NYMEX(New Yorgi kaubabörs) – New Yorgi kaubabörs, maailma peamine naftafutuuride kauplemise turg. Sisaldab börsi kui divisjoni ja on osa.

“Energialepingute maja” on börsi mitteametlik nimi.

Kauplemise põhiprotsent moodustab nafta, kuid lisaks tegeleb NYMEX New Yorgi kaubabörs teiste energiakandjate ja energiaressurssidega: gaas, kivisüsi, elekter, etanool, pallaadium ja plaatina. Börsi varade hulka kuuluvad isegi süsihappegaasi heitmed.

Kuna NYMEXi börs on liidetud COMEXiga ja nad tegutsevad sama nime all NYMEX, alusvara teiseks ( kuld, hõbe, vask, alumiinium jne.) erinevates Interneti-ressurssides sisalduvad NYMEXi varade loendis ja lõpuks on need kõik kauplemisinstrumentide loendis. CME grupp.

Olles naftaderivatiivide turul suur tegija, on New Yorgi Nymexi börsil päevane kauplemismaht ( Toornafta futuuride lepingute andmed, CL) – umbes 2 500 000 tehingut. Teine naftaleping, Brent Last Day Financial Futures ( BZ), kaubeldi 200 000 tehingu mahus. Suuri numbreid näidatakse ka maagaasi futuuride kauplemisel ( Henry Hubi maagaasi futuurid, NG) – 2 000 000 tehingut.

NYMEXi börsil ei ole eraldi Interneti-ressursina ametlikku veebisaiti. Selle asemel tehakse ettepanek kasutada CME Groupi veebisaiti, mis ühendab endas New Yorgi ja Chicago börside materjale.

Parimad maaklerid aktsiatesse investeerimiseks

• eToro

Maakleri pakkumised suur summa aktsiad Enamik maaklereid püüab pakkuda juurdepääsu ainult kõige populaarsematele NYSE-le või NASDAQ-ile, kuid FinmaxFX-il on tohutul hulgal Euroopa ja Aasia aktsiaid, suur hulk indekseid ja loomulikult Ameerika börside, sealhulgas kodumaiste ettevõtete väärtpabereid. Maakler pakub professionaalset kauplemisplatvormi ja parimaid tingimusi.

Reguleeritav VFSC ja Venemaal TsROFR. Soovitatav esialgne sissemakse $250-300 .

Ametlik sait:

Omanik üle 20 aasta tegutsenud maaklerile. Platvorm ise on Euroopa regulaatorite kontrolli all CySEC Ja MiFID. Siit leiate tohutul hulgal aktsiaid, aktsiaindekseid, ETF-e ja palju muud.

Maakler pakub tohutut varade baasi, akadeemiat (koolitusprogrammid), viib pidevalt läbi veebiseminare, pakub analüütikat ja omab väga mugavat kauplemisplatvormi, millega on ühendatud suur hulk näitajaid. Platvormis endas on plokk viimased uudised ja prognoosid vene keeles. Minimaalne sissemakse $200 .

Ametlik sait:

New Yorgi börsi struktuur

Juba üle 20 aasta selle nime all NYMEX(NYMEX Holdings) "peidavad" kaks praktiliselt sõltumatut börsi ja tegelikult ka divisjoni:

• NYMEXi osakond
• COMEXi osakond

Nende koostoime on ühe ettevõtte kahe poole töö. NYMEXi ja COMEXi ühinemine 1994. aastal oli midagi sellist, mida vähesed oleks osanud ette kujutada: tegemist on kahe pikaaegse rivaaliga, lisaks jäi New Yorgi kaubabörs ajalooliselt mastaabilt Commodity Exchange Inc-le palju alla. ja pikka aega vaatas viimane esimesse halvustavalt.

Seoses Nymexi esiletõusuga ja selle ühinemisega teise New Yorgis asuva futuurikaubandushiiglasega on tekkinud uus tuletisinstrumentide raskekaal. Tänapäeval täiendavad New Yorgi futuuribörsi mõlemad divisjonid üksteist suurepäraselt: üks on spetsialiseerunud eranditult metallidele, teine ​​eelkõige energiaressurssidele.

NYMEXi lahtiolekuajad

NYMEXi lahtiolekuajad algavad kell 8:10 New Yorgi aja järgi (suvel Moskvas +7 tundi ja talvel +8 tundi). Töö lõpetamine kell 15:20. Vahetus töötab 5 päeva nädalas, esmaspäevast reedeni. Kauplemine elektroonilisel platvormil CME Globex teostatakse peaaegu ööpäevaringselt. Kõik vajalikku teavet ja andmeid NYMEXi töö kohta pakub CME Groupi ametlik veebisait. Ainus negatiivne on veebiressursi venekeelse versiooni puudumine.

NYMEXi börsi ajalugu

19. sajandi keskel hakkasid kauplejad kasutama turufoorumeid, et tagada äritegevuse standardimine ning kehtestada kvaliteedi- ja hinnastandardid. Umbes samal ajal tekkis ka NYMEXi börs, mis oli algselt või ja juustuga kauplemise koht.

Nii otsustas rühm Manhattani ettevõtjaid taastada korra talutoodete kaubanduses.

• 1872– Asutati New Yorgi kauba- ja toorainebörs. Veidi hiljem muutus nimi Butter, Cheese & Egg Exchangeks, kuna toodete nimekirja ilmus kanamuna.
• 1882 - nimetuse NYMEX New York Mercantile Exchange ametlik asutamine ja saamine, linnuliha, puuviljade ja konservidega kauplemise algus.
• 1978 - kütteõliga kauplemise algus (ettevõtte presidendi Michel Marxi ja majandusteadlase Arnold Seiferi käest), mis tõi kaasa suure hulga energiaressursside (nafta, bensiin ja gaas) lisamise börsivarade nimekirja.

Väärib märkimist: algselt tagasihoidliku käibega energiakaubandus kasvatas seda kiiresti ning NYMEXi äri hakkas ohustama naftakorporatsioone ja valitsusrühmitusi, kes on harjunud naftatoodete maksumust iseseisvalt kontrollima.

• 1993 - elektroonilise kauplemisplatvormi NYMEX ACCESS käivitamine.
• 1994, 4. august- ühinemine varem iseseisva COMEXi börsiga ühise nimetuse NYMEX Holdings Inc all. Sellest hetkest alates on mõlemad börsid ühendatud New Yorgi ettevõtte divisjonid.
• 2006 - Venemaa nafta ilmus börsi kauplemisvarade hulka, CME grupi Globexi elektroonilise kauplemisplatvormi kasutamise algus. Tänu elektrooniliste vahendite kasutuselevõtule muutuvad NYMEXi kauplemisajad kauplejate jaoks peaaegu ööpäevaringseks. Samal aastal sõlmiti börsil 216 miljonit tehingut ning ettevõtte puhaskasum ulatus enam kui 154 miljoni dollarini.
• 2007 - Vene nafta rublade eest müügi algus.
• 2008- Kahest divisjonist koosnev NYMEX võtab enda alla börsivaldusfirma CME Group. Tehingu summa oli 11,2 miljardit dollarit (sularahas ja aktsiates). COMEX ja NYMEX jäävad Põhja-Ameerika suurimal tuletisinstrumentide turul eraldi börsiosadena. NYMEXi noteeringud mõjutavad maailma energiahindade kujunemist otsustavalt.

NYMEXi peakorter asub New Yorgis, aadressil 300 Vesey St., Hudsoni jõe kaldal:

New Yorgi futuuride börsi funktsioonid

Nymex on multifunktsionaalne börs, mis mängib kolossaalset rolli ülemaailmses kaubakäibes, eelkõige energiaressurssides. Selle peamised funktsioonid:

• spekulatsioonide kontroll kaubabörsil tehtavate tehingutega;
• vahendus kauba müüja ja ostja vahel: kauplemiskoha ning ostjate ja müüjatega kohtumisvõimaluste pakkumine;
• kindlustus tuletisinstrumentidega kauplemisinstrumentide kaudu, hindade korrigeerimine, kauplemisel osalejate riskide vähendamine.

Lisaks põhilistele täidab börs mitmeid abifunktsioone: töötab välja tehingute tüüplepinguid, pakub börsiosalistele konsultatsioone, NYMEXi noteeringud mõjutavad oluliselt turu nõudlust ja pakkumist, börs võimaldab säästa aega arveldustes, standardiseerib kaubeldavate kaupade kvaliteeti ja kehtestab kauplemisreeglid.

NYMEXi varad

Praegu kaupleb New Yorgi futuuride börs 500 tüüpi tehinguga, mis on jagatud kolme rühma:

1. Energiaressursid(Energia)
2. Metallid(Metallid)
3. Põllumajanduskultuurid(Põllumajandus)

Esimene on ebaproportsionaalselt suurem kui kaks ülejäänud. Iga rühm sisaldab kommertsinstrumentide sortide alarühmi. Näiteks hõlmab energiagrupp selliseid alarühmi nagu elekter, toornafta, maagaas, rafineeritud tooted, biokütused, kivisüsi, naftakeemiaõli), heitkogused (nt süsinikdioksiid). Iga alagrupp sisaldab oma kaubainstrumendid. Põhiosa kõigist börsitehingutest moodustab nafta.

• NYMEXi börsist rääkides võib silmas pidada nii New Yorgi börsi eraldiseisvat divisjoni kui ka kogu ettevõtet, sealhulgas COMEXi mitteväärismetallide börsi. Seetõttu on oluline mõista, et NYMEXi toodete hulgas on näiteks kuld ja hõbe, kuid nende futuuridega kaubeldakse COMEXi raames, samas kui NYMEXi metallide divisjon kaupleb tuletisinstrumentidega ainult pallaadiumi ja plaatinaga ning on suures osas keskendunud energialepingutele.

NYMEXi toornafta futuurid

Toornafta futuurilepingute spetsifikatsioonid (CL) sisaldavad lepingut osta 1000 barrelit naftat USA dollari ja sentide eest minimaalse hinnaga 0,01 dollarit barreli kohta. Kaubeldati kell 18.00-17.00 CME Globex New Yorgi aja järgi või tund aega tagasi Chicago aja järgi. See futuurid on üks aktiivsemalt kaubeldavaid futuure maailmas.

NYMEX maagaasi futuurid

Henry Hubi maagaasi futuuride lepingu spetsifikatsioonid (NG) on leping 10 000 mmBtu ostmiseks ( miljonit Briti soojusühikut või miljoneid Briti soojusühikuid (termiline, termiline).) minimaalse hinnaga 0,001 $ ühiku kohta. Sellel finantslepingul pole pikka ajalugu ja sellega kaubeldakse alles 1990. aastast. Nymexist sai esimene börs, kus kauplejad said töötada maagaasi derivaatidega.

NYMEXi bensiinifutuurid

USA-s on bensiin üks kõige aktiivsemalt müüdavaid tooteid. New Yorgi kaubabörsi kauplemisinstrumentide hulgas on bensiinimargi RBOB (RB) futuurid ja muud tüüpi lepingud selle bensiiniga (OB, RBB, RL), bensiini futuurid NY Harbor ULSD (HO) ja teised.

Plaatina futuurid kaubabörsil

Plaatina tuletisinstrumentidega kauplemisel on Nymexi börs pioneer. (PL) on leping 50 troiuntsi metalli ostmiseks hinnaga 0,10 USA dollarit untsi kohta ( minimaalne kulu). Plaatina tähtsust tööstusele ei saa ülehinnata ja selle metalli futuurid on suurepärane investeerimisvahend.

Pallaadiumi futuurid New Yorgi kaubabörsil

Palladium Futures Contract Specs (PA) – leping 100 troy untsi ostmiseks minimaalse hinnaga 0,05 dollarit untsi kohta. Seda peetakse eksootiliseks finantsinstrumendiks.

Õli rublade eest NYMEXis

2006. aastal plaanis Venemaa luua uue finantsinstrumendi – naftafutuurid REBCO(Venemaa eksporditava toornafta segu) ja kauplemine New Yorgi kaubabörsil eesmärgiga luua edasi kodumaine Venemaa naftabörs. Viimane loodi ( Peterburi rahvusvaheline kauba- ja toorainebörs) ja täna on see suurim kaubabörs Vene Föderatsioonis. REBCO futuurid osutusid ebaõnnestunuks: aastatel 2006-2012 tehinguid ei sõlmitud ning 2013. aastal noteeringute uuendamine peatus.

Järeldus

Vaatamata Chicago tuletisinstrumentide turuga ühinemisele ja CME kontserni osaks saamisele on New Yorgi kaubabörs endiselt üks peamisi tegijaid nafta finantslepingute turul planeedi mastaabis. Nafta on 20. sajandi peamine energiakandja, mis ei kaota oma positsiooni ka 21. sajandil. NYMEXi börs võimaldab kogenud kauplejatel muuta maailma nõudlus nafta, aga ka muude ressursside ja metallide järele rahaks.

Kui leiate vea, tõstke esile mõni tekstiosa ja klõpsake Ctrl+Enter.

Vladimir Khomutko

Lugemisaeg: 7 minutit

A A

Naftasaaduste börsi põhitõed

Praegu on nafta ja selle tooted maailma peamised energiaallikad, mille tarbimine kasvab iga aastaga. Siiski ei ole igal osariigil selle tooraine looduslikke varusid ja seetõttu on nafta ja selle derivaatide ülemaailmsel ekspordil ülioluline roll.

Süsivesinike ekspordihinnad on paljudes riikides kõrgemad kui kodumaised hinnad (Venemaa pole erand), seetõttu töötavad paljud riigid nende energiaressurssidega oma majanduse vajaduste rahuldamiseks välja meetmete komplekti ekspordi reguleerimiseks.

Peamised rahvusvahelised organisatsioonid, mis reguleerivad ülemaailmset nafta- ja naftatoodete turgu.

Maailma naftaturu üks kuulsamaid ja mõjukamaid organisatsioone on Naftat Eksportivate Riikide Organisatsioon (OPEC), mis loodi 1960. aastal Bagdadis toimunud viie riigi – Iraani, Iraagi, Saudi Araabia, Venezuela ja Kuveiti – konverentsil. Järk-järgult liitusid nendega sellised riigid nagu Indoneesia, Liibüa, Angola, Nigeeria, Alžeeria, Katar ja AÜE.

Lisaks liikmesmaadele on ka vaatlejariike, kelle hulka kuulub ka Venemaa.

Selle organisatsiooni eesmärgid on:

• oma liikmete naftapoliitika koordineerimine ja selle ühtsetele standarditele viimine;
• organisatsiooni liikmete huvide kollektiivseks ja individuaalseks kaitseks kõige tõhusamate vahendite otsimine;
• OPECi riikide naftatulude jätkusuutlikkuse tagamine;
• tõhus ja kulutõhus nafta tarnimine tarbijariikidele;
• naftatööstuse investeeringutest investeerimistulu saamine;
• keskkonnakaitse;
• tõhusa koostöö korraldamine OPEC-i mittekuuluvate riikidega, et stabiliseerida ülemaailmset naftaturgu.

Suurima naftatootmise ja -tarbimisega riigid

Suurem osa naftast toodetakse Saudi Araabias.

See riik toodab aastas 542 miljonit tonni süsivesinikke ehk 13,1 protsenti maailma kogumahust. Teisel kohal on Venemaa (12,9 protsenti), kolmandal kohal Ameerika Ühendriigid (10,8 protsenti). Järgmisena tulevad järgmised riigid:

1. Hiina – 5% maailma toodangust;
2. Kanada – 4,7%;
3. Iraan – 4,0%.

Selle toote tarbimise osas on siin liider USA, kes tarbib 831 miljonit tonni aastas (ehk 19,9 protsenti kogu maailma naftatarbimisest). Teisel kohal selles edetabelis on Hiina (12,1 protsenti).

Kui rääkida maailma naftatootmise liidritest, siis Saudi Araabia tarbib 3,2 protsenti maailma naftast ja meie riik 3,7 protsenti.

Praegu on selle reitingu muutusi väga raske ennustada, kuna kõik prognoosimiskatsed on riskantsed ja ebatäpsed. Selle põhjuseks on asjaolu, et naftaturgu mõjutavad tugevalt mittemajanduslikud tegurid.

Ebastabiilne olukord Lähis-Idas ja mõnes araabia riigis võib kaasa tuua kõige ootamatumad hinnastsenaariumid. Kellelgi pole selget arusaama, mis selles piirkonnas lähiajal toimuma hakkab. Lisaks peavad mõned poliitikaanalüütikud võimalikuks isegi olukorra destabiliseerimist Saudi Araabias, mis tooks kaasa ülimalt kohutavad tagajärjed ülemaailmsele nafta- ja naftatoodete turule.

Nafta rafineerimine – peamised keskused maailmas

Naftatoodete rafineerimise alal on maailmas liider Ameerika Ühendriigid. See riik kasutab kõige rohkem kaasaegsed tehnoloogiad nafta rafineerimine. Võrdluseks mõned arvud: Ameerika naftatöötlemistehaste (rafineerimistehaste) keerukuse koefitsient on 71 protsenti, samas kui Lääne-Euroopa omadel on see näitaja 40 protsenti ning Aasia-Vaikse ookeani piirkonna riikides on see üldiselt 27 protsenti.

Kergete naftatoodete turg on olulise mõju all ka Ameerika Ühendriikidest, kuna Ameerika rafineerimistehased on sekundaarsetest protsessidest nii küllastunud, et pakuvad juba maksimaalset võimalikku kergete toodete saagist minimaalse kütteõli saagisega.

Tegelikult saavad Ameerika naftatöötlemistehased ühest tonnist toornaftast 450–500 liitrit bensiini.

USA-s kasvab nõudlus kõige enam kergnaftatoodete, peamiselt diislikütuse ja mootoribensiini järele. Nende toodete kasvava sisenõudluse rahuldamiseks ehitatakse uusi tehaseid ja suurendatakse olemasolevate rafineerimistehaste töötlemisvõimsust. Samal ajal rahastab USA aktiivselt tegevusi, mille eesmärk on suurendada alternatiivsete kütuste, näiteks biodiisli ja etanooli tootmist.

2007. aasta detsembris võttis Ameerika vastu USA energiajulgeoleku ja iseseisvuse seaduse, mis näeb ette etanooli tootmismahtude suurendamise 2030. aastaks 18,7 miljonilt tonnilt (2007. aasta andmed) 108 miljoni tonnini. Üle 50 protsendi kogu toodetavast etanoolist toodetakse teraviljast (peamiselt maisist), ülejäänud kogused toodetakse puidutöötlemise tööstusjäätmetest.

Kergete õlide fraktsioonide saagise suurendamiseks on EL-i riikides mõned reservid. Selle saavutamiseks tehakse tööd selle nimel, et olemasolevates Euroopa rafineerimistehastes suurendada sekundaarsete naftarafineerimisprotsesside arvu... EL-i riikides kehtivad mootoribensiini ja diislikütuse kvaliteedile veelgi kõrgemad nõuded kui Ameerika Ühendriikides. Näiteks alates 2011. aastast ei tooda need riigid enam väävlit sisaldavat autokütust. Käimas aktiivne töö et tagada olefiinsete ja aromaatsete ainete osakaalu vähendamine bensiinis.

Praeguses olukorras seisab arengumaade ees raske ülesanne. Nafta rafineerimise mahtu on neis võimalik suurendada peamiselt uute moodsate, kergõlitoodete suurenenud toodanguga naftatöötlemistehaste rajamise kaudu, kuna olemasolevates rafineerimistehastes on sekundaarprotsesside osakaalu suurendamine nende vananenud konstruktsiooni tõttu keeruline.

Põhja-Ameerika Majanduskoostöö ja Arengu Organisatsiooni kuuluvad riigid kavatsevad 2030. aastaks suurendada nafta rafineerimise mahtu 1 miljardi 50 miljoni tonnini, mis on 200 miljonit tonni rohkem kui 2006. aastal. Pärast 2020. aastat peaksid need mahud kasvama 80 miljoni tonni võrra aastas, mille peaksid tagama kaks tegurit: tootmismahtude suurendamine läbi olemasolevate rafineerimistehaste moderniseerimise, samuti uute naftatöötlemistehaste rajamise.

Ka Lähis-Ida riigid üritavad oma töötlemisvõimsust tõsta 165 miljonilt tonnilt 265 miljonile tonnile aastas. Samal ajal on ainuüksi Saudi Araabias plaanis kasutusele võtta uusi töötlemisvõimsusi mahuga 48,75 miljonit tonni aastas, millest ligi pool (20 miljonit) peaks olema Al-Jubailis.

Iraanis on tööle pandud uued kondensaadi fraktsioneerimistehased, mille töötlemisvõimsus on 18 miljonit tonni aastas.

Kuveidis käivitatakse suur naftatöötlemistehas Al-Zuri linnas, mille võimsus on 30,7 miljonit tonni.

Meie riik töötab aktiivselt ka nafta rafineerimise mahu suurendamise ja kergete toodete osakaalu suurendamise nimel. Võrreldes riigi keskmise töötlemissügavusega 2005. aastal 71,6 protsenti, on 2030. aastal kavas see näitaja tõsta 89,4 protsendini.

Olemasolev tootmispotentsiaal on üldiselt suuteline rahuldama nii Venemaa globaalseid huve maailma energiaturgudel kui ka riigi sisemisi vajadusi.

Alates 2009. aastast on õlitööstuses ilmnenud ühtlane kasvutrend nii tootmismahtudes kui ka nafta rafineerimise mahtudes.

Naftatööstus annab keskmiselt 42,9 protsenti föderaaleelarve tuludest ja umbes 22,7 protsenti koondeelarve tuludest.

Venemaal on neid 28 tegutsevad ettevõtted nafta rafineerimine võimsusega üle 1 miljoni tonni aastas, samuti ligikaudu 80 minirafineerimistehast, mille projekteeritud koguvõimsus nafta esmaseks rafineerimiseks on 273 miljonit tonni aastas.

Statistika kohaselt tootis meie riik 2009. aastal:

• mootoribensiin – 35,72 miljonit tonni;
• diislikütus – 67,4 mln tonni;
• kütteõli – 64 mln tonni.

Vajaduste jaoks sisemajandus Kogu toodetud bensiinist kasutati 86,86 protsenti ja diislikütusest 42,47 protsenti.

Maailma naftatoodete turu struktuur

Aastas toodetakse maailmas ligikaudu 3,4 miljardit tonni naftasaadusi.

Nende toodete peamised eksportijad maailmas on Holland, Venemaa, USA, Singapur, Saudi Araabia, Kuveit, Hiina, Lõuna-Korea ja Venezuela.

Peamised importijad on USA, Saksamaa, Jaapan, Hiina, Singapur, Holland, Prantsusmaa. Selle turu globaalne kogumaht on ligikaudu 700 miljonit tonni aastas.

Nagu ülaltoodud andmetest nähtub, on huvitav fakt selliste riikide nagu Hiina, USA, Singapur ja Holland samaaegne esinemine nii importijate kui ka eksportijate nimekirjas. Selle põhjuseks on asjaolu, et need riigid impordivad oma territooriumile nafta esmase rafineerimise tooteid ja ekspordivad sügavamal töötlemisel saadud naftatooteid.

Nafta rafineerimisvõimsuse osas näeb maailma liidrite nimekiri välja järgmine (tonnides toornafta päevas):

• USA - ligikaudu 2,27 miljonit;
• endise Nõukogude Liidu riigid - 1,15 miljonit;
• Jaapan - 660 tuhat;
• Hiina – 595 tuhat.

Sellist kauplemist teostab naftatoodete börs ehk täpsemalt kauba- ja toorainebörs.

Nii nafta kui ka selle derivaadid on üks tõsiseid majandusinstrumente. Nafta ja selle rafineeritud toodete tuletisinstrumentide turu jaoks määratakse spetsiaalsed indeksid. Naftasaaduste järsu hinnakõikumisega seotud riskide maandamiseks kasutatakse finantsinstrumente, näiteks futuurilepinguid. Lisaks riskikindlustusfunktsioonile on futuurid erinevate kauplemisstrateegiate tööriistad.

Börsidel kohaldatakse noteeringuid niinimetatud etalonõliklassidele, näiteks:

• Brent – ​​Põhjamere nafta (ligi 70 protsenti kogu ekspordist);
• WTI – Lääne-Texase nafta;
• DubaiCrude (kasutatakse hinnapakkumiste jaoks Pärsia lahe riikides).

Meie riigis toimub kauplemine naftatoodetega Peterburi rahvusvahelisel kauba- ja toorainebörsil. Selle ametlikul veebisaidil spimex.com avaldatakse iga päev kõik naftaindeksite väärtused (nii riiklike kui ka Vene Föderatsiooni Euroopa osa kohta).

Nende indeksite väärtusi saab vaadata nii konkreetse kuupäeva kui ka eelnevate perioodide kohta, määrates samal ajal soovitud mõõtühiku (näiteks rubla/tonn). Erinevate kütuseindeksite (näiteks Premium-95, Regular-92 bensiin, kütteõli, erinevat tüüpi diislikütused) väärtused avaldatakse aastal absoluutväärtused ja indeksi muutust väljendatakse protsentides. Lisaks leiate andmed, mis kajastavad kogumahtu (tonnides) ja tegelikult sooritatud tehingute arvu.

Naftasaaduste hinnaindeksid arvutatakse konkreetsel turul kauplemise käigus sõlmitud lepingute andmete põhjal. Kõik kauplejate kasutatavad arvutusmeetodid on saadaval. Teatud tüüpi indekseid arvutatakse börsiväliste analoogide abil, kuigi põhiindeksite saamiseks kasutatavad peamised arvutusmeetodid on samad.

Kaubabörsidel kaubeldakse (ostetakse ja müüakse) järgmist tüüpi naftatoodetega:

• toorõli;
• erinevat tüüpi naftatooted;
• nende naftatoodete futuurid.

Lisaks kaubeldakse kaubabörsil ka muude kaupadega (näiteks gaas ja puit). Börsikaubanduse ulatuse hindamiseks oletame, et 2014. aastal müüdi börsi kaudu üle 17 miljoni tonni naftasaadusi ning nafta- ja maagaasil põhinevaid kaupu.

Peterburi rahvusvahelise kaubabörsi üks kaasasutajatest on Gazprom Neft PJSC. See organisatsioon toetab aktiivselt börsikaubanduse arendamist meie riigis üldiselt ja eriti naftatoodete valdkonnas. Gazprom Nefti juhtide hinnangul on selline tootemüügi vorm hinnakujunduselt kõige läbipaistvam ning ühtlasi väga võimas müügikanal.

Alates 2014. aastast on Gazprom Neft kodumaiste ettevõtete börsil kauplemismahtude poolest esikolmikus. naftafirmad. Aasta jooksul suurendab see organisatsioon oma toodete börsimüüki keskmiselt 10 protsenti.

Peterburi rahvusvaheline kauba- ja toorainebörs asutati 2013. aastal finantsturgudele spetsialiseerunud Vene Föderatsiooni Keskpanga talituse jõupingutustega. Lisaks naftatoodetele müüakse ja ostetakse sellel börsil järgmist:

• ehitusmaterjalid;
• energiaressursid;
• tähtajalised lepingud.

Peamine ülemaailmne naftatoodete börsikaubandus keskendub:

• New Yorgi kaubabörs. See suurim kauplemisplatvorm asutati 1972. aastal ja praegu on see maailma suurim kaubabörs. Naftafutuuride kauplemise mahu poolest on see platvorm maailma börsikaubanduses kindlalt esikohal.
• Londoni rahvusvaheline naftabörs. See asutati eelmise sajandi kaheksakümnendate alguses.
• Singapuri börs (SGH). See kauplemisplatvorm võlgneb oma välimuse kahe Singapuri börsi – valuuta ja börside – ühinemisele. Kogu kauplemine siin toimub eranditult elektrooniliselt.

Kaubabörsidel võivad tehingud olla kas futuurid (tingimused) või reaalsed kaubad. Teisel juhul toimub oksjonil ostetud kauba omandiõiguse üleminek ostjale nn vahetuslao kaudu. Teisisõnu, müüja, kes pakub oma kaupa börsi kaudu, peab neid tegelikult valdama.

Pärast vahetustehingu lõppu määratakse lepingus kauba müüjalt ostjale üleandmise periood. Kõik reaalse toote vahetustehingud, olenevalt selle tarneajast, jagunevad kolme tüüpi: tarne tulevikus ("edasi") ja tarne reaalajas ("sularaha" või "kohapealne").

Reaalset tüüpi kaupade börsil kauplemisel osalejad on:

• müüjad, kelle eesmärk on müüa tööstuskaupu;
• ostjad, kes ostavad kaupu nende hilisemaks kasutamiseks oma vajaduste rahuldamiseks;
• kauplejad (kauplejad), kes ostavad tõelisi tooteid nende hilisema edasimüügi eesmärgil.

Kokkuvõtteks tahan märkida, et kuna nafta ja selle tooted on maailma kõige olulisemad energiaallikad, siis nende tarbimine kasvab iga aastaga, mis ammendab järk-järgult maailma naftavarusid. Sellises olukorras on vaja võtta asjakohaseid meetmeid, et kasutada õli võimalikult säästlikult, näiteks:

• rakendada kõige kaasaegsemaid tehnoloogiaid, mis võimaldavad suurendada selle loodusvara kaevandamise tõhusust;
• kasutada ammendunud põldude eluea pikendamiseks teaduse ja tehnoloogia uusimaid saavutusi;
• püüdke taastada tühikäigul olevate naftapuuraukude tööd;
• pidevalt parandada nafta rafineerimise efektiivsust, kasutades selleks kõige kaasaegsemaid tehnoloogilisi arenguid.

Lisaks ülaltoodud meetmetele võib naftat ja selle rafineeritud tooteid oluliselt säästa ka muud tüüpi energiakandjate, nagu maagaas, kivisüsi, hüdroenergia, tuumaenergia ja tuuleenergia, kasutamine.

Naftasaaduste asendajad võivad sisaldada:

• sünteetilised kütused;
• biodiisel;
• alkoholipõhised kütused;
• elekter;
• vesinikkütus.

Tasub öelda, et vaatamata alternatiivsete energiaallikate kasutamisel põhinevate tehnoloogiate pidevale arengule jäävad naftasaadused ekspertide hinnangul peamiseks kütuseliigiks ka järgmise kolmekümne aasta jooksul. Hetkel on kõige olulisem jätkata tööd üleminekuks uut tüüpi energiaressurssidele, mis suudavad tulevikus asendada vähemalt osa kasutatavatest naftatoodetest.

Praegu langeb maailmamajanduse naftavarudega varustatuse tase pidevalt. Samal ajal on ajutine puudujääk selle tooraine transportimiseks ja töötlemiseks ning piiratud koguses lisavõimsust naftatootmise suurendamiseks.

Praegustes tingimustes hakkasid tööstustarbijad üles näitama suurenenud huvi alternatiivenergia probleemide vastu. Näiteks on oluliselt suurenenud LNG (vedeldatud maagaasi) tootmise ja tarnimisega seotud projektide tähtsus. Mõned vanemad pööravad aina rohkem tähelepanu arengule tuumaenergia. Kuid nagu eespool mainitud, on ebareaalne lähitulevikus alternatiivseid energiaallikaid kasutades täielikult kompenseerida süsivesiniktoodete järsult suurenenud tarbimist.

Naftatoodete börs Venemaal

Seetõttu soovitavad eksperdid järgmisi meetodeid edasine areng maailma naftaturg:

• uute naftaväljade otsimine ja arendamine;
• suurendada alternatiivsete energiaressursside osakaalu, näiteks:

• tuuleenergia;
• hüdroenergia;
• etanooli kasutamine kütusena (selle suurim tootja on hetkel Brasiilia);
• biokütuste laialdasem kasutamine.

Nagu selle probleemi lahendamiseks pakutud viisidest näha, saab probleemile ratsionaalse lahenduse pakkuda vaid meetmete kogum. Poolmeetmed selleks ei sobi. Teaduslik ja tehnoloogiline areng ei seisa paigal ning maailma üldsus vajab edasiseks arenguks üha rohkem energiaallikaid ning kui kauaks jätkub naftat nende kasvavate vajaduste rahuldamiseks, on suur küsimus.

See on organiseeritud hulgimüügiturg, kus ostetakse ja müüakse tooteid suurtes kogustes. Kaubabörsi kui asutuse ülesanne on luua tingimused ostu-müügitehingute tegemiseks avaliku kauplemise teel.

Kaubabörsi omadused

• kauplemine on reguleeritud börsi reeglitega;
• iga TSB toimib teistest sõltumatult;
• V arenenud riigid kaubabörsid on mittetulundusühingud;
• tasuta hinnakujundus;
• kauplemine toimub ainult standardsete toodetega;
• ostja saab valida mis tahes müüja ja vastupidi;
• kaubanduses osalevad vahendajad (maaklerid, maaklerid).

TSB tüübid

• suletud;
• avatud.

• reaalsete kaupade TSB;
• futuurid TSB.

• avalik (riigi poolt reguleeritud);
• piiratud sekkumisega;
• privaatne.

TSB funktsioonid

• Kauba- ja tooraineturu sujuvamaks muutmine vahetusmehhanismide abil. TSB pakub organiseeritud kauplemist vastavalt kehtestatud reeglitele kõigile mängijatele. Vahetusmehhanismide ja konkreetselt spekulatiivsete toimingute abil on võimalik saavutada toodete nõudluse kasv ka siis, kui selle tegelik tarbimine pole suurenenud (ja vastupidi). Selline vahetusmuster tagab, et pole puudust ega stagnatsiooni. Samuti on müüjatel võimalus kaubelda mitte toote endaga, vaid selle jaoks lepingutega, mis lihtsustab oluliselt kauplemist ning säästab aega ja raha.
• Tooraine ja kaupade hindade stabiliseerumine - kaubaturg allub volatiilsusele, toodete reaalse nõudluse ja pakkumise kõikumised põhjustavad hinnakõikumisi. Spekulatiivsed toimingud väärtpaberiturul on hindade stabiliseerimise mehhanism, kuna need siluvad pakkumise ja nõudluse kõikumisi. Samuti on börsi reeglitega kehtestatud teatud kauplemispiirangud. Need ei lase hinnal teatud piiridest üle minna.
• Toote kvaliteedi ja standardite parandamine. TSB-ga võivad kaubelda ainult need müüjad, kelle toote kvaliteet vastab kehtestatud standardid. Standardid on omamoodi kvaliteedigarantii, mis on ostjate jaoks eriti oluline.
• Käibe tagamine - TSB viib kokku müüjad ja ostjad, lihtsustades ja stimuleerides seeläbi kaubavahetust.
• Planeerimisvõimalus - TSB poolt pakutav tooraine ja kaupade hindade stabiliseerimine võimaldab ostjana tegutsevatel ettevõtetel oma kulusid planeerida ostjal tõhusamalt.
• Vaidluste lahendamine – TSB-l on teatud reeglid, millele iga osaleja allub. Konfliktsituatsioonide korral tegutseb börs vaidluste lahendamise vahekohtunikuna.

Üldine informatsioon

Börsi aktsionäride hulka kuuluvad: Transnefteproduct, Gazprom Neft, Rosneft, Transneft, Zarubežneft, Surgutneftegaz, Tatneft, Venemaa Raudtee, Sovcomflot jt.

SPIMEX korraldab täna reaalkaupade börsil kauplemist naftasaaduste, nafta, gaasi, puidu ja ehitusmaterjalide turgudel ning tähtajaliste lepingutega. SPbMTSB JSC naftatoodete hetketurul on kauplemine korraldatud kõigi peamiste naftasaaduste rühmade jaoks, millel on lai tarnebaaside geograafia ja kõigile osalejatele ühtsed tegevusstandardid. SPIMEXi tuletisinstrumentide turul kaubeldakse naftatoodete börsihinnaindeksite arveldusfutuuridega ja naftatoodete tarnefutuuridega

Börsi strateegiline projekt on Venemaa Uurali ekspordinafta tarnitavate futuurilepingutega kauplemise korraldamine. Kauplemine algas 29.11.2016.

Naftatoodete turul, samuti teatud naftast ja gaasist toodetud kaupade kategooriate müügimaht oli 2016. aastal 17,16 miljonit tonni (bensiin, diislikütus, lennukikütus, kütteõli jne). Kauplemismaht tuletisinstrumentide turul oli 2016. aastal 2,475 miljardit rubla. 2016. aastal müüdi börsil umbes 16,81 miljardit kuupmeetrit gaasi.

SPbIMEX on peamine platvorm naftatoodete börsil kauplemiseks Venemaal. [ ]

Indeksid

Territoriaalsed indeksid on arvutatud kolme suurima naftatoodete siseturu jaoks - Venemaa Euroopa osa, Uurali-Siberi piirkond, Ida-Siber ja Kaug-Ida.

Piirkondlikud indeksid- näitajad suurimad piirkonnad naftasaaduste tarbimine.

Liitindeks- naftatoodete turu ühtne universaalne näitaja, mis peegeldab naftasaaduste keskmise tonni maksumuse muutuste dünaamikat. aktsiaturg. Arvutatakse vahetustehingute põhjal.

Rahvusindeksid- Venemaa keskmised naftatoodete hinnad.

Toornafta turg

2016. aastal nafta müügimahud arvestades hankemenetlusi läbi elektrooniline platvorm Torg-i kogus oli 2,59 miljonit tonni. Kaasa arvatud SPbIMEX JSC naftaosakonna müügimahud ulatusid 481 tuhande tonnini 6,34 miljardi rubla väärtuses.

Tuletisinstrumentide turg

Futuurlepingutega kaubeldakse Peterburi rahvusvahelise börsi tuletisinstrumentide turul.

Hetkel on rohkem kui 20 erinevat futuuride seeriat. Kauplemismaht tuletisinstrumentide turul ulatus 2016. aastal enam kui 2,475 miljardi rublani (48,63 tuhat lepingut).

Tuletisinstrumentide turuinstrumendid

Rohkem kui 10 erinevat tüüpi futuurilepingud, sealhulgas:

1. Tarnitavad futuurilepingud Venemaa Uurali ekspordi naftale.
2. Naftatoodete hinnaindeksite arveldusfutuurid.
3. Naftatoodete tarnitavad futuurid.

Futuuride alusvaraks on nafta, suvine ja talvine diislikütus, Regular-92 Bensiin, Premium-95 Bensiin, samuti naftatoodete hinnaindeksid.

SPIMEXi börsil sõlmitavate futuurilepingute eripäraks on alusvara reaalse füüsilise üleandmise võimalus.

Riskijuhtimissüsteem (RMS)

Futuurlepingust tulenevate kohustuste täitmise tagamiseks on osaleja kohustatud esitama tagatise - Hoiumarginaali. Kliiringuorganisatsioon kasutab hoiuse marginaali nõude arvutamiseks SPAN® metoodikat.

Kohaletoimetamine Venemaa Uurali nafta ekspordi futuurilepingud

29. novembril 2016 algas kauplemine Venemaa Uurali eksportnafta tarnefutuurilepingutega tarnetingimustel FOB Primorski sadam.

Vahetuslepingu eesmärk on panna alus Uurali nafta uuele hinnakujundusmehhanismile otsese turuhinna kujundamise kaudu, ilma muude nafta võrdlusnäitajateta.

Lepingu nimiväärtus on 1000 barrelit, tarnepartii 720 tuhat barrelit (100 tuhat tonni), lepingu valuuta on USA dollar.

Juriidilistel ja eraisikutel, aga ka välisosalejatel on lubatud kaubelda naftafutuuridega. Tarnimiseks vastu võetud juriidilised isikud- residendid ja mitteresidendid.

Futuurid teostatakse nafta tarnimisega, mis annab lingi füüsilisele turule ja hoiab ära ka hinnamanipulatsiooni. Kohaletoimetamine on võimalik EFP (futuuride vahetamine füüsikaliste vastu) mehhanismi kaudu.

Gaasi turg

Presidendi juhiste täitmise osana Venemaa Föderatsioon maagaasiga kauplemise korraldusest 24. oktoobril algas Peterburi rahvusvahelisel börsil gaasi börsikauplemine.

Kauplemine toimub Nadym CS, Vyngapurovskaya CS, Yuzhno-Balykskaya CS ja Parabel CS bilansipunktides. Börsikaubanduses osalevad suurimad gaasitootjad ja juhtivad ettevõtted elektrienergia, agrokeemia ja metallurgia valdkonnas.

2015. aasta oktoobris algas kauplemine instrumentidega, mille üleandmine on “igapäevaselt”, 2016. aasta oktoobris – instrumentidega, mille üleandmine on “töövälisel päeval n”.

2016. aastal müüdi börsil 16,81 miljardit kuupmeetrit maagaasi (119,8% rohkem kui 2015. aastal).

Metsaturg

Venemaa Föderatsiooni presidendi korralduse puidu börsikaubanduse korraldamise osana käivitati 11. juulil 2014 Peterburi rahvusvahelisel kaubandus- ja ekspordibörsil rubriigis „Puit ja ehitus“ puidu börsil kauplemine. Materjalid”. Okaspuu ümarpuidu kauplemine toimub Irkutski piirkonna baasil. Enampakkumisele registreerus üle 60 osaleja - suurmetsamajandid, metsarentijad ja puidutöötlemisettevõtted. Börsi lähimates plaanides on kaubavahetuse ulatuse ja geograafia edasine laiendamine ning sellele järgnev ekspordiks mõeldud puidu börsikaubanduse korraldamine.

2016. aastal müüdi puitu 32,25 tuhat tihumeetrit ning sõlmiti 108 vahetuslepingut.

Börsiväliste lepingute registreerimine

SPIMEXil on õigus registreerida börsiväliseid lepinguid järgmiste kaupadega:

• naftatooted;
• toornafta;
• maagaas;
• kivisüsi;
• mais.

Börs arvutab börsiväliseid indekseid registreeritud lepingute alusel.

SPIMEXi börsiväliste lepingute registreerimise valdkonnas saavutati 2016. aastal järgmised näitajad: naftasaaduste osas registreeriti 397,7 tuhat kaubaartiklit kogumahuga 252,7 miljonit tonni, sh veeldatud süsivesinikgaase 48 tuhat kaubaartiklit. kogumahuga 6,8 miljonit tonni, toornafta - 13,6 tuhat kaubaartiklit mahuga 581,9 miljonit tonni, gaasi puhul - 9,8 tuhat kaubaartiklit mahuga 265,5 miljardit kuupmeetrit, kivisöel - 18,3 tuhat kaubaartiklit mahuga 265,5 miljardit kuupmeetrit. maht 663 miljonit tonni . Börsil tehinguid registreerivate ettevõtete arv kasvas 2016. aastal 152 võrra, jõudes 270-ni.

Teabetooted

• SPIMEX on keskus nafta- ja naftatoodete turu hinnainfo genereerimiseks, süstematiseerimiseks ja edastamiseks nii regulaatoritele kui ka kõikidele turuosalistele.
• Börsil on loodud infoteenuste ja -toodete süsteem, mille eesmärk on edendada infovahetust ning suurendada hinnakujunduse läbipaistvust kodumaisel nafta- ja naftasaaduste turul.
• Alates 2013. aasta juunist on alustatud teabeteenuste kaubandusliku pakkumisega mitte ainult börsi klientidele, vaid ka teistele kodumaise nafta- ja naftasaaduste turul osalejatele.
• 2013. aasta juuni lõpus sõlmiti FAS Russia ja SPbMTSB JSC vahel koostööleping, mille eesmärk on suurendada Venemaa Föderatsiooni nafta- ja naftatoodete turu teabe läbipaistvust.
• 2016. aasta juunis sõlmiti Venemaa Föderatsiooni Majandusarengu Ministeeriumi ja SPIMEXi vahel koostööleping, mille eesmärk on suurendada Venemaa Föderatsiooni maagaasi-, nafta- ja naftasaaduste turgude teabe läbipaistvust.
• SPIMEXi teabeteenused on nõudlikud mitte ainult naftatoodete börsil osalejate, vaid ka teabe- ja analüütiliste agentuuride seas.

Aktsiate ja võlakirjadega töötamine ei sobi oma eripära tõttu kõigile kauplejatele. Teatud osa finantsturu tegijaid eelistab konservatiivsemaid ja, nagu öeldakse, rahulikke varasid, milleks on näiteks kaubad, kütus, põllumajandussaadused jne.

Seda silmas pidades on tänapäeval üsna populaarsed kaubabörsid, mis pakuvad juurdepääsu kõigi nende varadega kauplemisele. Kõige sagedamini tehakse sellistel objektidel tööd nafta ja selle toodete, kivisöe, nisu, erinevat tüüpi metallide, puuvilla, kohvi, suhkru ja muude varadega, mille järele on maailmaturul pidev nõudlus. Üksikisikud saab ka sellistes tehingutes osaleda, vaatame, kuidas pääseda kauba- ja toorainebörsile enda jaoks kõige soodsamatel tingimustel ja kas Venemaal on sarnaseid börse.

Varem rääkisin teile mõnest kauplemisplatvormist, mis on spetsialiseerunud konkreetsele tootele. Näiteks saab tutvuda Londoni värviliste metallide börsiga, kus on välja toodud kõik tootmises kasutatavad metallid ja neist valmistatud tooted. Aga täna räägime peamiselt Venemaa kaubabörsidest, sest Siin võivad kodumaised investorid oodata optimaalseid kauplemistingimusi.

Seega on Venemaa suurim kaubabörs Peterburi rahvusvaheline kaubabörs (SPIMEX), mis koondab peaaegu kogu riigi nafta- ja naftasaaduste turu.

Samuti on sektsioonid, mis on pühendatud maagaasi, puidu, ehitusmaterjalid, tooted keemiatööstus ja palju muud. Lisateavet kõigi SPbMTSB harude kohta saate lugeda, näidates ära igaühe omadused.

Kõik arveldused sellel börsil, aga ka muudel kodumaistel börsidel, toimuvad rublades, mis on mugav kauplejatele, kes on vabastatud vajadusest osta hoiuse avamiseks kallist valuutat.

Mugavaim viis kaubabörsidega töötamiseks, olenemata sellest, kas need on kodu- või välismaised, on teha tehinguid tuletisinstrumentide lepingutega (futuurid, optsioonid, forvardid jne).

Selline leping ei hõlma vara füüsilist üleandmist ega nõua selle täitmisel kogu selle väärtuse tasumist. Sisuliselt tasuvad pooled sellise lepingu alusel makseid tehes üksteisele ostu- ja müügihinna vahe.

Futuuride ja optsioonidega töötamise mehhanism pole nii keeruline, kui esmapilgul tundub, peate sellest lihtsalt aru saama. Temaatilised artiklid, mida näete meie veebisaidi ülamenüüs, võivad selles aidata.

Teine Venemaa börs, millel on platvorm füüsiliste kaupadega kauplemiseks ja nendega lepingute sõlmimiseks, on Moskva börs (MICEX) ja selle tuletisinstrumentide turg, kus kaubeldakse URALSi ja BRENTi naftabrändide lepingutega. Väärismetallid(plaatina, kuld, hõbe, vask), nisu, mais, puuvill ja palju muud vara.

Juurdepääs MICEXile, SPIMEXile, aga ka välismaistele kaubaturgudele, nagu CME ( CME Group Inc., Chicago kaubabörsi grupp, u. toim.), ICE ( Mandritevaheline vahetus), NYMEX ( New Yorgi kaubabörs), samuti tarkvara ja kontod nendega töötamiseks pakub maakler.

Selle ettevõttega töötades saate sõlmida tehinguid mis tahes kauba ja toorainega, mis tahes mahus. Zerichit peetakse õigustatult kodumaise tuletisinstrumentide turu üheks liidriks. Lisaks pääsevad sinna kõik tasuta konsultatsioon kogenud spetsialistilt, kes vastab kõigile kauplemist, konto avamist, terminali seadistamist ja kõike sellega seonduvat puudutavatele küsimustele.

Parimate soovidega Nikita Mihhailov