ROTA – Koeffizient, der dem Verhältnis des Nettogewinns zur Höhe des Vermögens entspricht. Die Berechnungsdaten enthalten Bilanz Und Berichten über finanzielle Ergebnisse (ehemals Gewinn- und Verlustrechnung). Dies ist ein allgemeiner Indikator für die Rentabilität, der die Höhe des Gewinns pro Kapitalkosteneinheit (alle finanziellen Ressourcen der Organisation, unabhängig von den Finanzierungsquellen) widerspiegelt.

Gesamtkapitalrendite – was angezeigt wird

Gesamtkapitalrendite(ROTA) charakterisiert den Grad der Effizienz bei der Nutzung des Eigentums der Organisation, Berufsqualifikation Unternehmensleitung.

Gesamtkapitalrendite – Formel

Die allgemeine Formel zur Berechnung des Koeffizienten:

Berechnungsformel gemäß den Bilanzdaten:

wobei Zeile 2300 - Zeile der Finanzergebnisrechnung (Formular Nr. 2), Zeile 1600 - Zeile der Bilanz (Formular Nr. 1) zu Beginn und am Ende des Jahres ist.

Gesamtkapitalrendite – Wert

Wachstum des Indikators Gesamtkapitalrendite verwandt:

• mit einer Steigerung des Nettogewinns der Organisation,
• mit einer Erhöhung der Zölle für Waren und Dienstleistungen oder einer Senkung der Kosten für die Herstellung von Waren und die Erbringung von Dienstleistungen,
• mit einem Anstieg des Vermögensumschlags.

Der Rückgang ist zurückzuführen auf:

• mit einem Rückgang des Nettogewinns der Organisation,
• mit einer Wertsteigerung des Anlagevermögens, des Umlauf- und Anlagevermögens,
• mit einem Rückgang des Vermögensumschlags.

Synonyme

• wirtschaftliche Rentabilität
• wirtschaftliche Kapitalrendite

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01.07.19 31 476 0

Rentabilität ist Wirtschaftsindikator, die zeigt, wie effizient Ressourcen genutzt werden: Rohstoffe, Personal, Geld und andere materielle und immaterielle Vermögenswerte. Sie können die Rentabilität eines einzelnen Vermögenswerts oder die Rentabilität des gesamten Unternehmens auf einmal berechnen.

Die Rentabilität wird berechnet, um den Gewinn vorherzusagen, ein Unternehmen mit Wettbewerbern zu vergleichen oder die Kapitalrendite vorherzusagen. Die Rentabilität eines Unternehmens wird auch dann beurteilt, wenn es verkauft wird: Ein Unternehmen, das mehr Gewinn bringt und gleichzeitig weniger Ressourcen ausgibt, kostet mehr.

So wird die Rentabilität berechnet

Es gibt eine Rentabilitätskennzahl – sie zeigt, wie effizient Ressourcen eingesetzt werden. Dieses Verhältnis ist das Verhältnis des Gewinns zu den Ressourcen, die investiert wurden, um ihn zu erzielen. Der Koeffizient kann als spezifischer Gewinnbetrag pro investierter Ressourceneinheit oder möglicherweise als Prozentsatz ausgedrückt werden.

Ein Unternehmen stellt beispielsweise Sauerrahm her. 1 Liter Milch kostet 5 Rubel und 1 Liter Sauerrahm kostet 80 Rubel. Aus 10 Liter Milch wird 1 Liter Sauerrahm gewonnen. Aus 1 Liter Milch können Sie 100 Milliliter Sauerrahm herstellen, was 8 Rubel kostet. Dementsprechend beträgt der Gewinn aus 1 Liter Milch 3 Rubel (8). R − 5 R).

Und ein anderes Unternehmen stellt Eis her. 1 Kilogramm Eis kostet 200 Rubel. Für die Herstellung werden 20 Liter Milch zum gleichen Preis benötigt – 5 Rubel pro Liter. Aus 1 Liter Milch erhält man 50 Gramm Eis, was 10 Rubel kostet. Gewinn aus 1 Liter Milch - 5 Rubel (10 R − 5 R).

Rentabilität der Ressource „Milch“ bei der Eisherstellung: 5 / 5 = 1, bzw. 100 %.

Fazit: Die Ressourcenrendite bei der Herstellung von Speiseeis ist höher als bei der Herstellung von Sauerrahm – 100 % > 60 %.

Die Rentabilitätsquote kann auch als die Menge der aufgewendeten Ressourcen ausgedrückt werden, die erforderlich waren, um einen festen Gewinnbetrag zu erzielen. Um beispielsweise bei Sauerrahm 1 Rubel Gewinn zu erzielen, müssen Sie 330 Milliliter Milch ausgeben. Und im Fall von Eis - 200 Milliliter.

Arten von Rentabilitätsindikatoren

Um die Leistung des Unternehmens zu bewerten, werden mehrere Rentabilitätsindikatoren verwendet. Jeder von ihnen wird als Verhältnis des Nettogewinns zu einem bestimmten Wert berechnet:

1. Zu den Vermögenswerten – Return on Assets (ROA).
2. Zum Umsatz – Return on Sales (ROS).
3. Zum Anlagevermögen - Rentabilität des Anlagevermögens (ROFA).
4. Zum investierten Geld – Return on Investment (ROI).
5. Zum Eigenkapital – Eigenkapitalrendite (ROE).

Rentabilitätsschwelle

Die Rentabilitätsschwelle ist der Mindestgewinn, der die Kosten deckt. Zum Beispiel Investitionen, wenn es um Investitionen geht, oder Kosten, wenn es um Produktion geht. Wenn es um die Rentabilitätsschwelle geht, wird am häufigsten der Begriff „Break-Even-Point“ verwendet.

Kapitalrendite (ROA)

Der ROA-Indikator wird berechnet, um zu verstehen, wie effizient die Vermögenswerte des Unternehmens – Gebäude, Ausrüstung, Rohstoffe, Geld – genutzt werden und welchen Gewinn sie am Ende bringen. Liegt die Kapitalrendite unter Null, dann arbeitet das Unternehmen mit Verlust. Je höher der ROA, desto effizienter nutzt die Organisation ihre Ressourcen.

ROA = P / CA × 100 %,

P - Gewinn für die Arbeitszeit;

TA – der durchschnittliche Preis der Vermögenswerte, die gleichzeitig in der Bilanz waren.

Umsatzrendite (ROS)

Die Umsatzrendite gibt den Anteil des Nettogewinns am Gesamtumsatz des Unternehmens an. Bei der Berechnung der Kennzahl kann anstelle des Nettogewinns auch der Bruttogewinn oder der Gewinn vor Steuern und Zinsen auf Kredite herangezogen werden. Solche Indikatoren werden jeweils als Rentabilitätsquote des Umsatzes nach Bruttogewinn und als operative Rentabilitätsquote bezeichnet.

ROS = P / V × 100 %,

P - Gewinn;

B ist der Umsatz.

Kapitalrendite (ROFA)

Hauptsächlich Produktionsanlagen- Vermögenswerte, die die Organisation zur Herstellung von Gütern oder Dienstleistungen verwendet und die nicht verbraucht, sondern nur abgenutzt werden. Zum Beispiel Gebäude, Geräte, Stromnetze, Autos usw. ROFA zeigt die Rendite aus der Nutzung des Anlagevermögens, das an der Herstellung eines Produkts oder einer Dienstleistung beteiligt ist.

ROFA \u003d P / Cs × 100 %,

P – Nettogewinn der Organisation für den erforderlichen Zeitraum;

Cs – die Kosten des Anlagevermögens des Unternehmens.

Rendite des Umlaufvermögens (RCA)

Umlaufvermögen sind Ressourcen, die das Unternehmen zur Herstellung von Gütern und Dienstleistungen verwendet, die aber im Gegensatz zum Anlagevermögen vollständig ausgegeben werden. Zu den kurzfristigen Vermögenswerten zählen beispielsweise Gelder auf den Konten des Unternehmens, Rohstoffe, Endprodukte auf Lager usw. RCA zeigt die Wirksamkeit der aktuellen Vermögensverwaltung.

RCA \u003d P / Tso × 100 %,

P - Nettogewinn für einen bestimmten Zeitraum;

Tso – der Wert des Umlaufvermögens, das im gleichen Zeitraum zur Herstellung einer Ware oder Dienstleistung verwendet wurde.

Eigenkapitalrendite (ROE)

Der ROE zeigt die Rendite des in das Unternehmen investierten Geldes. Darüber hinaus sind Investitionen nur genehmigtes oder Stammkapital. Um die Effizienz der Nutzung nicht nur eigener, sondern auch geliehener Mittel zu berechnen, verwenden Sie die Rendite auf das eingesetzte Kapital – ROCE. Es macht deutlich, wie viel Einkommen das Unternehmen erwirtschaftet. Die Eigenkapitalrendite wird nicht nur mit ähnlichen Kennzahlen anderer Unternehmen verglichen, sondern auch mit anderen Anlagearten. Zum Beispiel bei Zinsen auf Bankeinlagen, um zu verstehen, ob es sinnvoll ist, in ein Unternehmen zu investieren.

ROE = P / C × 100 %,

P - Gewinn;

K ist Kapital.

Return on Investment (ROI)

Der Return-on-Investment-Indikator ist ein Analogon zur Kapitalrendite, wird jedoch für jede Art von Investition berechnet. Zum Beispiel Bankeinlagen, Tauschinstrumente usw. Der ROI zeigt die Kapitalrendite.

ROI = P / Qi × 100 %,

P - Gewinn;

Qi ist der Preis einer Investition.

Rentabilität der Produktion

Die Rentabilität der Produktion ist das Verhältnis des Nettogewinns zu den Kosten des Anlagevermögens und des Betriebskapitals. Tatsächlich zeigt die Rentabilität der Produktion die Effizienz des gesamten Unternehmens. Diversifizierte Unternehmen berechnen die Rentabilität für jede Produktionsart separat. Sie können auch die Rentabilität der Produktion berechnen getrennte Arten Produkte oder die Rentabilität eines bestimmten Produktionsbereichs, beispielsweise einer Werkstatt.

Rpr \u003d P / (Cs + Tso) × 100 %,

P - Gewinn;

Pr – die Kosten des Anlagevermögens des Unternehmens;

Tso - die Kosten des Umlaufvermögens unter Berücksichtigung von Abschreibungen und Abnutzung.

Projektrentabilität

Die Rentabilität des Projekts ist im Gegensatz zur Rentabilität einer bereits laufenden Produktion ein Versuch zu beurteilen, wie effektiv Investitionen sind neues Geschäft. Die Rentabilität eines Projekts ist das Verhältnis der zukünftigen Gewinne zu allen Kosten, die für die Gründung eines Unternehmens anfallen. Dieser Indikator wird nicht nur von Gründern berechnet, sondern auch von Investoren – um zu verstehen, ob es sinnvoll ist, in dieses Projekt zu investieren.

Als Verhältnis des Unternehmenswerts zur Investition in seine Gründung.

Rp = Sat / Qi,

Sa – die Gesamtkosten des Unternehmens;

Qi – der Investitionsbetrag.

Als Verhältnis von Nettoerträgen und Abschreibungsaufwendungen zu den Startinvestitionen.

Rp \u003d (P + A) / Qi,

P - Nettogewinn;

A - Abschreibung;

Qi – Kosten.

So steigern Sie die Rentabilität

Die Rentabilität ist das Verhältnis des Nettogewinns zu einem anderen Indikator: dem Wert des Umlaufvermögens, des Anlagevermögens, des Kapitals, der Investitionen usw. Um die Rentabilität zu steigern, müssen Sie entweder den Wert des Zählers – den Gewinn – erhöhen oder den Nenner – den Wert – verringern von Vermögenswerten, Kapital, Investitionen usw. d.

Um beispielsweise die Rentabilität des Umsatzes zu steigern, können Sie die Qualität der Produkte verbessern oder ein wirksames Produkt entwickeln Vermarktungsstrategie- Dadurch steigt die Nachfrage und damit auch der Gewinn. Und Sie können die Produktionskosten senken – dann steigt die Rentabilität bei gleicher Nachfrage.

Jedes Unternehmen ist an einer stabilen, vollwertigen Arbeit, der Erlangung einer hohen Qualität, der Entwicklung der materiellen und technischen Basis sowie des Qualifikationsniveaus des Personals interessiert. All dies erfordert Investitionen und einen sorgfältigen Umgang mit jedem Cent. Mathematische Formeln zur Berechnung des wirtschaftlichen Nutzens, die eine parallele Beurteilung der Professionalität von Führungskräften ermöglichen, unterstützen die langfristige Planung.

Wie Finanzielle Beurteilung Die Asset Ratio oder ROA (englische Abkürzung ReturnOnAssets) zeigt die Effektivität des Managements, um alle Quellen des wirtschaftlichen Nutzens für das Unternehmen optimal zu nutzen. Kapitalstruktur (Verhältnis geliehenes Geld zu besitzen) und deren Auswirkungen auf das Nettoeinkommen werden nicht berücksichtigt.

Welche Zahlen werden berücksichtigt?

1. Der Nettogewinn ist der Saldo der Mittel nach Zahlung von Steuern, Pflichtgebühren und Haushaltszuweisungen. Dieser Betrag kann reserviert und an gesendet werden Betriebskapital oder in die Entwicklung der Produktion investieren.
2. wird als relativer Wert des Wertes der Immobilie berechnet.
   

   Wichtig: Es ist üblich, Steuern in monetärer Form als Prozentsatz anzuzeigen.

   „Gewinn- und Verlustrechnung“ enthält Informationen über die Steuerbelastung der Organisation.

3. Zinszahlungen sind regelmäßige Ausgaben, die einem Unternehmen durch die Verwendung von Fremdmitteln entstehen.

Zahlungen = (Kreditbetrag * Zinssatz für den Kredit (1 + Zinssatz für den Kredit) Anzahl der Zahlungen): ((1 + Zinssatz für den Kredit) Anzahl der Zahlungen - 1)

Um den Wert des Zinssatzes zu berechnen, müssen Sie die Anzahl der Zahlungen pro Jahr gemäß den vertraglichen Verpflichtungen (monatlich, vierteljährlich usw.) kennen.

Bei 16 % pro Jahr errechnet sich der Zinssatz beispielsweise wie folgt:

16 / (12 * 100) = 0.13333

Berechnung der Kapitalrendite

Im Detail sieht es so aus:

ROA = ((Nettogewinn + Zinszahlungen) * (1-Steuersatz) / (Unternehmensvermögen)) * 100 %

Die Vermögenswerte des Unternehmens im Nenner sind alle Geldmittel, einschließlich Forderungen und Einlagen (liquide Quellen) sowie Rohstoffe, Materialien, Gebäude und Bauwerke (weniger liquide) usw.

Das Wachstum des wirtschaftlichen Ergebnisses pro investierter Mitteleinheit ist direkt proportional zum Steueranteil und den Fremdmitteln.

Normalwert der Rentabilität

Je höher die Kapitalinvestitionen und vermögenswirksamen Investitionen des Unternehmens sind, desto geringer ist die ROA-Quote, die den Cashflow widerspiegelt.

Beispielsweise erfordern die Bauindustrie, die Energiewirtschaft und der Transport ständig die Einführung neuer Kapazitäten, die Aktualisierung der materiellen und technischen Basis usw zwingende Bedingung ihr Überleben mit begrenzten Finanzierungsquellen. Der ROA verhält sich umgekehrt proportional zu hohen Kosten, sein Wert sinkt.

Firmen, Großunternehmen Die Abdeckung des Dienstleistungsmarktes erfordert keinen grundlegenden Umbau, keine technische Umrüstung des Unternehmens und keinen Schutz Umfeld aus den Ergebnissen ihrer Tätigkeit. Ihre Rentabilität übertrifft die des verarbeitenden Gewerbes bei weitem.

Das Geschäft ist unrentabel, wenn gegebener Parameter weniger als Null. Eine sorgfältige Analyse der Indikatoren ist erforderlich.

Kapitalrendite: Berechnungsbeispiel

OOO GRAN produziert Haushaltschemikalien. Es ist notwendig, die Rentabilität für 2013, 2014 und 2015 zu berechnen.

Aus der „Gewinn- und Verlustrechnung“ entnehmen wir die Werte des Nettogewinns/-verlusts für jedes Jahr.

2013 - 934.766 Rubel
2014 - 345.870 Rubel
2015 - 222.786 Rubel

Von „“, einschließlich kurzfristiger und langfristiger Vermögenspositionen, benötigen Sie die letzte Zeile:

2013 - 10.234.766 Rubel.
2014 - 15.345.870 Rubel
2015 - 18.222.786 Rubel.

Berechnung nach Jahren

1. 2013 - (934766 / 10234766) * 100 = 9,13 %
2. 2014 - (345870 / 15345870) * 100 = 2,25 %
3. 2015 - (222786 / 18222786) * 100 = 1,22 %

Fazit: Die aktiven Ersparnisse nehmen zu, während die Gewinne stetig sinken. Dieses Unternehmen muss seine Finanzpolitik überarbeiten, die Qualität der Verwaltung und Verteilung der Cashflows verbessern und nach Märkten für seine Produkte suchen.

Mathematische Formeln und bedingte numerische Komponenten helfen dabei, die finanzielle Situation des Subjekts schnell zu verstehen Wirtschaftstätigkeit. Sie sind wertvoll für Manager, Geschäftsinhaber und Menschen, die sich für den tatsächlichen Stand der Dinge interessieren.

Ein Unternehmen kann sich nur dann voll entfalten, wenn eine angemessene Wahrscheinlichkeit besteht, aufgrund der Kaufkraft der Bevölkerung hohe Gewinne zu erzielen, eigene Reserven an Betriebskapitalressourcen zu finden, ohne diese zu einem hohen Zinssatz zu leihen, und finanzielle Abhängigkeit zu vermeiden.

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Jeder Unternehmer möchte wissen, wie produktiv das von ihm investierte Geld arbeitet. Die Kapitalrendite zeigt die Wirksamkeit von Investitionen.

Die Rentabilität dient der Kontrolle und Analyse finanzielle Aktivitäten Firmen. Es ist ein Maß für die Leistung, ausgedrückt in Geld oder Prozentsatz. Die Rentabilitätskennzahl wird für verschiedene Fälle separat berechnet. Wenn Sie beispielsweise ein Projekt auswählen und in ein Unternehmen investieren möchten, wird die Kapitalrendite verwendet (in der internationalen Praxis wird der Begriff ROI oder ROR verwendet) und durch Division ermittelt der Gewinn um den Investitionsbetrag. Oder die Rentabilitätskennzahl kann zur Berechnung des Betriebseinkommens verwendet werden, indem man den Verkaufsgewinn durch die Kosten dividiert und mit 100 % multipliziert und so weiter. Eine allgemeine Berechnungsformel gibt es nicht, da die Rentabilität für jeden Einzelfall auf eigene Weise ermittelt wird, bei der Berechnung fließen verschiedene Rechnungslegungskennzahlen ein.

Werfen wir einen genaueren Blick auf die Kapitalrendite. Informationen über die Vermögenswerte des Unternehmens sind in der Bilanz enthalten und stellen die Höhe des Eigentums dar, über das das Unternehmen verfügt. Wenn der Wert der Immobilie berechnet werden muss, die nach der Tilgung ihrer Verpflichtungen bei den Eigentümern verbleibt, dann wird das Nettovermögen bzw Eigenmittel Firmen. Bei der Berechnung dieses Indikators nehmen wir Vermögenswerte in der Bilanz (die Schulden der Gründer aus Einlagen in das genehmigte Kapital und eigene Aktien, die von den Gründern zurückgenommen werden, bleiben dabei unberücksichtigt) und ziehen Verbindlichkeiten in der Bilanz ab (ausgenommen aufgeschobene Verbindlichkeiten). Einkommen).

Rendite des Nettovermögens

Kapitalrendite charakterisiert Finanzielle Situation Firmen. Wenn die Rentabilität hoch ist, geht es dem Unternehmen gut, das Unternehmen ist ein würdiger Konkurrent.

Um zu verstehen, ob wir das investierte Kapital richtig einsetzen und wie effizient die Mittel arbeiten, verwenden wir den Return on Net Assets (RONA)-Indikator. Alle Eigentümer möchten, dass der Wert des Nettovermögens höher ist, da dies auf die richtige Wahl des Anlageobjekts hinweist. Hierbei wird der Indikator „Nettovermögen“ herangezogen, der das gesamte Vermögen des Unternehmens ohne seine Verpflichtungen abbildet. RONA ergibt sich aus dem Verhältnis des Nettogewinns nach Steuern zu den langfristigen Vermögenswerten und dem Nettoumlaufvermögen plus Anlagevermögen.

RONA = (Gewinn (netto) / Eigen- und Fremdkapital (Durchschnitt)) x 100 %

Eine weitere wichtige Berechnung, die die Leistung eines Unternehmens zeigt, ist die Kapitalrendite (ROA). Er wird nicht nur zur Beurteilung der Lage im Unternehmen berechnet, große Abweichungen dieses Indikators nach unten (mehr als 10 % in der Branche) können als Anlass für eine Prüfung durch die Steuerbehörden dienen.

Um zu verstehen, welche Rentabilität ein Unternehmen in einer Branche hat, müssen Sie Ihre eigene berechnen und vergleichen. Informationen zur Berechnung des Indikators werden der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung entnommen.

Kapitalrenditequote

Bilanzformel:

Gewinn (Verlust) vor Steuern (Zeile 2300) / pro Saldowährung (Zeile 1600) x 100 %.

Beispiel

LLC „Olga“ gibt eine Zeitung heraus. Am Jahresende beträgt das Vermögen 1.700.000 Rubel und der Gewinn vor Steuern 210.000 Rubel.

Die Rentabilität des Umlaufvermögens von Olga LLC beträgt 12,35 % (210.000 Rubel / 1.700.000 Rubel x 100).

Beispielsweise legten die Steuerbehörden im Jahr 2015 einen Branchendurchschnitt von 3,9 % für die Kapitalrendite fest. Zunächst definieren wir Grenzniveau Kapitalrendite für publizistische Tätigkeiten, die der Toleranz unterliegen.

Der Grenzwert der Kapitalrendite beträgt 3,51 % (3,9 – (3,9 x 10 %)). Wir vergleichen mit dem Wert, den wir erhalten haben – 12,35 % > 3,51 %, was bedeutet, dass die Vermögenswerte von Olga LLC unter Berücksichtigung der zulässigen Abweichung über dem Durchschnittswert der Branche liegen und es keinen Grund für eine Prüfung gibt durch die Steuerbehörden.

Gesamtkapitalrendite

Die Gesamtkapitalrendite oder Kapitalrendite (ROTA, Return on Total Assets) ist ein Indikator, der die Effizienz der Nutzung des langfristigen Vermögens des Unternehmens zur Erzielung von Gewinnen aufzeigt. Dieser Indikator ist in der Lage, die Rendite des Gesamtvermögens und deren wirtschaftlichen Nutzen widerzuspiegeln und zeigt, wie kompetent das Management das Unternehmen führt und Vermögenswerte nutzt.

Dieser Indikator kann als Ergebnis des Verhältnisses berechnet werden Betriebsergebnis Unternehmen (EBIT) im Verhältnis zum Vermögen im Durchschnitt, ohne Steuern und Kreditzinsen. ROTA ist das Betriebseinkommen dividiert durch das Gesamtvermögen.

Was ist das Gesamtvermögen? Dies ist Unternehmenseigentum (einschließlich: jeglicher Ausrüstung, Verkehrsmittel, Gebäude, Bestände, Beiträge, Einlagen, Wertpapiere, immaterielle Vermögenswerte und sonstige Vermögenswerte) sowie Kassenbestände und Kassenbestände.

Im Gegensatz zum ROA basiert ROTA auf dem Betriebseinkommen und nicht auf dem Nettoeinkommen. Anhand dieses Indikators können Sie die Vermögenswerte des Unternehmens vor der Begleichung der Verpflichtungen einsehen. ROTA zeigt, wie gut ein Unternehmen operativ ist.

Für die Berechnungen wird der durchschnittliche jährliche Wert des Unternehmensvermögens verwendet. Zunächst betrachten wir den Umsatz des Unternehmens, von dem wir die Kosten der hergestellten Produkte und Ausgaben abziehen – wir erzielen einen Gewinn aus unseren Verkäufen. Zu diesem Gewinn addieren wir Betriebs- und sonstige Erträge und ziehen die Kreditkosten sowie andere nicht betriebliche Aufwendungen ab. Nach diesen Manipulationen wird ein Gewinn vor Steuern erzielt.

Danach dividieren wir den Gewinn durch die Bilanzwährung durch Vermögenswerte und multiplizieren ihn mit 100. Als Ergebnis erscheint der ROTA-Koeffizient.

Dieser Indikator wird zur zusätzlichen Beurteilung der Unternehmensleistung berechnet, beispielsweise wenn das Unternehmen eine breite Produktpalette anbietet. Mit diesem Ansatz lässt sich beurteilen, ob ein bestimmtes Produkt bringt notwendiges Einkommen. Es kann Manager dazu veranlassen, die Produktionspolitik zu ändern, um Kosten zu senken, den Umsatz zu steigern und Schulden abzubauen.

Natürlich hat diese Methode auch eine Reihe von Nachteilen, beispielsweise wenn Fremdkapital aufgenommen wird, sich der Indikator verschlechtert oder dieser Indikator die Saisonalität nicht berücksichtigt. Wenn der Indikator sehr hoch ist, bedeutet dies nicht, dass Mittel vorhanden sind, um beispielsweise Dividenden an die Aktionäre auszuschütten. Gewinne können einfach abgezogen werden, da ROTA nicht aussagt, ob ein Unternehmen liquide ist.

Dieser Indikator spiegelt nicht die Vollständigkeit des Finanzbildes des Unternehmens wider und sollte nicht als Hauptmethode zur Leistungsbewertung verwendet werden.

Bei der Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens müssen absolute und relative Indikatoren berücksichtigt werden. Absolute Indikatoren sind Umsatz, Umsatz, Ausgaben, Kredite, Gewinn usw. Relative Indikatoren ermöglichen dem Unternehmen eine genauere Analyse der aktuellen Finanzlage der Organisation. Eines dieser Kriterien ist die Kapitalrendite (KRA).

Die Kapitalrendite charakterisiert die Effizienz ihrer Nutzung durch das Unternehmen und den Einfluss, den sie auf die Rendite haben. Die Kapitalrendite zeigt, wie viel Gewinn die Organisation für jede in die aktive Komponente investierte Rubeleinheit erhält. RA verdeutlicht die Fähigkeit von Kapitaleigentum, Gewinne zu erwirtschaften.

Die Kapitalrendite ist in drei miteinander verbundene Indikatoren unterteilt:

• ROAvn – Verhältnis der langfristigen Vermögenswerte;
• ROAob ist ein Indikator für das Umlaufvermögen;
• ROA – Return on Total Assets (Gesamt).

Langfristige Vermögenswerte – das Eigentum der Organisation, das sich im Abschnitt I der Bilanz für mittlere Unternehmen und in den Bilanzzeilen 1150 und 1170 – für kleine Institutionen widerspiegelt. Langfristige Vermögenswerte können von der Organisation für einen Zeitraum von mehr als einem Jahr genutzt werden. Sie verlieren im Betrieb ihre technischen Eigenschaften und Qualitätsmerkmale nicht und übertragen die Kosten teilweise auf die Herstellungskosten. Langfristige Vermögenswerte sind materielle, immaterielle und finanzielle Vermögenswerte.

Das Umlaufvermögen ist Vermögen, das bei mittelgroßen Unternehmen im Abschnitt I der Bilanz, bei kleinen Unternehmen in den Bilanzzeilen 1210, 1230 und 1250 ausgewiesen wird. Umlaufvermögen unterliegt einer Nutzung in einem Zeitraum von weniger als einem Jahr oder einem Produktionszyklus und überträgt den Wert sofort auf die Produktionskosten des Unternehmens. BEIDE werden außerdem in materielle (Vorräte), immaterielle (Forderungen) und finanzielle (kurzfristige Investitionen) unterteilt.

Das Gesamtvermögen ist der kombinierte Wert von BOA und BEIDEN.

So berechnen Sie das Verhältnis

Berechnungsformel in Gesamtansicht folgendermaßen:

Zur Berechnung der Kapitalrendite wird häufig der Nettogewinnindikator verwendet. Sie können bei der Berechnung auch die Option „Gewinn vor Steuern“ nutzen und den Return on Total Assets (PCA) berechnen. Rentabilitätsformel:

RSA = PDN / Ac,

• PDN – Gewinn vor Steuern;
• Ac – die durchschnittlichen Kosten des Immobilienvermögens für den Berichtszeitraum.

Die Nettovermögensrendite (NA) wird nach folgender Formel berechnet:

RFA = PDN / CA.

Bei der Berechnung des RA-Koeffizienten können Sie Informationen aus der Buchhaltung und verwenden Finanzberichte für das aktuelle Datum. Gemäß der Verordnung des Finanzministeriums Nr. 66n vom 2. Juli 2010 kann die Kapitalrendite anhand von Daten aus der Bilanz und dem Jahresabschluss berechnet werden.

Kapitalrendite – Bilanzformel:

KRA = Linie 2400 OP OFR / (Linie 1600 NP BB + Linie 1600 CP BB) / 2,

• S. 2400 OP OFR - FC für den Berichtszeitraum;
• Zeile 1600 NP BB – Wert der Vermögenswerte zu Beginn der Periode;
• 1600 CP BB – Indikator am Ende des Zeitraums.

Der ROAin wird ebenfalls aus den Werten der Bilanz berechnet und ergibt sich aus dem Verhältnis des Gewinns der Berichtsperiode und der Summe des Abschnitts I (Zeile 1100) der Bilanz.

Der Gewinn wird aus den Zeilen 2400 (PV) oder 2200 (aus Verkäufen) der Gewinn- und Verlustrechnung entnommen.

Der ROA wird auch aus dem Verhältnis der Einnahmen aus der Gewinn- und Verlustrechnung und dem Durchschnittswert der Kosten von BEIDEN berechnet. Wenn die Rentabilität für alle Indikatoren berechnet werden muss, wird die letzte Zeile des Abschnitts II des aktiven Teils der Bilanz zur Berechnung herangezogen. Für den Fall, dass die Berechnung einer bestimmten BOTH-Art erforderlich ist, finden Sie Informationen in der entsprechenden Zeile im Abschnitt II der Bilanz.

So analysieren Sie Werte

RA ist ein wichtiges Instrument nicht nur für Analysten und Finanziers, die die effektive Kapital- und Gewinnsteigerung im Unternehmen berechnen, sondern auch für Buchhalter. Ein korrekt berechneter Koeffizient zeigt die tatsächliche aktuelle Finanzlage des Unternehmens, was für die Kontrollbehörden die wertvollste Information ist (Verordnung des Föderalen Steuerdienstes Nr. MM-3-06 / 333@ vom 30.05.2007). Der normative Wert für den RA-Index ist größer als Null. Die Abweichung von der Norm wird für jede Branche separat festgestellt (Ziffer 4 der Verordnung des Föderalen Steuerdienstes Nr. MM-3-06 / 333 @ vom 30.05.2007). Allerdings gem allgemeine Regel Es wird davon ausgegangen, dass eine Abweichung von 10 % oder mehr über dem durchschnittlichen Branchenstandard kritisch ist, d. h. die finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Instituts sind problematisch und verlustbringend.

Berechnungsbeispiel

CRA berechnen für gemeinnützige Organisation„Stärke“ für 2017.

Dazu benötigen wir Daten aus der Bilanz:

• Nettogewinn für den Berichtszeitraum (Zeile 2400 der Gewinn- und Verlustrechnung) - 320.000 Rubel;
• der Betrag der aktiven Mittel zu Beginn des Zeitraums (Zeile 1600 NP BB) - 4.100.000,00 Rubel;
• der gleiche Wert am Ende des Zeitraums (Zeile 1600 CP BB) - 5.300.000,00 Rubel.

Somit ist CRA = 320.000,00 / (4.100.000 + 5.300.000) / 2 = 320.000,00 / 4.700.000,00 = 0,068 × 100 % = 6,8 %.

Die durchschnittliche CRA in der Branche beträgt 5 %. Somit ist die NPO „Sila“ erfolgreich tätig und erzielt eine hohe Rendite (Effizienz) aus finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten.