Bankliquidität - die Fähigkeit von Vermögenswerten, leicht in Geld umgewandelt zu werden. Ein liquider Vermögenswert kann schnell zu Marktpreisen verkauft werden. Liquidität finanzinstitution stellt das Verhältnis der verfügbaren Vermögenswerte zu den zu begleichenden Barverbindlichkeiten dar. Die Liquidität der Bank spiegelt ihre Fähigkeit wider, ihre Verpflichtungen rechtzeitig und vollständig zu erfüllen.

Ein Liquiditätsdefizit in einer Bank kann zu ihrer Insolvenz führen, und überschüssige Liquidität wirkt sich negativ auf die Rentabilität aus (es ist schwierig, das „zusätzliche“ Geld dazu zu bringen, die Bankeinnahmen zu erzielen - es wird von den Kunden nicht nachgefragt, daher versuchen die Banken, dies zu erreichen sie loszuwerden, auch über den Interbankenkreditmarkt). Somit hängen Liquidität und Zahlungsfähigkeit der Bank eng zusammen.

Die Hauptquellen für die Liquidität der Banken sind Kassenbestand und Konten sowie Vermögenswerte, die in Barmittel umgewandelt werden können (z. B. wertpapiere). Eine wichtige Rolle spielt auch der Interbankenmarkt, auf dem Banken Liquidität untereinander handeln oder bei der Nationalbank kaufen können.

Die Liquiditätsindikatoren der Banken in Belarus, die bei Entscheidungen über die Parameter der Geschäftstätigkeit der Nationalbank verwendet werden, sind die aktuelle Liquidität und Position bankensystem... Die Berechnung der Liquidität der Bank (dh der aktuellen Liquidität der Geschäftsbanken) erfolgt durch Summieren der belarussischen Rubel auf Korrespondenzkonten der Banken bei der Nationalbank abzüglich des erforderlichen Volumens bis zum Ende des Zeitraums zur Erfüllung der Mindestreserveanforderungen. Wenn der Wert negativ ist (aktuelles Liquiditätsdefizit), spiegelt er das Kreditvolumen der Banken aus dem erforderlichen Reservefonds (FOR) wider, und wenn er positiv ist (Überschuss oder Überschuss der aktuellen Liquidität) - die Höhe der Mittel im FOR über die erforderliche Menge.

Die Position des Bankensystems, das auch einer der Indikatoren für die Liquidität ist, repräsentiert die Nettoforderungen der Banken gegenüber der Nationalbank an Instrumente zur Regulierung des aktuellen Liquiditäts- und Mindestreservebedarfs am Ende des Tages.

Um die Anforderungen für das sichere und stabile Funktionieren des belarussischen Bankensystems zu verbessern, verabschiedete der Vorstand der Nationalbank die Resolution Nr. 180 vom 18. Mai 2017 "Nach Genehmigung der Anweisung zum Verfahren zur Bestimmung systemrelevanter Banken, Nichtbanken-Finanzinstitute sowie Änderungen und Ergänzungen einiger aufsichtsrechtlicher Vorschriften rechtsakte Nationalbank der Republik Belarus ". Das Dokument trat am 1. Januar 2018 in Kraft.

Dem Dokument zufolge sind Basel III-Liquiditätsindikatoren (Indikatoren für die Liquiditätsdeckung und stabile Nettofinanzierung) sowie Anforderungen für die Berichterstattung über deren Umsetzung und analytische Informationen zu Instrumenten zur Überwachung des Liquiditätsrisikos als verbindliche Standards für das sichere Funktionieren von Banken festgelegt in der Republik Belarus.

Zur Kontrolle des Liquiditätszustands einer Bank, einer Nichtbankkredit- und Finanzorganisation (NPO) werden folgende Liquiditätskennzahlen festgelegt:

• liquiditätsdeckungsgrad;
• stabiler Nettofinanzierungsstandard.

Zur Überwachung des Liquiditätszustands der Entwicklungsbank wird der Standard für eine stabile Nettofinanzierung festgelegt. Der Liquiditätsdeckungsgrad soll die Fähigkeit einer Bank bewerten, NPOs einen Bestand an hochliquiden, nicht belasteten Vermögenswerten auf einem Niveau bereitzustellen, das ausreicht, um die Verpflichtungen der Bank rechtzeitig und vollständig zu erfüllen. NPOs unter stressigen Bedingungen, begleitet von einem erheblichen Liquiditätsmangel in den nächsten 30 Tagen. Die Höhe der Liquiditätsdeckung berechnet sich aus dem Verhältnis der Höhe der hochliquiden Vermögenswerte und dem erwarteten Nettomittelabfluss in den nächsten 30 Tagen.

Der minimal zulässige Wert des Liquiditätsdeckungsgrades beträgt 100%.

Diese Ergänzungen und Änderungen der aktuellen Anforderungen der Nationalbank im Bereich der Bankenaufsicht werden dazu beitragen, die Kontrolle über die Risiken des Bankensystems zu stärken und das System des Kapital-, Liquiditäts- und Liquiditätsrisikomanagements in Banken zu verbessern.

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Das Konzept der Liquidität bedeutet die Fähigkeit der Bank, die Erfüllung ihrer Schulden und finanziellen Verpflichtungen gegenüber allen Gegenparteien rechtzeitig und vollständig sicherzustellen. Dies wird durch die Verfügbarkeit von ausreichendem Eigenkapital, die optimale Platzierung und die Höhe der Mittel nach Aktiva und Passiva von bestimmt die Bilanz unter Berücksichtigung der entsprechenden Bedingungen. Mit anderen Worten, die Liquidität einer Geschäftsbank basiert auf der ständigen Aufrechterhaltung eines objektiv notwendigen Verhältnisses zwischen drei Komponenten: dem Eigenkapital der Bank, angezogenen und platzierten Geldern.

Liquiditätsrisiko - das Verlustrisiko aufgrund der Unfähigkeit der Bank, die vollständige Erfüllung ihrer Verpflichtungen sicherzustellen. Das Liquiditätsrisiko ergibt sich aus einem Ungleichgewicht der finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten der Bank (einschließlich der vorzeitigen Erfüllung finanzieller Verpflichtungen durch einen oder mehrere Kontrahenten der Bank) und (oder) dem Auftreten eines unvorhergesehenen Bedarfs an sofortigen und einmalige Erfüllung ihrer finanziellen Verpflichtungen durch die Bank.

Das Risiko einer unzureichenden Liquidität ist das Risiko, dass die Bank ihren Verpflichtungen nicht rechtzeitig nachkommen kann oder dass bestimmte Vermögenswerte der Bank zu ungünstigen Bedingungen verkauft werden müssen. Das Risiko einer übermäßigen Liquidität ist das Risiko eines Verlusts von Bankerträgen aufgrund eines Überschusses an hochliquiden Vermögenswerten, aber wenig oder gar keinen Vermögenswerten und infolgedessen einer ungerechtfertigten Finanzierung von Vermögenswerten mit niedrigem Einkommen aus angezogenen Ressourcen. Das Risiko eines Liquiditätsverlusts ist mit der Unfähigkeit der Bank verbunden, ihre Zahlungsverpflichtungen innerhalb des vereinbarten Zeitrahmens zu erfüllen und ihre Vermögenswerte schnell in eine Geldform für Zahlungen auf Einlagen umzuwandeln.

Unzureichende Liquidität führt zur Insolvenz des Kreditinstituts. Wenn ein Kreditinstitut seinen Verpflichtungen gegenüber Einlegern nicht rechtzeitig nachgekommen ist und davon Kenntnis erlangt hat, entsteht ein "Schneeballeffekt" - ein Lawinenabfluss von Einlagen und Guthaben auf Girokonten, der bereits zu einer grundsätzlichen Insolvenz führt.

Das Liquiditätsrisiko hängt einerseits eng mit der Nichtübereinstimmung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten (dh der Verwendung kurzer instabiler Verbindlichkeiten für mittelfristige oder langfristige aktive Operationen) und andererseits mit dem Verlust zusammen Chancen (aufgrund der allgemeinen Marktsituation oder der Verschlechterung des Images der Bank) ziehen Ressourcen an, um die aktuellen Verpflichtungen zu erfüllen.

Die Höhe des Liquiditätsrisikos wird von verschiedenen Faktoren beeinflusst, darunter:

• · Die Qualität der Vermögenswerte der Bank (wenn das Portfolio der Bank eine erhebliche Menge notleidender und nicht wiedereinziehbarer Vermögenswerte enthält, die nicht durch ausreichende Reserven oder eigene Mittel besichert sind, verliert eine solche Bank Liquidität, da diese Vermögenswerte mit Krediten finanziert werden müssen Ressourcen);
• · Diversifizierung der Vermögenswerte;
• · Die Zinspolitik der Bank und das allgemeine Rentabilitätsniveau ihrer Geschäftstätigkeit (ein ständiger Überschuss der Ausgaben der Bank über ihre Erträge kann zu einem Liquiditätsverlust führen);

· Das Ausmaß der Wechselkurs- und Zinsrisiken, deren Realisierung zu einer Wertminderung oder einer unzureichenden Rendite des Betriebsvermögens führen kann;

• · Stabilität der Bankverbindlichkeiten;
• · Beständigkeit in Bezug auf die Gewinnung und den aktiven Einsatz von Ressourcen;

· Image der Bank, das ihr bei Bedarf die Möglichkeit bietet, schnell Fremdmittel von Dritten anzuziehen.

Das Liquiditätsrisiko hängt eng mit solchen Risiken zusammen: Kredit, Markt, Zinssatz und Devisen. So verschlechtert beispielsweise das Kreditrisiko die Liquidität der Bank, da es zu einem Ungleichgewicht im Verhältnis von Aktiva und Passiva in Bezug auf Konditionen und Beträge führt. Markt-, Währungs- und Zinsrisiken können zu einer Wertminderung der Vermögenswerte der Bank führen oder den Wert der Verbindlichkeiten erhöhen.

Eine Geschäftsbank gilt als liquide, wenn die Höhe ihres Bargeldes und anderer liquider Mittel sowie die Fähigkeit, schnell Mittel aus anderen Quellen zu beschaffen, ausreichen, um Schulden und finanzielle Verpflichtungen rechtzeitig zurückzuzahlen. Darüber hinaus ist eine liquide Reserve erforderlich, um praktisch alle unvorhergesehenen finanziellen Bedürfnisse zu befriedigen: Abschluss profitabler Darlehens- oder Investitionsabkommen; um saisonale und unvorhergesehene Schwankungen der Kreditnachfrage, die Auffüllung von Geldern bei unerwarteten Abhebungen von Einlagen usw. auszugleichen.

Das Risiko einer Illiquidität kann als Risiko eines Ungleichgewichts in der Bilanz in Bezug auf die Liquidität angegeben werden.

Der Saldo gilt als liquide, wenn sein Zustand es durch den raschen Verkauf von Mitteln für den Vermögenswert ermöglicht, dringende Verbindlichkeiten aus der Verbindlichkeit zu decken. Die Fähigkeit, die Vermögenswerte der Bank zur Erfüllung ihrer Verpflichtungen schnell in Geldform umzuwandeln, wird durch eine Reihe von Faktoren vorgegeben, von denen der entscheidende die Übereinstimmung der Bedingungen für die Platzierung von Geldern mit den Bedingungen für die Gewinnung von Ressourcen ist. Mit anderen Worten, wie hoch sind die Verbindlichkeiten für die Laufzeit, ebenso wie der Vermögenswert. Nur dann ist ein Gleichgewicht in der Bilanz zwischen dem Betrag und dem Zeitpunkt der Freigabe der Mittel für den Vermögenswert in bar sowie dem Betrag und dem Zeitpunkt der bevorstehenden Zahlung für die Verpflichtungen der Bank sichergestellt.

Die Liquidität der Bankbilanz wird von der Struktur ihrer Aktiva beeinflusst: Je höher der Anteil erstklassiger liquider Aktiva an der Bilanzsumme ist, desto höher ist die Liquidität der Bank. Das Vermögen der Bank kann je nach Liquiditätsgrad in drei Gruppen eingeteilt werden:

• 1) liquide Mittel, die sofort einsatzbereit sind, oder erstklassige liquide Mittel (Kasse, Guthaben auf einem Korrespondenzkonto, erstklassige Wechsel und Staatspapiere);
• 2) der Bank zur Verfügung stehende liquide Mittel, die in Bargeld umgewandelt werden können. Wir sprechen über Kredite und andere Zahlungen zugunsten der Bank mit Fälligkeit in den nächsten 30 Tagen, an der Börse registrierte bedingt gehandelte Wertpapiere (sowie die Beteiligung an anderen Unternehmen und Banken) und andere Werte (einschließlich immaterieller Vermögenswerte) );
• 3) illiquide Vermögenswerte (überfällige Kredite, unzuverlässige Schulden, Gebäude und Strukturen der Bank, die sich auf das Anlagevermögen beziehen).

Bei der Analyse des Illiquiditätsrisikos werden erstklassige liquide Mittel zuerst berücksichtigt.

Es gibt folgende Möglichkeiten, das Liquiditätsrisiko zu bewerten und zu steuern:

analyse und Bewertung des Verhältnisses von Aktiva und Passiva nach dem Liquiditätsgrad, d.h. Vermögenswerte und Schulden werden den jeweiligen Gruppen entsprechend dem Grad der Liquiditätsverringerung und unter Berücksichtigung ihrer Laufzeit und Qualität zugeordnet.

die Methode der Lücke oder der Fälligkeitsleiter basiert auf dem Vergleich von aktiven und passiven Bilanzpositionen unter Berücksichtigung des bis zu ihrer Fälligkeit verbleibenden Zeitraums. Liquiditätsengpass bei Bill Endorsement

Eine der weit verbreiteten Methoden zur Quantifizierung unternehmerischer Risiken ist die Analyse finanzielle Situation Unternehmen (Firmen). Dies ist eine der zugänglichsten Methoden zur relativen Risikobewertung, sowohl für den Unternehmer des Eigentümers des Unternehmens als auch für seine Partner.

Die finanzielle Situation eines Unternehmens ist ein komplexes Konzept, das durch ein System absoluter und relativer Indikatoren gekennzeichnet ist, die die Verfügbarkeit, Platzierung und Verwendung finanzieller Ressourcen eines Unternehmens widerspiegeln und zusammen die Stabilität der wirtschaftlichen Lage eines Unternehmens und seine Zuverlässigkeit als Unternehmen bestimmen Geschäftspartner.

Unter dem Gesichtspunkt der Bewertung des unternehmerischen Risikos im Indikatorensystem, das die Finanzlage von Unternehmen kennzeichnet, sind die Solvabilitätsindikatoren von besonderem Interesse.

Unter Solvabilität wird die Bereitschaft des Unternehmens verstanden, Schulden bei gleichzeitigen Forderungen aller Gläubiger des Unternehmens auf Zahlung kurzfristiger Verpflichtungen (langfristig - die Rückzahlungsfrist ist im Voraus bekannt) zurückzuzahlen.

Die Verwendung von Solvabilitätsindikatoren ermöglicht es, zu einem bestimmten Zeitpunkt die Bereitschaft eines Unternehmens zu bewerten, Gläubiger für vorrangige (kurzfristige) Zahlungen mit eigenen Mitteln abzuzahlen.

Der Hauptindikator für die Solvabilität ist die Liquiditätsquote.

Die Zahlungsfähigkeit der Bank hängt von vielen Faktoren ab. Die Zentralbank legt eine Reihe von Bedingungen fest, die Banken erfüllen müssen, um ihre Zahlungsfähigkeit aufrechtzuerhalten. Die wichtigsten davon sind: Begrenzung der Verbindlichkeiten der Bank, Refinanzierung der Banken durch die Zentralbank, Reservierung eines Teils der Bankmittel auf einem Korrespondenzkonto bei der Zentralbank.

Das Insolvenzrisiko kann durchaus zum Bankrott führen. Die Schwere des Insolvenzrisikos wird durch den Wert der entsprechenden Wahrscheinlichkeit geschätzt. Wenn die Wahrscheinlichkeit gering ist, wird sie oft vernachlässigt. Natürlich ist die Wahrscheinlichkeit eines Konkurses bei fast jeder Transaktion aufgrund sehr unwahrscheinlicher katastrophaler Ereignisse auf den Finanzmärkten auf nationaler Ebene, aufgrund natürlicher Phänomene usw. ungleich Null. Es kommt jedoch zu Insolvenzen. Eine andere Sache ist, was ist ihr Grund, wer es braucht, wer es erlaubt hat.

Bei der Analyse der Zahlungsfähigkeit werden je nach Zweck und Zielen der Analyse verschiedene Liquiditätskennzahlen verwendet. Sie werden verwendet, um zu beurteilen, ob ein Unternehmen in der Lage ist, die Kosten seiner kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken oder seine Rechnungen zu bezahlen und zahlungsfähig zu bleiben.

Die absolute Liquiditätsquote (Cal) kennzeichnet den Grad der Mobilität des Unternehmensvermögens, der die rechtzeitige Begleichung seiner Schulden gewährleistet, und wird aus dem Ausdruck bestimmt:

wobei Sv die Kosten für hochliquide Mittel sind (Bargeld bei Banken und Kassen, Wertpapiere, Einlagen usw.); Т0 - kurzfristige Verbindlichkeiten des Unternehmens (Höhe der kurzfristigen Schulden).

Die aktuelle Liquiditätsquote (K) zeigt, inwieweit der aktuelle Bedarf aus eigenen Mitteln gedeckt wird, ohne Kredite von außen anzuziehen, und ergibt sich aus dem Ausdruck:

Ktl \u003d Sv + Ss

dabei sind C die Kosten für Mittel mit durchschnittlicher Liquidität (Aktien, Forderungen usw.).

Kritischer Bewertungskoeffizient (oder Lackmustestkoeffizient)

Kko \u003d Geldmittel + Forderungen

kurzfristige Verpflichtungen

mit deren Hilfe nur das liquideste Umlaufvermögen bewertet wird: Barmittel und Wertpapiere.

Die angegebenen Indikatoren (ihr berechneter Wert) können als Richtlinie für die Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens im Vergleich zu den Standardwerten dienen.

Zum Beispiel sollte theoretisch die absolute Liquiditätsquote gleich oder größer als eins sein. Angesichts der geringen Wahrscheinlichkeit, dass alle Gläubiger des Unternehmens gleichzeitig Forderungen geltend machen, kann der Wert dieses Koeffizienten in der Praxis jedoch erheblich niedriger sein. In Ländern mit entwickelten marktwirtschaft als normal angesehen, wenn der Wert der absoluten Liquiditätsquote nicht weniger als 0,2 - 0,25 beträgt.

In der Praxis industrieländer der Standardwert der aktuellen Liquiditätsquote für verschiedene Branchen reicht von 2,0 bis 2,5, d.h. Der optimale Bedarf des Unternehmens an liquiden Mitteln sollte auf einem Niveau liegen, das ungefähr doppelt so hoch ist wie die kurzfristigen Schulden. Die tägliche Arbeit einer Geschäftsbank zur Steuerung der Liquidität zielt auf die Selbsterhaltung der Bank ab, deren Bedingung die ununterbrochene Erfüllung von Verpflichtungen gegenüber Kunden ist. Aus organisatorischer Sicht setzt dies die Einhaltung der in bestimmten Indikatoren festgelegten Kennzahlen einzelner Gruppen und Verbindlichkeiten sowie Bilanzaktiva voraus. Solche Indikatoren sind in externe und interne unterteilt.

Für eine Geschäftsbank besteht die Gesamtgrundlage für die Liquidität darin, die Rentabilität sicherzustellen produktionsaktivitäten (Operationen durchgeführt). Gleichzeitig erfordern die Besonderheiten seiner Arbeit als Institution, die ihre Aktivitäten auf die Verwendung von Kundengeldern stützt, die Anwendung spezifischer Liquiditätsindikatoren.

Obwohl sich die allgemeine und die spezifische Liquidität einer Geschäftsbank ergänzen, ist die Richtung ihres Handelns gegenseitig entgegengesetzt. Die maximale spezifische Liquidität wird durch die Maximierung der Barguthaben und Korrespondenzkonten im Verhältnis zu anderen Vermögenswerten erreicht. In diesem Fall ist der Gewinn der Bank jedoch minimal. Um den Gewinn zu maximieren, müssen keine Mittel gespeichert, sondern für Kredite und Investitionen verwendet werden. Da dies erfordert, dass Bargeld und Guthaben auf Korrespondenzkonten auf ein Minimum beschränkt werden, gefährdet die Gewinnmaximierung die ununterbrochene Erfüllung ihrer Verpflichtungen gegenüber Kunden gegenüber der Bank.

Die Durchführung solcher Arbeiten erfordert eine angemessene Unterstützung der Betriebsinformationen. Die Bank muss über operative Informationen über die verfügbare Liquidität, die erwarteten Einnahmen und die bevorstehenden Zahlungen verfügen. Es ist ratsam, diese Informationen in Form von Einnahmen- und Zahlungsplänen vorzulegen, die sich aus den übernommenen Verpflichtungen für den entsprechenden Zeitraum (zehn Tage, Monate usw.) ergeben. Es ist die Grundlage für die Prüfung eines Pakets von Darlehensvorschlägen für einen bestimmten Zeitraum.

Der Bankverwaltungsmechanismus, der die Implementierung der angegebenen Zielfunktion sicherstellt, weist wesentliche Merkmale auf. Traditionell wie jeder andere auch handelsunternehmenDie Gewinnmaximierung wird erreicht, indem die Einnahmen erhöht und die Kosten gesenkt werden. Der Inhalt dieser Indikatoren ist jedoch spezifisch für Geschäftsbanken. Sie enthalten nicht den gesamten (Brutto-) Umsatz der Bankerlöse, sondern nur den Teil davon, der die Bildung und Verwendung von Gewinnen sicherstellt.

Das Hauptelement des Umsatzes - die Ausgabe und Rückzahlung von Darlehen - wird gemäß den Gesetzen zur Bewegung des Darlehenswertes geregelt. Das Volumen des Bruttogewinns der Bank hängt von der Größe der geliehenen Mittel und von ihrem Preis ab, d.h. Zinsen. Die Auswirkung jedes Faktors hängt neben dem natürlichen Einfluss der Marktbedingungen von den spezifischen Anforderungen zur Sicherstellung der Liquidität ab.

Die Höhe der Kreditinvestitionen einer Geschäftsbank wird durch das Volumen ihrer eigenen und geliehenen Mittel bestimmt. In Übereinstimmung mit den Grundsätzen der Regulierung der Geschäftstätigkeit der Bank kann jedoch nicht der gesamte Betrag dieser Mittel für die Kreditvergabe verwendet werden. Aufgabe der Bank ist es daher, das Volumen zu bestimmen effektive Ressourcen, die für Kreditinvestitionen verwendet werden können.

Das Liquiditätsrisiko hängt eng mit dem Wert der Liquiditätskennzahlen zusammen. Das Liquiditätsrisiko ist mit möglichen finanziellen Verlusten bei der Umwandlung von Wertpapieren oder anderen Inventargegenständen in Bargeld verbunden, die zur rechtzeitigen Erfüllung seiner Verpflichtungen durch das Unternehmen oder zur Änderung der Strategie und Taktik der Investitionstätigkeit erforderlich sind.

Finanzielle Verluste während der Transformation von Ressourcen umfassen: Abschlag von liquiden Mitteln; teilweiser Kapitalverlust im Zusammenhang mit der Umsetzung des laufenden Baus; Verkauf einiger Wertpapiere während des Zeitraums ihrer niedrigen Notierung; Steuern und Gebühren, Zahlung von Provisionen an Vermittler und andere Zahlungen im Rahmen der Liquidation von Anlageobjekten usw.

Je geringer die Liquidität des Anlageobjekts ist, desto höher sind die möglichen finanziellen Verluste bei der Umwandlung in Bargeld und desto höher ist das Risiko.

Ziel des Liquiditätsmanagements ist es, sicherzustellen, dass die Bank ihre monetären und sonstigen Verpflichtungen aus Transaktionen mit Finanzinstrumenten rechtzeitig und vollständig erfüllen kann.

Das Liquiditätsmanagement wird auch durchgeführt, um:

• · Ermittlung, Messung und Bestimmung eines akzeptablen Liquiditätsniveaus;
• · Ermittlung des Bedarfs der Bank an liquiden Mitteln;
• · Ständige Kontrolle über den Liquiditätszustand;
• Maßnahmen ergreifen, um eine nicht bedrohliche aufrechtzuerhalten finanzielle Nachhaltigkeit Die Bank und die Interessen ihrer Gläubiger und Einleger des Liquiditätsrisikos;
• · Schaffung eines Liquiditätsmanagementsystems in der Phase eines negativen Trends sowie eines Systems schneller und angemessener Reaktionen, um zu verhindern, dass die Liquidität kritische Beträge für die Bank erreicht (Minimierung).

Im Prozess des Liquiditätsmanagements orientiert sich die Bank an folgenden Grundsätzen:

• · Das Liquiditätsmanagement wird täglich und kontinuierlich durchgeführt.
• Die Methoden und Instrumente zur Bewertung des Liquiditätsrisikos sollten nicht widersprechen vorschriften Die Zentralbank der Russischen Föderation, Risikomanagementpolitik;
• · Die Bank teilt die Befugnisse und Verantwortlichkeiten für das Liquiditätsmanagement klar zwischen Leitungsgremien und Abteilungen auf.
• · Es werden Limits festgelegt, um ein angemessenes Liquiditätsniveau sicherzustellen und der Größe, Art des Geschäfts und der Finanzlage der Bank zu entsprechen.
• · Informationen über den zukünftigen Eingang oder Abzug von Geldern aus Abteilungen werden sofort an die Organisations- und Kontrollabteilung übermittelt.
• · Bei Entscheidungen löst die Bank den Konflikt zwischen Liquidität und Rentabilität zugunsten der Liquidität.
• · Jedes Geschäft, das den Liquiditätszustand beeinflusst, sollte bei der Berechnung des Liquiditätsrisikos berücksichtigt werden. Bei der Platzierung von Vermögenswerten in verschiedenen Finanzinstrumenten berücksichtigt die Bank strikt die Dringlichkeit der Ressourcenquelle und ihres Volumens.
• · Halten haupttransaktionen in einer vorläufigen Reihenfolge auf ihre Einhaltung des aktuellen Liquiditätszustands und der festgelegten Grenzwerte analysiert;
• · Die Planung des Bedarfs an liquiden Mitteln wird durchgeführt.

Liquiditätsmanagementmethoden.

Zur Bewertung und Analyse des Risikos eines Liquiditätsverlusts verwendet die Bank die folgenden Methoden:

• · Methode der Koeffizienten (normativer Ansatz);
• · Die Methode zur Analyse der Lücke in der Fälligkeit von Forderungen und Verbindlichkeiten mit der Berechnung von Liquiditätsindikatoren: Liquiditätsüberschuss / -mangel, Liquiditätsüberschuss / -mangelverhältnis;
• · Prognose der Cashflows.

Die Koeffizientenmethode umfasst die folgenden Schritte.

• Stufe 1: Berechnung der tatsächlichen Werte der obligatorischen Verhältnisse von sofortiger (H2), aktueller (N3) und langfristiger Liquidität (N4) (zusammen im Text dieser Verordnung als Liquiditätskennzahlen bezeichnet) und deren Vergleich mit die von der Bank von Russland festgelegten zulässigen Zahlenwerte. Liquiditätskennzahlen werden täglich berechnet.
• 2. Stufe: Analyse der Änderungen der tatsächlichen Werte des Liquiditätsniveaus in Bezug auf die berechneten Kennzahlen der letzten 3 Monate (Dynamik der Liquiditätskennzahlen).

Im Rahmen des Liquiditätsrisikomanagements werden folgende Liquiditätsgrenzen festgelegt:

aktuelle Liquiditätsgrenze in Form eines absoluten Betrags - der maximale Betrag des Liquiditätsdefizits (Überschuss der Verbindlichkeiten gegenüber den Vermögenswerten)

die Grenze der voraussichtlichen Liquidität in Form eines relativen Indikators: das Grenzverhältnis des Liquiditätsdefizits, das das Verhältnis des periodengerechten Liquiditätsdefizits und der Aktiva der Bank darstellt

Als aktuelle Liquiditätsgrenze wird die maximale Höhe des Liquiditätsdefizits in der Regel für einen Zeitraum von bis zu 1 Monat festgelegt. Die Einhaltung des Limits wird durch die Berechnung des Volumens notleidender Vermögenswerte (Korrespondenzkonto und Kasse) sichergestellt, die eine Abrechnung für bedarfsgerechte und befristete Fonds ermöglichen sollen.

Die voraussichtliche Liquiditätsgrenze ist ein aggregierter Indikator - die marginale Liquiditätsdefizitquote.

Die Strategie der Bank im Bereich Asset and Liability Management wirkt sich direkt auf die Planung des Liquiditätsrisikos und die entsprechenden Limits aus. Die Höhe des Limits wird durch die Liquiditätspolitik der Bank bestimmt - konservativ oder aggressiv. Im ersten Fall besteht kein Mangel an aktueller Liquidität und das Limit liegt bei 0. Im zweiten Fall sollte es dem Betrag der möglichen Mittel entsprechen, die auf dem Interbanken-Kreditmarkt aufgenommen wurden, und dem Betrag der Mittel aus dem Verkauf hochliquider Mittel Vermögenswerte.

Der Konservativismus der Bankpolitik geht davon aus, dass es keine Lücke zwischen Aktiva und Passiva innerhalb derselben Laufzeitgruppe oder Platzierung für Laufzeiten gibt, die kürzer sind als die Laufzeiten der angezogenen Verbindlichkeiten. In diesem Fall liegt die Grenze der voraussichtlichen Liquidität nahe bei 0. Eine aggressive Politik setzt eine Erhöhung der Grenze der voraussichtlichen Liquidität voraus, dh eine Erhöhung des Rahmens, innerhalb dessen die Bedingungen der Vermögenswerte die Bedingungen der Verbindlichkeiten überschreiten können. Nach Ansicht von Experten sollte die Obergrenze für Abweichungen so sein, dass die Lücke zum Zeitpunkt des Erreichens der Laufzeitgruppe "bis zu 1 Monat" innerhalb der aktuellen Liquiditätsgrenze liegt.

Praktischer Teil

Aufgabe: Der Einzahler hat 100.000 Rubel auf die Einzahlung gelegt. Zwei Jahre später betrug die Kaution 120 Tausend Rubel. Bestimmen Sie den jährlichen einfachen Zinssatz.

i \u003d (S / P-1) / n oder i \u003d (S / P-1) / n * 100

i \u003d (120 Tausend Rubel / 100 Tausend Rubel -1) / 2 Jahre \u003d 0,1 oder 10% pro Jahr.

Antwort: 10% pro Jahr.

Auf die Erhöhung der einfachen Zinsen wird zurückgegriffen, wenn ein Darlehen für einen Zeitraum von bis zu einem Jahr vergeben wird oder wenn die Zinsen nicht zum Kapitalbetrag der Schulden addiert, sondern regelmäßig gezahlt werden.

Um die Formel für einfache Prozentsätze zu schreiben, verwenden wir die folgende Notation:

I - der Betrag der Mittel, die auf den ursprünglichen Zinsbetrag für den gesamten Zeitraum aufgelaufen sind (Betrag mit Zinsen - der ursprüngliche Betrag)

P - der anfängliche Schuldenbetrag (Kaution)

S - der Betrag am Ende der Laufzeit (anfänglicher Betrag + der Betrag der Zinsmittel)

i - Zinssatz, Dezimalbruch. Wenn der Zinssatz beispielsweise 20% beträgt, müssen für die Berechnungen 0,2 \u003d 20% / 100 verwendet werden

n - Darlehenslaufzeit in Jahren

Die Zinsformel für den gesamten Zeitraum

Einfache Zinsformel

S \u003d P + I \u003d P + Pni \u003d P (1 + ni) (II)

Berechnung des anfänglichen Schuldenbetrags anhand der einfachen Zinsformel

P \u003d S / (1 + ni) oder P \u003d S / (1 + ni / 100), wenn i in% (III) gemessen wird

Berechnung des jährlichen Zinssatzes nach der einfachen Zinsformel

i \u003d (S / P-1) / n oder i \u003d (S / P-1) / n * 100, wenn Sie den Zinssatz erhalten möchten (IV)

Berechnung der Darlehenslaufzeit nach der einfachen Zinsformel

Liquidität ist eine von schlüssel Konzepte In Wirtschaft. Im Allgemeinen ist dies erforderlich, damit Anleger und Kreditgeber verstehen können, wie rentabel eine Investition in einen bestimmten Vermögenswert ist.

Als Referenz: Vermögenswerte sind Fonds einer Geschäftseinheit, von der geplant ist, Leistungen zu erhalten.

Was ist Liquidität in einfachen Worten?

Liquidität ist die Fähigkeit von Vermögenswerten, ohne Verlust in Bargeld umgewandelt zu werden. Je schneller ein Vermögenswert in Geld umgewandelt wird, desto liquider ist er.

Der einfachste Weg, das Wesentliche dieses Begriffs zu verstehen, ist die Verwendung eines einfachen Beispiels. Angenommen, Sie haben mehrere Vermögenswerte: Immobilien, Sichteinlagen bei einer Bank und Wertpapiere. Welches wird flüssiger sein? Um diese Frage zu beantworten, ist es notwendig zu verstehen, welche der oben genannten Punkte schnell verwirklicht oder ohne Verlust in Bargeld umgewandelt werden können. Der Verkauf von Immobilien ist derzeit recht schwierig. Darüber hinaus sind hierfür Papierkram usw. erforderlich, ganz zu schweigen von erheblichen Zeitkosten.

Die Möglichkeit, Wertpapiere zu verkaufen, wird von vielen Faktoren beeinflusst: Art, Laufzeit, Marktsituation, Wechselkurse, Notierungen usw. In jedem Fall ist es offensichtlich, dass ihre Umsetzung erhebliche moralische und finanzielle Kosten verursachen wird.

Eine Sichteinlage beinhaltet die Anlage von Geld in eine Bank mit der Möglichkeit, es jederzeit abzuheben. Dementsprechend ist dieser Vermögenswert der liquideste, da Sie Ihre Bareinzahlung in umwandeln können so bald wie möglichohne Kosten zu verursachen. Und wenn Sie zum frühesten Zeitpunkt Geld brauchen, dann ist es das auch die beste Option des vorgeschlagenen.

Schauen wir uns unser Beispiel an. Wie wir herausgefunden haben, ist eine Sichteinlage das liquideste Gut. Es ist jedoch auch am wenigsten rentabel. In der Regel ist der Zinssatz in Banken darauf minimal. Dementsprechend ist dieser Vermögenswert auch am wenigsten riskant. Jene. Das Risiko, in diesem Fall Geld zu verlieren, wird auf nahezu Null reduziert.

Immobilieninvestitionen sind rentabler, aber auch riskanter. Es besteht immer die Möglichkeit, dass der Wert eines Hauses an Wert verliert. Schließlich ist die Anlage in Wertpapieren die riskanteste Art der Anlage. Schließlich ist es äußerst schwierig zu bestimmen, wie sich beispielsweise die Börsenkurse an der Börse ändern werden. Dementsprechend sind hier die höchsten Risiken zu beobachten. Das Risiko wirkt somit als Preis für hohe Renditen.

Die Kenntnis der Grundlagen der Liquidität ist nicht nur für Einzelinvestitionen wichtig, sondern auch für das Funktionieren von Banken und Unternehmen.

Unternehmensliquidität

Klassifizierung von Arten

Das obige Beispiel hilft Ihnen, die Arten der Liquidität eines Unternehmens zu verstehen. Je nach dem Grad ihrer Fähigkeit, Vermögenswerte in Bargeld umzuwandeln, werden sie in verschiedene Typen unterteilt:

• hochflüssig (A1);
• schnelle Flüssigkeit (A2);
• langsame Flüssigkeit (A3);
• schwer zu flüssig (A4).

Der liquideste Vermögenswert ist Geld, da es nicht manipuliert werden muss, um es in Bargeld umzuwandeln. Es ist üblich, Forderungen, die ein Jahr nicht überschreiten, als schnell liquide Mittel zu bezeichnen. Zu den langsamen liquiden Mitteln gehören: Forderungen über ein Jahr, unfertige Erzeugnisse, Vorräte, Mehrwertsteuer. Schwer zu liquidierende Vermögenswerte sind nicht funktionierende Vermögenswerte (Gebäude, Strukturen) mit einer langen Verkaufsdauer.

Die Kenntnis der Liquiditätsarten ist erforderlich, um die Kreditwürdigkeit und Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens richtig einschätzen zu können. Diese beiden auf den ersten Blick ähnlichen Konzepte unterscheiden sich folgendermaßen. Die Kreditwürdigkeit zeigt die Fähigkeit eines Unternehmens, Verbindlichkeiten mit hochliquiden und schnellliquiden Vermögenswerten zurückzuzahlen. Und Zahlungsfähigkeit - mit Hilfe von Vermögenswerten aller Art. Dementsprechend ist die Berechnung von Solvabilitätsindikatoren wichtig für die Beurteilung der Finanzlage eines Unternehmens, wenn es liquidiert oder verkauft wird. Die Kreditwürdigkeit wird in erster Linie von den Kreditgebern benötigt, um die Kosten des geliehenen Kapitals zu bewerten.

Video - über die Liquiditätsindikatoren des Unternehmens:

Die Liquidität des Unternehmens ist die Fähigkeit des Unternehmens, seine Verpflichtungen so schnell wie möglich zurückzuzahlen. Sie zeigt ihre finanzielle Stabilität. Die Liquidität eines Unternehmens bedeutet, dass es über ein Umlaufvermögen in einer Höhe verfügt, die ausreicht, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen. Im Allgemeinen kann ein Unternehmen als liquide angesehen werden, wenn die Höhe des Umlaufvermögens die Höhe der kurzfristigen Schulden übersteigt.

Liquiditätskennzahlen: Bilanzformel

Indikatoren und Kennzahlen werden zur Beurteilung des Liquiditätsniveaus verwendet. Sie können entweder absolut oder relativ sein. Die absoluten Indikatoren umfassen:

• aktuelle Liquidität;
• vielversprechende Liquidität.

Relative Indikatoren werden durch folgende Liquiditätskennzahlen dargestellt:

• strom;
• schnell;
• absolut.

Das Liquiditätsniveau wird berechnet, indem Vermögenswerte in Bezug auf Liquidität (im Zähler) und Verbindlichkeiten (Verbindlichkeiten) im Nenner verglichen werden. Zur Berechnung der Liquiditätsindikatoren sollten Sie sich daher auf die Bilanz des Unternehmens beziehen. Die Differenzierung der Vermögenswerte nach Liquiditätsniveau wurde oben dargestellt. Daher werden wir uns jetzt mit Verpflichtungen (Verbindlichkeiten in der Bilanz) befassen. Sie sind nach dem Grad der Erhöhung der Ausführung unterteilt:

• die dringendsten Verbindlichkeiten (P1): Fremdmittel;
• mittelfristige Verbindlichkeiten (P2): kurzfristige Schulden;
• langfristige Verbindlichkeiten (P3);
• feste Verbindlichkeiten (P4) (Eigenkapital).

A1 überschreitet P1;
A2 ist höher als P2;
A3 ist mehr als P3;
A4 überschreitet P4.

Betrachten Sie zunächst die Methoden zur Berechnung der absoluten Liquiditätsindikatoren.

Aktuelle Liquidität wird benötigt, um den absoluten Wert der Deckung kurzfristiger Verbindlichkeiten unter Verwendung der liquidesten Vermögenswerte (A1 und A2) widerzuspiegeln. Beziehungsweise, formel zur Berechnung der aktuellen Liquiditätpräsentiert als:

Aktuelle Liquidität \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2)

Voraussichtliche Liquidität wird benötigt, um den absoluten Wert des Überschusses von A3 (langsame Vermögenswerte) über langfristige Verbindlichkeiten (P3) zu berechnen. Die Formel sieht folgendermaßen aus:

Voraussichtliche Liquidität \u003d A3 - P3

Es wird benötigt, um die Fähigkeit des Unternehmens zu berechnen, seine Verpflichtungen mit zu erfüllen betriebskapital (einschließlich aller Vermögenswerte außer A4).

Aktuelle Liquiditätsquote \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Formel (Ausgleichslinien): (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Schnelles Verhältnis wird benötigt, um die Möglichkeit der Erfüllung kurzfristiger Verpflichtungen anhand der ersten beiden Gruppen von Vermögenswerten (A1 und A2) zu berechnen.

Schnelle oder dringende Liquiditätsquote \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).

Bilanzformel (Linien): (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

Es hilft, die Fähigkeit zur Erfüllung kurzfristiger Verpflichtungen unter Verwendung von A1 zu berechnen, d. H. hochliquide Vermögenswerte.

Absolute Liquiditätsquote \u003d A1 / (P1 + P2).

Dieser Indikator wird benötigt, um die finanzielle Zuverlässigkeit eines Unternehmens zu berechnen.

Formel für Bilanzliniennummern: (1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530)

Wie Sie sehen können, unterscheiden sich die Berechnungsformeln nur in den Zählern. Der Nenner bleibt unverändert.

Für die Bank

Das Konzept der Liquidität ist auch für ein erfolgreiches Bankgeschäft von wesentlicher Bedeutung. Gleichzeitig ist es für die Bank wichtig, nicht nur die Liquidität des Kreditnehmers für eine angemessene Kreditvergabe richtig einzuschätzen. Sie müssen auch Ihre eigene Liquidität berücksichtigen, um die von der Zentralbank festgelegten Bankleistungsindikatoren zu erfüllen und im Bankgeschäft „über Wasser“ zu bleiben.

Zur Analyse der Bankaktivitäten anhand von Indikatoren, die der Analyse der Liquidität des Unternehmens ähneln. Hierzu werden folgende Bankstandards verwendet, die auf Anweisung der Zentralbank der Russischen Föderation Nr. 139-I festgelegt wurden:

• Н1 ist eine ganze Gruppe von Indikatoren, darunter:

Н1.0 - spiegelt die Suffizienz wider eigenmittel Bank und ist der Hauptindikator des Bankwesens. Es ist für die Nichterfüllung dieses Indikators, dass große Menge Banklizenzen. Der Mindestwert für heute wird von der Zentralbank der Russischen Föderation auf 8% festgelegt.

Н1.1 - zeigt die Angemessenheit des Grundkapitals. Der Mindestwert beträgt 4,5%.

Н1.2 - zeigt die Angemessenheit des Anlagekapitals und beträgt 6%.

• Н2 ist der Standard für die sofortige Liquidität. Zeigt die Fähigkeit der Bank, ihre Verpflichtungen innerhalb eines Betriebstages zurückzuzahlen. Der minimal zulässige Wert beträgt 15%.
• Н3 - aktuelle Liquiditätsquote. Reflektiert die Fähigkeit eines Kreditinstituts, seinen Verpflichtungen innerhalb der nächsten 30 Tage nachzukommen. Das Mindestniveau des Standards beträgt 50%.
• Н4 - langfristige Liquiditätsquote. Zeigt die Fähigkeit eines Kreditinstituts, dem Ausfallrisiko seiner Verpflichtungen aufgrund von Investitionen in langfristige Vermögenswerte standzuhalten. Der Maximalwert des Indikators ist auf 120% eingestellt.

Dies sind die wichtigsten Liquiditätskennzahlen, obwohl die Anweisung auch andere identifiziert.

Für Wertpapiere

Das Konzept der Liquidität ist auf dem Wertpapiermarkt bei Anlagen weit verbreitet. Wertpapiere unterscheiden sich also durch die Liquidität.

Eine der liquidesten Wertpapiere ist eine Anleihe, insbesondere eine Staatsanleihe. Da sein Emittent (d. H. Derjenige, der ihn ausgegeben hat) der Staat ist, dessen Vertrauensniveau traditionell höher ist als in privaten Unternehmen, ist das Risiko eines Ausfalls seiner Verpflichtungen minimal. Nach der oben dargestellten goldenen Anlageregel ist die Rentabilität eines solchen Wertpapiers jedoch minimal. Eine Unternehmensanleihe wird als liquideres Wertpapier betrachtet. Der Emittent ist ein privates Unternehmen. Je näher die Laufzeit der Anleihe rückt, desto liquider ist sie.

Aktien sind weniger liquide als Anleihen. Am liquidesten sind unter anderem die Aktien der größten zuverlässigen Unternehmen und Banken, die sogenannten "Blue Chips". Dazu gehören zum Beispiel: Gazprom, VTB, Sberbank usw. Da diese Unternehmen praktisch nicht bankrott gehen, wird das Risiko einer Investition in sie minimiert. Ihre Rentabilität ist jedoch minimal. Unter den Aktien sind die Aktien neuer Unternehmen am wenigsten liquide, die noch keine Zeit hatten, sich auf dem Markt zu etablieren. Eine der riskantesten Anlagen sind Investitionen in Aktien von Risikokapitalunternehmen. Die Rentabilität bei ihnen wird jedoch deutlich höher sein als bei Investitionen in Blue Chips.

Dies ist bei klassischen Wertpapieren der Fall. Es gibt jedoch Derivate, die für Russland noch weniger bekannt sind: Futures, Forwards, Optionen usw. Diese Wertpapiere sind weniger liquide, da das Risiko einer Anlage in sie am größten ist.

Daher ist die Berechnung von Liquiditätsindikatoren nicht nur für das Unternehmen wichtig. Weder eine Bank noch Privatinvestoren oder ein gewöhnlicher Haushalt können darauf verzichten.

Definition

Liquidität - die Fähigkeit, Vermögenswerte schnell zu einem marktnahen Preis zu verkaufen. Liquidität - die Fähigkeit, sich in Geld zu verwandeln (siehe den Begriff "liquide Mittel").

Unterscheiden Sie normalerweise zwischen hochliquiden, niedrigliquiden und illiquiden Werten (Vermögenswerten). Je einfacher und schneller Sie den vollen Wert eines Vermögenswerts erhalten können, desto liquider ist er. Für eine Ware entspricht die Liquidität der Geschwindigkeit ihres Verkaufs zu einem Nominalpreis.

In der russischen Bilanz sind die Vermögenswerte des Unternehmens in absteigender Reihenfolge der Liquidität angeordnet. Sie können in folgende Gruppen unterteilt werden:

A1. Hochliquide Vermögenswerte (Barmittel und kurzfristige Finanzinvestitionen)

A2. Schnell verkaufte Vermögenswerte (kurzfristige Forderungen, d. H. Forderungen, deren Zahlung voraussichtlich innerhalb von 12 Monaten nach dem Bilanzstichtag erfolgt)

A3. Langsam realisierbare Vermögenswerte (andere, oben nicht erwähnte kurzfristige Vermögenswerte)

A4. Schwer zu verkaufende Vermögenswerte (alle langfristigen Vermögenswerte)

Die Bilanzverbindlichkeiten nach dem Grad der Erhöhung der Laufzeit der Verpflichtungen werden wie folgt gruppiert:

P1. Die dringendsten Verbindlichkeiten (geliehene Mittel, einschließlich laufender Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten und Auftragnehmern, Personal, Budget usw.)

P2. Mittelfristige Verbindlichkeiten (kurzfristige Kredite und Darlehen, Rückstellungen für künftige Aufwendungen, sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten)

P3. Langfristige Verbindlichkeiten (Abschnitt IV der Bilanz "Langfristige Verbindlichkeiten")

P4. Permanente Verbindlichkeiten (Eigenkapital der Organisation).

Um die Liquidität der Bilanz zu bestimmen, sollten Sie die Ergebnisse für jede Gruppe von Vermögenswerten und Schulden vergleichen. Er hält die Liquidität für ideal, wenn folgende Bedingungen erfüllt sind:

A1\u003e P1
A2\u003e P2
A3\u003e P3
A4< П4

Beispielsweise kann die obige Analyse der Liquidität nach Gruppen automatisch im Programm "Ihr Finanzanalyst" durchgeführt werden.

Berechnung der Liquiditätskennzahlen

In der Praxis finanzanalyse Es gibt drei Hauptindikatoren für die Liquidität.

Aktuelle Liquidität

Die kurzfristige (Gesamt-) Liquiditätsquote (Deckungsquote; englische kurzfristige Quote, CR) ist eine finanzielle Quote, die dem Verhältnis von kurzfristigen (kurzfristigen) Vermögenswerten zu kurzfristigen Verbindlichkeiten (kurzfristigen Verbindlichkeiten) entspricht. Dies ist der am häufigsten verwendete Liquiditätsindikator. Formel:

Ktl \u003d OA / KO

wobei: Ктл - aktuelle Liquiditätsquote;
ОА - Umlaufvermögen (Achtung: Bis 2011 wurden langfristige Forderungen in der Bilanz als Teil des Umlaufvermögens ausgewiesen - sie müssen vom Umlaufvermögen ausgeschlossen werden!);
KO - kurzfristige Verbindlichkeiten.

Die Kennzahl spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, kurzfristige Verbindlichkeiten nur auf Kosten des Umlaufvermögens abzuzahlen. Je höher der Indikator, desto besser ist die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens.

Ein Koeffizient von 2 oder mehr wird als normal angesehen (dieser Wert wird am häufigsten in russischen Vorschriften verwendet; in der Weltpraxis wird er je nach Branche als normal von 1,5 bis 2,5 angesehen). Ein Wert unter 1 weist auf ein hohes finanzielles Risiko hin, das damit verbunden ist, dass das Unternehmen die laufenden Rechnungen nicht konsistent bezahlen kann. Ein Wert von mehr als 3 kann auf eine irrationale Kapitalstruktur hinweisen.

Schnelle Liquidität

Die Quick Ratio (manchmal auch als Intermediate oder Quick Ratio bezeichnet; englische Quick Ratio, QR) ist eine finanzielle Kennzahl, die dem Verhältnis von hochliquiden kurzfristigen Vermögenswerten zu kurzfristigen Verbindlichkeiten (kurzfristigen Verbindlichkeiten) entspricht. Die Datenquelle ist die Bilanz des Unternehmens in der gleichen Weise wie für die aktuelle Liquidität, jedoch werden die Vorräte bei der Zusammensetzung der Vermögenswerte nicht berücksichtigt, da die Verluste unter dem gesamten Betriebskapital maximal sind, wenn sie zum Verkauf gezwungen werden. Schnelle Liquiditätsformel:

Kbl \u003d (kurzfristige Forderungen + kurzfristige Finanzinvestitionen + Barmittel) / kurzfristige Verbindlichkeiten

Die Kennzahl spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten bei Schwierigkeiten beim Verkauf von Produkten zurückzuzahlen.

Ein Koeffizientenwert von mindestens 1 wird als normal angesehen.

Absolute Liquidität

Absolute Liquiditätsquote - eine finanzielle Kennzahl, die dem Verhältnis von liquiden Mitteln und kurzfristigen Finanzinvestitionen zu kurzfristigen Verbindlichkeiten (kurzfristigen Verbindlichkeiten) entspricht. Die Datenquelle ist die Bilanz des Unternehmens auf die gleiche Weise wie für die aktuelle Liquidität, jedoch werden nur Barmittel und Mittel in ihrer Nähe als Vermögenswerte berücksichtigt:

Cal \u003d (Barmittel + kurzfristige Finanzinvestitionen) / Kurzfristige Verbindlichkeiten

Im Gegensatz zu den beiden oben, gegebener Koeffizient fand im Westen keine breite Verbreitung. Nach russischen Vorschriften gilt ein Koeffizientenwert von mindestens 0,2 als normal.

Das Verhältnis von aktueller, schneller und absoluter Liquidität kann automatisch anhand der Bilanzdaten im Programm berechnet werden. "