara (püsikapitali) amortisatsiooniastme, tehnoloogia keskmise vanuse, töötajate voolavuse, töötajate (õpetajate, teadlaste, spetsialistide) keskmise vanuse ja muude sarnaste tegurite suurenemisega investeerimisrisk suureneb.

Teisel juhul teguri vähenemisega (vähenemisega) investeerimisrisk suureneb (X2 ja X4). Näiteks objektide (spetsialistid, juhid, tehnoloogia, seadmed, tooted, organisatsioon jne) konkurentsivõime langusega, tehtavate juhtimisotsuste teadusliku taseme, töötajate keskmise palga, kapitali ja tööjõu suhte, sotsiaalse töötajate turvalisus ja muud sarnased tegurid, investeeringute oht kasvab.

Selle riskijuhtimistööriista kasutamiseks peate:

1) teeb valiku välistest ja sisemistest riskiteguritest, mis hõlmavad makrokeskkonda, piirkonna infrastruktuuri ja organisatsiooni mikrokeskkonda;

2) kehtestada nende tegurite seire;

3) reastada tegurid, et valida välja olulisemad (kõiki tegureid pole võimalik juhtida ega jälgida);

4) tuvastab tegurite seose vormi ja riskitaseme;

5) püüda luua kvantitatiivseid seoseid (regressioonivõrrandid) vahel kõige olulisemad tegurid risk ja riskitase;

6) määrab elastsuse olulisemate riskitegurite ja investeerimisriski taseme vahel.

Lisaks nende uuringute läbiviimisele on vaja luua kvantitatiivsed seosed projekti lõppnäitajate (kasum, tasuvus, likviidsus jne) ja riskitaseme vahel. Näiteks riskitaseme ja investeeringust saadava kasumi (tulu) seost kirjeldab väärtpaberite riskikõver ja likviidsus - riskikõver ja organisatsiooni toimimise stabiilsus - funktsioon jne.

Riskide hindamisel tuleks arvutada planeeritud kasumiväärtuse saavutamise tõenäosus, mida kirjeldab Gaussi seadus (joonis 5.4).

Selleks, et juhtimisotsused saaksid uuenduslikud projektid olid + tsoonis joonisel fig. 5.4, ​​on vaja uurida väliste ja sisemiste riskitegurite mõju kasumile, vähendada negatiivsete (riski suurendavate) tegurite mõju kasumile ja optimeerida riskitaset.

Samm-sammuline riskide optimeerimine koosneb:

1) objekti ja riskiobjekti välis- ja sisekeskkonna tegurite valik ja järjestamine faktoranalüüsi meetoditega (matemaatilis-statistiline ja ekspert);

2) valitud riskitegurite ja riskiobjekti (sissetulek, kasum jne) vaheliste sõltuvuste tuvastamine;

3) stohhastiline riskide optimeerimine

Kasumi või kahjumi teenimise tõenäosuse (sageduse) saab määrata järgmise valemiga:

kus on kasumi või kahjumi saamise tõenäosus i-ndal juhul; - i-nda kasumi või kahjumi juhtumite arv; – juhtumite koguarv üldvalimis.

Kasumi (kahjumi) keskmine eeldatav väärtus määratakse järgmise valemiga:

kus i=1, 2,…,n - juhtumi (sündmuse) arv; - juhtumi tegelik väärtus i-uj.

Tegelike riskiandmete standardhälve (S) arvutatud andmetest määratakse valemiga:

kus on dispersioon, n on vaatlusjuhtumite arv, p on kontrollparameetrite arv (antud näites üks).

Mida suurem S, seda suurem on prognoositava sündmuse risk, seda suurem on spread, tolerantsi marginaal (vt joonis 5.4), seda “jämedam” on riskide optimeerimise mudel. Riskifaktoreid on vaja siluda, vältida, vähendada, et “S” välja, riskivälja kitsendada. See on hea, kui "S" on väiksem kui ±15%.

Täpsemad riskide optimeerimise meetodid on toodud näiteks raamatus /23/.

6. meetodidvähendaminerisk

Finantsriskid lahendatakse kasutades erinevaid vahendeid ja viise. Finantsriskide lahendamise vahendid on nende vältimine, säilitamine, ülekandmine ja vähendamine. Riski vältimine tähendab lihtsalt riskiga seotud tegevuse vältimist. Riski vältimine tähendab aga ettevõtja jaoks sageli kasumi teenimisest keeldumist. Riski hoidmine tähendab riski jätmist investorile, s.t. tema vastutusel. Riski ülekandmine tähendab, et investor annab vastutuse finantsriski eest üle kellelegi teisele, näiteks kindlustusseltsile. Antud juhul toimus riski üleminek finantsriskikindlustuse kaudu. Riskiastme vähendamine – kahjude tõenäosuse ja mahu vähendamine. Finantsriski lahendamiseks konkreetse vahendi valikul peab investor lähtuma järgmistest põhimõtetest:

1) te ei saa võtta rohkem riske, kui teie omakapital lubab;

2) peame mõtlema riski tagajärgedele;

3) väikese eest ei saa palju riskida. Esimese põhimõtte rakendamine tähendab, et enne kapitali investeerimist peab investor:

Määrake selle riski maksimaalne võimalik kahju;

Võrrelge seda investeeritud kapitali suurusega:

Võrrelge seda kõigi oma rahaliste vahenditega ja tehke kindlaks, kas selle kapitali kaotamine toob kaasa investori pankrotti.

Kapitaliinvesteeringu kahju suurus võib olla võrdne antud kapitali summaga, olla sellest väiksem või suurem. Erakapitali investeeringute kahjumi suurus on tavaliselt võrdne riskikapitali summaga. Arvestades aga raha ostujõu langust, eriti inflatsiooni tingimustes, võib kahjude summa olla suurem kui investeeritud raha hulk. Sel juhul tuleks võimaliku kahju suurus kindlaks määrata, võttes arvesse inflatsiooniindeksit.

Portfelliinvesteeringuteks, s.o. Järelturul müüdavate väärtpaberite ostmisel on kahjumi suurus tavaliselt väiksem kui kulutatud kapitali summa. Maksimaalse võimaliku kahju ja investori enda rahaliste vahendite suhe näitab pankrotti viiva riski astet. Seda mõõdetakse riskikoefitsiendiga:

kus Kr on riskikoefitsient;

Y on maksimaalne võimalik kahju, hõõruda;

C - oma rahaliste vahendite maht, võttes arvesse täpselt teadaolevaid raha laekumisi, rublasid.

Riski vähendamiseks on neli võimalust:

1. mitmekesistamine

2. riskide koondamine või kindlustus

3. riskijaotus

4. infootsing

Mitmekesistamine on meetod, mille eesmärk on vähendada riski, jaotades selle mitme riskantse kauba vahel nii, et ühe ostmise (või müümise) riski suurenemine tähendab teise ostmise (või müümise) riski vähendamist.

Mitmekesistamine ei saa riski täielikult kõrvaldada, kuid aitab seda oluliselt vähendada.

Ühingrisk on meetod, mille eesmärk on vähendada riske, muutes juhuslikud kahjud suhteliselt väikesteks püsikuludeks. See on kindlustuse keskmes.

Haigused, loodusõnnetused, vargused ja sarnased ettenägematud asjaolud on seotud märkimisväärsete kuludega. Kindlustus aitab leevendada nende asjaolude tagajärgi.

Kindlustusseltsid korraldavad juhtumi selliselt, et maksete summa ja organiseerimiskulud ei ületaks kindlustusmaksete suurust.

Kindlustusriskide ühiskasutuse efektiivsuse peamiseks tingimuseks on kindlustatud isikute riskide üksteisest sõltumatus.

Levitaminerisk- see on meetod, kus tõenäolise kahju risk jagatakse osalejate vahel nii, et igaühe võimalikud kahjud on suhteliselt väikesed.

7. Kontroll riske Ja hinne tõhusust juhtimine riske

Peamine eesmärgid Rühmad V piirkond juhtimine riske on minimeerimine võimalik negatiivne mõju peal äri muudatusi välised keskkond Ja sisemine protsessid.

poliitika juhtimine riske .

poliitika juhtimine riske kutsutud kaitsta huvid aktsionärid, huvitatud peod Ja ühiskond V üldiselt läbi süsteem tõhus juhtimine riske. Kontroll riske on vajalik komponent protsessi looming aktsiaselts kulu Ja saavutusi strateegiline eesmärgid Rühmad.

Protsess juhtimine riske .

IN 2008-2009 gg. koos Koos konsultant V piirkond juhtimine riske (Marsh) olid läbi viidud Sündmused Kõrval hindamine tõhusust praegune süsteemid juhtimine riskid, arenenud soovitusi Kõrval teda paranemine, ette valmistatud sisemine dokumentatsioon, reguleerivad protsessi juhtimine riske V Grupi juurde. Algus Koos 2010 aasta, protsessi juhtimine riske rakendatakse omapäi.

Kontroll riske on pidev, lahutamatu Ja läbipaistev protsess, mõjutades kõik töötajad Rühmad peal mitmesugused etapid:

? tuvastamine Ja konstantne jälgimine riskid;

? hinne potentsiaal mõju riske peal äri Rühmad;

? levitamine vastutus Kõrval omanikele riskid;

? arengut sündmused Kõrval juhtimine riskid;

? kontroll kriitiline riske.

Riskijuhtimise meetodite efektiivsuse põhikomponendid peaksid olema kulud, tulud, riskitegur ja ajafaktor. Neid komponente saab kombineerida järgmise valemiga:

kuhu oodatakse majanduslik mõju riskijuhtimismeetmete rakendamine, tuhat rubla; T on tegevusperiood, mille jaoks risk optimeeriti, aastad; - ürituse läbiviimisest saadud tulu aastal t, tuhat rubla; - sündmusega seotud kulud (investeeringud) aastal t; dt - allahindlustegur aastal t; - diskontomäär, ühiku osa (näiteks 0, 1); - sündmusele investeerimise riskitegur:

kus S - standardhälve,%; - riskitegurite analüüsi, selle optimeerimise ja juhtimise kulud aastal t, tuhat rubla.

Ülaltoodud meetod arvutab iga riskijuhtimismeetme mõju. Kokkuvõttes peavad need tegevused koos kõigi teiste komponentidega (täitjad, kulud, ajastus, tulemused jne) sisalduma organisatsiooni riskide optimeerimise programmis. Ebastabiilse majandusliku ja poliitilise keskkonna tingimustes on sellise programmi koostamine ja rakendamine väga asjakohane.

Üldiselt lahendada kõik kõige keerulisemad küsimused riskijuhtimine organisatsioonides, on soovitatav luua riskijuhtimise osakonnad (bürood, rühmad).

Järeldus

Riskijuhtimine on organisatsiooni üldise tootmisprotsessi üks komponente, seetõttu peab see olema sellesse protsessi integreeritud ning sellel peab olema oma strateegia, taktika ja operatiivne rakendamine. Samas on oluline mitte ainult riskide maandamine, vaid ka sellise maandamise meetmete ja vahendite perioodiline ülevaatamine. Arvestades, et agrotööstuskompleks ei hõlma mitte ainult põllumajandust, metsandust ja viimasel ajal ka kalatööstust, vaid ka töötleva tööstuse ja tootmisvahendite tootmise ettevõtteid, võib öelda, et esimesi iseloomustab ebastandardne risk. probleeme ja sellest tulenevalt ka erilist lähenemist nende juhtimisele ning viimaste puhul on rakendatavad üldkasutatavad riskijuhtimise meetodid.

Sarnased dokumendid

Ettevõtte väliste ja sisemiste riskide põhjused. Riskianalüüsi ekspertmeetod. Riskijuhtimise omadused ettevõttes IGK Service RUS LLC. Riskide lahendamise vahendite tunnused: vältimine, säilitamine, ülekandmine, nende astme vähendamine.

kursusetöö, lisatud 01.10.2012


Riski käsitlemine majanduskategooriana. Selle klassifikatsioon. Süsteemne lähenemine ettevõtte riskijuhtimisele. Turismiriskide eripärad ja tegurid, nende hindamine ja reguleerimine. Sisemine riskijuhtimine reisikorralduses.

kursusetöö, lisatud 04.06.2012


Väliste ja sisemiste riskitegurite klassifikatsioon. Juhtimisotsuste tegemine kindluse, tõenäosuse ja määramatuse tingimustes. Riskianalüüsi lähenemisviisid. Eksperthinnangute kasutamise vajadus riskianalüüsis ja -juhtimises.

esitlus, lisatud 14.02.2014


Riski mõiste, klassifikatsioon ja peamised liigid, objektiivse hindamise meetodid. Ettevõtte riskijuhtimise korraldamise võimaluste analüüs, nende minimeerimise meetodid. Rada LLC riskijuhtimise parandamise meetmete väljatöötamine.

kursusetöö, lisatud 01.08.2009


Süsteemne lähenemine ettevõtte riskijuhtimisele. Vene Föderatsioonis toimuvate reiside riskide hindamine, nende klassifikatsioon: finants-, loodus-, keskkonna-, poliitiline, transport, kaubandus. Turismisisese riskijuhtimise meetodid.

kursusetöö, lisatud 04.06.2012


Riskijuhtimise kontseptuaalne aparaat ja protsess. Eelistusotsuste tegemine mittetäieliku ebakindluse tingimustes. üldised omadused finantsriskide juhtimine. Nende mõõdu hindamise meetodid. Rakendus tõenäosuslikud meetodid riskijuhtimises.

test, lisatud 02.09.2010


lõputöö, lisatud 08.07.2012


Riskijuhtimissüsteem kui lahutamatu komponent ettevõtte juhtimine ettevõte. Rahvusvahelised standardid ettevõtte riskijuhtimine ja COSO ERM standardi kontseptsioon. Kasahstani ettevõtete riskijuhtimissüsteemide olukorra analüüs.

abstraktne, lisatud 21.12.2011


Riskijuhtimise mõiste ja roll ettevõtte juhtimises. Riskijuhtimise põhietapid, kvalitatiivse ja kvantitatiivse analüüsi meetodid. Riskide mõjutamise viiside uurimine: selle vältimine, vähendamine, enda peale võtmine, kolmandatele isikutele üleandmine.

abstraktne, lisatud 06.07.2010


Riskide liigid ja nende esinemise tõenäosuse analüüs innovatsiooni juhtimisest lähtuvalt. Riskijuhtimise olemus. Innovatsiooniprotsessi dünaamikat mõjutavate negatiivsete tegurite avaldumise prognoosimine. Riskijuhtimise eesmärkide ja eesmärkide elluviimine.

Finantsriskide allikad võivad paikneda nii sees (konfliktid, üksikute töötajate ebalojaalsus või ebaausus) kui ka väljaspool finantsriski objekti (partnerite või konkurentide tegevus jne). Seetõttu saab eristada nii sisemise kui ka välise finantsriski juhtimissüsteeme. Nii välise kui ka sisemise finantsriski maandamiseks kasutatakse spetsiaalset süsteemi, mis on süsteemi alamsüsteem finantsjuhtimine. Finantsriskide juhtimise allsüsteem peaks sisaldama:

teabeallikad ja andurid;

teabe kogumise allsüsteem;

infotöötluse alamsüsteem;

teabe kuvamise alamsüsteem;

otsuste tegemise allsüsteem;

täidesaatvad elemendid;

kontrolli allsüsteem.

Finantsriskide juhtimise toimingud peavad toimuma automaatselt või automatiseeritud režiimis, kasutades arvutitehnoloogiat ja automatiseerimist.

Turvakäskude täitmine peab olema kõrgeim prioriteet.

Finantsriskide juhtimine on võimalik programmilise või situatsioonilise juhtimise metoodikate abil. Tarkvara juhtimine saab rakendada automaatselt vastavalt etteantud algoritmile. Näiteks on praegu ette nähtud kauplemise automaatne lõpetamine MICEXis, kui rubla kurss erineb esialgsest väärtusest, mis ületab teatud tolerantsi (näiteks 5%). Selline juhtimine on võimalik ainult struktureeritud, eelnevalt määratletud juhtimisolukordade korral.

Olukorra juhtimine kasutatakse siis, kui on vaja paindlikku lähenemist ning olukorrad on üsna keerulised, “udused” ja nõuavad seetõttu juhi osalemist konkreetse otsuse tegemisel. Iga riski objektiivseteks tunnusteks on toimumise hetke juhuslikkus ja võimaliku kahju suurus. Sageli sõltub kahju hädaolukorras rahalist kahju tekitavate tegurite mõjule reageerimise kiirusest. Mida aeglasem ja aeglasem reaktsioon, seda suurem on kahju.

Seetõttu on finantsriskide juhtimise süsteemi jaoks kõige olulisemad nõuded:

1) kompenseeriva finantsmõju piisavus mahu ja intensiivsuse osas;

2) reaalajas juhtimine.

Riskijuhtimine on protsesside kogum organisatsioonis, mille eesmärk on piirata organisatsiooni poolt aktsepteeritavate riskide tasemeid vastavalt organisatsiooni omanike huvidele – riskiisu.

Riskijuhtimise põhiprobleemiks on huvide konflikt organisatsiooni omanike ja selle juhtkonna ning töötajate vahel.

Organisatsiooni omanikud (aktsionärid) tegelikult katavad omavahendid võimalikud kahjud organisatsioonile, mistõttu nad ei ole huvitatud selliste kahjude võimaliku taseme tõstmisest. Nende huve võib sõnastada kui tegevuse kasumlikkuse suurendamist, millega kaasneb oluline riskipiirang.

Organisatsiooni juhtkond ja töötajad ei kata organisatsiooni kahjusid oma vahenditega, välja arvatud olukorras, kus on tõendatud töötajate isekas või hooletu tegevus, mis toob kaasa kahju, mis on äärmiselt haruldane. Organisatsiooni töötajate sissetulekute suurenemine on reeglina seotud tegevuse kasumlikkuse suurenemisega (boonused, preemiad jne) ning tegevuste mahu ja riskantsuse suurenemisega (maksete maht ja tase). risk määrab potentsiaalse kasumlikkuse ja kaudse, iseka tulu saamise võimalused – hinnamanipulatsioon, tagasilöögid jne). Seega saab organisatsiooni töötajate huvid sõnastada kui tegevuse kasumlikkuse, mahtude ja riskitasemete suurendamist – s.t. organisatsiooni tegevuse intensiivsus, agressiivsus.

Riskijuhtimine hõlmab eelkõige selle huvide lõhe kõrvaldamist.

Riskijuhtimist saab läbi viia erinevatel ametikohtadel:

Otsedirektiiv riskijuhtimine on lähenemine riskijuhtimisele, mille puhul eraldi toimingu läbiviimisel edastatakse hinnang eeldatavatele riskidele organisatsiooni tippjuhtkonnale, kes teeb lõpliku otsuse toimingu teostamise otstarbekuse kohta. Selline lähenemine on efektiivne väikese arvu operatsioonide puhul, s.t. kas väikeses organisatsioonis või suurte tehingute tegemisel (näiteks pangas kommertslaenud) keskmistes ja suurtes organisatsioonides.

Riskide piiramine tehingute piiramisega – s.t. üksikute tegevusrühmade kvantitatiivsete omaduste piiramine, mis on eraldatud kas nende liigi või isikute järgi, vastutav operatsioonide jaoks;

Limiit on kvantitatiivne piirang, mis on seatud ettevõtte tegevuse teatud tunnustele. Limiit on vajalik juhtudel, kui toimingute tegemisel ei võeta ühel või teisel põhjusel arvesse toimingute riskantsuse vajalikke tunnuseid.

Riskide piiramine riskipõhiste tulemuslikkuse hindamise mehhanismide kaudu

Kõige kaasaegsem finantsturgudel võimaldab suurendada tegevuse keskmist kasumlikkust, suurendades võetud riske. Näiteks on börsil võimalik kasumlikkust tõsta koos vastava riskitõusuga forvardtehingute sõlmimise, finantsvõimenduse moodustamise jms tõttu. Selline olukord sunnib loomulikult organisatsiooni töötajaid suurendama oma tegevuse kasumlikkust, suurendades riske, kui organisatsioon eirab oma tegevuse hindamisel võetud riske. Seega, et julgustada töötajaid olema riskiteadlik, tuleks nende töötulemuste hindamisel riske arvesse võtta.

Muravjova N.N. Finantsriskide juhtimise efektiivsuse hindamine aastal äriorganisatsioonid/ N.N. Muravjova, N.N. Udalova // Majandus ja äri: teooria ja praktika. - 2015. - nr 4. - lk 15-19.

FINANTSRISKIDE JUHTIMISE EFEKTIIVSUSE HINDAMINE KAUBANDUSORGANISATSIOONIDES

N.N. Muravjova, Ph.D. ökon. teadused, kuni senti

N.N. Udalova, vanemõppejõud

Föderaalse riikliku autonoomse kutsekõrgkooli Volžski humanitaarinstituut (filiaal) VolSU »

(Venemaa, Volžski)

Annotatsioon. Tõhus finantsriskide juhtimine on oluline Koos organisatsiooni stabiilse ja kasumliku tegevuse tagamine.Selles artiklis hinnati vastavalt tuvastatud kriteeriumidele finantsriskide juhtimise tõhusust Volgogradi oblastis asuvas suurettevõttes Voltyre-Prom OJSC. Valmistatud s vesi saadud näitajate vastavuse kohta kehtestatudtäpsustatud tulemuslikkuse kriteeriumid.

Märksõnad: finantsriskid,maksevõime kaotamise oht, finantsjuhtimine Ja finantsriskid,tõhususe märk

Finantsriskide juhtimine on oluline komponent organisatsiooni finantsjuhtimissüsteem, mis on tõhus vahend suurendamiseks finantsstabiilsus, vähendamine n e eeldatavad kulud, optimeerimine A kulutusi, samuti kaotuse ja pankroti ärahoidmist.Vaadates I.A. Blanca, gFinantsriskide juhtimise põhieesmärk on tagada ettevõtte rahaline turvalisus selle arenguprotsessis ja vältida selle turuväärtuse võimalikku langust. [ 1 ] .

Finantsjuhtimise tõhusus s riske äriorganisatsioonis tuleb hinnata kahest põhipunktist positsioonide kohta:

1) N erinevused finantsjuhtimissüsteemis n teatud organisatsiooni ettevõtted ise A juhtimisstruktuur, vastutav e seotud riskijuhtimisega T olemasolevad funktsioonid ja kohustusedvastutus nende rakendamise eest.

2) N ja indikaatorite alusel - tulemuslikkuse kriteeriumid, mille täitmine (vastavalt T mille järgimine) näitab piisava rahalise tagatise tagamist O ettevõtte turvalisus ja vastavalt T muidugi selle õige korraldusriskijuhtimine.

Kriteeriumide kogum finantsriskide juhtimise efektiivsuse kohta ettevõtetes m kommertsorganisatsioonid pakuti eelmises uuringus [ 2]. S l e Tuleb märkida, et valik teatudkriteerium sõltub seatud eesmärkidestriskijuhtiminekonkreetne organisatsioon mine. Seega, et hinnata põhitoodangu efektiivsust ja ohutusastet d täitevorganisatsiooni tegevus b indikaatorit kasutatakse- punkt tasuvus (efektiivsuse kriteerium on tegelike mahtude maksimaalne kaugus sellest punktist e müügi mov); kapitali investeerimisega kaasnevate riskide hindamiseks - koefitsient sisse A ratsioonid (efektiivsuse kriteerium – min Ja indikaatori rikkumine); riskide hindamiseks n e ettevõtte elujõulisus - kühvel P ness finantssuhtarvud(Kreeta e tõhusus – vastavus tegelikud väärtused näitajad nende regulatiivsetele piirangutelevõi nende positiivne din ja Mika).

Kontrolli tõhususe põhjendamiseks V finantsriskide juhtimine üldiselt, saab kasutada üldistavad kriteeriumid: kvantitatiivne (jõudlus b optimaalne suhe e riski ja tulu vähendamine, üldine kokkuhoid h kvalitatiivne (otstarbekus ja ratsionaalsus, töökindlus ja funktsionaalsus). O riiklik kohanemisvõime, vastavus standarditele n noolemäng ja normid) [ 3 ].

Lisaks ettevõtete finantsriskide tõhus juhtiminepeaksid iseloomustama järgmised suundumused: finantstaseme tõus O kõrge riskiga kaasneb sissetulekute kasv d ness (kasum); kasumlikkuse vähenemineseletatav finantstaseme langusega riski kohta.

Vaatleme kirjavahetust tegelikuga Ja finantsriskide juhtimisega seotud olukordi A mi suurel tööstusettevõte Volgogradi piirkond OJSC "Voltyre-Prom" spetsiaalsete põhikomponentidega V nende tõhusa juhtimise eest (korralduslikud ja finantsaspektid).

Selle ettevõtte organisatsioonilise juhtimisstruktuuri ja finantsteenustele määratud funktsioonide analüüs jõudis järeldusele, et finantsriskide juhtimine on esirinnas. d aktsepteerimist ei eraldata siiski eraldi juhtimisvaldkonnale, talle pööratakse teatud tähelepanu, sealhulgas ideele n tifikatsioon ja raamatupidamine erinevat tüüpi risk, eelkõige keskkonna ohutegurid; ettevõtte üksikutele finantstehingutele omased riskid jne.

Ja finantsriskid ettevõttes Ja viidi läbi punktist sFA vastavushindamine tiksuma näitajad nende normväärtustele A väärtusi, mida peetakse kriitilisteks e tõhususe suurendamine.Nagu juba märgitud e aga, sisse Kriteeriumide valik võib olenevalt seatud eesmärkidest erineda ja o kasu organisatsiooni tegevusest. Antud juhul olid finantsriskid ra Koos käsitletakse protsessi käigus tekkivate riskidena O finantsjuhtimise protsesskaubanduslik organisatsioon, st. laiemas mõttes. P O see õigustab finantsriskide juhtimise tõhusust A renditav ettevõte kasutas A Meil on üldistavad näitajad, nimelt:

– rahaliste hädaolukordade tõenäosus O kõrgeima taseme risk – ettevõtte maksevõime kaotuse risk;

– jõudluse efektiivsus (din ja Mika saabus);

– riski-tulu suhe O ettevõtte tootmis- ja finantstegevus;

– üldine tõhusus, mille määrab ostetud ressursside hinnataseme ja realiseeritud turuhindade suhe n uusi tooteid.

Hinnata kõrgeima taseme finantsriski tekkimise tõenäosust arvutati eriline rahaline O koefitsiendid (likviidsus, makse b toimiva kapitali manööverdusvõime jne), tegelikud näitajad mida võrreldi omaga standardväärtused (tõhususe kriteeriumid O sti). Analüüsitava ettevõtte maksevõime kaotuse riski hindamiseks kasutatud finantssuhtarvude arvutamine d ettevõtted ajavahemikul 2012–2014, d on toodud tabelis 1.

Kui võrrelda neid, mis on esitatud b näitajate tegelike andmete esikülg 1 koos nende kriteeriumi väärtustega, tehti järeldus, et tõenäosus kaotada pl A võime ja rahaline tugevus b ettevõttest on väga kõrge, mis Ja räägib ebaefektiivsusest üldiselt olemasolev süsteem Fina juhtimine n öökulli riskid organisatsioonis.

Tabel 1 . Voltyre-Prom OJSC 2012. aasta maksevõime kaotuse riski hindamiseks kasutatud finantssuhtarvude arvutamine— 2014 *

*arvutatud vastavalt [4]

Hindamine tulemuslikkuse kriteeriumi järgi See on kasumi dünaamika, soo analüüs mida ettevõte oma tootmistulemuste põhjal eeldab T majandustegevus sularaha eest e jagatud periood.aastal tehtud analüüs s selgus, et finantstulemuste analüüs Ja vaadeldav ettevõte ei täida Koos kehtestatud kriteerium(kasv oli) , sest OJSC "Voltyre-Prom" 2013-2014 tulemuste põhjal. saadi negatiivne A Kasumi tegelik väärtus enne maksustamist abielu kohta ja puhaskasum(Joonis 1).

Järgmine kriteerium on suhe O ettevõtte tegevuse risk ja kasumlikkus ja yatiya, mis määratakse e f alusel finantsvõimenduse mõju. See saade ja keha näitab, kui palju O senti kasumlikkus kasvab alates b aktiivne kapitali kaasates ettevõtte käibesse laenatud vahendeid. JA Koos sisendandmed ja mõju arvutamine finants s chaga, mis tuleneb meelitada e OJSC laenatud vahenditest"Voltyre-Prom" aastatel 2012-2014 on esitatud tabelis 2 .

tabel 2 . Voltyre-Prom OJSC finantsvõimenduse mõju esialgsed andmed ja arvutus aastatel 2012-2014.*

*arvutatud vastavalt [4]

Vastavalt finantsriski määramise kriteeriumidele taseme järgi pl e võimenduse tund, 2012. aastal oli riskitase keskmine, 2013. aastal – kõrge riskitase. 2014. aasta lõpus finantsvõimenduse väärtus O esimene hoob võtab negatiivse väärtuse A väärtus seoses negatiivsete bilansis kajastamisega A Aktsiakapitali näitajana on riskitase kõrge. Vastavalt kriitikale e 2012. aastal oli finantsvõimenduse diferentsiaali väärtuse järgi finantsrisk madal. O riskitase (> 5%). Aastatel 2013-2014 diferentsiaalväärtus saab negatiivse väärtuse tõttu negatiivse väärtuse b majandustulemus ja vastavalt T loomulikult negatiivne väärtus majanduslik e varade tootlus, mis on juures kujutab endast äärmiselt suurt finantsriski.

vastavalt seisukohast Ja teria "riski-tulu suhe" h tootmiseelne ja finantstegevus d aktsepteerimine" finantsriskide juhtimine A peaksime ka meie organisatsioonis Ja teavad ebaefektiivsed, sest kõrge ri tase Koos ka, mis on seotud olulise osaga pr Ja meelitas laenatud rahastaja allikaid O muutusega ei kaasne re suurenemine n ettevõtte ajaleht, n A vastu, saadi negatiivne tulemus n öökulli tulemus (kaotus).

Juhtimise tulemuslikkuse hindamine Ja finantsriskid vastavalt kriteeriumile “üldine kasumlikkus” viiakse läbi T vom koefitsientide võrdlev analüüs e kulu/vara" ja "kulu/tulu" dünaamikas aastate kaupa analüüsitav periood (tabel 3).

Tabel 3 . Näitajate "kulu / vara" ja "kulu" dünaamika Ja sild / tulu" 2012. aastaks— 2014 *

*arvutatud vastavalt [4]

Toimub langus kokkuhoid ettevõtte tegevus an A liisinguperiood vastavalt koefitsiendile “s” e kulu/tulu”, mis on negatiivne A renoveerimisest saadavate tulude algkulude osakaalu kasv kasvab A toote liseerimine. Vähendamine lk e kulu/teo suhte periood Ja te" on tingitud kasutamise ebaefektiivsusest O tootmiseks ostetud ressurssidest h tööstusharu ja akti märkimisväärne suurenemine Ja vov ettevõtted.

Seega tehti saadud tulemuste põhjal järgmised järeldused: T maksevõime ja rahaliste vahendite kaotamise oht n ettevõtte majanduslik elujõulisus on suur, peamine eesmärk (kasumi suurendamine A maksustamine, kapitali suurendamine Ja ei ole saavutatud, kõrge tase O olulisega seotud riskitase O lei meelitas laenatud allikaid f Ja rahastamisega ei kaasne suurenemist e tegevuste kasumlikkuse langus d vastuvõtmine; tootmise “üldine efektiivsus” halveneb n kuid majandustegevus seoses Koos maksumuse osade maht (sh materjal b lõppkulud) müügitulus O kanalisatsioon. Need tulemused võimaldavad meil T usun, et finantsriskide juhtimist organisatsioonis tuleks pidada ebatõhusaks.

Rahaline ebastabiilsus, äritegevuse langus, vara puudumine n kindlaks määratud rahalised allikad V välistab vajaduse otsida uut metoodikat O finantsriskide juhtimise meetodid O mis võiks tõhusust parandada V ettevõtte toimimise tõhusust.

Bibliograafia

1. Tühi I.A. Finantsriskide juhtimine: õpetus. – M.: Nika-Center, 2005. 270 Koos .

2. Muravjova N.N., Blinova T.K. Juhtimise tõhususe kriteeriumide põhjendus Ja finantsriskid äriorganisatsioonides // Majandus ja äri: teooria ja õigus To teak. 2015. nr 1. lk 65–69.

3. Abasova Kh.A. Metoodika terviklik hindamine finantsriskide juhtimine organisatsioonis ja naftaväljade teenused // Juhtimine majandussüsteemide kontroll. 2014. nr 10. [Elektrooniline ressurss] URL: http://www.uecs.ru/finansi-i-kredit/item/3076-2014-10-13-12-26-27

4. Aastane raamatupidamineVoltyre-Prom OJSC aruanne aastate 2013–2014 kohta. / Center ra Koos ettevõtte teabe varjamine [ Elektrooniline ressurss] URL: http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id= 9440&type=3 (juurdepääsu kuupäev: 21.06.2015)

5. Savtšenko N.L. Finantsriski peamised kriteeriumid finantstaseme määramisel n öökulli kang ekspressanalüüsi raames: Vene praktika // Majandusanalüüs: teooria ja praktika. 2014. nr 44. Lk.58–65.

FINANTSRISKI EFEKTIIVSUSE HINDAMINE

MA N AGEMENT KAUBANDUSORGANISATSIOONIDES

N.N. Muraveva, majandusteaduste kandidaat, dotsent

NN Udalova, vanemõppejõud

Volžski Volgogradi osariigi humanitaarinstituut (filiaal) un i versity

(Venemaa, Volzhskiy)

Abstraktne. Finantsriskide efektiivne juhtimine on stabiilse ja kasumliku a organisatsiooni põhitegevused. Käesolevas artiklis hinnati vastavalt valitud kriteeriumidele e f finantsriskide juhtimise tõhusus suures e n Volgogradi oblasti ettevõte « Voltyre - Prom. Tegime järeldused saadud näitajate vastavuse kohta kehtestatud efektiivsuse kriteeriumidele.

Märksõnad: finantsriskid, maksevõime kaotamise oht, finantsriskide juhtimine, tulemuslikkuse hindamine.

Kõik teavad, et riskid on iga ettevõtte lahutamatu osa. Ühes piirkonnas on need suuremad, teises - vähem. Kui võtta mis tahes juhtimisotsus juht peab arvestama võimalikud riskid. Riskijuhtimine võimaldab vähendada selle teguri mõjuläve ja annab juhile aluse põhjendatud lahenduste rakendamiseks määratud ülesannete saavutamiseks. Praegu püüavad enamiku meie riigi ettevõtete juhid riske otstarbekalt, süsteemselt minimeerida, organiseerides järk-järgult ettevõttes selliste küsimuste eest vastutavaid osakondi ja ametikohti ning juurutades riskijuhtimissüsteeme. Edukad ettevõtted pööravad suurt tähelepanu riskijuhtimissüsteemidele. Kuid ikkagi tehakse paljudes kodumaistes organisatsioonides kõige olulisemad otsused juhi intuitsiooni põhjal. Euroopa riigid on välja töötanud riskijuhtimise standardid, kahjuks on see meie riigis veel väga kaugel ja see raskendab riskide maandamise protsessi.

Selleks, et ettevõte saaks turul tõhusalt areneda ja oma tegevust edukalt teostada, peavad ettevõtte töötajad kiiresti lahendama esilekerkivad probleemid ja probleemid ning arvestama ka nende tegurite mõju olemusega tootmis- ja tehnoloogilisele protsessile. Kuid oma positsiooni säilitamiseks peab organisatsioonil olema teatud kindel summa rahalisi vahendeid, et katta võimalikud kulud riskide vähendamiseks ja nende juhtumite tagajärgede likvideerimiseks, mida ei olnud võimalik ära hoida. Erilist tähelepanu tuleks siin pöörata olukordadele, mis võivad tekitada tõsise ohu ettevõttele endale.

Esiteks on riskid seotud kõrvalekalletega kavandatud näitajatest, kuid negatiivseks riskisündmuseks ei saa lugeda iga kõrvalekallet, vaid ainult sellist, mis on juba ületanud võimaliku piirtase. Kuid eksperdid märgivad, et kui ettevõttel on hästi toimiv planeerimis- ja eelarvesüsteem, mis kontrollib kulusid ja kulutusi, on kõrvalekalde põhjuseks ebakindlad tegurid.

Ärge unustage, et aruandlus on riskijuhtimise protsessi lahutamatu osa. On väline ja sisemine aruandlus. Erinevalt finantsaruannetest ühendab see endas mineviku, oleviku ja tuleviku. Võimalus midagi kaotada on tüüpiline igat tüüpi tegevusele. Riske, millega ettevõte oma töös kokku puutub, on üsna palju, kuid erilist tähelepanu tuleks pöörata nn finantsriskidele. Need on riskid, mis on seotud rahaliste vahendite kaotamisega ettevõtte mis tahes tegevuse läbiviimisel. Täpsemalt, majandusteooria seisukohalt näitavad ettevõtte finantsriskid tõenäosust, et investeeringu reaalne tootlus erineb oodatust. Selliste riskide olemasolu soodustab riskijuhtimissüsteemide rakendamist. Finantsriskide juhtimine iseloomustab selle ettevõtte stabiilsust turul, selle suutlikkust sellega toime tulla negatiivsed tagajärjed turul. Kõige olulisem on see, et finantsriskide tulemused mõjutavad oluliselt ettevõtte rahandust ja tulemuslikkust. Kõik see võib viia ettevõtte mitte ainult kahjumisse, vaid ka hävingusse. Seetõttu hõlmab finantsriskide juhtimine just nende riskide väljaselgitamist, mis kujutavad endast organisatsioonile suurimat ohtu. Peamiste võimalike ohtude mõistmine võimaldab suunata vahendeid nendesse valdkondadesse, mida iseloomustab ratsionaalne riski ja tootluse tasakaal. See avaldab organisatsioonile positiivset mõju, võimaldades ressursse tõhusalt jaotada.

Olemas raske protsess finantsriskide analüüs, mis koosneb mitmest etapist. Esiteks tuleks kindlaks teha ja klassifitseerida riskide liigid. Teiseks määratlege enda jaoks kriteeriumid iga tüübi omaduste hindamiseks. Kolmandaks töötage välja meetodid ja meetodid ohtude kontrollimiseks ja kõrvaldamiseks. Üldiselt kaasamine praegune süsteem finantsriskide analüüs ettevõtte juhtimise protsessis on keeruline ja mitmetahuline küsimus, kuid selle tõhus lahendus tagab ettevõtte finantsstabiilsuse, selle edukas areng ja kasvu. Kui me räägime eranditult ettevõtte finantsriskidest, siis võtmeindikaator, mida kasutatakse riskide analüüsimisel ja prognoosimisel, on riski tekkimise võimaluse korrutis selle tagajärgedest oodatava kahju summaga. hulgas üldine vaade finantsriskid eristavad krediidi-, valuuta- ja spekulatiivseid riske. Huvitav omadus finantsriskid on peegelsümmeetria, st kui risk tekib ühel poolel, ilmnevad võimalused teisel poolel. Riskide vähendamise viisid hõlmavad vastutuse jagamist ja olukordade kindlustamist raha kadumise vastu.

Riskijuhtimise probleem eksisteerib igas majandussektoris – alates põllumajandusest ja tööstusest kuni kaubanduse ja rahanduseni, mis selgitab selle jätkuvat asjakohasust. Ja kuna kõik majandusharud on tänu finantssektorile ühendatud ühtsesse mehhanismi, tuleks kõige suuremat tähelepanu pöörata finantsriskidele. Peamisteks ohuallikateks ettevõtte finantstegevuse heaolule on tabelis 1 toodud riskiliigid.

Tabel 1. Finantsriskide liigid

Riski tüüp

Riski määratlus

Krediidirisk

Varade väärtuse negatiivse muutuse võimalus, mis tuleneb vastaspoolte suutmatusest täita oma kohustusi, eelkõige tasuda intressi ja laenu põhisummat (krediidirisk hõlmab ka laenusaaja kohustuste täitmata jätmise riski)

Operatsioonirisk

Ettenägematute kahjude tekkimise võimalus töö käigus tekkinud tehnilistest vigadest, personali tahtlikust ja tahtmatust tegevusest, avariiolukordadest, seadmete riketest jms (operatsiooniriskide hulka kuuluvad sageli kahjud, mis on põhjustatud kasutatava mudeli või riskide hindamise ja juhtimise metoodika vigadest)

Likviidsusrisk Võimalus saada kahju, mis tuleneb turutingimuste halvenemisest tingitud võimetusest osta või müüa vara vajalikus koguses piisavalt lühikese aja jooksul. 2. Sularaha või muu väga likviidse vara puuduse võimalus vastaspoolte ees võetud kohustuste täitmiseks

Turu risk

Varade väärtuse negatiivse muutuse võimalus intressimäärade, vahetuskursside, aktsiate, võlakirjade ja kaupade hindade kõikumise tõttu (tururiski liigid on eelkõige intressi- ja valuutarisk)

Joonis 1 Riskijuhtimine toimub järgmises järjestuses

Vaatleme seda protsessi etappidena, mis on esitatud joonisel 1. Esimene etapp. Finantsriskide hindamine. Selles etapis on vaja tuvastada omane sellele ettevõttele finantsriske ja töötada välja meetodid nende jaoks kvantifitseerimine. Finantsriskide hindamise meetodite kasutamine võimaldab hinnata ühes arvus võimalikke kahjusid turu kõikumiste ajal. Samuti võimaldavad need hinnata kapitali suurust, mis tuleb nende kahjude katmiseks reserveerida. Praeguseks on finantsriskide hindamiseks välja töötatud palju meetodeid. Nende arvutamine on üsna keeruline ja nõuab eriväljaõpet. Sees see uuring, tahame käsitleda praktikas kõige sagedamini kasutatavaid meetodeid, laskumata keerukatesse matemaatilisse arvutustesse (vt tabel 2).

Tabel 2. Finantsriskide hindamise meetodid

Üks populaarsemaid riskihindamise meetodeid on VaR (measure of risk). Lihtsamalt öeldes arvutatakse VaR nii, et saate teha järgmise avalduse: "Oleme X% kindlad (X% tõenäosusega), et meie kahjum ei ületa järgmiste päevade jooksul $ Y." Selles ettepanekus on tundmatu suurus Y VaR. See on kahe parameetri funktsioon: ajahorisont ja X - usaldustase. Vaatleme praktikas kasutatavaid analüüsi liike. Tundlikkusanalüüs hõlmab peamiste parameetrite väärtuste määramist, mis võivad ettevõtte edu kahjustada. Oluline on kindlaks teha, millised muutused nendes parameetrites suurendaksid eeldatavat kasumlikkust: näiteks 25% tooraine hinna tõus või 20% müügihinna või tootmismahu langus. Kui ettevõte on teatud parameetrite muutuste suhtes liiga tundlik, peaks ärijuht regulaarselt jälgima nende väärtust.

Stsenaariumianalüüs on riskianalüüsi tehnika, mis võtab koos algandmete põhikomplektiga arvesse mitmeid teisi andmekogumeid, mis võivad juurutusprotsessi käigus ilmneda. Saadud tulemuste põhjal koostatakse kaks stsenaariumi: pessimistlik stsenaarium - "halb" asjaolude kogum, optimistlik stsenaarium - "hea" asjaolude kogum, samuti järeldus pessimistliku stsenaariumi ja sellega seotud võimaliku kohta. kaotused.

Simulatsiooni modelleerimine (Monte Carlo meetod) on protseduur, mille abil matemaatiline mudel määrab finantsnäitaja läbib arvuti abil mitmeid simulatsioone. Simulatsiooniprotsess hõlmab tegevuste kogumit: järjestikused stsenaariumid luuakse ebakindlate sisendandmete abil; modelleerimine viiakse läbi nii, et väärtuste juhuslik valik ei riku parameetrite muutuste tegelikke vahemikke; Simulatsiooni tulemused kogutakse ja analüüsitakse statistiliselt, et hinnata riski mõõdet.

Vaatame levinumaid viise finantsriski vähendamiseks.

Kindlustus on ressursside eelreserveerimise vorm, mis on ette nähtud erinevate riskide eeldatavast avaldumisest tuleneva kahju hüvitamiseks. Majanduslik olemus kindlustus seisneb reservi (kindlustus-) fondi loomises, mille sissemaksed määratakse konkreetsele kindlustusvõtjale oluliselt väiksemas summas, kui on oodatava kahju suurus ja sellest tulenevalt kindlustushüvitis. Seega kandub suurem osa riskist kindlustusvõtjalt üle kindlustusandjale.

Riski tagajärgede vähendamiseks reserveeritakse rahalisi vahendeid juhuks, kui ettevõtte tegevuses toimuvad ebasoodsad muutused. Ettenägematute kulude katteks reservi moodustamine on üks riskijuhtimise meetodeid, mille käigus luuakse seos varade väärtust mõjutavate võimalike riskide ja riskide tagajärgede likvideerimiseks vajaliku rahasumma vahel.

Riskide piiramine tegevuste piiramise kaudu – üksikute toimingute rühmade kvantitatiivsete omaduste piiramine, mis on määratletud nende liigi või toimingute eest vastutavate isikute järgi. Selleks on vaja defineerida limiidiskeem ja seada limiidid selle sees. Limiidiskeem määrab igale riskiliigile teatud tüüpi limiidi. Limiitide ehk maksimumsummade seadmine on üks riskiastme vähendamise meetodeid. Krediidireitingute kasutamine lihtsustab oluliselt limiitide seadmise protsessi. Piisab reitinguväärtuste ja piirsummade vastavusskaala kehtestamisest. Reitingupõhised limiidid maksimaalne suurus selle vastaspoolega tehtavate tehingute puhul vastuvõetav risk

Maandamine – hinnariski minimeerimine. Maandamise eesmärk on fikseerida teatud hinnatase. Olenevalt kauplemiskorralduse vormist võib kõik riskimaandamisinstrumendid jagada börsil kaubeldavateks ja börsivälisteks.

Hajutamine on viis vähendada üldist riskipositsiooni, jaotades raha erinevate varade vahel, mille hinnad või tootlus on halvas korrelatsioonis. Hajutamise olemus on vähendada ühe sündmuse puhul maksimaalseid võimalikke kahjusid, kuid samal ajal suureneb kontrollimist vajavate riskiliikide arv.

Kokkuvõtteks tahan öelda, et tänapäevastes turutingimustes ei piisa oma intuitsiooni kuulamisest: see võib sind alt vedada. Finantsriskide ja üldiselt riskide tõhusaks maandamiseks on vaja toetuda teaduse arengule, oskuslikult kombineerida tuntud meetodeid ja rakendada neid igapäevane töö. Peamine on tagada, et teie finantsriskide juhtimissüsteem oleks lihtne, läbipaistev, praktiline ja nõuetele vastav. strateegilised eesmärgid ettevõtetele