U financijskoj i ekonomskoj analizi poduzeća postoje dvije glavne skupine - apsolutni i relativni pokazatelji. Apsolutni pokazatelji uključuju prihod, obujam prodaje i dobit. Analiza ovih pokazatelja ne omogućuje cjelovitu ocjenu ekonomska aktivnost poduzeća.

Za potpuniju sliku koristite relativne pokazatelje - koeficijente financijska stabilnost, likvidnost i profitabilnost. Relativne mjere također su korisnije kada se uspoređuje više organizacija.

Što je povrat na imovinu poduzeća i što pokazuje?

Povrat na imovinu (ROA – returnonassets) pokazatelj je koji odražava učinkovitost korištenja imovine. Postoje 3 vrste povrata na imovinu:

• povrat na dugotrajnu imovinu (ROA ext);
• povrat na tekuću imovinu (ROA);
• povrat na imovinu (ROA).

Dugotrajna imovina (NCA)- ovo je imovina poduzeća, prikazana u prvom dijelu bilance za srednja poduzeća i u redovima 1150 i 1170 za mala poduzeća. Dugotrajna imovina se koristi više od 12 mjeseci, ne gubi svoja tehnička svojstva tijekom rada i prenosi svoju vrijednost u dijelovima na trošak proizvedenih proizvoda (pruženih usluga, obavljenih radova).

Dugotrajna imovina uključuje:

• dugotrajna imovina (zgrade, objekti, oprema, alati, inventar, dalekovodi, transport itd.);
• nematerijalna imovina (prava, patenti, licence, trgovačke marke, poslovni ugled i tako dalje.);
• dugoročna financijska ulaganja (ulaganja u druge organizacije, dugoročni krediti (više od 12 mjeseci) itd.).
• drugo.

Dugotrajna imovina može se podijeliti u 3 skupine:

• materijal: dugotrajna imovina,
• nematerijalna: nematerijalna imovina,
• financijski: financijska ulaganja.

Tekuća imovina (OBA)- ovo je imovina poduzeća, prikazana u prvom odjeljku bilance stanja za srednja poduzeća i u redovima 1210, 1230 i 1250. Tekuća imovina koristi se kraće od 12 mjeseci ili jedan proizvodni ciklus (ako traje dulje od jedne godine), odmah prenose svoju vrijednost na trošak proizvedenih proizvoda (pruženih usluga, obavljenih radova).

Tekuća imovina uključuje:

• obrtni kapital u zalihama i proizvodnji u tijeku;
• PDV na kupljena sredstva;
• računi potraživanja;
• kratkoročna financijska ulaganja;
• Gotovina i gotovinski ekvivalenti.

Kratkotrajna imovina može se podijeliti u 3 skupine:

• materijal: dionice,
• nematerijalna: potraživanja, novac i novčani ekvivalenti,
• financijski: porez na dodanu vrijednost (PDV) na stečenu imovinu, kratkoročna financijska ulaganja (osim novčanih ekvivalenata).

Ukupan iznos imovine poduzeća može se pronaći zbrajanjem vrijednosti dugotrajne i kratkotrajne imovine.

Formula za izračun povrata na imovinu

U opći pogled Formula za izračun povrata na imovinu je sljedeća:

ROA=(prosjek PR/A)*100%

ROA=(NP/A prosjek)*100%

Povrat imovine pokazuje koliko će kopejki dobiti od prodaje ili neto dobiti donijeti jedna rublja uložena u imovinu poduzeća. Povrat na imovinu također odražava sposobnost imovine da generira dobit.

Iznos dobiti od prodaje nalazi se u izvješću o financijski rezultati(dobit i gubitak) ili izračunati pomoću sljedeće formule:

gdje je TR (totalrevenue) prihod tvrtke u vrijednostima, TC (totalcost) je puni trošak. Prihod (TR) se može pronaći množenjem obujma prodaje (Q - količina) s cijenom (P - cijena): TR=P*Q.

Ukupni trošak (TC) može se pronaći zbrajanjem svih troškova poduzeća: materijala, komponenti, plaće radnika i administrativnog i rukovodećeg osoblja, troškovi amortizacije, troškovi za komunalne usluge, sigurnost i sigurnost, opći troškovi radionice i tvornice itd.

Iznos neto dobiti možete pronaći u računu dobiti i gubitka (dobit i gubitak) ili izračunati prema sljedećoj formuli:

PE=TR-TC-Pr+PrD-N,

gdje je PrR – ostali rashodi, PrD – ostali prihodi, N – iznos obračunatog poreza. Ostali prihodi i rashodi uključuju, odnosno, primitke ili rashode koji nisu povezani s glavnim aktivnostima organizacije, među njima - tečajne razlike, iznos revalorizacije / amortizacije imovine.

Iznos imovine mora se uzeti iz bilance.

Formula za izračun bilance organizacije

Za srednja poduzeća potrebno je prvo izračunati aritmetički prosjek iz vrijednosti linije 190 (Ukupno za odjeljak I) - dobije se prosječna godišnja vrijednost dugotrajne imovine (VnA avg), a zatim iz vrijednosti retka 290 (Ukupno za odjeljak II) - dobivate prosječnu godišnju vrijednost kratkotrajne imovine (AvA avg).

Za mala poduzeća potrebno je prvo izračunati aritmetički prosjek iz vrijednosti redova 1150 (Materijalna dugotrajna imovina) i 1170 (Nematerijalna, financijska i ostala dugotrajna imovina) – dobit ćete prosječnu godišnju vrijednost dugotrajna imovina (INA prosj.).

Zatim iz vrijednosti redova 1210 (Zalihe), 1250 ( Unovčiti i novčani ekvivalenti) i 1230 (Financijska i ostala kratkotrajna imovina) - dobivate prosječnu godišnju vrijednost kratkotrajne imovine (OBA avg).

VnA sr = VnA np + VnA kp,

gdje je VnA np vrijednost dugotrajne imovine na početku tekućeg (kraja prethodnog) razdoblja, VnA kp vrijednost dugotrajne imovine na kraju tekućeg razdoblja.

ObA av = ObA np + ObA kp,

gdje je ObA np vrijednost dugotrajne imovine na početku tekućeg (kraja prethodnog) razdoblja, ObA kp vrijednost dugotrajne imovine na kraju tekućeg razdoblja.

Prosjek A = Prosjek BnA + Prosjek oba

za dugotrajnu imovinu – ROA ext = PR/InA avg;

za kratkotrajnu imovinu – ROA ext = PR/OBA prosj

Standardne vrijednosti

Standardne vrijednosti povrata imovine variraju ovisno o specifičnostima aktivnosti poduzeća. Tablica prikazuje standarde za glavne vrste gospodarskih djelatnosti.

Očito je da trgovinska organizacija imat će najveći povrat na imovinu u usporedbi s drugim vrstama djelatnosti, budući da ova organizacija ima nisku vrijednost dugotrajne imovine.

Proizvodna organizacija, koja ima veliku količinu dugotrajne imovine zbog opreme, imat će prosječnu profitabilnost. Financijska institucija posluje u visoko konkurentnom okruženju, tako da je standard profitabilnosti relativno nizak.

Općenito, pokazatelj povrata na imovinu važan je za analizu financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća i njegovu usporedbu s drugim organizacijama. Povrat na imovinu pokazuje učinkovitost korištenja dugotrajne i kratkotrajne imovine.

Video koji pokazuje kako usporediti dvije tvrtke prema ovom pokazatelju:

Povrat imovine (ROA)- pokazatelj učinkovitosti korištenja i raspodjele tekuće i dugotrajne imovine poduzeća. Ovaj koeficijent omogućuje procjenu sposobnosti poduzeća da ostvari profit bez uzimanja u obzir financijska poluga(odnos kreditnog i temeljnog kapitala). Povrat na imovinu daje ideju o racionalnom korištenju cjelokupne imovine poduzeća (za razliku od povrata na kapital, koji karakterizira samo vlastita sredstva), a njegov je izračun relevantniji za menadžere nego za investitore. Indeks ROA omogućuje analizu financijske pouzdanosti, kreditne sposobnosti i atraktivnosti ulaganja organizacije izračunavanjem iznosa dobiti za svaku uloženu novčanu jedinicu.

Povrat na imovinu (formula)

Povrat na imovinu je umnožak neto dobiti i ukupne imovine:

Pokazatelj neto dobiti nalazi se u računu dobiti i gubitka, vrijednost imovine je u. Kako bi se smanjile pogreške u izračunu, prosječna godišnja vrijednost imovine supstituirana je u formulu povrata na imovinu: (trošak na početku + trošak na kraju izvještajnog razdoblja) / 2.

Povrat na imovinu također se definira kao umnožak neto dobiti i kamata po jedinici umanjen za poreznu stopu:

Formula jasno pokazuje da osim neto dobiti, izračun uzima u obzir kamate na korištenje posuđenih sredstava. To sugerira da se pri formiranju dugotrajne imovine koriste i vlasnički i zajamni kapital, te da se oba uzimaju u obzir pri izračunu ROA.

Standardna vrijednost pokazatelja ROA

Omjer profitabilnosti izravno ovisi o području djelovanja organizacije. Dakle, u teškoj industriji pokazatelj će biti niži nego u uslužnom sektoru, budući da poduzeća potonjeg trebaju manje ulaganja u radni kapital. Općenito, povrat na imovinu odražava učinkovitost i profitabilnost upravljanja imovinom, stoga što je veći, to bolje. Ako omjer počne opadati, tada jedna od imovine (dugotrajna ili tekuća) ne daje dovoljan doprinos prihodu organizacije. Visoka stopa povrat na imovinu pokazuje da poduzeće stvara više prihoda s manjom količinom

Što je imovina poduzeća, rekli smo u. Kako ocijeniti učinkovitost korištenja imovine? Reći ćemo vam u ovom članku.

Pokazatelji povrata imovine

Povrat na imovinu pokazuje koliko učinkovito organizacija koristi svoju imovinu. Budući da je glavni cilj organizacije stvaranje dobiti, pokazatelji dobiti se koriste za ocjenu učinkovitosti korištenja imovine. Povrat na imovinu karakterizira iznos dobiti u rubljama koji donosi 1 rublju imovine organizacije, odnosno povrat na imovinu jednak je omjeru dobiti i imovine.

Naravno, pad povrata na imovinu ukazuje na pad operativne učinkovitosti i treba ga promatrati kao pokazatelj koji signalizira da rad menadžmenta poduzeća nije dovoljno produktivan. Sukladno tome, povećanje povrata na imovinu smatra se pozitivnim trendom.

Za potrebe izračuna povrata na imovinu često se koristi neto dobit. U ovom slučaju, omjer povrata na imovinu (K RA, ROA) odredit će se formulom:

gdje je P P neto dobit razdoblja;

A C je prosječna vrijednost imovine za razdoblje.

Na primjer, prosječna vrijednost imovine za godinu je zbroj imovine na početku i kraju godine podijeljen na pola.

Množenjem KRA omjera sa 100%, dobivamo omjer povrata na aktivu kao postotak.

Ako umjesto neto dobiti koristite pokazatelj dobiti prije oporezivanja (P DN), možete izračunati povrat na ukupnu aktivu (P SA, ROTA):

A ako u gornjoj formuli umjesto ukupnog iznosa imovine koristimo pokazatelj neto imovina(NA), možete izračunati ne ukupni povrat na imovinu, već povrat na neto imovinu (R NA, RONA):

Naravno, profitabilnost se ne računa samo na imovinu. Ako dobit povežemo s imovinom, izračunavamo povrat na imovinu, povrat na prodaju izračunavamo kao omjer dobiti i prihoda. Pritom, osim isplativosti sredstava, govori i učinkovitost njihovog korištenja.

Koeficijent povrata na aktivu: bilančna formula

Pri izračunu omjera povrata na imovinu koriste se podaci računovodstvo ili financijska izvješća. Dakle, prema bilanci (BB) i izvještaju o financijskim rezultatima (OFR) koeficijent povrata na aktivu izračunat će se na sljedeći način (Naredba Ministarstva financija od 2. srpnja 2010. br. 66n):

gdje je redak 2400 OP OFR neto dobit za izvještajno razdoblje, prikazan u retku 2400 izvješća o financijskim rezultatima;

redak 1600 NP BB - iznos imovine na početku razdoblja, prikazan u retku 1600 bilance;

redak 1600 KP BB - iznos imovine na kraju razdoblja, prikazan u retku 1600 bilance.

Prilikom analize financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća potrebno je uzeti u obzir apsolutne i relativne pokazatelje. Apsolutni pokazatelji su obim prodaje, prihodi, rashodi, krediti, dobit itd. Relativni pokazatelji omogućuju tvrtki da provede precizniju analizu trenutnog financijskog stanja organizacije. Jedan od tih kriterija je omjer povrata na aktivu (RA).

Povrat na imovinu karakterizira učinkovitost njihove upotrebe od strane poduzeća i utjecaj koji imaju na stopu dobiti. Povrat sredstava pokazuje koliko će dobiti organizacija dobiti za svaku jedinicu rublje uloženu u aktivnu komponentu. RA ilustrira sposobnost kapitalne imovine da stvara profit.

Povrat na imovinu dijeli se na tri međusobno povezana pokazatelja:

• ROAvn - Pokazatelj dugotrajne imovine;
• ROAob je pokazatelj kratkotrajne imovine;
• ROA - povrat na ukupnu imovinu (ukupno).

Dugotrajna imovina je vlasništvo organizacije, što se za srednja poduzeća iskazuje u I. dijelu bilance, a za male ustanove u redovima bilance 1150 i 1170. Dugotrajnu imovinu organizacija može koristiti dulje od 1 godine. Oni ne gube svoja tehnička svojstva i karakteristike kvalitete tijekom rada i djelomično prenose trošak na trošak proizvedene robe. Dugotrajna imovina je materijalna, nematerijalna i financijska.

Kratkotrajna imovina je imovina koja se za srednje velike organizacije nalazi u I. dijelu bilance, a za mala u bilančnim redovima 1210, 1230 i 1250. Tekuća imovina podliježe upotrebi u razdoblju kraćem od jedne godine ili proizvodnog ciklusa i odmah prenosi trošak na trošak proizvoda koje poduzeće proizvodi. OBA se također dijele na materijalna (zalihe), nematerijalna (potraživanja) i financijska (kratkoročna ulaganja).

Ukupna imovina je kombinirana vrijednost SAI i OBA.

Kako izračunati koeficijent

Opća formula izračuna je sljedeća:

Za izračun koeficijenta povrata na imovinu često se koristi pokazatelj neto dobiti. U izračunu možete koristiti i opciju dobiti prije oporezivanja te izračunati povrat na ukupnu imovinu (ROT). Formula profitabilnosti:

RSA = PDN / Ac,

• PDN - dobit prije oporezivanja;
• Ac je prosječna vrijednost imovine imovine za izvještajno razdoblje.

Povrat na neto imovinu (NA) izračunava se pomoću sljedeće formule:

RFA = PDN/CA.

Pri izračunu PA koeficijenta možete koristiti i podatke iz računovodstvenih i financijskih izvještaja na tekući datum. Prema Naredbi Ministarstva financija br. 66n od 2. srpnja 2010. godine, stopa povrata na aktivu može se izračunati korištenjem podataka iz bilance i financijskih izvještaja.

Povrat na imovinu - formula bilance:

KRA = linija 2400 OP OFR / (linija 1600 NP BB + linija 1600 KP BB) / 2,

• stranica 2400 OP OFR - PC za izvještajno razdoblje;
• redak 1600 NP BB - vrijednost imovine na početku razdoblja;
• p. 1600 KP BB - pokazatelj na kraju razdoblja.

ROAvn se također izračunava na temelju bilančnih vrijednosti i dobiva se iz omjera dobiti za izvještajno razdoblje i zbroja odjeljka I (linija 1100) bilance.

Dobit se preuzima iz redova 2400 (PF) ili 2200 (od prodaje) računa dobiti i gubitka.

ROA se također izračunava omjerom dobiti iz računa dobiti i gubitka i prosječnog troška OBA. Ako je potrebno izračunati profitabilnost za sve pokazatelje, tada se za izračun uzima posljednji redak odjeljka II aktivnog dijela bilance. U slučaju kada je potrebno izračunati određenu vrstu OBA, podaci se nalaze u odgovarajućem retku odjeljka II bilance.

Kako raščlaniti vrijednosti

RA je važan alat ne samo za analitičare i financijere koji izračunavaju pokazatelje efektivnog povećanja kapitala i dobiti u tvrtki, već i za računovođe. Ispravno izračunati koeficijent pokazuje stvarnu struju financijsko stanje poduzeća, što je najvrjednija informacija za inspekcijske organe (Nalog Federalne porezne službe br. MM-3-06/333@ od 30. svibnja 2007.). Standardna vrijednost za RA indeks je veća od nule. Odstupanje od norme utvrđuje se za svaku industriju zasebno (točka 4 Naredbe Federalne porezne službe br. MM-3-06/333@ od 30. svibnja 2007.). Međutim, prema opće pravilo Smatra se da je kritično odstupanje koje premašuje prosječni industrijski standard za 10% ili više, odnosno da su financijske i ekonomske aktivnosti institucije problematične i na gubitku.

Primjer izračuna

Izračunajmo KRA za neprofitna organizacija„Snaga“ za 2017. godinu.

Da bismo to učinili, potrebni su nam podaci iz bilance:

• neto dobit za izvještajno razdoblje (redak 2400 izvješća o financijskim rezultatima) - 320.000 rubalja;
• iznos aktivnih sredstava na početku razdoblja (linija 1600 NP BB) - 4 100 000,00 RUB;
• slična vrijednost na kraju razdoblja (linija 1600 KP BB) - 5.300.000,00 RUB.

Dakle, KRA = 320.000,00 / (4.100.000 + 5.300.000) / 2 = 320.000,00 / 4.700.000,00 = 0,068 × 100% = 6,8%.

Industrijski prosjek CRA je 5%. Dakle, NPO "Snaga" uspješno posluje i ima visoke povrate (učinkovitost) od svojih financijskih i gospodarskih aktivnosti.