Täglich finden weltweit mehr als hundert ICOs statt. Wie kann man sich in der Vielfalt der Projekte nicht verlieren? Wie unterscheidet man ein gutes Projekt von einer Seifenblase? Wie entscheidet man sich, Investor zu werden?

Es gibt nur eine Antwort: analysieren.

Wir haben für Sie zusammengestellt Schritt für Schritt Anleitung was dabei helfen wird.

Wir weisen Sie jedoch darauf hin, dass Sie die Analyse selbst durchführen. Handeln Sie also auf eigene Gefahr und Gefahr. Wir geben keine Zauberformel vor, wir empfehlen nur einige Analysebereiche und lassen Sie sich dann von Ihrem gesunden Menschenverstand leiten.

Also, fangen wir an:

Schritt 1: Machen Sie sich ein Bild vom Unternehmen

„Wenn ich in einem Projekt etwas nicht verstehe, dann investiere ich nicht“

Warren Buffett

1. Durchsuchen Sie die Projektwebsite, lesen Sie das WhitePaper und versuchen Sie, Ihre eigene Frage zu beantworten „Was genau machen diese Jungs?“

Vergessen Sie auch nicht Telegram, Facebook, Slack, Bitcointalk und Subreddit (falls vorhanden).

2. Suchen Sie im Internet nach allem, was Sie über dieses Projekt finden können. Ja, das ist alles, Google zur Rettung.

3. Wenn Sie endlich herausfinden können, was das Unternehmen tut, versuchen Sie, bei Google nach anderen Unternehmen zu suchen, die dasselbe tun, sowohl in normalen (zentralisierten) als auch in dezentralisierten Unternehmen (Hinweis: Suchen Sie weiter). Schlüsselwörter z.B. „digitale Identitätsprüfung“)

4. Schauen Sie sich die Roadmap an und versuchen Sie zu verstehen, wie lange die Idee her ist und in welchem ​​Stadium der Umsetzung sie sich jetzt befindet (Hinweis: Wenn die Idee vor zwei Monaten entstand und die Jungs jetzt in der Lage waren, WhitePaper zu erstellen, dann höchstwahrscheinlich das Investitionen sind immer noch sehr riskant. Tipp 2: Wenn das Projekt seit fünf Jahren existiert, die ganze Zeit erfolglos nach Investoren gesucht hat und sich nun plötzlich für den Einstieg in das ICO entschieden hat – höchstwahrscheinlich ist die Idee erfolglos, das Projekt wird es tun nicht umgesetzt werden)

5. Wenn Sie technisch versiert sind und das Projekt Open Source ist, ist es sinnvoll, sich den Quellcode, seinen Fortschritt und Kommentare anzusehen.

6. Wenn Sie verstehen, welche Art von Geschäft im Mittelpunkt des Projekts steht, versuchen Sie, die Frage aus der Sicht des gesunden Menschenverstandes zu beantworten: Warum gibt es Dezentralisierung? Vielleicht sind alle glücklich?

7. Gibt es einen Netzwerkeffekt? Wie wir wissen, sind die Kosten eines Projekts proportional zur Anzahl der Benutzer dieses Projekts. Wenn also die Ausgabe eines Tokens zur Entstehung eines immer größer werdenden Netzwerks von Nutzern führt, ist das gut.

Schritt 2: ICO-Struktur

1. Berechnen Sie die ICO-Projektbewertung. Dazu benötigen Sie:

a) Hard-Cap-Wert

b) wie viele Prozent der Token die ICO-Teilnehmer erhalten werden.

Wenn beispielsweise die feste Obergrenze des Projekts 10 Millionen US-Dollar beträgt und 50 % während des ICO unter den Teilnehmern verteilt werden, beträgt die Projektbewertung (und dementsprechend die Marktkapitalisierung) 20 Millionen US-Dollar.

Das müssen Sie wissen, um ungefähr zu verstehen, wie cool das Projekt vor dem allgemeinen Hintergrund aussehen wird und wie viel die Gründer des Projekts potenziell verdienen werden. Nach einiger Zeit planen wir, MarketCapCalculator auf der Website zu installieren, der komplexere Fälle der Token-Verteilung berücksichtigen wird.

2. Kann ein Unternehmen nach dem ICO weitere Token ausgeben, wenn es plötzlich möchte? Welche anderen inflationären Faktoren hat der Token?

Schritt 3: Wozu dient der Token?

1. Versuchen Sie zu verstehen, wozu der Token dient.

Normalerweise gibt es zwei Möglichkeiten:

• Der Token wird als Einheit zum Starten oder Bestätigen einer Transaktion innerhalb der Plattform verwendet
• Der Token wird als Rechnungseinheit bei der Verteilung der Projektgewinne zwischen den Token-Inhabern verwendet.

Alle anderen Variationen stammen vom Bösen.

2. Wie erhält ein Token seinen Wert? Auch hier gibt es zwei Möglichkeiten: entweder durch die flächendeckende Nutzung der Plattform oder durch die Tatsache, dass das Projekt viel Gewinn erwirtschaftet.

Schritt 4: Projektteam

1. Schlagen Sie die Namen der Projektmitglieder nach und prüfen Sie, ob sie Ihnen etwas seltsam vorkommen (Hinweis: Seien Sie vorsichtig, wenn Sie in Projekte investieren, die von V Putin, Jesus Crist oder SatoshiFavoriteDev geleitet werden).

2. Verfügen Teammitglieder über Linkedine- und/oder GitHub-Seiten? Sind die Seiten aktiv, wie lange ist ihre Erstellung her, wie viele Kontakte. Sind die Teammitglieder auf LinkedIn als an dem Projekt arbeitend aufgeführt oder arbeiten sie woanders?

3. Liste der Berater und Investoren:

• Betrachten Sie es mit einer gewissen Skepsis: Die Arbeit eines Beraters kann sowohl aus einer einmaligen zehnminütigen telefonischen Beratung als auch bestehen tägliche Arbeit mit dem Team. Etwas ruhiger ist es, wenn auf der Linkedin-Beraterseite steht, dass er an diesem Projekt arbeitet
• Heutzutage erfüllen die meisten Gegner nur Marketingfunktionen. Versuchen Sie mit gesundem Menschenverstand zu verstehen, welchen Nutzen ein bestimmter Berater für das Projekt bringen kann. Wenn es nicht klar ist, handelt es sich höchstwahrscheinlich nur um eine bekannte Person auf der Website, die dem Projekt Legitimität verleiht

4. Versuchen Sie zu verstehen, wie lange das Team schon zusammenarbeitet. Gab es bereits gemeinsame Projekte, in welchen Bereichen waren diese erfolgreich?

Schritt 5: Risikoanalyse

1. Überlegen Sie (im Sinne einer banalen Logik), was bei dem Projekt schiefgehen könnte. Nun, das sind einfach die schlechtesten Optionen.

2. Überlegen Sie, welche Faktoren dem „Kerngeschäft“ selbst schaden können:

• Besteht überhaupt ein Bedarf für das vorgeschlagene Produkt/die vorgeschlagene Dienstleistung?
• Was sind die wahrscheinlichen Substitutionen für dieses Produkt/diese Dienstleistung?
• Wie groß ist der Druck, eine Dienstleistung/ein Produkt von Verbrauchern anzufordern?
• Wie groß ist die Abhängigkeit des Produkts/der Dienstleistung von Lieferanten (Materialien, Energie, Software usw.)
• bestehende Wettbewerber und deren Stärke
• Risiko neuer Wettbewerber

3. Risiken von Änderungen der Vorschriften und Gesetze für das Projekt und die Token-Inhaber

4. Analysieren Sie die Faktoren der Projektförderung: Wenn der Schwerpunkt auf der Website und anderen Werbekanälen nicht auf den Hauptideen und Vorteilen des Projekts liegt, sondern darauf, wie Sie mit diesen Token Geld verdienen können, ist es besser, das Projekt zu vergessen .

Schritt 6: Wie passt das Projekt zu Ihnen persönlich?

Wenn Ihnen das Projekt gefällt (analysiert und überlegt), müssen Sie einen Plan erstellen, nach dem Sie Ihre Investition verwalten. Insbesondere:

• Werden Sie die Token sofort nach der Notierung an der Börse verkaufen oder handelt es sich um eine langfristige Investition?
• Wenn Sie Token schneller verkaufen möchten (Sie haben sie beispielsweise mit einem guten Bonus gekauft und glauben nicht wirklich an ihr weiteres Wachstum), prüfen Sie vor Beginn des ICO, wie beliebt das Projekt ist (laut Bewertungen in sozialen Netzwerken). und andere Quellen). Vergessen Sie natürlich nicht, bezahlte Beiträge herauszufiltern. Wenn Sie glauben, dass das Projekt in den ersten Verkaufstagen (mit maximalen Boni) fast das gesamte Geld einsammeln wird, sind Sie nicht der einzige Schlaue, der Token schnell verkaufen möchte. Aber mit gutem Geschick – warum nicht?
• Je kleiner der gesammelte Geldbetrag ist (und je kleiner die Lücke zwischen Soft Cap und Hard Cap), desto größer ist die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen ICO (mit entsprechend guter Beliebtheit, wie oben erwähnt).
• Wenn Sie sich bei dem Projekt absolut sicher sind, gehen Sie zum Vorverkauf. Es gibt weniger Risiken (wenn der Vorverkauf kein Geld brachte, dann geben anständige Leute alles zurück) und mehr Boni
• Vergessen Sie nicht die Währungsrisiken, die mit der Sperrfrist verbunden sind. Wenn es lang ist, kann Bitcoin Zeit haben, so stark zu steigen, dass sein Wachstum alle Boni verschlingt.
• Und schließlich, wenn Sie „langfristig“ investieren, müssen Sie erstens über eiserne Nerven verfügen (der Preis eines Tokens kann an einem Tag um 50 % fallen und dann um 200 % steigen) und zweitens über eiserne Nerven verfügen eine Vorstellung von den Ereignissen, deren Eintreten Ihren Token in die Höhe treiben wird (Listung an einer guten Börse, Unterzeichnung einer Kooperationsvereinbarung mit großes Unternehmen usw). Aber im Allgemeinen sind langfristige Investitionen etwas für professionelle Anleger.

Hier finden Sie in Kürze den gesamten Leitfaden zur Selbstanalyse.

Natürlich betrachten wir Projekte genauer und detaillierter. Aber wir können nicht alles auf einmal abdecken. Zunächst analysieren wir die interessantesten Projekte, die bei unseren Lesern die meisten Fragen und Kommentare hervorrufen. Schreiben Sie also gerne!

Verfolgen Sie unseren Blog und unsere ICO-Berichte, und gemeinsam werden wir schließlich lernen, wie man so schön sagt, die Spreu vom Weizen zu trennen.

– eine Plattform zur Einführung neuer ICOs. Heute haben wir ein Projekt aus der gleichen Serie – ICOBox. ICOBox beabsichtigt, Projekte, die ICO-Kampagnen starten, umfassend zu unterstützen. Nach Angaben der Vertreter des Projekts selbst haben sie bereits 10 erfolgreiche ICOs gestartet. Leider werden die Details nicht bekannt gegeben, aber es gibt Informationen, die das Paragon-Projekt möglicherweise über die Plattform hat.

Der Zweck von ICOS-Tokens besteht darin, den Prozess der Auswahl von ICO-Projekten in ICOBox zu demokratisieren. Tatsächlich bieten sie die Möglichkeit, für Startups zu stimmen, die anschließend auf der ICOBox-Plattform gestartet werden. Ein wichtiger Vorteil ist die Möglichkeit, ICOS-Token gegen von Startups auf der Plattform ausgegebene Token einzutauschen.

"Wenn neues Projekt startet Vorverkauf, eine bestimmte Menge von seiner Token wird auf der ICOS-Plattform platziert, wo ICOS-Token-Inhaber ihre ICOS-Token gegen Token solcher Projekte eintauschen können. Je mehr ICOS-Token von Anlegern ausgetauscht werden, desto weniger ICOS-Token und Stimmen haben sie übrig. Der Wechselkurs wird am Ende des ICOS-Verkaufs festgelegt und ändert sich bei laufenden ICOs nicht von Projekt zu Projekt oder von Tag zu Tag. Der Standardpreis eines ICOS-Tokens beträgt 0,01 BTC. Sie können im Durchschnitt im Verhältnis 1:4 gegen Token anderer Projekte eingetauscht werden. Mit anderen Worten: ICOS-Token-Inhaber erhalten neue Projekt-Token mit einem Rabatt von 75 %.“

In diesem Absatz werden kurz- und langfristige Implementierungsmöglichkeiten für ICOS-Tokens vorgestellt. Wenn Sie glauben, dass ICOBox im Laufe der Zeit die führende Plattform für die Einführung von ICOs werden wird, können Sie einen gewissen Einfluss darauf haben, welche Projekte erscheinen werden. Darüber hinaus erhalten Sie ca. 75 % Rabatt auf Token aller für Sie interessanten ICOs, aber Sie werden diese Gelegenheit nicht nutzen, wenn Sie keine Stimmen verlieren möchten.

Projekte, die eine ausreichende Anzahl an Stimmen erhalten, zahlen keine Provision. Daher werden diese Projekte die Inhaber von ICOS-Tokens nicht wesentlich beeinträchtigen. In gewisser Weise ermöglicht der ICOS-Token Startups, die dies getan haben Gute Ideen, aber wer kein Geld hat, nutzt die ICOBox-Dienste kostenlos, was ihnen am Anfang helfen kann.

„ICOBox ist ein SaaS-Produkt (Software as a Service), bei dem alle gemeinsamen Elemente eines ICO standardisiert und vereinfacht sind. Während Projektteams direkt an der Veröffentlichung von Vorschlägen beteiligt sind, wird jeder Aspekt der Kampagnen von Experten überwacht. Dieses Format ermöglicht es Ihnen, Kampagnen in kürzester Zeit und mit geringsten Kosten zu starten.“

Das ICOBox-Team besteht aus Marktspezialisten und Programmierern, die in der Lage sind, intelligente Verträge zu schreiben, zu testen und zu verbessern. Sie helfen dabei, Projekte problemlos zu starten.

„Dies ermöglicht es potenziellen ICO-Projekten, ihre eigenen Kampagnen durchzuführen, diese mit ihren zukünftigen Token zu bezahlen und sie auf hohem Niveau durchzuführen (die PR-Kampagne beginnt zwei Wochen nach Einreichung des Antrags). ICOS-Token-Inhaber können Token von hochqualifizierten Projekten, an deren Auswahl sie selbst beteiligt sind, mit einem Rabatt von 75 % erhalten. Hunderte tolle Projekte werden auf den Markt kommen, die von ICOBox-Experten betreut, von ICOS-Token-Inhabern ausgewählt und im Rahmen von ICO-Kampagnen umgesetzt werden, die mit neuen Tools und mit Unterstützung des ICOBox-Teams erstellt werden.“

Wenn Paragon wirklich mit der Unterstützung von ICOBox erstellt wurde, kann man mit Sicherheit sagen, dass sie auf einer All-Inclusive-Basis funktionieren.

Definieren langfristige Perspektiven Bei Projekten wie ICOBox müssen Sie sich zunächst den Markt ansehen, in dem sie funktionieren werden. Mittlerweile interessiert sich jeder für ICO und alles rund um Kryptowährungen. Wir haben das alles schon durchgemacht. Im Jahr 2013, als Bitcoin erstmals auf 1.000 US-Dollar stieg, wurden unglaublich viele Altcoins geschaffen. Einige schürfen und verkaufen solche Token, die frühe Beispiele für ICOs sind. Mit dem Aufkommen der Counterparty- und Ethereum-Plattformen wurde die Ausgabe von Tokens stark vereinfacht und Unternehmen mussten keine eigenen Blockchains mehr erstellen.

Wenn das Interesse an ICO in naher Zukunft nachlässt, verlieren ICOS-Token ihren potenziellen Wert. Vergessen Sie nicht, dass der wahre Wert der Token darin besteht, dass Sie die Möglichkeit haben, gewinnbringend Projekt-Token zu erhalten, von denen viele zu diesem Zeitpunkt noch nicht einmal wissen.

ICOS-Tokens scheinen eine Rettungsleine zu sein, die das ICOBox-Team in die ICO-Branche zu werfen versucht. Sie erhalten Fördermittel von denjenigen, die Projekte zur Förderung auswählen und frühzeitig auf ihre Token zugreifen möchten.

Die ICO ICOBox selbst wird ein wenig vom Standard abweichen. Sie werden keine feste Anzahl an Token ausgeben und einige für sich selbst sparen. Stattdessen stellen sie den Anlegern so viele Token zur Verfügung, wie sie kaufen möchten. Die Kosten für den ICOS-Token betragen 0,01 bis 0,012 BTC, was zum aktuellen Kurs etwa 40 US-Dollar entspricht. Für jeweils 100 verkaufte Token erhält ICOBox 20 ICOS, mit denen das Projekt und die damit verbundenen Dienstleistungen bezahlt werden.

ICOS-Token können mit BTC, ETH, LTC, DASH, Zcash und USD gekauft werden. Dies bedeutet, dass Investitionen nicht über einen Smart Contract abgewickelt werden, was häufig zu Problemen beim Erhalt gekaufter Token führt. Darüber hinaus wird ein solcher ICO nicht völlig transparent sein. Mit anderen Worten: Sie verlassen sich voll und ganz auf das Ehrenwort des ICOBox-Teams, indem Sie an ihrem ICO teilnehmen.

Kurzfristig, während ICOs ihren Höhepunkt erreichen, können ICOS-Tokens zu einem leistungsstarken Anlageinstrument werden. Anleger werden einen Vorteil gegenüber Händlern haben, die Token nur auf kaufen können offener Markt. Solche Händler können sich jedoch jederzeit zusammenschließen und den Kauf von Token zu einem zu hohen Preis ablehnen.

Daher ist dies für kurzfristige Händler, die im ICO-Bereich tätig sind, ein sehr gutes Projekt. Die Chancen, Geld zu verdienen, sind groß. Für Langzeitinvestoren oder Amateure, die sich von Zeit zu Zeit für ICO interessieren, ist dieses Projekt möglicherweise nicht geeignet. Das Projekt basiert auf dem ICO-Fieber und es bleibt abzuwarten, was passieren wird, wenn es scheitert.

• 1 So bewerten Sie ein Startup: Warum funktionieren 3 Standardansätze nicht?
• 2 So bewerten Sie ICO und andere Startups: 7 Faktoren
• 3 Warum es sich lohnt, in ICO-Startups zu investieren
• 4 Hauptmethoden zur Bewertung eines Startups
• 5 Wiederherstellung (teuer)
• 6 Die Berkus-Methode zur Bewertung von Startups
• 7 Methoden zur Schätzung der Rendite anhand des Terminwerts und des Endwerts
• 8 Methoden zur Bewertung einer Unternehmensgründung anhand der Kosten oder Rentabilität eines Kunden
• 9 Methode zur Schätzung des voraussichtlichen Werts, berechnet anhand von Multiplikatorkoeffizienten: P/S, P/B, P/E
• 10 Modell Ave Maria
• 11 Wie man den Anlegerverstand oder die „Finger to the Sky“-Methode nutzt
• 12 Schlussfolgerungen: Wie bewertet man einen ICO?

Das beliebte Wort „Startup“ bedeutet neues Geschäftsprojekt, was unterscheidet Innovative Idee. Der letzte Teil der Definition wird jedoch häufig verworfen, und zwar überhaupt neue Firma das Produkte oder Dienstleistungen schafft.

Eine der beliebtesten Arten von Startups ist heute ICO. Typischerweise sind die Aktivitäten von Unternehmen, die am ICO teilnehmen, mit dem Einsatz der Blockchain-Technologie verbunden, aber der Bereich kann jeder sein – Bankwesen, Computerspiele, Medizin usw. Um Gelder zu beschaffen, geben solche Unternehmen digitale Token aus, die im Austausch für ihre Investitionen an Investoren verkauft werden. In der Regel beginnt nach der Veröffentlichung des Produkts auf dem Markt der Handel mit Tokens an der Börse, und im Falle eines erfolgreichen Starts eines Startups kann ihr Wert um das Hundertfache steigen.

Das zentrale Thema für jedes Startup ist die Einschätzung seiner Aussichten, da die meisten Projekte unter unsicheren Bedingungen ablaufen. Und je innovativer das Projekt ist, desto mehr Fragen tauchen bei potenziellen Investoren auf und für den Autor eines Startups ist es wichtig, seine Aussichten nüchtern einzuschätzen. Sehen wir uns an, wie man die Investitionsattraktivität eines Startups bewertet.

So bewerten Sie ein Startup: Warum funktionieren 3 Standardansätze nicht?

Es gibt traditionelle Methoden zur Bewertung eines Unternehmens oder Betriebs. Typischerweise wird einer dieser Ansätze verwendet:

• Marktansatz – der Wert wird im Vergleich zu anderen ähnlichen Unternehmen geschätzt, die kürzlich verkauft wurden (ihr Wert wird durch den Verkaufspreis bestimmt)
• Einkommensansatz – er basiert auf der Berechnung des erwarteten Einkommens aus dem Unternehmen
• Asset-basierter Ansatz. Bei diesem Ansatz ist der Wert des Unternehmens = der Wert der Vermögenswerte minus dem Wert der Schulden (Verbindlichkeiten).

Aber keine dieser Standardmethoden kann auf Startups und ICO-Projekte angewendet werden, da sie einen ganz wesentlichen Unterschied zu früher aufweisen. operatives Geschäft. Der Kern dieses Unterschieds besteht darin, dass die Rentabilität eines gewöhnlichen Unternehmens bereits ermittelt wurde und geschätzt werden kann, während die Rentabilität eines jeden Unternehmens ein sehr unvorhersehbares Phänomen ist. Im ersten Fall wird die bereits erreichte Rentabilität geschätzt, im zweiten Fall nur deren Aussichten.

Die Aufgabe eines jeden Anlegers besteht – und wenn möglich – darin, Risiken zu minimieren. Da Investitionen in Startups immer mit einem hohen Risiko verbunden sind, liegt es auf der Hand, dass die Rendite höher ausfallen sollte als üblich. Die übliche Rendite liegt bei etwa 10 %, die bei Bankeinlagen und anderen absolut oder bedingt risikofreien Anlagen gegeben ist.

Mit einer Renditesteigerung geht immer auch ein erhöhtes Risiko einher, der Zusammenhang zwischen Rendite und Risiko kann jedoch nicht als linear bezeichnet werden. Dies lockt Investoren an, die ein Projekt mit moderatem Risiko und hoher Rendite suchen. Die durchschnittliche Erfolgsstatistik von Start-up-Unternehmensprojekten liegt bei 10 %, die Risikoprämie beträgt 30 % und die Zeit, die das Projekt benötigt, um das gewünschte Rentabilitätsniveau zu erreichen, liegt normalerweise zwischen mehreren Monaten (für ICO) und 3 Jahren. Auf dieser Grundlage erzielen wir die gewünschte Rendite – ab 200 % pro Jahr und mehr.

Ist es realistisch, durch Investitionen in ICO-Startups eine solche Rentabilität zu erzielen? Mehr als! VC Mangrove Capital hat kürzlich 200 ICOs (sowohl erfolgreiche als auch erfolglose) bewertet und Daraus ergibt sich für diese Projekte eine durchschnittliche Rendite von 1320 %. Selbst wenn Sie einfach in verschiedene Projekte investieren, ohne diese zu analysieren, ist es unter Berücksichtigung des möglichen Scheiterns einiger Startups durchaus möglich, eine Rendite von über 1000 % zu erzielen, da die Token erfolgreicher Projekte um Hunderte „in die Höhe schnellen“. mal im Preis.

So bewerten Sie ICO und andere Startups: 7 Faktoren

Wenn sich ein Investor für eine Beteiligung an einem Startup entscheidet, bewertet er dieses anhand folgender Parameter:

Wie stark ist das Produkt bei der Zielgruppe gefragt?

1. Verfügbarkeit eines fertigen Produkts (Analyse des aktuellen Stands des Startups)
2. Projektrisikoanalyse.
3. Fähigkeit, den Fortschritt des Projekts zu kontrollieren
4. Erwartete Rendite
5. Teamanalyse (haben sie erfolgreiche Markteinführungen hinter sich)?
6. Analyse der Marktnische, zu der dieses Projekt gehört (am besten investiert man in einen wachsenden Markt)

Für eine objektive Projektbewertung ist es notwendig, jeden dieser Parameter sorgfältig zu analysieren und alle Fragen ehrlich zu beantworten. Wichtiger ist das Stadium, in dem sich das Startup befindet. Eine „geniale Idee“ allein ist wenig wert – alles hängt davon ab, wie sie umgesetzt wird.

Warum lohnt es sich, in ICO-Startups zu investieren?

Seit 2017 haben sich ICO-Projekte zu einem der Haupttrends auf dem Finanzmarkt entwickelt; Sie ziehen jährlich mehrere Milliarden Dollar an.

ICOs sind riskante Projekte, das Risikoniveau kann jedoch reduziert werden, wenn eine kompetente Analyse des Projekts durchgeführt wird. Es gibt kein „geheimes Geheimnis“ für die Beliebtheit von ICO-Projekten: Investoren werden immer von der Möglichkeit angezogen, Supergewinne zu erzielen. Viele Projekte, die am ICO teilnehmen, bieten wirklich revolutionäre Produkte in verschiedenen Bereichen: Medizin, Medien, Computerspiele, Bankkarten. Viele Projekte verfügen bereits über ein vielversprechendes Produkt, sammeln jedoch Geld für dessen Förderung und Geschäftsausweitung. Es überrascht nicht, dass der Wert ihrer Token im Laufe der Zeit steigt (da der Wert der Aktien erfolgreicher Unternehmen steigt).

Schauen wir uns an, wie man ICOs und andere Startups richtig bewertet, um nicht in Schwierigkeiten zu geraten.

Die wichtigsten Methoden zur Bewertung eines Startups

Man geht davon aus, dass man zunächst einmal das Potenzial eines Startups analysieren sollte Wirtschaftsexperte. Welche Methoden können hierfür eingesetzt werden?

Wiederherstellung (teuer)

Diese Methode schätzt nur die finanziellen Kosten für die Markteinführung eines ähnlichen Produkts, und zwar konkret

• die Arbeitskosten der am Projekt beteiligten Spezialisten;
• Kosten für Patentierung und andere Formalitäten;
• Projektvermögen und -mittel;
• Marketing-, Werbe- und sonstige Ausgaben.

In der Regel wird die Bewertung eines Startups anhand dieser Methode unterschätzt. Wenn ein Investor verhandeln möchte, dann ist es für ihn profitabel. Eine solche Bewertung berücksichtigt nicht das Wachstum des Projektpotenzials, das „schießen“ kann. Mit der Wiederherstellungsmethode können Sie jedoch feststellen, wie effizient die Mittel für den Start und die Förderung des Projekts ausgegeben werden.

Es ist kaum sinnvoll, diese Methode zur Bewertung von ICO zu verwenden, weil Schlüsselindikator für diese Projekte ist das Potenzial des Produkts, die Möglichkeit, dieses Potenzial zu realisieren und die Analyse des Absatzmarktes, und die Wiederherstellungsmethode berücksichtigt diese Faktoren nicht.

Die Berkus-Methode zur Bewertung von Startups

Diese Bewertungsmethode gibt es seit 2001. Sie basiert auf der Wiederherstellungsmethode, es werden jedoch beispielsweise einige zusätzliche Faktoren und Zuschläge berücksichtigt

• Für eine vielversprechende Idee – von 20 % bis 40 %
• Für Projektmanagement (wenn es professionell ist) – von 20 % bis 80 %
• Für eine Alleinstellung im Markt – von 10 % bis 20 %
• Für das Vorhandensein eines realisierten Prototyps (es reduziert technologische Risiken) – von 20 % auf 40 %
• Für CashFlow (Cashflow) – von 20 % auf 40 %

Manchmal werden Zulagen nach dieser Methode nicht relativ, sondern absolut, also in Geld, geschätzt.

Diese Methode gilt als empirisch, also weitgehend subjektiv. Aber es kann zur Bewertung von ICO-Projekten verwendet werden.

Die Methode von Bill Payne (auch bekannt als Scoring- und Benchmarking-Methode)

Der Autor dieser Methode war Bill Payne, ein bekannter Investment-Engel.
Im Kern ähnelt die Methode der Berkus-Methode, ist jedoch stärker an bestimmte Bedingungen gebunden. Wird zur Bewertung von Unternehmen in der Entwicklungsphase (vor Erhalt des ersten Einkommens) verwendet.

Das analysierte Unternehmen wird in zwei Stufen mit anderen Startups verglichen.

Erste Stufe. Zunächst wird die durchschnittliche Bewertung des Unternehmens (in dieser Nische und in dieser Region) ermittelt. Unter den Bedingungen Russlands sind solche Daten zwar nicht öffentlich zugänglich, aber wenn Sie möchten, können Sie sie finden.

Zweite Phase. Anwendung der Scoring-Methode, also ein Vergleich des erworbenen Unternehmens mit gemittelten Daten und unter Berücksichtigung von Koeffizienten, die sich auch auf die Kosten der Bewertung auswirken:

• Starkes Team, Management und Management: + bis zu 30 %
• Geschätzte Marktgröße: bis zu + 25 %
• Neuheit der Technologie/des Produkts: bis zu + 15 %
• Konkurrenzanalyse: bis zu + 10 %
• Bewertung von Marketing, Partnern und Vertriebskanälen: bis zu + 10 %
• Benötigen Sie zusätzliche Investitionen: bis zu + 5 %
• Sonstige Faktoren: bis zu + 5 %

Es mag überraschend erscheinen, dass Produkt- und Technologieneuheiten einen niedrigeren Rang einnehmen als Team- und Marktbedeutung. Aber vergessen Sie nicht, dass in jedem Unternehmen die Qualität des Teams eine entscheidende Rolle spielt und meist zum Schlüssel zum Erfolg wird. Was den Markt betrifft, ist die Möglichkeit, den Umsatz in der Zukunft zu steigern, sehr wichtig für die Erzielung von Einnahmen aus einem Startup.

Wenn ein Unternehmen also mit 1 Million US-Dollar bewertet wird, bei weiteren Parametern und Koeffizienten aber weitere 15 % erreicht, beträgt seine Bewertung 1,15 Millionen US-Dollar.

Der Schlüsselfaktor hierbei ist ein genaues und objektives Verständnis der durchschnittlichen Bewertung von Mitbewerbern in Ihrer Region.

Beim ICO kann diese Methode zur Bewertung verwendet werden und kann recht genau sein, wenn alle zusätzlichen Koeffizienten korrekt geschätzt werden. Von ihnen hängt weitgehend der Preisanstieg der digitalen Token des Unternehmens ab.

Methoden zur Schätzung der Rendite anhand des Terminwerts und des Endwerts

Es gibt zwei Bewertungsmethoden – durch die Berechnung des zukünftigen Wertes (Forward Value) und der Endkosten (Terminal Value).

Schätzung des zukünftigen Wertes von Investitionen (Forward Value)

Nach dieser Methode lässt sich der Wert der Investition nach einigen Jahren anhand der folgenden Formel berechnen:
Barwert der Investition*(1+Zielrendite)*Anzahl der Jahre

Bei einer jährlichen Rendite von 40 % und einem Investitionszeitraum von 2 Jahren betragen die Kosten einer Investition von 100.000 US-Dollar beispielsweise 100.000 US-Dollar x (1 + 0,40) * 2 = 280.000 US-Dollar, wenn ein Investor das Projekt verlässt

Am schwierigsten ist es, die objektive Jahresrendite richtig zu berechnen.

Schätzung der endgültigen Investitionskosten (Terminalwert)

Am einfachsten ist es, sich einfach ein ähnliches Unternehmen (Konkurrenten) anzusehen und die notwendigen Indikatoren (Umsatzvolumen, Anzahl der Kunden) in die Berechnungsformel einzusetzen, um den Wert eines Startups zu dem Zeitpunkt zu berechnen, zu dem der Investor seine Mittel abheben möchte.
Bei beiden Berechnungsmöglichkeiten wird in erster Linie die Wirksamkeit der Investitionen und nicht die Kosten des Projekts selbst bewertet, was für einen Investor jedoch von größter Bedeutung ist.

Für die Bewertung von ICO-Projekten ist diese Methode weniger geeignet als die Berkus-Methode. Wenn das Projekt jedoch über einen kompetenten und vernünftigen Geschäftsplan verfügt, der es ermöglicht, die für die Berechnungen erforderlichen Indikatoren genau vorherzusagen, kann dieser auch verwendet werden.

Methoden zur Bewertung einer Unternehmensgründung anhand der Kosten oder Rentabilität eines Kunden

Diese Methode eignet sich zur Bewertung von Unternehmen, bei denen der fiktive „Wert“ jedes Kunden mehr oder weniger konstant ist und es keine großen Schwankungen gibt. Beispiele sind Operatoren Mobile Kommunikation- Daten zu den Abonnentenausgaben sind ziemlich verfügbar, daher ist es recht einfach, den zukünftigen Wert abzuschätzen: Dazu muss die geschätzte Anzahl der Kunden mit den durchschnittlichen Kosten eines Schecks von jedem von ihnen multipliziert werden. Stimmt, und hier ist es notwendig, dies zu berücksichtigen mögliche Risiken.
Diese Methode gilt als eine der genauesten. Es basiert auf einer Standardrentabilitätsbewertung, die Folgendes umfasst:

• durchschnittlicher Gewinn pro Kunde
• Einschätzung und Berechnung der Anzahl der Kunden zu einem bestimmten Zeitpunkt

Beispiel: Durchschnittliches Einkommen von jedem Kunden beträgt 8 $ / Jahr. Die Kosten für die Gewinnung eines Kunden betragen 3 $. Wenn Werbebudget beträgt 100.000 US-Dollar, für dieses Geld können Sie 33.000 Kunden gewinnen. Auf dieser Grundlage belaufen sich die Einnahmen aus dem Projekt für das Jahr auf 264.000 US-Dollar pro Jahr, und die Kosten nach 365 Tagen können auf 792.000 US-Dollar geschätzt werden (was der Rentabilität des Projekts für drei Jahre entspricht).

Beide Methoden können verwendet werden, wenn das Projekt eine genaue Bestimmung der Kundenzahl und des „Durchschnittsschecks“ ermöglicht.

Methode zur Schätzung des voraussichtlichen Werts, berechnet anhand von Multiplikatorkoeffizienten: P/S, P/B, P/E

Die beliebteste Berechnungsoption basiert auf dem P/S-Verhältnis (dem Verhältnis von Kapitalisierung zu Umsatz), multipliziert mit dem 2- bis 4-fachen.

Der resultierende Indikator wird mit den Multiplikatoren von Unternehmen verglichen, die an der Börse gehandelt werden.

Für die Bewertung von ICO-Projekten ist diese Methode nicht geeignet, da sie in der Frühphase einer Startup-Gründung nicht zum Einsatz kommt.

Modell Ave Maria

Model Ave Maria (der Name ist eine leicht verzerrte Abkürzung englische Wörter) wurde von M. Krainov erfunden.
Die Projektbewertung erfolgt nach folgenden Parametern:

• Akquise – Neukunden. Einschätzung und Eigenschaften des Publikums, wie viele Menschen, welche Kanäle werden genutzt, um sie anzulocken.
• Wert (obwohl die Kosten hier genauer sind). Die durchschnittlichen sowie die maximal möglichen Kosten für die Kundengewinnung und die Einflussfaktoren darauf.
• Engagement – ​​wie der Kunde in das Projekt eingebunden wird. Bevorzugte Aktionen für jeden Benutzer, Interaktion der Kunden untereinander.
• Monetarisierung – wie sollen Kunden Gewinne in das Projekt einbringen und zu welchem ​​Zeitpunkt?
• Kundenbindung ist die Antwort auf die Frage, wie man aus einem Kunden einen Stammkunden macht und wie man einmalige Verkäufe in regelmäßige Verkäufe „verdreht“.
• LCV ist der Gesamtbetrag, den der Kunde in das Projekt einbringt.
• Geistiges Eigentum – Maßnahmen zum Schutz Ihrer Idee vor Kopieren und Diebstahl.

Mit diesem Modell ist es für einen Investor bequem, mehrere Projekte zu vergleichen und auszuwählen bestes Projekt für Investitionen. Es kann für ICO verwendet werden, wenn Sie zwei oder mehr ähnliche (ähnliche) ICO-Projekte auswählen, beispielsweise für ein Projekt zur Ausgabe von Debit-Kryptowährungskarten. Eine kompetente Analyse hilft herauszufinden, wessen Token erfolgversprechender sind.

Wie man die Intuition des Anlegers oder die „Finger to the Sky“-Methode nutzt

Erfahrene Investoren mit einem guten Gespür für gewinnbringende Investitionen können Entscheidungen über die Investition in ein Startup allein aufgrund ihrer Intuition treffen.

Die Methode ist völlig unwissenschaftlich, aber für den „Guru“ funktioniert sie dennoch. Es ist zwar wichtig, dass Sie Ihre Fähigkeiten hier nicht überschätzen. Erfahrene Investoren haben ein Gespür für profitable Startups und können feststellen, welche Token sie zu Millionären machen.

Schlussfolgerungen: Wie bewertet man einen ICO?

Fassen wir zusammen, wie man die Aussichten eines ICO-Startups analysiert.

• Zur Einschätzung der aktuellen Kosten eines ICO-Projekts(z. B. basierend auf den darin investierten Mitteln oder basierend auf ähnlichen Unternehmen auf dem Markt – sofern solche bereits vorhanden sind) und analysieren Sie objektiv die 7 Schlüsselfaktoren, die den Erfolg des Produkts auf dem Markt beeinflussen. Dies kann mit der Berkus-Methode oder der Bill Payne-Methode erfolgen. Durch die Anwendung von Korrekturfaktoren können Sie somit die Kosten des Projekts in einigen Monaten oder Jahren vorhersagen, wenn das Produkt bereits auf dem Markt ist. Wenn der Wert eines Projekts im Preis steigt, steigen auch seine Token im Preis.
• Um die zukünftigen und endgültigen Kosten eines ICO-Projekts abzuschätzen Bei Investitionen können Sie die Bewertungsmethoden durch den Endwert und den Terminwert nutzen. Diese Methode eignet sich für einen ICO, der über einen klaren und fundierten Businessplan mit allen notwendigen Indikatoren, wie beispielsweise der Rendite, verfügt.
• Wenn der Preis des Produkts und die Anzahl der Kunden bekannt sind können Sie die Berechnungsmethode für Rentabilität und Kundenwert anwenden.
• Um zwei ähnliche ICOs zu vergleichen und wählen Sie die vielversprechendste davon aus, die Ave-Maria-Methode reicht aus.

Keine der oben genannten Methoden ermöglicht es, die Leistungsfähigkeit eines Startups zu 100 % objektiv zu bewerten. Es kommt vor, dass erfahrene Anleger „in eine Pfütze geraten“, aber der Unterschied zu Anfängern besteht darin, dass Anleger nie alle Eier in einen Korb legen (mit anderen Worten, sie kaufen nicht Token nur eines ICO-Projekts) und Einnahmen daraus erzielen Investitionen gleichen Verluste aus Ausfällen in der Regel deutlich aus.

• Es wird erwartet, dass die Zahl der ICOs im März 2018 deutlich zurückgehen wird.
• Die Regulierung von ICOs in den USA bleibt umstritten, da derzeit eine Reihe von Projekten untersucht werden.
• ICOs verlieren aufgrund der wachsenden Zahl betrügerischer Angebote an Attraktivität.
• Eine Erhöhung des Kontrollniveaus könnte eine neue Welle der ICO-Popularität auslösen.

Letzte Woche habe ich an einer der größten Veranstaltungen in der Welt der digitalen Assets teilgenommen – Token2049 in Hongkong. Enthusiasten der Welt der digitalen Währungen aus ganz Asien und anderen Teilen der Welt kamen, um über digitale Vermögenswerte und Blockchain-Technologie zu diskutieren. Darüber hinaus wurde dem ICO-Mechanismus große Aufmerksamkeit geschenkt – einem Analogon eines Börsengangs an den Börsen. Zu sagen, dass die Zahl der Menschen, die über ICOs diskutierten, überwältigend war, ist eine Untertreibung.

Laut einem von FabricVentures und TokenData auf der Grundlage ihrer Daten zusammengestellten Bericht wurden im Jahr 2017 über 5,6 Milliarden US-Dollar an Finanzmitteln aufgebracht. „Diese Zahl sollte mit den 1 Milliarde US-Dollar an ‚traditionellen‘ Risikokapitalinvestitionen in Blockchain-Startups im gleichen Zeitraum und den 240 Millionen US-Dollar verglichen werden, die durch den Token-Verkauf im Jahr 2016 generiert wurden“, heißt es in dem Bericht.

Quelle: Fabric Ventures / TokenData

ICOs bringen durch den Verkauf digitaler Vermögenswerte Milliarden von Dollar ein. Aber in In letzter Zeit Diese noch unregulierten Projekte wurden einer intensiven Prüfung unterzogen. Am Samstag, 17. März, auf der vom MIT gesponserten Ausstellung: „ Bitcoin Expo“, einer der Redner, Christian Catalini, erklärte: „Derzeit werden 40–50 % der Token der durchgeführten ICOs unter dem ursprünglichen Angebotspreis gehandelt.“

Laut news.Bitcoin.com werden zwar riesige Summen durch ICOs eingesammelt, Statistiken aus dem Jahr 2018 zeigen jedoch, dass von den bisher 74 abgeschlossenen Angeboten etwa 76 % mit Verlust einhergehen werden. Warum führen so viele ICOs zu Verlusten oder, schlimmer noch, zum Scheitern? Manche sehen den Grund in der negativen Dynamik der führenden digitalen Währungen: Bitcoin Und .

Allerdings sind weniger beliebte Währungen wie z EOS(das in den letzten sieben Tagen um fast 40 % gewachsen ist) und Cardano(die im gleichen Zeitraum um etwa 12 % zulegten) zeigen, dass es immer noch Wachstumsimpulse auf dem Kryptowährungsmarkt gibt.

Regulierungsmaßnahmen der USA

Während die ICO-Regulierung in den USA nach wie vor schwach und unklar ist, führt die Securities and Exchange Commission (SEC) derzeit Dutzende Studien zum Bereich digitaler Vermögenswerte durch. Bis zum 15. März hat die Behörde Berichten zufolge Vorladungen an „Dutzende“ von Firmen herausgegeben, von denen sie annimmt, dass sie möglicherweise gegen Gesetze verstoßen Wertpapiere durch ihre Teilnahme am ICO. Tatsächlich heißt es in Berichten, dass die jüngsten Untersuchungen der SEC zu Vermögenseinfrierungen führten, die den Abschluss einiger ICOs blockierten und die Aussetzung des Handels mit bereits auf dem Markt befindlichen Token erzwangen.

Das Wall Street Journal berichtete, dass die Zahl der ICOs im März dieses Jahres die niedrigste seit letztem August sein wird. Im März werden mehr als 180 Platzierungen erwartet (Daten aus Token Report). Diese Zahl ist höher als die 175 im Januar, aber niedriger als die 197 Angebote im Februar. Es wird erwartet, dass im März nur 795 Millionen US-Dollar aufgebracht werden, was einem Rückgang von 45 % gegenüber den 1,44 Milliarden US-Dollar im Februar entspricht.

Was ist der Grund für einen solchen Rückgang? Yoav Keren, Generaldirektor BrandShield in New York glaubt, dass einer der Hauptgründe, mit denen ICOs derzeit konfrontiert sind, das Ergebnis von Phishing-Betrügereien und Online-Betrügereien ist, die in Kombination mit Verzögerungen zunehmend zu einem Risikofaktor für die Branche werden Verordnung dieser Bereich.

„Kryptowährungsunternehmen sind in allen Phasen ihres Lebenszyklus zahlreichen Bedrohungen ausgesetzt. Während des ICO-Prozesses (der nicht vor Phishing geschützt ist) riskieren Investoren und Unternehmen den Verlust erheblicher Gelder, die von Betrügern an Phishing-Sites transferiert werden. Im Rahmen ihrer täglichen Aktivitäten laufen Token-Inhaber Gefahr, sie durch verschiedene betrügerische Aktivitäten zu verlieren.

Insbesondere dieser Markt ist risikoanfällig, da viel Geld und mangelnde Kontrolle Betrüger anlocken und der Sicherheit wenig Aufmerksamkeit geschenkt wird. Am Ende hat jeder Betrugsvorfall eine Dominowirkung und mindert die Glaubwürdigkeit des Marktes insgesamt.“

Daten überICOtransparent und allgemein verfügbar

Kapitel Forschungsabteilung CoinDesk Nolan Bauerle verfolgt einen etwas anderen Ansatz. Er glaubt, dass ICOs Anlegern die Möglichkeit bieten, in Innovationen zu investieren, indem sie dabei helfen, Unternehmen in ihrer Anfangsphase zu finanzieren.

Er kam zu dem Schluss, dass wir ihren Erfolg anhand der eingeworbenen Mittel und der Kapitalrendite messen können kurze Zeit, ist das Ergebnis ihrer Transparenz und Innovationsbeweis. Laut Bauerle handelt es sich bei der Rezession nur um eine vorübergehende Panne. Seiner Meinung nach ist das Verhältnis von Erfolgen und Misserfolgen auf dem Altcoin-Markt tatsächlich besser als auf dem traditionellen Markt.

Bauerle weist außerdem darauf hin, dass die Transparenz, die wir heute bei ICOs sehen, nicht gegeben war, als VCs in der Anfangsphase der Finanzierung die Rolle übernahmen.

„Die Zahl der Personen, die eine Frage sowohl zur Mittelbeschaffung als auch zur vorzeitigen Kapitalrückzahlung stellen konnten, beschränkte sich auf eine kleine Gruppe von Risikokapitalgebern, die als Erste von neuen Möglichkeiten erfuhren. Es war ein enger Kreis traditioneller Investoren.

Weil die Daten aufICOsind nun öffentlich und transparent, es gibt viele neue Mitwirkende und Möglichkeiten zur Kontrolle. All dies deutet darauf hin, dass das Erfolgs-Misserfolg-Verhältnis von ICOs dem von VCs ähnlich sein wird, wobei der Hauptunterschied in der Transparenz und der Möglichkeit liegt, dies auf Live-Märkten mit Millionen von Käufern und Verkäufern offen zu messen.

Es sei daran erinnert, dass VCs der Meinung sind, dass 90 % ihres Portfolios zum Scheitern verurteilt sind, was viel mehr ist als die 40–50 % der gescheiterten ICOs.“

Der Wert der Token dürfe nicht mit dem Wert des gesamten Projekts verwechselt werden, betont Moshe Joshua, Entwicklungsleiter bei Blackmoon Crypto. Er ist der Ansicht, dass auf der Angebotsseite keine ausreichenden Daten bereitgestellt werden. Darüber hinaus verfallen viele Anleger im Bereich digitaler Währungen leicht in Panik und Angst, abgehängt zu werden. Dies führt zur Verbreitung von Fehlinformationen anstelle genauer Daten und erhöht die Volatilität.

„Das ist in den meisten Fällen ein häufiger Fehler. Die Preisvolatilität kann auf das Fehlen eines Standardprotokolls für die Analyse von Anlagetaktiken zurückgeführt werden.

Genauer gesagt mangelt es derzeit an angebotsseitiger Forschung, was bedeutet, dass die aktuellen Kryptowährungsbörsen mit unerfahrenen Anlegern überschwemmt werden, die allzu leichtfertig voreilige Entscheidungen treffen, was als Katalysator für Volatilität wirkt. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Kosten für Token in den meisten Fällen nicht als Maßstab für den Erfolg oder Misserfolg des gesamten Projekts angesehen werden sollten.“

Die ICO-Aktivitäten im März könnten sich wirklich verlangsamen. Der allgemeine Konsens scheint jedoch darin zu bestehen, dass es noch zu früh ist, um zu sagen, dass ICOs der Vergangenheit angehören. Vielmehr könnte die Einführung zusätzlicher Regulierung, verbunden mit aktueller oder sogar größerer Transparenz, eine neue Welle von ICOs auslösen.

Das auf der Ethereum-Blockchain basierende Auctus-Projekt wurde mit dem Ziel gegründet, den Rentenmarkt durch mehr Transparenz und die Beseitigung von Problemen wie zu verbessern Unternehmensführung, Korruption, Betrug, Bestechung und Bürokratie sowie geringere Betriebskosten.

Im Wesentlichen können der auf Auctus basierende intelligente Vertrag und das System die gesamte Struktur der Pensionsfondsverwaltung ersetzen.

PRODUKT

Laut der Website des Unternehmens hatte das Projekt seinen Sitz in Brasilien in Belo Horizonte, wo sich ein Teil des Managements und der Entwickler befindet, die Auctus-Verwaltung befindet sich jedoch in Zürich, Schweiz. Es wurden keine weiteren Informationen darüber gefunden, wo das Unternehmen registriert ist.

Das Projekt befindet sich in aktiver Entwicklung. Auf Github können Sie den Code eines Smart Contracts, eine Demoversion einer Plattform zur Verwaltung von Pensionsfonds und vieles mehr finden und sich damit vertraut machen.

Wenn es um den Wettbewerb auf dem Markt geht Rentenfonds, dann können Sie ein Projekt namens erwähnen, aber er kam nicht über die Idee hinaus. Angesichts der zunehmenden Meldungen in den Medien, dass diese oder jene Bank die Blockchain-Technologie in Bezug auf Pensionsfonds testen möchte, kann man mit Sicherheit sagen, dass es in Zukunft einen harten Wettbewerb geben wird, aber bisher wird das Auctus-Projekt im Vordergrund gesehen ( , ).

Das Projekt wird in einer diskreten Art und Weise ohne Spam und Wasser behandelt, was ihm eine Seriosität verleiht, und das passt durchaus zu dem Bereich, in dem Auctus arbeiten wird. Offizielle Seiten werden auf den folgenden Ressourcen präsentiert: (3262 Leser), (42 Leser), (704 Leser), (1906 Mitglieder), (1262 Abonnenten), . Einige Artikel über das Projekt auf Ressourcen Dritter:,. Es gibt auch Artikel zum Thema

Darüber hinaus hat das erfolgreiche Projekt, das in 10 Stunden und 56 Minuten abgeschlossen wurde, 958,9 ETH gesammelt, was etwa 300.000 US-Dollar entspricht, und weil das Thema Rentensparen für so viele von uns relevant ist, ist das Interesse der Gemeinschaft an diesem Projekt groß recht hoch als Investoren und potenzielle Nutzer der Plattform.

VERWENDUNG VON BLOCKCHAIN

Dank der Blockchain bietet die Plattform folgende Vorteile gegenüber bestehenden Systemen:

• Die beste Unternehmensführung. Die Governance wird durch die Transparenz intelligenter Verträge verbessert.
• Automatisierte Einziehung von Beiträgen und Rentenzahlungen. Das Bezahlen von Einzahlungen oder das Abheben von Geldern wird viel einfacher, da alle Mechanismen in Smart Contracts definiert sind und automatisiert werden können.
• Kostentransparenz. Alle Gebühren werden automatisch von den Transaktionen abgezogen. Der Wert dieser Gebühren wird öffentlich in Smart Contracts festgelegt und jede Gebühr wird dauerhaft in der Blockchain erfasst.
• Schutz vor Betrug. Betrug im Zusammenhang mit Zahlungsbedingungen und Gelddiebstahl können verhindert werden, sobald alle Transaktionen in der Blockchain aufgezeichnet sind.
• Kontrolle der Versicherungsprämien. Mithilfe intelligenter Verträge, die in der Blockchain registriert sind, kann jeder die Nuancen von Versicherungszahlungen genau kennen.
• Wirtschaftliches Datenmanagement. Die Technologie kann die Kosten für Server, Speicher und Wartungspersonal erheblich senken.

Im WhitePaper heißt es: „Unabhängig vom Monetarisierungsszenario werden alle Provisionen ausschließlich in Auctus-Tokens (AUC) gezahlt, was sie zu einem integralen Bestandteil der Plattform macht. Auf die Frage „Wie genau wird das funktionieren?“ gibt es keine Details. Es gingen jedoch Kommentare von einem der Teammitglieder ein () – „Wir haben ein Projekt mit.“ detaillierte Beschreibung Token im Ökosystem und in den kommenden Tagen werden wir nach Rücksprache mit Beratern unser Token-Nutzungsmodell veröffentlichen. wird für den Zugriff auf Dienste, Tools und andere Funktionen benötigt.“

Das Auctus-Projekt soll eine globale Blockchain-Plattform für Pensionsfonds werden, die sich an verschiedene rechtliche und regulatorische Standards anpassen soll. Unter dem Gesichtspunkt der Funktionalität von Smart Contracts gibt es hier keine Widersprüche und es klingt durchaus machbar, obwohl es möglicherweise und höchstwahrscheinlich Schwierigkeiten mit der Gesetzgebung geben wird.

Die gesetzlichen Anforderungen und Beschränkungen für Pensionsfonds variieren je nach Land. Daher plant Auctus zunächst, an der Entwicklung von Smart Contracts für bestehende Fonds zu arbeiten. Somit liegt die Verantwortung bei jedem Fonds, die rechtlichen Anforderungen zu prüfen.

WEISSES PAPIER

Das White Paper umfasst 30 Seiten. Das Lesen des Dokuments erschwert das Verständnis des präsentierten Materials nicht. Das Dokument beschreibt allgemeine Grundsätze Plattformbetrieb, Probleme und Lösungen des Pensionskassenmarktes.

Es besteht eine erhebliche Lücke in der logischen und konsistenten Beschreibung der Idee über die Teilnahme des Tokens am Ökosystem. Hinzu kommt das Fehlen jeglicher Erläuterungen zu rechtlichen Fragen.

STRASSENKARTE

Ein klarer, sequenzieller Aktionsplan mit einer einfachen und verständlichen Logik.

Der Entwicklungsplan und einige andere Faktoren (sukzessive Freigabe der Token usw.) deuten darauf hin, dass das Unternehmen keine kurzfristigen Vorteile anstrebt, sondern versucht, ein Projekt für viele Jahrzehnte zu schaffen.

TEAM

Das Projekt wird von Felipe geleitet, der über 12 Jahre Erfahrung in der Entwicklung verfügt Software. Er verfügt über mehr als sieben Jahre Erfahrung als Operations Manager und DTI Digital Partner.

Das Team besteht aus 11 Personen und besteht größtenteils aus erfahrenen Softwareentwicklern mit einer reichen Erfolgsbilanz. Es ist seltsam, dass nach Informationen von WhitePaper der Chefprogrammierer, der für Entwicklungen im Zusammenhang mit der Blockchain verantwortlich ist, in keiner Weise seine beruflichen Fähigkeiten und im Allgemeinen zumindest einige seiner Beziehungen zum Projekt bestätigen kann.

Die beratende Unterstützung erfolgt durch Experten aus den Bereichen Finanzen, Rentenrecht und Analytik.

ICO-DETAILS

Der Pre-ICO begann am 3. Oktober 2017 und wurde in 10 Stunden und 56 Minuten abgeschlossen, wobei 958,9 ETH eingesammelt wurden, was etwa 300.000 US-Dollar entspricht. Der Preis des Tokens betrug 2500 AUC für 1 ETH.

Die Hauptphase des ICO beginnt am 14. November 2017 und dauert bis zum 28. November 2017. Wenn das maximale Fundraising-Ziel, das bei 90.000 ETH (ca. 27.000.000 US-Dollar) liegt, früher erreicht wird, wird das ICO früher als geplant abgeschlossen. Der Preis des Tokens beträgt 2000 AUC für 1 ETH. Das Mindestsammelziel beträgt 15.000 ETH.

Die Smart-Contract-Adresse wird einige Tage vor dem ICO angezeigt.

Verteilung von Token

• Auctus-Kernteam (20 %)
• ICO-Teilnehmer (51 %)
• Reserve für zukünftige Stakeholder (18 %)
• Partnerschaften und Beratungen (9 %)
• Kopfgeldprogramm (2 %)

Trotz der Tatsache, dass das Projektteam 20 % der Gesamtzahl der Token erhält und deren Anzahl aus irgendeinem Grund nicht angegeben wird, hat das Projekt beschlossen, auf eine für Investoren sehr attraktive Weise zu agieren – alle gesammelten Mittel werden während des ICO-Zeitraums gesperrt . Am Ende des ICO-Zeitraums ermöglicht Ihnen der Vertrag, im ersten Monat 20 % und in den nächsten 16 Monaten 5 % abzuheben.