El procedimiento para la regulación del capital de trabajo.

La cantidad de capital de trabajo debe ser mínima suficiente. La necesidad de capital de trabajo depende de los precios de las materias primas y los suministros, las condiciones de su suministro, la situación general del mercado, el programa de producción de la empresa, etc. Por lo tanto, la cantidad de capital de trabajo debe ajustarse periódicamente teniendo en cuenta los cambios en estos factores. La determinación de la necesidad de activos circulantes propios se logra mediante el racionamiento de elementos individuales de activos circulantes (inventarios, trabajo en curso, gastos diferidos, productos terminados en un almacén) y capital de trabajo para la empresa en su conjunto. El racionamiento del capital de trabajo incluye:

• - determinación de la tasa de existencias de artículos de inventario;
• - cálculo del consumo diario (requerimiento diario) de cada tipo de activos materiales;
• - cálculo del estándar de capital de trabajo para elementos individuales de activos materiales y capital de trabajo en general (estándar agregado).

Tasa de stock caracteriza el tamaño mínimo de las existencias de existencias. Este valor determina la cantidad de stock para cada tipo de inventario. Como regla general, las normas se establecen en días de stock y significan la duración del período para el que calcula el stock de un tipo particular de inventario. La tasa de existencias también se puede establecer como un porcentaje o en términos monetarios a una determinada base (por ejemplo, para contenedores, en rublos por cada 1000 rublos de productos comercializables). La tasa de stock refleja solo el tiempo (duración) de la desviación de capital de trabajo (efectivo): el número de días durante los cuales los fondos están en inventarios, trabajo en progreso, gastos diferidos y productos terminados. La cantidad de estos fondos se establece mediante estándares, que representa la cantidad mínima estimada de dinero para la formación de existencias de inventarios necesarios para la implementación de actividad económica.

Distinga entre el estándar agregado (la cantidad total de capital de trabajo) y los estándares privados (el tamaño de los fondos por elementos). Los estándares privados se determinan para elementos individuales del capital de trabajo: inventarios de producción, trabajo en progreso, costos diferidos, productos terminados en stock, y el estándar agregado se forma como la suma de los estándares para estos elementos.

Métodos para calcular el estándar de capital de trabajo.

1. Método de conteo directo consiste en que el capital de trabajo se calcula para cada tipo específico de inventario. Luego se suman y, como resultado, se determinan los estándares para cada elemento del capital de trabajo. El estándar general es la suma de los estándares para todos los elementos.

Capital de trabajo (Y.) para cada tipo de artículos de inventario se calculan en función de la tasa de existencias (en días) multiplicada por el consumo de un día (en rublos) de este tipo de artículos,

donde N. es la tasa de existencias del g "ésimo recurso, días; g es el tipo de recurso; R. / T - rotación de un día del recurso r-ésimo, rublos / día; calculado dividiendo el costo del recurso (tomado de acuerdo con los costos de producción estimados) por el número de días calendario del período de planificación; P1 - costo del recurso r "ésimo gastado durante un cierto período de planificación, rublos; T - número de días naturales del período planificado, días.

El estándar para cada elemento del capital de trabajo se forma como la suma de los estándares para ciertos tipos de inventario.

2. Método analítico de estandarización asume la presencia de un nivel básico del estándar, que se indexa de acuerdo con el cambio en los indicadores planificados en comparación con los básicos, de los cuales depende el consumo de recursos que forman el estándar,

Donde Z. Y Z,. - el nivel planificado y de referencia del recurso _ / -ésimo.

Índice /. calculado por el cambio en el volumen de productos, el uso de recursos materiales, cambio en el número de personal.

Índice de variación del volumen de producción

donde V | 1h y Vf son la producción planificada y real.

Índice de cambio en el volumen de uso de recursos materiales

donde Mn1 y Mf son el consumo planificado y real de recursos materiales.

Índice de cambio de plantilla

donde CP | 11 y CPF son la plantilla planificada y real.

Para determinar la necesidad de calcular su propio dinero circulante para una empresa, vale la pena considerar algunos puntos. Por ejemplo, estos fondos deben cubrir no solo los principales procesos para cumplir con el programa de producción, sino también las necesidades de vivienda y servicios comunales, auxiliares, subsidiarios y otras fincas que no estén relacionadas con las actividades de la empresa y no tengan un saldo independiente, así como para su reacondicionamiento por cuenta propia. ... Sin embargo, en la práctica, la necesidad de capital de trabajo propio se determina con mayor frecuencia solo para la actividad principal, lo que reduce algo su necesidad.

El volumen de capital circulante propio se calcula en función de los siguientes factores:

La forma de cálculo aplicada;
- ;
- condiciones de venta y suministro y venta;
- surtido de productos manufacturados.

El racionamiento del capital de trabajo se expresa en dinero. Para determinar la necesidad de ellos, se establece una estimación de los costos de los servicios y bienes de fabricación durante un cierto período. Al mismo tiempo, es aconsejable que las empresas con una producción no estacional utilicen datos del cuarto trimestre, porque durante este período, por regla general, los volúmenes de producción son ligeramente más altos.

Las empresas con producción estacional están en mejor situación si utilizan los datos trimestrales de menor volumen. Esto se debe al hecho de que la necesidad estacional de capital de trabajo adicional se puede proporcionar a través de préstamos a corto plazo del banco.

Para determinar correctamente el estándar, debe calcular los costos diarios promedio de los elementos estandarizados en términos financieros. El consumo medio diario de las reservas de producción se calcula utilizando el elemento de estimación de costes correspondiente. El trabajo en curso se calcula en función del costo de producción bruta, productos terminados, en función del costo de los productos comercializables.

Durante el período de racionamiento, se forman estándares agregados y privados. Todo el proceso contiene varias etapas secuenciales.

Primero, debe determinar la tasa de reserva para cada elemento del capital normalizado. Estas tarifas suelen fijarse en días libres y determinan la duración del plazo que proporcionarán este tipo de fondos. La tasa de reserva se puede establecer como un porcentaje o dinero equivalente a una base determinada.

Además, es necesario calcular la cantidad de capital de trabajo, guiado por los datos de la tasa de reserva y los costos totales de inventario de este tipo, que es necesario para crear un stock estandarizado para cada tipo de capital de trabajo por separado. Así es como se forman los estándares privados. Estos incluyen los siguientes estándares para el capital de trabajo de la producción de reserva:

Materias primas;
- accesorios;
- materiales básicos y adicionales;
- producto semiacabado comprado;
- envase;
- combustible;
- MBE (artículos de bajo valor y desgastados).

Al final de todos los cálculos, se suman todos los estándares particulares y se calcula el estándar acumulativo.

Estos principios se expresan en los siguientes puntos:

Consistencia;
- validez científica;
- planificación;
- progresividad.

La coherencia se expresa en la relación entre las normas materiales y el sistema de normas técnicas utilizado. Los estándares materiales se toman como base para los estándares tecnológicos (consumo diario de fondos, duración de un ciclo de producción, etc.) y mediante los estándares establecidos estimulan la mejora del proceso tecnológico.

El principio de validez científica radica en que el proceso de racionamiento del capital de trabajo toma como base últimas técnicas organización productiva del trabajo y es una herramienta encargada de la implementación de sus propias reservas.

La planificación viene determinada por el hecho de que cualquier empresa debe realizar un racionamiento de capital de acuerdo con las previsiones y pedidos ya existentes para la venta de productos, así como las estimaciones de costes planificadas, planes de inversión e innovación, etc.

El principio de progresividad se determina durante la creación de medidas para aumentar la rotación de fondos al reducir los costos de materiales y mano de obra, acelerar la circulación de documentos, aumentar el nivel de organización de material y equipo técnico, vender bienes, etc.

Métodos para estandarizar los activos corrientes

Como regla general, las empresas utilizan métodos de estandarización del capital de trabajo como:

1) analítico;
2) cuenta directa;
3) coeficiente.

El método analítico se utiliza en los casos en que el período de planificación no prevé cambios significativos en comparación con los anteriores. En este caso, el cálculo normativo se realiza de forma agregada, teniendo en cuenta la relación entre la cantidad de capital de trabajo durante los períodos pasados \u200b\u200by la tasa de crecimiento de los volúmenes de producción. Durante el análisis del capital de trabajo actual, se deben ajustar sus reservas reales y se deben excluir todas las innecesarias.

La metodología de la cuenta directa consiste en calcular las reservas de cada elemento del capital de trabajo. En este caso, se deben tener en cuenta todos los cambios en el desarrollo organizativo y tecnológico de la producción, así como el transporte de materiales y las prácticas de asentamiento entre empresas. Este método es bastante laborioso, requiere el más alto nivel de calificaciones de los economistas y la participación de muchos varios servicios empresas (producción y departamentos económicos, suministro, contabilidad). Sin embargo, es esta técnica la que permite calcular con la mayor precisión posible la necesidad de capital circulante de la empresa.

El método del coeficiente le permite determinar un nuevo estándar basado en el estándar del período anterior al incluir varios cambios en él. Tiene en cuenta las condiciones de equipamiento, producción, comercialización de productos, cálculos.

Hay empresas que han estado operando durante más de un año, que con mayor frecuencia utilizan métodos analíticos y de coeficientes. Forman el programa de producción y organizan el proceso de producción, sin embargo, no cuentan con el número requerido de economistas con calificaciones suficientemente altas para un análisis más detallado del trabajo en el campo del cálculo del capital de trabajo.

En la práctica, sin embargo, el método más utilizado es el método de recuento directo. Su principal ventaja es que los datos obtenidos son los más fiables, ya que se realiza el cálculo más preciso de estándares agregados y parciales.

Como se señaló anteriormente, el capital de trabajo se raciona calculando el capital de trabajo.

El índice de capital de trabajo para un período determinado se calcula mediante el método de análisis o cuenta directa y se divide en estándares privados (la cantidad de fondos por elementos) y agregados (la suma de todo el capital de trabajo).

Aplicando el método de cuenta directa, el estándar se calcula como un conjunto de capital de trabajo en forma de las sumas de cada uno de los elementos sobre la base de pedidos existentes, tasas de reserva y gasto, planes de innovación e inversión y cálculos de costes planificados. Para los cálculos, se aplica la fórmula:

Woc \u003d ∑Wn

donde Woc es el estándar agregado del elemento de capital fijo; n es el estándar del elemento de capital fijo.

La principal ventaja de este método es que el estándar agregado se define como la suma de elementos individuales. La importancia del método analítico radica en que se centra en el nivel normativo principal y en un cálculo agregado de la necesidad de recursos a partir de la planificación del período normalizado. Esta fórmula se aplica aquí:

Woc \u003d En * Wbos

donde In es el índice de cambios en el volumen de productos producidos o recursos materiales utilizados; jefe es el nivel normativo principal.

Así, el índice de cambios en el volumen de productos producidos o recursos materiales utilizados se calcula utilizando la siguiente fórmula:

En \u003d Mpl / Mfact

En \u003d Vpl / Vfact

donde Vpl es la cantidad estimada de productos fabricados; Vfact - la fabricación real de productos; Mpl es el gasto estimado de fondos; Mfact es el gasto real de fondos.

La ventaja de este método es que es bastante simple de calcular, sin embargo, tiene un inconveniente en forma de omisiones transferidas y deficiencias que siempre están presentes durante la determinación del estándar en el período base. Este método se utiliza principalmente para cálculos prospectivos de la necesidad de apoyo financiero.

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Desde el punto de vista de la eficiencia de la producción, el volumen de capital de trabajo debe ser óptimo, es decir suficiente para asegurar ininterrumpidas proceso de producción, pero al mismo tiempo mínimo, no conduce a la formación de exceso de existencias, congelación de fondos, aumento de los costos de producción y venta de productos. La necesidad de formar capital de trabajo en la cantidad óptima se debe al hecho de que entre el momento del consumo de los recursos materiales en la producción y la recepción de los ingresos de la venta hay un desfase de tiempo, que depende de muchos factores internos y externos. La cantidad de activos circulantes, suficiente para el normal funcionamiento del proceso productivo y la venta de productos, se establece mediante el racionamiento de los activos circulantes, que es la base para su uso racional.

Racionamiento del capital circulante - Este es el proceso de determinar el mínimo, pero suficiente para el flujo normal del proceso de producción, la cantidad de capital de trabajo en la empresa.

En condiciones economía de mercado el valor de la regulación del capital de trabajo es muy alto: las empresas deben establecer y controlar de forma independiente el estándar del capital de trabajo, ya que en última instancia, la eficiencia de la empresa y su posición financiera (solvencia, estabilidad, liquidez) dependen de esto. La subestimación del valor del capital de trabajo conlleva una situación financiera inestable, interrupciones en el proceso productivo y, como consecuencia, una disminución del volumen de producción y rentabilidad. Por el contrario, la sobreestimación del monto de capital de trabajo congela los fondos en cualquier forma (existencias, producción suspendida, excedentes de materias primas y materiales), lo que impide la inversión en la expansión y renovación de la producción.

En la práctica de la planificación intraproductiva, las empresas utilizan los siguientes métodos para estandarizar el capital de trabajo.

Método analítico Implica el cálculo de la necesidad de capital de trabajo en el monto de sus saldos promedio reales, teniendo en cuenta el crecimiento en el volumen de producción en el período de planificación. De manera preliminar, se realiza un análisis detallado de la eficiencia del uso del capital de trabajo en el período base, se identifican factores y reservas para acelerar su rotación. Se utiliza en empresas, en la estructura del capital de trabajo del cual las existencias de producción ocupan una gran parte.

Método coeficiente basado en dividir los elementos del capital de trabajo en dos grupos, dependiendo del cambio en el volumen de producción. El capital de trabajo incluido en el primer grupo depende del volumen de producción. El cálculo de la necesidad de los mismos se realiza mediante un método analítico basado en su tamaño en el período pasado y el crecimiento esperado en la producción (materias primas, materiales, productos terminados, trabajo en curso). El segundo grupo incluye gastos diferidos, repuestos, artículos de bajo valor y desgastados, es decir, todo tipo de activos circulantes, cuyo valor no depende de cambios en el volumen de producción. El racionamiento del capital de trabajo del segundo grupo se basa en los saldos medios reales del período anterior.

Método de conteo directo consiste en calcular la necesidad de capital de trabajo estandarizado para cada uno de sus elementos. La ventaja de este método radica principalmente en el hecho de que le permite determinar con precisión la necesidad de capital de trabajo. Sin embargo, es bastante laborioso, requiere altas calificaciones de economistas y se utiliza principalmente con una gama limitada de recursos materiales. El método se utiliza para aclarar la necesidad de activos circulantes de una empresa existente o cuando se organiza una nueva empresa, cuando todavía no hay datos estadísticos, no hay producción operativa rítmicamente o un programa de producción formado.

Método de conteo directo Requiere la determinación de las normas de stock y consumo promedio diario para ciertos tipos de capital de trabajo. Al estandarizar el capital de trabajo, es necesario tener en cuenta la dependencia de las normas y estándares de la duración del ciclo de producción, las condiciones de suministro de material y técnico (intervalos entre entregas, el tamaño de los lotes suministrados, la lejanía de los proveedores, la velocidad de transporte) y las condiciones para vender productos.

A continuación se presenta la metodología para calcular la necesidad de capital de trabajo utilizando el método de cuenta directa.

Estándar general de capital de trabajo es la suma de los estándares privados:

H total \u003d H p.z + H n.p + H gp + H b.r,

donde H p.z es el estándar de existencias de producción;

N n p - el nivel de trabajo en curso;

N gp - estándar de producto terminado;

Н б.р - estándar de gastos de períodos futuros.

Todos los componentes del coeficiente general de capital de trabajo deben presentarse en términos monetarios.

La tasa de existencias de producción está determinada por la fórmula:

H p.z \u003d Q día × N

donde Q días es el consumo medio diario de materiales, rublos;

N es la tasa de acciones para un elemento dado del capital de trabajo, días.

La tasa de stock de capital de trabajo es el período (número de días) durante el cual el capital de trabajo se desvía a los inventarios de producción. El tipo de stock se compone de los stocks actuales, preparatorios, de seguros, de transporte y tecnológicos:

El stock actual es el principal tipo de stock que asegura la continuidad del proceso productivo. El tamaño del stock actual está influenciado por la frecuencia de las entregas bajo contrato y el volumen de consumo de materiales en producción. Por lo general, se toma al nivel de la mitad del intervalo promedio entre partos. El intervalo promedio entre entregas iguales (ciclo de suministro) se determina dividiendo 360 días por el número de entregas planificadas.

Un stock de seguro o garantía es necesario en caso de circunstancias imprevistas (por ejemplo, en caso de escasez de materias primas) y se establece, por regla general, en el 50% del stock actual, pero puede ser inferior a este valor según la ubicación de los proveedores y la probabilidad de interrupciones.

El stock de transporte se crea solo en caso de exceder los términos de rotación de carga en comparación con los términos del flujo de documentos. Flujo de documentos: el tiempo para enviar los documentos de liquidación y enviarlos al banco, el tiempo para procesar los documentos en el banco, el tiempo de envío por correo de los documentos. En la práctica, el stock de transporte se determina sobre la base de datos históricos.

El stock tecnológico se crea durante la preparación de materiales para la producción, incluidos análisis y pruebas de laboratorio. El stock tecnológico se considera solo si no forma parte del proceso de producción.

El stock preparatorio se establece sobre la base de cálculos tecnológicos o mediante cronometraje y se refiere a materiales que no pueden entrar inmediatamente en producción (secado de madera, procesamiento de grano).

En algunos casos, también se establece la norma del stock estacional, cuando el carácter estacional es en forma de recursos cosechados (remolacha azucarera) o el método de entrega (por transporte acuático).

La relación de capital de trabajo para el trabajo en curso se determina mediante la fórmula.

TRABAJO DEL CURSO

sobre la disciplina "Economía y Organización de la Producción"

Tema "Racionamiento del capital de trabajo en una empresa industrial"

Apéndice 1 …………………………………………………………………… .38

Introducción

El capital circulante es uno de los elementos constitutivos de la propiedad de la empresa, del que dependen el ritmo, la coherencia y la alta eficiencia del trabajo. El desarrollo de las relaciones de mercado determina también nuevas condiciones para la gestión del capital de trabajo, lo que obliga a las empresas a cambiar su política en relación con el capital de trabajo, buscar nuevas fuentes de reposición y encontrar formas de acelerar la rotación del capital de trabajo. Y dado que el capital de trabajo incluye tanto recursos materiales como monetarios, no solo el proceso de producción material, sino también la estabilidad financiera de la empresa depende de su organización y eficiencia de uso.

La presencia de la empresa con suficiente capital de trabajo de la estructura óptima es un requisito previo necesario para su funcionamiento normal en condiciones modernas... Por lo tanto, la empresa debe realizar un racionamiento del capital de trabajo, cuya tarea es crear condiciones que aseguren la producción ininterrumpida y las actividades económicas de la empresa. Esto determina la relevancia de este trabajo de curso.

El problema del racionamiento del capital de trabajo y su optimización en una empresa industrial fue elegido como tema de este curso.

El objeto de la investigación fue el análisis del capital de trabajo de la empresa sobre el ejemplo de LLC "Planta de productos de hormigón armado".

El propósito de este curso es estudiar los aspectos teóricos del racionamiento del capital de trabajo en una empresa, analizar el capital de trabajo en una empresa existente e identificar tendencias en el desarrollo de una empresa en base a los datos del análisis del capital de trabajo en esta empresa.

En este sentido, se establecieron las siguientes tareas:

· Considerar la esencia del concepto de capital de trabajo de una empresa;

Considere los aspectos teóricos de la regulación del capital de trabajo. empresa industrial;

· Realizar un análisis del capital de trabajo de Zavod ZhBI LLC;

· Hacer una conclusión analítica.

1. Aspectos teóricos de la regulación del capital de trabajo de la empresa

1.1 Características generales del capital de trabajo

Una condición indispensable para la implementación de actividades económicas por parte de una empresa es la disponibilidad de capital de trabajo. El capital de trabajo es dinero adelantado a activos de producción circulantes y fondos de circulación para garantizar un proceso de producción y ventas de productos continuos.

La esencia del capital de trabajo está determinada por su función económica, la necesidad de asegurar el proceso de reproducción, tanto del proceso de producción como del proceso de circulación. A diferencia de los activos fijos, que participan repetidamente en el proceso de producción, los activos circulantes funcionan solo en un ciclo de producción y, independientemente del método de consumo de producción, transfieren completamente su valor al producto terminado.

William Collins define la esencia del capital de trabajo como "... los activos corrientes a corto plazo de una empresa que se renuevan rápidamente durante el período de producción".

El Doctor en Economía, Profesor Blank IA, da una definición similar de activos circulantes: estos son activos que caracterizan "... un conjunto de valores de propiedad de una empresa que sirve a las actividades de producción y comerciales (operativas) actuales y se consume por completo durante un ciclo de producción y comercial".

G. Shmalen describe con mayor precisión el proceso que proporciona el capital de trabajo, en su opinión, “... el capital de trabajo se utiliza para crear fondos que no están diseñados para un período determinado, pero proporcionan directamente el proceso de procesamiento y procesamiento, venta de productos, así como la formación de recursos monetarios y su gasto ”.

La composición y clasificación de los activos corrientes se muestran en la Tabla 1 y la Tabla 2, respectivamente.

Cuadro 1. Composición del capital de trabajo de una empresa industrial

Las existencias de producción son objetos de mano de obra que aún no han entrado en el proceso de producción y se encuentran en la empresa en forma de existencias de almacén. Estos incluyen: materias primas, materiales básicos y auxiliares, productos semiacabados comprados, repuestos para la reparación de activos fijos, combustible, artículos de bajo valor y desgastados, inventario, herramientas, así como herramientas y dispositivos especiales, independientemente de su costo, destinados a la liberación de un lote limitado de productos o orden separada. La necesidad de existencias de producción se debe al hecho de que el proceso de producción se lleva a cabo de forma continua y el suministro de materias primas, materiales y componentes periódicamente.

Los trabajos en curso (WIP) (trabajo en curso) son objetos de trabajo que ya han entrado en el proceso de producción, pero su procesamiento no está terminado. En la práctica, los productos semiacabados se consideran parte del WIP salir adelante por sí mismo, destinado a su posterior procesamiento en otros talleres de la misma empresa. Los artículos en proceso se encuentran en diferentes etapas de procesamiento, lugares de trabajo, pero aún no están listos para la venta.

Los gastos diferidos (BPO) son costos asociados con el desarrollo de nuevos tipos de productos (pago a diseñadores por el diseño de un nuevo producto, herramienta y accesorios, tecnólogos, para el desarrollo de procesos tecnológicos para la fabricación de un nuevo producto, herramientas, accesorios). Se producen en el período de planificación, se acumulan y están sujetos a reembolso en el futuro, cuando se vendan nuevos productos, con la excepción de aquellos costos que se financian con utilidades, fondos presupuestarios o fondos especiales.

Los productos terminados (FP) en los almacenes de una empresa son productos fabricados en la empresa y sujetos a envío a los consumidores.

Productos enviados (PO), en tránsito, pero no pagados por el comprador, es decir, el dinero del comprador aún no ha llegado a la cuenta de la empresa.

Fondos gratuitos en la cuenta corriente de la empresa, en caja, necesarios para la compra de materiales, componentes, pago de viáticos, etc.

Efectivo invertido en acciones valores - se trata de acciones adquiridas por la empresa, valores de otras empresas, bancos a corto plazo (hasta 1 año).

Cuadro 2. Clasificación del capital de trabajo según el balance de la empresa

Es necesario distinguir entre los conceptos de la composición del capital de trabajo y la estructura del capital de trabajo. La composición de los activos circulantes: elementos de los activos de producción circulantes y fondos de circulación. Estructura: la relación entre grupos individuales, elementos del capital de trabajo y sus volúmenes totales, expresada en acciones o porcentajes.

El volumen y la estructura del capital de trabajo de las empresas está significativamente influenciado en las condiciones modernas por muchos factores, por ejemplo:

· Características de la producción: intensivo en mano de obra, intensivo en material;

· Tipo de producción;

· Duración del ciclo de producción;

· El período de desarrollo de nuevos productos;

· Localización de proveedores de recursos materiales y consumidores de productos, condiciones de suministro y venta;

· Calidad de los productos;

· Solvencia de la empresa y compradores.

En las empresas, debido a una disminución en la participación de los inventarios y el efectivo disponible, la estructura del capital de trabajo está cambiando. En la estructura del capital de trabajo, en las existencias de inventarios, la mayor parte corresponde a los inventarios de producción y el trabajo en curso, y en ellos a las materias primas, los materiales básicos y los productos semiacabados comprados.

La estructura del capital de trabajo de las empresas en varias industrias será diferente. El análisis muestra que la mayor parte, por ejemplo, de cuentas por cobrar es típica de empresas de la industria de energía eléctrica, ingeniería mecánica y la más pequeña de las industrias de luz y alimentos, es decir, empresas que trabajan directamente para el consumidor.

Los activos corrientes están siempre en movimiento y pasan por varias etapas del circuito, cambiando de forma.

Con el dinero (D) disponible en la cuenta (o cuentas) corriente, así como en la caja, la empresa adquiere los recursos materiales que necesita para la producción. Después de la adquisición, los materiales no se consumen de inmediato, algunos de ellos se depositan primero en forma de inventarios (PP) en el almacén y la parte que se pone en producción, en forma de trabajo en progreso, listo, pero aún no productos vendidos (GP). Una vez vendido el producto terminado terminado, la empresa devuelve a sí misma efectivo (D "), parte del cual se gastó previamente en la compra de recursos materiales (D) necesarios para la producción, mientras recibe una cierta participación en las ganancias (ΔД). Las ventas de productos terminados se reembolsan cuando se compran nuevos envíos de recursos materiales, los medios de producción y objetos de trabajo en forma de materias primas, materiales, combustible, energía, depreciación, así como salarios y otros costos.

D "\u003d D + ∆D

El movimiento de capital de trabajo y fondos de circulación en la empresa:

PZ - NP - GP - T,

donde ПЗ - existencias de producción de recursos materiales;
NP - acumulación de trabajo en curso (materiales que se encuentran en los talleres de la empresa en un estado de procesamiento (piezas en bruto, piezas semiacabadas, sometidas a torneado, fresado y otras operaciones tecnológicas en las máquinas correspondientes y que se encuentran en contenedores cerca de estas máquinas en anticipación de la próxima operación tecnológica con ellas);
GP: existencias de ventas de productos terminados;
T - bienes - productos fabricados por la empresa (propiedad de la empresa hasta que se vendan).

Para que el proceso de producción no se interrumpa, la empresa necesita planificar el capital de trabajo por grupos y monitorear el mantenimiento del nivel requerido en cada etapa de la circulación. La planificación del capital de trabajo debe incluir indicadores de los niveles iniciales y finales de necesidades, así como indicadores de cada cambio significativo (crecimiento, disminución) en esta necesidad dentro del período de planificación. Por ejemplo, una empresa tendrá que gastar capital de trabajo no en pagar por entregas promedio idénticas, sino en pagar una variedad de entregas: pequeñas y grandes, frecuentes y raras, entregadas por aire, carretera, etc. Conociendo con cierta probabilidad la dinámica de las entregas futuras, la empresa puede gestionar de manera más razonable producción y finanzas.

La base para planificar el capital de trabajo de la empresa es el racionamiento.

1.2 Métodos básicos de racionamiento del capital de trabajo

El racionamiento del capital circulante resuelve dos tareas principales. El primero es mantener constantemente una correspondencia entre el tamaño del capital de trabajo de la empresa y la necesidad de fondos para garantizar las existencias mínimas requeridas de activos materiales. Esta tarea vincula la dependencia del volumen de capital de trabajo con el nivel de existencias. Al mismo tiempo, se entiende que para cada empresa es necesario establecer tal estándar para que durante las actividades económicas normales no experimente dificultades financieras para asegurar el proceso de producción y venta. Otra tarea es más compleja: con la ayuda del racionamiento es necesario controlar el tamaño de las existencias. El racionamiento está diseñado para estimular la mejora de la actividad económica, la búsqueda de reservas adicionales, para formar una combinación razonable de formas de suministro, etc.

De acuerdo con los principios de organización, los activos corrientes se dividen en estandarizados y no estandarizados.

El capital de trabajo no estandarizado incluye productos enviados, en tránsito, pero no pagados; fondos en la cuenta corriente, en la caja. El nivel de estos grupos de capital de trabajo está más influenciado por factores externos que la producción y la actividad económica de la empresa. El marco legislativo, como base de la cadena de suministro contractual, debería ayudar a reducir el tamaño de las entregas no pagadas.

El capital de trabajo estandarizado incluye todos los grupos de capital de trabajo: inventarios de producción, trabajo en curso, gastos diferidos; de la esfera de la circulación: productos terminados en el almacén.

El tamaño del capital de trabajo estandarizado debe satisfacer siempre las necesidades reales de producción. La empresa determina la necesidad mínima, pero suficiente para cada uno de estos grupos de capital de trabajo y controla su nivel en cada etapa de movimiento, ya que grandes stocks de activos materiales requieren el desvío de fondos para otros fines, se necesitan almacenes, seguridad, contabilidad. Si el estándar es subestimado, la empresa no podrá proporcionar a la producción las existencias necesarias, pagar a tiempo a proveedores, trabajadores, empleados, etc. Cuando se sobreestima el estándar, surge un exceso de existencias significativo, los fondos se congelan, lo que conduce a pérdidas. Un estándar sobreestimado contribuye a una reducción en el nivel de rentabilidad, un aumento en el monto de los pagos por un aumento en el valor de la propiedad de la empresa.

El racionamiento del capital de trabajo es el proceso de establecer normas y estándares para un grupo estandarizado de capital de trabajo.

En el proceso de estandarización del capital de trabajo, se determina la tasa y el estándar del capital de trabajo.

La tasa de capital de trabajo es un valor relativo correspondiente al stock mínimo económicamente justificado de artículos de inventario, establecido en días.

Ratio de capital circulante - mínimo cantidad requerida fondos que apoyan las actividades económicas de la empresa.

En la práctica del racionamiento del capital de trabajo, se utilizan varios métodos:

· Cuenta directa;

· Analítico;

· Laboratorio experimental;

· Informes y estadísticas;

· Coeficiente.

El método analítico para evaluar el estándar de capital de trabajo se establece de acuerdo con el valor real del capital de trabajo durante un cierto período, teniendo en cuenta el ajuste por excedentes y existencias innecesarias, así como por cambios en las condiciones de producción y suministro. Este método prevé la división del capital de trabajo en dos grupos:

· Depende de cambios en el volumen de producción;

· No depende del volumen de producción.

El método de laboratorio experimental se basa en medir su consumo y volúmenes de productos (trabajos) producidos en condiciones de producción de laboratorio y experimentales. Las tasas de consumo se establecen seleccionando los resultados más fiables y calculando el promedio utilizando métodos estadísticos matemáticos. El ámbito de aplicación más adecuado de estas normas: producción auxiliar, química, procesos tecnológicos, industrias extractivas y construcción.

Informes y estadísticos: basados \u200b\u200ben el análisis de datos de informes estadísticos (contables u operativos) sobre el consumo real de materiales por unidad de producción (trabajo) para el período anterior (básico). Recomendado para el desarrollo de índices de consumo de materiales y materias primas, tanto individuales como grupales, y recursos energéticos y de combustible.

Con el método del coeficiente, el estándar de capital de trabajo para el período planificado se establece utilizando el estándar del período anterior y teniendo en cuenta los ajustes por cambios en el volumen de producción y para acelerar la rotación del capital de trabajo. Se permite el uso de coeficientes diferenciados para elementos individuales del capital de trabajo si el estándar se actualiza periódicamente mediante recuento directo.

El principal método de racionamiento de los activos corrientes es el método de cuenta directa. Cuando se utiliza el método de cálculo directo, el estándar se calcula sobre la base del programa de producción, estimaciones de costos de producción, estándares de organización del proceso de producción, un plan de logística, una cartera de contratos y pedidos y un plan de mejora de la eficiencia de producción.

El método de cálculo directo le permite calcular con mayor precisión los requisitos de capital de trabajo y se utiliza en la planificación financiera actual al determinar el estándar para los principales elementos del capital de trabajo.

Otros métodos de racionamiento se utilizan en la industria como métodos auxiliares. Los estándares generales para los activos circulantes propios se determinan en el monto de sus requisitos mínimos para la formación de stocks necesarios para la implementación de planes de producción y para la venta de productos, así como para la implementación de todo tipo de cálculos de manera oportuna.

1.3 Proceso de racionamiento de capital circulante

El proceso de estandarización de activos corrientes incluye:

1) establecimiento de un tamaño de pedido económico para cada tipo de recurso material consumido;

2) cálculo del consumo diario (requerimiento diario) de cada tipo de recurso material;

3) cálculo de la tasa de acciones;

4) cálculo del estándar de capital de trabajo por elementos y capital de trabajo en general.

Un tamaño de pedido económico garantiza los costos anuales mínimos de realizar y cumplir un pedido, así como el almacenamiento de existencias. Los costos de realizar y cumplir un pedido incluyen los costos de encontrar un proveedor, concluir un contrato, monitorear la ejecución de un pedido, procesamiento y costos de envío (si se paga en exceso del precio de compra). Los costos de almacenamiento de inventario incluyen todos los costos de las operaciones del almacén (mano de obra, mantenimiento del equipo del almacén, reparaciones del almacén, electricidad, etc.) y los cargos por alquiler del almacén (si se alquila).

En la teoría de la gestión de inventarios, se da un cálculo matemático del tamaño económico del pedido (stock máximo) de un recurso material. La fórmula correspondiente es la siguiente:

donde G es el tamaño del pedido económico; C es el costo promedio de colocar un lote de entrega; S es la demanda de producción anual de una determinada materia prima o material; I - el costo de almacenar una unidad de bienes en el período analizado.

La tasa de stock (NZ) es la cantidad mínima requerida del stock de recursos materiales en el almacén, lo que garantiza una producción ininterrumpida. Para activos materiales en la composición de inventarios, trabajos en curso, gastos diferidos, se establece en días. Si la tasa de existencias en la empresa se determina en siete días, esto significa que la empresa debe tener un stock de materiales para siete días.

El algoritmo para calcular la tasa de existencias de materiales está representado por la fórmula:

La tasa de stock consta de las existencias actuales (, seguro (, transporte (y preparatorias (.

El stock actual asegura el funcionamiento ininterrumpido de la empresa entre las próximas entregas del recurso, cambia del máximo el día de la entrega al mínimo antes de la próxima entrega. El stock actual se determina en función del cálculo:

donde es el ciclo de oferta promedio (intervalo entre suministros).

Con suministros uniformes de materiales a tiempo y consumo uniforme durante todo el año, el ciclo de suministro promedio es:

donde 360 \u200b\u200bes el número de días en un año; N es el número de partos por año;

donde Q es la necesidad anual de la empresa de un recurso material; G es el tamaño de pedido económico.

Los intervalos promedio calculados entre las entregas se toman para calcular las normas de capital de trabajo para la formación del stock actual. La tasa de existencias actual varía desde el nivel máximo hasta cero. El movimiento de reservas se muestra esquemáticamente en la Fig. 1.2.

Figura: 1.2 Esquema de movimiento de existencias

El nivel máximo del stock actual corresponde al tamaño máximo del lote de entrega, y el mínimo puede considerarse convencionalmente igual a cero. En el momento en que el stock llegue a cero, el siguiente lote de materiales debe entrar en producción.

Se crea un stock de seguridad en caso de incumplimiento de las fechas de entrega previstas. Se calcula en base a las desviaciones promedio de los tiempos de entrega reales de los previstos o se toma al nivel del 50% de la tasa de stock actual a intervalos cortos. Se crea un stock de seguridad en caso de desviaciones inesperadas del suministro:

El stock de transporte se crea durante el tiempo en que los valores de material están en camino desde el pago de la factura hasta su llegada. Su valor viene determinado por la diferencia entre la cantidad de días que ha viajado el producto desde el proveedor hasta el consumidor y la cantidad de días de flujo de trabajo, teniendo en cuenta el pago de la factura.

El stock preparatorio se determina con base en el tiempo asociado con la determinación del tiempo de descarga, almacenamiento y preparación para la producción. Proporciona tiempo para la aceptación, descarga, clasificación, almacenamiento de valores de material, registro de documentos de almacén y preparación para la producción.

La relación de capital de trabajo es la necesidad mínima de capital de trabajo para el funcionamiento normal de la empresa, lo que garantiza la creación de las existencias necesarias de recursos materiales en términos monetarios. La suma de los estándares para el capital de trabajo para todos los tipos de recursos materiales da el estándar general para el capital de trabajo. Consiste en la suma de estándares privados:

donde es el estándar de capital de trabajo en inventario; - nivel de capital de trabajo en trabajo en curso; - estándar de capital de trabajo en gastos futuros; - el estándar para capital de trabajo en productos terminados.

1) El racionamiento del capital de trabajo en inventarios comienza con la determinación del consumo promedio diario de materias primas, materias primas y productos semiacabados comprados en el año planificado. El consumo medio diario se calcula por grupos, y en cada grupo se distinguen los tipos más importantes de ellos, que constituyen aproximadamente el 80% del valor total de los activos materiales de este grupo. Los tipos de materias primas no contabilizadas, los materiales básicos y los productos comprados y los productos semiacabados están relacionados con los gastos para otras necesidades.

El coeficiente de capital de trabajo en los inventarios de producción se calcula mediante la fórmula:

,

donde es el consumo medio diario de cada tipo de material.

El consumo diario promedio de recursos materiales es el cociente de dividir la suma de todos los costos anuales planificados de materias primas, por el número de días hábiles en un año:

donde P es la cantidad de material consumido en el período sobre el que se informa; T es la duración del período de tiempo del informe.

2) Trabajo en progreso se refiere a productos que se encuentran en varias etapas de procesamiento, desde el lanzamiento de materias primas, materiales y componentes a la producción hasta la aceptación del producto terminado por el departamento de control técnico. El trabajo en curso está determinado por la cantidad de fondos anticipados invertidos en los costos de materias primas, materiales básicos y auxiliares, combustible, electricidad, depreciación y otros gastos. Todos estos costos para cada producto aumentan a medida que avanza a lo largo de la cadena del proceso tecnológico.

El coeficiente de capital circulante en obra en curso se calcula mediante la fórmula:

donde es el volumen promedio diario de productos al costo de producción; - la duración del ciclo de producción para la fabricación de productos; - la tasa de aumento de los costos, que refleja el grado de preparación del producto.

La producción diaria promedio al costo de producción se calcula mediante la fórmula:

donde Q es la producción para el período de informe especificado; - costo unitario de producción; T es el período de tiempo del informe.

La duración del ciclo de producción para la fabricación de una unidad de producción se calcula mediante la fórmula:

Se supone que la tasa de crecimiento de los costos es:

,

donde a - los costos incurridos en un momento al comienzo del proceso de producción; b - costos posteriores hasta el final de la producción de productos terminados (costos no incluidos en la composición).

3) Los gastos diferidos incluyen los costos incurridos en un año determinado y recuperados, es decir, incluidos en el costo de producción en años posteriores. Son desiguales.

El coeficiente de capital de trabajo en gastos futuros se calcula mediante la fórmula:

,

donde P es la cantidad renovable de gastos diferidos al comienzo del año planificado; Р - gastos de períodos futuros en el año planificado; С - gastos diferidos que se cancelarán en el costo de producción del año planificado.

4) El siguiente elemento del estándar de capital de trabajo es el estándar de capital de trabajo para productos terminados, que incluyen productos cuyo ciclo de producción ha terminado, son aceptados por el departamento de control técnico y entregados al almacén de productos terminados. La tasa de capital de trabajo para los productos terminados está determinada por el tiempo desde el momento en que los productos se reciben en el almacén hasta que el cliente lo paga y depende de una serie de factores:

· El orden de envío y el tiempo requerido para la aceptación de los productos terminados de las tiendas;

· El tiempo requerido para el picking y selección de productos al tamaño del lote enviado y en el surtido según pedidos, pedidos, contratos;

· Tiempo necesario para el envasado, etiquetado de productos;

· El tiempo requerido para la entrega de productos empaquetados desde el almacén de la empresa hasta la estación de ferrocarril, muelle, etc.;

· El tiempo de carga de productos en vehículos;

· Tiempo de almacenamiento de productos en almacén.

La relación de capital de trabajo para financiar productos terminados en stock se determina mediante la fórmula:

,

donde NZ es la norma del stock de capital de trabajo en productos terminados; q es el volumen diario de productos terminados enviados en términos físicos; - costo unitario de los productos enviados.

Calcular los estándares de capital de trabajo es un trabajo laborioso. Con la gama de productos sin cambios y la estabilidad de los precios de las materias primas, materiales, componentes, las empresas ajustan el estándar del año anterior para los cambios en el volumen de producción.

El estándar de capital de trabajo económicamente justificado le permite organizar el capital de trabajo de tal manera que en el proceso de su uso, cada rublo invertido en circulación proporcione el máximo rendimiento. Esta norma permite analizar el estado y nivel de uso de los activos en circulación, para proporcionar un sistema de control de los mismos y de la actividad económica normal de una empresa industrial, siempre que existan fuentes constantes de cobertura de los activos en circulación.

2. Análisis de estandarización de capital de trabajo de JSC "Planta de productos de hormigón armado"

2.1 Breve descripción de la empresa

La Compañía de Responsabilidad Limitada "Planta de Productos de Hormigón Armado" fue establecida el 11 de enero de 1993.

Domicilio legal: RF, Udmurt Republic. Izhevsk, st. Novosmirnovskaya, 22 años

Hoy es una empresa diversificada con su propia infraestructura establecida, que cuenta con su propia flota de vehículos, equipos de carga, acceso a vías férreas y realiza todo el complejo de fabricación y entrega de productos a sus clientes.

Zavod ZhBI LLC fabrica productos con una gama de productos de más de 200 artículos. Direcciones:

· Productos para la construcción civil e industrial;

· Productos para la disposición de campos de petróleo y gas.

La producción de pesos de hormigón para oleoductos y gasoductos es una de las principales actividades de la planta.

La planta produce hasta 50 nombres de agentes de lastrado de hormigón para tuberías principales, estos son: materiales de lastrado prefabricados tipo anillo UTK, del tipo recubrimiento, marcas UBO, así como materiales de las marcas UBKM, UBK y UBP utilizados en el equilibrado de tuberías al cruzar ríos y barreras de agua, así como en zonas pantanosas. Todos los materiales de pesaje cumplen con los estándares de calidad.

Es el único fabricante de hormigón armado en Rusia para la construcción de oleoductos y gasoductos troncales con diámetros de 325 a 1420 mm.

Gracias a esto, la planta participó en las entregas a todas las grandes construcciones de oleoductos y gasoductos en Rusia desde San Petersburgo a Sakhalin, incluidas las regiones del extremo norte y sur del país.

Los principales clientes de estos productos de la planta son las mayores empresas productoras de petróleo y gas de Rusia, como Gazprom, Lukoil, Tatneft, Transneft, Surgutneftegaz y Podvodtruboprovodstroy.

El éxito de la empresa, logrado en los últimos 12 años, se debe a un enfoque estricto de la calidad de los productos fabricados, así como a la gestión competente de la planta, que sabe claramente que la calidad y el conocimiento de la situación del mercado son necesarios para el éxito. La planta opera con éxito su propio laboratorio para el control de calidad del producto, ampliando constantemente la gama y el mercado de ventas de productos manufacturados. El volumen de producción de productos de hormigón armado está creciendo, al igual que la geografía de sus suministros.

La planta aumenta continuamente capacidad de producción, al tiempo que introduce nuevas tecnologías, dominando nuevos productos para la construcción civil, industrial, así como el complejo energético, lo que indica la estabilidad de la planta en el mercado de la construcción de viviendas.

Zavod ZHBI LLC consta de dos unidades de producción autónomas, cada una de las cuales tiene su propia unidad de mortero-hormigón, un almacén de producto terminado, un taller para la producción de hormigón prefabricado, paneles de pared, etc., para la producción de jaulas de refuerzo, mallas de mampostería, áreas de reparación de moldes metálicos. La planta tiene sus propios apartaderos ferroviarios, que permiten enviar hasta 650 toneladas de productos y recibir cemento hasta 350 toneladas por día.

La empresa cuenta con vehículos propios para proporcionar producción con materiales inertes y transporte de productos. Los productos se pueden enviar simultáneamente desde cinco puntos.

El grupo experimental que opera en la planta se dedica a la introducción de nuevas máquinas y equipos, que permitan incrementar la cantidad y mejorar la calidad de los productos.

La planta opera:

· Departamento de producción y técnico, que se dedica a planificar el lanzamiento de productos, proporcionar producción con planos de trabajo para la fabricación y envío de productos, control del consumo normativo de materiales durante la producción;

· Departamento del jefe de tecnología, introducción de nuevas tecnologías en el proceso productivo.

Análisis de los resultados financieros de las actividades económicas de LLC "Planta de productos de hormigón armado" para 2007-2009. se presenta en la tabla 2.1.

Cuadro 2.1. Análisis de los resultados financieros de Zavod ZhBI LLC

El beneficio de las ventas aumentó en 2009 en comparación con 2007 en 2764 mil rublos, el aumento se debió a un aumento en el costo de producción en 4309 mil rublos. y un aumento de 5797 mil rublos. producto de las ventas.

En el mismo período, los gastos de venta aumentaron en 8 mil rublos.

Comparado con 2008 el beneficio de las ventas aumentó en 1284 mil rublos. En 2008. en relación con 2007. hubo un aumento en las ganancias por un monto de 1,480 mil rublos.

2.2 Análisis de capital de trabajo de LLC "Planta de productos de hormigón armado"

La estructura del capital de trabajo de Zavod ZhBI LLC para 2007-2009 se presenta en el Apéndice 1.

De la estructura presentada, podemos concluir que existe una tendencia a incrementar el volumen de capital de trabajo. En 2008. capital de trabajo de JSC "Planta de Productos de Hormigón Armado" en comparación con 2007. aumentado en 2774 mil rublos. Y en 2009. el volumen de capital de trabajo aumentó en 4391 mil rublos. comparado con 2008

En la estructura general del capital de trabajo, la mayor parte está ocupada por acciones. En el período 2007-2009. hay una disminución en la participación de las existencias en la estructura del capital de trabajo.

El crecimiento de las cuentas por cobrar afecta negativamente la situación financiera de la empresa. Aumenta el riesgo de crecimiento en el porcentaje de no retorno, LLC "Planta de productos de hormigón armado" necesita tomar medidas para reducir las cuentas por cobrar.

Una de las principales condiciones para el bienestar financiero de una empresa es la entrada de fondos para cubrir sus obligaciones. La falta de sus reservas de efectivo mínimas requeridas indica sus serias dificultades financieras. La cantidad excesiva de dinero significa que la empresa está sufriendo pérdidas asociadas, en primer lugar, con la inflación y la provisión de dinero y, en segundo lugar, con la oportunidad perdida de colocar y recibir ingresos adicionales.

Además, el capital de trabajo difiere en el grado de liquidez.

La liquidez de los activos es la recíproca del tiempo que se tarda en convertirlos en dinero, es decir, cuanto menos tiempo se tarda en convertir los activos en dinero, más líquidos son. Asignar:

· Los activos más líquidos (efectivo, inversiones financieras a corto plazo);

· Activos rápidamente realizables (cuentas por cobrar, mercancías enviadas, otros activos corrientes);

· Activos negociados lentamente (reservas).

Mesa 3.3. Se presenta el análisis de la composición y estructura del capital de trabajo de la LLC "Planta de Productos de Hormigón Armado" por el grado de liquidez para el período 2007-2009.

Del análisis de la composición y estructura de los activos circulantes de la empresa, se desprende que en 2008. comparado con 2007 el valor de los activos más líquidos aumentó en 625 mil rublos, y en 2009. comparado con 2008 aumentado en 2418 mil rublos.

Considerando los activos rápidos, se puede apreciar que las cuentas por cobrar en 2009. disminuyó en comparación con el año anterior, y otros activos circulantes en 2009. aumentado en 289 mil rublos. comparado con 2008

El índice de liquidez del capital de trabajo caracteriza el estado del capital de trabajo, es igual a la relación entre el monto de las inversiones y fondos financieros a corto plazo y el total de la segunda sección del balance "Activos corrientes".

Esta relación muestra cómo el efectivo en capital de trabajo tiende a disminuir o aumentar. Este coeficiente debe esforzarse por aumentar, cualquier disminución en él conduce a la solvencia actual y la quiebra de la empresa.

En LLC "Planta de Productos de Concreto Armado" a partir del 1 de enero de 2009 el índice de liquidez del capital de trabajo fue de 0,17 y al final del año de 0,37. Dado que aumenta el ratio, la empresa recupera su solvencia.

El ratio de provisión de reservas y costes por fuentes propias de formación se considera como el ratio de la diferencia entre los resultados de la tercera sección del balance "Capital y reservas" y la primera sección "Activos no corrientes" sobre el importe de las reservas.

El valor estándar del coeficiente es mayor o igual al período de 0,6 a 0,8. Caracteriza la capacidad de una empresa para financiar sus propias actividades económicas. A valores altos del coeficiente, se revela una tendencia positiva en la actividad económica y financiera, es decir, las existencias y los costes están totalmente cubiertos por los fondos propios. Al comienzo del año de referencia, es igual a 0,95, y al final de 0,87, es decir, la empresa financia de forma independiente sus actividades económicas.

El coeficiente de autonomía de las fuentes de formación de stocks y costes se calcula como la relación entre la diferencia entre el tercer apartado "Capital y reservas" y el primer apartado "Activos no corrientes" y la diferencia entre el tercer apartado y el primer apartado más el total del cuarto apartado "Pasivos a largo plazo" y la línea 610 "Préstamos y créditos". Refleja la participación del capital de trabajo propio en el monto total de las principales fuentes de formación de inventarios y costos. Si el coeficiente de autonomía de las fuentes de formación de reservas y costos es más de 0.5, entonces la empresa tiene estabilidad financiera. En la LLC "Planta de Productos de Hormigón Armado" a principios de 2009. el coeficiente de autonomía de las fuentes de formación de reservas y costos es de 1.0, y al final del año fue de 0.99. Esto muestra que la principal fuente de formación de inventarios y costos son los activos circulantes propios, la empresa es financieramente estable.

El análisis de la composición y estructura del capital de trabajo por riesgo de inversión se muestra en la Tabla 2.3.

A partir del análisis de los activos circulantes con mínimo riesgo de inversión, se desprende que caja en 2008. aumentado en 625 mil rublos. comparado con 2007 Y en 2009. el aumento ascendió a 2418 mil rublos. Esto se debe al hecho de que un gran número de los fondos están en la cuenta corriente de la empresa. Considerando activos circulantes con bajo riesgo de inversión en 2008. en comparación con 2007, se puede ver:

· Aumento de las cuentas por cobrar en 276 mil rublos. debido al prepago del gas y la brecha entre el pago y la recepción de fondos en la cuenta corriente;

· Un aumento de los inventarios en 940 mil rublos. debido a un fuerte cambio en los precios de las materias primas;

· Reducción del saldo de productos terminados en 57 mil rublos. debido a mas trabajo efectivo ventas.

En 2009. El análisis del capital de trabajo con bajo riesgo de inversión, en comparación con 2008, mostró:

· Reducción de cuentas por cobrar en 57 mil rublos. debido al pago anticipado del gas solo con 1 mes de anticipación;

· Incremento de inventarios en 679 mil rublos. debido a los fuertes cambios en curso en los precios de las materias primas en el mercado;

· Aumento del saldo de productos terminados en 181 mil rublos. debido al trabajo desequilibrado de producción y ventas.

Por capital circulante con alto y medio riesgo de inversiones en 2008 hubo una disminución de 75 mil rublos. y 19 mil rublos. respectivamente. Y en 2009. por el contrario, hay un aumento en estos indicadores en 39 mil rublos. y 289 mil rublos. respectivamente.

La aceleración de la rotación de los activos circulantes (activos) reduce la necesidad de ellos, permite a las empresas liberar parte de los activos circulantes, ya sea para necesidades de producción no productivas o de largo plazo de la empresa, o para producción adicional.

Como resultado de la aceleración de la rotación, se liberan elementos materiales del capital de trabajo, se requieren menos existencias de materias primas, materiales, combustible, existencias de trabajo en curso y, por lo tanto, se liberan los recursos monetarios previamente invertidos en estas existencias y existencias.

La tasa de rotación de fondos es un indicador complejo del nivel organizativo y técnico de producción y actividad económica. El aumento del número de revoluciones se logra reduciendo el tiempo de producción y el tiempo de respuesta. El tiempo de producción es debido proceso tecnológico y la naturaleza de la técnica utilizada. Para reducirlo, es necesario mejorar su tecnología, mecanizar y automatizar la mano de obra.

La rotación total de todo el capital de trabajo consiste en la rotación privada de elementos individuales del capital de trabajo. La velocidad tanto del volumen de negocios general como del volumen de negocios privado de los elementos individuales del capital de trabajo se caracteriza por indicadores:

1. La tasa de rotación, o tasa de rotación, se calcula como la razón entre el costo de los productos vendidos y el saldo promedio de todo el capital de trabajo:

El índice de rotación muestra el número de revoluciones completas (veces) realizadas por el capital de trabajo durante el período de tiempo analizado. Con un aumento en el indicador, la rotación de capital de trabajo se acelera.

2. La duración de una facturación es la duración de la facturación completa, realizada desde la primera fase (compra de materiales) hasta la última, la venta de productos terminados. Medido en días, calculado como la relación entre el promedio del período del saldo de activos materiales (a las ganancias de un día (

La reducción del tiempo de respuesta conduce a la liberación de fondos de la circulación, y su aumento conduce a una necesidad adicional de capital de trabajo.

La Tabla 3.5 muestra un análisis del estado de rotación de inventarios en LLC Zavod ZHBI.

Cuadro 3.5. Análisis del estado de rotación de inventarios de la LLC "Planta de Productos de Concreto Armado" 2007-2009.

De la tabla 3.5, vemos que los costos de materiales aumentaron en 7048 mil rublos. y 11,985 mil rublos. en 2008 y 2009 respectivamente en relación al año anterior. Esto estuvo influenciado por el aumento de los precios de los materiales y un aumento en el volumen de producción.

A su vez, el aumento de los costos de materiales influyó en el crecimiento del costo de los bienes vendidos. En 2008. el costo de los bienes vendidos aumentó en 4309 mil rublos. en comparación con 2007 y 2009. en relación con 2008. por 16246 mil rublos.

Los saldos de inventario promedio aumentaron en 2008. comparado con 2007 por 484,5 mil rublos., y en 2009. por 853,5 mil rublos. comparado con 2008 Esto indica la necesidad de aumentar las existencias de seguridad para garantizar la producción ininterrumpida de las materias primas y materiales necesarios cuando cambia el programa de producción y ventas.

Existencias medias de productos terminados en 2008 comparado con 2007 aumentado en 7512 mil rublos. por el desequilibrio de las actividades de producción y comercialización, y en 2009. disminuyó en 7232,5 mil rublos. como resultado de una mayor demanda y actividades de ventas exitosas.

La vida útil de las existencias de productos terminados en 2008. comparado con 2007 aumentó en 55,4 días, y en 2009. comparado con 2008 disminuyó en 55,65 días, lo que indica buen gobierno ventas de productos terminados, la vida útil de los inventarios en 2009 también disminuyó. en comparación con 2008 por 0,94 días, y en 2008. hubo un aumento insignificante (1,24 días) con respecto a 2005, lo que significa que la LLC “Planta de Productos de Concreto Armado” está llevando a cabo un proceso ininterrumpido de producción y venta de productos.

Hubo una disminución en la rotación de inventario en 2008. comparado con 2007 1.07 veces, y en 2009. un aumento de 0,82 veces en comparación con 2008.

En 2009, las actividades de la Planta de Concreto Armado LLC resultaron rentables. La empresa es solvente y financieramente estable. La producción creció casi un 12% y las ventas aumentaron un 38%.

El análisis del capital de trabajo mostró que existe una tendencia de crecimiento en el volumen de capital de trabajo. En 2008. capital de trabajo de LLC "Planta de Productos de Hormigón Armado" en comparación con 2007. aumentado en 2774 mil rublos. Y en 2009. el volumen de capital de trabajo aumentó en 4391 mil rublos. comparado con 2008

En la estructura general del capital de trabajo, los inventarios ocupan la mayor parte. En el período 2007-2009. hay una disminución en la participación de las existencias en la estructura del capital de trabajo.

Del análisis de la composición y estructura de los activos circulantes de la compañía, se puede apreciar que existe un incremento en los activos más líquidos. su crecimiento ascendió a 625 mil rublos., y en 2009. 2418 mil rublos.

El cambio en la tasa de capital de trabajo se logró como resultado de la interacción de dos factores: un aumento de los ingresos y un aumento del saldo promedio del capital de trabajo.

Conclusión

El racionamiento del capital de trabajo juega un papel importante en las actividades de la empresa, ya que el capital de trabajo es una parte importante de la propiedad de la empresa. Son necesarios para garantizar un proceso de producción fluido y la posibilidad de que continúe existiendo. El racionamiento del capital de trabajo es necesario para garantizar el funcionamiento eficaz y la estabilidad del capital de trabajo, lo que atestigua un proceso de producción y comercialización de productos estable y bien aceitado.

La presencia de un volumen suficiente de capital de trabajo en la empresa es un requisito previo necesario para el funcionamiento normal de la empresa en una economía de mercado.

Habiendo analizado en este papel a plazo producción y actividades económicas de la empresa JSC "Planta de productos de hormigón armado", el autor llegó a una conclusión sobre el estado actual de la empresa y su política en relación con la regulación del capital de trabajo.

Con el fin de mejorar la eficiencia de uso y estandarización del capital de trabajo, LLC Planta de Productos de Concreto Armado, se propone:

1. fortalecer el control interno sobre la seguridad y el uso racional de materiales, combustibles, electricidad en la fabricación de los productos de la empresa;

2. Mejorar los métodos de análisis de la efectividad del capital de trabajo, para tal efecto, realizar el control operativo del cumplimiento de los inventarios remanentes en los almacenes con sus estándares mínimos, para monitorear constantemente el estado de las cuentas por cobrar sin permitir un aumento en sus términos contra contratos;

3. mecanizar las operaciones contables en áreas de contabilidad más intensivas en mano de obra: caja, operaciones de liquidación, contabilidad de materiales de productos terminados en talleres y almacenes de la empresa;

4. invertir en la producción de nuevos productos que tienen demanda en el mercado local y en otros mercados;

5. Formular una política de uso del capital de trabajo en general y desarrollar medidas para su optimización.

Por lo tanto, la elección de la estrategia de desarrollo de la empresa y la mejora de sus indicadores de rendimiento depende de la situación del mercado, los principios adoptados en la empresa. cultura corporativa y sobre todo de las particularidades de la empresa. En diferentes sectores del mercado y dependiendo de si la empresa se está desarrollando, se encuentra en una fase de relativa estabilidad o en un estado precrisis, se deben aplicar diferentes métodos de racionamiento del capital de trabajo.

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Cualquier proceso de producción en la empresa será el resultado de conectar fuerza de trabajo con los medios de producción, que están representados por capital fijo y circulante. El capital de trabajo es un elemento clave de la producción que le proporciona los recursos financieros necesarios y determina la continuidad de la empresa.

Capital de trabajo representan la cantidad de fondos anticipados para la creación de capital de trabajo y fondos de circulación.

Activos de producción rotativos - ϶ᴛᴏ parte de los medios de producción, que una vez que participa en el proceso de producción, transfiere de manera inmediata y completa su costo a los productos manufacturados y en el proceso de producción cambia (materias primas) o pierde (combustible) su forma de materia natural. Estos incluyen: materias primas, materiales básicos y auxiliares, componentes, productos no terminados, combustible, contenedores, monos, gastos diferidos, etc.

Fondos de circulación incluyen fondos al servicio del proceso de venta de productos (productos terminados en un almacén; bienes enviados a los clientes, pero aún no pagados por ellos; fondos en liquidaciones; fondos en la caja de la empresa y en cuentas bancarias) Cabe señalar que no participan en el proceso de producción, pero necesario para asegurar la unidad de producción y circulación.

La participación de los activos de producción circulantes y los fondos de circulación en la estructura de los activos circulantes depende de la rama de la empresa, la duración del ciclo de producción, el nivel de especialización y cooperación y otros factores.

Los activos circulantes de la empresa están en constante movimiento y funcionan simultáneamente en dos áreas: producción y circulación. Durante el ciclo de producción, pasan por tres etapas circuito:

• primera etapa (oferta) implica el gasto de dinero y la oferta de objetos de trabajo. En la quinta etapa, hay una transición de los activos circulantes de la forma monetaria a la mercancía;
• en segunda etapa El capital de trabajo (de producción) pasa a la producción y finalmente se convierte en bienes terminados;
• tercera etapa (marketing) ocurre cuando el producto terminado se vende a los consumidores. Los activos circulantes se mueven de la esfera de producción a la esfera de circulación y nuevamente cambian de forma, de mercancía a monetaria.

Con base en todo lo anterior, llegamos a la conclusión de que los fondos dan una vuelta, luego todo se repite nuevamente: el dinero de la venta de productos se envía a la adquisición de nuevos objetos de trabajo, etc.

En el proceso de movimiento, los activos circulantes están simultáneamente en todas las etapas y en todas las formas, como resultado de lo cual se logra la continuidad y el ritmo del proceso de producción en la empresa. La duración del hallazgo de capital de trabajo en cada etapa de la circulación no es la misma y depende de las propiedades tecnológicas de las materias primas y productos terminados, la duración del ciclo de producción, las características del material y oferta técnica y venta de productos. Así, por ejemplo, la estacionalidad de la oferta de materias primas en determinados sectores (industria hortofrutícola) provoca un retraso en el capital de trabajo en la primera etapa de la circulación; en industrias con un ciclo de producción largo (construcción naval), hay un retraso en el capital de trabajo en la segunda etapa de la circulación en forma de trabajo en curso; Las ventas desiguales de productos provocan la acumulación de fondos en la tercera etapa de la circulación.

En la práctica del trabajo económico para estudiar la composición y estructura del capital de trabajo se clasifican según varios criterios.

Por áreas de facturación (por contenido económico) el capital de trabajo se subdivide en activos de producción circulantes (esfera de producción) y fondos de circulación (esfera de circulación)

Las partes separadas del capital de trabajo tienen diferentes propósitos y se pueden utilizar de diferentes formas en la producción y las actividades económicas, por lo que se clasifican para los siguientes elementos.

Fondos rotatorios:

• existencias de producción: materias primas, materiales básicos y auxiliares, productos semiacabados comprados, combustible, contenedores, repuestos;
• trabajo en curso y productos semiacabados de producción propia;
• gastos futuros. Fondos de circulación:
• productos terminados en almacenes;
• productos enviados pero no pagados;
• fondos en pagos;
• efectivo en caja y en cuentas.

El costo trabajo en progreso Consiste en el costo de materias primas, materiales básicos y auxiliares, combustible, energía, agua, parte del costo del OPF transferido al producto, así como los salarios devengados a los empleados. la cantidad de trabajo atrasado en curso depende de la duración del ciclo de producción y del tamaño del lote.

El costo de venta de nuevos productos, trabajos preparatorios y otros, calculado durante mucho tiempo, es gastos futuros y se amortizan al costo de producción en el futuro. Su necesidad se debe a la implementación de trabajos relacionados con el financiamiento de cambios prometedores en la estructura de productos, tecnología, etc.

Racionando la cobertura El capital de trabajo se divide en estandarizado y no estandarizado. Para los activos circulantes estandarizados, se establecen estándares, es decir, tamaños mínimos (activos circulantes en inventarios) El valor de los activos circulantes no estandarizados se controla no según estándares, sino según datos reales (cuentas por cobrar, fondos en liquidación, efectivo cuentas de la empresa)

Por fuentes de formación El capital de trabajo se divide en propio y prestado. Propio - ϶ᴛᴏ activo circulante en uso permanente de la empresa. Estos incluyen los fondos con los que la empresa está dotada durante su organización (capital autorizado), deducciones de las ganancias, pasivos estables (por ejemplo, atrasos salariales del personal). Al mismo tiempo, en el proceso de producción y actividades económicas, por diversas razones, la empresa a menudo tendrá una necesidad adicional de financiamiento. recursos, que están cubiertos por fondos prestados (por ejemplo, préstamos bancarios)

La presencia de fondos propios y prestados en circulación se explica por las peculiaridades de la organización del proceso productivo. Cada empresa se enfrenta a la tarea de mantener una proporción óptima entre sus propios fondos y los fondos prestados, lo que caracteriza la estabilidad financiera de la empresa. Se cree que su propio capital de trabajo proporciona una cantidad mínima constante de fondos para financiar las necesidades de producción. La necesidad temporal de fondos, que ha surgido bajo la influencia de razones dependientes y no dependientes de la empresa, se cubre con fondos prestados.

Debajo estructura del capital de trabajo se entiende la proporción de sus elementos individuales en la totalidad. Vale la pena señalar que depende de la afiliación industrial de la empresa, del nivel de especialización y cooperación, de la calidad y competitividad de los productos, la duración del ciclo de producción y la tasa de desarrollo científico y tecnológico de la empresa. En empresas con un ciclo de producción largo (por ejemplo, en la construcción de maquinaria pesada, construcción naval), la proporción de trabajo en curso es alta; en las industrias ligera y alimentaria, donde el ciclo de producción es relativamente corto, las existencias de producción prevalecen en la estructura del capital de trabajo con una baja proporción de trabajo en curso; no hay productos sin terminar en la industria de la energía eléctrica; en las empresas de la industria minera existe una proporción significativa de gastos diferidos.

El análisis de la estructura del capital de trabajo en la empresa es de gran importancia, ya que será una especie de espejo, en el que se demuestre la situación financiera de la empresa. Por lo tanto, un aumento excesivo en la proporción de cuentas por cobrar, productos terminados, trabajos en curso indica un deterioro en la condición financiera. Las cuentas por cobrar caracterizan el desvío de fondos del volumen de negocios de una empresa determinada y su uso por los deudores en su volumen de negocios. La organización insatisfactoria de las ventas de productos terminados conduce a un aumento en la participación de productos terminados en el almacén (exceso de existencias), la desviación de una parte significativa del capital de trabajo de la circulación, una disminución de las ventas y, en consecuencia, las ganancias. Por el contrario, un sistema bien organizado de venta de productos, el despacho de mercancías de acuerdo con las órdenes de los consumidores y un mecanismo de envío establecido no permiten que los activos en circulación permanezcan en la etapa ϶ᴛᴏ de la circulación.

La organización del capital de trabajo en la empresa incluye la determinación de la necesidad de capital de trabajo, su estructura, las fuentes de formación del capital de trabajo y la gestión del uso del capital de trabajo (aumentando su facturación).

Racionamiento del capital circulante

Desde el punto de vista de la eficiencia productiva, el volumen de capital de trabajo debe ser óptimo, es decir, suficiente para garantizar un proceso de producción ininterrumpido, pero al mismo tiempo mínimo, que no lleve a la formación de excedentes de existencias, congelación de fondos, aumento de los costos de producción y ventas. La necesidad de formar capital de trabajo en la cantidad óptima se debe al hecho de que entre el momento del consumo de los recursos materiales en la producción y la recepción de los ingresos de la venta, existe un desfase de tiempo, que depende de muchos factores internos y externos. La cantidad de activos circulantes, suficiente para el normal funcionamiento del proceso de producción y venta de productos, se establece mediante el racionamiento de los activos circulantes, que serán la base para su uso racional.

Racionamiento del capital circulante - ϶ᴛᴏ el proceso de determinar el mínimo, pero suficiente para el curso normal del proceso de producción, la cantidad de capital de trabajo en la empresa.

En una economía de mercado, el valor de la estandarización del capital de trabajo es muy alto: las empresas deben establecer y controlar de forma independiente el estándar de capital de trabajo, ya que en última instancia, la eficiencia de la empresa y su posición financiera (solvencia, estabilidad, liquidez) dependen de ello. una situación financiera precaria, interrupciones en el proceso de producción y, como resultado, una disminución de la producción y la rentabilidad. Material publicado en http: // sitio
Por el contrario, la sobreestimación del monto de capital de trabajo congela los fondos en cualquier forma (existencias, producción suspendida, excedentes de materias primas y materiales), lo que impide la inversión en la expansión y renovación de la producción.

En la práctica de la planificación intraproductiva, las empresas utilizan los siguientes métodos de estandarización del capital de trabajo.

Analítico el método consiste en calcular la necesidad de capital de trabajo en el monto de sus saldos promedio reales, teniendo en cuenta el crecimiento en el volumen de producción en el período de planificación. Preliminar, se realiza un análisis detallado de la eficiencia de uso del capital de trabajo en el período base, se eliminarán los factores y reservas para acelerar su rotación. Se utiliza en empresas, en cuya estructura de capital de trabajo una gran parte está ocupada por existencias de producción.

Coeficiente el método se basa en dividir los elementos del capital de trabajo en dos grupos, dependiendo del cambio en el volumen de producción. El capital de trabajo incluido en el primer grupo depende del volumen de producción. El cálculo de la necesidad de ellos se realiza mediante el método analítico en función de su tamaño en el período pasado y el crecimiento esperado de la producción (materias primas, materiales, productos terminados, trabajos en curso); el segundo grupo incluye gastos diferidos, repuestos, artículos de bajo valor y desgastados, es decir, todos los tipos capital de trabajo, cuyo valor no depende de cambios en el volumen de producción. El racionamiento del capital de trabajo del segundo grupo se basa en los saldos medios reales del período anterior.

Método cuenta directa consiste en calcular la necesidad de capital de trabajo estandarizado para cada uno de sus elementos. La ventaja de este método radica principalmente en el hecho de que le permite determinar con precisión la necesidad de capital de trabajo. Al mismo tiempo, es bastante laborioso, requiere altas calificaciones de economistas y se usa principalmente con una gama limitada de recursos materiales. El método se utiliza para aclarar la necesidad de que los activos circulantes de una empresa en funcionamiento o al organizar una nueva empresa, cuando todavía no hay datos estadísticos, no hay producción en funcionamiento rítmicamente o un programa de producción formado.

El método de cuenta directa requiere determinar las normas de stock y consumo diario promedio para ciertos tipos de capital de trabajo. Al racionar el capital de trabajo, es extremadamente importante tener en cuenta la dependencia de las normas y estándares de la duración del ciclo de producción, las condiciones de suministro de material y técnico (intervalos entre entregas, el tamaño de los lotes suministrados, la lejanía de los proveedores, la velocidad de transporte) y las condiciones para la venta de productos.

A continuación se presenta la metodología para calcular la necesidad de capital de trabajo utilizando el método de cuenta directa.

Estándar general de capital de trabajo es la suma de los estándares privados:

Ntot \u003d Np. s + Nn. n + Ng. n + Nb. R,

donde Npz es el estándar de existencias de producción;

Nn. n - nivel de trabajo en curso;

Ng. n es el estándar para productos terminados;

Nótese bien. р - estándar de gastos de períodos futuros.

todos los términos del coeficiente general de capital de trabajo deben presentarse en términos monetarios.

Tasa de stock de producción determinado por la fórmula:

Notario público. s \u003d Qday * NORTE,

dónde Qday - consumo diario promedio de materiales, rublos;

norte - la tasa de acciones para un elemento dado del capital de trabajo, días.

La tasa del stock de capital de trabajo es el período (número de días) durante el cual el capital de trabajo se desvía hacia los inventarios de producción. El tipo de stock se compone de los stocks actuales, preparatorios, de seguros, de transporte y tecnológicos:

N \u003d NT. s + Np. s + Nstr + Ntr + Ntechn.

Tenga en cuenta que el stock actual - el principal tipo de stock que asegura la continuidad del proceso de producción. El tamaño del stock actual está influenciado por la frecuencia de las entregas bajo contrato y el volumen de consumo de materiales en producción. Cabe señalar que generalmente se toma al nivel de la mitad del intervalo promedio entre partos. El intervalo medio entre entregas iguales (ciclo de suministro) se determina dividiendo 360 días por el número de entregas planificadas.

Seguro, o garantía, stock es necesario en caso de circunstancias imprevistas (por ejemplo, en caso de escasez de materias primas) y tradicionalmente se establece en el 50% del stock actual, pero puede ser menor que el valor ϶ᴛᴏth según la ubicación de los proveedores y la probabilidad de interrupciones.

Stock de transporte se crea exclusivamente en caso de exceder los términos de rotación de carga en comparación con los términos de rotación de documentos. Flujo de documentos: el tiempo para enviar los documentos de liquidación y enviarlos al banco, el tiempo para procesar los documentos en el banco, el tiempo de envío por correo de los documentos. En la práctica, el stock de transporte se determina sobre la base de datos reales del período anterior.

Tenga en cuenta que el stock tecnológico creado durante la preparación de materiales para la producción, incluidos análisis y pruebas de laboratorio. Tenga en cuenta que el stock tecnológico se tiene en cuenta solo si no forma parte del proceso de producción.

Stock preparatorio se establece sobre la base de cálculos tecnológicos o mediante cronometraje y se refiere a materiales que no pueden entrar inmediatamente en producción (secado de madera, procesamiento de grano)

En varios casos, también se establece la norma del stock estacional, cuando el carácter estacional es en forma de recursos cosechados (remolacha azucarera) o método de entrega (por transporte acuático).

Ratio de capital circulante para trabajos en curso determinado por la fórmula:

Nn. n \u003d Vdía. Centro comercial Libro. h,

donde Vday es el volumen de producción diario promedio planificado al costo de producción;

ТЦ - la duración del ciclo de producción, días;

Кнз - coeficiente de aumento de costos.

En empresas con una producción uniforme de productos, la tasa de aumento de los costos se puede determinar mediante la fórmula:

dónde y - costos incurridos al mismo tiempo al comienzo del proceso de producción (materias primas, materias primas, productos semiacabados);

en - costos posteriores hasta el final de la producción de productos terminados (por ejemplo, salarios, deducciones por depreciación)

Ratio de capital circulante para gastos diferidos determinado por la fórmula:

Nótese bien. R = P + R - C,

donde P es el valor en libros de los gastos diferidos al comienzo del año planificado (tomado del balance general);

Р - gastos de períodos futuros en el próximo año (determinados sobre la base del plan de desarrollo científico y técnico de la empresa);

С - gastos diferidos que se cancelarán en el costo de producción del año siguiente en ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙii con una estimación planificada de los costos de producción.

Relación de capital de trabajo para existencias de productos terminados:

Ng. n \u003d Vdía (Tf.n + To.d),

donde Tfp es el tiempo requerido para formar un lote para enviar productos terminados al consumidor, días;

Tod - el tiempo requerido para el papeleo para enviar la mercancía al consumidor, días.

Como se mencionó anteriormente, el estándar general de capital de trabajo en la empresa es igual a la suma de los estándares para todos los elementos. La tasa general de todos los activos circulantes en días se establece dividiendo el estándar general de activos circulantes por la producción diaria promedio de productos comercializables al costo de producción.

Indicadores de eficiencia del uso de capital de trabajo y formas de acelerar la rotación

La eficiencia del uso del capital de trabajo se caracteriza por un sistema de indicadores. No olvide que el criterio más importante para la intensidad del uso del capital circulante será la velocidad de su facturación. Cuanto más corto sea el período de rotación de los fondos y cuanto menos se encuentren en las diferentes etapas de la rotación, más eficientemente se podrán utilizar, más dinero se podrá destinar a otros fines de la empresa, menor será el costo de producción.

La eficiencia del uso del capital de trabajo se caracteriza por lo siguiente indicadores.

Índice de rotación del capital de trabajo (Cob) muestra el número de revoluciones realizadas por el capital de trabajo para el período analizado (trimestre, medio año, año) Cabe señalar que se calcula como la relación entre el volumen de productos vendidos y el saldo promedio del capital de trabajo para el período de informe:

Cuanto mayor sea el índice de rotación, más eficientemente utilizará la empresa el capital de trabajo.

Se puede ver en la fórmula que un aumento en el número de revoluciones indica un aumento en el volumen de productos vendidos con un saldo constante de capital de trabajo o la eliminación de una cierta cantidad de capital de trabajo con un volumen constante de ventas, o caracteriza una situación en la que la tasa de crecimiento de las ventas excede la tasa de crecimiento del capital de trabajo. La aceleración o desaceleración de la rotación del capital de trabajo se determina comparando el índice de rotación real con su valor según el plan o para el período anterior.

Duración de una rotación en días muestra cuánto tiempo los activos en circulación hacen una rotación completa, es decir, regresan a la empresa en forma de ingresos por la venta de productos. calculado dividiendo el número de días en el período del informe (año, medio año, trimestre) por el índice de rotación:

Sustituyendo su fórmula en lugar del índice de rotación, obtenemos:

en la práctica de cálculos financieros, para simplificar el cálculo de la duración de una rotación, el número de días en un mes se toma igual a 30, en un trimestre - 90, en un año - 360.

Ratio de carga de fondos en circulación caracteriza la cantidad de capital de trabajo anticipado por un rublo del producto de la venta de productos. Por analogía con la intensidad de capital de los activos fijos, el indicador representa la intensidad de capital circulante, es decir, el costo del capital de trabajo (en kopeks) por rublo de productos vendidos:

El factor de carga será el recíproco de la tasa de rotación, lo que significa que cuanto menor sea el factor de carga de los fondos en circulación, más eficientemente se podrá utilizar el capital de trabajo en la empresa.

Además de los indicadores generales considerados de la rotación del capital de trabajo, para identificar las razones específicas del cambio en la facturación total, se determinan los indicadores de la rotación privada, que reflejan el grado de uso del capital de trabajo en cada etapa de la circulación y para los elementos individuales del capital de trabajo (calculado de manera similar a las fórmulas anteriores)

El uso efectivo del capital de trabajo no es solo para acelerar su rotación, sino también para reducir el costo de producción y venta de productos debido al ahorro de ciertos elementos del capital de trabajo (materias primas, materiales, energía) No olvide que el indicador generalizador más importante de la eficiencia del uso de recursos materiales en la empresa es considerar consumo material de productos (Me) - la relación entre la cantidad de costos de materiales y el volumen de producción o ventas de productos:

Los indicadores particulares del consumo de material serán el consumo de materias primas, el consumo de metales, el consumo eléctrico, la capacidad de combustible y el consumo de energía; al calcularlos, el numerador refleja la cantidad exacta de materias primas consumidas, metal, electricidad, combustible y energía de todo tipo en especie o en términos de valor.

El indicador opuesto de consumo de material es eficiencia material, que está determinado por la fórmula:

Cuantas mejores materias primas, materiales, productos semiacabados y energía se puedan utilizar, menor será el consumo de material y mayor será la eficiencia del material.

Basado en el análisis de la efectividad del uso del capital de trabajo, formas de acelerar su rotación. La aceleración de la facturación se logra mediante diversas medidas en las etapas de formación de inventarios, producción y venta de productos terminados.

La gestión del capital de trabajo implica la implementación de las siguientes formas de acelerar la rotación:

• intensificación de los procesos productivos, reducción de la duración del ciclo productivo, eliminación de todo tipo de paradas e interrupciones en el trabajo, reducción del tiempo de los procesos naturales;
• uso económico de materias primas y recursos combustibles y energéticos: aplicación de tasas racionales de consumo de materias primas y materiales, introducción de producción libre de residuos, búsqueda de materias primas más económicas, mejora del sistema de incentivos materiales para el ahorro de recursos. Todas las medidas anteriores reducirán el consumo de material de los productos manufacturados;
• mejora de la organización de la producción principal: aceleración del progreso científico y técnico, introducción de tecnología y tecnología avanzadas, mejora de la calidad de herramientas, equipos y dispositivos, desarrollo de estandarización, unificación, tipificación, optimización de las formas de organización de la producción (especialización, cooperación, racionalización de los lazos de interfaz);
• mejora de la organización de la producción auxiliar y de servicios: mecanización y automatización integral de las operaciones auxiliares y de servicios (transporte, almacén, carga y descarga), ampliación del sistema de almacén, uso de sistemas automatizados de contabilidad de almacén;
• mejorar el trabajo con los proveedores: acercar a los proveedores de materias primas, materiales y productos semiacabados a los consumidores, reducir el intervalo entre entregas, acelerar el flujo de documentos, utilizar relaciones directas a largo plazo con los proveedores;
• mejora del trabajo con los consumidores de productos: acercamiento de los consumidores de productos a los fabricantes, mejora del sistema de liquidación (entrega de productos en forma de prepago, lo que reducirá las cuentas por cobrar), aumento del volumen de productos vendidos por cumplimiento de pedidos a través de comunicaciones directas, selección cuidadosa y oportuna y envío de productos por lotes y surtidos , una disminución en las existencias de productos terminados debido a una mejor planificación del envío de productos terminados;
• aplicación de enfoques logísticos en la gestión de compras, organización de la producción, en el campo de las ventas de productos terminados, lo que reducirá la duración de la circulación del capital de trabajo y reducirá los costos de producción y ventas.

1. El capital de trabajo será importante parte de capital de la empresa y garantizar el buen funcionamiento del proceso de producción. Cabe destacar que están en constante movimiento, pasando sucesivamente por las etapas del circuito y cambiando de forma.

2. Los activos corrientes se clasifican según una serie de características: por el ámbito de circulación, por elementos, por pertenencia, por cobertura por racionamiento, por fuentes de formación.

3. Se considera que la base para el uso racional del capital de trabajo es su regulación - la determinación del mínimo necesario, pero suficiente para un proceso de producción ininterrumpido.

4. El criterio de eficacia del uso del capital circulante será su volumen de negocios. Cuanto más rápido pase el capital de trabajo por todas las etapas de la circulación y regrese a la empresa en forma de producto de las ventas, más eficientemente podrá utilizarse.

5. La gestión del uso del capital de trabajo implica una búsqueda constante de factores y reservas para acelerar su rotación.