Bei der Finanz- und Wirtschaftsanalyse eines Unternehmens gibt es zwei Hauptgruppen – absolute und relative Indikatoren. Zu den absoluten Indikatoren zählen Umsatz, Verkaufsvolumen und Gewinn. Die Analyse dieser Indikatoren ermöglicht keine umfassende Bewertung Wirtschaftstätigkeit Unternehmen.

Für ein vollständigeres Bild verwenden Sie relative Indikatoren – Koeffizienten finanzielle Stabilität, Liquidität und Rentabilität. Relative Maße sind auch beim Vergleich mehrerer Organisationen nützlicher.

Was ist die Kapitalrendite eines Unternehmens und was zeigt sie?

Der Return on Assets (ROA – returnonassets) ist ein Indikator, der die Effizienz der Nutzung von Vermögenswerten widerspiegelt. Es gibt 3 Arten der Kapitalrendite:

• Rendite auf langfristige Vermögenswerte (ROA ext);
• Rendite des Umlaufvermögens (ROA);
• Kapitalrendite (ROA).

Langfristige Vermögenswerte (NCAs)- Hierbei handelt es sich um Eigentum des Unternehmens, ausgewiesen im ersten Abschnitt der Bilanz für mittlere Unternehmen und in den Zeilen 1150 und 1170 für kleine Unternehmen. Langfristige Vermögenswerte werden länger als 12 Monate genutzt, verlieren im Betrieb ihre technischen Eigenschaften nicht und übertragen ihren Wert teilweise auf die Herstellungskosten der hergestellten Produkte (erbrachte Dienstleistungen, erbrachte Arbeiten).

Zu den langfristigen Vermögenswerten zählen:

• Anlagevermögen (Gebäude, Bauwerke, Ausrüstung, Werkzeuge, Inventar, Stromleitungen, Transport usw.);
• immaterielle Vermögenswerte (Rechte, Patente, Lizenzen, Warenzeichen, Ruf des Unternehmens usw.);
• langfristige Finanzinvestitionen (Investitionen in andere Organisationen, langfristige Darlehen (mehr als 12 Monate) usw.).
• andere.

Langfristige Vermögenswerte lassen sich in 3 Gruppen einteilen:

• Material: Anlagevermögen,
• immateriell: immaterielle Vermögenswerte,
• finanziell: Finanzinvestitionen.

Umlaufvermögen (OBA)- Dies ist Eigentum des Unternehmens und wird im ersten Abschnitt der Bilanz für mittlere Unternehmen sowie in den Zeilen 1210, 1230 und 1250 ausgewiesen. Das Umlaufvermögen wird für weniger als 12 Monate oder einen Produktionszyklus (sofern dieser länger dauert) genutzt als ein Jahr), übertragen Sie ihren Wert sofort auf selbst hergestellte Produkte (erbrachte Dienstleistungen, ausgeführte Arbeiten).

Zu den kurzfristigen Vermögenswerten zählen:

• Betriebskapital in Vorräten und unfertigen Erzeugnissen;
• Mehrwertsteuer auf erworbene Vermögenswerte;
• Forderungen;
• kurzfristige Finanzinvestitionen;
• Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente.

Das Umlaufvermögen lässt sich in 3 Gruppen einteilen:

• Material: Schäfte,
• immateriell: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente,
• Finanziell: Mehrwertsteuer auf erworbene Vermögenswerte, kurzfristige Finanzinvestitionen (außer Zahlungsmitteläquivalente).

Der Gesamtbetrag des Vermögens eines Unternehmens lässt sich durch Addition der Werte des Anlage- und Umlaufvermögens ermitteln.

Formel zur Berechnung der Kapitalrendite

IN Gesamtansicht Die Formel zur Berechnung der Kapitalrendite lautet wie folgt:

ROA=(PR/A Durchschnitt)*100 %

ROA=(NP/A Durchschnitt)*100 %

Die Kapitalrendite zeigt, wie viele Kopeken Gewinn aus Verkäufen oder Nettogewinn ein Rubel bringt, der in das Vermögen des Unternehmens investiert wird. Die Kapitalrendite spiegelt auch die Fähigkeit von Vermögenswerten wider, Gewinne zu erwirtschaften.

Die Höhe des Gewinns aus Verkäufen können Sie dem Bericht entnehmen finanzielle Ergebnisse(Gewinn und Verlust) oder nach folgender Formel berechnet:

Dabei ist TR (Gesamtumsatz) der wertmäßige Umsatz des Unternehmens und TC (Gesamtkosten). Vollständige Kosten. Der Umsatz (TR) kann durch Multiplikation des Verkaufsvolumens (Q – Menge) mit dem Preis (P – Preis) ermittelt werden: TR=P*Q.

Die Gesamtkosten (TC) können durch Addition aller Kosten des Unternehmens ermittelt werden: Materialien, Komponenten, Löhne Arbeiter und Verwaltungs- und Führungskräfte, Abschreibungskosten, Aufwendungen für Versorgungsunternehmen, Sicherheit, allgemeine Werkstatt- und Fabrikkosten usw.

Die Höhe des Nettogewinns kann der Gewinn- und Verlustrechnung (Gewinn- und Verlustrechnung) entnommen oder nach folgender Formel berechnet werden:

PE=TR-TC-Pr+PrD-N,

wobei PrR – sonstige Ausgaben, PrD – sonstige Einnahmen, N – Betrag der aufgelaufenen Steuern. Zu den sonstigen Einnahmen und Ausgaben zählen Einnahmen bzw. Ausgaben, die nicht mit den Hauptaktivitäten der Organisation in Zusammenhang stehen, darunter Wechselkursdifferenzen und der Betrag der Neubewertung/Abschreibung von Vermögenswerten.

Die Höhe des Vermögens ist der Bilanz zu entnehmen.

Formel zur Berechnung der Bilanz einer Organisation

Für mittelständische Unternehmen ist es notwendig, zunächst aus den Werten der Zeile 190 (Summe für Abschnitt I) den arithmetischen Durchschnitt zu berechnen – Sie erhalten den durchschnittlichen Jahreswert des Anlagevermögens (VnA avg) und dann aus dem Werte der Zeile 290 (Summe für Abschnitt II) – Sie erhalten den durchschnittlichen Jahreswert des Umlaufvermögens (AvA avg).

Für kleine Unternehmen ist es notwendig, zunächst den arithmetischen Durchschnitt aus den Werten der Zeilen 1150 (Sachanlagen) und 1170 (Immaterielle, finanzielle und sonstige Anlagegüter) zu berechnen – Sie erhalten den durchschnittlichen Jahreswert von langfristige Vermögenswerte (INA-Durchschnitt).

Dann aus den Werten der Zeilen 1210 (Inventare), 1250 ( Geldmittel und Zahlungsmitteläquivalente) und 1230 (Finanzielle und andere kurzfristige Vermögenswerte) – Sie erhalten den durchschnittlichen jährlichen Wert der kurzfristigen Vermögenswerte (OBA-Durchschnitt).

VnA sr = VnA np + VnA kp,

Dabei ist VnA np der Wert des Anlagevermögens zu Beginn der aktuellen (Ende der vorherigen) Periode, VnA kp der Wert des Anlagevermögens am Ende der aktuellen Periode.

ObA av = ObA np + ObA kp,

Dabei ist ObA np der Wert des Anlagevermögens zu Beginn der aktuellen (Ende der vorherigen) Periode, ObA kp der Wert des Anlagevermögens am Ende der aktuellen Periode.

A-Durchschnitt = BnA-Durchschnitt + Beide-Durchschnitt.

für langfristige Vermögenswerte – ROA ext = PR/InA avg;

für Umlaufvermögen – ROA ext = PR/OBA avg

Standardwerte

Die Standardwerte für die Kapitalrendite variieren je nach den Besonderheiten der Unternehmensaktivitäten. Die Tabelle zeigt die Standards für die wichtigsten Arten von Wirtschaftstätigkeiten.

Es ist klar, dass Handelsorganisation wird im Vergleich zu anderen Arten von Aktivitäten die höchste Kapitalrendite erzielen, da diese Organisation über einen geringen Wert der langfristigen Vermögenswerte verfügt.

Eine Produktionsorganisation, die aufgrund ihrer Ausrüstung über ein großes Anlagevermögen verfügt, weist eine durchschnittliche Rentabilität auf. Finanzielle Institution agiert in einem hart umkämpften Umfeld, weshalb der Rentabilitätsstandard relativ niedrig ist.

Generell ist der Return on Assets-Indikator wichtig, um die finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens zu analysieren und mit anderen Organisationen zu vergleichen. Die Kapitalrendite zeigt die Effizienz der Nutzung langfristiger und kurzfristiger Vermögenswerte.

Video, das zeigt, wie man zwei Unternehmen anhand dieses Indikators vergleicht:

Kapitalrendite (ROA)- ein Indikator für die Wirksamkeit der Nutzung und Verteilung der kurzfristigen und langfristigen Vermögenswerte des Unternehmens. Dieser Koeffizient ermöglicht es Ihnen, die Fähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen, Gewinne zu erzielen, ohne dies zu berücksichtigen Verschuldungsgrad(Verhältnis von Fremdkapital und Eigenkapital). Die Kapitalrendite gibt eine Vorstellung von der rationellen Nutzung aller Vermögenswerte des Unternehmens (im Gegensatz zur Kapitalrendite, die nur charakterisiert). Eigenmittel), und seine Berechnung ist für Manager relevanter als für Anleger. Mit dem ROA-Index können Sie die finanzielle Zuverlässigkeit, Kreditwürdigkeit und Investitionsattraktivität einer Organisation analysieren, indem Sie die Höhe des Gewinns für jede investierte Geldeinheit berechnen.

Kapitalrendite (Formel)

Die Kapitalrendite ist das Produkt aus Nettoeinkommen und Gesamtvermögen:

Der Nettogewinnindikator befindet sich in der Gewinn- und Verlustrechnung, der Wert der Vermögenswerte ist darin enthalten. Um Berechnungsfehler zu reduzieren, wird der durchschnittliche jährliche Wert der Vermögenswerte in die Formel für die Kapitalrendite eingesetzt: (Kosten zu Beginn + Kosten am Ende des Berichtszeitraums) / 2.

Die Kapitalrendite ist auch definiert als das Produkt aus Nettogewinn und Zinszahlungen pro Einheit abzüglich des Steuersatzes:

Aus der Formel geht deutlich hervor, dass bei der Berechnung neben dem Nettogewinn auch Zinsen für die Verwendung von Fremdmitteln berücksichtigt werden. Dies deutet darauf hin, dass bei der Bildung langfristiger Vermögenswerte sowohl Eigenkapital als auch Fremdkapital zum Einsatz kommen und beides bei der Berechnung des ROA berücksichtigt wird.

Standardwert des ROA-Indikators

Die Rentabilitätskennzahl hängt direkt vom Tätigkeitsbereich der Organisation ab. Somit wird der Indikator in der Schwerindustrie niedriger sein als im Dienstleistungssektor, da die Unternehmen des letzteren weniger Investitionen in das Betriebskapital benötigen. Im Allgemeinen spiegelt die Kapitalrendite die Effektivität und Rentabilität der Vermögensverwaltung wider. Je höher sie ist, desto besser. Wenn das Verhältnis zu sinken beginnt, trägt eines der Vermögenswerte (langfristig oder kurzfristig) nicht ausreichend zum Einkommen der Organisation bei. Hohe Rate Die Kapitalrendite zeigt an, dass das Unternehmen etwas schafft mehr Einkommen mit weniger Menge

Was sind die Vermögenswerte eines Unternehmens? Wie lässt sich die Effizienz der Anlagennutzung bewerten? Wir verraten es Ihnen in diesem Artikel.

Indikatoren für die Kapitalrendite

Die Kapitalrendite zeigt, wie effektiv eine Organisation ihre Vermögenswerte nutzt. Da das Hauptziel einer Organisation darin besteht, Gewinne zu erwirtschaften, werden Gewinnindikatoren verwendet, um die Effizienz der Anlagennutzung zu beurteilen. Die Kapitalrendite charakterisiert die Höhe des Gewinns in Rubel, die 1 Rubel des Vermögens der Organisation einbringt, d. h. die Kapitalrendite entspricht dem Verhältnis von Gewinn zu Vermögen.

Natürlich weist ein Rückgang der Kapitalrendite auf einen Rückgang der Betriebseffizienz hin und sollte als Indikator dafür angesehen werden, dass die Arbeit der Unternehmensleitung nicht produktiv genug ist. Dementsprechend wird eine Steigerung der Kapitalrendite als positiver Trend gewertet.

Zur Berechnung der Kapitalrendite wird häufig der Nettogewinn herangezogen. In diesem Fall wird die Kapitalrenditequote (K RA, ROA) durch die Formel bestimmt:

wobei P P der Nettogewinn für die Periode ist;

A C ist der durchschnittliche Wert der Vermögenswerte für den Zeitraum.

Beispielsweise ist der durchschnittliche Wert der Vermögenswerte für das Jahr die Summe der Vermögenswerte zu Beginn und am Ende des Jahres geteilt durch zwei Hälften.

Durch Multiplikation der KRA-Quote mit 100 % erhalten wir die Kapitalrenditequote in Prozent.

Wenn Sie anstelle des Nettogewinns die Kennzahl Gewinn vor Steuern (P DN) verwenden, können Sie die Gesamtkapitalrendite (P SA, ROTA) berechnen:

Und wenn wir in der obigen Formel anstelle des Gesamtvermögens den Indikator verwenden Nettovermögen(NA) können Sie nicht die Gesamtkapitalrendite, sondern die Nettovermögensrendite (R NA, RONA) berechnen:

Natürlich wird die Rentabilität nicht nur anhand der Vermögenswerte berechnet. Wenn wir den Gewinn mit den Vermögenswerten in Beziehung setzen, berechnen wir die Kapitalrendite. Die Umsatzrendite wird als Verhältnis von Gewinn zu Umsatz berechnet. Gleichzeitig spricht neben der Rentabilität der Vermögenswerte auch die Effizienz ihrer Nutzung.

Kapitalrenditequote: Bilanzformel

Bei der Berechnung der Kapitalrenditekennzahlen werden Daten verwendet Buchhaltung oder Finanzberichte. Somit wird gemäß der Bilanz (BB) und der Finanzergebnisrechnung (OFR) die Kapitalrenditequote wie folgt berechnet (Beschluss des Finanzministeriums vom 2. Juli 2010 Nr. 66n):

wobei Zeile 2400 OP OFR der Nettogewinn für den Berichtszeitraum ist, der in Zeile 2400 des Finanzergebnisberichts widergespiegelt wird;

Zeile 1600 NP BB – der Betrag der Vermögenswerte zu Beginn der Periode, ausgewiesen in Zeile 1600 der Bilanz;

Zeile 1600 KP BB – der Betrag der Vermögenswerte am Ende der Periode, ausgewiesen in Zeile 1600 der Bilanz.

Bei der Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens müssen absolute und relative Indikatoren berücksichtigt werden. Absolute Indikatoren sind Umsatzvolumen, Einnahmen, Ausgaben, Kredite, Gewinn usw. Relative Indikatoren ermöglichen dem Unternehmen eine genauere Analyse der aktuellen Finanzlage der Organisation. Eines dieser Kriterien ist die Return on Assets Ratio (RA).

Die Kapitalrendite charakterisiert die Effizienz ihrer Nutzung durch das Unternehmen und den Einfluss, den sie auf die Gewinnrate haben. Die Kapitalrendite zeigt, wie viel Gewinn die Organisation für jede in die aktive Komponente investierte Rubeleinheit erhält. RA veranschaulicht die Fähigkeit von Kapitalanlagen, Gewinne zu erwirtschaften.

Die Kapitalrendite ist in drei miteinander verbundene Indikatoren unterteilt:

• ROAvn – Verhältnis der langfristigen Vermögenswerte;
• ROAob ist ein Indikator für das Umlaufvermögen;
• ROA – Return on Total Assets (Gesamt).

Langfristige Vermögenswerte sind Eigentum einer Organisation, was sich im Abschnitt I der Bilanz für mittlere Unternehmen und in den Bilanzzeilen 1150 und 1170 für kleine Unternehmen widerspiegelt. Langfristige Vermögenswerte können von einer Organisation für einen Zeitraum von mehr als einem Jahr genutzt werden. Sie verlieren im Betrieb ihre technischen Eigenschaften und Qualitätsmerkmale nicht und übertragen die Kosten teilweise auf die Herstellungskosten. Langfristige Vermögenswerte sind materielle, immaterielle und finanzielle Vermögenswerte.

Beim Umlaufvermögen handelt es sich um Vermögenswerte, die bei mittelgroßen Organisationen im Abschnitt I der Bilanz, bei kleinen in den Bilanzzeilen 1210, 1230 und 1250 enthalten sind. Das Umlaufvermögen unterliegt der Nutzung in einem Zeitraum von weniger als einem Jahr oder Produktionszyklus und überträgt die Kosten sofort auf die Kosten der vom Unternehmen hergestellten Produkte. BEIDE werden außerdem in materielle (Vorräte), immaterielle (Forderungen) und finanzielle (kurzfristige Investitionen) unterteilt.

Das Gesamtvermögen entspricht dem Gesamtwert von SAI und BEIDEN.

So berechnen Sie den Koeffizienten

Die allgemeine Berechnungsformel lautet wie folgt:

Zur Berechnung der Kapitalrenditequote wird häufig der Nettogewinnindikator verwendet. Sie können bei der Berechnung auch die Option des Vorsteuergewinns nutzen und die Gesamtkapitalrendite (ROT) berechnen. Rentabilitätsformel:

RSA = PDN / Ac,

• PDN – Gewinn vor Steuern;
• Ac ist der durchschnittliche Wert des Immobilienvermögens für den Berichtszeitraum.

Die Nettovermögensrendite (NA) wird nach folgender Formel berechnet:

RFA = PDN/CA.

Bei der Berechnung des PA-Koeffizienten können Sie auch Informationen aus Buchhaltungs- und Jahresabschlüssen zum aktuellen Datum verwenden. Gemäß der Verordnung des Finanzministeriums Nr. 66n vom 2. Juli 2010 kann die Kapitalrenditequote anhand von Daten aus der Bilanz und dem Jahresabschluss berechnet werden.

Kapitalrendite – Bilanzformel:

KRA = Linie 2400 OP OFR / (Linie 1600 NP BB + Linie 1600 KP BB) / 2,

• Seite 2400 OP OFR - PC für den Berichtszeitraum;
• Zeile 1600 NP BB – der Wert der Vermögenswerte zu Beginn der Periode;
• S. 1600 KP BB - Indikator am Ende des Zeitraums.

Der ROAvn wird ebenfalls auf Basis der Bilanzwerte berechnet und ergibt sich aus dem Verhältnis des Gewinns der Berichtsperiode und der Summe des Abschnitts I (Zeile 1100) der Bilanz.

Der Gewinn wird den Zeilen 2400 (PF) oder 2200 (aus Verkäufen) der Gewinn- und Verlustrechnung entnommen.

Der ROA wird auch anhand des Verhältnisses des Gewinns aus der Gewinn- und Verlustrechnung und der durchschnittlichen OBA-Kosten berechnet. Wenn die Rentabilität für alle Indikatoren berechnet werden muss, wird die letzte Zeile des Abschnitts II des aktiven Teils der Bilanz zur Berechnung herangezogen. Für den Fall, dass die Berechnung einer bestimmten Art von OBA erforderlich ist, sind die Informationen der entsprechenden Zeile in Abschnitt II der Bilanz zu entnehmen.

So analysieren Sie Werte

RA ist ein wichtiges Instrument nicht nur für Analysten und Finanziers, die Indikatoren für die effektive Kapital- und Gewinnsteigerung eines Unternehmens berechnen, sondern auch für Buchhalter. Ein korrekt berechneter Koeffizient zeigt den tatsächlichen Strom Finanzielle Situation Unternehmen, die für die Kontrollbehörden die wertvollsten Informationen darstellen (Verordnung des Föderalen Steuerdienstes Nr. MM-3-06/333@ vom 30. Mai 2007). Der Standardwert für den RA-Index ist größer als Null. Abweichungen von der Norm werden für jede Branche separat festgelegt (Artikel 4 der Verordnung des Föderalen Steuerdienstes Nr. MM-3-06/333@ vom 30. Mai 2007). Allerdings gem allgemeine Regel Man geht davon aus, dass eine Abweichung von 10 % oder mehr über dem durchschnittlichen Branchenstandard kritisch ist, d. h. die finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Instituts sind problematisch und defizitär.

Berechnungsbeispiel

Berechnen wir die KRA für gemeinnützige Organisation„Stärke“ für 2017.

Dazu benötigen wir Daten aus der Bilanz:

• Nettogewinn für den Berichtszeitraum (Zeile 2400 der Finanzergebnisrechnung) - 320.000 Rubel;
• die Höhe der aktiven Mittel zu Beginn des Zeitraums (Zeile 1600 NP BB) - 4.100.000,00 RUB;
• ähnlicher Wert am Ende des Zeitraums (Zeile 1600 KP BB) - 5.300.000,00 RUB.

Somit ist KRA = 320.000,00 / (4.100.000 + 5.300.000) / 2 = 320.000,00 / 4.700.000,00 = 0,068 × 100 % = 6,8 %.

Die durchschnittliche CRA in der Branche beträgt 5 %. Somit ist die NPO „Strength“ erfolgreich tätig und erzielt hohe Erträge (Effizienz) aus ihren finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten.