برای کسب‌وکارها، چه تازه‌کار و چه در حال توسعه، کارآفرینان به دنبال منابع مالی هستند. بنگاه ها و سازمان ها زمانی توسعه می یابند و زندگی می کنند که درآمد مالی ثابتی وجود داشته باشد. در عین حال، برای باز کردن و سازماندهی کسب و کار خود، پس انداز نقدی شما اغلب کافی نیست. هنگام کامپایل طرح مالیمنابع مالی باید در نظر گرفته شود.

منابع مالی را می توان به دو نوع تقسیم کرد:

این دو شکل از تامین مالی کسب و کار را می توان هم به صورت جداگانه و هم با یکدیگر ترکیب کرد.

تامین مالی کسب و کار

برای توسعه موفقهر کسب و کاری نیاز به یافتن سرمایه دارد، بدون پول رایگان، کسب و کار از بین می رود.

همچنین دولت برنامه هایی برای دریافت کمک های بلاعوض، یارانه های بودجه، وام هایی با نرخ پایین تر دارد. هنگام توزیع وجوه عمومی توجه بیشتری می شود شرکت های نوآورانه, دارای جهت گیری اجتماعی، تولید. برای وجوه دریافتی، باید گزارش دهید که برای هدف مورد نظر خود استفاده شده است. برای برخی از برنامه ها، بودجه به صورت رایگان ارائه می شود.

2.7 منابع اصلی تامین مالی کسب و کار

I. منابع داخلی تامین مالی کسب و کار (سود خالص، استهلاک)

II. منابع خارجی تامین مالی کسب و کار (وام های بانکی، سرمایه گذاری ها و غیره)

هیچ شرکتی بدون سرمایه گذاری مالی نمی تواند وجود داشته باشد. فرقی نمی کند که پروژه کسب و کار در ابتدای اجرا باشد یا چندین سال است که وجود داشته است، صاحب آن با یک کار دشوار روبرو است - به طور مداوم به دنبال و یافتن منابع تامین مالی کسب و کار باشد.

انواع اصلی منابع تامین مالی کسب و کار

امور مالی به مجموع وجوهی اطلاق می شود که کلیه فعالیت های شرکت را تضمین می کند: از پرداخت بدهی گرفته تا تامین کنندگان و صاحبخانه ها در حال حاضر تا امکان گسترش دامنه منافع در آینده.

متاسفانه هر از چند گاهی دلایلی وجود دارد که مانع از عملکرد روان و بدون وقفه شرکت می شود.از جمله آنها ممکن است:

• وجوه حاصل از فروش محصولات دیرتر از زمان پرداخت تعهدات بدهی می آید،
• تورم درآمد دریافتی را کاهش می دهد به طوری که خرید مواد اولیه برای تولید دسته بعدی کالا غیرممکن است.
• گسترش شرکت یا افتتاح شعبه.

در تمام شرایط فوق، شرکت باید به دنبال منابع مالی داخلی و خارجی باشد.

منبع تأمین مالی - یک منبع اهداکننده که جریان دائم یا موقت وجوه مشهود و نامشهود را فراهم می کند. هر چه کسب و کار شرکت پایدارتر باشد، نقدینگی آن در بازار اقتصادی بیشتر می شود، بنابراین دردسر اصلی یک کارآفرین، یافتن بهترین منبع تامین مالی است.

انواع منابع مالی:

• داخلی،
• خارجی،
• مختلط

تحلیلگران مالی بر این ایده اصرار دارند که منابع اصلی باید در چندین منبع مختلف ریشه داشته باشند، زیرا هر یک از آنها ویژگی های خاص خود را دارند.

منابع داخلی

منابع داخلی تامین مالی عبارت است از مجموع تمام منابع ملموس و نامشهود خود سازمان که در نتیجه کار شرکت دریافت شده است. آنها نه تنها در پول، بلکه در منابع فکری، فنی و نوآورانه نیز بیان می شوند.

منابع داخلی تامین مالی کسب و کار عبارتند از:

• درآمد نقدی،
• کسر استهلاک،
• وام های صادر شده،
• کسر حقوق،
• فاکتورینگ،
• فروش دارایی،
• سود ذخیره،
• توزیع مجدد وجوه

درآمد به پول

سود حاصل از فروش یک محصول یا خدماتمتعلق به صاحبان شرکت است. برخی از آنها به عنوان سود سهام قانونی به موسسین پرداخت می شود و برخی نیز برای اطمینان از عملکرد شرکت در آینده (خرید مواد اولیه، پرداخت). نیروی کار، قبوض آب و برق و مالیات). به عنوان منبع مناسب است.

کسورات استهلاک

این نام مقدار معینی است که در صورت خرابی یا فرسودگی تجهیزات به عنوان ذخیره در نظر گرفته می شود. برای خرید باید کافی باشد تکنولوژی جدیدبدون خطر ورود به منابع و دارایی های دیگر.می توان از آنها به عنوان سرمایه گذاری در یک ایده جدید استفاده کرد.

منابع داخلی تامین مالی کسب و کار

وام های صادر شده

آن دسته از وجوهی که به صورت وام برای مشتریان صادر می شد.در صورت لزوم، می توان آنها را ادعا کرد.

کسر حقوق

کارمند حق دارد برای کار انجام شده مبلغی دریافت کند. با این حال، اگر سرمایه گذاری اضافی مورد نیاز است پروژه جدید, می توانید با توافق قبلی با کارکنان، از پرداخت یک یا دو ماه خودداری کنید.این روش ریسک زیادی دارد، زیرا بدهی شرکت را افزایش می دهد و کارگران را به اعتصاب تحریک می کند.

فاکتورینگ

توانایی به تعویق انداختن پرداخت‌ها به شرکت تامین‌کننده با وعده پرداخت همه چیز با بهره بعداً.

فروش دارایی

دارایی هر منبع مشهود یا نامشهودی است که دارای قیمت باشد. اگر شرکت یا شرکت‌کنندگان آن دارایی‌های بلااستفاده مانند زمین یا انبار داشته باشند، می‌توان آنها را فروخت و پول جمع‌آوری‌شده را می‌توان در یک پروژه جدید و امیدوارکننده سرمایه‌گذاری کرد.

سود ذخیره کنید

پولی که در صورت هزینه های پیش بینی نشده و یا برای رفع عواقب فورس ماژور و بلایای طبیعی به عنوان اندوخته کنار گذاشته می شود.

تخصیص مجدد وجوه

اگر سازمان به طور همزمان در چندین جهت درگیر باشد، کمک خواهد کرد. لازم است پربازده ترین مورد را تعیین کرد و منابع مالی را از سایر موارد کمتر مؤثر به آن منتقل کرد.

تأمین مالی داخلی ارجح است، زیرا به معنای دخالت خارجی در از دست دادن جزئی یا حتی کامل بعدی کنترل اساسی بر فعالیت های شرکت نیست.

منابع خارجی

منابع خارجی تامین مالی استفاده از وجوه دریافتی از خارج برای ادامه فعالیت شرکت است.

بسته به نوع و مدت زمان، تامین مالی خارجی می تواند جذب (از طرف سرمایه گذاران و دولت) و استقراض (شرکت های اعتباری، اشخاص حقیقی و حقوقی) شود.

نمونه هایی از منابع مالی خارجی:

• وام،
• اجاره،
• اضافه برداشت،
• اوراق قرضه،
• وام های تجاری،
• تامین مالی سهام،
• ادغام با یک سازمان دیگر
• فروش سهام،
• حمایت دولتی

انواع منابع خارجی تامین مالی کسب و کار

وام

وام رایج ترین راه برای دریافت پول برای توسعه است، زیرا نه تنها می توانید آن را به سرعت دریافت کنید، بلکه مناسب ترین برنامه را نیز انتخاب کنید. علاوه بر این، وام دادن برای اکثر صاحبان مشاغل در دسترس است.

دو نوع اصلی وام وجود دارد:

• تجاری (ارائه شده توسط تامین کننده در قالب پرداخت معوق)،
• مالی (وام نقدی واقعی از موسسات مالی).

وام تحت عنوان صادر می شود سرمایه در گردشیا اموال شرکت مبلغ آن نمی تواند از 1 میلیارد روبل تجاوز کند که شرکت موظف است ظرف 3 سال آن را بازگرداند.

لیزینگ

لیزینگ یکی از انواع وام به حساب می آید. تفاوت آن با وام عادی در این است که یک سازمان می تواند ماشین آلات یا تجهیزات را اجاره کند و با انجام فعالیت های خود با کمک آنها، به تدریج کل مبلغ را به صاحب حق پرداخت کند. به عبارت دیگر، این یک طرح اقساطی کامل است.

در اجاره امکان اجاره وجود دارد:

• کل شرکت
• قطعه زمین،
• ساختمان،
• حمل و نقل،
• تکنیک،
• مشاور املاک.

به عنوان یک قاعده ، شرکت های لیزینگ به جلسه می روند و مطلوب ترین شرایط را برای وام گیرنده فراهم می کنند: آنها به وثیقه نیاز ندارند ، بهره ای دریافت نمی کنند و به صورت جداگانه برنامه ای برای پذیرش پرداخت ها تهیه می کنند.

لیزینگ به دلیل عدم نیاز به ارائه، بسیار سریعتر از وام است تعداد زیادی ازاسناد.

اضافه برداشت

اضافه برداشت نوعی اعطای وام توسط بانک است که حساب اصلی یک شرکت به یک حساب اعتباری مرتبط است. حداکثر مبلغ معادل 50 درصد گردش نقدی ماهانه خود شرکت می باشد.

بنابراین، بانک به یک شریک مالی نامرئی تبدیل می شود که همیشه از وضعیت تجاری آگاه است: اگر سازمانی برای هر نیازی نیاز به سرمایه گذاری داشته باشد، وجوه بانک به طور خودکار به حساب آن واریز می شود. اما در صورتی که تا پایان مدت توافق شده وجه صادر شده به موسسه بانکی بازگردانده نشود، سود اخذ خواهد شد.

اوراق قرضه

در اوراق قرضه، وام با نرخ بهره فرض می شود که توسط سرمایه گذار صادر می شود.

با گذشت زمان، ممکن است اوراق قرضه بلندمدت (از 7 سال)، میان مدت (تا 7 سال) و کوتاه مدت (تا 2 سال) وجود داشته باشد.

دو نوع اوراق قرضه وجود دارد:

• کوپن (وام با درصد تفکیک برابر برای 2، 3 یا 4 بار در طول سال پرداخت می شود)
• تخفیف (وام چندین بار در طول سال بازپرداخت می شود، اما نرخ بهره ممکن است از زمان به زمان متفاوت باشد).

وام های تجاری

این روش تامین مالی خارجی در صورتی مناسب است که بنگاه‌های همکار با یکدیگر توافق کنند که وجه، کالا یا خدمات را دریافت کنند. مبادله محصول.

لیزینگ به عنوان نوعی تامین مالی خارجی

تامین مالی سهام

چنین منبعی است مشارکت در بنیانگذاران یک عضو جدید، سرمایه گذار،که با سرمایه گذاری وجوه خود در سرمایه مجاز، توانایی های مالی شرکت را گسترش یا تثبیت می کند.

ادغام

در صورت لزوم، می توانید شرکت دیگری با همان مشکلات مالی پیدا کنید و شرکت ها را ادغام کنید. با صرفه جویی در مقیاس، سازمان های شریک می توانند منبع بهتری پیدا کنند.چگونه؟ برای گرفتن همان وام، شرکت باید مجوز داشته باشد و هر چه بزرگتر باشد، احتمال موفقیت روند اخذ مجوز بیشتر است.

فروش سهام

با فروش حتی تعداد کمی از سهام شرکت، می توانید بودجه را به میزان قابل توجهی پر کنید.همچنین این احتمال وجود دارد که سرمایه داران بزرگی که آماده سرمایه گذاری در تولید هستند به شرکت علاقه مند شوند. اما شما باید آماده باشید که کنترل را به اشتراک بگذارید: هر چه جریان سرمایه گذاری از خارج بیشتر باشد، سهم بیشتری از سهم باید به اشتراک گذاشته شود.

حمایت دولتی

نوع جداگانه تامین مالی خارجی. برخلاف وام بانکی، حمایت دولتی شامل وام رایگان و غیرقابل برگشت پول است. با این وجود، به دست آوردن آن چندان آسان نیست، زیرا باید یک معیار مهم را رعایت کنید - این در حوزه منافع ارگان های دولتی است.

بودجه عمومی چند نوع است:

• سرمایه گذاری (اگر مبنای پایدار، سپس دولت یک سهام کنترلی دریافت می کند)
• یارانه (حمایت جزئی)،
• سفارشات (دولت محصولات را سفارش می دهد و خریداری می کند و فروش 100٪ کالا را به شرکت ارائه می دهد).

تامین مالی خارجی با ریسک های بالایی همراه است و بهتر است زمانی که نمی توانید به تنهایی با بحران موجود در شرکت کنار بیایید به آن متوسل شوید.

مزایا و معایب منابع مالی داخلی و خارجی

نحوه انتخاب منبع تامین مالی

کارایی و سود کل سازمان به طور کلی به انتخاب صحیح منبع تامین مالی بستگی دارد.اول از همه، یک تاجر باید اقدامات خود را با لیست زیر بررسی کند:

1. به سوالات زیر پاسخ دقیق بدهید: بودجه برای چیست؟ چقدر پول مورد نیاز خواهد بود؟ چه زمانی شرکت می تواند آنها را بازگرداند؟
2. در مورد فهرستی از منابع بالقوه پشتیبانی تصمیم بگیرید.
3. با شروع از ارزان ترین و پایان دادن به گران ترین، یک سلسله مراتب ایجاد کنید.
4. هزینه ها و بازپرداخت ایده کسب و کار که منبع آن جستجو می شود را محاسبه کنید.
5. بیشترین را انتخاب کنید بهترین گزینهتامین مالی

می توان فهمید که انتخاب منبع مالی تا چه حد توجیه شده است نتایج کار, در طول زمان: اگر بهره وری و گردش مالی سازمان افزایش یافت، همه چیز به درستی انجام شد.

از کجا می توانم منبع مالی برای یک کسب و کار یا پروژه های فردی دریافت کنم؟ به عنوان بخشی از مقاله، همه گزینه ها در نظر گرفته می شود: هم آسان و هم پیچیده. همچنین، به هر دو روش رایج دریافت پول و روش های نسبتاً کم شناخته شده یا پیچیده توجه می شود.

اطلاعات کلی

تامین مالی کسب و کار امکان تامین وجوهی است که فرآیندهای داخلی یک شرکت یا بنگاه برای آن انجام می شود. به طور متعارف، منابع پول را بسته به محل وقوع می توان به دو گروه تقسیم کرد:

1. درونی؛ داخلی.
2. خارجی.

اولی شامل سود خالص، استهلاک، حساب‌های پرداختنی، بدهی‌های پایدار، ذخایر برای هزینه‌ها و پرداخت‌های آتی و همچنین درآمد معوق است. دوم شامل سرمایه مجاز، وجوه دولت، شهروندان، سازمان های مالی و اعتباری، بنیانگذاران و شرکت کنندگان است.

چه زمانی و کجا و چه چیزی استفاده می شود؟

تامین مالی داخلی کسب و کار به معنای استفاده از منابعی است که در اجرای آن تولید می شوند فعالیت اقتصادی ساختار تجاری. به طور کلی، این گزینه مطلوب تری است. در حالی که تامین مالی خارجی یک کسب و کار شامل دریافت وجوه از دنیای خارج است. به طور متعارف، آنها را می توان به مواردی تقسیم کرد که به ترتیب توزیع می آیند و در بازار ابزارهای پولی بسیج می شوند. قبل از ادامه مقاله، بیایید تمام منابع تامین مالی کسب و کار را فهرست کنیم.

از کجا می توان پول گرفت؟

منابع شکل گیری همیشه به عنوان پایه و گروه بندی عمل می کنند:

1. از طریق ابزار خود شکل گرفته است.

ط. سرمایه مجاز، اضافی و ذخیره.

II. سود خالص و انباشته.

III. استهلاک.

IV. حساب های پرداختنی

V. تعهدات پایدار.

VI. درآمد دوره های آینده

VII. درآمد هدف.

هشتم. ذخیره برای پرداخت ها و هزینه های آتی.

IX سایر رسیدها

2. بسیج در بازار مالی.

I. اعتبار.

II. سود سهام و سود دریافتی از مالکیت اوراق ارزشمندصادرکنندگان دیگر

III. درآمد حاصل از عملیات با فلزات گرانبها و ارزهای خارجی.

IV. بهره در استفاده از وجوه ارائه شده قبلی.

V. فروش اوراق بهادار خود.

3. به ترتیب توزیع دریافت شد.

ط- منابع مالی که به صورت سهمی تشکیل شده است.

II. یارانه های بودجه

III. حق بیمه.

IV. دریافتی از انجمن ها، ساختارهای صنعتی و هلدینگ ها.

ویژگی های خاص

باید به یک واقعیت خوشایند توجه داشت: منابع مالی، برخلاف نیروی کار و مواد، به طور استثنایی قابل تعویض هستند. و حالا در مورد منفی: آنها نیز در معرض کاهش ارزش و تورم هستند. و یک چیز دیگر، اما این بیشتر به موضع شخصی مربوط می شود. قبلاً فقط دو گروه اصلی داده می شد. برخی از محققان منابع خارجی را به این عنوان ذکر نمی کنند، اما از وجوه جذب شده و استقراضی و همچنین تأمین مالی مختلط (ترکیب) صحبت می کنند. این سه احتمال به طور جداگانه بررسی خواهد شد.

فوری ترین مشکل، که برای حل آن در واقع پول جمع آوری می شود، نیاز به گسترش یا به روز رسانی اصلی است. دارایی های تولیدی. بنابراین، ویژگی های جذب سرمایه و تامین مالی کسب و کار با توجه به این جنبه مورد بحث قرار خواهد گرفت.

منابع داخلی

بنگاه ها به طور مستقل در توزیع آن قسمت از درآمد که پس از کسر مقادیر هزینه و مالیات در اختیار آنها باقی می ماند، مشغول هستند. استفاده منطقیوجوه شامل اجرای برنامه هایی برای توسعه بیشتر شرکت با رعایت منافع مالکان، سرمایه گذاران و کارکنان است. با این حال، یک قانون وجود دارد. هر چه سود بیشتر برای توسعه فعالیت های اقتصادی باشد، نیاز به بودجه اضافی کمتر می شود. در عین حال، ارزش تا حد زیادی به سودآوری عملیات انجام شده و سیاست تقسیم سود اتخاذ شده در شرکت بستگی دارد.

این روش جمع آوری سرمایه مزایای شگفت انگیزی دارد: نیازی به متحمل شدن هزینه های اضافی نیست و مالک کنترل شرکت را حفظ می کند. افسوس، معایب نیز وجود دارد. مهم ترین آن عدم امکان به کارگیری این رویکرد است. بنابراین، در مورد دارایی های ثابت، صندوق غرق شده می تواند تخلیه شود. و سپس باید به دنبال راه های دیگری برای دریافت بودجه باشید.

جذب سرمایه

این مسیر کاملاً متنوع است، جنبه های مثبت و منفی زیادی دارد. به دلیل گستردگی امکانات، منابع خارجی بیشترین توجه را به خود جلب خواهند کرد. هنگام جستجوی این نوع سرمایه گذاری، باید توجه داشته باشید که سرمایه گذاران به سود بالا، خود شرکت و همچنین سهم مالکیتی که دریافت خواهند کرد، علاقه مند هستند.

هرچه پول بیشتری سرمایه گذاری شود، کنترل کمتری در اختیار صاحبان اصلی شرکت خواهد بود. بازخرید برای قیمت بازار یا ضریب معین بسته به درآمد شرکت می تواند جداگانه توافق شود. و باید بدانید که این حداقل برای شرکت های متوسط ​​و بزرگتر مناسب تر است. در مورد تأمین مالی مشاغل کوچک می توان چیزی گفت، اما این بیشتر یک استثنا است تا یک رویه معمولی. خوب، در این مورد، تمرکز بر وجوه وام گرفته شده باقی مانده است. برای تجارت، اجاره و اعتبار مناسب ترین هستند. بسیاری از مردم آنها را مقایسه می کنند و می گویند که آنها به معنای واقعی کلمه یکسان هستند، اما اینطور نیست. بیایید ببینیم چرا.

وام

اینها معروف ترین منابع اصلی تامین مالی کسب و کار هستند. قرض به معنای وام نقدی (به ندرت کالایی) است که به صورت بازپرداخت ارائه می شود. برای استفاده از آن پرداخت بهره را پیش بینی می کند. مزیت وام این است که دریافت و استفاده از وجوه، به عنوان یک قاعده، مشمول شرایط خاصی نیست. و در صورت صدور توسط بانکی که بنگاه در آن خدمات ارائه می کند، بسیار سریع و بدون تاخیر صادر می شود.

با این حال، معایب خاصی وجود دارد. بنابراین، مدت صدور به ندرت بیش از سه سال است. بنابراین، برای شرکت هایی که بر روی سود بلند مدت، او غیر قابل تحمل است. همچنین عیب آن الزام به ارائه ودیعه است که معادل مبلغ صادر شده است. ممکن است، اگرچه به ندرت، شرایط خاص خاصی مانند افتتاح حساب جاری نزد بانکی که وام ارائه می دهد، پیش بینی شود. و این ممکن است همیشه برای شرکت مفید نباشد. همچنین به دلیل استفاده طرح استاندارداستهلاک، شرکت مجبور به پرداخت مالیات بر دارایی در تمام مدت در حین استفاده از وام خواهد بود.

لیزینگ

ما در حال بررسی منابع تامین مالی برای مشاغل کوچک هستیم و بر ابزاری نه چندان محبوب و شناخته شده تمرکز خواهیم کرد، که با این وجود، اگر ماهیت آن را درک کنید، بسیار ارزشمند است.

بنابراین، لیزینگ یک شکل پیچیده خاص است فعالیت کارآفرینی، که به یک طرف اجازه می دهد تا به طور مؤثر دارایی های ثابت استفاده شده را به روز کند و طرف دیگر مرزهای ارائه خود را گسترش دهد. و این با شرایطی اتفاق می افتد که هر دو طرف را راضی کند. اگر در مورد برنامه های تامین مالی کسب و کار از منابع خارجی صحبت کنیم، می توان آن را بهترین گزینه نامید.

مزایای لیزینگ چیست؟ اول از همه، عدم پیش پرداخت و الزام به شروع فوری پرداخت. در حالی که در مورد وام، باید از 15٪ تا 60٪ پیش پرداخت را پرداخت کنید. با تشکر از این، شرکتی که منابع مالی قابل توجهی ندارد می تواند شروع به اجرای یک پروژه بزرگ کند. علاوه بر این، استفاده از این ابزار بسیار ساده تر از اثبات توانایی شما برای پرداخت وام است. این تامین مالی پروژه های تجاری در مرحله شروع آنها است که به شما امکان می دهد به نفع لیزینگ انتخاب کنید. علاوه بر این، قرارداد انعطاف پذیرتر است. از این گذشته ، در این حالت ، شرکت به طور مستقل محاسبه می کند که چقدر درآمد خواهد داشت و بر اساس چه طرحی کار خواهد کرد. می توان توافق کرد که بازپرداخت بدهی از محل وجوهی که از فروش محصولات حاصل می شود، تامین شود. و پس از پرداخت کل مبلغ، ملک به مالکیت شرکت در می آید.

رؤسا و رؤسای ساختارهای مالی بنگاه های داخلی امروزی علاقه جدی به انتخاب و جست و جوی راه ها و ابزارهای تامین مالی کسب و کار خود نشان می دهند.

بانک ها و بازارهای سهام فرصتی را برای بررسی پیشنهادات مختلف در این زمینه، تبیین ویژگی های آنها و ارتباط آنها با تغییرات بازار پول فراهم می کنند.

پیشنهاد می کنیم استاندارد و بیشتر را در نظر بگیرید روش های موثرکسب سرمایه برای توسعه کسب و کار

منبع تأمین مالی برای یک تاجر را می توان به دو دسته خارجی و داخلی طبقه بندی کرد.

دسته اول شامل آن دسته از دارایی ها، واحدهای پولی است که سازمان "از خارج" دریافت می کند، از شرکت هایی که تجارت مستقیماً از آنها منحرف نمی شود، به عنوان مثال، بانک، سپرده گذاران، سرمایه گذاری ها. کدام ابزار برای استفاده و هدایت با توجه به چندین نکته اصلی تعیین می شود:

• قیمت
• منفعل، دقیقا نوع آن
• ضرورت و زمان

منابع از خارج

این نوع به سهام و بدهی تقسیم می شود. در حالت اول، شرکت از آن استفاده می کند وجوه خود، در دوم - وام می گیرد. سرمایه گذاران بر این باورند که آخرین ابزار تامین مالی سودآورتر است، زیرا هزینه چنین ابزاری قبلاً شامل مبلغ کمی بیمه "در معرض خطر" است. صاحبان مشاغل نیز مزایای خود را در این نوع تامین مالی می بینند، در این شرایط نیازی به تخصیص بودجه برای وام دهنده در سازمان نیست.

عیب چنین ابزاری این است که شرکت را به موقعیت‌های بازار اقتصادی وابسته می‌کند؛ مثلاً در زمان رکود ممکن است سازمان نتواند وام را بازپرداخت کند.

تامین مالی بدهی، انواع

• وام سندیکایی

این فرم در صورتی استفاده می شود که یکی از بانک ها نتواند مبلغ درخواستی را صادر کند. سپس طلبکاران انجمنی را تشکیل می دهند و روابط قراردادی خاصی هم در داخل سندیکا و هم با گیرنده وام تنظیم می شود که الگوریتم اقدامات برای بازپرداخت وام را تعیین می کند.

طبق آمار، سازمان های بانکی ما به ندرت از این روش به عنوان منبع تامین مالی استفاده می کنند؛ شرکت های غربی بیشتر از آن استفاده می کنند.

اوراق قرضه می تواند به عنوان جایگزینی برای این روش ارائه شود.

• اوراق قرضه

صادر شده شرکت های بزرگبرای جمع آوری وجوه اضافی چنین کاغذهایی را می توان آزادانه در دسترس قرار داد، آنها را می توان به راحتی خریداری و فروخت. شرکت های پایدارکه قادر به پیش بینی وضعیت اقتصادی هستند، اوراق بهادار ارزی منتشر می کنند.

• اضافه برداشت

در اصل، این یک وام کوتاه مدت است. اضافه برداشت به کلاسیک، پیشروی، مجموعه تقسیم می شود. یک تفاوت قابل توجه با وام این است که به طور کامل بازپرداخت می شود، به هزینه وجوهی که از کارت برداشت می شود. مزیت آن این است که برای ثبت آن به هیچ مدرک اضافی نیاز نیست، به جز کارت پلاستیکی بانکی خودتان با محدودیت موجود بر روی آن. برای این نوع وام دادن کافی است حرکت وجوه روی کارت ثابت باشد. منهای - نرخ بهره بالا و کوتاه مدت برای بازپرداخت وام.

• لیزینگ

شکل دیگری از وام دادن، زمانی است که موجر هر نوع ملکی را برای مدت طولانی با امکان بازگرداندن یا بازخرید آن اجاره می دهد. از مزایای لیزینگ این است که سود شرکت هایی که از لیزینگ استفاده می کنند مشمول مالیات کمتری می شوند. لیزینگ به صاحبان مشاغل اجازه می دهد تا خود را ارتقا دهند پایه فنی. اگر در شرایطی با وام، توافق نامه ای دارید که شرایط و مبالغ پرداختی را مشخص می کند، همیشه می توانید با موجر در مورد شرایطی که توانایی های شما را در نظر می گیرد موافقت کنید. نرخ بهره لیزینگ، به عنوان یک قاعده، چندین درصد برای وام بالاتر است، با این حال، با وجود این، کل منافع حاصل از چنین نوع وام مانند لیزینگ بیشتر از یک وام کلاسیک است.

• اعتبار بر اساس یک آژانس رتبه بندی

در این حالت، موسسه رتبه بندی ضامن بانک است و نشان می دهد که آیا ناشر قادر به انجام کلیه تعهدات خود خواهد بود یا خیر. بر اساس نظر آنها، وام دهندگان، کارآفرینان تصمیم می گیرند که کدام منبع تامین مالی سودآورتر است، جایی که تقاضا بیشتر است. با ارزیابی مثبت آژانس رتبه بندی، رقابت پذیری شرکت افزایش می یابد.

• وام تضمین شده

یک وام تضمین شده باید توسط برخی اموال ارزشمند تضمین شود که سازمان صادر کننده وام را تضمین می کند که شما قطعاً مقدار پول صادر شده را بازپرداخت خواهید کرد. ملک تنها در صورتی فروخته می شود که وام گیرنده به تعهدات بدهی خود عمل نکند. معایب آن این است که چنین وامی به زمان بیشتری برای رسیدگی نیاز دارد و با خطر از دست دادن اموال تعهد شده همراه است. به علاوه - نرخ بهره در مقایسه با وام های کلاسیک بسیار کمتر است.

وام دهی دولتی

• سرمایه گذاری مستقیم این وجوه به شرکت های مستقر در بخش دولتی اختصاص می یابد. بر این اساس تمام سودها متعلق به دولت است.
• یارانه ها تخصیص مبالغ کم، بودجه ناقص یا جزئی. شرکت های خصوصی و دولتی را تحت پوشش قرار می دهد. ویژگی مثبت این نوع تامین مالی بدون بهره، رایگان و بلاعوض بودن آن است.
• دستور دولتی دولت به عنوان یک خریدار عمل می کند و برای تولید یک محصول خاص به یک شرکت خاص سفارش می دهد. یک مثال RZD است. این جاده دولتی است و آنچه در امتداد آن حرکت می کند توسط سازمان های خصوصی ایجاد می شود. در این حالت، دولت برای تولید هزینه نمی کند و تولید کننده از فروش سود دریافت می کند.

تامین مالی سهام، انواع

تامین سرمایه از طریق سهام. سهام توسط سازمان هایی منتشر می شود که در بازار اتفاق افتاده و جریان های نقدی ثابتی دارند. سهام ممکن است اولیه، ثانویه، جزئی یا کامل عرضه شود.

• سرمایه خطرپذیر

وجوه مورد استفاده برای سرمایه گذاری توسط یک سرمایه گذار خارجی از طریق اشخاص ثالث در مشاغل جدید، در حال رشد یا آنهایی که در آستانه ورشکستگی هستند. این نوع سرمایه گذاری مستلزم ریسک بالا و همچنین درآمد است که اندازه آن "بالاتر از متوسط" تعریف می شود. از طریق سرمایه گذاری های مخاطره آمیز نیز می توان سهمی در مالکیت شرکت به دست آورد.

• سرمایه گذاری های سندیکایی

یک گروه متحد از سرمایه گذاران (با نام عاشقانه "فرشتگان کسب و کار") به ابتکار خود در پروژه هایی سرمایه گذاری می کنند که آنها را سودآورترین می دانند. این روش دریافت وجوه همچنین با خطر کمبود مزایا همراه است (فرشته تجاری وجوه خود را سرمایه گذاری می کند) اما عملاً عاری از تأخیرهای بوروکراتیک است.

منابع داخلی

چنین وجوهی در نتیجه کار شرکت تشکیل می شود. این شامل: درآمد فروش، حاشیه ناخالص است. این ممکن است شامل موارد زیر باشد:

• سودی که توزیع نشده است

اینها وجوهی هستند که پس از پرداخت همه مالیات ها و انجام همه آن، نزد سازمان باقی می ماند معاملات پولیتوسط سهام چنین پولی به دارایی های شرکت ارسال می شود و برای آن استفاده می شود پیشرفتهای بعدیو رشد. چنین وجوهی ممکن است برای خرید اوراق بهادار اختصاص داده شود یا صرفاً در خوراک موجودی نقدی نگهداری شود.

• تامین مالی خودکار

وجوه دریافتی در نتیجه افزایش اندازه بدهی ها (افزایش بدهی بابت یک وام) در صورت انباشت (اما نگهداری) دستمزدکارمندان چنین وجوهی به طور خودکار بر اساس نیازهای سازمان توزیع می شود. این نوع با خطرات بزرگی به شکل افزایش همراه است تعهدات مالیشرکت ها

• فاکتورینگ

شامل سه طرف است: یک عامل (خریدار مطالبات)، یک بدهکار (خریدار کالا) و یک طلبکار (عرضه کننده). در اصل، این حدس و گمان در مطالبات کوتاه مدت است که معمولاً با تخفیف 10 تا 60 درصدی همراه است. نوعی وام کوتاه مدت که توسط دارایی های شرکت تضمین می شود.

• بهینه سازی سرمایه

این امر مستلزم ایجاد پروژه های خاصی با هدف افزایش یا کاهش سودآوری است. در این مورد، به عنوان یک قاعده، اقدامات جامعی انجام می شود که اجازه می دهد وجوه آزاد ظاهر شود که می تواند در سایر زمینه های کار سازمان با هدف گسترش آن یا ایجاد پروژه های جدید سرمایه گذاری مجدد شود.

• دور انداختن یک دارایی غیر اصلی

دارایی هایی که سود پولی به همراه ندارند، برعکس، وجوه و توجه را به سمت خود منحرف می کنند. در این صورت بهترین راه خروج، فروش چنین دارایی هایی است و عواید آن باید به سمتی که شرکت در اولویت می داند، منتقل شود.

• صندوق استهلاک

استهلاک - سایش ظرفیت تولیدبه طور دقیق تر، بیان پولی آن. مقدار پولی که صندوق از آن تشکیل می شود و برای این نیازها هدایت می شود، در هزینه تولید لحاظ می شود و بر این اساس بر قیمت تأثیر می گذارد. ابزارهای اصلی شرکت از این سرمایه ها تعمیر، جایگزین یا بازسازی می شوند. مقدار کسر مورد نیاز از قیمت اولیه دارایی که استهلاک بر اساس آن محاسبه می شود، محاسبه می شود. اگر تجهیزات نیاز به تعمیر یا تعویض فوری داشته باشند، شرکت می تواند مسیر استهلاک شتابزده را در پیش بگیرد. در این مورد، کسرها در حجم بیشتری نسبت به موارد هنجاری انجام می شود. این روش فقط برای مشاغل بزرگ توصیه می شود، زیرا هنگام خرید تجهیزات جدید، حجم افزایش می یابد، مقدار کالاهای تولیدی افزایش می یابد و برای تعداد بیشتری از محصولات استهلاک محاسبه می شود و بنابراین افزایش قیمتی وجود ندارد.