هر روز بیش از صد ICO در جهان انجام می شود. چگونه در تنوع پروژه ها گم نشویم؟ چگونه یک پروژه خوب را از حباب صابون تشخیص دهیم؟ چگونه تصمیم بگیریم که سرمایه گذار شویم؟

تنها یک پاسخ وجود دارد - تجزیه و تحلیل.

ما برای شما گردآوری کرده ایم راهنمای گام به گام، که به این امر کمک خواهد کرد.

با این حال، ما به شما هشدار می دهیم که تجزیه و تحلیل را خودتان انجام دهید. این بدان معنی است که شما با خطر و خطر خود عمل می کنید. ما فرمول جادویی نمی دهیم، فقط برخی از حوزه های تحلیل را توصیه می کنیم و سپس از عقل سلیم خود استفاده می کنیم.

بنابراین، بیایید شروع کنیم:

مرحله 1: یک معرفی برای کسب و کار ایجاد کنید

"اگر چیزی در مورد یک پروژه نمی فهمم، پس سرمایه گذاری نمی کنم"

وارن بافت

1. وب سایت پروژه را مرور کنید، WhitePaper را بخوانید و سعی کنید به سوال خود پاسخ دهید "این بچه ها دقیقاً چه کار می کنند؟"

همچنین، تلگرام، فیس بوک، اسلک، بیت کوین تاک، ساب ردیت (در صورت وجود) را فراموش نکنید.

2. هر چیزی را که در مورد این پروژه می توانید در اینترنت بیابید پیدا کنید. بله، همین، گوگل به نجات.

3. اگر در نهایت توانستید بفهمید شرکت چه کاری انجام می دهد، سعی کنید شرکت های دیگری را در گوگل جستجو کنید که همین کار را انجام می دهند، چه در تجارت عادی (متمرکز) و چه در تجارت غیرمتمرکز (نکته: جستجو بر اساس کلید واژه هابه عنوان مثال "تأیید هویت دیجیتال")

4. به نقشه راه نگاه کنید و سعی کنید بفهمید که این ایده چه مدت پیش بوجود آمد و اکنون در چه مرحله ای از پیاده سازی است (اشاره: اگر ایده دو ماه پیش مطرح شد و اکنون بچه ها توانستند یک WhitePaper تهیه کنند، به احتمال زیاد سرمایه گذاری هنوز بسیار پرخطر است نکته 2: اگر پروژه به مدت پنج سال وجود داشته باشد، در تمام این مدت به دنبال سرمایه گذاران ناموفق بوده است و اکنون ناگهان تصمیم به راه اندازی یک ICO گرفته است - به احتمال زیاد، این ایده ناموفق است، پروژه اجرا نمی شود)

5. اگر از نظر فنی باهوش هستید و پروژه متن باز است، منطقی است که به کد منبع، پیشرفت و نظرات آن نگاه کنید.

6. اگر درک می کنید که چه نوع کسب و کاری در قلب پروژه قرار دارد، سعی کنید از دیدگاه عقل سلیم به این سوال پاسخ دهید: چرا تمرکززدایی وجود دارد؟ شاید به هر حال همه خوشحال باشند؟

7. آیا اثر شبکه وجود دارد؟ همانطور که می دانیم هزینه یک پروژه متناسب با تعداد کاربران این پروژه است. بر این اساس، اگر انتشار توکن منجر به ایجاد شبکه ای از کاربران در حال گسترش شود، این خوب است.

مرحله 2: ساختار ICO

1. محاسبه ارزش پروژه ICO. برای این شما نیاز خواهید داشت:

الف) ارزش کلاهک سخت

ب) شرکت کنندگان ICO چند درصد از توکن ها را دریافت خواهند کرد.

به عنوان مثال، اگر سقف سرمایه یک پروژه 10 میلیون دلار باشد و در طول ICO 50٪ بین شرکت کنندگان توزیع شود، ارزش پروژه (و بر این اساس، ارزش بازار) 20 میلیون دلار خواهد بود.

شما باید این را بدانید تا به طور تقریبی درک کنید که پروژه در برابر پس‌زمینه کلی چقدر جذاب به نظر می‌رسد و بنیانگذاران پروژه به طور بالقوه چقدر درآمد خواهند داشت. پس از مدتی، ما قصد داریم یک MarketCapCalculator را در وب سایت نصب کنیم که موارد پیچیده تری از توزیع توکن را در نظر می گیرد.

2. آیا شرکتی می تواند در صورت تمایل ناگهانی، توکن های بیشتری را پس از ICO صادر کند؟ توکن چه عوامل تورمی دیگری دارد؟

مرحله 3: توکن برای چیست؟

1. سعی کنید بفهمید که نشانه برای چیست.

معمولا دو گزینه وجود دارد:

• توکن به عنوان واحدی برای شروع یا تایید تراکنش در پلتفرم استفاده می شود
• توکن به عنوان یک واحد حساب در هنگام توزیع سود حاصل از پروژه بین دارندگان توکن استفاده می شود.

تمام تغییرات دیگر از نوع شیطانی است.

2. چگونه یک توکن ارزش کسب می کند؟ باز هم دو گزینه: یا از استفاده گسترده از پلتفرم، یا از این واقعیت که پروژه سود زیادی ایجاد می کند.

مرحله 4: تیم پروژه

1. اسامی اعضای پروژه را پیدا کنید و ببینید آیا برای شما کمی عجیب به نظر می رسند یا نه (نکته: باید مراقب سرمایه گذاری در پروژه هایی باشید که توسط V Putin، Jesus Crist یا SatoshiFavoriteDev هدایت می شوند)

2. آیا اعضای تیم صفحات Linkedine و/یا GitHub دارند؟ آیا صفحات فعال هستند، چه مدت پیش ایجاد شده اند، چه تعداد مخاطب وجود دارد. آیا اعضای تیم در لینکدین به عنوان کار بر روی پروژه ذکر شده اند یا در جای دیگری کار می کنند؟

3. فهرست مشاوران و سرمایه گذاران:

• با شک و تردید رفتار کنید: کار مشاور می‌تواند شامل یک مشاوره ده دقیقه‌ای تلفنی باشد یا کار روزانهبا تیم اگر در صفحه مشاور در لینکدین ذکر شود که او در این پروژه کار می کند کمی آرام تر است
• امروزه اکثر مشاوران فقط وظایف بازاریابی را انجام می دهند. سعی کنید از عقل سلیم استفاده کنید تا بفهمید که چگونه یک مشاور خاص می تواند به پروژه سود برساند. اگر واضح نیست، به احتمال زیاد این فقط یک شخص مشهور در سایت است که به پروژه مشروعیت می بخشد.

4. سعی کنید درک کنید که تیم چه مدت با هم کار کرده است. آیا پروژه های مشترک قبلی داشته اند، در چه زمینه هایی موفق بوده اند؟

مرحله 5: تجزیه و تحلیل ریسک

1. فکر کنید (از نقطه نظر منطق پیش پا افتاده) چه چیزی ممکن است با پروژه اشتباه شود. خب، این فقط بدترین گزینه هاست.

2. به این فکر کنید که چه عواملی می تواند به خود «کسب و کار اصلی» آسیب برساند:

• آیا اصلاً نیازی به محصول/خدمات پیشنهادی وجود دارد؟
• جایگزین های احتمالی برای این محصول/خدمت چیست؟
• چه فشاری برای درخواست خدمات/محصول از مصرف کنندگان وجود دارد؟
• وابستگی محصول/خدمت به تامین کنندگان (مواد، انرژی، نرم افزار و غیره) چیست؟
• رقبای موجود و قدرت آنها
• خطر ظهور رقبای جدید

3. خطرات تغییرات در مقررات و قوانین برای دارندگان پروژه و توکن

4. تجزیه و تحلیل عوامل برای ارتقای پروژه: اگر تاکید اصلی بر روی وب سایت و سایر کانال های تبلیغاتی بر روی ایده ها و مزایای اصلی پروژه نیست، بلکه بر نحوه کسب درآمد از این توکن ها است، بهتر است این موضوع را فراموش کنید. پروژه.

مرحله 6: پروژه چقدر برای شما مناسب است؟

اگر پروژه را دوست دارید (تجزیه و تحلیل شده و متفکرانه)، باید برنامه ای تهیه کنید که بر اساس آن سرمایه گذاری خود را مدیریت کنید. به خصوص:

• آیا می‌خواهید توکن‌ها را بلافاصله پس از فهرست شدن در بورس بفروشید یا این یک سرمایه‌گذاری بلندمدت است؟
• اگر می‌خواهید توکن‌ها را به سرعت بفروشید (مثلاً آنها را با یک جایزه خوب خریداری کرده‌اید و واقعاً به رشد بیشتر آنها اعتقاد ندارید)، به ICO نگاه کنید تا ببینید چقدر پروژه محبوب است (بر اساس بررسی‌ها در شبکه‌های اجتماعی و دیگر منابع). البته فراموش نکنید که پست های پولی را فیلتر کنید. اگر فکر می کنید که پروژه تقریباً تمام پول را در روزهای اول فروش جمع آوری می کند (با حداکثر پاداش)، شما تنها باهوشی نیستید که می خواهید توکن ها را سریع بفروشید. اما با مهارت خوب - چرا که نه؟
• هرچه مقدار پول جمع‌آوری‌شده کمتر باشد (و شکاف بین softcap و hardcap کمتر باشد)، احتمال موفقیت یک ICO بیشتر است (با محبوبیت خوب، همانطور که در بالا ذکر شد).
• اگر در مورد پروژه کاملا مطمئن هستید، در پیش فروش به آن بروید. خطرات کمتری وجود دارد (اگر پیش فروش پول جمع نمی کند، افراد شایسته همه چیز را پس می دهند)، و پاداش ها بیشتر است.
• خوب، خطرات ارزی مرتبط با دوره قفل را فراموش نکنید. اگر طولانی باشد، ممکن است بیت کوین زمان آنقدر افزایش یابد که رشد آن تمام پاداش ها را از بین ببرد.
• و در نهایت، اگر "برای بلندمدت" سرمایه گذاری می کنید - اولاً باید اعصاب فولادی داشته باشید (قیمت توکن می تواند در یک روز 50٪ کاهش یابد و سپس 200٪ افزایش یابد) و ثانیاً ایده ای از رویدادهایی که وقوع آنها توکن شما را بالا می برد (فهرست شدن در بورس خوب، امضای قرارداد همکاری با شرکت بزرگو غیره). اما، به طور کلی، سرمایه گذاری های بلند مدت برای سرمایه گذاران حرفه ای است.

در اینجا، به طور خلاصه، کل راهنمای خود تحلیلی است.

طبیعتاً ما پروژه ها را دقیق تر و با جزئیات بیشتر در نظر می گیریم. اما ما نمی توانیم همه چیز را به یکباره پوشش دهیم. اول از همه، ما جالب ترین پروژه هایی را که بیشترین سؤالات و نظرات را از خوانندگان ما ایجاد می کند، تجزیه و تحلیل خواهیم کرد. پس خجالتی نباش، بنویس!

گزارش های وبلاگ و ICO ما را دنبال کنید و با هم در نهایت یاد می گیریم، همانطور که می گویند، گندم را از کاه جدا کنیم.

– پلتفرمی برای راه اندازی ICO های جدید. امروز یک پروژه از همان سری داریم - ICOBox. ICOBox قصد دارد از پروژه هایی که کمپین های ICO را راه اندازی می کنند، پشتیبانی کامل کند. همانطور که خود نمایندگان پروژه گزارش می دهند، آنها در حال حاضر 10 ICO موفق راه اندازی کرده اند. متأسفانه آنها جزئیات را فاش نمی کنند، اما اطلاعاتی وجود دارد که پروژه Paragon می تواند به پلتفرم اضافه کند.

هدف از توکن‌های ICOS دموکراتیک کردن فرآیند انتخاب پروژه‌های ICO در ICOBox است. در اصل، آنها فرصت رای دادن به استارتاپ هایی را فراهم می کنند که متعاقباً در پلتفرم ICOBox راه اندازی می شوند. یک مزیت مهم، امکان مبادله توکن های ICOS با توکن های صادر شده توسط استارت آپ ها در این پلتفرم است.

"چه زمانی پروژه جدیدپیش فروش را راه اندازی می کند، مقدار معینی ازتوکن‌های آن بر روی پلتفرم ICOS میزبانی می‌شوند، جایی که دارندگان توکن ICOS می‌توانند توکن‌های ICOS خود را با توکن‌های چنین پروژه‌هایی مبادله کنند. هر چه سرمایه گذاران توکن های ICOS بیشتری مبادله کنند، توکن ها و آرای ICOS کمتری باقی می ماند. نرخ ارز در پایان فروش ICOS ثابت است و از پروژه ای به پروژه دیگر یا روز به روز برای هیچ ICOهای جاری تغییر نمی کند. قیمت استاندارد توکن ICOS 0.01 BTC است. آنها را می توان با توکن های پروژه های دیگر با نرخ متوسط ​​1:4 مبادله کرد. به عبارت دیگر، دارندگان توکن ICOS توکن های پروژه های جدید را با 75 درصد تخفیف دریافت می کنند.

این پاراگراف گزینه های کوتاه مدت و بلند مدت برای پیاده سازی توکن های ICOS را ارائه می دهد. اگر فکر می‌کنید که ICOBox در نهایت به پلتفرم پیشرو برای راه‌اندازی ICO تبدیل می‌شود، می‌توانید تا حدودی روی پروژه‌هایی که ظاهر می‌شوند تأثیر بگذارید. علاوه بر این، تقریباً 75٪ تخفیف روی توکن های هر ICO که ممکن است برایتان جالب باشد، دریافت می کنید، اما اگر نمی خواهید رای خود را از دست بدهید، از این فرصت استفاده نخواهید کرد.

پروژه هایی که تعداد آرای قابل قبولی دریافت کنند هیچ هزینه ای پرداخت نخواهند کرد. بنابراین، این پروژه ها هیچ تاثیر مادی بر دارندگان توکن ICOS نخواهند داشت. به یک معنا، توکن ICOS فرصتی را برای استارت آپ ها فراهم می کند ایده های خوب، اما کسانی که پول ندارند، می توانند به صورت رایگان از خدمات ICOBox استفاده کنند، که می تواند در ابتدا به آنها کمک کند.

"ICOBox یک محصول SaaS (نرم افزار به عنوان خدمات) است که در آن تمام عناصر مشترک یک ICO استاندارد و ساده شده است. اگرچه تیم‌های پروژه مستقیماً در فرآیند راه‌اندازی پیشنهاد مشارکت دارند، همه جنبه‌های کمپین‌ها توسط کارشناسان نظارت می‌شود. این فرمت به شما این امکان را می دهد که در کمترین زمان ممکن با کمترین هزینه کمپین راه اندازی کنید.

تیم ICOBox متشکل از متخصصان بازار و برنامه نویسانی است که قادر به نوشتن، آزمایش و بهبود قراردادهای هوشمند هستند. آنها به پروژه ها کمک می کنند بدون هیچ زحمتی شروع شوند.

این به پروژه‌های بالقوه ICO اجازه می‌دهد تا کمپین‌های خود را انجام دهند و هزینه آن را با توکن‌های آینده‌شان بپردازند و آن‌ها را در سطح بالایی انجام دهند (یک کمپین روابط عمومی ۲ هفته پس از ارسال درخواست شروع می‌شود). دارندگان توکن ICOS می توانند توکن هایی را از پروژه های بسیار ماهر که خودشان در انتخاب آن شرکت می کنند با 75 درصد تخفیف دریافت کنند. صدها پروژه بزرگ با نظارت کارشناسان ICOBox، انتخاب شده توسط دارندگان توکن ICOS و اجرا از طریق کمپین های ICO که با استفاده از ابزارهای جدید و با حمایت تیم ICOBox ایجاد خواهند شد، وارد بازار خواهند شد.

اگر Paragon واقعاً با پشتیبانی ICOBox ایجاد شده است، با اطمینان می توانیم بگوییم که آنها طبق طرح همه جانبه کار می کنند.

تعریف کردن چشم اندازهای بلند مدتپروژه هایی مانند ICOBox باید ابتدا به بازاری که قرار است در آن فعالیت کنند نگاه کنند. امروزه همه به ICO ها و هر چیزی که مربوط به ارزهای دیجیتال است علاقه مند هستند. ما قبلاً همه اینها را پشت سر گذاشته ایم. در سال 2013، زمانی که بیت کوین برای اولین بار به 1000 دلار رسید، تعداد باورنکردنی آلتکوین ایجاد شد. برخی چنین توکن هایی را پیش ماین می کنند و می فروشند که نمونه های اولیه ICO ها بودند. با ظهور پلتفرم های Counterparty و Ethereum، صدور توکن ها به طور قابل توجهی ساده شد و شرکت ها دیگر مجبور به ایجاد بلاک چین های خود نبودند.

اگر علاقه به ICO ها در آینده نزدیک کاهش یابد، توکن های ICOS ارزش بالقوه خود را از دست خواهند داد. فراموش نکنید که ارزش واقعی توکن ها این است که شما فرصت دریافت سودآوری توکن ها را از پروژه هایی خواهید داشت که در آن زمان بسیاری از آنها اطلاعی ندارند.

توکن های ICOS مانند راه نجاتی هستند که تیم ICOBox در تلاش است تا به صنعت ICO بیافزاید. آن‌ها از کسانی که می‌خواهند بتوانند پروژه‌هایی را برای تبلیغ و دسترسی زودهنگام به توکن‌های خود انتخاب کنند، بودجه دریافت خواهند کرد.

خود ICOBox ICO کمی غیر متعارف خواهد بود. آنها قرار نیست تعداد مشخصی توکن صادر کنند و تعدادی را برای خود نگه دارند. در عوض، آن‌ها هر تعداد توکن را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند که بخواهند بخرند. هزینه توکن ICOS 0.01-0.012 BTC خواهد بود، یعنی حدود 40 دلار با نرخ فعلی. به ازای هر 100 توکن فروخته شده، ICOBox 20 ICOS دریافت می کند که از آن برای پرداخت هزینه پروژه و خدمات مرتبط استفاده می کند.

توکن های ICOS را می توان برای BTC، ETH، LTC، DASH، Zcash و USD خریداری کرد. این بدان معناست که سرمایه‌گذاری‌ها از طریق قرارداد هوشمند انجام نمی‌شوند، که اغلب منجر به مشکلاتی در دریافت توکن‌های خریداری‌شده می‌شود. علاوه بر این، چنین ICO کاملاً شفاف نخواهد بود. به عبارت دیگر، شما در هنگام شرکت در ICO آنها کاملاً به قول صادقانه تیم ICOBox متکی هستید.

در کوتاه مدت، در حالی که ICO ها در اوج خود هستند، توکن های ICOS می توانند به یک ابزار سرمایه گذاری قدرتمند تبدیل شوند. سرمایه گذاران نسبت به معامله گرانی که فقط قادر به خرید توکن در آن هستند، برتری خواهند داشت بازار آزاد. با این حال، چنین معامله‌گرانی همیشه می‌توانند متحد شوند و از خرید توکن‌ها با قیمت بسیار بالا خودداری کنند.

بنابراین، برای معامله گران کوتاه مدت فعال در فضای ICO، این یک پروژه بسیار خوب است. شانس کسب درآمد زیاد است. برای سرمایه گذاران بلندمدت یا علاقه مندان به ICO ها، این پروژه ممکن است مناسب نباشد. این پروژه بر اساس تب ICO ساخته شده است و باید دید با فروکش کردن آن چه اتفاقی خواهد افتاد.

• 1 چگونه یک استارتاپ را ارزیابی کنیم: چرا 3 رویکرد استاندارد کار نمی کنند؟
• 2 نحوه ارزیابی ICO ها و دیگر استارت آپ ها: 7 عامل
• 3 چرا سرمایه گذاری در استارتاپ های ICO سودآور است؟
• 4 روش اساسی برای ارزیابی یک استارتاپ
• 5 ترمیمی (پرهزینه)
• 6 روش برکوس برای ارزیابی استارت آپ ها
• 7 روش برای ارزیابی نرخ بازده از طریق ارزش فوروارد و ارزش پایانی
• 8 روش برای ارزیابی راه اندازی کسب و کار بر اساس هزینه یا سودآوری مشتری
• 9 روش برای تخمین ارزش آینده نگر، محاسبه شده با استفاده از ضرایب ضرب کننده: P/S، P/B، P/E
• 10 مدل Ave Maria
• 11 نحوه استفاده از غریزه سرمایه گذار یا روش "انگشت در آسمان".
• 12 نتیجه گیری: چگونه یک ICO را ارزیابی کنیم

کلمه محبوب "استارتاپ" به معنای پروژه کسب و کار جدید، که متمایز می کند ایده نوآورانه. با این حال، بخش آخر تعریف اغلب نادیده گرفته می شود، و هر کدام شرکت جدیدکه محصولات یا خدماتی را ایجاد می کند.

یکی از انواع استارت آپ های محبوب در حال حاضر ICO است. به طور معمول، فعالیت‌های شرکت‌هایی که ICO را راه‌اندازی می‌کنند شامل استفاده از فناوری بلاک چین است، اما این زمینه می‌تواند هر کدام باشد - بانکداری، بازی های کامپیوتری، دارو و غیره برای جمع آوری سرمایه، چنین شرکت هایی توکن های دیجیتالی صادر می کنند که در ازای سرمایه گذاری آنها به سرمایه گذاران فروخته می شود. به عنوان یک قاعده، پس از ورود یک محصول به بازار، توکن ها در بورس شروع به معامله می کنند و اگر استارت آپ با موفقیت راه اندازی شود، ارزش آنها می تواند صدها برابر افزایش یابد.

مسئله کلیدی برای هر استارت آپی ارزیابی چشم انداز آن است، زیرا اکثر پروژه ها در شرایط عدم اطمینان عمل می کنند. و هر چه پروژه نوآورانه تر باشد، سرمایه گذاران بالقوه سوالات بیشتری دارند و برای نویسنده استارت آپ مهم است که چشم انداز آن را با هوشیاری ارزیابی کند. بیایید ببینیم چگونه جذابیت سرمایه گذاری یک استارت آپ را ارزیابی کنیم.

چگونه یک استارتاپ را ارزیابی کنیم: چرا 3 رویکرد استاندارد کار نمی کنند؟

روش های سنتی برای ارزش گذاری یک شرکت یا کسب و کار وجود دارد. به طور معمول، یکی از این رویکردها استفاده می شود:

• رویکرد بازار - ارزش در مقایسه با سایر شرکت های مشابه که اخیراً فروخته شده اند ارزیابی می شود (ارزش آنها با قیمت فروش تعیین می شود)
• رویکرد درآمد - بر اساس محاسبه درآمد مورد انتظار کسب و کار است
• رویکرد مبتنی بر دارایی در این رویکرد، ارزش کسب و کار = ارزش دارایی ها منهای ارزش بدهی ها (بدهی ها)

اما هیچ یک از این روش‌های استاندارد را نمی‌توان برای استارت‌آپ‌ها و پروژه‌های ICO اعمال کرد، زیرا آنها یک تفاوت بسیار مهم با مدت‌ها قبل دارند. کسب و کار موجود. ماهیت این تفاوت: سودآوری یک تجارت معمولی قبلاً مشخص شده است و می توان آن را تخمین زد، اما سودآوری هر تعهدی یک پدیده بسیار غیرقابل پیش بینی است. در مورد اول، سودآوری از قبل به دست آمده ارزیابی می شود، و در مورد دوم - فقط چشم انداز آن.

وظیفه هر سرمایه گذار - و در صورت امکان - به حداقل رساندن ریسک است. با توجه به اینکه سرمایه گذاری در استارتاپ ها همیشه ریسک بالایی را به همراه دارد، بدیهی است که بازده باید بالاتر از حد معمول باشد. بازده معمولی حدود 10 درصد است که از سپرده های بانکی و سایر سرمایه گذاری های بدون ریسک مطلقاً یا مشروط به دست می آید.

افزایش سودآوری همیشه مستلزم افزایش ریسک است، اما رابطه بین درآمد و ریسک را نمی توان خطی نامید. این امر باعث جذب سرمایه گذارانی می شود که می خواهند پروژه ای با ریسک متوسط ​​و بازده بالا پیدا کنند. میانگین میزان موفقیت برای پروژه های کسب و کار راه اندازی 10 درصد، حق بیمه ریسک 30 درصد است و مدت زمانی که طول می کشد تا یک پروژه به سطح سودآوری مطلوب برسد، معمولاً از چند ماه (برای ICO) تا 3 سال متغیر است. بر این اساس، سود مطلوب را به دست می آوریم - از 200٪ در سال و بالاتر.

آیا با سرمایه گذاری در استارتاپ های ICO می توان چنین بازدهی را به دست آورد؟ بیشتر از! VC Mangrove Capital اخیراً 200 ICO (هم موفق و هم ناموفق) را ارزیابی کرده است. میانگین سودآوری این پروژه ها - 1320٪ را به ارمغان آورد.حتی اگر صرفاً در پروژه‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنید، بدون آن‌که آن‌ها را تجزیه و تحلیل کنید، با در نظر گرفتن شکست احتمالی برخی استارت‌آپ‌ها، با توجه به اینکه نشانه‌های پروژه‌های موفق «بالا می‌روند»، می‌توانید بازدهی بیش از 1000 درصد دریافت کنید. قیمت صدها برابر

نحوه ارزیابی ICO ها و دیگر استارت آپ ها: 7 عامل

یک سرمایه گذار هنگام تصمیم گیری برای شرکت در یک استارتاپ، آن را با توجه به پارامترهای زیر ارزیابی می کند:

تقاضای محصول برای مخاطبان هدف چقدر است؟

1. در دسترس بودن محصول نهایی (تحلیل مرحله فعلی که راه اندازی در آن قرار دارد)
2. تجزیه و تحلیل ریسک پروژه
3. توانایی کنترل پیشرفت پروژه
4. نرخ بازده مورد انتظار
5. تجزیه و تحلیل تیم (آیا راه اندازی موفقیت آمیز پشت سر خود دارند)
6. تجزیه و تحلیل بازاری که این پروژه به آن تعلق دارد (بهتر است در یک بازار رو به رشد سرمایه گذاری کنید)

لازم است هر یک از این پارامترها به دقت مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد و به تمام سوالات صادقانه پاسخ داده شود تا ارزیابی پروژه عینی باشد. مهمتر این است که استارتاپ در چه مرحله ای است. یک "ایده درخشان" به خودی خود ارزش کمی دارد - همه چیز به نحوه اجرای آن بستگی دارد.

چرا سرمایه گذاری در استارتاپ های ICO سودآور است؟

از سال 2017، پروژه های ICO به یکی از روندهای اصلی در بازار مالی تبدیل شده است. آنها سالانه چندین میلیارد دلار جذب می کنند.

ICOها پروژه های مخاطره آمیزی هستند، اما سطح ریسک را می توان کاهش داد، اگر تحلیلی شایسته از پروژه انجام دهید. محبوبیت پروژه های ICO هیچ "راز سری" وجود ندارد: سرمایه گذاران همیشه با فرصتی برای دریافت سودهای فوق العاده جذب می شوند. بسیاری از پروژه هایی که به ICO می روند محصولات واقعاً انقلابی را در زمینه های مختلف ارائه می دهند: پزشکی، رسانه، بازی های رایانه ای، کارت های بانکی. بسیاری از پروژه‌ها در حال حاضر محصول امیدوارکننده‌ای دارند، اما در حال جمع‌آوری پول برای ترویج آن و گسترش کسب‌وکار هستند. جای تعجب نیست که با گذشت زمان ارزش توکن های آنها افزایش می یابد (همانطور که ارزش سهام شرکت های موفق افزایش می یابد).

بیایید نحوه ارزیابی صحیح ICOها و دیگر استارتاپ ها را بررسی کنیم تا دچار مشکل نشویم.

روش های اساسی برای ارزیابی یک استارتاپ

اعتقاد بر این است که اولین قدم برای تجزیه و تحلیل پتانسیل یک استارتاپ است کارشناس تجارت. برای این کار از چه روش هایی می توان استفاده کرد؟

ترمیمی (پرهزینه)

این روش تنها هزینه های مالی ایجاد یک محصول مشابه در بازار و به طور خاص را برآورد می کند

• هزینه های نیروی کار متخصصان درگیر در پروژه؛
• هزینه های ثبت اختراع و سایر تشریفات؛
• دارایی ها و منابع مالی پروژه؛
• بازاریابی، تبلیغات و سایر هزینه ها.

به عنوان یک قاعده، ارزش گذاری یک استارتاپ بر اساس این روش دست کم گرفته می شود. اگر سرمایه گذار بخواهد چانه بزند، برایش سودمند است. چنین ارزیابی رشد پتانسیل پروژه را که می تواند "بلند شود" در نظر نمی گیرد. اما روش بازسازی به شما امکان می دهد تعیین کنید که چقدر بودجه برای راه اندازی و ترویج یک پروژه به طور موثر هزینه می شود.

به سختی می توان از این روش برای ارزیابی ICO ها استفاده کرد، زیرا شاخص کلیدیبرای این پروژه ها پتانسیل محصول، امکان تحقق این پتانسیل و تحلیل بازار فروش است و روش مرمت این عوامل را در نظر نمی گیرد.

روش برکوس برای ارزیابی استارت آپ ها

این روش ارزیابی از سال 2001 وجود داشته است. روش مرمت به عنوان پایه استفاده می شود، اما برخی ضرایب و حق بیمه اضافی برای آن اعمال می شود، به عنوان مثال.

• برای یک ایده امیدوار کننده - از 20٪ تا 40٪
• برای مدیریت پروژه (اگر حرفه ای باشد) - از 20٪ تا 80٪
• برای موقعیت منحصر به فرد در بازار - از 10٪ تا 20٪
• برای داشتن یک نمونه اولیه کامل (خطرهای تکنولوژیکی را کاهش می دهد) - از 20٪ به 40٪
• برای CashFlow (جریان نقدی) - از 20٪ تا 40٪

گاهی اوقات کمک هزینه با استفاده از این روش نه به صورت نسبی، بلکه به صورت مطلق، به عبارت دیگر، به صورت پولی ارزیابی می شود.

این روش تجربی، یعنی تا حد زیادی ذهنی در نظر گرفته می شود. اما می توان از آن برای ارزیابی پروژه های ICO استفاده کرد.

روش بیل پین (معروف به روش امتیازدهی و معیار)

نویسنده این روش، بیل پین، یک "فرشته سرمایه گذاری" معروف بود.
در هسته خود، این روش شبیه به روش Berkus است، اما بیشتر به شرایط خاص گره خورده است. برای ارزیابی شرکت ها در مرحله توسعه (قبل از دریافت اولین درآمد آنها) استفاده می شود.

شرکت مورد تجزیه و تحلیل در دو مرحله با سایر استارتاپ ها مقایسه می شود.

مرحله اول.ابتدا میانگین رتبه شرکت (در این طاقچه و در این منطقه) مشخص می شود. درست است، در شرایط روسیه، چنین داده هایی در دسترس عموم نیست، اما اگر بخواهید می توانید آن را پیدا کنید.

فاز دوم.بکارگیری روش امتیازدهی، یعنی مقایسه شرکت خریداری شده با داده های متوسط ​​و در نظر گرفتن ضرایبی که بر هزینه ارزش گذاری نیز تأثیر می گذارد:

• تیم قوی، مدیریت و حاکمیت: + تا 30٪
• اندازه تخمینی بازار: تا + 25٪
• جدید بودن فناوری/محصول: تا + 15٪
• تجزیه و تحلیل رقیب: تا + 10٪
• ارزیابی بازاریابی، شرکا و کانال های فروش: تا + 10٪
• آیا به سرمایه گذاری اضافی نیاز دارید: تا + 5٪
• سایر عوامل: تا + 5٪

ممکن است تعجب آور باشد که محصولات جدید و فناوری در رتبه پایین تر از اهمیت تیم و بازار قرار دارند. اما فراموش نکنید که در هر کسب و کاری کیفیت تیم نقش تعیین کننده ای دارد و معمولاً کلید موفقیت می شود. در مورد بازار فروش، امکان افزایش فروش در آینده برای درآمدزایی از یک استارتاپ بسیار مهم است.

بنابراین، اگر یک شرکت یک میلیون دلار ارزش گذاری شود، اما با پارامترها و نسبت های اضافی، 15 درصد دیگر افزایش یابد، ارزش آن 1.15 میلیون دلار است.

نکته کلیدی در اینجا این است که درک دقیق و عینی از میانگین ارزش گذاری شرکت های مشابه در منطقه خود داشته باشید.

در مورد ICO ها، این روش می تواند برای ارزش گذاری استفاده شود و اگر همه ضرایب اضافی به درستی برآورد شوند، می تواند کاملاً دقیق باشد. این تا حد زیادی به آنها بستگی دارد که قیمت توکن های دیجیتال این شرکت چقدر افزایش می یابد.

روش‌هایی برای ارزیابی نرخ بازده از طریق ارزش آتی و ارزش پایانی

دو روش ارزیابی وجود دارد - از طریق محاسبه ارزش آتی (ارزش آینده) و ارزش نهایی (ارزش پایانی).

برآورد ارزش آتی سرمایه گذاری ها (ارزش آتی)

بر اساس این روش، ارزش یک سرمایه گذاری پس از چند سال را می توان با استفاده از فرمول زیر محاسبه کرد:
ارزش فعلی سرمایه گذاری*(1+نرخ بازده هدف)*تعداد سال

به عنوان مثال، با نرخ بازده سالانه 40٪ و دوره سرمایه گذاری 2 ساله، هزینه سرمایه گذاری 100000 دلاری هنگام خروج سرمایه گذار از پروژه برابر با 100000 دلار x (1 + 0.40) * 2 = 280,000 دلار خواهد بود.

دشوارترین کار محاسبه صحیح نرخ بازده سالانه است.

برآورد ارزش نهایی سرمایه گذاری ها (ارزش پایانی)

ساده ترین راه این است که به سادگی به یک شرکت مشابه (رقبا) نگاه کنید و شاخص های لازم (حجم فروش، تعداد مشتریان) را در فرمول محاسبه جایگزین کنید تا ارزش استارت آپ را در لحظه ای که سرمایه گذار قصد برداشت وجوه خود را دارد محاسبه کند.
هر دوی این گزینه‌های محاسباتی در درجه اول اثربخشی سرمایه‌گذاری‌ها و نه هزینه خود پروژه را ارزیابی می‌کنند، اما برای سرمایه‌گذار این امر از اهمیت بالایی برخوردار است.

برای ارزیابی پروژه های ICO، این روش کمتر از روش برکوس مناسب است. اگر چه، اگر پروژه دارای یک طرح تجاری شایسته و موجه باشد که به فرد امکان پیش بینی دقیق شاخص های مورد نیاز برای محاسبات را می دهد، می توان از آن نیز استفاده کرد.

روش‌هایی برای ارزیابی راه‌اندازی کسب‌وکار بر اساس هزینه یا سودآوری مشتری

این روش برای ارزیابی شرکت ها مناسب است اگر "ارزش" مشروط هر مشتری یک مقدار کم و بیش ثابت باشد، در آن صورت جایی که پراکندگی زیادی وجود ندارد. به عنوان مثال می توان به اپراتورها اشاره کرد ارتباطات سیار- داده های مربوط به هزینه های مشترک کاملاً در دسترس است، بنابراین تخمین هزینه آینده بسیار آسان است: برای انجام این کار، تعداد تخمینی مشتریان باید در میانگین هزینه چک از هر یک از آنها ضرب شود. درست است، در اینجا نیز لازم است که در نظر گرفته شود خطرات احتمالی.
این روش یکی از دقیق ترین روش ها محسوب می شود. این بر اساس ارزیابی استاندارد سودآوری است که شامل موارد زیر است:

• متوسط ​​سودآوری هر مشتری
• ارزیابی و محاسبه تعداد مشتریان در یک نقطه خاص

مثال: درآمد متوسطاز هر مشتری معادل 8 دلار در سال است. هزینه جذب مشتری 3 دلار است. اگر بودجه تبلیغاتی 100000 دلار است، با این پول می توانید 33000 مشتری جذب کنید. بر این اساس درآمد حاصل از پروژه برای سال 264000 دلار در سال است و هزینه آن پس از 365 روز را می توان 792000 دلار (برابر با سودآوری پروژه برای سه سال) تخمین زد.

هر دوی این روش ها را می توان در صورتی استفاده کرد که پروژه به شما اجازه دهد تعداد مشتریان و "میانگین صورتحساب" را به دقت تعیین کنید.

روش برای تخمین ارزش آینده نگر، محاسبه شده با استفاده از ضرایب ضرب کننده: P/S، P/B، P/E

محبوب ترین گزینه محاسبه بر اساس نسبت P/S (نسبت سرمایه به درآمد) است که در 2-4 برابر ضرب می شود.

شاخص به دست آمده با چند برابر شرکت هایی که در بورس معامله می شوند مقایسه می شود.

این روش برای ارزیابی پروژه های ICO مناسب نیست زیرا در مراحل اولیه یک استارتاپ از آن استفاده نمی شود.

مدل Ave Maria

مدل Ave Maria (نام مخفف کمی تحریف شده است کلمات انگلیسی) توسط M. Krainov اختراع شد.
پروژه با توجه به پارامترهای زیر ارزیابی می شود:

• کسب - مشتریان جدید. ارزیابی و ویژگی های مخاطب، چند نفر، از چه کانال هایی برای جذب آنها استفاده می کنند.
• ارزش (اگرچه در اینجا هزینه دقیق تر است). میانگین و همچنین حداکثر قیمت ممکن برای جذب مشتری و عوامل موثر بر آن.
• تعامل - چگونه مشتری در پروژه درگیر می شود. اقدامات ترجیحی برای هر کاربر، تعامل بین مشتریان.
• کسب درآمد - مشتریان چگونه باید به پروژه سود ببرند و در چه مرحله ای؟
• حفظ پاسخ به این سوال است که چگونه یک مشتری را به مشتری دائمی تبدیل کنیم، چگونه فروش یکباره را به فروش معمولی تبدیل کنیم.
• LCV کل مبلغی است که مشتری به پروژه می آورد.
• مالکیت معنوی - اقداماتی برای محافظت از ایده شما در برابر کپی کردن و سرقت.

با استفاده از این مدل، برای یک سرمایه گذار راحت است که چندین پروژه را با هم مقایسه کرده و انتخاب کند بهترین پروژهبرای سرمایه گذاری اگر دو یا چند پروژه مشابه ICO را انتخاب کنید - به عنوان مثال، برای پروژه ای برای صدور کارت نقدی ارزهای دیجیتال، می تواند برای ICOها استفاده شود. تجزیه و تحلیل شایسته به شما کمک می کند تا دریابید که توکن های چه کسی امیدوارکننده تر خواهد بود.

چگونه از غریزه سرمایه گذار یا روش "انگشت در آسمان" استفاده کنیم؟

سرمایه گذاران باتجربه و با استعداد خوبی برای سرمایه گذاری های سودآور می توانند تنها بر اساس شهود خود در مورد سرمایه گذاری در یک استارتاپ تصمیم گیری کنند.

این روش کاملاً غیرعلمی است، اما با این وجود برای "گورو" کار می کند. درست است، در اینجا مهم است که توانایی های خود را دست بالا نگیرید. سرمایه‌گذاران با تجربه واقعاً برای استارت‌آپ‌های سودآور تلاش می‌کنند و می‌توانند تعیین کنند که کدام توکن آنها را میلیونر می‌کند.

نتیجه گیری: چگونه یک ICO را ارزیابی کنیم

بیایید نحوه تجزیه و تحلیل چشم اندازهای یک استارتاپ ICO را خلاصه کنیم.

• برای برآورد هزینه جاری یک پروژه ICO(به عنوان مثال، بر اساس وجوه سرمایه گذاری شده در آن، یا بر اساس شرکت های مشابه در بازار - در صورت وجود آنها) و 7 عامل کلیدی موثر بر موفقیت محصول در بازار را به طور عینی تجزیه و تحلیل کنید. این کار را می توان با استفاده از روش Berkus یا روش Bill Payne انجام داد. بنابراین با اعمال فاکتورهای اصلاحی، هزینه پروژه را در چند ماه یا چند سال، زمانی که محصول از قبل وارد بازار شده است، پیش بینی خواهید کرد. وقتی ارزش یک پروژه بالا می رود، قیمت توکن های آن نیز افزایش می یابد.
• برای ارزیابی آینده و هزینه نهایی پروژه ICOسرمایه گذاری، می توانید از روش های ارزش گذاری از طریق ارزش پایانی و ارزش آتی استفاده کنید. این روش برای ICOهایی که دارای یک طرح تجاری واضح و موجه با تمام شاخص های لازم مانند نرخ بازده هستند، مناسب است.
• در صورتی که قیمت محصول و تعداد مشتریان مشخص باشد، می توانید روش محاسبه را بر اساس سودآوری و هزینه مشتری اعمال کنید.
• برای مقایسه دو ICO مشابهو امیدوار کننده ترین را انتخاب کنید، روش Ave Maria انجام خواهد داد.

هیچ یک از روش های فوق امکان ارزیابی 100% عینی قابلیت های یک استارت آپ را فراهم نمی کند. این اتفاق می‌افتد که سرمایه‌گذاران با تجربه «به مشکل برمی‌خورند»، اما تفاوت آنها با مبتدیان این است که سرمایه‌گذاران هرگز تمام تخم‌های خود را در یک سبد قرار نمی‌دهند (به عبارت دیگر، آنها فقط از یک پروژه ICO توکن نمی‌خرند)، و درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری‌های سودآور است. معمولا به طور قابل توجهی خسارات ناشی از شکست را پوشش می دهد.

• پیش بینی می شود که در مارس 2018 تعداد ICOها به میزان قابل توجهی کاهش یابد.
• مقررات ICO ها در ایالات متحده همچنان بحث برانگیز است و تعدادی از پروژه ها در حال حاضر تحت بررسی هستند.
• ICOها به دلیل افزایش تعداد پیشنهادات تقلبی جذابیت خود را از دست می دهند.
• افزایش سطح کنترل ممکن است موج جدیدی از محبوبیت ICO را ایجاد کند.

هفته گذشته در یکی از بزرگترین رویدادهای جهان دارایی دیجیتال - Token2049 در هنگ کنگ شرکت کردم. علاقه مندان به ارزهای دیجیتال از سراسر آسیا و همچنین سایر نقاط جهان برای بحث در مورد دارایی های دیجیتال و فناوری بلاک چین وارد شدند. علاوه بر این، توجه زیادی به مکانیسم ICO - آنالوگ یک IPO که در بازارهای سهام برگزار می شود، معطوف شد. اینکه بگوییم تعداد افرادی که درباره ICO بحث می کنند بسیار زیاد بوده است، دست کم گرفتن است.

طبق گزارش FabricVentures و TokenData بر اساس داده های آنها، بیش از 5.6 میلیارد دلار سرمایه در سال 2017 جمع آوری شده است. در این گزارش آمده است: «این رقم را باید با یک میلیارد دلار سرمایه گذاری خطرپذیر «سنتی» در استارت آپ های بلاک چین در مدت مشابه و 240 میلیون دلاری که از فروش توکن در سال 2016 به دست آمد، مقایسه کرد.

منبع: FabricVentures / TokenData

ICOها با فروش دارایی های دیجیتال میلیاردها دلار به دست می آورند. ولی در اخیرااین پروژه‌های هنوز بی‌نظم مورد بررسی قرار گرفته‌اند. روز شنبه، 17 مارس، در نمایشگاه تحت حمایت MIT " بیت کویناکسپو، یکی از سخنرانان، کریستین کاتالینی، گفت: "در حال حاضر، 40٪ - 50٪ از ICOها زیر قیمت عرضه اولیه معامله می شوند."

به گزارش news.Bitcoin.com، در حالی که ICO ها مبالغ هنگفتی را جمع آوری می کنند، آمارهای سال 2018 نشان می دهد که از 74 پیشنهاد تکمیل شده تا کنون، حدود 76 درصد در نهایت ضرر خواهند کرد. چرا بسیاری از ICO ها شکست می خورند یا بدتر از آن شکست می خورند؟ برخی دلیل آن را در پویایی منفی ارزهای دیجیتال پیشرو می دانند: بیت کوینو .

با این حال، ارزهای کمتر محبوب مانند EOS(که طی هفت روز گذشته تقریباً 40 درصد افزایش یافته است) و کاردانو(حدود 12 درصد افزایش نسبت به مدت مشابه) نشان می دهد که هنوز حرکتی برای رشد در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد.

اقدامات نظارتی در ایالات متحده آمریکا

در حالی که مقررات ICO در ایالات متحده ضعیف و نامشخص است، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در حال حاضر ده‌ها مطالعه در زمینه فضای دارایی دیجیتال انجام می‌دهد. طبق گزارش ها، از 15 مارس، این آژانس برای "ده ها" شرکتی که معتقد است ممکن است قوانین ضد فساد را نقض کنند، احضاریه صادر کرده است. اوراق بهاداراز طریق مشارکت در ICO. در واقع، گزارش‌ها اشاره می‌کنند که تحقیقات اخیر SEC منجر به مسدود شدن دارایی‌ها شده است که تکمیل برخی ICOها را مسدود کرده و باعث تعلیق معاملات توکن‌های موجود در بازار شده است.

وال استریت ژورنال گزارش داد که تعداد ICOها در ماه مارس امسال کمترین میزان از آگوست سال گذشته خواهد بود. انتظار می رود بیش از 180 پیشنهاد در ماه مارس انجام شود (داده های گزارش توکن). این تعداد از 175 ژانویه افزایش یافته است اما نسبت به پیشنهادهای فوریه 197 کاهش یافته است. انتظار می رود تنها 795 میلیون دلار در ماه مارس جمع آوری شود که 45 درصد کمتر از 1.44 میلیارد دلار در فوریه است.

دلیل این کاهش چیست؟ یواو کرن، مدیر عامل BrandShield در نیویورک، معتقد است که یکی از دلایل اصلی که اکنون ICO ها با آن مواجه هستند، نتیجه طرح های فیشینگ و کلاهبرداری های آنلاین است که به طور فزاینده ای به یک عامل خطر برای صنعت تبدیل می شود، همراه با تاخیر. مقررات نظارتیاین منطقه.

شرکت‌های ارزهای دیجیتال در تمام مراحل چرخه زندگی خود با تهدیدات متعددی روبرو هستند. در طول فرآیند ICO (که در برابر فیشینگ محافظت نمی شود)، سرمایه گذاران و شرکت ها در معرض خطر از دست دادن وجوه قابل توجهی هستند که توسط کلاهبرداران به سایت های فیشینگ منتقل می شود. در طول فعالیت های روزانه، صاحبان توکن خطر از دست دادن آنها را در اثر فعالیت های کلاهبرداری مختلف دارند.

این بازار به ویژه در معرض خطر است، زیرا پول کلان و عدم مدیریت باعث جذب کلاهبرداران می شود و توجه کمی به امنیت می شود. در نهایت، هر حادثه کلاهبرداری اثر موجی دارد و اعتماد به کل بازار را کاهش می دهد.

اطلاعاتی دربارهICOشفاف و به طور گسترده در دسترس است

فصل دپارتمان تحقیقات CoinDesk Nolan Bauerl رویکرد کمی متفاوت دارد. او معتقد است که ICOها با کمک به سرمایه گذاری شرکت های در مراحل اولیه، فرصت سرمایه گذاری در نوآوری را به سرمایه گذاران می دهند.

او به این نتیجه رسید که این واقعیت است که ما می توانیم موفقیت آنها را در وجوه جمع آوری شده و بازگشت سرمایه برای چنین اندازه گیری کنیم زمان کوتاه، نتیجه شفافیت و شواهد نوآوری آنهاست. در برآورد بائرل، رکود فقط یک عقبگرد موقتی است. به نظر او، نسبت موفقیت به شکست در بازار آلت کوین اساسا بهتر از بازار سنتی است.

بائرل همچنین خاطرنشان می کند که زمانی که سرمایه گذاران خطرپذیر مراحل اولیه تامین مالی را در دست گرفتند، شفافیتی که اکنون در ICO ها می بینیم در دسترس نبود.

«تعداد افرادی که می‌توانستند در مورد جمع‌آوری سرمایه و بازگشت زودهنگام سرمایه بپرسند، محدود به گروه کوچکی از سرمایه‌گذاران خطرپذیر بود که اولین کسانی بودند که درباره فرصت‌های جدید شنیدند. این یک دایره باریک از سرمایه گذاران سنتی بود.

از آنجایی که داده ها در موردICOاکنون به صورت عمومی در دسترس و شفاف هستند، با بسیاری از شرکت کنندگان جدید و فرصت هایی برای بررسی کامل موضوع. همه اینها به این معنی است که نسبت موفقیت به شکست ICOها مشابه با سرمایه گذاران سرمایه گذاری خطرپذیر خواهد بود، با تفاوت اصلی شفافیت و توانایی اندازه گیری آشکار آن در بازارهای زنده با میلیون ها خریدار و فروشنده.

شایان ذکر است که VCها موافق هستند که 90٪ از پورتفولیوی آنها محکوم به شکست است، که بسیار بالاتر از 40-50٪ ICOهایی است که با شکست مواجه می شوند.

موشه جاشوا، مدیر توسعه Blackmoon Crypto تاکید می کند که ارزش توکن ها را نباید با ارزش کل پروژه اشتباه گرفت. او معتقد است که در سمت عرضه، کمبود داده وجود دارد. علاوه بر این، بسیاری از سرمایه گذاران ارز دیجیتال به راحتی تسلیم وحشت و ترس از جا ماندن می شوند. این منجر به انتشار اطلاعات غلط به جای داده های دقیق و افزایش نوسان می شود.

این یک اشتباه رایج در بیشتر موارد است. نوسانات قیمت ممکن است به دلیل فقدان یک پروتکل استاندارد در هنگام تجزیه و تحلیل تاکتیک های سرمایه گذاری باشد.

به‌طور دقیق‌تر، در حال حاضر تحقیقات مربوط به عرضه وجود ندارد، به این معنی که صرافی‌های فعلی ارزهای دیجیتال مملو از سرمایه‌گذاران بی‌تجربه هستند که تصمیم‌های عجولانه‌ای را خیلی راحت انجام می‌دهند، که در نتیجه به عنوان یک کاتالیزور برای نوسانات عمل می‌کند. بنابراین، در نتیجه، در بیشتر موارد، ارزش توکن نباید معیاری برای موفقیت یا شکست کل پروژه در نظر گرفته شود.

فعالیت ICO ممکن است در ماه مارس کند شود. با این حال، به نظر می رسد اجماع عمومی این است که هنوز خیلی زود است که بگوییم ICO ها متعلق به گذشته هستند. در عوض، معرفی مقررات اضافی، همراه با شفافیت فعلی یا حتی بیشتر، می‌تواند موج جدیدی از ICOها را آغاز کند.

پروژه Auctus که بر روی بلاک چین اتریوم ایجاد شد، با هدف بهبود بازار بازنشستگی از طریق افزایش شفافیت و حذف مشکلاتی مانند حاکمیت شرکتی، فساد، تقلب، رشوه و بوروکراسی و همچنین کاهش هزینه های عملیاتی.

اساساً، قرارداد و چارچوب هوشمند Auctus می تواند جایگزین کل چارچوب مدیریت صندوق بازنشستگی شود.

تولید - محصول

بر اساس وب سایت این شرکت، این پروژه در برزیل در بلو هوریزونته، جایی که بخشی از مدیریت و توسعه دهندگان در آن مستقر هستند، تأسیس شد، اما مدیریت Auctus در زوریخ، سوئیس واقع شده است. اطلاعات دیگری در مورد محل ثبت شرکت یافت نشد.

این پروژه در حال توسعه فعال است. در Github می‌توانید کد قرارداد هوشمند، نسخه آزمایشی پلتفرم مدیریت صندوق‌های بازنشستگی و موارد دیگر را بیابید و بررسی کنید.

اگر در مورد رقابت در بازار صحبت کنیم صندوق های بازنشستگی، سپس می توانید پروژه ای به نام را ذکر کنید، اما از ایده فراتر نرفت. با توجه به اخبار مکرر در رسانه ها مبنی بر اینکه این یا آن بانک می خواهد فناوری بلاک چین را در رابطه با صندوق های بازنشستگی آزمایش کند، می توان با اطمینان گفت که در آینده رقابت شدیدی وجود خواهد داشت، اما در حال حاضر پروژه Auctus در خط مقدم دیده می شود ( ،).

این پروژه به شیوه ای محتاطانه و بدون هرزنامه یا کرک پوشش داده شده است، که به آن جدیت می دهد، که کاملاً با منطقه ای که Auctus قصد کار در آن را دارد، سازگار است. صفحات رسمی در منابع زیر ارائه می شوند: (3262 خواننده)، (42 خواننده)، (704 خواننده)، (1906 شرکت کننده)، (1262 مشترک)، . برخی از مقالات در مورد پروژه در مورد منابع شخص ثالث:،. همچنین مقالاتی در مورد

علاوه بر این، با قضاوت در مورد موفقیت آمیز که در 10 ساعت و 56 دقیقه بسته شد، 958.9 ETH جمع آوری کرد، که حدود 300000 دلار است، و از آنجا که موضوع پس انداز بازنشستگی برای بسیاری از ما مرتبط است، علاقه جامعه به این پروژه به عنوان سرمایه گذار است. بسیار بالا است و از کاربران بالقوه پلت فرم است.

استفاده از بلاک چین

به لطف بلاک چین، این پلتفرم مزایای زیر را نسبت به سیستم های موجود ارائه می دهد:

• حاکمیت شرکتی بهتر حکمرانی با شفافیت قراردادهای هوشمند بهبود می یابد.
• جمع آوری خودکار مشارکت ها و پرداخت های بازنشستگی. پرداخت مشارکت یا برداشت وجه بسیار آسان تر می شود زیرا همه مکانیسم ها در قراردادهای هوشمند تعریف شده اند و می توانند خودکار شوند.
• شفافیت هزینه تمام کارمزدها به طور خودکار از معاملات کسر می شود. ارزش این هزینه ها به صورت عمومی در قراردادهای هوشمند تعیین می شود و هر کارمزد به طور دائم در زنجیره بلوکی ثبت می شود.
• حفاظت از تقلب کلاهبرداری مربوط به شرایط پرداخت و سرقت وجوه را می توان پس از ثبت تمام تراکنش ها در بلاک چین از بین برد.
• کنترل حق بیمه با استفاده از قراردادهای هوشمند ثبت شده در بلاک چین، همه می توانند دقیقاً تفاوت های ظریف پرداخت بیمه را بدانند.
• مدیریت داده مقرون به صرفه این فناوری می تواند هزینه های سرورها، ذخیره سازی و پرسنل نگهداری را به میزان قابل توجهی کاهش دهد.

WhitePaper بیان می‌کند که "صرف نظر از سناریوی کسب درآمد، تمام کمیسیون‌ها فقط در Auctus Tokens (AUC) پرداخت می‌شوند که آن را به بخشی جدایی ناپذیر از پلتفرم تبدیل می‌کند. در پاسخ به این سوال که "این دقیقا چگونه کار خواهد کرد؟" با این حال ، نظرات یکی از اعضای تیم () دریافت شد - "ما پروژه ای با آن داریم توصیف همراه با جزئیاتتوکن در اکوسیستم و در روزهای آینده پس از مشورت با مشاوران، مدل خود را برای استفاده از توکن منتشر خواهیم کرد. برای دسترسی به خدمات، ابزارها و سایر ویژگی ها مورد نیاز است."

پروژه Auctus قصد دارد به یک پلتفرم بلاک چین جهانی برای صندوق های بازنشستگی تبدیل شود که برای انطباق با استانداردهای مختلف قانونی و نظارتی طراحی شده است. از نقطه نظر کارکرد قراردادهای هوشمند، هیچ تناقضی در اینجا وجود ندارد و این کاملاً عملی به نظر می رسد، اگرچه ممکن است مشکلاتی و به احتمال زیاد با قوانین پیش بیاید.

الزامات و محدودیت های قانونی برای صندوق های بازنشستگی در کشورهای مختلف متفاوت است. بنابراین، آکتوس در ابتدا قصد دارد روی توسعه قراردادهای هوشمند برای صندوق های موجود کار کند. بنابراین هر صندوق مسئولیت بررسی الزامات قانونی را بر عهده خواهد داشت.

کاغذ سفید

کاغذ سفید در 30 صفحه ارائه شده است. خواندن سند درک مطالب ارائه شده را دشوار نمی کند. سند شرح می دهد اصول کلیعملکرد پلت فرم، مشکلات و راه حل های بازار صندوق های بازنشستگی.

شکاف قابل توجهی در توصیف منطقی و منسجم ایده در مورد مشارکت توکن در اکوسیستم وجود دارد. به علاوه عدم ارائه هرگونه توضیح در مورد مسائل حقوقی.

نقشه راه

یک برنامه اقدام واضح و سازگار با منطق ساده و قابل درک.

برنامه توسعه و برخی عوامل دیگر (بازسازی تدریجی توکن ها پس از آن و ...) نشان می دهد که این شرکت به دنبال کسب منافع کوتاه مدت نیست، بلکه در صدد ایجاد پروژه ای برای چندین دهه آینده است.

تیم

این پروژه توسط فیلیپ، که بیش از 12 سال تجربه توسعه دارد، هدایت می شود نرم افزار. او بیش از هفت سال تجربه به عنوان مدیر عملیات و شریک در DTI Digital دارد.

این تیم متشکل از 11 نفر است و اکثراً از توسعه دهندگان نرم افزار با تجربه با سابقه قوی تشکیل شده است. عجیب این واقعیت است که بر اساس اطلاعات WhitePaper، برنامه نویس اصلی مسئول تحولات مربوط به بلاک چین به هیچ وجه نمی توان مهارت های حرفه ای و به طور کلی حداقل بخشی از رابطه او با پروژه را تایید کرد.

پشتیبانی مشاوره ای توسط متخصصان در زمینه امور مالی، حقوق بازنشستگی و تجزیه و تحلیل ارائه می شود.

جزئیات ICO

قبل از ICO در 3 اکتبر 2017 شروع شد و در 10 ساعت و 56 دقیقه بسته شد و 958.9 ETH جمع آوری کرد که حدود 300000 دلار است. قیمت توکن AUC 2500 برای هر 1 ETH بود.

مرحله اصلی ICO از 14 نوامبر 2017 آغاز خواهد شد و تا 28 نوامبر 2017 ادامه خواهد داشت. اگر حداکثر هدف جمع آوری کمک مالی که 90000 ETH (حدود 27000000 دلار) است زودتر به دست آید، ICO زودتر بسته می شود. قیمت توکن 2000 AUC در هر 1 ETH خواهد بود. حداقل هدف جذب سرمایه 15000 ETH است.

آدرس قرارداد هوشمند چند روز قبل از ICO نشان داده خواهد شد.

توزیع توکن

• تیم هسته Auctus (20%)
• شرکت کنندگان ICO (51%)
• رزرو برای سهامداران آینده (18%)
• مشارکت و مشاوره (9%)
• برنامه جایزه (2%)

علیرغم این واقعیت که تیم پروژه 20٪ از تعداد کل توکن ها را دریافت می کند و تعداد آنها به دلایلی مشخص نشده است، پروژه تصمیم گرفت به روشی بسیار جذاب برای سرمایه گذاران عمل کند - تمام وجوه جمع آوری شده در طول دوره ICO مسدود می شود. . در پایان دوره ICO، قرارداد به شما امکان می دهد در ماه اول 20% و در 16 ماه آینده 5% برداشت کنید.