Wirtschaftliches Wesen, Ziele und Einschätzung der Finanzlage des Unternehmens. Analyse des Gewinns aus dem Verkauf marktfähiger Produkte, Bilanzgewinn. Methodik zur Analyse und Prognose der Finanzlage einer Organisation anhand von Jahresabschlüssen.

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Einführung

Kapitel 1. Theoretische Basis Analyse und Prognose Finanzielle Situation Unternehmen

1.1 Wirtschaftseinheit, Ziele und Einschätzung der finanziellen Lage des Unternehmens

1.2 Methodik zur Analyse und Prognose der Finanzlage einer Organisation anhand von Jahresabschlüssen

Kapitel 2. Analyse der Finanzlage bei Gezler LLC

2.1 eine kurze Beschreibung von Gezler Gesellschaften mit beschränkter Haftung

2.2 Analyse des Gewinns der Organisation

2.3 Analyse des Gewinns aus dem Verkauf marktfähiger Produkte

2.4 Analyse der Gewinnrücklagen

Kapitel 3. Prognose und Analyse der Reserven zur Verbesserung der Finanzlage von Gezler LLC

Abschluss

Literaturverzeichnis

VvEssen

In Marktbeziehungen ist eine Analyse der Finanzlage eines Unternehmens besonders notwendig und sollte weiter vorangetrieben werden wirtschaftliche Entwicklung Unternehmen, seine Stärkung, Steigerung der Effizienz der Nutzung des Wirtschaftspotenzials.

Mit dem Aufkommen neuer Wirtschaftsbeziehungen alte Konzepte erschienen in einem neuen Sinne: Wettbewerb, Nachfrage, Angebot, Marktbedingungen. Der Markt ist ein Wirtschaftssystem und wie jedes System hat auch die Marktwirtschaft ihre eigenen Gesetze. Ihr Spiegelbild ist wirtschaftliche Analyse. Die Analyse informiert uns über die Rentabilität von Produkten, Reserven zur Kostensenkung, die Bedeutung von Faktoren, die den Produktionsprozess beeinflussen, lässt uns über die Struktur des Produktionszyklus, den Wettbewerb und die Zahlungsfähigkeit der Organisation nachdenken und ermöglicht es uns, das zu „sehen“. Geschäftstätigkeit des Unternehmens, die Marktstruktur, das Potenzial für die wirtschaftliche Entwicklung und vor allem ermöglicht es das Management Wirtschaftseinheit nimm richtig und zeitnahe Lösungen die Finanzen zu verbessern Wirtschaftstätigkeit Organisationen.

Die Unabhängigkeit der Unternehmen sowie ihre wirtschaftliche und rechtliche Verantwortung nehmen zu. Die Werte steigen stark an finanzielle Stabilität und Wirtschaftssubjekte. All dies erhöht die Rolle der Analyse ihrer Finanzlage, Verfügbarkeit, Platzierung und Verwendung von Mitteln erheblich. In der gegenwärtigen Zeit einer instabilen Wirtschaft, in der die Industrieproduktion zurückgeht und die Investitionen in die Produktion erheblich zurückgehen, z effektive Arbeit Sie müssen in der Lage sein, Ihre vergangenen Aktivitäten zu analysieren (um Fehler nicht zu wiederholen und positive Momente zu nutzen) und zukünftige Aktivitäten zu planen.

Um die finanzielle Stabilität eines Unternehmens beurteilen zu können, ist es notwendig, seine Finanzlage zu analysieren. Die Finanzlage ist eine Reihe von Indikatoren, die die Verfügbarkeit, Platzierung und Verwendung finanzieller Ressourcen widerspiegeln, insbesondere die Analyse von Gewinn und Rentabilität.

Die Tätigkeit des Produktionsunternehmens erfolgt auf Kosten des Gewinns. Daher ist es im System der Wirtschaftsanalyse von großer Bedeutung, die Muster der Bildung der Haupteinnahmequelle eines Unternehmens – des Gewinns – zu untersuchen.

Im Vergleich zu anderen Kostenindikatoren eignet sich der Gewinn am besten zur Beurteilung der Produktions- und Wirtschaftstätigkeit eines Unternehmens, da er das Ergebnis dieser Tätigkeit in Wertform ausdrückt. Bei der Gewinnbeurteilung wird das Wachstum des Volumens marktfähiger Produkte berücksichtigt Produkte verkauft, Effizienz der Nutzung durch das Unternehmen des Mains Produktionsanlagen und andere materielle, finanzielle und personelle Ressourcen.

Der Hauptzweck dieser Arbeit besteht darin, die Finanzlage des Unternehmens „GEZLER“ LLC zu untersuchen, um die Hauptprobleme zu identifizieren finanzielle Aktivitäten und beraten Sie zum Finanzmanagement.

Basierend auf den Zielen können Sie Aufgaben erstellen:

Merkmale des Eigentums des Unternehmens: Haupt- und Betriebskapital und deren Umsatz, Identifizierung von Problemen;

Merkmale der Finanzierungsquellen des Unternehmens: eigene und geliehene;

Analyse des Gewinns aus dem Verkauf marktfähiger Produkte;

Analyse des Bilanzgewinns;

Einschätzung der Finanzstabilität;

Entwicklung von Maßnahmen zur Verbesserung der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten.

Methodische Grundlagen der Analyse der Finanzlage des Unternehmens.

Zur Lösung der oben genannten Aufgaben wurden die Jahresabschlüsse der GEZLER LLC für 2010 – 2014 herangezogen, und zwar:

Bilanz (Formular Nr. 1 nach OKUD),

Anlage zur Bilanz (Formular Nr. 5 nach OKUD)

Kapitalflussrechnung (Formular Nr. 4 nach OKUD)

Gewinn- und Verlustrechnung (Formular Nr. 2 nach OKUD)

Gegenstand der Studie ist die Gesellschaft mit beschränkter Haftung „GEZLER“. Gegenstand der Analyse sind die Finanzprozesse des Unternehmens und die endgültigen Produktions- und Wirtschaftsergebnisse seiner Aktivitäten.

Kapitel 1. Theoretische Grundlagen zur Analyse und Prognose der Finanzlage eines Unternehmens

1.1 Ökonomisches Wesen, Ziele und Bewertung von PHIfinanzielle Lage des Unternehmens

Die Beurteilung der finanziellen Lage des Unternehmens ist in erster Linie auf den Übergang unserer Wirtschaft zu Marktbeziehungen zurückzuführen.

Unter der Finanzlage versteht man die Fähigkeit des Unternehmens, seine Aktivitäten zu finanzieren. Es zeichnet sich aus durch: die Verfügbarkeit finanzieller Ressourcen, die für das normale Funktionieren des Unternehmens erforderlich sind, die Zweckmäßigkeit ihrer Platzierung und Effizienz ihrer Nutzung, finanzielle Beziehungen zu anderen juristischen Personen und natürlichen Personen, Zahlungsfähigkeit und finanzielle Stabilität.

Die Beurteilung der Finanzlage ist eine Möglichkeit, das finanzielle Wohlergehen und die Dynamik der Entwicklung einer Wirtschaftseinheit aufzudecken.

Die Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens erfolgt in folgenden Fällen:

1. Sanierung, Umstrukturierung, Liquidation des Unternehmens.

2. Durchführung einer Transaktion zum Verkauf oder zur Verpachtung eines Unternehmens (sowohl einzelner Teile als auch der gesamten Immobilie).

3. Neubewertung finanzieller Vermögenswerte.

4. Beschaffung verschiedener Kredite und Investitionen.

5. Firmensachversicherung.

6. Insolvenzverfahren mit Zwangsverkauf des Unternehmens oder seines Teils.

Der Hauptzweck der Finanzlage des Unternehmens ist:

1. Beurteilung der Bewegungsdynamik und des Zustands der Zusammensetzung und Struktur des Vermögens.

2. Bewertung der Dynamik von Bewegung, Zusammensetzung, Zustand und Struktur von Eigen- und Fremdkapitalquellen.

3. Analyse berechneter und absoluter Indikatoren der finanziellen Stabilität des Unternehmens, Bewertung von Veränderungen des Niveaus und Identifizierung von Veränderungstendenzen.

4. Analyse der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens und der Liquidität seiner Bilanzaktiva.

Das Ergebnis der Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens ist:

1. Etablierte Indikatoren der Finanzlage.

2. Identifizierte Veränderungen der finanziellen Lage des Unternehmens im räumlichen und zeitlichen Kontext.

3. Identifizierte Hauptfaktoren, die zu Veränderungen der Finanzlage führen.

4. Schlussfolgerungen und Prognose zu den wichtigsten Trends in der Finanzlage des Unternehmens.

In der heimischen Literatur werden folgende Hauptaufgabengruppen zur internen Analyse der Finanzlage eines Unternehmens unterschieden:

1. Identifizierung der Finanzlage.

2. Identifizierung von Veränderungen der Finanzlage im räumlich-zeitlichen Kontext.

3. Identifizierung der Hauptfaktoren, die zu Veränderungen der Finanzlage geführt haben.

4. Rechtzeitige Erkennung und Beseitigung von Mängeln in der Finanztätigkeit und Suche nach Reserven zur Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens und seiner Zahlungsfähigkeit.

5. Prognose möglicher Finanzergebnisse, wirtschaftlicher Rentabilität auf Basis der tatsächlichen Bedingungen der Wirtschaftstätigkeit und der Verfügbarkeit eigener und geliehener Ressourcen, Entwicklung von Finanzzustandsmodellen für verschiedene Möglichkeiten der Ressourcennutzung.

6. Entwicklung spezifischer Aktivitäten mit dem Ziel, mehr zu erreichen effektiver Einsatz finanzielle Ressourcen und Stärkung der Finanzlage des Unternehmens. Der Inhalt der externen Beurteilung der Finanzlage wird maßgeblich vom wirtschaftlichen Interessenbereich der Nutzer bestimmt.

Die Beurteilung der Finanzlage kann mithilfe verschiedener Modelltypen erfolgen, die eine Strukturierung und Identifizierung der Zusammenhänge zwischen den Hauptindikatoren ermöglichen. Es gibt drei Haupttypen von Modellen: deskriptive, prädikative und normative.

Prädikative Modelle sind Modelle prädiktiver, prognostischer Natur. Sie werden verwendet, um das Einkommen des Unternehmens und seine zukünftige Finanzlage vorherzusagen. Die gebräuchlichsten davon sind: Berechnung des kritischen Umsatzvolumens, Erstellung prädiktiver Finanzberichte, dynamische Analysemodelle (starr bestimmte Faktormodelle und Regressionsmodelle), Situationsanalysemodelle.

Mit normativen Modellen können Sie die tatsächliche Leistung von Unternehmen mit der erwarteten, anhand des Budgets berechneten Leistung vergleichen. Diese Modelle werden hauptsächlich in der internen Finanzanalyse verwendet. Ihr Wesen beschränkt sich auf die Festlegung von Standards für jeden Ausgabenposten technologische Prozesse, Produktarten, Verantwortungszentren und zur Analyse von Abweichungen tatsächlicher Daten von diesen Standards. Die Analyse basiert weitgehend auf der Verwendung starr festgelegter Faktormodelle.

Die Analyse der finanziellen Stabilität des Unternehmens umfasst zwei Bereiche:

Analyse der Verfügbarkeit und Angemessenheit von realem Eigenkapital;

Analyse der Verfügbarkeit von Reserven mit Quellen ihrer Entstehung.

Bei der Beurteilung der finanziellen Stabilität von Aktiengesellschaften spielt der Indikator die Hauptrolle Nettovermögen, definiert als die Differenz zwischen dem Betrag der zur Berechnung akzeptierten Vermögenswerte und dem Betrag der zur Berechnung akzeptierten Verbindlichkeiten. Das Nettovermögen stimmt bei Aktiengesellschaften mit dem Indikator des realen Eigenkapitals überein. Im Zuge der Analyse der Differenz zwischen realem Eigenkapital und genehmigtem Kapital wird festgestellt, ob das reale Eigenkapital ausreicht.

Bei der Analyse der Verfügbarkeit von Reserven mit Quellen ihrer Entstehung werden bestimmte Indikatoren verwendet:

Verfügbarkeit von eigenem Betriebskapital;

Verfügbarkeit langfristiger Reservenbildungsquellen;

der Gesamtwert der Hauptquellen der Reservenbildung.

Drei Indikatoren für die Verfügbarkeit von Reservenbildungsquellen entsprechen drei Indikatoren für die Verfügbarkeit von Reserven mit Quellen für deren Bildung, anhand derer vier Arten von Finanzsituationen unterschieden werden, deren schematische Darstellung in Abbildung 1 dargestellt ist.

Neben absoluten Indikatoren wird die Finanzstabilität auch durch die in Tabelle 1 dargestellten Finanzkennzahlen charakterisiert.

Abbildung 1 – Algorithmus zur Identifizierung der Art der finanziellen Situation

Rentabilitätsindikatoren charakterisieren die Rentabilität der Organisation und werden als Verhältnis von Gewinnindikatoren zu Indikatoren des durchschnittlichen Vermögens des Unternehmens für den Berichtszeitraum berechnet. Als Indikator für den Gewinn können Bruttogewinn, Verkaufsgewinn, Gewinn vor Steuern, Gewinn aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit und Nettogewinn verwendet werden.

Tabelle 2

Relative Finanzstabilitätskoeffizienten des Unternehmens

Als Indikator für das Vermögen können die Werte aller Vermögenswerte des Unternehmens, des Anlagevermögens, des Umlaufvermögens, einzelner Bestandteile des Anlage- und Umlaufvermögens herangezogen werden. Bei der im zweiten Kapitel durchgeführten Analyse der Rentabilität des Unternehmens wird der Nettogewinn des Unternehmens als Indikator für den Gewinn und als Indikator für Vermögenswerte betrachtet – die Durchschnittswerte aller Vermögenswerte für den Berichtszeitraum des Unternehmens, langfristiges und kurzfristiges Vermögen, Nettovermögen.

Das Hauptziel der Finanzaktivitäten einer Organisation besteht darin, zu entscheiden, wie, wo und wann Bargeld eingesetzt wird, um eine effiziente Produktion und maximalen Gewinn sicherzustellen.

Unter Bedingungen Marktwirtschaft Wenn die Rechte einer Organisation im Bereich der Finanz- und Wirtschaftstätigkeit deutlich erweitert werden, nimmt die Rolle einer qualitativen Analyse der Finanzlage einer Organisation, der Beurteilung ihrer Zahlungsfähigkeit, Liquidität, Kreditwürdigkeit und Finanzstabilität deutlich zu. Es ist wichtig, die Finanzlage der Organisation objektiv zu beurteilen, da kein Manager die potenziellen Chancen zur Gewinnsteigerung der Organisation verpassen sollte, die nur auf der Grundlage einer Analyse der Finanzlage identifiziert werden können. Eine gut durchgeführte Analyse der Finanzlage der Organisation, ihrer Zahlungsfähigkeit, Liquidität, Kreditwürdigkeit und Finanzstabilität ist auch deshalb notwendig, weil die Rentabilität einer Organisation, die Höhe ihres Gewinns, weitgehend von ihrer Zahlungsfähigkeit abhängt.

1.2 Methodik zur Analyse und Prognose der Finanzlage einer Organisation anhand von Jahresabschlüssen

Es gibt eine spezielle Technik zur Analyse der Finanzlage eines Unternehmens. Sein Inhalt liegt in der Prognose und Bewertung der Organisation zu diesem Thema in Übereinstimmung mit Buchhaltungs- und Berichtsdaten.

Die Finanzlage des Unternehmens sollte in diesem Fall unter folgenden Gesichtspunkten berücksichtigt werden:

Es ist notwendig, die Organisation hinsichtlich ihres wirtschaftlichen Inhalts zu bewerten;

Die Lage des Unternehmens sollte regelmäßig prognostiziert werden;

Die Analyse und Bewertung der Finanzlage des Unternehmens sollte in zwei Richtungen erfolgen:

Die interne Analyse wird unbedingt von den Mitarbeitern dieser Organisation gemäß dem genehmigten Plan durchgeführt;

Eine Prüfung (externe Analyse) sollte sich an den Interessen anderer Nutzer orientieren und anhand offizieller Jahresabschlüsse erfolgen.

Die finanzielle Lage des Unternehmens ist erfolgreich, wenn es in einer Situation sich ändernder äußerer und innerer Realität bestehen, sich entwickeln und auch ein Gleichgewicht seiner Vermögenswerte und Verbindlichkeiten aufrechterhalten kann.

Tatsache ist, dass eine Organisation auch bei hohem Einkommen in Schwierigkeiten geraten kann, wenn sie ihre finanziellen Ressourcen missbraucht. Zum Beispiel, wenn beschlossen wurde, sie in überschüssige Reserven zu investieren oder eine große Verschuldung auf Kredite zu ermöglichen.

Zu den positiven Faktoren der wirtschaftlichen Stabilität zählt die Verfügbarkeit von Quellen und Reserven für die Bildung von Bargeldreserven, zu den negativen deren Größe.

Entsprechend verschiedenen wirtschaftlichen Merkmalen werden alle Berichtsinformationen in separaten konsolidierten Artikeln zusammengefasst, die in der internationalen Praxis als Elemente der Finanzberichterstattung bezeichnet werden. Die Hauptbestandteile des Jahresabschlusses sind Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Eigenkapital, Einnahmen, Ausgaben, Gewinne und Verluste. Die ersten drei Elemente charakterisieren die Mittel des Unternehmens und die Quellen dieser Mittel zu einem bestimmten Zeitpunkt; Die übrigen Elemente spiegeln die Vorgänge und Ereignisse des Wirtschaftslebens wider, die sich im Berichtszeitraum auf die Finanzlage des Unternehmens ausgewirkt und zu Veränderungen in den ersten drei Elementen geführt haben. Alle Elemente des Jahresabschlusses spiegeln sich in den Berichtsformularen wider, darunter die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung.

Zu den wichtigsten Methoden Finanzanalyse Folgendes kann unterschieden werden:

1) vorläufige Lektüre von Buchhaltungs-(Finanz-)Abschlüssen;

2) horizontale Analyse;

3) vertikale Analyse;

4) Trendanalyse;

5) Methode der Finanzkennzahlen;

6) Faktorenanalyse;

7) vergleichende Analyse;

8) Cashflow-Berechnung;

9) spezifische Analyse.

Die erste Kenntnis der Berichterstattung des Unternehmens ermöglicht es Ihnen, die absoluten Werte zu studieren, Schlussfolgerungen über die Hauptquellen der Mittelbeschaffung, die Richtungen ihrer Investitionen, die Hauptgewinnquellen, die verwendeten Rechnungslegungsmethoden und deren Änderungen zu ziehen. organisatorische Struktur Unternehmen und so weiter. Die bei der Vorablesung gewonnenen Informationen geben einen allgemeinen Überblick über die Finanzlage des Unternehmens, stehen jedoch zur Annahme zur Verfügung Managemententscheidungen es ist nicht genug.

Horizontale Analyse – Vergleich jeder Berichtsposition mit der Vorperiode. Mit dieser Methode können Sie Trends in Berichtspositionen oder deren Gruppen erkennen und auf dieser Grundlage die grundlegende Wachstumsrate berechnen. Horizontale und vertikale Analyse ergänzen sich.

Vertikale (zeitliche) Analyse – Bestimmung der Struktur des Finales Finanzkennzahlen mit der Ermittlung der Auswirkungen jeder Berichtsposition auf das Ergebnis als Ganzes, d. h. der Berechnung des Anteils einzelner Berichtspositionen am gesamten Endindikator und der Bewertung ihrer Auswirkungen.

Die vertikale Analyse ermöglicht:

die Ergebnisse der Wirtschaftstätigkeit auf der Grundlage relativer Indikatoren zu untersuchen, die den Einfluss subjektiver externer Faktoren glätten, der bei der Arbeit mit absoluten Indikatoren auftritt und deren Vergleich in der Dynamik erschwert;

Führen Sie Vergleiche zwischen landwirtschaftlichen Betrieben verschiedener Organisationen durch, die sich in der Menge der verwendeten Ressourcen und anderen Volumenindikatoren unterscheiden.

Trendanalyse ist eine Art horizontale Analyse Es wird in Fällen verwendet, in denen der Vergleich von Indikatoren über einen Zeitraum von mehr als drei Jahren erfolgt. Dabei werden Langzeitvergleiche meist anhand von Indizes durchgeführt. Um den Trend zu ermitteln, wird jede Berichtsposition mit einer Reihe früherer Perioden verglichen. Trend – der Haupttrend des Indikators. Die Berechnung einer Reihe von Indexzahlen erfordert die Auswahl eines Basisjahres für alle Indikatoren.

Analyse relativer Indikatoren (Koeffizienten) – Berechnung der Verhältnisse von Berichtsdaten, Bestimmung des Verhältnisses von Indikatoren. Diese Kennzahlen sind von großem Interesse, da sie erstens ermöglichen, den Informationsumfang zu ermitteln, der für die Abschlussadressaten bei der Entscheidungsfindung wichtig ist; Zweitens bieten sie die Möglichkeit, die Position einer bestimmten Berichtseinheit im Managementsystem und die Trends ihrer Veränderung genauer einzuschätzen. Der große Vorteil von Koeffizienten besteht auch darin, dass sie glätten Negativer Einfluss inflationäre Prozesse, die die absoluten Zahlen von Jahresabschlüssen erheblich verzerren können und so deren Vergleichbarkeit in der Dynamik erschweren. Diese Methode ist aufgrund ihrer Einfachheit und Effizienz die bequemste. Sein Kern besteht darin, die anhand der Berichtsdaten berechneten Koeffizienten mit allgemein anerkannten Standardkoeffizienten, Branchendurchschnittsnormen oder entsprechenden Koeffizienten sowie mit numerischen Daten zu vergleichen, die auf der Tätigkeit des Unternehmens für frühere Jahre basieren.

Bei der Vergleichsanalyse handelt es sich sowohl um einen Vergleich einzelner Kennzahlen eines Unternehmens, von Tochtergesellschaften, Abteilungen, Werkstätten vor Ort als auch um einen betriebsübergreifenden Vergleich der Kennzahlen eines bestimmten Unternehmens mit denen der Wettbewerber, mit durchschnittlichen Branchen- und durchschnittlichen allgemeinen Wirtschaftsdaten.

Die Methode der Finanzkennzahlen basiert auf dem Bestehen bestimmter Beziehungen zwischen einzelnen Berichtspositionen. Mit Kennzahlen können Sie den Informationsumfang bestimmen, der für Nutzer von Informationen über die Finanzlage des Unternehmens im Hinblick auf die Entscheidungsfindung wichtig ist. Der große Vorteil der Kennzahlen besteht darin, dass sie die negativen Auswirkungen der Inflation glätten, die die absoluten Zahlen der Jahresabschlüsse erheblich verzerrt und dadurch deren Vergleich in der Dynamik erschwert.

Die Analyse der Finanzlage des Unternehmens basiert auf dem System der Finanzkennzahlen. Die bei der Analyse der Finanzlage eines Unternehmens am häufigsten verwendeten Indikatoren lassen sich in vier Gruppen einteilen.

Mithilfe der Faktoranalyse wird der Einfluss von Faktoren auf den Wert des effektiven Indikators untersucht und gemessen. Die Faktorenanalyse kann direkt erfolgen, wenn der Leistungsindikator in seine Bestandteile zerlegt wird, und umgekehrt, wenn einzelne Elemente zu einem gemeinsamen Leistungsindikator kombiniert werden.

Ein wichtiges Instrument der Finanzanalyse ist die Berechnung des Cashflows. Dargestellt in Form einer jährlichen Finanzprognose, zeigt sie die voraussichtlichen monatlichen Geldeingänge und monatlichen Zahlungen zur Schuldentilgung. Diese Berechnung ermöglicht es, den Spitzenbedarf des Unternehmens an zusätzlichen Mitteln und seine Fähigkeit zu beurteilen, während des Betriebszyklus genügend Bargeld zu verdienen, um kurzfristige Schulden abzuzahlen.

Es ist anzumerken, dass verschiedene Autoren die Methodik zur Analyse der Finanzlage eines Unternehmens auf der Grundlage der Daten seines Jahresabschlusses berücksichtigen große Menge verschiedene Finanzindikatoren. Es gibt keine universelle Analysemethode.

Kapitel 2Finanzanalyseneuer Staat in Gez LLCler"

2.1 Kurze Beschreibung der Gezler Limited Liability Company

Das Unternehmen wurde am 22. November 1999 vom Registrarinspektorat des russischen Steuerministeriums für den Bezirk Pervomaisky in Rostow am Don registriert. Direktorin der Organisation - Ivanchenko Nelya Petrovna. Die Firma LLC „GEZLER“ befindet sich in 344065, ROSTOV-ON-DON, UL. ORSKAYA, 31, MARKT „MERKURY“, SHOP N 89, die Haupttätigkeit ist „Einzelhandel mit Herren-, Damen- und Kinderbekleidung“.

Das Unternehmen ist auch in folgenden Kategorien registriert: „Einzelhandel mit Mützen“, „Einzelhandel mit Bekleidungsaccessoires: Handschuhe, Krawatten, Schals, Gürtel, Hosenträger usw.“ Der Hauptzweig des Unternehmens ist der „Einzelhandel“. Der Organisation wurde die TIN 6166040471, PSRN 1036166003323 zugewiesen. Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung „GEZLER“ wurde am 31. Dezember 2012 liquidiert.

Organisations- und Rechtsform (OPF) - Gesellschaften mit beschränkter Haftung. Art des Eigentums – Eigentum ausländischer Staatsbürger und Staatenloser.

GESELLSCHAFT MIT BESCHRÄNKTER HAFTUNG „GEZLER“, Rostow am Don, Gebiet Rostow.

Rechtsadresse: 344065, ROSTOW AM DON, st. ORSKAYA, 31, MARKT „MERCURY“, GESCHÄFT №89.

Gründer LLC „GEZLER“

Die Gründer des Unternehmens laut Statregister Stand September 2006:

§ * BÜRGER;

Die Gründer des Unternehmens laut Statregister Stand August 2012:

§ * TÜRKISCHE BÜRGER;

Die Gründer des Unternehmens laut Statregister Stand Oktober 2012:

§ * Türkische Staatsbürger;

Die Gründer des Unternehmens laut Unified State Register of Legal Entities (Stand Februar 2012):

§ * Gezler Forhat – (Beteiligungsanteil – 100 %);

Mini-Auszug aus dem Unified State Register of Legal Entities:

§ Erstregistrierung

8. Januar 2003

§ Registrar

Aufsichtsbehörde des Ministeriums für Steuern und Abgaben Russlands für den Bezirk PERVOMAYSKY in ROSTOV-AM-DON

§ Direktor

Iwantschenko Nelya Petrovna

§ Genehmigtes Kapital

8 400 Rubel.

§ Rechtsform

Firmen mit beschränkter Haftung

§ Art des Eigentums

Eigentum ausländischer Staatsbürger und Staatenloser

§ OGRN

1036166003323

§ ZINN

6166040471

§ Kontrollpunkt

616601001

§ OKPO

51599323

§ OKATO

60401378000

Hauptaktivität:

* Einzelhandel mit Herren-, Damen- und Kinderbekleidung;

Weitere Aktivitäten des Unternehmens:

* Einzelhandelsverkauf von Kopfbedeckungen;

* Einzelhandel mit Bekleidungszubehör (Handschuhe, Krawatten, Schals, Gürtel, Hosenträger usw.);

Allrussischer Produktklassifikator nach Art der Wirtschaftstätigkeit:

* Dienstleistungen für den Einzelhandel mit Damenbekleidung aus Pelz;

* Dienstleistungen für den Einzelhandel mit Damenunterwäsche;

* Einzelhandelsdienstleistungen für Herrensportbekleidung;

* Dienstleistungen für den Einzelhandel mit Kindermützen;

* Einzelhandelsdienstleistungen für Damenstrumpfwaren;

* Bekleidungseinzelhandel;

* Einzelhandelsdienstleistungen mit Lederbekleidung für Herren;

* Einzelhandelsdienstleistungen für Herrenstrumpfwaren;

Das Unternehmen GEZLER LLC führt die folgenden Tätigkeiten aus (gemäß den bei der Registrierung angegebenen OKVED-Codes):

§ Bekleidungseinzelhandel

§ Einzelhandel mit Herren-, Damen- und Kinderbekleidung (Haupttätigkeit)

· Einzelhandel, außer mit Kraftfahrzeugen und Motorrädern; Reparatur von Haushalts- und persönlichen Gegenständen

o Sonstiger Einzelhandelsverkauf in Fachgeschäften

§ Bekleidungseinzelhandel

§ Einzelhandel mit Hüten (Nebentätigkeit)

· Einzelhandel, außer mit Kraftfahrzeugen und Motorrädern; Reparatur von Haushalts- und persönlichen Gegenständen

o Sonstiger Einzelhandelsverkauf in Fachgeschäften

§ Bekleidungseinzelhandel

§ Einzelhandel mit Bekleidungszubehör: Handschuhe, Krawatten, Schals, Gürtel, Hosenträger usw. (Zusätzliche Aktivität)

Das Unternehmen ist in folgenden Branchen tätig (gemäß OKONKh-Klassifikator):

· Handel und öffentliche Gastronomie

o Binnenhandel

§ Einzelhandel

Zu den Einzelhandelsumsätzen zählen:

Einnahmen aus dem Verkauf von Waren im Einzelhandel Handelsnetzwerk gegen Bargeld und auf Kredit;

Urlaub von Unternehmen Gastronomie Produkte Eigenproduktion und gekaufte Waren;

· Erlöse aus dem Verkauf von Kleidung, Schuhen, Hüten und Unterwäsche aus Schneidereien für individuelle Bestellungen von Verbrauchern;

der Verkauf geht voran Drucksache(Zeitungen, Zeitschriften, Bücher, Plakate) im Einzelhandelsnetz und im Abonnement an die Bevölkerung, Organisationen, Unternehmen;

· Erlöse aus Workshops zur chemischen Reinigung und zum Färben von Kleidung;

· Erlöse aus der Reparatur von Kleidung, Schuhen, Hüten, Uhren, Fernseh-, Video-, Radiogeräten, Möbeln und anderen Gegenständen, die von Verbrhergestellt werden;

Reparatureinnahmen und Wartung Automobile, Motorräder, einschließlich der Kosten für Ersatzteile, die von spezialisierten Unternehmen durchgeführt werden;

· Erlöse aus dem Verkauf von Kraft- und Schmierstoffen, Ersatzteilen und anderen Pflegeprodukten für Autos und Motorräder durch Tankstellen;

Erlöse aus dem Verkauf von Agrarprodukten, Vieh und Geflügel direkt durch landwirtschaftliche Betriebe, Nebengrundstücke;

Sonstige Einnahmen (für das Zuschneiden von Stoffen während des Verkaufs, die Lieferung von Waren zu Ihnen nach Hause, aus dem Verkauf der entsprechenden Waren durch Handelsorganisationen an Vermietungszentren usw.).

Die Hauptaufgaben der „Analyse des Einzelhandelsumsatzes“ lassen sich auf Folgendes reduzieren:

Überprüfung der Erfüllung von Umsatzplänen (Prognosen) und Befriedigung der Verbrauchernachfrage einzelne Güter, Entwicklung langfristiger Standards für Indikatoren der Handelsaktivität; Ermittlung von Trends in der Wirtschaft und gesellschaftliche Entwicklung Einzelhändler; Feststellung der Gültigkeit, Spannung und Optimalität von Plänen;

· Untersuchung, quantitative Messung und Verallgemeinerung des Einflusses von Faktoren auf die Umsetzung des Plans und die Dynamik des Einzelhandelsumsatzes; umfassende Beurteilung der Handelsaktivitäten des Unternehmens;

· Ermittlung von Wegen, Möglichkeiten und Reserven für das Wachstum des Handelsumsatzes, die Verbesserung der Qualität des Kundenservices, die Effizienz der Nutzung der materiellen und technischen Basis von Handels-, Rohstoff- und Arbeitsressourcen;

· Entwicklung optimaler, strategischer und taktischer Managemententscheidungen zur Entwicklung des Einzelhandelsumsatzes eines Handelsunternehmens.

Generaldirektor – verwaltet alle Aktivitäten des Unternehmens. Organisiert die Arbeit und das effektive Zusammenspiel von Produktionseinheiten, Werkstätten und anderen strukturelle Unterteilungen Unternehmen richten ihre Aktivitäten darauf aus, hohe Entwicklungsraten zu erreichen und die Produktion zu verbessern; Steigerung der Arbeitsproduktivität, Produktionseffizienz und Produktqualität basierend auf breite Akzeptanz neue Technologie, wissenschaftliche Organisation von Arbeit, Produktion und Management.

Tabelle 3 zeigt die wichtigsten Leistungsindikatoren von GEZLER LLC für 2010-2014.

Tabelle 3 – Wichtige Leistungsindikatoren von GEZLER LLC für 2010–2014

Laut Tabelle. 3 Im Vergleich zu 2010 verringerte sich die Immobilie im Jahr 2014 um 758 Tausend Rubel und im Vergleich zu 2011 um 2739 Tausend Rubel. Die Kosten des Anlagevermögens beliefen sich im Jahr 2020 auf 24.000 Rubel. Das sind 12.000 Rubel. weniger als im Jahr 2006 und 17 Tausend Rubel. weniger als 2012

Auch die Anschaffungskosten des Umlaufvermögens gingen im betrachteten Zeitraum zurück. Wenn ihre Kosten im Jahr 2010 9110 Tausend Rubel betrugen, sanken sie im Jahr 2014 auf 8364 Tausend Rubel. Im Vergleich zu 2010 sank der Wert des Umlaufvermögens im Jahr 2014 um 746.000 Rubel und im Vergleich zu 2012 um 2.722.000 Rubel.

Das Eigenkapital des Unternehmens wächst tendenziell und belief sich im Jahr 2014 auf 3514 Tausend Rubel, was 1773 Tausend Rubel entspricht. mehr als im Jahr 2012. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten gingen dagegen zurück, was positiv zu bewerten ist.

Die Einnahmen aus dem Verkauf von Produkten (Bauarbeiten, Dienstleistungen) stiegen im Jahr 2014 im Vergleich zu 2010 um 20.706 Tausend Rubel, im Vergleich zu 2012 um 4.907 Tausend Rubel. Auch die Kosten für Produkte (Bauarbeiten, Dienstleistungen) steigen tendenziell. Im Jahr 2014 stiegen die Produktionskosten im Vergleich zu 2010 um 16.783 Tausend Rubel und im Vergleich zu 2012 um 3.524 Tausend Rubel.

Im Jahr 2014 erzielte das Unternehmen einen Bruttogewinn in Höhe von 8427 Tausend Rubel. Der Nettogewinn des Unternehmens steigt tendenziell. Im Jahr 2014 belief sich der Nettogewinn auf 3173 Tausend Rubel, was 1449 Tausend Rubel entspricht. mehr als im Jahr 2010 und 666 Tausend Rubel. mehr als im Jahr 2012. Der Anstieg des Nettogewinns ist auf das Wachstum der Verkaufsmengen zurückzuführen.

Tabelle 4 – Analyse der Zusammensetzung und Entwicklung der Vergleiche mit Schuldnern bei GEZLER LLC für 2014

Aus Tabelle 4 geht hervor, dass im Jahr 2014 eine Forderung in Höhe von 1.455.000 Rubel bestand und gleichzeitig Forderungen in Höhe von 1.568.000 Rubel zurückgezahlt wurden. Der Restbetrag belief sich Ende 2008 auf 25.000 Rubel. Im Gesamtbetrag der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entstanden im Jahr 2014 überfällige Schulden in Höhe von 101 Tausend Rubel. oder 6,94 %, 117 Tausend Rubel wurden zurückgezahlt. oder 7,46 %. Daraus entstanden überfällige Schulden mit einer Laufzeit von mehr als 3 Monaten in Höhe von 29.000 Rubel. oder 2 %, 32 Tausend Rubel wurden zurückgezahlt. oder 2,04 %.

Die Prognose der Finanzlage eines Unternehmens basiert auf einem ganzen System von Indikatoren, die die Struktur der Quellen der Kapitalbildung und deren Platzierung, das Gleichgewicht zwischen Vermögenswerten und den Quellen ihrer Bildung, die Effizienz und Intensität der Kapitalverwendung sowie die Zahlungsfähigkeit charakterisieren und Bonität des Unternehmens, seine Investitionsattraktivität usw. Zu diesem Zweck wird die Dynamik jedes Indikators untersucht. In einigen Fällen wird eine voraussichtliche Gewinn- und Verlustrechnung erstellt.

2.2 Unternehmensgewinnanalyse

Gewinn und Rentabilität gehören zu den wichtigsten Indikatoren, die die Effizienz der Produktions- und Wirtschaftstätigkeit des Unternehmens charakterisieren.

Der Gewinn spiegelt mehr als jeder andere Indikator die Ergebnisse aller Aspekte des Unternehmens wider. Sein Wert wird durch das Produktvolumen, sein Sortiment, seine Qualität, sein Kostenniveau, Bußgelder, Strafen und andere Faktoren beeinflusst.

Der Gewinn wird von einem allgemeinen Indikator wie der Rentabilität, dem Zustand des eigenen Betriebskapitals, der Zahlungsfähigkeit und der Größe der Anreizfonds beeinflusst.

Die Identifizierung von Wachstums- und Rentabilitätsreserven kann durch ein System miteinander verbundener Bereiche der Wirtschaftsanalyse ermittelt werden.

Die Aufgabe der Wirtschaftsanalyse besteht darin, die Gesamtgewinnhöhe und ihre Zusammensetzung zu beurteilen, die Gültigkeit des Plans und seine Umsetzung im Hinblick auf den Gewinn bis zum Rentabilitätsniveau zu überprüfen und den Einfluss einer Reihe von Faktoren auf die Abweichung aufzudecken die tatsächliche Gewinnhöhe vom geplanten Gewinn, um Reserven für Gewinnwachstum und Rentabilität zu ermitteln.

2.3 Analyse des Gewinns aus dem Verkauf danngekochte Produkte

Der Gewinn aus dem Verkauf marktfähiger Produkte ist das Ergebnis Produktionsaktivitäten und Umlaufprozess und nimmt den größten Anteil am Bilanzgewinn des Unternehmens ein. Der Gewinn aus dem Verkauf von Produkten besteht aus zwei Teilen:

1. Profitieren Sie vom Verkauf marktfähiger Produkte

2. Profitieren Sie von anderen Verkäufen

Sie ist definiert als die Differenz zwischen dem Erlös aus dem Verkauf kommerzieller Produkte (ohne Mehrwertsteuer) und den Kosten kommerzieller Produkte.

Zur Durchführung der Analyse nutzen wir die Finanzleistungsberichte des Unternehmens und stellen die folgende Analysetabelle 5 zusammen.

Aus der Analyse der in der Tabelle angegebenen Daten geht hervor, dass der Gewinn aus dem Verkauf marktfähiger Produkte um 8291 Tausend Rubel gestiegen ist.

Folgende Faktoren könnten die Gewinnveränderung beeinflusst haben:

Preisänderungen für verkaufte Produkte;

Änderung der Menge der verkauften Produkte;

Veränderungen in der Struktur und Palette der verkauften Produkte;

Änderung der Produktionskosten der verkauften Waren;

Änderung der Geschäftsausgaben;

Erhöhung der Produktionskosten und der Handelskosten

Tabelle 5

Indikatoren zur Analyse des Gewinns aus dem Verkauf marktfähiger Produkte

Berücksichtigen Sie den Einfluss jedes dieser Faktoren.

1. Änderung der Gewinnpreise

Ptsen \u003d Qrf - Qrpf;

Pzen140118-122759=17359 Tausend reiben.

Aufgrund der Preiserhöhung für verkaufte Produkte stieg der Gewinn um 17359 Tausend Rubel. reiben.

2. Veränderung des Verkaufsvolumens marktfähiger Produkte

(Srpf: Srp) - Pp; Por = Pp

Por = 13427 * (105747 / 101334) -13427 = 585 Tausend Rubel.

Aufgrund des Umsatzwachstums im Berichtsjahr stieg der Gewinn um 585 Tausend Rubel. reiben.

3. Die Auswirkungen von Veränderungen in der Struktur und dem Sortiment der verkauften Produkte.

(Qrpf / Qrp - Srpf / Srp); Pstr = Pp

Pstr = 13427 * (122759 / 114761-105747 / 101334) = 352 Tausend Rubel.

Im Zusammenhang mit dem Anstieg des Umsatzvolumens des Anteils profitablerer Produkte stieg der Gewinn des Unternehmens um 352.000 Rubel. reiben.

4. Änderung der Produktionskosten der verkauften Waren

Pps / s \u003d Srf- Srpf

KKS/s = 112515-100843=11672 Tausend Rubel

Der Anstieg der Produktionskosten im Berichtsjahr aufgrund der gestiegenen Preise für Rohstoffe und Materialien führte zu einem Gewinnrückgang um 11.672 Tausend Rubel.

5. Veränderung der Vertriebskosten

Pkr \u003d Srf- Srpf

PCR \u003d 5885-4904 \u003d 981 Tausend Rubel.

Aufgrund des Anstiegs der Handelskosten im Berichtsjahr im Vergleich zum Vorjahr verringerte sich der Gewinn um 981 Tausend Rubel.

6. Erhöhung der Produktionskosten aufgrund struktureller Veränderungen.

Ppps \u003d Srph Qrpf / Qrp - Srpf;

KKPS = 97005**122759/114761-100843=2923 Tausend reiben.

Die Erhöhung des Verkaufsvolumens des Anteils der Produkte, für die die Produktionskosten sanken, führte zu einer Gewinnsteigerung um 2923 Tausend Rubel.

7. Erhöhung der Handelsaufwendungen aufgrund struktureller Veränderungen.

Pkkr = Srph Qrpf / Qrp - Srpf;

Pkkr \u003d 4329 * 122759 / 114761-4904 \u003d -273 Tausend Rubel.

Aufgrund des Anstiegs der verkauften Produktmenge, für die die Vertriebskosten stiegen, verringerte sich der Gewinn um 273 Tausend Rubel.

Der Gesamteinfluss aller Faktoren, die die Gewinnveränderung beeinflussen, entspricht der Abweichung des Gewinns vom Verkauf marktfähiger Produkte in zwei aufeinanderfolgenden Jahren.

PpkrPpps + Pkr + Pps/s + Pstr + Por + Ptsen + Ptot =

Ptotal = 17359 + 585 + 352-11672-981 + 2923-273 = 8291 Tausend Rubel

2.4 Bilanzgewinnanalyse

Der Bilanzgewinn charakterisiert das Endergebnis aller Produktions- und Wirtschaftstätigkeiten und nichtgewerblichen Wirtschaftsgegenstände des Unternehmens.

Formel für den wirtschaftlichen Gewinn:

Pbal = P real + Ppr real + Posn f + VR

VR – nicht betriebliche Ergebnisse – Bußgelder, Strafen, Einbußen, die das Unternehmen im Berichtsjahr erhalten oder bezahlt hat.

Die Analyse des Bilanzgewinns im Vergleich zum Vorjahr zeigt die Auswirkungen der Kosten für Rohstoffe, Materialien, Brennstoffe und andere materielle und technische Ressourcen, Änderungen der Preise für Produktverkäufe und der Gewinnberechnungsmethode. Um diesen Einfluss auszuschließen, ist es notwendig, die Gewinnhöhe auf vergleichbare Verhältnisse zu bringen.

Zur Analyse werden Tabellen erstellt. 6 und Tabelle 7.

Die Daten in den Tabellen 6 und 7 zeigen, dass der Bilanzgewinn im Jahr 2013 den Gewinn aus Verkäufen um 324 Tausend Rubel überstieg. reiben.; im Jahr 2014 übertraf der Verkaufsgewinn die Bilanz um 1041 Tausend Rubel. Solche Veränderungen sind auf Erträge und Verluste aus nicht betrieblichen Tätigkeiten zurückzuführen. Im Jahr 2013 beliefen sich diese Einkünfte auf 4.444.000 Rubel und im Jahr 2014 auf 90.000 Rubel. Rubel, während sich die Verluste im Jahr 2014 auf 1131 Tausend Rubel beliefen. Rubel und im Vorjahr 115 Tausend Rubel.

Die Verlustminderung ist eine der Reserven zur Steigerung des Bilanzgewinns einer Aktiengesellschaft.

Tabelle 6

Tabelle 7. Gewinne und Verluste von LLC für 2014

Tabelle 8. Gewinne und Verluste von LLC für 2013

Kapitel 3Prognose und Analyse von Reserven zur Verbesserung der FinanzlageGezler LLC

Bei der Analyse von LLC „Geze“ für 2008-2012 können wir den Schluss ziehen, dass sich das Unternehmen nicht in einer schwierigen finanziellen Lage befindet. Dennoch besteht die Notwendigkeit, die Finanzlage des Unternehmens zu verbessern, wofür bestimmte Maßnahmen erforderlich sind.

Die Lösung der Probleme der finanziellen Erholung des Unternehmens ist durch den Einsatz universeller und standardisierter Maßnahmen möglich, die seinen Rückzug aus der Finanzkrise gewährleisten. Die auf der Grundlage entsprechender wissenschaftlicher und methodischer Unterstützung umgesetzten und auf die Erreichung bestimmter Ziele ausgerichteten Maßnahmensysteme bilden Mechanismen zur Gewährleistung der Finanzstabilität. Sie sind unterteilt in interne Mechanismen, die vom Unternehmen selbst genutzt werden, und externe, die mit Hilfe Dritter juristischer Personen oder Einzelpersonen umgesetzt werden.

Die wichtigsten Arten interner Mechanismen zur finanziellen Erholung des Unternehmens sind: operativ, taktisch und strategisch. Ihr Zweck und Inhalt ist in der Tabelle schematisch dargestellt. 17.

Tabelle 17

Interne Mechanismen der finanziellen Erholung des Unternehmens LLC „Business“

Der operative Mechanismus der finanziellen Erholung umfasst Maßnahmen zur Reduzierung der aktuellen Größe Finanzielle Verpflichtungen Unternehmen kurzfristig zu finanzieren und das Volumen der Geldvermögenswerte zu erhöhen, die eine dringende Rückzahlung dieser Verpflichtungen ermöglichen. Der Kern dieses Mechanismus besteht darin, den Umfang des aktuellen Finanzbedarfs und bestimmter Arten liquider Mittel zu reduzieren. Der Hauptinhalt des operativen Mechanismus der finanziellen Sanierung besteht darin, das Gleichgewicht zwischen monetären Vermögenswerten und kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten des Unternehmens sicherzustellen.

Die zur Untersuchung der Finanzlage durchgeführten analytischen Arbeiten zeigten, dass dieses Unternehmen zur Kategorie der finanziell instabilen Unternehmen gehört, es gibt negative Aspekte in der Arbeit des Unternehmens.

GEZLER LLC verfügt über erhebliche Reserven zur Verbesserung des Umsetzungsprozesses, nämlich:

Es ist notwendig, die Qualität der Produkte zu verbessern und ihre Kosten zu senken, auch wenn dies in der gegenwärtigen Situation nicht einfach ist;

Vergessen Sie nicht einen so wichtigen Kanal für den Verkauf von Produkten wie den Verkauf an Ihre Mitarbeiter, da die Menschen an der Herstellung von Qualitätsprodukten interessiert sein werden. Und trotz der Tatsache, dass der Verkaufspreis hier niedrig sein wird (unter dem Markt), ist es für den Bauernhof von Vorteil (Geld kommt sofort, es ist einfacher, hochwertige Produkte auf dem Markt und an den Staat zu verkaufen, und die Verkaufspreise hier wird direkt proportional zur Qualität wachsen).

Um eine Unternehmensstrategie zu entwickeln, ist es notwendig, eine eingehende Analyse sowohl des externen als auch des internen Umfelds des Unternehmens durchzuführen und dabei die Stärken und Stärken zu bewerten schwache Seiten Unternehmen..

Die Stärken des Unternehmens sind:

Hohe Vergütung, die einen ständigen Zustrom an qualifiziertem Personal gewährleistet;

Hochqualifiziertes, qualifiziertes und erfahrenes Personal des Unternehmens;

Entwickelte Produktionsinfrastruktur des Unternehmens;

Einführung neuer Technologien.

Der aktuelle Zustand des Unternehmens kann durch folgende Merkmale dargestellt werden:

Stabile Vermögenszusammensetzung;

Die Geschäftstätigkeit des Unternehmens ist stabil;

Die finanzielle Situation ist instabil;

Die Rentabilitätsindikatoren des Unternehmens nehmen tendenziell ab.

Die größten Bedrohungen für das Unternehmen sind:

Allgemeiner Niedergang der Volkswirtschaft;

Mangel an Erfahrung staatlich kontrolliert Marktwirtschaft;

Schwache und ungeklärte Rechtsgrundlage;

Übermäßiger Steuerdruck.

ZU wichtige Wege Die Wiederherstellung kann Folgendes umfassen:

Verbesserung der Produktqualität;

Bildung eines wirtschaftlich rationellen Produktionspotenzials des Unternehmens;

Die aktuelle Situation sieht die Entwicklung von Maßnahmen zur Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens vor. Verbesserung der gesamten Vermögens- und Finanzstruktur des Unternehmens notwendige Bedingung ist es, dafür Mittel zu den günstigsten Konditionen zu finden. Die wichtigste Quelle dieser Art ist ein positives Ergebnis der Aktivität – der Gewinn. Die Höhe des erzielten Gewinns hängt direkt vom Umsatzvolumen ab. Durch dessen Erhöhung ist es daher möglich, das Finanzergebnis der Aktivität zu steigern.

Um Forderungen zu reduzieren, können Sie folgende Maßnahmen vorschlagen:

Vertragsdisziplin verbessern;

Kontrolle der Käufer über die Entstehung und rechtzeitige Rückzahlung von Forderungen auszuüben;

Abschluss eines Inkassovertrags mit einer Bank zur Annahme eines Abrechnungsformulars mit Käuferunternehmen für Pflichtlieferungen sowie einer Vereinbarung mit der Bank über die automatische Berechnung einer Geldbuße für jeden Tag der Verspätung bei verspäteter Zahlung von Stromdienstleistungen mit die Erteilung einer Zahlungsaufforderung an die für den Käufer zuständige Bank;

Schließen Sie Verträge mit zahlungsfähigen und finanziell stabilen Kunden ab, für die es ratsam ist, im Unternehmen einen Finanzdienstleister zu gründen, zu dessen Aufgaben die Prüfung der Zahlungsfähigkeit der Kunden und die Durchführung von Marktforschungen gehören;

Stärkung der Kontrolle über den Status der Forderungsabrechnung, d. h. über die Verwendung Tabellenkalkulationen Microsoft Excel, das Ihnen die Analyse der Schuldenqualität durch die Anwendung von Aggregatformeln ermöglicht;

Versenden Sie Benachrichtigungen, wenn Sie über aktuelle Daten zu überfälligen Schulden verfügen.

Um die Verbindlichkeiten bei GEZLER LLC zu reduzieren, können Sie Folgendes anbieten:

Stärkere Kontrolle über den Status der Verbindlichkeiten;

Es ist notwendig, die daraus resultierenden Schulden gegenüber Lieferanten und Auftragnehmern rechtzeitig zurückzuzahlen, wofür der Finanzdienst des Unternehmens die Finanzströme kontrollieren und rechtzeitig Geld vom Girokonto auf die Konten der Lieferanten überweisen muss.

Tabelle 9 – Prognosesaldo von GEZLER LLC für das kommende Jahr

Anhand der prognostizierten Bilanz kann geschlossen werden, dass sich der Gesamtbetrag der Bilanz nicht verändert hat. Das Eigenkapital erhöhte sich um 2434 Tausend Rubel. durch Gewinnsteigerung.

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten verringerten sich um den gleichen Betrag aufgrund der Rückzahlung von Verbindlichkeiten, insbesondere Schulden gegenüber Lieferanten und Auftragnehmern um 2234 Tausend Rubel, Schulden gegenüber dem Personal der Organisation um 100 Tausend Rubel, Schulden gegenüber außerbudgetären Mitteln um 30 Tausend Rubel . und Schulden aus Steuern und Gebühren in Höhe von 70.000 Rubel.

Die vorgeschlagenen Maßnahmen werden zur Verbesserung der Finanzlage und des Siedlungszustands der GEZLER LLC beitragen.

Abschluss

Nun setzt das Unternehmen bei seiner Arbeit auf hohe Qualität Neues level. LLC „GEZLER“ sieht das Hauptziel darin, die sozioökonomische Bedeutung des Einzelhandels zu steigern und die Voraussetzungen für ein neues zu schaffen Russischer Markt zivilisierte Herangehensweise an die Organisation des Einzelhandelsvertriebs, die den aufstrebenden Unternehmen angemessen ist Wirtschaftslage. Die Orientierung am Verbraucher und den Bedürfnissen des Marktes, verbunden mit der ständigen Pflege und Erweiterung des Waren- und Dienstleistungsangebots, ist die Hauptaufgabe des Unternehmens. GEZLER LLC knüpft und pflegt enge Beziehungen zu Produktherstellern in verschiedenen Regionen des Landes. Der Aufbau starker Wirtschaftsbeziehungen erleichtert den Warenabsatz erheblich und führt zu einer Senkung der Produktionskosten für die Vermarktung. Endprodukte. Das Unternehmen unternimmt viel Arbeit, um den Verkauf von Produkten anzukurbeln, die Verbrauchernachfrage und die Marktbedingungen zu untersuchen.

Die Analyse der Finanzlage ist das wichtigste Merkmal der Geschäftstätigkeit und Zuverlässigkeit des Unternehmens. Sie bestimmt die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens und sein Potenzial in der geschäftlichen Zusammenarbeit und ist der Garant für die wirksame Umsetzung der wirtschaftlichen Interessen aller Wirtschaftsteilnehmer, sowohl des Unternehmens selbst als auch seiner Partner.

Die wichtigste Informationsquelle über die Finanzaktivitäten des Unternehmens sind die veröffentlichten Jahresabschlüsse. In einer Marktwirtschaft werden die Buchführungs-(Abschluss-)Abschlüsse von Wirtschaftssubjekten zum Hauptkommunikationsmittel und zum wichtigsten Element der Informationsunterstützung für die Finanzanalyse. Bei der Analyse der Finanzlage ist es notwendig, die Gründe für die instabile Lage des Unternehmens zu ermitteln und Möglichkeiten zu deren Verbesserung aufzuzeigen.

Die aktuelle Vermögensausstattungsquote nimmt tendenziell ab. Auch die Working-Capital-Quoten in Produktion und Abwicklung gingen zurück. Rentabilität Betriebskapital stieg und betrug im Jahr 2014 0,379, die Umsatzrendite lag bei 0,06. Berechnen wir die Leistungsindikatoren für den Einsatz von Nicht-Betriebskapital und die Investitionstätigkeit der Organisation.

Im Jahr 2014 beliefen sich die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen auf 3.124 Tausend Rubel. Nach den Ereignissen werden die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen nur um 2.434 Tausend Rubel sinken. Gleichzeitig werden die Schulden gegenüber Lieferanten und Auftragnehmern um 2234 Tausend Rubel, die Schulden gegenüber dem Personal der Organisation um 100 Tausend Rubel und die Schulden gegenüber außerbudgetären Mitteln um 30 Tausend Rubel sinken. und Steuer- und Gebührenrückstände in Höhe von 70.000 Rubel.

Literaturverzeichnis

1. Vorschriften zur Rechnungslegung. 3. Aufl. hinzufügen. - Rostow n/a: Verlag „Phoenix“, 2013. – 256 S.

2. Anti-Krisen-Management. Teoriya i praktika dlya Studentsov vuzov, obuchayushchikh po spetsial'nosti ekonomiki i upravleniya [Theorie und Praxis für Universitätsstudenten, die Wirtschaftswissenschaften und Management studieren], hrsg. V. Ya. Sacharow. - 2. Aufl., überarbeitet. und zusätzlich - M.: UNITI-DANA, 2011 - 304s.

3. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Theorie der Wirtschaftsanalyse: Lehrbuch, M.: Finanzen und Statistik, 2011. - 398 S.

4. Buchhaltung: Lehrbuch / P.S. Bezrukikh, V.B. Ivashkevich, N.P. Kondrakow und andere; Ed. P. S. Bezrukikh. - 3. Aufl., überarbeitet. und zusätzlich - M.: Buchhaltung, 2009. - 624 S.

Analyse und Bewertung der Finanzlage am Beispiel der LLC „Shpalopropitochny plant“ und Maßnahmen zur Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens

Das Wesen und der Zweck der Analyse der Finanzlage des Unternehmens. Anforderungen an die in der Berichterstattung dargestellten Informationen, Einschränkungen ihrer Verwendung. Analyse der Finanzlage der OOO „Shpaloprotochnogo zavod“, Bewertung ihrer Zahlungsfähigkeit und Rentabilität.

Dissertation, hinzugefügt am 07.06.2011

Theoretische Grundlagen der Finanzberichterstattung und Methoden zur Analyse der Finanzlage eines Unternehmens. Wirtschaftsmerkmal Unternehmen LLC „MF „Tommedfarm“, eine allgemeine Beurteilung seiner Finanzlage. Analyse der Zahlungsfähigkeit und Finanzstabilität.

Hausarbeit, hinzugefügt am 08.06.2016

Bedeutung, Wesen, Ziele und Zielsetzungen der Analyse der Finanzlage des Unternehmens. Struktur der Methodik der Finanzanalyse. Beseitigung von Mängeln in der Finanztätigkeit, Suche nach Reserven zur Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens und der Zahlungsfähigkeit.

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Ziele und Zielsetzungen der Analyse der Finanzlage der Organisation, die wichtigsten Methoden ihrer Bewertung. Horizontal-vertikale Analyse von Finanzindikatoren. Beurteilung der Finanzlage eines Unternehmens anhand der Auswirkung von Verschuldungsgraden und Insolvenzprognosen.

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Das Wesen und der Zweck der Finanz- und Wirtschaftsanalyse, ihre Methoden, Werkzeuge und Bedeutung. Merkmale des Jahresabschlusses und Prognose der zukünftigen Finanzlage des Unternehmens. Analyse von Jahresabschlüssen am Beispiel des Unternehmens ABC.

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Bedeutung, Aufgaben und Informationsunterstützung Analyse der Finanzlage des Unternehmens. Das Verfahren zur Gestaltung und Effizienz des Einsatzes finanzieller Ressourcen. Analyse der Zusammensetzung, Struktur und Dynamik des Eigentums der Organisation. Gewinnverteilung des Unternehmens.

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Die Hauptelemente des Jahresabschlusses und ihre Benutzer. Methodik zur Analyse der Finanzlage des Unternehmens. Umfassende Beurteilung der Finanzlage von LLC „MF „Tommedfarm““. Analyse der Zahlungsfähigkeit und finanziellen Stabilität der Organisation.

Hausarbeit, hinzugefügt am 07.06.2016

Das Wesen und der Zweck der Analyse der Finanzlage und Zahlungsfähigkeit. Bewertung und Analysemethoden des Eigentumsstatus, der Finanzstabilität, der Liquidität und Zahlungsfähigkeit sowie der Geschäftstätigkeit. Hinweise zur Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens.

Diplomarbeit

1.3 Methoden zur Vorhersage der Finanzlage eines Unternehmens

Rentabilität, Solvenz von Finanzimmobilien

Normalerweise gibt es vier Methoden zur Vorhersage der finanziellen Stabilität eines Unternehmens:

Extrapolation;

Bearbeitungszeitmethode;

Budgetierungsmethode;

Methode der vorläufigen (Prognose-)Salden.

Extrapolation

Bei der ersten Methode wird davon ausgegangen, dass ein direkter Zusammenhang zwischen Working Capital und Umsatz besteht, der sich mit einem einfachen Koeffizienten (dem Verhältnis von Net Working Capital zu Umsatz) ausdrücken lässt. Oder verwenden Sie die Einschränkungsgleichung:

wobei a ein konstanter Wert des Nettoumlaufvermögens ist;

b – Regressionskoeffizient, der den Grad der Abhängigkeit des Betriebskapitals vom Verkaufsvolumen widerspiegelt.

Wenn man den Wert dieser Kennzahlen und die prognostizierten Verkaufsmengen kennt, ist es möglich, den Bedarf an Net Working Capital (finanzieller und betrieblicher Bedarf an Working Capital) zu ermitteln.

Diese Methode ist jedoch recht vereinfacht, da sie den einzigen Faktor berücksichtigt – das Verkaufsvolumen, während die Höhe des Bedarfs an kurzfristiger Finanzierung weitgehend von der Lagerumschlagsdauer, Forderungen und Verbindlichkeiten usw. abhängt. .

Bearbeitungszeitmethode

Die zweite Methode zur Bestimmung des Nettoumlaufvermögens basiert auf der Untersuchung der Dauer des Produktions- und Handelszyklus: Lagerumschlagsperiode plus Forderungsumschlagsperiode minus Kreditorenumschlagsperiode multipliziert mit dem eintägigen Verkaufsumsatz.

Diese Methode hat jedoch Nachteile, da die Umschlagszeiten nicht einheitlich sind, sondern sich unter dem Einfluss verschiedener Faktoren ändern und daher wiederum einer Prognose und Klärung bedürfen.

Die Budgetierungsmethode basiert auf der Planung des Eingangs und der Verwendung von Mitteln, einschließlich der Haupt-, Investitions- und Finanzaktivitäten, die ausführlich von OF Efimova „Finanzanalyse“ beschrieben werden. Die Berechnung der Abweichungen zwischen Einnahmen und Zahlungen zeigt die geplante Geldveränderung auf und schafft die Grundlage für entsprechende Managemententscheidungen. Durch die Prognose der Cashflows können Sie die Höhe des Bargeldüberschusses und -mangels im Umsatz des Unternehmens ermitteln. Die Realität von Prognosen über den Eingang und die Verwendung von Mitteln hängt vom Grad ihrer Unsicherheit ab.

Methode der vorläufigen Saldenprognose

Eine der Methoden der Finanzprognose ist die Erstellung einer prognostizierten Gewinn- und Verlustrechnung und einer prognostizierten Bilanz, die am ausführlichsten von D.A. Pankov „Buchhaltung und Analyse im Ausland“ abgedeckt wird. Prognoseberichte können am Ende eines jeden Monats, Quartals oder Jahres erstellt werden. Es ermöglicht Ihnen, die Veränderungen zu ermitteln und zu bewerten, die in den Vermögenswerten des Unternehmens und den Quellen ihrer Entstehung aufgrund der Geschäftstätigkeit für den geplanten Zeitraum eintreten werden.

Der prognostizierte Saldo kann auf der Grundlage eines Systems geplanter Berechnungen aller Indikatoren der Produktions- und Finanztätigkeit sowie auf der Grundlage der Dynamik einzelner Bilanzpositionen und ihrer Kennzahlen erstellt werden. Große Hilfe bei der Entwicklung prädiktiver Finanzberichte und Modelle der Finanzlage des Unternehmens kann von geleistet werden Computerprogramme zum Thema Finanzmodellierung.

Durch den Vergleich der prognostizierten Werte der Bilanzposten mit den tatsächlichen Werten am Ende des Berichtszeitraums lässt sich feststellen, welche Veränderungen in der Finanzlage des Unternehmens eintreten werden, was Anpassungen ermöglicht seine Produktions- und Finanzstrategie.

Analyse und Prognose der finanziellen Lage eines Unternehmens in einer Marktwirtschaft

Analyse der Finanzlage des Unternehmens am Beispiel des Mini-Hotels „Ardo“

Der Begriff „Methode“ wird im Russischen im weitesten und engeren Sinne des Wortes verwendet und hat in der Übersetzung aus dem Griechischen zwei Bedeutungen: eine Möglichkeit, Naturphänomene und das gesellschaftliche Leben zu kennen, zu studieren – im weitesten Sinne des Wortes; Rezeption...

Analyse der Finanzlage des Unternehmens am Beispiel der JSC „Prom-West“

Im Repertoire an Methoden zur Analyse der Finanzlage einer Organisation gibt es eine Vielzahl unterschiedlicher Methoden, Werkzeuge und Techniken. Am häufigsten wird jedoch Folgendes verwendet: 1 Methode der absoluten ...

Untersuchung der Zahlungsunfähigkeit (Insolvenz) eines Unternehmens mittels statistischer und mathematische Methoden Analyse

Die drohende Insolvenz wird anhand von Indikatoren der Finanzstabilität eingeschätzt. Die Finanzlage eines Unternehmens ist stabil, wenn seine Finanzmittel zu mindestens 50 % durch eigene Mittel gedeckt sind ...

Umfassende wirtschaftliche Analyse der Finanztätigkeit

Methoden zur Finanzprognose der Unternehmensentwicklung und einer möglichen Insolvenz

Finanzprognosen sind ein komplexer mehrstufiger und integrativer Prozess, bei dem verschiedenste sozioökonomische, wissenschaftliche und technische Probleme gelöst werden müssen ...

Die wichtigsten technischen und wirtschaftlichen Indikatoren der Organisation (des Unternehmens) und die Methode zu ihrer Berechnung

Es gibt die folgenden Hauptmethoden bzw. Standards der Finanzanalyse: 1. Analyse absoluter Indikatoren; 2. Horizontale (zeitliche) Analyse – Vergleich jeder Berichtsposition mit der vorherigen Periode; 3...

Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens und der Mechanismen zu seiner Sanierung

2. Zeigen Sie eine Einschätzung der finanziellen Stabilität und Zahlungsfähigkeit. 3. Geben Sie eine Schätzung der Insolvenzwahrscheinlichkeit an. 4. Geben Sie eine kurze technische und wirtschaftliche Beschreibung der Aktivitäten von SK Forma LLC. 5...

Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens OOO SK „Forma“

Unter der Finanzlage versteht man die Fähigkeit des Unternehmens, seine Aktivitäten zu finanzieren. Die Finanzlage eines Unternehmens ist eine wirtschaftliche Kategorie, die die Fähigkeit eines Unternehmens widerspiegelt, seine Aktivitäten zu finanzieren ...

Strategie zur Solvenzwiederherstellung

Alle Wirtschaftssubjekte, unabhängig von ihrer Eigentumsform, gehen für einen bestimmten Zeitraum Beziehungen zu staatlichen Stellen und Banken, Unternehmen, Lieferanten und Verbrauchern usw. ein ...

Das Wesen und die Rolle der Finanzplanung im Unternehmen

Bekannt...

Theoretische Grundlagen zur Durchführung von Finanzanalysen und zur Beurteilung der finanziellen Stabilität eines Unternehmens

Unter der Methode der Finanzanalyse versteht man eine Herangehensweise an die Untersuchung wirtschaftlicher Prozesse in ihrer Entstehung und Entwicklung. Das Hauptziel der Finanzanalyse besteht darin, die maximale Anzahl der aussagekräftigsten Parameter zu erhalten...

Management der Finanzlage des Unternehmens (am Beispiel der JSC „Sverdlovenergoremont“)

Verschiedene Autoren bieten unterschiedliche Methoden an, die die finanzielle Situation widerspiegeln. Gegenwärtig lässt sich die gesamte Literatur in zwei Gruppen einteilen: Dies sind Bücher ausländischer Autoren und Bücher, die auf der Grundlage russischer Erfahrungen geschrieben wurden...

Auswertung der Finanzanalyse von OJSC „Magnit“

Analyse und Prognose der Finanzlage des Unternehmens

Das Hauptziel des Unternehmens ist die Gewinnmaximierung auf der Grundlage der Gewährleistung von Wettbewerbsfähigkeit und Effizienz. Um das Hauptziel zu erreichen, werden der OJSC „Magnit“ folgende Aufgaben zugewiesen, deren Lösung es ermöglichen wird, das gewünschte Ergebnis zu erreichen:

1) Bereitstellung nachhaltiges Wachstum wirtschaftliche Leistungsfähigkeit des Unternehmens;

2) Erweiterung des Leistungsspektrums für die Kunden des Unternehmens in den Haupt- und sonstigen Tätigkeiten;

3) Systembildung Unternehmensführung durch bedingungslose Wahrung der Rechte der Aktionäre, Gewährleistung maximaler Transparenz und Informationsoffenheit der Unternehmensaktivitäten, Organisation eines wirksamen Systems zur Überwachung und Bewertung der Qualität der Unternehmensführung;

4) Aufrechterhaltung eines positiven Images, Aufbau konstruktiver Beziehungen und Erhalt der Unterstützung von Investoren;

5) Sicherstellung der Versorgungssicherheit, Steigerung der Betriebseffizienz, Nutzung des technischen Potenzials.

Eine Analyse der Vermögensverhältnisse des Unternehmens ergab, dass die Forderungen des betreffenden Unternehmens die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen bei weitem übersteigen. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen können sowohl bei Versand fertiger Produkte an Käufer (Erbringung von Dienstleistungen) an den Kunden ohne Vorauszahlung als auch bei Überschreitung der Lieferzeit auf an Lieferanten gezahlte Anzahlungen entstehen. Überfällige Forderungen bedeuten auch ein erhöhtes Risiko der Nichtzahlung von Schulden und einen Gewinnrückgang. Daher muss das Unternehmen die Fälligkeit der ihm zustehenden Zahlungen verkürzen.

Zahlungen können durch verbesserte Abrechnungen, rechtzeitige Ausführung von Abrechnungsdokumenten, Vorauszahlung und die Verwendung eines Wechselzahlungsmittels beschleunigt werden.

Basierend auf der Analyse und Einschätzung des Risikos eines Liquiditätsverlusts des Unternehmens kann der Schluss gezogen werden, dass das Unternehmen „Magnit“ im Verhältnis zum Hauptbilanzanteil nicht absolut liquide ist, da die langfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens den Wert übersteigen Langsam umlaufende Vermögenswerte und schwer zu verkaufende Vermögenswerte sind stabilere Verbindlichkeiten. Dies weist darauf hin, dass das liquideste Betriebskapital des Unternehmens nicht ausreicht, um die Höhe der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zu decken.

Betrachtet man jedoch die Kennzahlenanalyse der Liquidität, so ist das Unternehmen in allen Kennzahlen absolut liquide, was bedeutet, dass das Unternehmen in der Lage ist, kurzfristige Verbindlichkeiten auf Kosten des Umlaufvermögens zurückzuzahlen. Somit kann das Unternehmen seine Verpflichtungen dringend begleichen. Auch wenn ich darüber nachdenke geringe Wahrscheinlichkeit die Tatsache, dass alle Gläubiger des Unternehmens gleichzeitig ihre Forderungen bei diesem anmelden

Die Analyse und Bewertung der Finanzstabilität ergab, dass das Unternehmen über absolute Finanzstabilität verfügt. Und das bedeutet, dass das Unternehmen unabhängig von Gläubigern ist und Rücklagen und Kosten vollständig aus eigenen Mitteln gedeckt werden.

Basierend auf der Analyse der Geschäftstätigkeit kann der Schluss gezogen werden, dass OAO Magnit hohe Umsatz- und Rentabilitätskennzahlen aufweist, was auf ein erhebliches Maß an Geschäftstätigkeit hinweist.

Um die Leistung zu verbessern, sollten Sie:

Debitorenforderungen reduzieren. Dies wird zu einer Beschleunigung des Umlaufs des Umlaufvermögens, einer Verkürzung des Betriebs- und damit Finanzzyklus führen, wodurch die Rentabilität steigt;

Überwachen Sie den Status der Abrechnungen mit Käufern über gestundete (überfällige) Schulden;

Behalten Sie den Überblick über Forderungen und Verbindlichkeiten. Ein erheblicher Forderungsüberschuss stellt eine Gefahr für die finanzielle Stabilität des Unternehmens dar und macht die Einwerbung zusätzlicher (meist teurer) Mittel erforderlich;

Anlagevermögen aktualisieren, neue Technologien erwerben;

Investieren Sie in profitable Projekte anderer Unternehmen, um profitable Zinsen zu erhalten;

Bankdarlehen und andere Verpflichtungen vorzeitig zurückzahlen, um die Schuldendienstkosten zu senken.

Zunächst werden wir die Bilanz des Unternehmens in Tabelle 12 vorhersagen.

Tabelle 12 – Prognosesaldo für 3 Jahre

Basierend auf dieser Tabelle 12 kann die folgende Schlussfolgerung gezogen werden.

Die langfristigen Vermögenswerte gingen zurück, ebenso wie alle ihre Unterpositionen, d. h. Anlagevermögen und langfristige Finanzinvestitionen.

Das Umlaufvermögen stieg aufgrund aller Posten mit Ausnahme der Vorräte, es zeigte im Prognosezeitraum einen negativen Trend.

Insgesamt stieg der Wert der Vermögenswerte für 3 Jahre um 37252964 Tausend Rubel.

Tabelle 13 – Prognoseindikatoren für die Liquidität von OJSC „Magnit“ für 3 Jahre

In dieser Tabelle können wir sagen, dass die absolute Liquiditätsquote im Prognosezeitraum im Vergleich zu 2014 gestiegen ist, ebenso wie die schnelle Liquiditätsquote und die Manövrierfähigkeitsquote.

Tabelle 14 – Prognose der Finanzstabilitätskennzahlen von OJSC „Magnit“ für 3 Jahre

Tabelle 14 zeigt einen Abwärtstrend für alle Indikatoren. Insbesondere die Finanzierungsquote ist gesunken, bis 2017 zeigte die Prognose einen negativen Wert, was sich nicht optimal auf das Unternehmen auswirken wird.

Tabelle 15 – Leistungsindikatoren von JSC „Magnit“ für 3 Jahre

Tabelle 15 zeigt, wie sich sowohl die Kapitalrendite als auch die Eigenkapitalrendite erhöhten. Was die Rentabilität des Umlaufvermögens und die Rentabilität der verkauften Produkte betrifft, so sinken sie in der gleichen Weise wie im Jahr 2013.

Insolvenz ist in der Regel eine Folge des Zusammenwirkens interner und externer Faktoren. IN Industrieländer Mit einer Marktwirtschaft ist ein stabiles wirtschaftliches und politisches System mit dem Ruin der Wirtschaftssubjekte um 1/3 verbunden externe Faktoren und 2/3 mit internen.

Betrachten Sie einen der wichtigsten Ansätze zur Vorhersage der Finanzlage aus der Perspektive einer möglichen Insolvenz eines Unternehmens:

Somit ist der Altman-Index eine Funktion einiger Indikatoren, die das wirtschaftliche Potenzial des Unternehmens und die Ergebnisse seiner Arbeit im vergangenen Zeitraum charakterisieren. Tabelle 16 zeigt das Altman-Modell für das Unternehmen OJSC „Magnit“.

Tabelle 16 – Altman-Modell für das Unternehmen OJSC „Magnit“ für 2012-2014 und Prognose für 3 Jahre

Diese Tabelle 16 ermöglicht es uns, eine Grenze zu ziehen und zu beurteilen, dass die Dynamik des Anstiegs dieses Indikators positiv ist – Z> 2,99.

Tabelle 17 zeigt den Z-Score und die Insolvenzwahrscheinlichkeit.

Tabelle 17 – Grad der Insolvenzwahrscheinlichkeit

Daher können wir den Schluss ziehen, dass die Finanzlage unseres Unternehmens zu diesem Zeitpunkt recht stabil ist (Z=43,047), d. h. Es besteht keine Gefahr einer Insolvenz. Die Prognosegenauigkeit für ein Jahr beträgt 95 %, für zwei Jahre 83 %. Auch der Prognosewert steigt über 3 Jahre an, was sich positiv auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens auswirkt.

Und der letzte Schritt wird die Anzahl der Filialen von OJSC „Magnit“ für 3 Jahre in Tabelle 18 prognostizieren.

Tabelle 18 – Anzahl der Geschäfte in OJSC „Magnit“

In Tabelle 18 können Sie auch einen allmählichen Trend zum Anstieg aller Indikatoren beobachten, was bedeutet, dass das Unternehmen jedes Jahr weiterentwickelt und einlagert verschiedene Typenöffnet sich immer mehr.

Um die finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten der OJSC „Magnit“ weiter zu verbessern, müssen folgende Maßnahmen ergriffen werden:

a) Reduzieren Sie den Forderungsumschlag, was durch eine Verbesserung der Abrechnung mit Käufern erreicht werden kann. Es gilt, Möglichkeiten zu finden und Maßnahmen zu ergreifen, um einen möglichen Teil der Forderungen einzutreiben. Zukünftig ist es notwendig, die Möglichkeit überfälliger Forderungen zu verhindern, für die Sie eine Vorauszahlung für erbrachte Leistungen verlangen, feste Zahlungsbedingungen festlegen und ein Bußgeldsystem für deren Verstoß oder ein Rabattsystem für die rechtzeitige Zahlung entwickeln können. Darüber hinaus muss die Organisation den Status der Forderungen kontinuierlich überwachen, negative Trends rechtzeitig erkennen und beseitigen. Diese Maßnahmen werden zu einem zusätzlichen Mittelzufluss führen, durch den die Gesellschaft ihre Gläubiger entlasten kann. Dadurch wird sich die finanzielle Stabilität von OAO Magnit verbessern.

b) Es müssen alle möglichen Maßnahmen ergriffen werden, um die Kosten zu senken – die Hauptquelle für steigende Gewinne. Eine ernsthafte Reserve hierfür ist die Ausweitung der Produktion, eine Erhöhung des Gaslieferungsvolumens und eine Erweiterung des Leistungsspektrums. Also mit einem größeren Produktionsvolumen, mit anderen gleiche Bedingungen, mehr als der vom Unternehmen erzielte Gewinn.

Im Kampf um die Senkung der Produktionskosten ist die Einhaltung strengster Sparmaßnahmen in allen Produktions- und Wirtschaftsbereichen des Unternehmens von größter Bedeutung. OJSC „Magnit“ muss besonderes Augenmerk auf die Produktpalette legen, die Ressourcenintensität reduzieren und nach Möglichkeit günstigere Bedingungen für Vertragsbeziehungen mit Lieferanten entwickeln, da diese Faktoren den Kostenanstieg beeinflusst haben.

c) Den Modus zur Schonung aller Ressourcen konsequent umsetzen, die Kosten für die Aufrechterhaltung von Produktion und Management senken.

Tabelle 19 – Begründung Wirtschaftlichkeit empfohlene Empfehlungen

Aus dieser Tabelle lässt sich folgende Schlussfolgerung ziehen:

Die absolute Liquiditätsquote stieg um 137 % und betrug 2,223. Somit kann das Unternehmen seine Verpflichtungen dringend begleichen. Insofern ist das Unternehmen aufgrund der Zulässigkeit der Rahmenbedingungen gemäß der Zusammenstellung für das Prognosejahr 2015 als liquide anzusehen.

Die Quick Liquidity Ratio sowie die Current Liquidity Ratio stiegen um 84 % und beliefen sich auf 3,332. Dieser Indikator ist für die Gläubiger von OJSC Magnit von großem Interesse. Außerdem können Sie mit diesem Indikator feststellen, inwieweit das Umlaufvermögen kurzfristige Verbindlichkeiten deckt.

Der Manövrierfähigkeitskoeffizient stieg um 23 % und betrug 0,462. Dies zeigt die Angemessenheit der Eigenmittel des Unternehmens in mobiler Form an.

Der Unabhängigkeitskoeffizient verringerte sich um 8 % und betrug 0,576. Dies charakterisiert den Anteil der von den Eigentümern investierten Mittel am Gesamtwert der Immobilie des Unternehmens.

Die Finanzstabilitätsquote sinkt um 9 % und beträgt 0,721. Diese Änderung bedeutet, dass das Risiko des Unternehmens maximal ist, da das Unternehmen nach dem Verkauf des auf Kosten seiner eigenen Mittel gebildeten Vermögens seine Schulden nicht zurückzahlen wird.

Die Finanzierungsquote verringerte sich um 54 %. Der Wert dieses Indikators lässt uns auf die eher geringe finanzielle Stabilität des Unternehmens und das hohe Risiko für seine Gläubiger schließen.

Die Kapitalrendite stieg um 27 %. Das heißt, für jeden investierten Rubel Gesamtvermögen, wird das Unternehmen im Prognosejahr einen Gewinn von 51 % erzielen.

Die Rentabilität des Umlaufvermögens des Unternehmens verringerte sich um 34 % und betrug 68.693.

Die Kapitalrendite sowie das Eigenkapital stiegen um 29 %.

Die Rentabilität der verkauften Produkte sank um 56 %. Das bedeutet, dass das Unternehmen für jeden Rubel verkaufter Produkte im Prognosejahr 11 % des Gewinns erhält.

Der Indikator für die Wahrscheinlichkeit einer Insolvenz stieg um 26 %. Das bedeutet, dass im Prognosejahr die Insolvenzwahrscheinlichkeit um weitere 26 % gesunken ist.

Der letzte Indikator, der die Gesamtzahl der Filialen des JSC-Unternehmens charakterisiert„Magnet“, um 28 % erhöht. Das bedeutet, dass das Unternehmen im Prognosejahr 12.469 Filialen eröffnen wird.

Im Allgemeinen können wir sagen, dass das Unternehmen in den nächsten Prognoseperioden seine Finanzlage und Produktion verbessern wird.

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Einführung

1. Analyse der Finanzlage einer Wirtschaftseinheit

2.1 Analysen und Modelle zur Beurteilung des Vermögensstatus eines Unternehmens

3. Beurteilung der allgemeinen Finanzlage des Unternehmens am Beispiel von Kameya LLC

3.3 Bewertung der Produktionsaktivitäten

3.4 Bewertung der Geschäftstätigkeit

3.5 Beurteilung der finanziellen Solidität

Abschluss

Liste der verwendeten Literatur

Einführung

Eines der Ziele der Finanzanalyse ist die Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens. Da die Finanzlage eines Unternehmens durch eine Reihe von Indikatoren gekennzeichnet ist, die den Prozess der Bildung und Verwendung seiner finanziellen Ressourcen widerspiegeln, spiegelt sie in einer Marktwirtschaft die Endergebnisse des Unternehmens wider. Die Finanzanalyse ist ein unverzichtbarer Bestandteil sowohl der Finanzverwaltung eines Unternehmens als auch seiner wirtschaftlichen Beziehungen zu Partnern, zum Finanz- und Kreditsystem, zu Steuerbehörden usw. Somit wird deutlich, wie wichtig die Beurteilung der finanziellen Lage des Unternehmens ist. Und dass dieses Problem in unserem Land beim Übergang zu einer entwickelten Marktwirtschaft das dringendste ist, ist offensichtlich und unbestreitbar.

Die in dieser Arbeit gestellten Aufgaben decken sich mit den Aufgaben der Finanzanalyse:

Identifizierung von Änderungen der Indikatoren der Finanzlage des Unternehmens;

Feststellung von Tatsachen, die sich auf die Finanzlage des Unternehmens auswirken;

Einschätzung quantitativer und qualitativer Veränderungen der Finanzlage des Unternehmens;

Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt;

Ermittlung von Trends in der Finanzlage des Unternehmens.

Der Zweck dieser Arbeit besteht darin, eine allgemeine Beurteilung der Finanzlage eines bestimmten Unternehmens (in diesem Fall Kameya LLC) durchzuführen. Geben Sie auch eine Bewertung nicht nur aus quantitativer Sicht ab, sondern auch aus analytischer Sicht, d. h. Beschreiben Sie die quantitativen Veränderungen, die sich im Laufe der Berechnungen für den Zeitraum 2006-2007 ergeben werden.

1. Analyse der Finanzlage einer Wirtschaftseinheit

1.1 Das Konzept, der Wert der Finanzlage des Unternehmens

Unter der Finanzlage des Unternehmens (FSP) versteht man die Fähigkeit des Unternehmens, seine Aktivitäten zu finanzieren. Es zeichnet sich durch die Verfügbarkeit finanzieller Ressourcen aus, die für das normale Funktionieren des Unternehmens erforderlich sind, die Zweckmäßigkeit ihrer Platzierung und Effizienz ihrer Nutzung, finanzielle Beziehungen zu anderen juristischen Personen und natürlichen Personen, Zahlungsfähigkeit und finanzielle Stabilität.

Die Analyse der Finanzlage des Unternehmens basiert auf Indikatoren, die den Liquiditätsgrad des Unternehmens, seine Geschäftstätigkeit, die Wirksamkeit der Verwaltung der Finanzierungsquellen, die Rentabilität und die Marktaktivität des Unternehmens charakterisieren.

FSP kann stabil, instabil und krisenhaft sein. Die Fähigkeit des Unternehmens, Zahlungen pünktlich zu leisten und seine Aktivitäten umfassend zu finanzieren, ist ein Hinweis auf seine gute Finanzlage. FSP ist auf die Ergebnisse seiner Produktions-, Handels- und Finanzaktivitäten angewiesen. Werden die Produktions- und Finanzpläne erfolgreich umgesetzt, wirkt sich dies positiv auf den FSP aus und umgekehrt führt die Nichterfüllung des Plans zur Produktion und zum Verkauf von Produkten zu einer Erhöhung der Kosten, des Umsatzes und der Höhe Wenn der Gewinn sinkt, verschlechtern sich daher die FSP und ihre Zahlungsfähigkeit.

Eine stabile Finanzlage wiederum wirkt sich positiv auf die Performance aus Produktionspläne und Bereitstellung der notwendigen Ressourcen für den Produktionsbedarf. Daher zielt die Finanztätigkeit als integraler Bestandteil der Wirtschaftstätigkeit darauf ab, den planmäßigen Eingang und die Verwendung finanzieller Mittel, die Umsetzung der Abwicklungsdisziplin, die Erreichung eines rationellen Verhältnisses von Eigen- und Fremdkapital sowie deren möglichst effiziente Nutzung sicherzustellen. Der Hauptzweck finanzieller Aktivitäten besteht darin, zu entscheiden, wo, wann und wie finanzielle Ressourcen verwendet werden effektive Entwicklung Produktion und Gewinnmaximierung.

Um in einer Marktwirtschaft zu überleben und den Konkurs eines Unternehmens zu verhindern, muss man genau wissen, wie man mit den Finanzen umgeht, wie die Kapitalstruktur in Bezug auf Zusammensetzung und Bildungsquellen aussehen sollte und welcher Anteil mit eigenen und geliehenen Mitteln besetzt werden sollte Mittel. Sie sollten auch Konzepte einer Marktwirtschaft wie Geschäftstätigkeit, Liquidität, Zahlungsfähigkeit, Kreditwürdigkeit eines Unternehmens, Rentabilitätsschwelle, Finanzstabilitätsmarge (Sicherheitszone), Risikograd, Auswirkung der finanziellen Hebelwirkung und andere kennen Methodik für ihre Analyse. Die wichtigsten Informationsquellen für die Analyse des FSP sind die Berichtsbilanz (Formular Nr. 1), die Gewinn- und Verlustrechnung (Formular Nr. 2), die Kapitalflussrechnung (Formular Nr. 3) und andere Formen der Berichterstattung, Daten vom Primären und Analytischen Buchhaltung, die einzelne Bilanzpositionen entschlüsseln und detailliert darstellen.

1.2 Ziele und Zielsetzungen der Finanzanalyse des Unternehmens

Die Finanzanalyse im Finanzmanagementsystem eines Unternehmens ist in ihrer allgemeinsten Form eine Methode zur Sammlung, Umwandlung und Nutzung von Finanzinformationen mit dem Ziel:

Bewerten Sie die aktuelle und zukünftige Vermögens- und Finanzlage des Unternehmens.

Bewerten Sie das mögliche und angemessene Entwicklungstempo des Unternehmens im Hinblick auf seine finanzielle Unterstützung;

Identifizieren Sie verfügbare Finanzierungsquellen und bewerten Sie die Möglichkeit und Zweckmäßigkeit ihrer Mobilisierung.

Sagen Sie die Position des Unternehmens auf dem Kapitalmarkt voraus.

Der Zweck einer solchen Analyse besteht darin, die Möglichkeit einer rentablen Investition festzustellen, um diese sicherzustellen maximaler Gewinn und eliminieren das Verlustrisiko.

Ziel der Analyse ist nicht nur die Etablierung und Bewertung des FSP, sondern auch die kontinuierliche Durchführung von Arbeiten zur Verbesserung des FSP. Die Analyse des FSP zeigt, in welchen Bereichen diese Arbeit durchgeführt werden sollte, ermöglicht es, die wichtigsten Aspekte und die schwächsten Positionen im FSP zu identifizieren. Dementsprechend liefern die Ergebnisse der Analyse eine Antwort auf die Frage, welche Möglichkeiten zur Verbesserung des FSP in einem bestimmten Zeitraum seiner Tätigkeit am wichtigsten sind. Der Hauptzweck der Analyse besteht jedoch darin, Mängel in der Finanztätigkeit rechtzeitig zu erkennen und zu beseitigen und Reserven zur Verbesserung des FSP und seiner Zahlungsfähigkeit zu finden. Zur Beurteilung der Stabilität des FSP wird ein ganzes System von Indikatoren verwendet, die Veränderungen charakterisieren:

Kapitalstruktur des Unternehmens für seine Platzierung an den Bildungsquellen;

Effizienz und Intensität seiner Nutzung;

Zahlungsfähigkeit und Bonität des Unternehmens;

Bestand an finanzieller Stabilität.

Im Rahmen der Finanzanalyse werden folgende Aufgaben gelöst:

Erstens wird der Grad des Gleichgewichts zwischen der Bewegung materieller und finanzieller Ressourcen aufgedeckt, die Ströme von Eigen- und Fremdkapital werden im Prozess der Wirtschaftszirkulation bewertet, mit dem Ziel, maximalen oder optimalen Gewinn zu erzielen, die Finanzstabilität zu erhöhen usw.;

Zweitens die Richtigkeit der Mittelverwendung zur Aufrechterhaltung effiziente Struktur Hauptstadt;

Drittens wird es möglich, die Richtigkeit der Finanzströme der Organisation sowie die Einhaltung der Normen und Standards für die Finanzausgaben zu kontrollieren Materielle Ressourcen, Zweckmäßigkeit der Umsetzung der Ausgaben.

Die wesentlichen Phasen der Diagnose der Finanzlage eines Unternehmens sind:

Sammlung und analytische Verarbeitung von Ausgangsinformationen für den geschätzten Zeitraum;

Begründung des verwendeten Indikatorensystems und deren Klassifizierung;

Bestimmung der Art der finanziellen Stabilität des Unternehmens.

Die Finanzanalyse ist ein wesentlicher Bestandteil des Finanzmanagements und der Finanzprüfung.

1.3 Methodik zur Analyse der Finanzlage

Die Methodik zur Analyse der Finanzlage eines Unternehmens sollte aus drei großen miteinander verbundenen Blöcken bestehen:

Analyse des wirtschaftlichen Potenzials einer Wirtschaftseinheit, einschließlich einer Analyse des Vermögensstatus: der Zusammensetzung und Dynamik des Vermögens des Unternehmens und der Quellen seiner Entstehung (Erstellung einer analytischen Bilanz, vertikale Analyse der Bilanz, horizontal). Analyse, Untersuchung qualitativer Veränderungen im Eigentumsstatus);

Analyse der Finanzlage des Unternehmens anhand von Finanzkennzahlen, einschließlich einer Beurteilung der Leistung (Geschäftstätigkeit und Rentabilität), der finanziellen Stabilität, Liquidität, Zahlungsfähigkeit und Kreditwürdigkeit des Unternehmens;

Entwicklung möglicher Perspektiven für die Entwicklung des Unternehmens.

Es gibt verschiedene Methoden zur Durchführung einer Finanzanalyse (Methoden zum Lesen von Finanzberichten). Die wichtigsten sind: 1. Horizontale Analyse. 2. Vertikale Analyse. 3. Analyse der Finanzkennzahlen. 4.Trendanalyse. 5. Vergleichende Analyse. 6. Faktorenanalyse.

2. Methodik zur Bewertung und Analyse der Finanzlage eines Unternehmens

2.1 Analyse und Modelle zur Beurteilung des Immobilienstatus

Die finanzielle Lage des Unternehmens wird durch die effektive Platzierung und Verwendung von Mitteln (Vermögenswerten), deren Ausreichendheit für aktuelle und zukünftige wirtschaftliche Aktivitäten und die Quellen ihrer Bildung (Eigenkapital und Verbindlichkeiten, d. h. Verbindlichkeiten) gekennzeichnet. Deshalb vorläufige Schätzung Die Finanzlage des Unternehmens wird auf der Grundlage der in der Bilanz des Unternehmens und seinen Anlagen dargestellten Informationen ermittelt.

In dieser Phase der Analyse wird eine erste Vorstellung von den Aktivitäten der Wirtschaftseinheit gebildet, Veränderungen in der Zusammensetzung des Eigentums des Unternehmens und deren Quellen identifiziert und Beziehungen zwischen Indikatoren hergestellt.

Für eine allgemeine Beurteilung der Dynamik der Finanzlage des Unternehmens sollten Bilanzposten auf der Grundlage der Liquidität (Aktivposten) und der Dringlichkeit der Verbindlichkeiten (Passivposten) in separate spezifische Gruppen eingeteilt werden. Auf Basis der aggregierten Bilanz erfolgt eine Analyse der Vermögensstruktur des Unternehmens.

Bei der Analyse der Vergleichsbilanz ist auf die Veränderung des Anteils des Werts des eigenen Betriebskapitals am Wert der Immobilie, das Verhältnis der Wachstumsraten von Eigen- und Fremdkapital sowie das Verhältnis des Wachstums zu achten Zinssätze für Forderungen und Verbindlichkeiten. Die Untersuchung der Struktur der Bilanzverbindlichkeiten ermöglicht es uns, eine davon festzustellen mögliche Ursachen finanzielle Instabilität (Stabilität) der Organisation. So trägt beispielsweise eine Erhöhung des Eigenmittelanteils aus beliebigen Quellen zur Stärkung der finanziellen Stabilität der Organisation bei. Gleichzeitig kann das Vorhandensein einbehaltener Gewinne als Quelle der Auffüllung des Betriebskapitals und einer Verringerung der Höhe der kurzfristigen Verbindlichkeiten angesehen werden.

Um genaue Rückschlüsse auf die Gründe für die Veränderung dieses Anteils in der Vermögensstruktur ziehen zu können, ist eine genauere Analyse der Abschnitte und Einzelposten des Vermögensbestands, insbesondere eine Beurteilung der Vermögenslage, erforderlich Produktionspotenzial der Organisation, die Effizienz der Nutzung von Anlagevermögen und immateriellen Vermögenswerten, die Umschlagshäufigkeit des Umlaufvermögens und andere

Darüber hinaus kann anhand der Daten aus der Anlage zur Bilanz (Formular Nr. 5) eine detaillierte Analyse der Vermögenszusammensetzung und -bewegung durchgeführt werden.

Das Vorhandensein immaterieller Vermögenswerte im Vermögen der Organisation (Zeilen 110-112) charakterisiert indirekt die von der Organisation gewählte Strategie als innovativ, da sie in Patente, Lizenzen und anderes geistiges Eigentum investiert.

Bei der Untersuchung der Bestandsstruktur ist es ratsam, sich auf die Ermittlung von Trends bei Elementen des Umlaufvermögens wie Rohstoffen, Materialien und anderen ähnlichen Werten, laufenden Kosten, fertigen Produkten und Waren zum Wiederverkauf sowie versandten Waren zu konzentrieren.

Eine Erhöhung des Anteils der Vorräte kann darauf hinweisen:

Steigerung des Produktionspotenzials der Organisation;

Der Wunsch, durch Investitionen in Vorräte das Geldvermögen der Organisation vor einer Wertminderung unter dem Einfluss der Inflation zu schützen;

Die Irrationalität der gewählten Wirtschaftsstrategie, wodurch ein erheblicher Teil des Umlaufvermögens in Aktien immobilisiert wird, deren Liquidität möglicherweise gering ist.

Die Stabilität der Finanzlage des Unternehmens hängt maßgeblich von der Angemessenheit und Richtigkeit der Anlage finanzieller Mittel in Vermögenswerte ab. Im Laufe der Unternehmenstätigkeit unterliegen sowohl der Wert der Vermögenswerte als auch deren Struktur ständigen Veränderungen. Die allgemeinste Vorstellung von den qualitativen Veränderungen, die in der Struktur der Fonds und ihrer Quellen stattgefunden haben, sowie der Dynamik dieser Veränderungen kann durch die vertikale und horizontale Analyse der Berichterstattung gewonnen werden.

Die vertikale Analyse zeigt die Struktur der Unternehmensfonds und ihre Quellen. Die Kriterien für die eingetretenen Veränderungen im Vermögensstatus des Unternehmens und den Grad ihrer Progressivität sind Indikatoren wie der Anteil des aktiven Teils des Anlagevermögens am aktiven Teil, der Gültigkeitskoeffizient und der Anteil des Anlagevermögens -bewegliche Vermögenswerte, der Anteil des geleasten Anlagevermögens, der Anteil der Forderungen.

Die Indikatoren, die den Vermögensstatus des Unternehmens charakterisieren, sind:

Die Höhe des wirtschaftlichen Vermögens, das sich im Besitz des Unternehmens befindet und von ihm betrieben wird (NBV), liefert eine allgemeine Wertschätzung für die Größe des Unternehmens als Ganzes. Hierbei handelt es sich um die buchhalterische Bewertung der in der Bilanz des Unternehmens aufgeführten Vermögenswerte. Das Wachstum dieses Indikators weist auf eine Steigerung des Immobilienpotenzials des Unternehmens hin. Bei der Analyse der Salden in einer Veranlagung wird dieser Indikator berechnet, indem die regulatorischen Posten von der Bilanzsumme abgezogen werden.

NBV=TA-LS-TS-OD, (1)

wobei der NBV der Betrag der wirtschaftlichen Vermögenswerte ist, die dem Unternehmen gehören und von ihm betrieben werden;

TA – Gesamtvermögen in der Bilanz;

LS-Verluste;

TS – eigene Anteile im Portfolio;

OD-Schulden der Gründer aus Einlagen in das genehmigte Kapital.

Der Anteil des aktiven Teils des Anlagevermögens () wird gemäß dem „Anhang zu“ berechnet Buchhaltungsanalyse“ (sowie die nächsten drei Indikatoren). Entsprechend Regulierungsdokumente Der aktive Teil des Anlagevermögens umfasst Maschinen, Geräte und Verkehrsmittel. Das Wachstum dieses Indikators in der Dynamik wird als günstiger Trend angesehen.

Die Kosten des aktiven Teils des Anlagevermögens / die Kosten des Anlagevermögens (2)

Der Abschreibungskoeffizient () charakterisiert den Anteil der Anschaffungskosten des in Folgeperioden aufwandswirksam abgeschriebenen Anlagevermögens an den ursprünglichen (Wiederbeschaffungs-)Anschaffungskosten. Es wird in der Analyse als Merkmal für den Zustand des Anlagevermögens verwendet. Berechnet nach der Formel:

Kumulierte Abschreibungen / Anschaffungskosten (Wiederbeschaffungskosten) des Anlagevermögens (3)

Seite 394 des Verweises auf § 3 f. Nr. 5 / S. 370 f. Nr. 5 (4)

Der Erneuerungsfaktor () zeigt an, welcher Teil des am Ende des Berichtszeitraums verfügbaren Anlagevermögens neues Anlagevermögen ist.

Die Kosten des erhaltenen (neuen) Anlagevermögens für den Zeitraum / die Kosten

OS am Ende des Zeitraums (5)

Die Stilllegungsquote () zeigt, welcher Teil des Anlagevermögens, mit dem das Unternehmen im Berichtszeitraum seine Geschäftstätigkeit aufgenommen hat, wegen Baufälligkeit und aus anderen Gründen in den Ruhestand ging.

Kosten des stillgelegten (abgeschriebenen) Anlagevermögens für den Zeitraum / Kosten (6)

Betriebssystem zu Beginn des Zeitraums.

2.2 Analysen und Modelle zur Beurteilung von Liquidität und Solvenz

Die Finanzlage des Unternehmens aus kurzfristiger Sicht wird anhand von Liquiditäts- und Solvenzindikatoren beurteilt, die in allgemeinster Form charakterisieren, ob es in der Lage ist, kurzfristige Verpflichtungen gegenüber Gegenparteien rechtzeitig und vollständig zu begleichen.

Die Notwendigkeit, die Liquidität der Bilanz zu analysieren, ergibt sich unter Marktbedingungen aufgrund erhöhter finanzieller Zwänge und der Notwendigkeit, die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens, d. h. seine Fähigkeit, alle seine Verpflichtungen rechtzeitig und vollständig zu begleichen, zu beurteilen. Die Liquidität der Bilanz ist definiert als der Grad der Deckung der Verpflichtungen des Unternehmens durch sein Vermögen, dessen Umwandlungszeitraum in Bargeld der Fälligkeit der Verpflichtungen entspricht. Je weniger Zeit dafür benötigt wird diese Art Je mehr Vermögenswerte eine monetäre Form annehmen, desto höher ist ihre Liquidität.

Die Analyse der Liquidität der Bilanz besteht darin, die Mittel des Vermögenswerts, gruppiert nach dem Grad ihrer Liquidität und in absteigender Reihenfolge der Liquidität, mit den Verbindlichkeiten der Verbindlichkeit, gruppiert nach ihrer Fälligkeit und geordnet in aufsteigender Reihenfolge der Fälligkeit, zu vergleichen .

Um die Liquidität der Bilanz zu bestimmen, ist es notwendig, die Ergebnisse der Aktiv- und Passivgruppen zu vergleichen. Der Saldo gilt als absolut liquide, wenn folgende Verhältnisse vorliegen:

A 1 P 1 , A 2 P 2 , A Z P Z , A 4 P 4 .

Die Erfüllung der ersten drei Ungleichungen bringt die Erfüllung der vierten Ungleichung mit sich, daher ist es wichtig, die Ergebnisse der ersten drei Gruppen nach Vermögenswerten und Verbindlichkeiten zu vergleichen. Die vierte Ungleichung ist „ausgleichender“ Natur; Gleichzeitig hat es eine tiefe wirtschaftliche Bedeutung, da seine Umsetzung die Einhaltung der Mindestvoraussetzung für die Finanzstabilität bezeugt – das Vorhandensein von eigenem Betriebskapital des Unternehmens.

Für den Fall, dass eine oder mehrere Ungleichungen ein entgegengesetztes Vorzeichen zu dem in festgelegten haben Die beste Option, weicht die Liquidität des Saldos mehr oder weniger vom Absoluten ab. Gleichzeitig wird der Mangel an Mitteln in einer Gruppe von Vermögenswerten durch deren Überschuss in einer anderen Gruppe kompensiert, allerdings erfolgt der Ausgleich nur wertmäßig, da in einer realen Zahlungssituation weniger liquide Vermögenswerte nicht liquidere ersetzen können. Wenn also eine oder mehrere Kennzahlen nicht der absoluten Liquidität entsprechen, liegt eine unzureichende Liquidität vor.

Tabelle 1

Gruppierung der Bilanzpositionen nach Liquiditätsgrad und Fälligkeit der Verbindlichkeiten

Durch den Vergleich der liquidesten Mittel und schnell verwertbaren Vermögenswerte mit den dringendsten Verpflichtungen und kurzfristigen Verbindlichkeiten können wir die aktuelle Liquidität ermitteln. Der Vergleich von sich langsam bewegenden Vermögenswerten mit lang- und mittelfristigen Verbindlichkeiten spiegelt die voraussichtliche Liquidität wider.

* aktuelle Liquidität, die die Zahlungsfähigkeit (+) oder Zahlungsunfähigkeit (---) der Organisation für den dem betreffenden Zeitpunkt am nächsten liegenden Zeitraum angibt:

TL = (A1 + A2) – (P1 + P2); (7)

* Die voraussichtliche Liquidität ist eine Solvenzprognose, die auf einem Vergleich zukünftiger Einnahmen und Zahlungen basiert:

PL \u003d A3 - PZ. (8)

Vergleich der Ergebnisse der ersten Gruppe nach Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, d. h. A 1 und P 1 (Laufzeit bis zu 3 Monate) spiegeln das Verhältnis der laufenden Zahlungen und Einnahmen wider.

Vergleich der Ergebnisse der zweiten Gruppe in Bezug auf Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, d. h. A 2 und P 2 (Laufzeiten von 3 bis 6 Monaten) zeigen einen Trend zur Erhöhung oder Verringerung der aktuellen Liquidität in der nahen Zukunft. Der Vergleich der Summen der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der dritten und vierten Gruppe spiegelt das Verhältnis von Zahlungen und Einnahmen in einer relativ fernen Zukunft wider. Die nach diesem Schema durchgeführte Analyse stellt die Finanzlage im Hinblick auf die Möglichkeiten einer fristgerechten Abwicklung recht vollständig dar.

Somit reduziert sich die Analyse der Liquidität der Bilanz auf die Prüfung, ob die Verbindlichkeiten auf der Passivseite der Bilanz durch Vermögenswerte gedeckt sind, deren Umwandlungszeitraum in Bargeld der Fälligkeit der Verbindlichkeiten entspricht.

Dabei sollte die Gesamtliquiditätsquote der Bilanz genutzt werden integrierte Beurteilung Liquidität der gesamten Bilanz. Mit Hilfe dieses Indikators erfolgt eine Einschätzung der Veränderungen der finanziellen Situation der Organisation im Hinblick auf die Liquidität. Sie zeigt das Verhältnis der Summe aller liquiden Mittel des Unternehmens zur Summe aller Zahlungsverpflichtungen (kurzfristig, langfristig und mittelfristig), sofern darin verschiedene Gruppen von liquiden Mitteln und Zahlungsverpflichtungen enthalten sind Beträge mit Gewichtskoeffizienten, die ihre Bedeutung im Hinblick auf die Bedingungen des Geldeingangs und der Rückzahlung von Verpflichtungen berücksichtigen. Mit diesem Indikator können Sie die Bilanzen eines Unternehmens für verschiedene Berichtsperioden sowie die Bilanzen verschiedener Unternehmen vergleichen und herausfinden, welche Bilanz liquider ist.

K ol \u003d (S. 290-S. 230) / (S. 610 + S. 620 + S. 660) f. Nr. 1 (9)

Die absolute Liquiditätsquote entspricht dem Verhältnis der liquidesten Vermögenswerte zur Summe der dringendsten Verbindlichkeiten und kurzfristigen Verbindlichkeiten. Unter den meisten flüssige Mittel, wie bei der Gruppierung von Bilanzpositionen zur Analyse der Liquidität der Bilanz, sind die liquiden Mittel und kurzfristigen Wertpapiere des Unternehmens impliziert. Zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens, dargestellt durch die Summe der dringendsten Verbindlichkeiten und kurzfristigen Verbindlichkeiten, gehören: Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten; Kredite nicht rechtzeitig zurückgezahlt; kurzfristige Kredite und Anleihen.

K al \u003d (S. 260 + S. 250-S. 252) / (S. 610 + S. 620 + S. 660) f. Nr. 1 (10)

Die absolute Liquiditätskennzahl charakterisiert die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens zum Bilanzstichtag.

Zur Berechnung der kritischen Liquiditätsquote (ein anderer Name ist die mittlere Deckungsquote) werden Forderungen und sonstige Vermögenswerte in den Zähler des relativen Indikators einbezogen. Es spiegelt die prognostizierte Zahlungsfähigkeit des Unternehmens wider, vorbehaltlich einer rechtzeitigen Begleichung mit den Schuldnern.

Zum nächsten \u003d (S. 240 + S. 250 + S. 260) / (S. 610 + S. 620. + S. 660) f. Nr. 1 (11)

Die kritische Liquiditätskennzahl charakterisiert die erwartete Zahlungsfähigkeit des Unternehmens für einen Zeitraum, der der durchschnittlichen Dauer eines Forderungsumsatzes entspricht.

Die Höhe des Deckungsgrades hängt von der Produktionsbranche, der Länge des Produktionszyklus, der Lager- und Kostenstruktur und einer Reihe weiterer Faktoren ab.

Die aktuelle Liquiditätsquote charakterisiert die erwartete Zahlungsfähigkeit des Unternehmens für einen Zeitraum, der der durchschnittlichen Dauer eines Umsatzes des gesamten Betriebskapitals entspricht.

Mit der aktuellen Liquiditätsquote können Sie die Vielfalt der kurzfristigen Vermögenswerte ermitteln, die kurzfristige Verbindlichkeiten abdecken. Dies ist der Hauptindikator für die Zahlungsfähigkeit. Der Normalwert dieses Indikators liegt zwischen 1 und 2.

Tabelle 2

Optimale Werte der Liquiditätskennzahlen

Im Zuge der Analyse wird jeder der in Tabelle 2 angegebenen Koeffizienten zu Beginn und am Ende des Zeitraums berechnet. Entspricht der tatsächliche Wert des Koeffizienten nicht der Normalgrenze, kann er anhand der Dynamik (Zunahme oder Abnahme des Wertes) geschätzt werden.

Der Signalindikator, in dem sich die Finanzlage manifestiert, ist die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens, d. h. seine Fähigkeit, die Zahlungsanforderungen von Ausrüstungs- und Materiallieferanten gemäß Geschäftsverträgen vollständig zu erfüllen, Kredite zurückzuzahlen, Personal zu bezahlen und Zahlungen zu leisten zum Budget. Die Fähigkeit zur regelmäßigen und fristgerechten Rückzahlung von Schulden hängt letztlich von der Verfügbarkeit von Mitteln des Unternehmens ab, die davon abhängt, inwieweit die Partner ihren Verpflichtungen gegenüber dem Unternehmen nachkommen. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen ab einer bestimmten Höhe der Finanzierungsquellen über mehr Geld, je weniger andere Vermögensbestandteile. Im Zuge des Geldumschlags wird das Geld entweder freigegeben oder als Kosten für die Wiederauffüllung des Anlage- und Umlaufvermögens umgeleitet.

Eine tiefergehende Beurteilung der Solvenz erfolgt anhand von Solvenzquoten, bei denen es sich um relative Werte handelt. Einer der Hauptindikatoren für die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens ist die Verfügbarkeit des eigenen Betriebskapitals, das als der Betrag definiert werden kann, um den der Gesamtbetrag des Betriebskapitals in der Regel den Betrag der kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigt.

Der Mangel an eigenem Betriebskapital kann zum Konkurs des Unternehmens führen, daher werden Veränderungen der Höhe des eigenen Betriebskapitals von einem Berichtszeitraum zum anderen mit großer Aufmerksamkeit analysiert.

Der Wert dieser Kennzahl wird durch die Eigenkapitalquote bestimmt, die als Verhältnis der Differenz zwischen Kapital und Rücklagen und dem tatsächlichen Wert des Anlagevermögens zum tatsächlichen Wert des Umlaufvermögens berechnet wird.

Da die Konzepte der Zahlungsfähigkeit und der Liquidität eines Unternehmens im Wesentlichen nahe beieinander liegen, charakterisieren die oben diskutierten Liquiditätskennzahlen auch die Zahlungsfähigkeit des analysierten Unternehmens.

Liegt die aktuelle Liquiditätsquote am Ende des Berichtszeitraums unter 2 und die Eigenkapitalquote am Ende des Berichtszeitraums unter 0,1, wird das analysierte Unternehmen als zahlungsunfähig anerkannt und der Solvenzverlustkoeffizient berechnet ein Zeitraum von 3 Monaten.

Eine Erhöhung des Fremdkapitalanteils an der Kapitalstruktur eines Unternehmens gilt als riskant. Das Unternehmen ist verpflichtet, Kreditzinsen fristgerecht zu zahlen und die erhaltenen Kredite fristgerecht zurückzuzahlen. Und es kommt nicht auf die Höhe des Gewinns an. Je höher der Wert des Koeffizienten ist, desto höher ist die Verschuldung des Unternehmens und desto niedriger wird die Höhe der langfristigen Zahlungsfähigkeit eingeschätzt.

Die Bonität, also die Fähigkeit eines Unternehmens, Kredite fristgerecht zurückzuzahlen, wird im Allgemeinen ebenso beurteilt wie die Zahlungsfähigkeit. Es ist zu beachten, dass die Kreditwürdigkeit nicht nur die Fähigkeit eines Unternehmens zur Rückzahlung eines Kredits, sondern auch zur Zahlung von Zinsen dafür ist. Zur Ermittlung der Kreditwürdigkeit wurde daher ein spezielles Indikatorensystem entwickelt, siehe Tabelle 3.

Tisch 3

Verfahren zur Beurteilung der Kreditwürdigkeit eines Unternehmens

1. Das Verhältnis von Gewinn zu Nettovermögen zeigt, wie effektiv Vermögenswerte zur Erzielung von Gewinn eingesetzt werden.

2. Das Verhältnis von Gewinn zu Verkaufserlös. Bei diesem Indikator wird der Gewinn aus Verkäufen berücksichtigt. Dieser Indikator ist sehr wichtig, um die mögliche Gewinnsteigerung bei einer Umsatzsteigerung einzuschätzen.

3. Das Verhältnis von Verkaufsvolumen zu Nettovermögen. Das Wachstum dieses Indikators ist für das Unternehmen günstig, jedoch nur unter der Voraussetzung, dass die Umsetzung nicht unrentabel ist.

4. Das Verhältnis des Umsatzes zu den Anschaffungskosten des Anlagevermögens. Dieser Indikator bewertet die Effizienz der Nutzung von Gebäuden, Bauwerken, Maschinen und Geräten.

5. Das Verhältnis von Verkaufserlös zu Nettoumlaufvermögen.

Das Nettoumlaufvermögen ist das Umlaufvermögen abzüglich der kurzfristigen Schulden des Unternehmens. Zeigt die Wirksamkeit der Nutzung des Umlaufvermögens. Das hohe Niveau dieses Indikators charakterisiert die Kreditwürdigkeit des Unternehmens positiv. 6. Das Verhältnis von Verkaufserlös zu Eigenkapital (Kapital und Rücklagen). Dies ist der Umsatz eigener Geldquellen.

7. Verhältnis der Verkaufserlöse zu den Lagerbeständen. Der Indikator gibt eine ungefähre Definition des Zeitraums, für den Vorräte benötigt werden (z. B. zeigt sein Wert von 4:1 gemäß der Jahresbilanz einen dreimonatigen Lagerumschlag an). Ein hoher Wert des Indikators weist auf einen schnellen Lagerumschlag hin.

8. Das Verhältnis des Anlagevermögens zum Wert der Vermögenswerte.

9. Das Verhältnis von Aktien zu Nettoumlaufvermögen. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung der Höhe des in Vorräten, unfertigen Erzeugnissen und Fertigwaren gebundenen Betriebskapitals. Ein Anstieg des Indikators kann auf die Anhäufung veralteter Lagerbestände oder auf Schwierigkeiten bei der Vermarktung von Produkten hinweisen.

10. Das Verhältnis von kurzfristigen Schulden zu Kapital und Rücklagen. Wenn die kurzfristigen Schulden um ein Vielfaches geringer sind als das Eigenkapital, können Sie alle Gläubiger vollständig abbezahlen.

11. Das Verhältnis von Forderungen zu Verkaufserlösen. Dieser Indikator gibt Aufschluss über die durchschnittliche Zeitspanne, die für den Erhalt fälliger Zahlungen von Käufern aufgewendet wird. Beispielsweise bedeutet ein Verhältnis von 1:4 eine Forderungslaufzeit von drei Monaten. Eine Beschleunigung des Forderungsumschlags, also ein Rückgang des Indikators, kann als Zeichen einer Erhöhung der Kreditwürdigkeit des Unternehmens gewertet werden, da sich die Schulden der Käufer schneller in Geld verwandeln.

12. Das Verhältnis von Umlaufvermögen zu kurzfristigen Schulden. Bei diesem Indikator handelt es sich um die aktuelle Liquiditätsquote, die oben ausführlich besprochen wurde.

13. Das Verhältnis der liquiden Mittel zur kurzfristigen Verschuldung des Unternehmens. Liquide Mittel sind Umlaufvermögen abzüglich Vorräten und anderer Posten, die nicht sofort in Bargeld umgewandelt werden können. Dieser Indikator kommt inhaltlich der oben diskutierten Gesamtabdeckungsquote nahe.

2.3 Analysen und Modelle zur Bewertung der Finanzstabilität

Eine Beurteilung der Finanzlage einer Organisation ist ohne eine Analyse der Finanzstabilität unvollständig. Die Aufgabe der Finanzstabilitätsanalyse besteht darin, die Größe und Struktur von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten zu beurteilen. Dies ist notwendig, um die Fragen zu beantworten: Wie unabhängig ist die Organisation aus finanzieller Sicht, nimmt der Grad dieser Unabhängigkeit zu oder ab und ob der Zustand ihrer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten den Zielen ihrer finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten entspricht

Zur Erfüllung der Solvabilitätsvoraussetzung ist es erforderlich, dass die kurzfristigen Verbindlichkeiten durch Barmittel und Zahlungsmittel sowie Sachanlagen des Umlaufvermögens gedeckt werden. Es muss ermittelt werden, welche absoluten Indikatoren das Wesen der Finanzstabilität widerspiegeln. Die Antwort hängt mit dem Bilanzmodell zusammen, auf dem die Analyse basiert. Unter Marktbedingungen hat dieses Modell die folgende Form:

OS + ZZ + DS + Y = SS + DK + KK + C + R P, (12)

wo bedingt

OS – Anlagevermögen und Investitionen;

ZZ – Bestände und Kosten;

DC-Bargeld, kurzfristige Finanzinvestitionen, Abrechnungen (Forderungen) und andere Vermögenswerte;

SS – Eigenmittelquellen;

KK – kurzfristige Kredite und Anleihen;

DC – langfristige Darlehen und Anleihen;

C – nicht zurückgezahlte Kredite und Laufzeit;

R P - Abrechnungen (Verbindlichkeiten) und sonstige Verbindlichkeiten.

Das Verhältnis der Kosten des materiellen Betriebskapitals und der Werte der eigenen und geliehenen Quellen ihrer Bildung bestimmt die Stabilität der Finanzlage des Unternehmens. Die Bereitstellung von Reserven und Kosten durch Bildungsquellen ist das Wesen der Finanzstabilität, während die Zahlungsfähigkeit ihre äußere Erscheinungsform ist.

Der allgemeinste Indikator für die Finanzstabilität ist der Überschuss oder Mangel an Mittelquellen für die Bildung von Rücklagen und Kosten, der sich als Differenz zwischen dem Wert der Mittelquellen und dem Wert der Rücklagen und Kosten ergibt. Gemeint ist die Sicherheit bestimmter Arten von Quellen (eigene, Kredit- und andere geliehene Quellen), da die ausreichende Summe aller möglichen Quellenarten (einschließlich kurzfristiger Verbindlichkeiten und sonstiger Verbindlichkeiten) durch die Identität der Ergebnisse gewährleistet ist der Vermögenswerte und Schulden der Bilanz.

Zur Charakterisierung der Quellen der Reserven- und Kostenbildung werden mehrere Indikatoren verwendet, die den unterschiedlichen Abdeckungsgrad verschiedener Quellenarten widerspiegeln:

Verfügbarkeit von eigenem Betriebskapital, gleich der Differenz zwischen dem Wert der Eigenmittelquellen und dem Wert des Anlagevermögens und der Investitionen:

SOS \u003d SS - OS - Y (13)

Verfügbarkeit eigener und langfristig geliehener Quellen zur Bildung von Reserven und Kosten bzw. Betriebskapital, das aus dem vorherigen Indikator durch eine Erhöhung der Menge an langfristigen Krediten und Fremdmitteln gewonnen wird:

FK \u003d (SS + DC) - OS - Y (14)

Der Gesamtwert der Hauptquellen der Bildung von Rücklagen und Kosten, gleich der Summe aus dem vorherigen Indikator und dem Wert kurzfristiger Kredite und Anleihen (die in diesem Fall nicht fristgerecht zurückgezahlte Kredite nicht einschließen):

VI \u003d (SS + DK) + KK-OS - U (15)

Jeder der oben genannten Indikatoren für die Verfügbarkeit von Quellen für die Bildung von Reserven und Kosten sollte um den Betrag der Immobilisierung des Betriebskapitals reduziert werden. Die Immobilisierung kann in der Zusammensetzung sowohl der Bestände als auch der Schuldner und anderer Vermögenswerte verborgen sein, ihr Wert kann jedoch nur im Rahmen einer internen Analyse auf der Grundlage von Buchhaltungsdaten ermittelt werden. Das Kriterium sollte hierbei die geringe Liquidität oder völlige Nichtliquidität der festgestellten zweifelhaften Beträge sein.

Da langfristige Kredite und Anleihen hauptsächlich für Kapitalinvestitionen und für den Erwerb von Anlagevermögen verwendet werden, spiegelt der Verfügbarkeitsindikator (SOS) tatsächlich den angepassten Wert des eigenen Betriebskapitals wider. Daher deutet die Bezeichnung „das Vorhandensein eigener und langfristiger Fremdkapitalquellen“ lediglich darauf hin, dass der Anfangswert des eigenen Betriebskapitals (SOS) um die Höhe der langfristigen Kredite und Fremdmittel erhöht wird.

Drei Indikatoren für die Verfügbarkeit von Reserven- und Kostenquellen entsprechen drei Indikatoren für die Verfügbarkeit von Reserven und Kosten mit Quellen für ihre Bildung:

Überschuss (+) oder Mangel (-) an eigenem Betriebskapital

± F C \u003d SOS - ZZ (16)

Überschuss (+) oder Mangel (-) an eigenen und langfristig geliehenen Reserve- und Kostenquellen

±F T = KF - ZZ (17)

Überschuss (+) oder Mangel (-) des Gesamtwerts der Hauptquellen für die Bildung von Reserven und Kosten

±F O \u003d VI - ZZ (18)

Die Berechnung von drei Indikatoren der Verfügbarkeit von Reserven und Kosten nach Quellen ihrer Bildung ermöglicht es, Finanzsituationen nach ihrem Stabilitätsgrad zu klassifizieren.

Es lassen sich vier Arten von Finanzstabilität unterscheiden, die in Tabelle 4 dargestellt sind:

Tabelle 4

Indikatoren nach Arten der Finanzstabilität

1) absolute Stabilität der Finanzlage, die selten vorkommt und eine extreme Form der Finanzstabilität darstellt, d.h. Dreikomponentenindikator für die Art der finanziellen Situation: S = (1,1,1). Es ist durch die Bedingungen gegeben

33< СОС + КК; (19)

2) die normale Stabilität der Finanzlage des Unternehmens, die seine Zahlungsfähigkeit garantiert, d.h. S = (0,1,1):

ZZ = SOS + KK ; (20)

3) eine instabile Finanzlage, verbunden mit einer Verletzung der Zahlungsfähigkeit, bei der es dennoch möglich bleibt, das Gleichgewicht durch Auffüllung der Eigenmittelquellen und Erhöhung des eigenen Betriebskapitals wiederherzustellen, d.h. S = (0,0,1).

ZZ \u003d SOS + KK + С °, (21)

wo С° - Quellen, die die finanzielle Spannung schwächen;

KK - Bankkredite für Inventargegenstände unter Berücksichtigung der von der Bank bei der Kreditvergabe verrechneten Beträge.

Wenn die Bedingungen nicht erfüllt sind, gilt die finanzielle Instabilität als ungewöhnlich und spiegelt den Trend zu einer erheblichen Verschlechterung der Finanzlage wider.

4) eine Finanzkrise, in der das Unternehmen kurz vor dem Bankrott steht, da in dieser Situation Bargeld, kurzfristige Wertpapiere und Forderungen des Unternehmens nicht einmal seine Verbindlichkeiten und überfälligen Kredite decken, d. h. S = (0,0,0).

33 SOS + QC. (22)

Die Nachhaltigkeit kann durch eine sinnvolle Reduzierung der Lagerbestände und Kosten wiederhergestellt werden.

Ein wesentliches Merkmal der Stabilität der Finanzlage ist der Manövrierfähigkeitskoeffizient, der dem Verhältnis des eigenen Betriebskapitals des Unternehmens zum Gesamtwert der Eigenmittelquellen entspricht. Es zeigt, welcher Teil der Eigenmittel des Unternehmens in mobiler Form vorliegt, was eine relativ freie Handhabung dieser Mittel ermöglicht. Ein hoher Wert des Koeffizienten charakterisiert die Finanzlage positiv.

Der Faktor Agilität wird durch den Faktor der Bereitstellung von Beständen mit eigenem Betriebskapital ergänzt. Er wird zu Beginn und am Ende des Berichtszeitraums als Verhältnis des Wertes des eigenen Betriebskapitals zum Wert der Rücklagen des Unternehmens ermittelt.

Einer von die wichtigsten Eigenschaften Die Stabilität der Finanzlage des Unternehmens, seine Unabhängigkeit von Fremdkapitalquellen ist der Autonomiekoeffizient, der dem Anteil der Kapitalquellen an der Gesamtbilanz entspricht. Der normale Mindestwert des Autonomiekoeffizienten wird auf 0,5 geschätzt. Die Normalgrenze Y 0,5 bedeutet, dass alle Verpflichtungen des Unternehmens aus eigenen Mitteln gedeckt werden können. Die Einhaltung der Beschränkung ist nicht nur für das Unternehmen selbst, sondern auch für seine Gläubiger wichtig. Das Wachstum des Autonomiekoeffizienten weist auf eine Erhöhung der finanziellen Unabhängigkeit des Unternehmens und eine Verringerung des Risikos künftiger finanzieller Schwierigkeiten hin. Aus Sicht der Gläubiger erhöht dieser Trend die Sicherheit der Verbindlichkeiten des Unternehmens. Der Autonomiekoeffizient wird zu Beginn und am Ende des Berichtszeitraums als Verhältnis des Wertes des Eigenkapitals zum Wert des gesamten Unternehmensvermögens ermittelt.

Der Koeffizient der finanziellen Abhängigkeit ist ein umgekehrter Indikator zum Konzentrationskoeffizienten des Eigenkapitals (Autonomie). Das Wachstum dieses Indikators in der Dynamik bedeutet eine Erhöhung des Anteils der Fremdmittel am Gesamtbetrag der Quellen. Wenn der Wert auf 1 sinkt, bedeutet dies, dass die gesamte Finanzierung aus eigenen Quellen stammt.

Die Finanzierungsquote (das Verhältnis von Eigen- und Fremdmitteln) gibt die allgemeinste Einschätzung der finanziellen Stabilität des Unternehmens. Sein Wert auf dem Niveau von 0,5 zeigt beispielsweise, dass auf jeden Rubel Eigenmittel, der in das Vermögen des Unternehmens investiert wird, 50 Kopeken kommen. geliehene Quellen. Das Wachstum des Indikators deutet auf eine zunehmende Abhängigkeit des Unternehmens von externen Finanzquellen hin, also gewissermaßen auf eine Abnahme seiner finanziellen Stabilität.

Die Finanzstabilitätskennzahl ist das Verhältnis des Gesamtwerts eigener und langfristig geliehener Finanzierungsquellen zu den Gesamtkosten des Anlage- und Umlaufvermögens. Es zeigt, wie viel der Vermögenswerte aus nachhaltigen Quellen finanziert werden. Darüber hinaus spiegelt es den Grad der Unabhängigkeit (Abhängigkeit) des Unternehmens von kurzfristig geliehenen Deckungsquellen wider.

2.4 Analyse- und Unternehmensbewertungsmodelle

Traditionell geht es bei der Wirtschaftsanalyse darum, tatsächliche Daten zu den Ergebnissen der Produktions- und Wirtschaftstätigkeit eines Unternehmens mit geplanten Indikatoren zu vergleichen, Abweichungen der Tatsachen vom Plan zu identifizieren und zu bewerten. Anschließend wurde der Gesamtbetrag der Abweichungen aufgrund des Einflusses verschiedener Faktoren in einzelne Beträge zerlegt. In einer Marktwirtschaft ist die Leistung das wichtigste Maß für die Arbeitseffizienz. Als häufigstes Leistungsmerkmal gilt der Gewinn. Die Betrachtung des Wesens der Leistung ermöglicht es uns, die Hauptaufgaben ihrer Analyse zu bestimmen, nämlich:

Bestimmen Sie, ob die erzielten Ergebnisse für die Marktfinanzstabilität des Unternehmens ausreichen und die Wettbewerbsfähigkeit verringern.

Untersuchung der Entstehungsquellen und Merkmale der Auswirkungen verschiedener Faktoren auf die Leistung;

Betrachten Sie die Hauptrichtungen weitere Entwicklung analysiertes Objekt.

Die Geschäftstätigkeit im finanziellen Aspekt manifestiert sich in der Geschwindigkeit des Geldumschlags. Die Analyse der Geschäftstätigkeit besteht in der Untersuchung der Niveaus und Dynamik verschiedener Koeffizienten – Umsatzindikatoren und:

Die Höhe des Jahresumsatzes hängt von der Umschlagshäufigkeit der Mittel ab;

Mit der Höhe des Umsatzes und damit mit dem Umsatz hängt der relative Wert der bedingten Fixkosten zusammen: Je schneller der Umsatz, desto weniger fallen diese Kosten auf einen Umsatz an;

Die Beschleunigung des Umsatzes in der einen oder anderen Phase des Geldumlaufs hängt davon ab, wie schnell der Umsatz in anderen Phasen erfolgt.

Die Quantifizierung und Analyse der Geschäftstätigkeit kann auf zwei Arten erfolgen:

Der Grad der Umsetzung des Plans;

Ressourceneffizienzniveau

Um die erste Analyselinie umzusetzen, ist es notwendig, die vergleichende Dynamik der Hauptindikatoren zu berücksichtigen. Das folgende Verhältnis ist also optimal:

Tpb > Tr > So > 100 % (26), wobei Tpb, Tr,

Also - jeweils die Änderungsrate der Gewinne, der Rentabilität und des vorgeschossenen Kapitals.

Diese Abhängigkeit bedeutet Folgendes:

Das wirtschaftliche Potenzial des Unternehmens wächst;

Verglichen mit der Steigerung des Wirtschaftspotenzials wächst das Umsatzvolumen stärker, d.h. Unternehmensressourcen werden effizienter genutzt;

Die Gewinne wachsen schneller, was auf eine relative Reduzierung der Produktions- und Vertriebskosten hinweist.

Dieses Verhältnis kann als „goldene Regel der Unternehmensökonomie“ bezeichnet werden. Abweichungen von dieser idealen Abhängigkeit sind zwar möglich, sollten aber nicht immer als negativ gewertet werden. Derzeit wird dieses Verhältnis durch den verzerrenden Effekt der Inflation erschwert. / Erlöse aus Verkäufen (Zeile 010 f. Nr. 2). (23)

Der Umsatz der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (OKZ) spiegelt den Zeitraum vom Zeitpunkt der Entstehung der Verbindlichkeiten bis zum Zeitpunkt ihrer Rückzahlung wider.

OKZ \u003d [(Str. 621 + 622 + 623) * 360] / Kosten der verkauften Waren (Str. 020 f. Nr. 2). (24)

Die Dauer des Lagerumschlags (OZ) – charakterisiert die durchschnittliche Lager- und Verarbeitungsdauer:

OZ \u003d [(S. 210 + 220-215) * 360] / Kosten der verkauften Waren (S. 020 f. Nr. 2). (25)

Umschlagsdauer der Fertigprodukte (OGP) – charakterisiert die durchschnittliche Verweildauer des Fertigprodukts in Lagern

OCP=[(S. 214)*360]/ Kosten der verkauften Waren (S. 020 f. Nr. 2). (26)

Der Umsatz des gesamten Umlaufvermögens (OSR) – charakterisiert die Dauer des gesamten Produktions- und Wirtschaftszyklus

OSR=[(Zeile 290-230-244-252-246)*360]/ Umsatzerlöse (Zeile 010 f. Nr. 2) (27)

2.5 Kosten-Nutzen-Analyse und Modelle

Indikatoren für die Kapitalrendite zeigen, wie viele Rubel Gewinn auf 1 Rubel fallen. vorgeschossenes (eigenes) Kapital. Bei der Berechnung können Sie den Gewinn der Berichtsperiode oder den Nettogewinn heranziehen. Die Wirksamkeit und Wirtschaftlichkeit des Funktionierens des Unternehmens wird anhand absoluter und relativer Indikatoren gemessen, deren Berechnung auf der Grundlage des Nettogewinns („Gewinn- und Verlustrechnung“) und der Daten der „Bilanz“ erfolgt. :

Die Umsatzrentabilität (Umsatz) (RP) zeigt, wie viel Gewinn auf eine Einheit verkaufter Produkte fällt.

RP= PP/VP, (28)

wobei VP der Umsatzerlös ist (Zeile 010 f. Nr. 2)

Die Rentabilität der Produktions- und Wirtschaftsaktivitäten der gesamten Organisation wird als Verhältnis des Gewinns vor Steuern zum Wert aller Einnahmen (RPFD) berechnet:

RPFD \u003d PN / (VP + Zeile 070 + 090 + 100 + 120 f. Nr. 2) (29)

Die Gesamtrentabilität des Berichtszeitraums (OR) spiegelt die endgültige Effizienz der Organisation wider, d.h. die Höhe des Nettogewinns pro erhaltenem Rubel Einkommen (OR):

ODER \u003d PE / (VP + Str. 070 + 090 + 100 + 120 f. Nr. 2). (dreißig)

Mit der Eigenkapitalrendite (RCC) können Sie die Effizienz des Eigenkapitaleinsatzes ermitteln und mit den möglichen Erträgen aus der Anlage dieser Mittel in andere Wertpapiere vergleichen.

RSK=KWK/SK, (31)

wobei SC Eigenkapital ist.

3. Allgemeine Einschätzung der Finanzlage des Unternehmens am Beispiel von Kameya LLC

3.1 Allgemeine Merkmale des Unternehmens Kameya LLC

Die Kameya Limited Liability Company wurde gemäß gegründet Gründungsurkunde in der Fassung vom 05.04.2001, zum Zweck der Ausübung einer selbständigen wirtschaftlichen Tätigkeit und der Erzielung von Gewinn. Gesellschaft ist juristische Person, besitzt in seiner gesonderten Bilanz ausgewiesenes Sondervermögen, kann Eigentum und persönliche Nichteigentumsrechte im eigenen Namen erwerben und ausüben, Verpflichtungen eingehen, Kläger und Beklagter vor Gericht sein. Die Gründer der Gesellschaft sind die Bürger Novoselov Vladimir Leonidovich, Novoselova Natalia Nasimovna, Novoselov Sergey Vladimirovich, Golubeva Nadezhda Valerievna.

Das genehmigte Kapital wird auf Kosten der Einlagen der Teilnehmer in Höhe von 64.048 (vierundsechzigtausend achtundvierzig) Rubel gebildet und besteht aus dem Nennwert der Anteile seiner Teilnehmer.

Mitglieder haben folgende Anteile:

Novoselov V.L. 20495,36 RUB 32 %;

Novoselova N.N. 19214,40 RUB dreißig%;

Novoselov S. V. 20495,36 Rubel 32 %;

Golubeva N.V. 3842,88 RUB 6 %.

Rechtsadresse des Unternehmens: 452680, Russland, Republik Baschkortostan, Neftekamsk, st. Industriell, 7.

Das oberste Organ der Gesellschaft ist die Hauptversammlung der Gesellschafter. Die Hauptversammlung der Gesellschafter kann ordentlich oder außerordentlich sein.

Management aktuelle Aktivitäten Die Führung der Gesellschaft obliegt dem alleinigen geschäftsführenden Organ der Gesellschaft, das rechenschaftspflichtig ist Hauptversammlung Mitglieder der Gesellschaft, vertreten durch Generaldirektor Novosyolova V.L.

Die Haupttätigkeit von Kameya LLC ist die Herstellung und der Verkauf von Kleidungsstücken für medizinische Einrichtungen. Neben der Haupttätigkeit ist die Entwicklung und der Verkauf neuer Bekleidungsmuster (einschließlich der Erstellung von Design- und Technologiedokumentationen für das Produkt und eines Prototyps) sowie der Groß- und Einzelhandel mit Industriegütern im Zusammenhang mit der Haupttätigkeit geplant.

LLC „Kameya“ besteht aus der Muttergesellschaft und der Ufa-Niederlassung „Kameya plus“ mit Sitz in Ufa.

Die Produktions- und Managementstruktur basiert auf dem Prinzip der Zentralisierung und Spezialisierung aller Struktureinheiten.

LLC „Kameya“ ist ein Unternehmen mit hohem Produktionspotenzial, dessen Grundlage ist technische Basis, ausgestattet mit modernen Produktionsanlagen und hochqualifiziertem Industrie- und Produktionspersonal.

3.2 Liquiditäts- und Solvenzbewertung

Die Finanzlage wird durch ein System von Indikatoren charakterisiert, die die Verfügbarkeit, Platzierung und Verwendung finanzieller Ressourcen widerspiegeln. Dies ist ein Merkmal der Wettbewerbsfähigkeit eines Unternehmens, der Erfüllung von Verpflichtungen gegenüber dem Staat und anderen Unternehmen. Die Finanzlage spiegelt alle Aspekte des Unternehmens wider.

Die Hauptindikatoren, auf deren Grundlage die Analyse der Unternehmensaktivitäten durchgeführt wird.

1. Allgemeiner Deckungsgrad bzw. aktuelle Liquidität. Mit diesem Indikator können Sie beurteilen, wie das Unternehmen seinen aktuellen Verpflichtungen nachkommt.

Dieser Koeffizient sollte größer als 2 sein, wenn er kleiner ist, kann das Unternehmen seinen aktuellen Verpflichtungen nicht nachkommen.

2. Verhältnis der mittleren (dringenden) Liquidität. Es ist definiert. Der Wert dieses Indikators sollte höher als 0,5 sein.

3. Absolute Liquiditätsquote.

Der optimale Wert dieses Indikators liegt bei 0,15 und höher.

4. Verhältnis von Eigen- und Fremdmitteln.

Der Wert dieses Koeffizienten muss mindestens 0,7 betragen.

5. Rentabilität des Umsatzes.

Tabelle 5

Gruppierung nach Grad der abnehmenden Liquidität und nach Dringlichkeitsgrad

Tabelle 6

Die wichtigsten Indikatoren der Finanzlage des Unternehmens für 2007

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Ministerium Landwirtschaft RF

Burjatische Staatliche Landwirtschaftsakademie

ihnen. V.R. Filippowa

Institut für zusätzliche Berufsausbildung und Innovation

Kursarbeit

Nach Disziplin:

Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens

Diagnose und Prognose der Finanzlage des Unternehmens

Abgeschlossen von: Schüler der Gruppe: 23.1.04

Starchukova O.V.

Ulan-Ude, 2013

Einführung

Kapitel 1

1 Essenz, das Konzept der Finanzlage des Unternehmens

2 Methoden der Finanzanalyse

3 Methoden zur Analyse der Diagnose und Prognose der Finanzlage eines Unternehmens

Kapitel 2. Natürliche und wirtschaftliche Bedingungen der Wirtschaft von JSC „Voskhod“

Kapitel 3 und Insolvenzdiagnostik

Schlussfolgerungen und Angebote

Verweise

Anwendung

Einführung

Derzeit ist Russland in eine neue Phase der Wirtschaft eingetreten – die Marktbeziehungen. Wie nichts anderes wirkte sich diese Wirtschaftsreform aus Finanzielle Beziehungen zwischen Staat und Unternehmen. Die Makroökonomie hat sich völlig verändert, was sich unmittelbar auf die Funktionsweise aller Arten von landwirtschaftlichen Betrieben ausgewirkt hat. Unternehmen, deren Hauptfinanzierungsquelle staatliche Subventionen waren, standen sehr schnell am Rande des Bankrotts. Die Aussicht auf die Entwicklung gewöhnlicher Unternehmen hing nun vollständig von ihnen ab.

Mit dem Aufkommen neuer Wirtschaftsbeziehungen tauchten alte Konzepte in einem neuen Sinne auf: Wettbewerb, Nachfrage, Angebot, Marktbedingungen. Der Markt ist ein Wirtschaftssystem und wie jedes System hat auch die Marktwirtschaft ihre eigenen Gesetze. Ihre Reflexion ist eine ökonomische Analyse. Die Analyse informiert uns über die Rentabilität von Produkten, Reserven zur Kostensenkung, die Bedeutung von Faktoren, die den Produktionsprozess beeinflussen, lässt uns über die Struktur des Produktionszyklus, den Wettbewerb und die Zahlungsfähigkeit der Organisation nachdenken und ermöglicht es uns, das Geschäft zu „sehen“. Aktivität des Unternehmens, die Marktstruktur, das Potenzial für die Entwicklung der Wirtschaft und vor allem ermöglicht es dem Management des Wirtschaftssubjekts, richtige und rechtzeitige Entscheidungen zur Verbesserung der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten der Organisation zu treffen.

Heutzutage wird der Vorhersage verschiedener finanzieller Situationen immer mehr Bedeutung beigemessen. Einer der auffälligsten Analysezweige ist die Prognose der Finanzlage der Organisation.

Der Zweck der Kursarbeit besteht darin, am Beispiel der OJSC „Voskhod“ die Diagnose von Mängeln in den Finanzaktivitäten der Organisation durchzuführen und Lösungen für deren Beseitigung zu entwickeln. Ein separates Ziel der Arbeit besteht darin, verschiedene Methoden zur Diagnose und Prognose der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens zu betrachten und die für die aktuelle Phase einer Marktwirtschaft am besten geeigneten zu entwickeln Russische Föderation.

Das Ziel stellt folgende Aufgaben:

Berücksichtigung verschiedener Methoden zur Diagnose und Prognose der Finanzaktivität der Wirtschaft;

Identifizierung einer Methodik zur Diagnose und Prognose der Finanzaktivitäten einer Organisation, die für die Bedingungen des russischen Marktes am besten geeignet ist.

Zur Aufgabenerfüllung gehört die Festlegung der angewandten Analysemethoden. IN Seminararbeit Es gelten folgende Methoden:

Vergleiche;

Methoden der horizontalen und vertikalen Analyse der Bilanzbewertung;

Indexmethode;

Methode der linearen analytischen Ausrichtung;

1. Theoretische Grundlagen zur Analyse und Diagnostik der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens

1.1 Essenz, das Konzept der Finanzlage des Unternehmens

Ergebnisse in jedem Geschäftsbereich hängen von der Verfügbarkeit und Effizienz des Einsatzes finanzieller Ressourcen ab, die dem „Kreislaufsystem“ gleichgesetzt werden, das das Leben des Unternehmens sichert. Daher ist die Sorge um die Finanzen der Ausgangspunkt und das Endergebnis der Tätigkeit eines jeden Unternehmens. In einer Marktwirtschaft sind diese Themen von größter Bedeutung.

Die zunehmende Rolle des Finanzwesens rückt die finanziellen Aspekte der Aktivitäten von Unternehmen in den Vordergrund und ist weltweit ein charakteristisches Merkmal und ein Trend.

professionelles Management Finanzen erfordern zwangsläufig eine eingehende Analyse, die mit Hilfe moderner Methoden eine genauere Einschätzung der Unsicherheit der Situation ermöglicht Quantitative Methoden Forschung. In diesem Zusammenhang nehmen die Priorität und die Rolle der Finanzanalyse deutlich zu, deren Hauptinhalt eine umfassende systematische Untersuchung der Finanzlage eines Unternehmens und der Faktoren seiner Gründung ist, um den Grad der finanziellen Risiken einzuschätzen und deren Höhe vorherzusagen der Kapitalrendite.

Einführung eines neuen Kontenplans, der die Buchhaltungs- und Berichtsformulare besser an die Anforderungen anpasst internationale Standards erfordern den Einsatz einer neuen Methode der Finanzanalyse, die den Bedingungen einer Marktwirtschaft entspricht. Eine solche Technik ist für eine angemessene Auswahl eines Geschäftspartners, die Bestimmung des Grades der finanziellen Stabilität eines Unternehmens sowie die Beurteilung der Geschäftstätigkeit und -effizienz erforderlich. unternehmerische Tätigkeit. Die wichtigste (und in manchen Fällen einzige) Informationsquelle über die finanziellen Aktivitäten eines Geschäftspartners sind die öffentlich gewordenen Finanzberichte. Die Berichterstattung eines Unternehmens in einer Marktwirtschaft basiert auf einer Verallgemeinerung von Finanzbuchhaltungsdaten und ist eine Informationsverbindung, die ein Unternehmen mit der Gesellschaft und Geschäftspartnern – Nutzern von Informationen über seine Aktivitäten – verbindet.

Die Analyseobjekte sind sowohl direkt als auch indirekt an den Aktivitäten der betrieblichen Informationsnutzer interessiert. Zur ersten Benutzergruppe gehören Eigentümer von Unternehmensfonds, Kreditgeber (Banken usw.), Lieferanten, Kunden (Käufer), Steuerbehörden, Unternehmenspersonal und Management.

Jedes Analysesubjekt untersucht Informationen basierend auf seinen Interessen. Daher müssen die Eigentümer die Erhöhung oder Verringerung des Anteils des Eigenkapitals bestimmen und die Effizienz des Ressourceneinsatzes durch die Verwaltung des Unternehmens bewerten; Gläubiger und Lieferanten – Durchführbarkeit der Kreditverlängerung, Kreditbedingungen, Garantien für die Kreditrückzahlung; potenzielle Eigentümer und Gläubiger – die Rentabilität der Investition ihres Kapitals in das Unternehmen usw.

Die zweite Gruppe von Nutzern von Finanzinformationen sind die Analyseobjekte, die zwar kein unmittelbares Interesse an den Aktivitäten des Unternehmens haben, aber vertraglich die Interessen der ersten Nutzergruppe wahren müssen. Dies sind Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, Berater, Börsen, Anwälte, Presse, Verbände, Gewerkschaften.

Um die Ziele der Finanzanalyse zu erreichen, reicht es in bestimmten Fällen nicht aus, sie nur zu verwenden Finanzberichte. Separate Benutzergruppen wie Management und Wirtschaftsprüfer haben die Möglichkeit, zusätzliche Quellen (Produktions- und Finanzbuchhaltungsdaten) einzubeziehen. Allerdings sind Jahres- und Quartalsberichte meist die einzige Quelle für externe Finanzanalysen.

Im Prozess der Angebots-, Produktions-, Marketing- und Finanzaktivitäten gibt es einen kontinuierlichen Prozess der Kapitalzirkulation, der Struktur der Gelder und Quellen ihrer Bildung, der Verfügbarkeit und des Bedarfs an Finanzmitteln und damit der Finanzlage der Unternehmen, dessen äußerer Ausdruck die Zahlungsfähigkeit ist.

Die Finanzlage kann stabil, instabil (vor der Krise) und krisenhaft sein. Die Fähigkeit eines Unternehmens, erfolgreich zu funktionieren und sich zu entwickeln, ein Gleichgewicht seiner Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in einem sich verändernden internen und externen Umfeld aufrechtzuerhalten Außenumgebung Die ständige Aufrechterhaltung seiner Zahlungsfähigkeit und Investitionsattraktivität innerhalb des akzeptablen Risikoniveaus weist auf eine stabile Finanzlage hin und umgekehrt.

Wenn die Zahlungsfähigkeit ein äußerer Ausdruck der Finanzlage eines Unternehmens ist, dann ist die Finanzstabilität seine innere Seite, die das Gleichgewicht von Geld- und Warenströmen, Einnahmen und Ausgaben sowie Mitteln und Quellen ihrer Entstehung widerspiegelt.

Um die finanzielle Stabilität zu gewährleisten, muss ein Unternehmen über eine flexible Kapitalstruktur verfügen und in der Lage sein, seine Bewegung so zu organisieren, dass ein konstanter Überschuss der Einnahmen über die Ausgaben gewährleistet ist, um die Zahlungsfähigkeit aufrechtzuerhalten und Bedingungen für ein normales Funktionieren zu schaffen.

Fast alle Autoren-Ökonomen sind sich einig, dass die finanzielle Lage eines Unternehmens, seine Nachhaltigkeit und Stabilität von den Ergebnissen seiner Produktions-, Handels- und Finanzaktivitäten abhängen. Werden die Produktions- und Finanzpläne erfolgreich umgesetzt, wirkt sich dies positiv auf die Finanzlage des Unternehmens aus. Umgekehrt führt die Nichterfüllung des Plans für die Produktion und den Verkauf von Produkten zu einem Anstieg der Kosten, einem Rückgang der Einnahmen und der Gewinnhöhe und infolgedessen zu einer Verschlechterung der Finanzlage des Unternehmens und seine Zahlungsfähigkeit. Folglich ist eine stabile Finanzlage das Ergebnis eines kompetenten und geschickten Managements des gesamten Komplexes von Faktoren, die die Ergebnisse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens bestimmen.

1.2 Methoden der Finanzanalyse

Die Methodik zur Analyse und Diagnose der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens umfasst eine Reihe spezifischer Methoden (Techniken), Methoden zur Durchführung einer technischen und wirtschaftlichen Analyse.

Die umfassendste Methodik der Finanzanalyse wird von Berdnikova T.B. abgedeckt. Sie identifiziert die folgenden Methoden zur Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens:

Expertenmethode(Expertengutachten) wird in Fällen eingesetzt, in denen die Lösung des Problems durch parametrische Methoden nicht möglich ist.

Die Expertenanalyse hat viele Varianten. Zum Beispiel: Methode Brainstorming basierend auf der Einbindung von Experten in einen aktiven kreativen Prozess. In der Regel wird eine Expertenbefragung unter Mitarbeitern, Fach- und Führungskräften durchgeführt. Allerdings können Informationen aus unternehmensexternen Quellen (Konkurrenten, Subunternehmer, Lieferanten und Verbraucher usw.) von großer Bedeutung sein. Diese Methode basiert auf Experteneinschätzungen und dem Einsatz von Computern.

Morphologische Methodebezieht sich auf vielversprechende Methoden, die in der Praxis weit verbreitet sind. Es ermöglicht Ihnen, den resultierenden Satz alternativer Lösungen für alle möglichen Optionskombinationen zu systematisieren und daraus zunächst die akzeptablen und dann die nach wirtschaftlichen Kriterien effektivsten auszuwählen. Der Ablauf der Suche nach der besten Lösung ist wie folgt: Die genaue Formulierung des Problems wird vorgegeben; Es werden einzelne Arbeitsschritte (Stufen) festgelegt; eine Liste möglicher Methoden und Mittel zur Durchführung jeder Phase wird zusammengestellt; Aufzeichnungen über die Etappen und mögliche Wege zu ihrer Umsetzung erfolgen in Form eines Matrixmodells der sogenannten „morphologischen Box“; Die Elemente der „Morphologischen Box“ werden in einer sequentiellen Kette verbunden und die erhaltenen Optionen zur Erreichung des Endziels unter dem Gesichtspunkt der Möglichkeit und Wirtschaftlichkeit analysiert.

Bewertungsmethodebasiert auf dem Vergleich untereinander und der Anordnung einzelner Indikatoren in einer bestimmten Reihenfolge (Ranking) zur Bewertung der Ergebnisse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens. Dabei handelt es sich um die Zusammenstellung von Bewertungen (geordnet nach bestimmten Merkmalen der Zeilen) von Indikatoren.

Sachliche Methodebasiert auf der Untersuchung aller veröffentlichten, aufgezeichneten Fakten, die die finanzielle und wirtschaftliche Lage des Unternehmens charakterisieren.

Unter Monitoring versteht man eine ständige, systematisierte und detaillierte aktuelle Überwachung der finanziellen und wirtschaftlichen Lage des Unternehmens.

Der Zweck der Fundamentalanalyseund Diagnostik der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens besteht darin, den inneren Wert seines Unternehmens zu bestimmen Immobilienkomplex als allgemeines Ergebnis technischer und wirtschaftlicher Aktivitäten. Fundamentalanalyse basiert auf dem folgenden Prinzip: Jeder Faktor hat einen bestimmten Wert, der einen spezifischen Einfluss auf das Endergebnis der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens hat.

Technische Analysezielt darauf ab, eine detaillierte und umfassende Analyse der Dynamik einzelner Parameter und Indikatoren der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens durchzuführen. Es basiert auf der Erstellung von Diagrammen und Grafiken sowie der Untersuchung von Indikatoren und Faktoren, die sie bestimmen.

Faktorenanalysebasiert auf einer mehrdimensionalen statistischen Untersuchung einer Reihe von Faktoren, die sich sowohl negativ als auch positiv auf die Ergebnisse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens auswirken. Der Zweck dieser Methode besteht darin, die allgemeinen Hauptfaktoren zu identifizieren, die die Hauptergebnisse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des analysierten Unternehmens bestimmen. Unterscheiden Sie zwischen festen und variablen Faktoren. Konstante Faktoren sind beispielsweise die Kosten für Rohstoffe, Materialien und Strom, die die Technologie zur Herstellung eines bestimmten Produkttyps benötigt; variable Faktoren können Lohnkosten, Zahlung von Produktionsnebenkosten sein.

Marktanalysebeinhaltet eine Untersuchung des aktuellen Stands von Angebot und Nachfrage nach Produkten (Bauarbeiten, Dienstleistungen) des analysierten Unternehmens. Es spiegelt die wirtschaftliche und produktive Rentabilität des Unternehmens sowie die Wirksamkeit seiner finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten wider.

Mathematische Analysebeinhaltet den Einsatz mathematischer Techniken und Methoden zur Analyse und Diagnose der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens. Die am häufigsten verwendeten Berechnungen sind arithmetische Differenzen und Prozentsätze (einfacher Zins und Zinseszins). Im Rahmen der mathematischen Analyse werden verwendet:

Differentialanalyse;

logarithmisch;

Integrale Analyse;

Clusteranalyse.

Von besonderer Bedeutung ist derzeit die weit verbreitete Diskontierung (ein Vorgang, der die Ungleichheit von Kosten und Ergebnissen in Bezug auf verschiedene Zeiträume berücksichtigen soll).

statistische Analyse, die die Grundlage für die Diagnose der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens bildet, umfasst:

Analyse von Durchschnitts- und Relativwerten;

Gruppierung;

grafische Analyse;

Indexmethode;

Korrelationsanalyse;

Regressionsanalyse;

Dispersionsanalyse;

Extrapolationsanalyse;

Hauptkomponentenmethode;

Laut Berdnikova sind die wichtigsten Methoden (Methoden) zur Analyse und Diagnose der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens, die in der Praxis am häufigsten verwendet werden:

Analyse Produktionsstruktur Wirtschaftssystem; Herstellungsprozesse, einschließlich einer Analyse des Systems der Arbeitsteilung und Zusammenarbeit der Arbeitnehmer bei der Umsetzung von Produktionsprozessen und allen wirtschaftlichen Aktivitäten;

Analyse der Struktur des Kontrollsystems, Managementprozesse;

umfassende Analyse des Produktionsmanagements mit verschiedenen technische Mittel zur Erhebung, Verarbeitung, Speicherung und Übermittlung betriebsnotwendiger Informationen; Entscheidungsfindung, Abrechnung und Kontrolle über den Produktionsablauf.

Wichtige Elemente der Analyse der Unternehmenstätigkeit sind die Strukturierung, Gruppierung und Klassifizierung einzelner Elemente, die Untersuchung quantitativer und qualitativer Merkmale, die Festlegung von Kriterien und die Bewertung der Wirksamkeit des Unternehmens.

1.3 Methoden zur Analyse der Diagnose und Prognose der Finanzlage eines Unternehmens

Der Wert der Analyse zur Prognose der Finanzlage der Organisation wird seit jeher großer Bedeutung beigemessen. Zur Zeit die Sowjetunion Die Prognosen waren überwiegend makroökonomischer Natur. Die wirtschaftlichen Aktivitäten der Unternehmen wurden geplant und auf deren Grundlage eine landesweite Prognose für mehrere Jahre erstellt. Prognose der gleichen Aktivität individuelle Organisation mehr wurde im Rahmen der Umsetzung der wirtschaftsstaatlichen Planordnung durchgeführt und nicht zur Erzielung zusätzlicher Einnahmen. Auch heute noch nutzen landwirtschaftliche Unternehmen häufig die Analyse vierteljährlicher Berichte, um die vorläufigen Produktionskosten, den geschätzten Umsatz und den Gewinn der Organisation zu berechnen: Eine Analyse der Finanzlage eines landwirtschaftlichen Unternehmens wird monatlich durchgeführt, indem die Bilanz untersucht und berücksichtigt wird Berücksichtigen Sie einige seiner Merkmale. Ab dem 1. Oktober erstellen die Unternehmen nach der Ernte Berechnungen der erwarteten Produktionskosten und Finanzergebnisse. Dies ermöglicht es, noch vor Jahresende die Ergebnisse der Wirtschaftstätigkeit zu analysieren, einige der festgestellten Mängel zu beseitigen, einen Produktions- und Finanzplan für das nächste Jahr sinnvoll zu erstellen und die tatsächlichen Kosten landwirtschaftlicher Produkte in den meisten Branchen zu ermitteln Jahresende. Methodik zur aktuellen Analyse des Standes der Finanz- und Abwicklungsdisziplin, der Verfügbarkeit von eigenem Betriebskapital, Umsetzung Finanzplan, Forderungen und Verbindlichkeiten sowie die Zahlungsfähigkeit landwirtschaftlicher Betriebe ist grundsätzlich das Gleiche wie bei der Analyse der Schlussbilanz ... Besondere Aufmerksamkeit Bei der Analyse der Quartalsbilanzen sollte auf die bestimmungsgemäße Verwendung der Mittel geachtet werden.

Bis heute wurden viele Methoden entwickelt, um das Potenzial eines Unternehmens vorherzusagen und einzuschätzen.

Unter den vielen Instrumenten zur Analyse der Marktposition eines Unternehmens ist die Entwicklung einer SWOT-Matrix eines der offensichtlichsten. Der Kern einer solchen Analyse besteht darin, die Aussichten für die finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens in zweierlei Hinsicht zu bewerten. Wenn man über den aktuellen Zustand des Unternehmens spricht, werden seine Vor- und Nachteile ermittelt und ein Blick in die Zukunft zeigt die Möglichkeit der Fortsetzung weiterer Aktivitäten und Risiken für die erfolgreiche Umsetzung der Pläne auf. Die Ergebnisse werden in einer Tabelle zusammengefasst, die Anschauungsmaterial für die Planung weiterer Maßnahmen zur Mängelbeseitigung und Umsetzung bietet. Marktvorteile Unternehmen unter Berücksichtigung der identifizierten Chancen und Risiken. Die Methode wurde von amerikanischen Ökonomen entwickelt und wird mit den Anfangsbuchstaben so bezeichnet englische Wörter, die den Hauptinhalt der Analyse ausmachen (Stärke – Würde, Schwäche – Nachteil, Chancen – Chance, Bedrohung – Bedrohung).

Die Berechnung verschiedener Indikatoren, die die vielseitigen Bereiche der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten der Organisation charakterisieren, spiegelt am besten das Bild der Funktionsweise der Organisation zum Bilanzstichtag wider. Die Dynamik der Indikatoren ermöglicht eine subjektive Prognose der Wirtschaftstätigkeit für den nächsten Zeitraum.

Ein Wirtschaftswissenschaftler kann auf der Grundlage der Ergebnisse einer Ratingbewertung seine Meinung über eine Wirtschaftseinheit bilden. Vielfalt, Heterogenität und Multidirektionalität bei der Veränderung der Finanzkennzahlen kennzeichnen häufig eine Situation, in der sich der Wert einiger Indikatoren verbessert, während sich andere verschlechtern. Betrachtet man jeden Indikator einzeln, ist es daher schwierig, sich ein allgemeines Bild von der Finanzlage des Unternehmens zu machen.

Besondere Schwierigkeiten ergeben sich bei der vergleichenden Analyse mit den Ergebnissen anderer Unternehmen. Der Ausweg aus dieser Situation kann der Einsatz einer Methodik sein, die auf einer integralen Ratingbewertung basiert. Bei der Ratingbewertung sollten alle wichtigen Indikatoren sowohl der Produktions- als auch der Finanzaktivitäten des Unternehmens berücksichtigt werden. Bei der Auswahl der Indikatoren muss man sich an der Regel orientieren, dass das Wachstum jedes einzelnen von ihnen eine Verbesserung der Leistung des Unternehmens zeigen sollte; in diesem Fall ist die Anzahl der Indikatoren nicht begrenzt. Für die Ratingbewertung werden mehrere Unternehmen herangezogen, wobei deren Branchenzugehörigkeit keine Rolle spielt, da alle für die Bewertung herangezogenen Indikatoren relativ sind. Der Wert des Rating-Scores steigt dadurch, dass der Analyst Daten verwendet, die kein Geschäftsgeheimnis sind, d.h. hauptsächlich öffentliche Meldedaten.

Die meisten Prognosemethoden basieren auf Leistungsindikatoren im vergangenen Zeitraum.

Große Rolle Bei der Begründung von Managemententscheidungen und der Gewinnmaximierung spielt die Randanalyse eine Rolle, deren Methodik auf der Untersuchung der Beziehung zwischen drei Gruppen der wichtigsten Wirtschaftsindikatoren basiert: Kosten, Produktion (Umsatz) von Produkten und Gewinn – und der Vorhersage des Wertes jedes einzelnen diese Indikatoren mit einem bestimmten Wert anderer. Diese Methode der Managementberechnung wird auch Break-Even- oder Einkommenshilfeanalyse genannt.

Diese Technik basiert auf der Aufteilung der Produktions- und Marketingkosten in Abhängigkeit von der Änderung des Produktionsvolumens in variable und konstante Kosten und der Verwendung der Kategorie des Grenzeinkommens.

Grenzeinkommen Unternehmen ist Umsatz minus variable Kosten. Das Grenzeinkommen pro Produktionseinheit ist die Differenz zwischen dem Preis dieser Einheit und den variablen Kosten dieser Einheit. Darin sind nicht nur Fixkosten enthalten, sondern auch Gewinne.

Margenanalyse ermöglicht es Ihnen, die Abhängigkeit des Gewinns von einem kleinen Kreis der meisten zu untersuchen wichtige Faktoren und auf dieser Grundlage den Prozess der Wertbildung zu steuern.

Ein sehr wichtiger Indikator ist die Differenz zwischen dem Break-Even (kritischen) Umsatzvolumen und dem geplanten (oder tatsächlichen) Umsatzvolumen, das gemäß Umsatzprognosen erreicht werden kann. Diese Differenz wird als Finanzstabilitätsmarge bezeichnet, da sie angibt, wie viel mehr Waren das Unternehmen über den Betrag hinaus verkaufen kann, der sicherstellt, dass es die Gewinnschwelle erreicht. Je kleiner dieser Vorrat ist, desto riskanter ist es, dieses Produkt herzustellen und zu verkaufen.

Das Break-Even-Umsatzvolumen und die Sicherheitszone des Unternehmens sind grundlegende Indikatoren bei der Entwicklung von Geschäftsplänen, der Begründung von Managemententscheidungen und der Bewertung von Unternehmen, die jeder Buchhalter, Ökonom und Manager ermitteln und analysieren können sollte. Die Berechnung dieser Kennzahlen basiert auf dem Zusammenspiel „Kosten – Umsatz – Gewinn“. Um ihr Niveau zu bestimmen, können Sie grafische und analytische Methoden verwenden.

Die analytische Methode zur Berechnung des Break-Even-Umsatzvolumens und der Sicherheitszone eines Unternehmens ist bequemer als die grafische, da nicht jedes Mal ein Diagramm erstellt werden muss, was ziemlich mühsam ist. Sie können eine Reihe von Formeln ableiten und diese zur schnellen Berechnung der Indikatoren verwenden.

Kapitel 2. Natürliche und wirtschaftliche Bedingungen der Wirtschaft von JSC „Voskhod“

OAO „Voskhod“ ist ein diversifiziertes Agrarunternehmen mit einem hochentwickelten Pflanzen- und Viehzuchtsektor. Die Gesamtfläche des Hofes beträgt 7497 Hektar, davon sind 6758 Hektar landwirtschaftliche Nutzfläche. Das Unternehmen beschäftigt 921 Mitarbeiter.

Natürliche und klimatische Bedingungen sowie hochwertige Landressourcen ermöglichen die Erzielung guter Erträge bei Getreide und Industriepflanzen, was wiederum die Grundlage für die Entwicklung der Tierhaltung darstellt.

Im Pflanzenbau entfällt der Hauptanteil auf den Getreideanbau (Winterweizen, Gerste, Hafer), gefolgt von Industriepflanzen (Zuckerrüben, Sonnenblumen, Sojabohnen). Eine wichtige Rolle spielt der Futteranbau, denn auf dem Bauernhof gibt es etwa 3.500 Rinder und bis zu 1.000 Schweine. Das Unternehmen verarbeitet die angebauten Produkte teilweise. Dafür gibt es eine Ölmühle, eine Mühle, eine Wurstwarenhandlung, eine Bäckerei.

Um verarbeitete Produkte zu verkaufen, unterhält der Hof ein Netzwerk Verkaufsstellen sowohl innerhalb als auch außerhalb des Territoriums.

Von 1920 bis 1987 existierte der Bauernhof als Spezialbetrieb Staatsunternehmen für die Zucht von Vollblutpferden „Gestüt“ Woschod „Nr. 33. Für den Erfolg bei der Entwicklung der Zuchtpferdezucht wurde dem Gestüt Woschod 1967 der Orden des Roten Banners der Arbeit verliehen. Wirtschaftsreformen haben die Bedingungen für die Bewirtschaftung verändert Wirtschaft. Seit Januar 1988 wurde das Werk auf Selbstversorgung umgestellt, dann wurde es korporatisiert. Die gesamte Landfläche der Farm wurde zu gleichen Teilen unter den Aktionären der JSC aufgeteilt, ohne das Recht, sie an Personen zu verkaufen, die es sind keine Anteilseigner der Farm, 51 % der Anteile gehören dem Staat.

Derzeit ist die Pferdezucht noch immer einer der Hauptzweige des Unternehmens. Allerdings in In letzter Zeit Die Organisation konzentriert sich zunehmend auf den Anbau von Nutzpflanzen und die Organisation der Viehhaltung.

Anhand der Größe der Wirtschaft können Sie ihre Ressourcen bestimmen, die in Tabelle 1 (Anhang 1) wiedergegeben sind.

Bei der Beschreibung der Ressourcen der Wirtschaft sollte man darauf achten, dass sich im Untersuchungszeitraum die Zahl der Beschäftigten und die Grundstücksfläche des Unternehmens sowie die Kosten der Organisation nicht wesentlich verändert haben Hauptproduktion. Es ist jedoch zu beachten, dass die Kosten für landwirtschaftliche Produkte um 46,4 % gestiegen sind, was im Jahr 2012 76.363 Tausend Rubel betrug, der Jahreslohn eines Mitarbeiters des Unternehmens stieg um 70,2 %. Die durchschnittlichen jährlichen Kosten des Anlagevermögens stiegen um 11,6 %, die Größe des Produktionsanlagevermögens der Haupttätigkeit verringerte sich jedoch um 29,1 %, d. h. um 18.041 Tausend Rubel, bei einem leichten Rückgang der Energiekapazität der Wirtschaft (um 4,1 %), was darauf hindeutet, dass der Anteil landwirtschaftlicher Maschinen am kürzlich von der Organisation erworbenen Anlagevermögen minimal ist.

In einer separaten Zeile sollte die Zunahme des Betriebskapitals der Wirtschaft pro Einheit des Anlagevermögens berücksichtigt werden. Dieser Indikator für die Dynamik stieg um 58,2 % – zweifellos ein positives Merkmal.

Bei der Analyse der Dynamik des Viehbestands des Unternehmens ist ein Anstieg der Zahl der Rinder (um 3,1 %), der Schweine (um 0,8 %) und ein Rückgang der Zahl der Pferde (um 6,1 %) festzustellen.

Tabelle 2 (Anmerkung 2) ermöglicht es uns, den Produktionsstand des Unternehmens genauer zu betrachten. Wenn wir die Indikatoren der Tabelle studieren, können wir über die Steigerung der Bruttoproduktion der Organisation im Berichtszeitraum sagen. So stieg die Bruttomilchproduktion um 2,4 % (d. h. um 1146 q), das Lebendgewicht der Rinder um 3,1 %, das der Schweine um 39,3 % (d. h. um 246 q). Die Tabelle zeigt, dass der größte Produktionssprung im Jahr 2011 erfolgte und im Jahr 2012 die Milchproduktion und das Lebendgewicht der Rinder leicht zurückgingen. Es ist davon auszugehen, dass der Produktionsrückgang im Jahr 2012 durch das Frühjahrshochwasser verursacht wurde, in dessen Folge einer der Milchhöfe Wirtschaft.

Bei der Analyse der Bruttoernte der Hauptkulturen der Organisation ist eine Steigerung der Dynamik der Getreideernte um 39.728 Zentner, d.h. um 22,4 %, sowie Zuckerrüben um 216330 Zentner, d.h. 2,4-mal im Vergleich zur Sammlung im Jahr 2010. Hervorzuheben ist jedoch auch der stetige Rückgang der Ergebnisse der letzten drei Jahre bei der Bruttomaisernte für Getreide (um 94,1 %, d. h. um 8239 q) und Sonnenblumen (um 28,2 %, d. h. um 3178 q). Da diese Kulturen jedoch nicht die Haupttätigkeit des Betriebs darstellen, kann davon ausgegangen werden, dass diese Kürzungen von der Organisation geplant wurden, da der Anbau dieser Kulturen nur zur Deckung des internen Bedarfs des Unternehmens erfolgt. Diese Annahme bestätigt die Analyse der Marktfähigkeitsniveaus der Organisation. Aus Tabelle 2 sehen wir, dass die Marktfähigkeit von Mais für Getreide, Zuckerrüben und Sonnenblumen in der Dynamik abnimmt und im Jahr 2012 bei 37,1, 24,2 und 14,9 % lag, d. h. Das Unternehmen verkauft überschüssige Produkte, die nicht in der eigenen Produktion verwendet werden. Die Produktion von Milch und neuerdings auch von Getreide steht im Vordergrund der Vermarktung – im Jahr 2012 verkaufte der Betrieb 89,8 bzw. 75,8 % dieser Produkte. Darüber hinaus stieg die Marktfähigkeit von Getreide im Berichtszeitraum um 20,3 Punkte. Dies ist höchstwahrscheinlich auf die verbesserte Effizienz bei der Nutzung der Landressourcen durch die Organisation zurückzuführen.

Wenn man über die Produktionsaktivitäten des Unternehmens spricht, ist es unmöglich, Konzepte wie Produktivität und Produktivität nicht zu berühren. Diese Kategorien sind von grundlegender Bedeutung für die endgültige Produktionsmenge. Die Ertragsindikatoren der Hauptkulturen des Betriebs sowie die Produktivität des Viehbestands des Unternehmens sind in Tabelle 3 (Anmerkung 3) aufgeführt.

Anhand der Daten in der Tabelle können wir über die Gründe sprechen, die zu Änderungen der Produktionsindikatoren des Unternehmens geführt haben. Bei der Analyse der Daten in Tabelle 3 sehen wir eine Steigerung der Milchleistung um 2,4 % (um 104 kg) und eine durchschnittliche tägliche Zunahme des Lebendgewichts der Schweine um 38,2 % (d. h. um 77,62 g). Der Indikator für die durchschnittliche tägliche Zunahme des Lebendgewichts von Rindern im Jahr 2012 gegenüber 2010 blieb nahezu unverändert. Aus der Tabelle ist eine Ertragssteigerung bei fast allen Kulturpflanzen erkennbar. So stieg die Produktivität der Getreideorganisationen um 20,8 % und betrug im Jahr 2012 67,3 Zentner/ha, Sojabohnen – um 41 % (26,6 Zentner/ha), Zuckerrüben – um 85,9 % (614,6 Zentner/ha). Die einzige Ausnahme bildet Mais, dessen Ertrag im Berichtszeitraum um 64,4 % zurückging und im Jahr 2012 bei 15,2 q/ha lag. Der Sonnenblumenertrag ging leicht zurück – um 1,9 %.

In Tabelle 4 (Anhang 4) können Sie die Ergebnisse der Aktivitäten der Organisation bewerten.

Bei Betrachtung dieser Tabelle ist zu beachten, dass das Wachstum der Bruttoproduktion und der Barerlöse im Jahr 2010 erheblich und im Jahr 2012 unbedeutend war. Der Indikator der Bruttoproduktion für drei Jahre stieg um 48,2 % und belief sich im Jahr 2012 auf 132.330 Tausend Rubel, einschließlich der Indikatoren für die Bruttoproduktion der Pflanzenproduktion und der Tierhaltung, die um 45,3 bzw. 31,0 % stiegen. Um 33,2 %, d.h. um 12223 Tausend Rubel. Über einen Zeitraum von drei Jahren stiegen auch die Bruttoeinnahmen des Unternehmens, und auch im Jahr 2011 kam es zu einem deutlichen Anstieg (um 11.524 Tausend Rubel). Dementsprechend stiegen die Bruttoeinnahmen aus Pflanzenbau (um 72,1 %) und Tierhaltung (um 40,5 %). Der Barerlös des Unternehmens stieg innerhalb von drei Jahren um 32.494 Tausend Rubel, und es ist zu beachten, dass im Gesamtvolumen strukturell der Erlös aus der Pflanzenproduktion überwiegt. Als Ergebnis können wir von einer Steigerung des Verkaufsgewinns um 7641 Tausend Rubel sprechen. und Gewinn des Berichtszeitraums des Unternehmens um 4995 Tausend Rubel.

Tabelle 5 (Anhang 5) ermöglicht Ihnen die Analyse der Effizienz der Ressourcennutzung. Aus dieser Tabelle ist ersichtlich, dass nahezu alle Leistungsindikatoren im Berichtszeitraum gestiegen sind. Somit stiegen die Indikatoren Bruttoproduktion, Bruttoeinkommen und Gewinn pro durchschnittlichem Jahresmitarbeiter um 54,5, 33,5 bzw. 20,1 %, d. h. um 44,01, 13,36 und 5,48 Tausend Rubel. Indikatoren für die Effizienz der Landnutzung verhalten sich ähnlich. Dabei ändert sich bei einer Steigerung der Bruttoproduktion, des Bruttoeinkommens und des Gewinns des Unternehmens die Menge der landwirtschaftlichen Nutzfläche praktisch nicht. Und deshalb sehen wir einen Anstieg der betrachteten Indikatoren um 652,85, 187,63 bzw. 78,63 Tausend Rubel. Wenn sich jedoch die Anzahl der Mitarbeiter und die Grundstücksfläche im Berichtszeitraum nicht wesentlich änderten, stiegen die Kosten des Anlagevermögens und die Höhe der Ausgaben des Unternehmens deutlich an.

Dennoch sollte man bei der Untersuchung der Effizienzindikatoren für die Nutzung des Anlagevermögens des Unternehmens deren Anstieg um 34,9, 8,5 und 2,2 Tausend Rubel feststellen. bzw. Bei der Analyse der Kostendeckung ist zu beachten, dass der Wert des Nettogewinns des Unternehmens pro Kosteneinheit über drei Jahre um 19,8 % gestiegen ist, d.h. um 5,1 Tausend Rubel, während das Bruttoeinkommen um 33,2 % (d. h. um 12,3 Tausend Rubel) und die Bruttoproduktion um 48,1 % (d. h. um 43,2 Tausend Rubel) stieg. Bei der Analyse von Tabelle 5 sollte man auf den Rückgang der Kostendeckung im Jahr 2012 im Vergleich zu 2011 achten. Zweifellos ist dies ein negatives Merkmal, da die Höhe des Gewinns pro Stückkosten für Letztes Jahr um 9,5 % gesunken. Generell ist bei der Effizienz der Nutzung der Ressourcen der Wirtschaft für den betrachteten Zeitraum eine Steigerung der Effizienz der Nutzung von Arbeitskräften, Land und Produktionsressourcen des Unternehmens zu beachten. Bei der Analyse der Kostendeckungsindikatoren sehen wir jedoch deren Rückgang, was einen negativen Faktor für die Produktionstätigkeit des Unternehmens darstellt.

Basierend auf den überprüften Daten sollte gesagt werden, dass JSC „Voskhod“ ein mittelständisches landwirtschaftliches Unternehmen mit einem breiten Spektrum an Aktivitäten ist. Natürliche und klimatische Bedingungen sowie hochwertige Landressourcen ermöglichen die Erzielung guter Erträge bei Getreide und Industriepflanzen, was wiederum Impulse für die Entwicklung der Tierhaltung gibt. Bis heute kann die finanzielle Lage der Wirtschaft als instabil eingeschätzt werden, weil. In letzter Zeit kam es zu einem leichten Rückgang der Produktion der Hauptprodukte der Organisation, während aufgrund der Inflation und der fehlenden Neubewertung des Anlagevermögens die Informationen über die Wirtschaftslage verzerrt sind. Auch der Rückgang der Kostendeckung im Jahr 2012 ist ein besorgniserregender Faktor für die Leistung der Organisation.

Derzeit steht die Geschäftsführung der Organisation berechtigterweise vor der Frage nach der tatsächlichen finanziellen Leistungsfähigkeit des Unternehmens und der Möglichkeit eines Wirtschaftsbankrotts und dessen Verhinderung.

Rentabilität der Kapitalsolvenzinvestition

3. Prognose der Finanzlage und Insolvenzdiagnose

3.1 Prognose der Finanzlage

Die Prognose der Finanzlage eines Unternehmens basiert auf einem ganzen System von Indikatoren, die die Struktur der Quellen der Kapitalbildung und deren Platzierung, das Gleichgewicht zwischen Vermögenswerten und den Quellen ihrer Bildung, die Effizienz und Intensität der Kapitalverwendung sowie die Zahlungsfähigkeit charakterisieren und Bonität des Unternehmens, seine Investitionsattraktivität usw. Zu diesem Zweck wird die Dynamik jedes Indikators untersucht. In einigen Fällen wird eine voraussichtliche Gewinn- und Verlustrechnung erstellt. Wir können die Dynamik des Gewinns und der Rentabilität von OAO Voskhod anhand der Analyse von Tabelle 6 (Anhang 6) verfolgen.

Bei der Analyse von Tabelle 6 sehen wir, dass der Hauptteil des Gewinns des Unternehmens der Gewinn aus den Hauptaktivitäten der Organisation ist. Nach der Einführung der einheitlichen Agrarsteuer im Jahr 2012 (d. h. der praktischen Abschaffung aller Vergünstigungen landwirtschaftlicher Betriebe bei der Einkommensteuer) verringerte sich der Anteil des Nettogewinns am Bilanzgewinn der Organisation um 8,15 %. Es ist zu beachten, dass sich die Wachstumsrate des Bilanzgewinns nicht wesentlich verändert hat. Dies kann sowohl auf die Stabilität des Wachstums des Bilanzgewinns hinweisen als auch dazu führen, dass dieses Wachstum zu inflationären Prozessen im Land führt. Durch die Analyse der Rentabilität und Effizienz der Nutzung der Unternehmensressourcen lässt sich der Grund für das Wachstum ermitteln. Wir sehen also, dass die Rentabilität der Produkte im Jahr 2011 um 8,27 % gestiegen ist, dann im Jahr 2012 auf 30,36 % gesunken ist und sich somit im betrachteten Zeitraum um 5,02 % erhöht hat.

Der Rückgang der Umsatzrentabilität und des Gesamtkapitals im Berichtszeitraum deutet auf einen Rückgang der Effizienz der Nutzung des Unternehmenseigentums hin. Damit sank die Umsatzrendite im Berichtszeitraum um 7,2 % und die Gesamtkapitalrendite um 5,2 %.

Als negativen Punkt kann man den Rückgang des Unternehmensgewinns im Jahr 2012 pro Mitarbeiter und Rubel betrachten Löhne, pro Rubel Anlagevermögen, Materialkosten, obwohl sich der Gewinn pro Mitarbeiter über einen Zeitraum von drei Jahren um 5,5 Tausend Rubel erhöhte, pro Rubel Materialkosten - um 0,1 Rubel.

Der Gewinn des Unternehmens ist das Ergebnis der Produktionsaktivitäten und des Verkaufs der Produkte der Organisation. Ohne die Analyse der Produktions- und Verkaufsprozesse von Produkten ist es unmöglich, sich ein vollständiges Bild der Finanzlage der Wirtschaft zu machen und daher keine echte Prognose über die Aktivitäten der Organisation zu erstellen. Die Analyse der Produktion und des Verkaufs von Produkten ist in Tabelle 7 (Anhang 7) wiedergegeben.

Bei der Analyse der Indikatoren in Tabelle 7 können wir von einem Rückgang der Wachstumsrate der Bruttoproduktion des Unternehmens sprechen. Im Analysezeitraum sank der Indikator für die Wachstumsrate der Bruttoproduktion um 111,8 Punkte. Zusammen mit einem Rückgang der Wachstumsrate des Umsatzes der Organisation um 28,5 Punkte ist dies ein alarmierender Faktor für die Produktionstätigkeit der Wirtschaft.

Die Höhe der Kapitalproduktivität zeigt die Höhe des Bruttogewinns, der auf den Rubel der wichtigsten Produktionsanlagen des Unternehmens entfällt. Aus der Analyse der Indikatoren in Tabelle 7 sehen wir eine Steigerung der Effizienz bei der Nutzung des Anlagevermögens der Organisation. In den drei Berichtsjahren stieg die Kapitalproduktivität um 1,5 Rubel.

Positiv wirkt sich der Anstieg der durchschnittlichen Jahresleistung je Arbeitskraft im Betrachtungszeitraum aus. Drei Jahre lang stieg der Indikator der Arbeitseffizienz um 46,9 Tausend Rubel. Positiv kann auch der Rückgang des Materialverbrauchsindex bewertet werden. Aus der Tabelle sehen wir einen Wertverlust des Indikators um 32,3 Kopeken. im Jahr 2011 und sein Wachstum um 8,1 Kopeken. im Jahr 2012, was zu einem Rückgang von 24,2 Kop führte.

Bei der Vorhersage der Finanzlage spielt das Verhältnis zwischen den Vermögenswerten des Unternehmens und den Quellen seiner Gründung eine wesentliche Rolle. Die Analyse dieser Indikatoren ist in Tabelle 8 (Anhang 8) dargestellt.

Die Analyse von Tabelle 8 zeigt einen Anstieg des eigenen Betriebskapitals der Organisation für den Berichtszeitraum um 21.427 Tausend Rubel. - Das ist ein positiver Aspekt des Unternehmens. Allerdings deutet der Rückgang des Eigenkapitalanteils im Jahr 2012 um 8,4 % und dementsprechend ein Anstieg des Fremdkapitalanteils um den gleichen Betrag auf einen Rückgang der finanziellen Stabilität der Wirtschaft hin. Zu den positiven Aspekten der Finanztätigkeit des Unternehmens zählen jedoch eine Erhöhung der Sicherheit der Reserven der Organisation durch eigenes Kapital und eine Erhöhung der Forderungshöhe pro zahlbarem Rubel. So stieg der Wert des Indikators des Eigenkapitals des Unternehmens im Berichtszeitraum um 26,2 % und belief sich im Jahr 2012 auf 119,5 %, und das Verhältnis der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen des Unternehmens zu den Verbindlichkeiten stieg um 0,99 Rubel. und betrug im Jahr 2012 1,90 Rubel.

Von grundlegender Bedeutung für die Vorhersage der Finanzlage ist die Analyse der Risiken des Unternehmens. Die Finanz- und Produktionsrisiken von JSCs ermöglichen uns die Analyse der Daten in Tabelle 9 (Anhang 9).

Das Verhältnis zwischen Produktionsvolumen, Fixkosten und variablen Kosten wird durch den Indikator des Produktionshebels (Betriebshebels) ausgedrückt, dessen Höhe den Gewinn des Unternehmens und seine finanzielle Stabilität bestimmt. Mit zunehmender technischer Ausstattung steigen auch der Fixkostenanteil und das Niveau Produktionshebel. Mit deren Wachstum steigt das Risiko von Mindereinnahmen, die zur Erstattung der Fixkosten erforderlich sind.

Die Höhe der finanziellen Verschuldungsquote zeigt, wie oft die Wachstumsrate des Nettogewinns die Wachstumsrate des Bruttogewinns übersteigt. Eine Erhöhung der finanziellen Hebelwirkung geht mit einer Erhöhung des Abschlusses einher finanzielles Risiko verbunden mit einem möglichen Mangel an Mitteln, um Zinsen für Kredite und Anleihen zu zahlen. Eine geringfügige Änderung des Bruttogewinns und der Rendite des investierten Kapitals in einem Umfeld mit hoher finanzieller Verschuldung kann zu einer erheblichen Änderung des Nettoeinkommens führen, was bei einem Produktionsrückgang gefährlich ist.

Der Effekt der finanziellen Hebelwirkung zeigt, um wie viele Einheiten sich die Höhe des Eigenkapitals erhöht, indem Fremdmittel in den Umsatz des Unternehmens einbezogen werden. Ein positiver Effekt tritt dann ein, wenn die wirtschaftliche Rentabilität des Kapitals höher ist als der Darlehenszins. Unter solchen Bedingungen ist es von Vorteil, die finanzielle Hebelwirkung zu erhöhen, d. h. Anteil am Fremdkapital. Im Jahr 2012 hat das von uns in Betracht gezogene Unternehmen erhebliche Mittel in Form von Krediten in Umlauf gebracht. Weil Da es sich bei der Organisation um eine landwirtschaftliche Organisation handelt, betrug die Verzinsung des Darlehens im Zusammenhang mit dem Regierungsprogramm zur Unterstützung landwirtschaftlicher Betriebe 6 %, was deutlich unter der Gesamtkapitalrendite (23,8 %) liegt. Dies bedeutet, dass es für eine Aktiengesellschaft von Vorteil ist, Fremdkapital in Umlauf zu bringen und dadurch den Nettogewinn der Organisation zu steigern. Ein negatives Phänomen ist der Rückgang der Rentabilität des Gesamtkapitals des Unternehmens, der zu einem Rückgang des Indikators für die Wirkung der finanziellen Hebelwirkung im Berichtszeitraum um 0,041 Punkte führte.

Schlussfolgerungen und Angebote

Zusammenfassend ist festzuhalten, dass die von uns in Betracht gezogene JSC „Voskhod“ derzeit ein profitables Unternehmen ist. Ein leichter Rückgang der Wachstumsrate des Bilanzgewinns bei gleichzeitiger Erhöhung seiner Höhe gibt keinen Anlass zur Sorge. Zu den positiven Aspekten im Bereich der Produktion und des Vertriebs der Produkte der Organisation zählen eine Steigerung der Rentabilität der Produkte des Unternehmens, der durchschnittlichen Jahresproduktion pro Mitarbeiter der Organisation, eine Erhöhung der Kapitalproduktivität und eine Verringerung des Materials Intensitätsindikatoren. Gleichzeitig lässt es über den Rückgang der Wachstumsrate der Bruttoproduktion und des Verkaufsvolumens des Unternehmens sowie über den Rückgang der Rentabilität des Gesamtkapitals der Organisation nachdenken.

Zu den „Pluspunkten“ der Finanztätigkeit des Unternehmens zählen eine Erhöhung der Höhe des eigenen Betriebskapitals, der Prozentsatz der Amortisation der Eigenmittel und eine Erhöhung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um den zu zahlenden Rubel.

Eine Analyse der Risiken der Organisation ergab, dass es für eine Aktiengesellschaft in naher Zukunft von Vorteil ist, Fremdkapital zu einem Zinssatz von maximal 20 % aufzunehmen. Die Berechnung der Produktions-Leverage-Ratio ergab, dass derzeit das Risiko einer Nichtdeckung der Fixkosten durch den Unternehmensumsatz gesunken ist, was die finanzielle Stabilität der Organisation erhöht. Die Dynamik der Indikatoren der finanziellen Hebelwirkung und die Wirkung der finanziellen Hebelwirkung bestimmten die Unabhängigkeit der Finanztätigkeit des Unternehmens von der Zahlung von Zinsen für in die Produktion aufgenommene Fremdmittel. Dies ist natürlich ein Hinweis auf die Stabilität der finanziellen Aktivitäten der Organisation in der Zukunft.

Im Berichtszeitraum stieg der Ertrag des Unternehmens an Wintergetreide auf 69,5 Zentner pro Hektar, an Zuckerrüben auf bis zu 614,6 Zentner pro Hektar und an Sojabohnen auf bis zu 26,6 Zentner pro Hektar. Die durchschnittliche tägliche Lebendgewichtszunahme der Schweine stieg auf 281 g, die Milchleistung pro Kuh sank im vergangenen Jahr um 433 kg und belief sich 2012 auf 4475 kg, das sind 103 kg mehr als im Jahr 2010.

Wenn man über die Ergebnisse des Unternehmens spricht, ist die Steigerung der Bruttoproduktion der Wirtschaft im Laufe von drei Jahren, ihres Bruttoeinkommens, ihres Umsatzes und ihres Gewinns erwähnenswert. Somit stieg die Bruttoproduktion für das betrachtete Unternehmen auf 132.332 Tausend Rubel. (um 43.010 Tausend Rubel), Bruttoeinkommen - bis zu 49.016 Tausend Rubel. (um 12223 Tausend Rubel), Barerlös - bis zu 105803 Tausend Rubel. (um 32494 Tausend Rubel), Nettogewinn - bis zu 30194 Tausend Rubel. (für 4995 Tausend Rubel)

In den drei Berichtsjahren sind die Indikatoren für die Effizienz des Einsatzes von Arbeitskräften, Land und Produktionsressourcen des Unternehmens gestiegen. Allerdings war im Jahr 2012 im Vergleich zu 2011 ein Rückgang der Kostendeckung zu verzeichnen, was sich negativ auf die Produktionstätigkeit des Unternehmens auswirkt.

OJSC „Voskhod“ ist ein fortschrittliches landwirtschaftliches Unternehmen mit einem entwickelten Buchhaltungssystem. Die Buchhaltung im Unternehmen ist dezentralisiert: Analytische Buchhaltungsdaten werden von den Buchhaltungsabteilungen in den Verantwortungszentren gesammelt und teilweise verarbeitet und dann in Form von Produktionsberichten an die zentrale Buchhaltung gesendet, wo die synthetische Buchhaltung geführt und Berichte erstellt werden. Die zentrale Buchhaltung gliedert sich in eine Buchhaltung, ein Archiv, eine Kasse und eine Betriebsabteilung, in der die Informationen computergestützt verarbeitet werden. Die Buchhaltung der zentralen Buchhaltung ist automatisiert, was die Bewegung und Verarbeitung von Informationen erheblich beschleunigt.

Die Diagnostik der Insolvenz einer OJSC hat das Fehlen einer Insolvenzneigung der Organisation in naher Zukunft vorhergesagt.

Erhöhen Sie die Rentabilität der Produktion durch eine umfassendere Nutzung von Produktionskapazität Unternehmen, Verbesserung der Qualität und Wettbewerbsfähigkeit der Produkte, Reduzierung ihrer Kosten, rationelle Nutzung Material-, Arbeits- und Finanzressourcen, wodurch unproduktive Kosten und Verluste reduziert werden.

Erhöhung der finanziellen Stabilität durch Umstrukturierung der Fremdmittel der Organisation mit einer Erhöhung der langfristigen Verbindlichkeiten sowie durch Anhäufung von Gewinnrücklagen;

den Umsatz der Unternehmensmittel beschleunigen die beste Organisation und Technologie der Produktion, Lieferung, Vermarktung und Abwicklung, d. h. Verkürzung der Produktions- und Umlaufzeit von Produkten, Werken, Dienstleistungen;

Reduzieren Sie den Betrag überfälliger Forderungen und Verbindlichkeiten durch rechtzeitige Zahlungen und Inkasso;

Analysieren Sie regelmäßig die Finanzlage des Unternehmens, um Mängel in den Finanzaktivitäten der Organisation rechtzeitig zu erkennen und umgehend zu beseitigen;

eine intensivere Erneuerung des Anlagevermögens durch Leasing zu bewirken, das keine vollständige Einmalzahlung für das Leasingobjekt erfordert und als eine der Investitionsarten dient.

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Anhang 1

Tabelle 1

Ressourcen von JSC "Voskhod"

Indikatoren 2010 2011 2012 2012 bis 2010 Durchschnittliche jährliche Zahl der Beschäftigten, Personen 92394592199,8 davon in der Landwirtschaft beschäftigt 775793794102,5 Gesamtlandfläche, ha. 2100,0 Durchschnittliche jährliche Kosten des Anlagevermögens, Tausend Rubel 839108801893636111 64033676364599271,8 Kosten für die Hauptproduktion, Tausend Rubel 99412 8674899460100,0 einschließlich landwirtschaftlicher Erzeugnisse 521606834076363146,4 1 Arbeitskonten Kapital pro 100 Rubel. Hauptsache, reiben. S.35674350393421495.9

Anhang 2

Tabelle 2

Ergebnisse der Produktionsaktivität

Indikatoren 2010 2011 2012 2012 bis 2010 Bruttoproduktion, q – Milch 480865398949232102,4 – Lebendgewicht von Rindern354042253649103,1 – Schweine 626790872139,3 Bruttoernte der Hauptkulturen, q – Getreide und Hülsenfrüchte neu 1772671652 93216995122,4- Mais auf Korn875627205175,9 - Zuckerrübe1474881567303638182,4 mal - Sonnenblume17543139831436581,9Vermarktbarkeitsgrad, % - Milch91.589.289,8X - Lebendgewicht von Rindern102.777.977,4X - Schweine121,9 31.036,4X- Getreide und Hülsenfrüchte55.561.375,8X- Mais auf Getreide - 142.137,1X - Zuckerrüben 26. 025.524.2X - Sonnenblume 24.515.014.9X

Anhang 3

Tisch 3

Tierproduktivität und Produktivität wichtiger Nutzpflanzen

Indikatoren 2010 2011 2012 2012 bis 2010 Milchleistung pro Kuh, kg 437149084475102,4 Durchschnittlicher täglicher Anstieg des Lebendgewichts, g - Rinder 286340286100,0 - Schweine 203243281138,2 Produktivität, c/ha Getreidehafer und Hülsenfrüchte55.751.567, 31 20.8 Wintergetreide55.651.769.5125.0 Getreidemais42 .714.915.235.6 Sojabohnen18.89.326.6141.5 Zuckerrüben330.7327.9614.6185.8 Sonnenblumen32.229.231.698.1

Anhang 4

Tabelle 4

Finanzielle Leistung, tausend Rubel

Indikatoren 2010 2011 2012 2012 bis 2010 Bruttoproduktion zu aktuellen Preisen Einkommen367934831749016133,2 einschließlich - Pflanzenproduktion158871905227349172,1 - Viehhaltung140202099919695140,5 Bareinnahmen73309920951058031 44,3 einschließlich - Pflanzenbau387434134357714149,0 - Tierhaltung263093973035699135,7 194119,8

Anhang 5

Tabelle 5

Ressourceneffizienz

Indikatoren 2010 2011 2012 2012 bis 2010. Erhaltene Bruttoproduktion in Tausend Rubel: - pro 1 durchschnittlichen Jahresarbeiter. Anlagevermögen, Rubel 106,4131,4141,3132,8 - pro 100 Rubel. Aufwendungen, Rubel 89,9133,3133,1148,1 Erhaltene Bruttoeinnahmen Tausend Rubel. Anlagevermögen, Rubel 43.854.952.3119,4 - pro 100 Rubel. Aufwendungen, Rubel 37.055.749.3133,2 Erhaltener Gewinn Tausend Rubel. Anlagevermögen, 30.033.132.2107,4 Rubel pro 100 Rubel. Aufwendungen, 25.333.630.4119,8 Rubel

Anhang 6

Tabelle 6

Gewinn und Rentabilität des Unternehmens

Indikatoren 2010 2011 2012 Abweichung (+,-) 2012 bis 2010 Höhe des Bilanzgewinns, Tausend Rubel 2523128863328727641 Wachstumsrate des Bilanzgewinns, % Aktivitäten, %98,599,199,61,1Anteil des Nettogewinns am gesamten Bilanzgewinn, %99,910091 .9-8,0Kosten pro Rubel Bruttoproduktion, kop. .45,1 Umsatz (Umsatz) 154,7148,3147,5-7,2 Gesamtkapital 29.027.723,8-5,2 Gewinn: pro Mitarbeiter, tausend Rubel 27.330.932.85,5 pro Rubel Lohn, Rubel 2,61 .81,4-1,2 pro Rubel Materialkosten, 0,40,70,50,1 Rubel pro Rubel Anlagevermögen, 0,60,70,60 Rubel

Anhang 7

Tabelle 7

Produktion und Verkauf von Produkten

Indikatoren 2010 2011 2012 Abweichung (+,-) 2012 bis 2010 Wachstumsrate der Bruttoproduktion, % 2,7 mal 129,4114,5-111,8 Wachstumsrate des Verkaufsvolumens, %143,4125, 6114,9-28,5 Das Niveau der Kapitalproduktivität, Rubel. 1,41,72,91. 5 Durchschnittliche Jahresleistung pro Mitarbeiter, Tausend Rubel.

Anhang 8

Tabelle 8

Das Verhältnis von Vermögenswerten und Quellen ihrer Bildung

Indikatoren 2010 2011 2012 Abweichung (+,-) 2012 bis 2010 Verfügbarkeit des eigenen Betriebskapitals (Nettoumlaufvermögen), Tausend Rubel 9119.526,2 Verhältnis von Forderungen und Verbindlichkeiten 0,911.421.900,99

Anhang 8

Tabelle 9

Unternehmensrisikobewertung

Indikatoren 2010 2011 2012 Abweichung (+,-) 2012 bis 2010 Industrielle Verschuldungsquote 3,9141,1480,972-2,942 Finanzielle Verschuldungsquote 0,8510,9970,264-0,587 Finanzielle Verschuldungsquote 2,4662, 4492,425-0,041 Produktions- und finanzielle Verschuldungsquote 3,331 1.1450.257-3.074

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