Täglich finden weltweit mehr als hundert ICOs statt. Wie kann man sich in der Vielfalt der Projekte nicht verlieren? Wie unterscheidet man ein gutes Projekt von einer Seifenblase? Wie entscheidet man sich, Investor zu werden?

Es gibt nur eine Antwort: analysieren.

Wir haben für Sie zusammengestellt Schritt für Schritt Anleitung, was dabei helfen wird.

Wir weisen Sie jedoch darauf hin, dass Sie die Analyse SELBST durchführen. Dies bedeutet, dass Sie auf eigene Gefahr und Gefahr handeln. Wir geben keine Zauberformel vor, wir empfehlen nur einige Analysebereiche und verwenden dann Ihren gesunden Menschenverstand.

Also, fangen wir an:

Schritt 1: Erstellen Sie eine Einführung in das Unternehmen

„Wenn ich etwas von einem Projekt nicht verstehe, dann investiere ich nicht“

Warren Buffett

1. Durchsuchen Sie die Projektwebsite, lesen Sie das WhitePaper und versuchen Sie, Ihre Frage zu beantworten „Was genau machen diese Jungs?“

Vergessen Sie auch nicht Telegram, Facebook, Slack, Bitcointalk und Subreddit (falls vorhanden).

2. Finden Sie alles, was Sie über dieses Projekt im Internet finden können. Ja, das ist es, Google zur Rettung.

3. Wenn Sie endlich herausfinden können, was das Unternehmen tut, versuchen Sie, auf Google nach anderen Unternehmen zu suchen, die das Gleiche tun, sowohl im normalen (zentralisierten) als auch im dezentralen Geschäft (Hinweis: Suche nach). Schlüsselwörter, zum Beispiel „digitale Identitätsprüfung“)

4. Schauen Sie sich die Roadmap an und versuchen Sie zu verstehen, wie lange die Idee her ist und in welchem ​​Stadium der Umsetzung sie sich jetzt befindet (Hinweis: Wenn die Idee vor zwei Monaten entstand und die Jungs jetzt in der Lage waren, ein WhitePaper zu erstellen, dann höchstwahrscheinlich Die Investition ist immer noch sehr riskant. Tipp 2: Wenn das Projekt schon fünf Jahre existiert, die ganze Zeit erfolglos nach Investoren gesucht wurde und sich nun plötzlich für die Einführung eines ICO entschieden hat – höchstwahrscheinlich ist die Idee erfolglos Projekt wird nicht umgesetzt)

5. Wenn Sie technisch versiert sind und das Projekt Open Source ist, ist es sinnvoll, sich den Quellcode, seinen Fortschritt und Kommentare anzusehen.

6. Wenn Sie verstehen, welche Art von Geschäft im Mittelpunkt des Projekts steht, versuchen Sie, die Frage aus der Sicht des gesunden Menschenverstandes zu beantworten: Warum gibt es dort Dezentralisierung? Vielleicht sind trotzdem alle glücklich?

7. Gibt es einen Netzwerkeffekt? Wie wir wissen, sind die Kosten eines Projekts proportional zur Anzahl der Benutzer dieses Projekts. Dementsprechend ist es gut, wenn die Freigabe eines Tokens zur Entstehung eines immer größer werdenden Netzwerks von Nutzern führt.

Schritt 2: ICO-Struktur

1. Berechnen Sie die ICO-Projektbewertung. Dazu benötigen Sie:

a) Hard-Cap-Wert

b) wie viel Prozent der Token die ICO-Teilnehmer erhalten werden.

Wenn beispielsweise die feste Obergrenze eines Projekts 10 Millionen US-Dollar beträgt und während des ICO 50 % unter den Teilnehmern verteilt werden, beträgt die Projektbewertung (und dementsprechend die Marktkapitalisierung) 20 Millionen US-Dollar.

Das müssen Sie wissen, um ungefähr zu verstehen, wie cool das Projekt vor dem allgemeinen Hintergrund aussehen wird und wie viel die Gründer des Projekts potenziell verdienen werden. Wir planen, nach einiger Zeit einen MarketCapCalculator auf der Website zu installieren, der komplexere Fälle der Token-Verteilung berücksichtigen wird.

2. Kann ein Unternehmen nach dem ICO weitere Token ausgeben, wenn es plötzlich möchte? Welche anderen inflationären Faktoren hat der Token?

Schritt 3: Wozu dient der Token?

1. Versuchen Sie zu verstehen, wozu der Token dient.

Normalerweise gibt es zwei Möglichkeiten:

• Der Token wird als Einheit verwendet, um eine Transaktion innerhalb der Plattform zu initiieren oder zu bestätigen
• Der Token wird als Rechnungseinheit bei der Verteilung der Projektgewinne zwischen den Token-Inhabern verwendet.

Alle anderen Variationen stammen vom Bösen.

2. Wie erhält ein Token seinen Wert? Auch hier gibt es zwei Möglichkeiten: entweder durch die flächendeckende Nutzung der Plattform oder durch die Tatsache, dass das Projekt große Gewinne erwirtschaftet.

Schritt 4: Projektteam

1. Finden Sie die Namen der Projektmitglieder und prüfen Sie, ob sie Ihnen etwas seltsam vorkommen (Hinweis: Sie sollten vorsichtig sein, wenn Sie in Projekte investieren, die von V Putin, Jesus Crist oder SatoshiFavoriteDev geleitet werden).

2. Verfügen Teammitglieder über Linkedine- und/oder GitHub-Seiten? Sind die Seiten aktiv, wie lange ist ihre Erstellung her, wie viele Kontakte gibt es? Sind die Teammitglieder auf LinkedIn als an dem Projekt arbeitend aufgeführt oder arbeiten sie woanders?

3. Liste der Berater und Investoren:

• Seien Sie skeptisch: Die Arbeit des Beraters kann entweder aus einer einmaligen zehnminütigen Beratung am Telefon bestehen oder tägliche Arbeit mit dem Team. Etwas ruhiger wird es, wenn auf der Linkedin-Seite des Beraters vermerkt ist, dass er an diesem Projekt mitarbeitet
• Heutzutage üben die meisten Berater nur noch Marketingfunktionen aus. Versuchen Sie mit gesundem Menschenverstand zu verstehen, welchen Nutzen ein bestimmter Berater für das Projekt haben kann. Wenn es nicht klar ist, handelt es sich höchstwahrscheinlich nur um eine berühmte Person auf der Website, die dem Projekt Legitimität verleiht

4. Versuchen Sie zu verstehen, wie lange das Team schon zusammenarbeitet. Gab es bereits gemeinsame Projekte, in welchen Bereichen waren diese erfolgreich?

Schritt 5: Risikoanalyse

1. Überlegen Sie (aus der Sicht der banalen Logik), was bei dem Projekt schiefgehen könnte. Nun, das sind einfach die schlechtesten Optionen.

2. Überlegen Sie, welche Faktoren dem „Kerngeschäft“ selbst schaden könnten:

• Besteht überhaupt ein Bedarf für das vorgeschlagene Produkt/die vorgeschlagene Dienstleistung?
• Was sind die wahrscheinlichen Ersatzprodukte für dieses Produkt/diese Dienstleistung?
• Wie groß ist der Druck, eine Dienstleistung/ein Produkt von Verbrauchern anzufordern?
• Wie groß ist die Abhängigkeit des Produkts/der Dienstleistung von Lieferanten (Materialien, Energie, Software usw.)
• bestehende Wettbewerber und deren Stärke
• Gefahr, dass neue Konkurrenten entstehen

3. Risiken von Änderungen der Vorschriften und Gesetze für das Projekt und die Token-Inhaber

4. Analysieren Sie die Faktoren für die Förderung des Projekts: Wenn der Schwerpunkt auf der Website und anderen Werbekanälen nicht auf den Hauptideen und Vorteilen des Projekts liegt, sondern darauf, wie Sie mit diesen Token Geld verdienen können, ist es besser, dies zu vergessen das Projekt.

Schritt 6: Wie geeignet ist das Projekt für Sie persönlich?

Wenn Ihnen das Projekt gefällt (analysiert und durchdacht), müssen Sie einen Plan erstellen, nach dem Sie Ihre Investition verwalten. Insbesondere:

• Werden Sie die Token sofort nach der Notierung an der Börse verkaufen oder handelt es sich um eine langfristige Investition?
• Wenn Sie Token schnell verkaufen möchten (Sie haben sie beispielsweise mit einem guten Bonus gekauft und glauben nicht wirklich an ihr weiteres Wachstum), schauen Sie sich vor dem ICO an, wie beliebt das Projekt ist (basierend auf Bewertungen in sozialen Netzwerken usw.). andere Quellen). Vergessen Sie natürlich nicht, bezahlte Beiträge herauszufiltern. Wenn Sie glauben, dass das Projekt in den ersten Verkaufstagen (mit maximalen Boni) fast das gesamte Geld einsammeln wird, sind Sie nicht der einzige Schlaue, der Token schnell verkaufen möchte. Aber mit gutem Geschick – warum nicht?
• Je kleiner der gesammelte Geldbetrag (und je kleiner die Kluft zwischen Softcap und Hardcap) ist, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen ICO (mit entsprechend guter Beliebtheit, wie oben erwähnt).
• Wenn Sie sich über das Projekt absolut sicher sind, gehen Sie zum Vorverkauf. Es gibt weniger Risiken (wenn der Vorverkauf kein Geld einbringt, geben anständige Leute alles zurück) und die Boni sind größer
• Vergessen Sie nicht die mit der Sperrfrist verbundenen Währungsrisiken. Wenn es lang ist, hat Bitcoin möglicherweise Zeit, so stark zu steigen, dass sein Wachstum alle Boni verschlingt.
• Und schließlich, wenn Sie „langfristig“ investieren, müssen Sie erstens über Nerven aus Stahl verfügen (der Preis eines Tokens kann an einem Tag um 50 % fallen und dann um 200 % steigen), und zweitens müssen Sie über Nerven aus Stahl verfügen eine Vorstellung von den Ereignissen, deren Eintreten Ihren Token in die Höhe treiben wird (Listung an einer guten Börse, Unterzeichnung einer Kooperationsvereinbarung mit großes Unternehmen usw). Aber im Allgemeinen sind langfristige Investitionen etwas für professionelle Anleger.

Hier finden Sie in Kürze den gesamten Leitfaden zur Selbstanalyse.

Natürlich betrachten wir Projekte genauer und detaillierter. Aber wir können nicht alles auf einmal abdecken. Zunächst analysieren wir die interessantesten Projekte, die bei unseren Lesern die meisten Fragen und Kommentare aufwerfen. Seien Sie also nicht schüchtern, schreiben Sie!

Verfolgen Sie unseren Blog und unsere ICO-Berichte, und gemeinsam werden wir schließlich lernen, wie man so schön sagt, die Spreu vom Weizen zu trennen.

– eine Plattform zur Einführung neuer ICOs. Heute haben wir ein Projekt aus der gleichen Serie – ICOBox. ICOBox beabsichtigt, Projekte, die ICO-Kampagnen starten, umfassend zu unterstützen. Wie die Projektvertreter selbst berichten, haben sie bereits 10 erfolgreiche ICOs gestartet. Details werden leider nicht bekannt gegeben, es gibt aber Informationen, die das Paragon-Projekt der Plattform hinzufügen kann.

Der Zweck von ICOS-Tokens besteht darin, den Prozess der Auswahl von ICO-Projekten in ICOBox zu demokratisieren. Im Wesentlichen bieten sie die Möglichkeit, für Startups zu stimmen, die anschließend auf der ICOBox-Plattform starten. Ein wichtiger Vorteil ist die Möglichkeit, ICOS-Token gegen von Startups auf der Plattform ausgegebene Token einzutauschen.

"Wann neues Projekt startet Vorverkauf, eine bestimmte Menge von Seine Token werden auf der ICOS-Plattform gehostet, wo ICOS-Token-Inhaber ihre ICOS-Token gegen Token solcher Projekte eintauschen können. Je mehr ICOS-Tokens Investoren tauschen, desto weniger ICOS-Tokens und Stimmen haben sie übrig. Der Wechselkurs wird am Ende des ICOS-Verkaufs festgelegt und ändert sich bei laufenden ICOs nicht von Projekt zu Projekt oder von Tag zu Tag. Der Standardpreis des ICOS-Tokens beträgt 0,01 BTC. Sie können im Durchschnitt im Verhältnis 1:4 gegen Token anderer Projekte eingetauscht werden. Mit anderen Worten: ICOS-Token-Inhaber erhalten Token neuer Projekte mit einem Rabatt von 75 %.“

In diesem Absatz werden kurz- und langfristige Optionen für die Implementierung von ICOS-Tokens vorgestellt. Wenn Sie glauben, dass ICOBox irgendwann die führende Plattform für die Einführung von ICOs werden wird, können Sie einen gewissen Einfluss darauf haben, welche Projekte erscheinen. Darüber hinaus erhalten Sie etwa 75 % Rabatt auf die Token aller ICOs, die Sie interessant finden könnten, aber Sie werden diese Gelegenheit nicht nutzen, wenn Sie keine Stimmen verlieren wollen.

Projekte, die eine ausreichende Stimmenzahl erhalten, zahlen keine Gebühren. Daher werden diese Projekte keine wesentlichen Auswirkungen auf die Inhaber von ICOS-Token haben. In gewisser Weise bietet der ICOS-Token Startups eine Chance Gute Ideen, aber wer kein Geld hat, kann die ICOBox-Dienste kostenlos nutzen, die ihnen den Einstieg erleichtern können.

„ICOBox ist ein SaaS-Produkt (Software as a Service), bei dem alle gemeinsamen Elemente eines ICO standardisiert und vereinfacht sind. Obwohl Projektteams direkt am Prozess der Angebotsveröffentlichung beteiligt sind, wird jeder Aspekt der Kampagnen von Experten überwacht. Dieses Format ermöglicht es Ihnen, Kampagnen in kürzester Zeit und mit geringsten Kosten zu starten.“

Das ICOBox-Team besteht aus Marktspezialisten und Programmierern, die in der Lage sind, intelligente Verträge zu schreiben, zu testen und zu verbessern. Sie helfen dabei, Projekte problemlos zu starten.

„Dadurch können potenzielle ICO-Projekte ihre eigenen Kampagnen durchführen, diese mit ihren zukünftigen Token bezahlen und diese auf hohem Niveau durchführen (eine PR-Kampagne beginnt zwei Wochen nach Einreichung eines Antrags). ICOS-Token-Inhaber können Token von hochqualifizierten Projekten, an deren Auswahl sie selbst teilnehmen, mit einem Rabatt von 75 % erhalten. Hunderte großartiger Projekte werden auf den Markt kommen, betreut von ICOBox-Experten, ausgewählt von ICOS-Token-Inhabern und umgesetzt durch ICO-Kampagnen, die mit neuen Tools und mit Unterstützung des ICOBox-Teams erstellt werden.“

Wenn Paragon tatsächlich mit Unterstützung von ICOBox erstellt wurde, können wir mit Sicherheit sagen, dass sie nach dem All-Inclusive-Schema funktionieren.

Definieren langfristige Perspektiven Projekte wie ICOBox müssen sich zunächst den Markt ansehen, in dem sie tätig sein werden. Heutzutage interessiert sich jeder für ICOs und alles, was mit Kryptowährungen zu tun hat. Wir haben das alles schon durchgemacht. Im Jahr 2013, als Bitcoin erstmals die 1.000-Dollar-Marke erreichte, wurde eine unglaubliche Anzahl von Altcoins geschaffen. Einige schürften und verkauften solche Token, die frühe Beispiele für ICOs waren. Mit dem Aufkommen der Counterparty- und Ethereum-Plattformen wurde die Ausgabe von Token deutlich vereinfacht und Unternehmen mussten keine eigenen Blockchains mehr erstellen.

Sollte das Interesse an ICOs in naher Zukunft nachlassen, werden ICOS-Tokens ihren potenziellen Wert verlieren. Vergessen Sie nicht, dass der wahre Wert von Token darin besteht, dass Sie die Möglichkeit haben, gewinnbringend Token von Projekten zu erhalten, von denen viele zu diesem Zeitpunkt noch nichts wissen.

ICOS-Tokens scheinen die Lebensader zu sein, die das ICOBox-Team in die ICO-Branche zu werfen versucht. Sie erhalten Fördermittel von denen, die Projekte zur Förderung auswählen und frühzeitig Zugang zu ihren Token erhalten möchten.

Die ICO ICOBox selbst wird ein wenig vom Standard abweichen. Sie werden keine feste Anzahl an Token ausgeben und einige für sich behalten. Stattdessen stellen sie den Anlegern so viele Token zur Verfügung, wie sie kaufen möchten. Die Kosten für den ICOS-Token betragen 0,01 bis 0,012 BTC, was zum aktuellen Kurs etwa 40 US-Dollar entspricht. Für jeweils 100 verkaufte Token erhält ICOBox 20 ICOS, mit denen das Projekt und die damit verbundenen Dienstleistungen bezahlt werden.

ICOS-Token können für BTC, ETH, LTC, DASH, Zcash und USD erworben werden. Dies bedeutet, dass Investitionen nicht über einen Smart Contract abgewickelt werden, was häufig zu Problemen beim Erhalt gekaufter Token führt. Darüber hinaus wird ein solcher ICO nicht völlig transparent sein. Mit anderen Worten: Sie sind bei der Teilnahme an ihrem ICO vollständig auf das ehrliche Wort des ICOBox-Teams angewiesen.

Kurzfristig, während ICOs ihren Höhepunkt erreichen, können ICOS-Tokens zu einem leistungsstarken Anlageinstrument werden. Anleger werden einen Vorteil gegenüber Händlern haben, die Token nur bei kaufen können offener Markt. Solche Händler können sich jedoch jederzeit zusammenschließen und den Kauf von Token zu einem zu hohen Preis ablehnen.

Daher ist dies für kurzfristige Händler, die im ICO-Bereich tätig sind, ein sehr gutes Projekt. Die Chancen, Geld zu verdienen, sind groß. Für Langzeitinvestoren oder Hobbyisten, die sich gelegentlich für ICOs interessieren, ist dieses Projekt möglicherweise nicht geeignet. Das Projekt basiert auf dem ICO-Fieber und es bleibt abzuwarten, was passieren wird, wenn es nachlässt.

• 1 So bewerten Sie ein Startup: Warum funktionieren 3 Standardansätze nicht?
• 2 So bewerten Sie ICOs und andere Startups: 7 Faktoren
• 3 Warum es sich lohnt, in ICO-Startups zu investieren
• 4 Grundlegende Methoden zur Bewertung eines Startups
• 5 Restaurativ (kostspielig)
• 6 Berkus-Methode zur Bewertung von Startups
• 7 Methoden zur Bewertung der Rendite anhand des Terminwerts und des Endwerts
• 8 Methoden zur Bewertung einer Unternehmensgründung anhand der Kosten oder Rentabilität des Kunden
• 9 Methode zur Schätzung des voraussichtlichen Werts, berechnet anhand von Multiplikatorkoeffizienten: P/S, P/B, P/E
• 10 Modell Ave Maria
• 11 Wie man den Instinkt eines Anlegers oder die „Finger-in-the-Sky“-Methode nutzt
• 12 Schlussfolgerungen: Wie bewertet man einen ICO?

Das beliebte Wort „Startup“ bedeutet neues Geschäftsprojekt, was unterscheidet Innovative Idee. Der letzte Teil der Definition wird jedoch häufig verworfen, und zwar überhaupt neue Firma das Produkte oder Dienstleistungen schafft.

Eine der beliebtesten Arten von Startups ist mittlerweile ICO. Typischerweise beinhalten die Aktivitäten von Unternehmen, die ICOs starten, den Einsatz der Blockchain-Technologie, aber der Bereich kann jeder sein – Bankwesen, Computerspiele, Medizin usw. Um Gelder zu beschaffen, geben solche Unternehmen digitale Token aus, die im Austausch für ihre Investition an Anleger verkauft werden. Sobald ein Produkt auf den Markt kommt, beginnt in der Regel der Handel mit Tokens an der Börse, und wenn das Startup erfolgreich gestartet ist, kann ihr Wert um das Hundertfache steigen.

Das wichtigste Thema für jedes Startup ist die Einschätzung seiner Aussichten, da die meisten Projekte unter unsicheren Bedingungen ablaufen. Und je innovativer das Projekt, desto mehr Fragen haben potenzielle Investoren und es ist wichtig, dass der Autor des Startups seine Aussichten nüchtern einschätzt. Sehen wir uns an, wie man die Investitionsattraktivität eines Startups bewertet.

So bewerten Sie ein Startup: Warum funktionieren drei Standardansätze nicht?

Es gibt traditionelle Methoden zur Bewertung eines Unternehmens oder Betriebs. Typischerweise wird einer dieser Ansätze verwendet:

• Marktansatz – der Wert wird im Vergleich zu anderen ähnlichen Unternehmen bewertet, die kürzlich verkauft wurden (ihr Wert wird durch den Verkaufspreis bestimmt)
• Einkommensansatz – er basiert auf der Berechnung des erwarteten Geschäftseinkommens
• Asset-basierter Ansatz. Bei diesem Ansatz ist der Wert des Unternehmens = der Wert der Vermögenswerte minus dem Wert der Schulden (Verbindlichkeiten).

Aber keine dieser Standardmethoden kann auf Startups und ICO-Projekte angewendet werden, da sie einen ganz wesentlichen Unterschied zu früher aufweisen bestehendes Geschäft. Der Kern dieses Unterschieds: Die Rentabilität eines gewöhnlichen Unternehmens wurde bereits bestimmt und kann geschätzt werden, aber die Rentabilität eines jeden Unternehmens ist ein sehr unvorhersehbares Phänomen. Im ersten Fall wird die bereits erreichte Rentabilität beurteilt, im zweiten Fall nur deren Aussichten.

Die Aufgabe eines jeden Anlegers besteht – und wenn möglich – darin, Risiken zu minimieren. Wenn man bedenkt, dass Investitionen in Startups immer mit einem hohen Risiko verbunden sind, liegt es auf der Hand, dass die Rendite höher ausfallen sollte als üblich. Eine typische Rendite liegt bei etwa 10 %, die aus Bankeinlagen und anderen absolut oder bedingt risikofreien Anlagen erzielt wird.

Eine Steigerung der Rentabilität bringt immer erhöhte Risiken mit sich, das Verhältnis zwischen Einkommen und Risiko kann jedoch nicht als linear bezeichnet werden. Dies lockt Investoren an, die ein Projekt mit moderatem Risiko und hoher Rendite suchen. Die durchschnittliche Erfolgsquote für Start-up-Unternehmensprojekte liegt bei 10 %, die Risikoprämie beträgt 30 % und die Zeit, die ein Projekt benötigt, um das gewünschte Rentabilitätsniveau zu erreichen, liegt in der Regel zwischen mehreren Monaten (für ICO) und 3 Jahren. Auf dieser Grundlage erzielen wir die gewünschte Rendite – ab 200 % pro Jahr und mehr.

Ist es realistisch, durch Investitionen in ICO-Startups eine solche Rentabilität zu erzielen? Mehr als! VC Mangrove Capital hat kürzlich 200 ICOs (sowohl erfolgreiche als auch erfolglose) bewertet und Daraus ergibt sich für diese Projekte eine durchschnittliche Rendite von 1320 %. Selbst wenn Sie einfach Geld in verschiedene Projekte investieren, ohne diese zu analysieren, ist es unter Berücksichtigung des möglichen Scheiterns einiger Startups durchaus möglich, eine Rendite von über 1000 % zu erzielen, da die Token erfolgreicher Projekte „in die Höhe schnellen“. Preis hundertfach.

So bewerten Sie ICO und andere Startups: 7 Faktoren

Wenn sich ein Investor für eine Beteiligung an einem Startup entscheidet, bewertet er dieses anhand folgender Parameter:

Wie stark ist das Produkt bei der Zielgruppe gefragt?

1. Verfügbarkeit eines fertigen Produkts (Analyse des aktuellen Stands, in dem sich das Startup befindet)
2. Projektrisikoanalyse.
3. Fähigkeit, den Fortschritt des Projekts zu kontrollieren
4. Erwartete Rendite
5. Teamanalyse (haben sie erfolgreiche Markteinführungen hinter sich)?
6. Analyse der Marktnische, zu der dieses Projekt gehört (am besten investiert man in einen wachsenden Markt)

Für eine objektive Projektbewertung ist es notwendig, jeden dieser Parameter sorgfältig zu analysieren und alle Fragen ehrlich zu beantworten. Wichtiger ist das Stadium, in dem sich das Startup befindet. Eine „geniale Idee“ allein ist wenig wert – es kommt darauf an, wie sie umgesetzt wird.

Warum lohnt es sich, in ICO-Startups zu investieren?

Seit 2017 haben sich ICO-Projekte zu einem der Haupttrends auf dem Finanzmarkt entwickelt; Sie ziehen jährlich mehrere Milliarden Dollar an.

ICOs sind riskante Projekte, aber das Risiko kann durch eine kompetente Analyse des Projekts reduziert werden. Es gibt kein „geheimes Geheimnis“ für die Beliebtheit von ICO-Projekten: Investoren werden immer von der Möglichkeit angezogen, Supergewinne zu erzielen. Viele Projekte, die zum ICO gehen, bieten wirklich revolutionäre Produkte in verschiedenen Bereichen: Medizin, Medien, Computerspiele, Bankkarten. Viele Projekte verfügen bereits über ein vielversprechendes Produkt, sammeln jedoch Geld, um es zu bewerben und das Geschäft auszubauen. Es ist nicht verwunderlich, dass der Wert ihrer Token mit der Zeit steigt (ebenso wie der Wert der Aktien erfolgreicher Unternehmen steigt).

Schauen wir uns an, wie man ICOs und andere Startups richtig bewertet, um nicht in Schwierigkeiten zu geraten.

Grundlegende Methoden zur Bewertung eines Startups

Es wird angenommen, dass der erste Schritt zur Analyse des Potenzials eines Startups darin besteht Wirtschaftsexperte. Welche Methoden können hierfür eingesetzt werden?

Wiederherstellung (teuer)

Diese Methode schätzt nur die finanziellen Kosten für die Markteinführung eines ähnlichen Produkts, und zwar konkret

• die Arbeitskosten der am Projekt beteiligten Spezialisten;
• Kosten für Patentierung und andere Formalitäten;
• Projektvermögen und -mittel;
• Marketing-, Werbe- und sonstige Ausgaben.

In der Regel wird die Bewertung eines Startups anhand dieser Methode unterschätzt. Wenn ein Investor verhandeln möchte, dann ist es für ihn profitabel. Eine solche Bewertung berücksichtigt nicht das Wachstum des Potenzials des Projekts, das „durchstarten“ kann. Mit der Sanierungsmethode können Sie jedoch feststellen, wie effektiv die Mittel für den Start und die Förderung eines Projekts ausgegeben werden.

Es ist kaum sinnvoll, diese Methode zur Bewertung von ICO zu verwenden, weil Schlüsselindikator Bei diesen Projekten geht es um das Potenzial des Produkts, die Möglichkeit, dieses Potenzial zu realisieren und die Analyse des Absatzmarktes, und die Sanierungsmethode berücksichtigt diese Faktoren nicht.

Die Berkus-Methode zur Bewertung von Startups

Diese Bewertungsmethode gibt es seit 2001. Als Grundlage dient die Wiederherstellungsmethode, auf die jedoch beispielsweise einige zusätzliche Koeffizienten und Prämien angewendet werden

• Für eine vielversprechende Idee – von 20 % bis 40 %
• Für Projektmanagement (wenn es professionell ist) – von 20 % bis 80 %
• Für eine Alleinstellung im Markt – von 10 % bis 20 %
• Für einen fertigen Prototyp (es reduziert technologische Risiken) – von 20 % auf 40 %
• Für CashFlow (Cashflow) – von 20 % auf 40 %

Manchmal werden Zulagen nach dieser Methode nicht relativ, sondern absolut, also in Geld, bewertet.

Diese Methode gilt als empirisch, also weitgehend subjektiv. Aber es kann zur Bewertung von ICO-Projekten verwendet werden.

Bill Paynes Methode (auch bekannt als Scoring- und Benchmarking-Methode)

Der Autor dieser Methode war Bill Payne, ein berühmter Investment-Engel.
Im Kern ähnelt die Methode der Berkus-Methode, ist jedoch stärker an bestimmte Bedingungen gebunden. Wird zur Bewertung von Unternehmen in der Entwicklungsphase (vor Erhalt ihres ersten Einkommens) verwendet.

Das analysierte Unternehmen wird in zwei Stufen mit anderen Startups verglichen.

Erste Stufe. Zunächst wird die durchschnittliche Bewertung des Unternehmens (in dieser Nische und in dieser Region) ermittelt. Zwar sind solche Daten unter russischen Bedingungen nicht öffentlich zugänglich, aber Sie können sie finden, wenn Sie möchten.

Zweite Phase. Anwendung der Scoring-Methode, d. h. Vergleich des erworbenen Unternehmens mit Durchschnittsdaten und Berücksichtigung von Koeffizienten, die auch den Bewertungsaufwand beeinflussen:

• Starkes Team, Management und Governance: + bis zu 30 %
• Geschätzte Marktgröße: bis zu + 25 %
• Neuheit der Technologie/des Produkts: bis zu + 15 %
• Konkurrenzanalyse: bis zu + 10 %
• Bewertung von Marketing, Partnern und Vertriebskanälen: bis zu + 10 %
• Benötigen Sie zusätzliche Investitionen: bis zu + 5 %
• Sonstige Faktoren: bis zu + 5 %

Es mag überraschend sein, dass Produkt- und Technologieneuheiten niedriger eingestuft werden als Team- und Marktbedeutung. Aber vergessen Sie nicht, dass in jedem Unternehmen die Qualität des Teams eine entscheidende Rolle spielt und meist zum Schlüssel zum Erfolg wird. Bezogen auf den Absatzmarkt ist die Möglichkeit, den Umsatz in der Zukunft zu steigern, von großer Bedeutung für die Erzielung von Einnahmen aus einem Startup.

Wenn also ein Unternehmen einen Wert von 1 Million US-Dollar hat, es aber aufgrund zusätzlicher Parameter und Kennzahlen um weitere 15 % zugelegt hat, beträgt seine Bewertung 1,15 Millionen US-Dollar.

Der Schlüssel dazu liegt darin, ein genaues und objektives Verständnis der durchschnittlichen Bewertung ähnlicher Unternehmen in Ihrer Region zu haben.

Bei ICOs kann diese Methode zur Bewertung verwendet werden, und sie kann recht genau sein, wenn alle zusätzlichen Koeffizienten korrekt geschätzt werden. Es hängt weitgehend von ihnen ab, wie stark der Preis der digitalen Token des Unternehmens in die Höhe schnellen wird.

Methoden zur Bewertung der Rendite anhand des Terminwerts und des Endwerts

Es gibt zwei Bewertungsmethoden – durch die Berechnung des zukünftigen Werts (Forward Value) und des Endwerts (Terminal Value).

Schätzung des zukünftigen Wertes von Investitionen (Forward Value)

Nach dieser Methode lässt sich der Wert einer Investition nach einigen Jahren anhand der folgenden Formel berechnen:
Aktueller Wert der Investition*(1+Zielrendite)*Anzahl der Jahre

Bei einer jährlichen Rendite von 40 % und einem Investitionszeitraum von 2 Jahren betragen die Kosten einer Investition von 100.000 US-Dollar beispielsweise 100.000 US-Dollar x (1 + 0,40)* 2 = 280.000 US-Dollar, wenn der Investor das Projekt verlässt

Am schwierigsten ist es, die objektive Jahresrendite richtig zu berechnen.

Schätzung des Endwerts von Investitionen (Terminal Value)

Am einfachsten ist es, sich einfach ein ähnliches Unternehmen (Konkurrenten) anzusehen und die notwendigen Indikatoren (Umsatzvolumen, Anzahl der Kunden) in die Berechnungsformel einzusetzen, um den Wert des Startups zu dem Zeitpunkt zu berechnen, zu dem der Investor seine Mittel abheben möchte.
Beide Berechnungsmöglichkeiten bewerten in erster Linie die Wirksamkeit der Investitionen und nicht die Kosten des Projekts selbst, aber für den Investor ist dies von größter Bedeutung.

Für die Bewertung von ICO-Projekten ist diese Methode weniger geeignet als die Berkus-Methode. Wenn das Projekt jedoch über einen kompetenten und begründeten Geschäftsplan verfügt, der es ermöglicht, die für die Berechnungen erforderlichen Indikatoren genau vorherzusagen, kann dieser auch verwendet werden.

Methoden zur Bewertung einer Unternehmensgründung anhand der Kosten oder Rentabilität des Kunden

Diese Methode eignet sich zur Bewertung von Unternehmen, bei denen der bedingte „Wert“ jedes Kunden ein mehr oder weniger konstanter Wert ist, bei dem es keine große Streuung gibt. Beispiele hierfür sind Operatoren Mobile Kommunikation— Da die Daten zu den Abonnentenausgaben gut zugänglich sind, ist es recht einfach, die zukünftigen Kosten abzuschätzen: Dazu muss die geschätzte Anzahl der Kunden mit den durchschnittlichen Kosten eines Schecks von jedem Kunden multipliziert werden. Auch hier gilt es allerdings zu berücksichtigen mögliche Risiken.
Diese Methode gilt als eine der genauesten. Es basiert auf einer Standardbewertung der Rentabilität, die Folgendes umfasst:

• durchschnittliche Rentabilität jedes Kunden
• Beurteilung und Berechnung der Anzahl der Kunden zu einem bestimmten Zeitpunkt

Beispiel: Durchschnittliches Einkommen von jedem Kunden beträgt 8 $/Jahr. Die Kosten für die Gewinnung eines Kunden betragen 3 $. Wenn Werbebudget beträgt 100.000 US-Dollar, für dieses Geld können Sie 33.000 Kunden gewinnen. Auf dieser Grundlage belaufen sich die Einnahmen aus dem Projekt für das Jahr auf 264.000 US-Dollar/Jahr, und die Kosten nach 365 Tagen können auf 792.000 US-Dollar geschätzt werden (dies entspricht der Rentabilität des Projekts für drei Jahre).

Beide Methoden können verwendet werden, wenn das Projekt es Ihnen ermöglicht, die Anzahl der Kunden und die „durchschnittliche Rechnung“ genau zu bestimmen.

Methode zur Schätzung des voraussichtlichen Werts, berechnet anhand von Multiplikatorkoeffizienten: P/S, P/B, P/E

Die beliebteste Berechnungsoption basiert auf dem P/S-Verhältnis (dem Verhältnis von Kapitalisierung zu Umsatz), multipliziert mit dem 2- bis 4-fachen.

Der resultierende Indikator wird mit den Multiplikatoren von Unternehmen verglichen, die an der Börse gehandelt werden.

Für die Bewertung von ICO-Projekten ist diese Methode nicht geeignet, da sie in der Frühphase eines Startups nicht zum Einsatz kommt.

Modell Ave Maria

Model Ave Maria (der Name ist eine leicht verzerrte Abkürzung englische Wörter) wurde von M. Krainov erfunden.
Das Projekt wird nach folgenden Parametern bewertet:

• Akquise – Neukunden. Einschätzung und Eigenschaften des Publikums, wie viele Menschen, welche Kanäle sie nutzen, um sie anzulocken.
• Wert (obwohl hier „Kosten“ genauer ist). Der durchschnittliche sowie der maximal mögliche Preis für die Kundengewinnung und die ihn beeinflussenden Faktoren.
• Engagement – ​​wie der Kunde in das Projekt eingebunden wird. Bevorzugte Aktionen für jeden Benutzer, Interaktion zwischen Clients.
• Monetarisierung – wie sollen Kunden Gewinne in das Projekt einbringen und zu welchem ​​Zeitpunkt?
• Kundenbindung ist die Antwort auf die Frage, wie man aus einem Kunden einen Stammkunden macht und wie man aus einmaligen Verkäufen regelmäßige Verkäufe macht.
• LCV ist der Gesamtbetrag, den der Kunde in das Projekt einbringt.
• Geistiges Eigentum – Maßnahmen zum Schutz Ihrer Idee vor Kopieren und Diebstahl.

Mit diesem Modell ist es für einen Investor bequem, mehrere Projekte zu vergleichen und auszuwählen bestes Projekt für Investitionen. Es kann für ICOs verwendet werden, wenn Sie zwei oder mehr ähnliche ICO-Projekte auswählen – beispielsweise für ein Projekt zur Ausgabe von Kryptowährungs-Debitkarten. Eine kompetente Analyse hilft Ihnen herauszufinden, wessen Token erfolgversprechender sind.

Wie man den Instinkt eines Anlegers oder die „Finger-in-the-Sky“-Methode nutzt

Erfahrene Investoren mit einem guten Gespür für gewinnbringende Investitionen können Entscheidungen über die Investition in ein Startup allein aufgrund ihrer Intuition treffen.

Die Methode ist völlig unwissenschaftlich, funktioniert aber dennoch für den „Guru“. Allerdings ist es hier wichtig, die eigenen Fähigkeiten nicht zu überschätzen. Erfahrene Investoren haben ein Gespür für profitable Startups und können feststellen, welche Token sie zu Millionären machen.

Schlussfolgerungen: Wie bewertet man einen ICO?

Fassen wir zusammen, wie man die Aussichten eines ICO-Startups analysiert.

• Um die aktuellen Kosten eines ICO-Projekts abzuschätzen(z. B. anhand der darin investierten Mittel oder anhand ähnlicher Unternehmen auf dem Markt – sofern diese bereits vorhanden sind) und objektiv 7 Schlüsselfaktoren analysieren, die den Erfolg des Produkts auf dem Markt beeinflussen. Dies kann mit der Berkus-Methode oder der Bill Payne-Methode erfolgen. Durch die Anwendung von Korrekturfaktoren können Sie somit die Kosten des Projekts in einigen Monaten oder Jahren vorhersagen, wenn das Produkt bereits auf den Markt gekommen ist. Wenn der Wert eines Projekts steigt, steigt auch der Preis seiner Token.
• Beurteilung der zukünftigen und endgültigen Kosten des ICO-Projekts Bei Investitionen können Sie Bewertungsmethoden über den Endwert und den Terminwert anwenden. Diese Methode eignet sich für ICOs, die über einen klaren und begründeten Geschäftsplan mit allen notwendigen Indikatoren, wie beispielsweise der Rendite, verfügen.
• Wenn der Preis des Produkts und die Anzahl der Kunden bekannt sind, können Sie die Berechnungsmethode basierend auf der Rentabilität und den Kosten des Kunden anwenden.
• Um zwei ähnliche ICOs zu vergleichen und wählen Sie die vielversprechendste aus, die Ave-Maria-Methode reicht aus.

Keine der oben genannten Methoden ermöglicht eine hundertprozentige objektive Beurteilung der Leistungsfähigkeit eines Startups. Es kommt vor, dass erfahrene Anleger „in Schwierigkeiten geraten“, aber der Unterschied zu Anfängern besteht darin, dass Anleger nie alles auf eine Karte setzen (mit anderen Worten, sie kaufen keine Token von nur einem ICO-Projekt) und Einnahmen aus profitablen Investitionen erzielen ist in der Regel eine erhebliche Deckung von Verlusten aus Ausfällen.

• Es wird erwartet, dass die Zahl der ICOs im März 2018 deutlich zurückgehen wird.
• Die Regulierung von ICOs in den USA bleibt umstritten und eine Reihe von Projekten werden derzeit untersucht.
• ICOs verlieren aufgrund der steigenden Zahl betrügerischer Angebote an Attraktivität.
• Eine Erhöhung des Kontrollniveaus könnte eine neue Welle der ICO-Popularität auslösen.

Letzte Woche habe ich an einer der größten Veranstaltungen in der Welt der digitalen Vermögenswerte teilgenommen – Token2049 in Hongkong. Enthusiasten digitaler Währungen aus ganz Asien und anderen Teilen der Welt kamen, um über digitale Vermögenswerte und Blockchain-Technologie zu diskutieren. Darüber hinaus wurde dem ICO-Mechanismus große Aufmerksamkeit geschenkt – einem Analogon eines Börsengangs an Börsen. Zu sagen, dass die Zahl der Menschen, die über ICOs diskutieren, überwältigend ist, ist eine Untertreibung.

Laut einem Bericht von FabricVentures und TokenData, der auf ihren Daten basiert, wurden im Jahr 2017 mehr als 5,6 Milliarden US-Dollar an Finanzmitteln eingesammelt. „Diese Zahl sollte mit den 1 Milliarde US-Dollar an ‚traditionellen‘ Risikokapitalinvestitionen in Blockchain-Startups im gleichen Zeitraum und den 240 Millionen US-Dollar aus Token-Verkäufen im Jahr 2016 verglichen werden“, heißt es in dem Bericht.

Quelle: FabricVentures / TokenData

ICOs bringen durch den Verkauf digitaler Vermögenswerte Milliarden von Dollar ein. Aber in In letzter Zeit Diese noch unregulierten Projekte wurden auf den Prüfstand gestellt. Am Samstag, 17. März, auf der vom MIT gesponserten Ausstellung „ Bitcoin Expo, einer der Redner, Christian Catalini, sagte: „Derzeit werden 40–50 % der ICOs unter dem ursprünglichen Angebotspreis gehandelt.“

Laut news.Bitcoin.com sammeln ICOs zwar riesige Geldsummen, Statistiken aus dem Jahr 2018 zeigen jedoch, dass von den bisher 74 abgeschlossenen Angeboten etwa 76 % am Ende Geld verlieren werden. Warum scheitern so viele ICOs oder, schlimmer noch, scheitern? Manche sehen den Grund in der negativen Dynamik führender digitaler Währungen: Bitcoin Und .

Allerdings sind weniger beliebte Währungen wie z EOS(die in den letzten sieben Tagen um fast 40 % gestiegen ist) und Cardano(Anstieg um etwa 12 % im gleichen Zeitraum) zeigen, dass es immer noch Wachstumsimpulse auf dem Kryptowährungsmarkt gibt.

Regulierungsmaßnahmen der USA

Während die ICO-Regulierung in den USA nach wie vor schwach und unklar ist, führt die Securities and Exchange Commission (SEC) derzeit Dutzende Studien zum Bereich digitaler Vermögenswerte durch. Bis zum 15. März hat die Behörde Berichten zufolge Vorladungen an „Dutzende“ von Firmen herausgegeben, von denen sie annimmt, dass sie möglicherweise gegen Antikorruptionsgesetze verstoßen. Wertpapiere durch ihre Teilnahme am ICO. In Berichten heißt es tatsächlich, dass die jüngsten Untersuchungen der SEC zu Vermögenseinfrierungen geführt haben, die den Abschluss einiger ICOs blockiert und die Aussetzung des Handels mit bereits auf dem Markt befindlichen Token erzwungen haben.

Das Wall Street Journal berichtete, dass die Zahl der ICOs im März dieses Jahres die niedrigste seit August letzten Jahres sein wird. Im März werden voraussichtlich mehr als 180 Angebote stattfinden (Daten des Token Report). Diese Zahl ist gegenüber den 175 Angeboten im Januar gestiegen, aber niedriger als die 197 Angebote im Februar. Es wird erwartet, dass im März nur 795 Millionen US-Dollar gesammelt werden, was einem Rückgang von 45 % gegenüber den 1,44 Milliarden US-Dollar im Februar entspricht.

Was ist der Grund für diesen Rückgang? Yoav Keren, Generaldirektor BrandShield in New York glaubt, dass einer der Hauptgründe, mit denen ICOs jetzt konfrontiert sind, das Ergebnis von Phishing-Angriffen und Online-Betrügereien ist, die zusammen mit der Verzögerung zunehmend zu einem Risikofaktor für die Branche werden regulatorische Regulierung dieser Bereich.

„Kryptowährungsunternehmen sind in allen Phasen ihres Lebenszyklus zahlreichen Bedrohungen ausgesetzt. Während des ICO-Prozesses (der nicht vor Phishing geschützt ist) riskieren Investoren und Unternehmen den Verlust erheblicher Gelder, die von Betrügern an Phishing-Sites transferiert werden. Im Laufe der täglichen Aktivitäten riskieren Token-Inhaber, sie durch verschiedene betrügerische Aktivitäten zu verlieren.

Besonders dieser Markt ist risikoanfällig, da viel Geld und mangelndes Management Betrüger anlocken und der Sicherheit wenig Aufmerksamkeit geschenkt wird. Am Ende hat jeder Betrugsvorfall eine Dominowirkung und mindert die Glaubwürdigkeit des Marktes insgesamt.“

Information überICOtransparent und allgemein verfügbar

Kapitel Forschungsabteilung CoinDesk Nolan Bauerl verfolgt einen etwas anderen Ansatz. Er glaubt, dass ICOs Anlegern die Möglichkeit bieten, in Innovationen zu investieren, indem sie dabei helfen, Unternehmen in ihrer Anfangsphase zu finanzieren.

Er kam zu dem Schluss, dass wir ihren Erfolg an den eingeworbenen Mitteln und der Kapitalrendite messen können kurze Zeit, ist das Ergebnis ihrer Transparenz und ihres Innovationsnachweises. Nach Einschätzung von Bauerl ist die Rezession nur ein vorübergehender Rückschlag. Seiner Meinung nach ist das Verhältnis von Erfolgen zu Misserfolgen auf dem Altcoin-Markt wesentlich besser als auf dem traditionellen Markt.

Bauerl weist außerdem darauf hin, dass die Transparenz, die wir heute bei ICOs sehen, nicht gegeben war, als Risikokapitalgeber die frühen Phasen der Finanzierung übernahmen.

„Die Zahl der Personen, die eine Frage sowohl zur Mittelbeschaffung als auch zur vorzeitigen Kapitalrückzahlung stellen konnten, beschränkte sich auf eine kleine Gruppe von Risikokapitalgebern, die als Erste von neuen Möglichkeiten erfuhren. Dabei handelte es sich um einen engen Kreis traditioneller Investoren.

Da die Daten überICOsind nun öffentlich und transparent, es gibt viele neue Mitwirkende und Möglichkeiten zur Kontrolle. All dies deutet darauf hin, dass das Erfolgs-Misserfolg-Verhältnis von ICOs dem von VCs ähnlich sein wird, wobei der Hauptunterschied in der Transparenz und der Möglichkeit liegt, dies auf Live-Märkten mit Millionen von Käufern und Verkäufern offen zu messen.

Es sei daran erinnert, dass VCs der Meinung sind, dass 90 % ihres Portfolios zum Scheitern verurteilt sind, was viel mehr ist als die 40–50 % der ICOs, die scheitern.“

Der Wert von Tokens dürfe nicht mit dem Wert des gesamten Projekts verwechselt werden, betont Moshe Joshua, Entwicklungsleiter bei Blackmoon Crypto. Er ist der Ansicht, dass es auf der Angebotsseite an einer Datenbereitstellung mangelt. Darüber hinaus geraten viele Anleger in digitale Währungen leicht in Panik und haben Angst, abgehängt zu werden. Dies führt zur Verbreitung von Fehlinformationen anstelle genauer Daten und erhöht die Volatilität.

„Das ist in den meisten Fällen ein häufiger Fehler. Die Preisvolatilität kann auf das Fehlen eines Standardprotokolls für die Analyse von Anlagetaktiken zurückzuführen sein.

Genauer gesagt mangelt es derzeit an angebotsseitiger Forschung, was bedeutet, dass die aktuellen Kryptowährungsbörsen mit unerfahrenen Anlegern überschwemmt werden, die allzu leicht vorschnelle Entscheidungen treffen, die in der Folge als Katalysator für Volatilität wirken. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Token-Wert in den meisten Fällen nicht als Maß für den Erfolg oder Misserfolg des gesamten Projekts angesehen werden sollte.“

Die ICO-Aktivität könnte sich im März tatsächlich verlangsamen. Der allgemeine Konsens scheint jedoch darin zu bestehen, dass es noch zu früh ist, um zu sagen, dass ICOs der Vergangenheit angehören. Vielmehr könnte die Einführung zusätzlicher Regulierung, verbunden mit aktueller oder sogar größerer Transparenz, eine neue Welle von ICOs auslösen.

Das auf der Ethereum-Blockchain erstellte Auctus-Projekt wurde mit dem Ziel gegründet, den Rentenmarkt durch mehr Transparenz und die Beseitigung von Problemen wie zu verbessern Unternehmensführung, Korruption, Betrug, Bestechung und Bürokratie sowie die Senkung der Betriebskosten.

Im Wesentlichen können der intelligente Vertrag und das Framework von Auctus das gesamte Pensionsfonds-Management-Framework ersetzen.

PRODUKT

Laut der Website des Unternehmens wurde das Projekt in Brasilien in Belo Horizonte gegründet, wo ein Teil des Managements und der Entwickler ansässig ist, die Verwaltung von Auctus jedoch in Zürich, Schweiz, ansässig ist. Es wurden keine weiteren Informationen darüber gefunden, wo das Unternehmen registriert war.

Das Projekt befindet sich in aktiver Entwicklung. Auf Github können Sie den Smart-Contract-Code, eine Demoversion der Plattform zur Verwaltung von Pensionsfonds und vieles mehr finden und einsehen.

Wenn wir über den Wettbewerb auf dem Markt sprechen Rentenfonds, dann können Sie ein Projekt namens erwähnen, aber es kam nicht über die Idee hinaus. Angesichts der immer häufigeren Meldungen in den Medien, dass diese oder jene Bank die Blockchain-Technologie in Bezug auf Pensionsfonds testen möchte, können wir mit Sicherheit sagen, dass es in Zukunft einen harten Wettbewerb geben wird, aber vorerst wird das Auctus-Projekt im Vordergrund gesehen ( ,).

Die Berichterstattung über das Projekt erfolgt diskret, ohne Spam und ohne viel Aufhebens, was ihm eine Seriosität verleiht, die durchaus mit dem Bereich übereinstimmt, in dem Auctus arbeiten möchte. Offizielle Seiten werden auf den folgenden Ressourcen präsentiert: (3262 Leser), (42 Leser), (704 Leser), (1906 Teilnehmer), (1262 Abonnenten), . Einige Artikel über das Projekt auf Ressourcen Dritter:,. Es gibt auch Artikel darüber,

Darüber hinaus ist, gemessen an dem erfolgreichen Projekt, das in 10 Stunden und 56 Minuten abgeschlossen wurde und 958,9 ETH einbrachte, was etwa 300.000 US-Dollar entspricht, und weil das Thema Rentensparen für so viele von uns relevant ist, das Interesse der Community an diesem Projekt als Investoren groß ist recht hoch, und zwar von potenziellen Nutzern der Plattform.

BLOCKCHAIN ​​VERWENDEN

Dank Blockchain bietet die Plattform folgende Vorteile gegenüber bestehenden Systemen:

• Bessere Unternehmensführung. Die Governance wird durch die Transparenz intelligenter Verträge verbessert.
• Automatisierte Einziehung von Beiträgen und Rentenzahlungen. Das Bezahlen von Beiträgen oder das Abheben von Geldern wird viel einfacher, da alle Mechanismen in Smart Contracts definiert sind und automatisiert werden können.
• Kostentransparenz. Alle Gebühren werden automatisch von den Transaktionen abgezogen. Der Wert dieser Gebühren wird öffentlich in Smart Contracts festgelegt und jede Gebühr wird dauerhaft in der Blockchain erfasst.
• Schutz vor Betrug. Betrug im Zusammenhang mit Zahlungsbedingungen und Gelddiebstahl können verhindert werden, sobald alle Transaktionen in der Blockchain aufgezeichnet sind.
• Kontrolle der Versicherungsprämien. Mithilfe intelligenter Verträge, die in der Blockchain registriert sind, kann jeder die Nuancen von Versicherungszahlungen genau kennen.
• Kostengünstiges Datenmanagement. Die Technologie kann die Kosten für Server, Speicher und Wartungspersonal erheblich senken.

Im WhitePaper heißt es: „Unabhängig vom Monetarisierungsszenario werden alle Provisionen ausschließlich in Auctus-Tokens (AUC) ausgezahlt, was sie zu einem integralen Bestandteil der Plattform macht.“ Auf die Frage „Wie genau wird das funktionieren?“ gibt es keine Details. Es gingen jedoch Kommentare von einem der Teammitglieder ein () – „Wir haben ein Projekt mit detaillierte Beschreibung Token im Ökosystem und in den kommenden Tagen werden wir nach Rücksprache mit Beratern unser Modell für die Verwendung des Tokens veröffentlichen. wird für den Zugriff auf Dienste, Tools und andere Funktionen benötigt.“

Das Auctus-Projekt soll eine globale Blockchain-Plattform für Pensionsfonds werden, die sich an verschiedene rechtliche und regulatorische Standards anpassen soll. Aus Sicht der Funktionalität von Smart Contracts gibt es hier keine Widersprüche und das klingt durchaus machbar, auch wenn bei der Gesetzgebung Schwierigkeiten auftreten können und höchstwahrscheinlich auftreten.

Die gesetzlichen Anforderungen und Beschränkungen für Pensionsfonds variieren je nach Land. Daher plant Auctus zunächst, an der Entwicklung von Smart Contracts für bestehende Fonds zu arbeiten. Für die Prüfung der rechtlichen Anforderungen ist daher jeder Fonds selbst verantwortlich.

WEISSES PAPIER

Das White Paper umfasst 30 Seiten. Das Lesen des Dokuments erschwert das Verständnis des präsentierten Materials nicht. Das Dokument beschreibt allgemeine Grundsätze Plattformbetrieb, Probleme und Lösungen des Pensionskassenmarktes.

Es besteht eine erhebliche Lücke in der logischen und kohärenten Beschreibung der Idee über die Teilnahme des Tokens am Ökosystem. Hinzu kommt das Fehlen jeglicher Erläuterungen zu rechtlichen Fragen.

STRASSENKARTE

Ein klarer, konsistenter Aktionsplan mit einfacher und verständlicher Logik.

Der Entwicklungsplan und einige andere Faktoren (sukzessive Freigabe der Token usw.) deuten darauf hin, dass das Unternehmen keine kurzfristigen Vorteile anstrebt, sondern versucht, ein Projekt für viele Jahrzehnte zu schaffen.

TEAM

Geleitet wird das Projekt von Felipe, der über mehr als 12 Jahre Entwicklungserfahrung verfügt Software. Er verfügt über mehr als sieben Jahre Erfahrung als Operations Manager und DTI Digital Partner.

Das Team besteht aus 11 Personen und besteht größtenteils aus erfahrenen Softwareentwicklern mit einer reichen Erfolgsbilanz. Es ist seltsam, dass nach Informationen von WhitePaper der Chefprogrammierer, der für Entwicklungen im Zusammenhang mit der Blockchain verantwortlich ist, in keiner Weise seine beruflichen Fähigkeiten und im Allgemeinen zumindest einige seiner Beziehungen zum Projekt bestätigen kann.

Die beratende Unterstützung erfolgt durch Experten aus den Bereichen Finanzen, Rentenrecht und Analytik.

ICO-DETAILS

Der Pre-ICO begann am 3. Oktober 2017 und wurde in 10 Stunden und 56 Minuten abgeschlossen, wobei 958,9 ETH eingesammelt wurden, was etwa 300.000 US-Dollar entspricht. Der Preis des Tokens betrug 2500 AUC für 1 ETH.

Die Hauptphase des ICO beginnt am 14. November 2017 und dauert bis zum 28. November 2017. Wenn das maximale Fundraising-Ziel, das bei 90.000 ETH (ca. 27.000.000 US-Dollar) liegt, früher erreicht wird, wird das ICO früher als geplant abgeschlossen. Der Preis des Tokens beträgt 2000 AUC für 1 ETH. Das Mindestsammelziel beträgt 15.000 ETH.

Die Smart-Contract-Adresse wird einige Tage vor dem ICO angezeigt.

Token-Verteilung

• Auctus-Kernteam (20 %)
• ICO-Teilnehmer (51 %)
• Reserve für zukünftige Stakeholder (18 %)
• Partnerschaften und Beratungen (9 %)
• Kopfgeldprogramm (2 %)

Trotz der Tatsache, dass das Projektteam 20 % der Gesamtzahl der Token erhält und deren Anzahl aus irgendeinem Grund nicht angegeben ist, hat das Projekt beschlossen, auf eine für Investoren sehr attraktive Weise zu agieren – alle gesammelten Gelder werden während des ICO-Zeitraums gesperrt . Am Ende des ICO-Zeitraums ermöglicht Ihnen der Vertrag, im ersten Monat 20 % und in den nächsten 16 Monaten 5 % abzuheben.