Wirtschaftliches Wesen, Ziele und Einschätzung der Finanzlage des Unternehmens. Analyse des Gewinns aus dem Verkauf kommerzieller Produkte, Bilanzgewinn. Methodik zur Analyse und Prognose der Finanzlage einer Organisation auf der Grundlage von Finanzberichtsdaten.

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Einführung

Kapitel 1. Theoretische Basis Analyse und Prognose Finanzielle Situation Unternehmen

1.1 Ökonomisches Wesen, Ziele und Einschätzung der finanziellen Lage des Unternehmens

1.2 Methodik zur Analyse und Prognose der Finanzlage einer Organisation auf der Grundlage von Finanzberichten

Kapitel 2. Analyse der Finanzlage von Gezler LLC

2.1 eine kurze Beschreibung von Gesellschaft mit beschränkter Haftung „Gezler“

2.2 Analyse des Gewinns der Organisation

2.3 Analyse des Gewinns aus dem Verkauf kommerzieller Produkte

2.4 Analyse des Bilanzgewinns

Kapitel 3. Prognose und Analyse der Reserven zur Verbesserung der Finanzlage von Gezler LLC

Abschluss

Literaturverzeichnis

VvEssen

In Marktbeziehungen ist die Analyse der Finanzlage eines Unternehmens besonders notwendig und sollte weiter angestrebt werden wirtschaftliche Entwicklung Unternehmen, seine Stärkung, Steigerung der Effizienz der Nutzung des Wirtschaftspotenzials.

Mit dem Aufkommen neuer Wirtschaftsbeziehungen Alte Konzepte erschienen in einem neuen Sinne: Wettbewerb, Nachfrage, Angebot, Marktbedingungen. Der Markt ist ein Wirtschaftssystem und wie jedes System hat auch eine Marktwirtschaft ihre eigenen Gesetze. Ihre Reflexion ist eine ökonomische Analyse. Die Analyse informiert uns über die Rentabilität von Produkten, Reserven zur Kostensenkung, die Bedeutung von Faktoren, die den Produktionsprozess beeinflussen, lässt uns über die Struktur des Produktionszyklus, den Wettbewerb und die Zahlungsfähigkeit der Organisation nachdenken und ermöglicht es uns, das Geschäft zu „sehen“. Aktivität des Unternehmens, Marktstruktur, wirtschaftliches Entwicklungspotenzial und vor allem ermöglicht das Management Wirtschaftseinheit Akzeptiere die Richtigen und rechtzeitige Entscheidungen finanziell zu verbessern Wirtschaftstätigkeit Organisationen.

Die Unabhängigkeit der Unternehmen sowie ihre wirtschaftliche und rechtliche Verantwortung nehmen zu. Die Werte steigen stark an finanzielle Stabilität und Wirtschaftssubjekte. All dies erhöht die Rolle der Analyse ihrer Finanzlage, Verfügbarkeit, Platzierung und Verwendung von Mitteln erheblich. In diesen Zeiten instabiler Wirtschaft, in denen es eine Rezession gibt industrielle Produktion und Investitionen in die Produktion werden deutlich reduziert, z effiziente Arbeit Sie müssen in der Lage sein, Ihre vergangenen Aktivitäten zu analysieren (um Fehler nicht zu wiederholen und positive Aspekte zu nutzen) und zukünftige Aktivitäten zu planen.

Um die finanzielle Stabilität eines Unternehmens beurteilen zu können, ist eine Analyse seiner Finanzlage erforderlich. Die Finanzlage ist eine Reihe von Indikatoren, die die Verfügbarkeit, Platzierung und Verwendung finanzieller Ressourcen widerspiegeln, insbesondere die Analyse von Gewinn und Rentabilität.

Aktivität produzierendes Unternehmen auf Kosten des Gewinns durchgeführt. Daher ist im System der Wirtschaftsanalyse die Untersuchung der Entstehungsmuster der Haupteinnahmequelle eines Unternehmens – des Gewinns – von großer Bedeutung.

Im Vergleich zu anderen Kostenindikatoren eignet sich der Gewinn am besten zur Beurteilung der Produktions- und Wirtschaftstätigkeit eines Unternehmens, da er das Ergebnis dieser Tätigkeit in Geldform ausdrückt. Bei der Gewinnbeurteilung wird das Wachstum des Volumens marktfähiger Produkte berücksichtigt Produkte verkauft, die Effizienz der Nutzung von Basic durch das Unternehmen Produktionsanlagen und andere materielle, finanzielle und personelle Ressourcen.

Das Hauptziel dieser Arbeit besteht darin, die Finanzlage des Unternehmens „GEZLER“ LLC zu untersuchen, um die Hauptprobleme zu identifizieren finanzielle Aktivitäten und geben Empfehlungen zum Finanzmanagement.

Basierend auf Ihren Zielen können Sie Aufgaben formulieren:

Merkmale des Unternehmenseigentums: Haupt- und Betriebskapital und deren Umsatz, Identifizierung von Problemen;

Merkmale der Finanzierungsquellen des Unternehmens: eigene und geliehene;

Analyse des Gewinns aus dem Verkauf kommerzieller Produkte;

Analyse des Bilanzgewinns;

Bewertung der Finanzstabilität;

Entwicklung von Maßnahmen zur Verbesserung der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten.

Methodische Grundlage zur Analyse der Finanzlage eines Unternehmens.

Zur Lösung der oben genannten Probleme wurden die Jahresabschlüsse der GEZLER LLC für 2010 – 2014 herangezogen, und zwar:

Bilanz (Formular Nr. 1 nach OKUD),

Anlage zur Bilanz (Formular Nr. 5 nach OKUD)

Kapitalflussrechnung (Formular Nr. 4 nach OKUD)

Gewinn- und Verlustrechnung (Formular Nr. 2 nach OKUD)

Gegenstand der Studie ist die Gesellschaft mit beschränkter Haftung „GEZLER“. Gegenstand der Analyse sind die Finanzprozesse des Unternehmens und die endgültigen Produktions- und Wirtschaftsergebnisse seiner Aktivitäten.

Kapitel 1. Theoretische Grundlagen der Analyse und Prognose der Finanzlage eines Unternehmens

1.1 Ökonomisches Wesen, Ziele und finanzielle EinschätzungFinanzlage des Unternehmens

Die Beurteilung der finanziellen Lage eines Unternehmens wird in erster Linie durch den Übergang unserer Wirtschaft zu Marktbeziehungen bestimmt.

Unter Finanzlage versteht man die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Aktivitäten zu finanzieren. Es zeichnet sich aus durch: die Bereitstellung finanzieller Mittel, die für das normale Funktionieren des Unternehmens erforderlich sind, die Durchführbarkeit ihrer Platzierung und Effizienz ihrer Nutzung, finanzielle Beziehungen zu anderen rechtlichen und Einzelpersonen, Zahlungsfähigkeit und Finanzstabilität.

Die Beurteilung der Finanzlage ist eine Möglichkeit, das finanzielle Wohlergehen und die Entwicklungsdynamik einer Wirtschaftseinheit aufzudecken.

Eine Beurteilung der finanziellen Lage eines Unternehmens wird in folgenden Fällen durchgeführt:

1. Sanierung, Umstrukturierung, Liquidation des Unternehmens.

2. Abschluss eines Kauf- und Verkaufsgeschäfts oder der Pacht eines Unternehmens (sowohl einzelner Teile als auch des gesamten Eigentums).

3. Neubewertung finanzieller Vermögenswerte.

4. Beschaffung verschiedener Kredite und Investitionen.

5. Versicherung des Firmeneigentums.

6. Insolvenzverfahren mit Zwangsverkauf eines Unternehmens oder eines Teils davon.

Die Hauptziele der Finanzlage des Unternehmens sind:

1. Beurteilung der Bewegungsdynamik und des Zustands der Zusammensetzung und Struktur des Vermögens.

2. Bewertung der Dynamik von Bewegung, Zusammensetzung, Zustand und Struktur von Eigen- und Fremdkapitalquellen.

3. Analyse berechneter und absoluter Indikatoren der Finanzstabilität des Unternehmens, Bewertung von Niveauänderungen und Identifizierung sich ändernder Trends.

4. Analyse der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens und der Liquidität seiner Bilanzaktiva.

Das Ergebnis der Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens ist:

1. Etablierte Indikatoren der Finanzlage.

2. Identifizierte räumliche und zeitliche Veränderungen der Finanzlage des Unternehmens.

3. Identifizierte Hauptfaktoren, die zu Veränderungen der Finanzlage führen.

4. Schlussfolgerungen und Prognose zu den wichtigsten Trends bei Veränderungen der Finanzlage des Unternehmens.

In der heimischen Literatur werden folgende Hauptaufgabengruppen der internen Analyse der Finanzlage eines Unternehmens unterschieden:

1. Identifizierung der Finanzlage.

2. Identifizierung von Änderungen der Finanzlage in Raum und Zeit.

3. Identifizierung der Hauptfaktoren, die zu Veränderungen der Finanzlage geführt haben.

4. Rechtzeitige Erkennung und Beseitigung von Mängeln in der Finanztätigkeit und Suche nach Reserven zur Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens und seiner Zahlungsfähigkeit.

5. Prognose möglicher Finanzergebnisse, wirtschaftlicher Rentabilität auf der Grundlage der tatsächlichen Bedingungen der Wirtschaftstätigkeit und der Verfügbarkeit eigener und geliehener Ressourcen, Entwicklung von Modellen der Finanzlage für verschiedene Möglichkeiten der Ressourcennutzung.

6. Entwicklung spezifischer Aktivitäten mit dem Ziel, mehr zu erreichen effiziente Nutzung finanzielle Ressourcen und Stärkung der Finanzlage des Unternehmens. Der Inhalt einer externen Beurteilung der Finanzlage wird maßgeblich durch den Bereich der wirtschaftlichen Interessen der Nutzer bestimmt.

Die Beurteilung der Finanzlage kann mithilfe verschiedener Modelltypen erfolgen, die eine Strukturierung und Identifizierung der Beziehungen zwischen den Hauptindikatoren ermöglichen. Es gibt drei Haupttypen von Modellen: deskriptive, prädikative und normative.

Prädiktive Modelle sind Modelle prädiktiver, prädiktiver Natur. Sie werden verwendet, um das Einkommen eines Unternehmens und seine zukünftige Finanzlage vorherzusagen. Die gebräuchlichsten davon sind: Berechnung des kritischen Umsatzvolumens, Erstellung prädiktiver Finanzberichte, dynamische Analysemodelle (streng bestimmte Faktormodelle und Regressionsmodelle), Situationsanalysemodelle.

Regulierungsmodelle ermöglichen es Ihnen, die tatsächlichen Ergebnisse von Unternehmen mit den erwarteten, anhand des Budgets berechneten Ergebnissen zu vergleichen. Diese Modelle werden hauptsächlich in der internen Finanzanalyse verwendet. Ihr Kern besteht darin, Standards für jeden Ausgabenposten festzulegen technologische Prozesse, Produktarten, Verantwortungszentren und zur Analyse von Abweichungen tatsächlicher Daten von diesen Standards. Die Analyse basiert größtenteils auf der Verwendung streng deterministischer Faktormodelle.

Die Analyse der finanziellen Stabilität eines Unternehmens umfasst zwei Bereiche:

Analyse der Verfügbarkeit und Angemessenheit von realem Eigenkapital;

Analyse der Bereitstellung von Reserven mit Quellen ihrer Bildung.

Bei der Beurteilung der finanziellen Stabilität von Aktiengesellschaften spielt der Indikator die Hauptrolle Nettovermögen, definiert als die Differenz zwischen dem Betrag der zur Berechnung akzeptierten Vermögenswerte und dem Betrag der zur Berechnung akzeptierten Verbindlichkeiten. Das Nettovermögen stimmt bei Aktiengesellschaften mit dem Indikator des realen Eigenkapitals überein. Im Zuge der Analyse der Differenz zwischen realem Eigenkapital und genehmigtem Kapital wird die Angemessenheit des realen Eigenkapitals festgestellt.

Bei der Analyse der Versorgung von Reserven mit Quellen ihrer Entstehung werden bestimmte Indikatoren verwendet:

Verfügbarkeit von eigenem Betriebskapital;

Verfügbarkeit langfristiger Reservenbildungsquellen;

der Gesamtwert der Hauptquellen der Reservebildung.

Drei Indikatoren für die Verfügbarkeit von Quellen für die Bildung von Reserven entsprechen drei Indikatoren für die Bereitstellung von Reserven mit Quellen für ihre Bildung, anhand derer vier Arten von Finanzsituationen unterschieden werden, deren schematische Darstellung in Abbildung 1 dargestellt ist .

Neben absoluten Indikatoren wird die Finanzstabilität auch durch die in Tabelle 1 dargestellten Finanzkennzahlen charakterisiert.

Abbildung 1 – Algorithmus zur Identifizierung der Art der finanziellen Situation

Rentabilitätsindikatoren charakterisieren die Rentabilität der Organisation und werden als Verhältnis der Gewinnindikatoren zum durchschnittlichen Vermögen des Unternehmens für den Berichtszeitraum berechnet. Zu den Gewinnindikatoren können Bruttogewinn, Verkaufsgewinn, Gewinn vor Steuern, Gewinn aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit und Nettogewinn gehören.

Tabelle 2

Relative Koeffizienten der finanziellen Stabilität eines Unternehmens

Als Indikator für das Vermögen können die Werte aller Vermögenswerte des Unternehmens, des Anlagevermögens, des Umlaufvermögens, einzelner Bestandteile des Anlage- und Umlaufvermögens herangezogen werden. Bei der im zweiten Kapitel durchgeführten Analyse der Rentabilität eines Unternehmens wird der Nettogewinn des Unternehmens als Indikator für den Gewinn sowie der Durchschnittswert aller Vermögenswerte des Unternehmens, des Anlage- und Umlaufvermögens usw. betrachtet Das Nettovermögen des Berichtszeitraums gilt als Indikator für das Vermögen.

Der Hauptzweck der Finanzaktivitäten einer Organisation besteht darin, zu entscheiden, wie, wo und wann Mittel verwendet werden, um eine effiziente Produktion und maximale Gewinne sicherzustellen.

Unter Bedingungen Marktwirtschaft Wenn die Rechte einer Organisation im Bereich der Finanz- und Wirtschaftstätigkeit erheblich erweitert werden, nimmt die Rolle einer qualitativen Analyse der Finanzlage der Organisation, der Beurteilung ihrer Zahlungsfähigkeit, Liquidität, Kreditwürdigkeit und Finanzstabilität deutlich zu. Es ist wichtig, die Finanzlage der Organisation objektiv zu beurteilen, da kein Manager die potenziellen Möglichkeiten zur Steigerung des Gewinns der Organisation verpassen sollte, die nur auf der Grundlage einer Analyse der Finanzlage identifiziert werden können. Eine kompetente Analyse der Finanzlage einer Organisation, ihrer Zahlungsfähigkeit, Liquidität, Kreditwürdigkeit und Finanzstabilität ist auch deshalb erforderlich, weil die Rentabilität einer Organisation und die Höhe ihres Gewinns maßgeblich von ihrer Zahlungsfähigkeit abhängen.

1.2 Methodik zur Analyse und Prognose der Finanzlage einer Organisation auf der Grundlage von Finanzberichten

Es gibt eine spezielle Technik zur Analyse der Finanzlage eines Unternehmens. Sein Inhalt besteht darin, die Organisation in Bezug auf ein bestimmtes Problem anhand von Buchhaltungs- und Berichtsdaten vorherzusagen und zu bewerten.

Die Finanzlage des Unternehmens sollte in diesem Fall unter folgenden Gesichtspunkten berücksichtigt werden:

Es ist notwendig, die Organisation unter dem Gesichtspunkt ihres wirtschaftlichen Inhalts zu bewerten;

Die Lage des Unternehmens sollte regelmäßig prognostiziert werden;

Die Analyse und Bewertung der Finanzlage des Unternehmens sollte in zwei Richtungen erfolgen:

Die interne Analyse wird unbedingt von den Mitarbeitern dieser Organisation gemäß dem genehmigten Plan durchgeführt;

Eine Prüfung (externe Analyse) sollte sich an den Interessen anderer Nutzer orientieren und nach offiziellen Rechnungslegungsdaten durchgeführt werden.

Die Finanzlage eines Unternehmens ist dann erfolgreich, wenn es in der Lage ist, in einer Situation sich verändernder äußerer und innerer Realität zu existieren, sich zu entwickeln und auch das Gleichgewicht seiner Vermögenswerte und Verbindlichkeiten aufrechtzuerhalten.

Tatsache ist, dass eine Organisation auch bei hohem Einkommen in Schwierigkeiten geraten kann, wenn sie ihre finanziellen Ressourcen irrational einsetzt. Zum Beispiel, wenn beschlossen wurde, sie in überschüssige Reserven zu investieren oder eine hohe Verschuldung auf Kredite zu ermöglichen.

Zu den positiven Faktoren der wirtschaftlichen Stabilität zählen das Vorhandensein von Quellen und Reserven für die Bildung von Bargeldreserven und zu den negativen Faktoren deren Größe.

Entsprechend verschiedenen wirtschaftlichen Merkmalen werden alle Berichtsinformationen in separate konsolidierte Posten gruppiert, die in der internationalen Praxis als Elemente des Jahresabschlusses bezeichnet werden. Die Hauptbestandteile des Jahresabschlusses sind Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Eigenkapital, Einnahmen, Ausgaben, Gewinne und Verluste. Die ersten drei Elemente charakterisieren die Mittel des Unternehmens und die Quellen dieser Mittel zu einem bestimmten Zeitpunkt; Die übrigen Elemente spiegeln Transaktionen und wirtschaftliche Ereignisse wider, die sich im Berichtszeitraum auf die Finanzlage des Unternehmens ausgewirkt und zu Veränderungen in den ersten drei Elementen geführt haben. Alle Elemente des Jahresabschlusses spiegeln sich in Berichtsformularen wider, die wichtigsten sind die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung.

Zu den wichtigsten Methoden Finanzanalyse Folgendes kann unterschieden werden:

1) vorläufige Lektüre von Buchhaltungs-(Finanz-)Abschlüssen;

2) horizontale Analyse;

3) vertikale Analyse;

4) Trendanalyse;

5) Methode der Finanzkennzahlen;

6) Faktorenanalyse;

7) vergleichende Analyse;

8) Berechnung des Cashflows;

9) spezifische Analyse.

Wenn Sie sich zunächst mit den Unternehmensabschlüssen vertraut machen, können Sie die absoluten Werte studieren, Schlussfolgerungen über die Hauptquellen der Mittelbeschaffung, die Richtung ihrer Investitionen, die Hauptgewinnquellen, die verwendeten Rechnungslegungsmethoden und deren Änderungen ziehen. organisatorische Struktur Unternehmen und so weiter. Die bei der Vorablesung gewonnenen Informationen geben jedoch einen allgemeinen Überblick über die finanzielle Lage des Unternehmens Managemententscheidungen es ist nicht genug.

Horizontale Analyse – Vergleich jedes Berichtselements mit der vorherigen Periode. Mit dieser Methode können Sie Trends bei Veränderungen in Berichtspositionen oder deren Gruppen erkennen und darauf basierend die grundlegenden Wachstumsraten berechnen. Horizontale und vertikale Analyse ergänzen sich.

Vertikale (Zeit-)Analyse – Bestimmung der Struktur der endgültigen Finanzindikatoren mit Ermittlung der Auswirkungen jedes Berichtselements auf das Ergebnis als Ganzes, d. h. Berechnung des Anteils einzelner Berichtselemente am gesamten endgültigen Indikator und Bewertung seiner Auswirkungen.

Mit der vertikalen Analyse können Sie:

Untersuchen Sie die Ergebnisse der Wirtschaftstätigkeit auf der Grundlage relativer Indikatoren, die den Einfluss subjektiver externer Faktoren glätten, der bei der Arbeit mit absoluten Indikatoren auftritt und deren Vergleich im Zeitverlauf erschwert;

Führen Sie Vergleiche zwischen landwirtschaftlichen Betrieben verschiedener Organisationen durch, die sich in der Menge der verwendeten Ressourcen und anderen Volumenindikatoren unterscheiden.

Trendanalyse ist eine Art horizontale Analyse, wird es in Fällen verwendet, in denen Vergleiche von Indikatoren über mehr als drei Jahre durchgeführt werden. Langfristige Vergleiche werden jedoch meist anhand von Indizes durchgeführt. Zur Bestimmung des Trends wird jedes Berichtselement mit einer Reihe früherer Perioden verglichen. Trend ist die Haupttendenz des Indikators. Die Berechnung einer Reihe von Indexzahlen erfordert die Auswahl eines Basisjahres für alle Indikatoren.

Analyse relativer Indikatoren (Koeffizienten) – Berechnung von Beziehungen zwischen Berichtsdaten, Bestimmung der Beziehung zwischen Indikatoren. Diese Koeffizienten sind von großem Interesse, weil sie uns erstens ermöglichen, den Informationsumfang zu bestimmen, der für die Abschlussadressaten aus Sicht der Entscheidungsfindung wichtig ist; Zweitens bieten sie die Möglichkeit, die Position einer bestimmten Berichtseinheit im Wirtschaftssystem und die Trends in seinem Wandel genauer einzuschätzen. Der große Vorteil von Koeffizienten besteht darin, dass sie glätten Negativer Einfluss Inflationsprozesse, die die absoluten Indikatoren von Jahresabschlüssen erheblich verzerren und dadurch deren Vergleich im Zeitverlauf erschweren können. Diese Methode ist aufgrund ihrer Einfachheit und Effizienz die bequemste. Sein Kern besteht darin, die aus den Berichtsdaten berechneten Koeffizienten mit allgemein anerkannten Standardkoeffizienten, Branchendurchschnittsnormen oder entsprechenden Koeffizienten sowie mit numerischen Koeffizienten zu vergleichen, die auf den Daten der Unternehmensaktivitäten für frühere Jahre basieren.

Die vergleichende Analyse ist sowohl ein unternehmensinterner Vergleich einzelner Kennzahlen eines Unternehmens, Tochtergesellschaften, Abteilungen, Werkstätten als auch ein unternehmensübergreifender Vergleich der Kennzahlen eines bestimmten Unternehmens mit den Kennzahlen der Wettbewerber, mit Branchendurchschnitten und durchschnittlichen allgemeinen Wirtschaftsdaten.

Die Methode der Finanzkennzahlen basiert auf dem Bestehen bestimmter Beziehungen zwischen einzelnen Berichtspositionen. Anhand der Koeffizienten lässt sich ermitteln, welcher Informationsumfang für Nutzer von Informationen über die Finanzlage des Unternehmens aus entscheidungsrelevanter Sicht wichtig ist. Der große Vorteil der Koeffizienten besteht darin, dass sie die negativen Auswirkungen der Inflation glätten, die die absoluten Indikatoren der Jahresabschlüsse erheblich verzerren und dadurch deren Vergleich im Zeitverlauf erschweren.

Die Analyse der Finanzlage eines Unternehmens basiert auf einem System von Finanzkennzahlen. Die bei der Analyse der Finanzlage eines Unternehmens am häufigsten verwendeten Indikatoren lassen sich in vier Gruppen einteilen.

Mithilfe der Faktoranalyse wird der Einfluss von Faktoren auf den Wert des Leistungsindikators untersucht und gemessen. Die Faktorenanalyse kann direkt erfolgen, wenn ein effektiver Indikator in seine Bestandteile zerlegt wird, und rückwärts, wenn einzelne Elemente zu einem gemeinsamen effektiven Indikator kombiniert werden.

Ein wichtiges Instrument der Finanzanalyse ist die Berechnung des Cashflows. In Form einer jährlichen Finanzprognose dargestellt, zeigt sie, wie Sie voraussichtlich jeden Monat Bargeld erhalten und monatliche Zahlungen leisten, um Ihre Schulden zu begleichen. Diese Berechnung ermöglicht es uns, den Höhepunkt des Bedarfs des Unternehmens an zusätzlichen Mitteln und seine Fähigkeit abzuschätzen, während des Betriebszyklus genügend Bargeld zu verdienen, um kurzfristige Schulden abzuzahlen.

Es ist anzumerken, dass verschiedene Autoren die Methodik zur Analyse der Finanzlage eines Unternehmens auf der Grundlage der Daten seines Jahresabschlusses berücksichtigen große Menge verschiedene Finanzindikatoren. Es gibt keine universelle Analysemethode.

Kapitel 2.FinanzanalyseNeuzustand bei Gez LLCler"

2.1 Kurzbeschreibung der Gesellschaft mit beschränkter Haftung „Gezler“

Das Unternehmen wurde am 22. November 1999 vom Registrar der Aufsichtsbehörde des Ministeriums für Steuern und Abgaben Russlands für den Bezirk Pervomaisky in Rostow am Don registriert. Die Direktorin der Organisation ist Nelya Petrovna Ivanchenko. Die Firma „GEZLER“ LLC befindet sich in 344065, ROSTOW AM DON, ST. ORSKAYA, 31, MERCURY MARKET, STORE N 89, die Haupttätigkeit ist „Einzelhandel mit Herren-, Damen- und Kinderbekleidung“.

Das Unternehmen ist auch in folgenden Kategorien registriert: „Einzelhandel mit Hüten“, „Einzelhandel mit Bekleidungsaccessoires: Handschuhe, Krawatten, Schals, Gürtel, Hosenträger usw.“ Die Hauptbranche des Unternehmens ist der Einzelhandel. Der Organisation wurde die TIN 6166040471, OGRN 1036166003323 zugewiesen. Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung „GEZLER“ wurde am 31. Dezember 2012 liquidiert.

Organisations- und Rechtsform (OPF) - Gesellschaften mit beschränkter Haftung. Art des Eigentums – Eigentum ausländischer Staatsbürger und Staatenloser.

GESELLSCHAFT MIT BESCHRÄNKTER HAFTUNG „GEZLER“, Rostow am Don, Gebiet Rostow.

Rechtsadresse: 344065, ROSTOW AM DON, st. ORSKAYA, 31, MERCURY MARKET, GESCHÄFT Nr. 89.

Gründer der LLC „GEZLER“

Die Gründer des Unternehmens laut Statregister-Daten vom September 2006:

§ * BÜRGER;

Die Gründer des Unternehmens laut Statregister-Daten vom August 2012:

§ * TÜRKISCHE BÜRGER;

Die Gründer des Unternehmens laut Statregister-Daten vom Oktober 2012:

§ * Staatsbürger der Türkei;

Die Gründer des Unternehmens laut Unified State Register of Legal Entities (Stand Februar 2012):

§ * Gezler Forhat – (Beteiligungsanteil – 100 %);

Mini-Auszug aus dem Unified State Register of Legal Entities:

§ Erstanmeldung

8. Januar 2003

§ Registrar

Aufsichtsbehörde des Ministeriums für Steuern und Abgaben Russlands für den Bezirk PERWOMAISKY in ROSTOV-AM-DON

§ Direktor

Iwantschenko Nelya Petrovna

§ Genehmigtes Kapital

8.400 Rubel.

§ Organisations- und Rechtsform

Firmen mit beschränkter Haftung

§ Art des Eigentums

Eigentum ausländischer Staatsbürger und Staatenloser

§ OGRN

1036166003323

§ GASTHAUS

6166040471

§ Kontrollpunkt

616601001

§ OKPO

51599323

§ OKATO

60401378000

Hauptaktivität:

* Einzelhandel mit Herren-, Damen- und Kinderbekleidung;

Weitere Aktivitäten des Unternehmens:

* Einzelhandel mit Hüten;

* Einzelhandel mit Bekleidungsaccessoires (Handschuhe, Krawatten, Schals, Gürtel, Hosenträger etc.);

Allrussischer Produktklassifikator nach Art der Wirtschaftstätigkeit:

* Dienstleistungen für den Einzelhandel mit Damenpelzbekleidung;

* Einzelhandelsdienstleistungen für Damenunterwäsche;

* Einzelhandelsdienstleistungen für Herrensportbekleidung;

* Dienstleistungen für den Einzelhandel mit Kindermützen;

* Dienstleistungen für den Einzelhandel mit Damenstrumpfwaren;

* Bekleidungseinzelhandel;

* Einzelhandelsdienstleistungen für Herrenlederbekleidung;

* Einzelhandelsdienstleistungen für Herrenstrumpfwaren;

Das Unternehmen GEZLER LLC führt die folgenden Arten von Aktivitäten aus (gemäß den bei der Registrierung angegebenen OKVED-Codes):

§ Einzelhandel mit Bekleidung

§ Einzelhandel mit Herren-, Damen- und Kinderbekleidung (Haupttätigkeit)

· Einzelhandel, ausgenommen Handel mit Kraftfahrzeugen und Motorrädern; Reparatur von Haushaltsprodukten und persönlichen Gegenständen

o Sonstiger Einzelhandel in Fachgeschäften

§ Einzelhandel mit Bekleidung

§ Einzelhandel mit Hüten (zusätzliche Tätigkeit)

· Einzelhandel, ausgenommen Handel mit Kraftfahrzeugen und Motorrädern; Reparatur von Haushaltsprodukten und persönlichen Gegenständen

o Sonstiger Einzelhandel in Fachgeschäften

§ Einzelhandel mit Bekleidung

§ Einzelhandel mit Bekleidungszubehör: Handschuhe, Krawatten, Schals, Gürtel, Hosenträger usw. (Zusätzliche Aktivität)

Das Unternehmen ist in folgenden Branchen tätig (gemäß OKONH-Klassifikator):

· Handel und Gastronomie

o Binnenhandel

§ Einzelhandel

Der Einzelhandelsumsatz umfasst:

· Einnahmen aus dem Verkauf von Waren im Einzelhandel Handelsnetzwerk gegen Bargeld und auf Kredit;

· Urlaub von Unternehmen Gastronomie Produkte Eigenproduktion und gekaufte Waren;

· Einnahmen aus dem Verkauf von Kleidung, Schuhen, Hüten und Wäsche aus Nähwerkstätten auf der Grundlage individueller Bestellungen von Verbrauchern;

· Erlöse aus Verkäufen Druckerzeugnisse(Zeitungen, Zeitschriften, Bücher, Plakate) im Einzelhandelsnetz und im Abonnement an die Bevölkerung, Organisationen, Unternehmen;

· Einnahmen aus Werkstätten für chemische Reinigung und Färben von Kleidung;

· Einnahmen aus Reparaturen von Kleidung, Schuhen, Hüten, Uhren, Fernseh-, Video-, Radiogeräten, Möbeln und anderen Gegenständen, die von Verbrdurchgeführt werden;

Einnahmen aus Reparaturen und Wartung Autos, Motorräder, einschließlich der Kosten für Ersatzteile, die von spezialisierten Unternehmen verkauft werden;

· Einnahmen aus dem Verkauf von Kraft- und Schmierstoffen, Ersatzteilen und anderen Pflegeprodukten für Autos und Motorräder durch Tankstellen;

· Einnahmen aus dem Verkauf von Agrarprodukten, Vieh und Geflügel direkt durch landwirtschaftliche Betriebe und Nebenbetriebe;

· sonstige Einnahmen (für den Zuschnitt von Stoffen zum Verkauf, die Lieferung von Waren zu Ihnen nach Hause, aus dem Verkauf relevanter Waren durch Handelsorganisationen an Verleihgeschäfte usw.).

Die Hauptaufgaben der „Analyse des Einzelhandelsumsatzes“ lassen sich auf Folgendes reduzieren:

· Überprüfung der Umsetzung von Plänen (Prognosen) des Handelsumsatzes, Befriedigung der Verbrauchernachfrage einzelne Produkte, Beherrschung langfristiger Standards für Indikatoren Handelsaktivitäten; Identifizierung wirtschaftlicher und gesellschaftliche Entwicklung Einzelhandelsunternehmen; Feststellung der Gültigkeit, Spannung und Optimalität von Plänen;

· Untersuchung, quantitative Messung und Verallgemeinerung des Einflusses von Faktoren auf die Umsetzung des Plans und die Dynamik des Einzelhandelsumsatzes; umfassende Beurteilung der Handelsaktivitäten des Unternehmens;

· Ermittlung von Wegen, Möglichkeiten und Reserven zur Steigerung des Handelsumsatzes, Verbesserung der Qualität des Kundenservices, effiziente Nutzung der materiellen und technischen Basis von Handels-, Rohstoff- und Arbeitsressourcen;

· Entwicklung optimaler, strategischer und taktischer Managemententscheidungen zur Entwicklung des Einzelhandelsumsatzes eines Handelsunternehmens.

Generaldirektor – verwaltet alle Aktivitäten des Unternehmens. Organisiert die Arbeit und das effektive Zusammenspiel von Produktionseinheiten, Werkstätten und anderen strukturelle Unterteilungen Unternehmen richten ihre Aktivitäten darauf aus, hohe Entwicklungsraten zu erreichen und die Produktion zu verbessern; Steigerung der Arbeitsproduktivität, Produktionseffizienz und Produktqualität basierend auf flächendeckende Umsetzung neue Technologie, wissenschaftliche Organisation von Arbeit, Produktion und Management.

Tabelle 3 zeigt die wichtigsten Leistungsindikatoren von GEZLER LLC für 2010-2014.

Tabelle 3 – Hauptleistungsindikatoren von GEZLER LLC für 2010-2014

Laut Tabelle. 3 Im Vergleich zu 2010 sanken die Immobilien im Jahr 2014 um 758 Tausend Rubel und im Vergleich zu 2011 um 2739 Tausend Rubel. Die Kosten des Anlagevermögens betrugen im Jahr 20 24.000 Rubel. Das sind 12.000 Rubel. weniger als im Jahr 2006 und um 17 Tausend Rubel. weniger als 2012

Auch der Wert des Umlaufvermögens verringerte sich im Analysezeitraum. Wenn ihre Kosten im Jahr 2010 9.110.000 Rubel betrugen, sanken sie im Jahr 2014 auf 8.364.000 Rubel. Im Vergleich zu 2010 sank der Wert des Umlaufvermögens im Jahr 2014 um 746.000 Rubel und im Vergleich zu 2012 um 2.722.000 Rubel.

Das Eigenkapital des Unternehmens wächst tendenziell und belief sich im Jahr 2014 auf 3514 Tausend Rubel, was 1773 Tausend Rubel entspricht. mehr als im Jahr 2012. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten gingen dagegen zurück, was positiv zu bewerten ist.

Der Umsatz aus dem Verkauf von Produkten (Bauarbeiten, Dienstleistungen) stieg im Jahr 2014 im Vergleich zu 2010 um 20.706 Tausend Rubel, im Vergleich zu 2012 um 4.907 Tausend Rubel. Auch die Kosten für Produkte (Bauarbeiten, Dienstleistungen) steigen tendenziell. Im Jahr 2014 stiegen die Produktionskosten im Vergleich zu 2010 um 16.783.000 Rubel und im Vergleich zu 2012 um 3.524.000 Rubel.

Im Jahr 2014 erzielte das Unternehmen einen Bruttogewinn von 8.427 Tausend Rubel. Der Nettogewinn des Unternehmens steigt tendenziell. Somit belief sich der Nettogewinn im Jahr 2014 auf 3173 Tausend Rubel, was 1449 Tausend Rubel entspricht. mehr als im Jahr 2010 und um 666 Tausend Rubel. mehr als im Jahr 2012. Der Anstieg des Nettogewinns ist mit einem Anstieg der Produktabsatzmengen verbunden.

Tabelle 4 – Analyse der Zusammensetzung und Entwicklung der Vergleiche mit Schuldnern bei GEZLER LLC für 2014

Aus Tabelle 4 ist ersichtlich, dass im Jahr 2014 Forderungen in Höhe von 1.455 Tausend Rubel entstanden sind, während Forderungen in Höhe von nur 1.568 Tausend Rubel zurückgezahlt wurden. Der Restbetrag belief sich Ende 2008 auf 25.000 Rubel. Im Gesamtbetrag der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entstanden im Jahr 2014 überfällige Schulden in Höhe von 101 Tausend Rubel. oder 6,94 %, 117 Tausend Rubel zurückgezahlt. oder 7,46 %. Daraus entstanden überfällige Schulden mit einer Laufzeit von mehr als 3 Monaten in Höhe von 29.000 Rubel. oder 2 %, 32 Tausend Rubel zurückgezahlt. oder 2,04 %.

Die Prognose der Finanzlage eines Unternehmens basiert auf einem ganzen System von Indikatoren, die die Struktur der Quellen der Kapitalbildung und deren Platzierung, das Gleichgewicht zwischen Vermögenswerten und Quellen ihrer Bildung, die Effizienz und Intensität des Kapitaleinsatzes charakterisieren Zahlungsfähigkeit und Kreditwürdigkeit des Unternehmens, seine Investitionsattraktivität usw. Zu diesem Zweck wird die Dynamik jedes Indikators untersucht. In einigen Fällen wird eine voraussichtliche Gewinn- und Verlustrechnung erstellt.

2.2 Analyse des Unternehmensgewinns

Gewinn und Rentabilität gehören zu den wichtigsten Indikatoren, die die Effizienz der Produktion und der wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens charakterisieren.

Der Gewinn spiegelt mehr als jeder andere Indikator die Ergebnisse aller Aspekte der Unternehmensaktivitäten wider. Sein Wert wird durch die Menge der Produkte, deren Sortiment, Qualität, Kostenniveau, Bußgelder, Strafen und andere Faktoren beeinflusst.

Der Gewinn beeinflusst allgemeine Indikatoren wie die Rentabilität, den Zustand des eigenen Betriebskapitals, die Zahlungsfähigkeit und die Größe der Anreizfonds.

Die Identifizierung von Reserven für Wachstum und Rentabilität kann durch ein System miteinander verbundener Bereiche der Wirtschaftsanalyse ermittelt werden.

Die Aufgabe der Wirtschaftsanalyse besteht darin, die Gesamtgewinnhöhe und ihre Zusammensetzung zu beurteilen, die Gültigkeit des Plans und seine Umsetzung hinsichtlich der Gewinnhöhe auf das Rentabilitätsniveau zu überprüfen und den Einfluss einer Reihe von Faktoren auf die Abweichung aufzudecken Vergleichen Sie die tatsächliche Höhe des Gewinns mit der geplanten Höhe und identifizieren Sie Reserven für Gewinnwachstum und Rentabilität.

2.3 Analyse des Verkaufsgewinnsgekochte Produkte

Es entsteht ein Gewinn aus dem Verkauf kommerzieller Produkte Produktionsaktivitäten und Umlaufprozess und nimmt den größten Anteil am Bilanzgewinn des Unternehmens ein. Der Gewinn aus Produktverkäufen besteht aus zwei Teilen:

1. Profitieren Sie vom Verkauf kommerzieller Produkte

2. Profitieren Sie von anderen Verkäufen

Sie ist definiert als die Differenz zwischen den Einnahmen aus dem Verkauf kommerzieller Produkte (ohne Mehrwertsteuer) und den Kosten kommerzieller Produkte.

Zur Durchführung der Analyse nutzen wir den Jahresabschluss des Unternehmens und erstellen die folgende Analysetabelle 5.

Aus der Analyse der in der Tabelle angegebenen Daten geht hervor, dass der Gewinn aus dem Verkauf marktfähiger Produkte um 8291 Tausend Rubel gestiegen ist.

Die Gewinnveränderung könnte durch folgende Faktoren beeinflusst werden:

· Preisänderungen für verkaufte Produkte;

· Änderung des Volumens der verkauften Produkte;

· Veränderungen in der Struktur und dem Sortiment der verkauften Produkte;

· Änderung der Produktionskosten der verkauften Waren;

· Änderungen der Geschäftsausgaben;

· Anstieg der Produktionskosten und der Handelskosten

Tabelle 5

Indikatoren zur Analyse des Gewinns aus dem Verkauf kommerzieller Produkte

Betrachten wir den Einfluss jedes dieser Faktoren.

1. Änderung der Gewinnpreise

Ptsen = Qрф - QрPF;

Pzen140118-122759=17359 Tausend. reiben.

Aufgrund der Preiserhöhung für verkaufte Produkte erhöhte sich der Gewinn um 17.359 Tsd. Euro. reiben.

2. Änderung des Verkaufsvolumens kommerzieller Produkte

(Sрпф: Sрп) - Пп;Пр = Пп

Por = 13427*(105747/101334)-13427=585 Tausend Rubel.

Aufgrund der Umsatzsteigerung im Berichtsjahr erhöhte sich der Gewinn um 585 Tsd. Euro. reiben.

3. Die Auswirkungen von Veränderungen in der Struktur und dem Sortiment der verkauften Produkte.

(Qrpff/ Qrp - Srpf/ Srp); Pstr = Пp

Pstr = 13427*(122759/114761-105747/101334)=352 Tausend Rubel.

Aufgrund der Erhöhung des Verkaufsvolumens des Anteils profitablerer Produkte stieg der Gewinn des Unternehmens um 352 Tausend. reiben.

4. Änderung der Produktionskosten der verkauften Waren

Pps/s= Sрф- SрPF

Pps/s = 112515-100843 = 11672 Tausend Rubel.

Der Anstieg der Produktionskosten im Berichtsjahr aufgrund gestiegener Preise für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe führte zu einem Gewinnrückgang um 11.672 Tausend Rubel.

5. Änderung der Geschäftsausgaben

Pkr = Sрф- SрPF

Pkr = 5885-4904 = 981 Tausend Rubel.

Aufgrund eines Anstiegs der Handelskosten im Berichtsjahr im Vergleich zum Vorjahr verringerte sich der Gewinn um 981 Tausend Rubel.

6. Erhöhung der Produktionskosten aufgrund struktureller Veränderungen.

Ppps = Sрпх QрPF/ Qрп - SрPF;

KKPS = 97005**122759/114761-100843=2923 Tausend. reiben.

Eine Erhöhung des Verkaufsvolumens des Anteils der Produkte, deren Produktionskosten gesunken sind, führte zu einer Gewinnsteigerung um 2923 Tausend Rubel.

7. Erhöhung der Handelsaufwendungen aufgrund struktureller Veränderungen.

Pppkr = Sрпх QрPF/ Qрп - SрPF;

Pppkr = 4329*122759/114761-4904=-273 Tausend Rubel.

Aufgrund eines Anstiegs des verkauften Produktvolumens, für den die Handelskosten stiegen, ging der Gewinn um 273 Tausend Rubel zurück.

Der Gesamteinfluss aller Einflussfaktoren auf die Gewinnveränderung entspricht der Abweichung des Gewinns aus dem Verkauf marktfähiger Produkte zweier benachbarter Jahre.

PpkrPpps + Pkr + Pps/s + Pstr + Por + Ptsen + Ptot =

Gesamt = 17359+585+352-11672-981+2923-273=8291 Tausend Rubel.

2.4 Bilanzgewinnanalyse

Der Bilanzgewinn charakterisiert die Endergebnisse aller Produktions- und Wirtschaftstätigkeiten und nichtindustriellen Wirtschaftseinrichtungen des Unternehmens.

Unternehmensgewinnformel:

Pbal = P real + Ppr real + Posn f + VR

VR – nicht betriebliche Ergebnisse – Bußgelder, Strafen, Strafen, die das Unternehmen im Berichtsjahr erhalten oder gezahlt hat.

Eine Analyse des Bilanzgewinns im Vergleich zum Vorjahr zeigt die Auswirkungen der Kosten für Rohstoffe, Materialien, Brennstoffe und andere materielle und technische Ressourcen, Preisänderungen für Produktverkäufe und die Methodik zur Gewinnberechnung. Um diesen Einfluss auszuschließen, ist es notwendig, die Gewinnhöhe auf vergleichbare Verhältnisse zu bringen.

Zur Analyse werden Tabellen zusammengestellt. 6 und Tabelle 7.

Die Daten in den Tabellen 6 und 7 zeigen, dass der Buchgewinn im Jahr 2013 den Gewinn aus Verkäufen um 324.000 überstieg. reiben.; Im Jahr 2014 lag der Verkaufsgewinn um 1041 Tausend Rubel über der Bilanz. Solche Veränderungen sind auf Erträge und Verluste aus nicht betrieblichen Tätigkeiten zurückzuführen. Im Jahr 2013 beliefen sich diese Einkünfte auf 4.444.000 Rubel und im Jahr 2014 auf 90.000 Rubel. Rubel, gleichzeitig beliefen sich die Verluste im Jahr 2014 auf 1131 Tausend. Rubel und im Vorjahr 115 Tausend Rubel.

Die Reduzierung von Verlusten ist eine der Reserven zur Steigerung des Bilanzgewinns einer Aktiengesellschaft.

Tabelle 6

Tabelle 7. Gewinne und Verluste von LLC für 2014

Tabelle 8. Gewinne und Verluste von LLC für 2013

Kapitel 3.Prognose und Analyse von Reserven zur Verbesserung der FinanzlageGmbH „Gezler“

Bei der Analyse von Gese LLC für 2008-2012 können wir den Schluss ziehen, dass sich das Unternehmen nicht in einer schlechten finanziellen Lage befindet. Es besteht jedoch weiterhin Bedarf, die finanzielle Lage des Unternehmens zu verbessern; hierfür ist die Umsetzung bestimmter Maßnahmen erforderlich.

Die Probleme der finanziellen Erholung eines Unternehmens können durch den Einsatz allgemeingültiger und standardisierter Maßnahmen gelöst werden, um die Erholung von der Finanzkrise sicherzustellen. Systeme dieser Aktivitäten, die auf der Grundlage entsprechender wissenschaftlicher und methodischer Unterstützung umgesetzt werden und auf die Erreichung bestimmter Ziele ausgerichtet sind, bilden Mechanismen zur Sicherung der finanziellen Nachhaltigkeit. Sie sind unterteilt in interne Mechanismen, die vom Unternehmen selbst genutzt werden, und externe Mechanismen, die mit Hilfe dritter juristischer Personen oder Einzelpersonen umgesetzt werden.

Die wichtigsten Arten interner Mechanismen zur finanziellen Erholung eines Unternehmens sind: operative, taktische und strategische. Ihr Zweck und Inhalt sind in der Tabelle schematisch dargestellt. 17.

Tabelle 17

Interne Mechanismen der finanziellen Erholung des Unternehmens LLC „Business“

Der operative Mechanismus zur finanziellen Sanierung umfasst Maßnahmen zur Reduzierung des aktuellen Umfangs Finanzielle Verpflichtungen Unternehmen kurzfristig zu finanzieren und das Volumen der Geldvermögenswerte zu erhöhen, die die dringende Rückzahlung dieser Verpflichtungen gewährleisten. Der Kern dieses Mechanismus besteht darin, den Umfang des aktuellen Finanzbedarfs und bestimmter Arten liquider Mittel zu reduzieren. Der Hauptinhalt des operativen Mechanismus der finanziellen Sanierung besteht darin, ein Gleichgewicht zwischen monetären Vermögenswerten und kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten des Unternehmens sicherzustellen.

Die zur Untersuchung der Finanzlage durchgeführten analytischen Arbeiten zeigten, dass dieses Unternehmen zur Kategorie der finanziell instabilen Unternehmen gehört und es negative Aspekte im Betrieb des Unternehmens gibt.

GEZLER LLC verfügt über erhebliche Reserven zur Verbesserung des Umsetzungsprozesses, nämlich:

Es muss angestrebt werden, die Qualität der Produkte zu verbessern und ihre Kosten zu senken, auch wenn dies in der gegenwärtigen Situation nicht einfach ist;

Man darf einen so wichtigen Kanal für den Verkauf von Produkten wie den Verkauf an seine Mitarbeiter nicht vergessen, da die Menschen daran interessiert sind, Qualitätsprodukte herzustellen. Und obwohl der Verkaufspreis hier niedrig sein wird (unter dem Marktpreis), ist dies für die Wirtschaft von Vorteil (Geld fließt sofort ein, hochwertige Produkte lassen sich leichter auf dem Markt und an den Staat verkaufen, und die Verkaufspreise sind höher). steigt hier direkt proportional zur Qualität).

Um eine Unternehmensstrategie zu entwickeln, ist eine eingehende Analyse sowohl des externen als auch des internen Umfelds des Unternehmens erforderlich, wobei die Stärken und Stärken bewertet werden schwache Seiten Unternehmen..

Die Stärken des Unternehmens sind:

Hohe Vergütung, die einen ständigen Nachschub an qualifiziertem Personal gewährleistet;

Hochqualifiziertes, qualifiziertes und erfahrenes Personal des Unternehmens;

Entwickelte Produktionsinfrastruktur des Unternehmens;

Einführung neuer Technologien.

Der aktuelle Zustand des Unternehmens kann durch folgende Merkmale dargestellt werden:

Stabile Vermögenszusammensetzung;

Die Geschäftstätigkeit des Unternehmens ist stabil;

Die finanzielle Situation ist instabil;

Die Rentabilitätsindikatoren der Unternehmen nehmen tendenziell ab.

Die größten Bedrohungen für das Unternehmen sind:

Allgemeiner Niedergang der Volkswirtschaft;

Mangel an Erfahrung staatlich kontrolliert Marktwirtschaft;

Schwacher und unentwickelter gesetzlicher Regulierungsrahmen;

Übermäßiger Steuerdruck.

ZU die wichtigsten Wege Die Wiederherstellung kann Folgendes umfassen:

Verbesserung der Produktqualität;

Bildung wirtschaftlich rationeller Produktionspotenziale des Unternehmens;

Die aktuelle Situation erfordert die Entwicklung von Maßnahmen zur Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens. Verbesserung der gesamten Vermögens- und Finanzstruktur des Unternehmens eine notwendige Bedingung ist es, dafür Mittel zu den günstigsten Konditionen zu finden. Die wichtigste Quelle dieser Art ist ein positives Ergebnis der Aktivität – der Gewinn. Die Höhe des erzielten Gewinns hängt direkt vom Umsatzvolumen ab, daher kann durch dessen Erhöhung auch das Finanzergebnis der Tätigkeit gesteigert werden.

Um die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zu reduzieren, können folgende Maßnahmen vorgeschlagen werden:

Vertragsdisziplin verbessern;

Überwachen Sie bei Käufern die Entstehung und rechtzeitige Rückzahlung von Forderungen;

Abschluss eines Inkassovertrags mit der Bank über die Annahmeform von Abrechnungen mit Abnehmerunternehmen für Pflichtlieferungen sowie Abschluss mit der Bank einer Vereinbarung über die automatische Berechnung einer Geldbuße für jeden Tag der Verspätung bei verspäteter Zahlung von Stromdienstleistungen mit Erteilung einer Zahlungsaufforderung an die für den Käufer zuständige Bank;

Schließen Sie Vereinbarungen mit zahlungsfähigen und finanziell stabilen Kunden ab, für die es ratsam ist, im Unternehmen einen Finanzdienstleister zu gründen, zu dessen Aufgaben die Prüfung der Zahlungsfähigkeit der Kunden und die Durchführung von Marktforschungen gehören;

Stärken Sie die Kontrolle über den Status der Debitorenbegleichung, d. h. die Verwendung von Tabellenkalkulationen Microsoft Excel, das Ihnen die Analyse der Schuldenqualität durch die Anwendung von Aggregatformeln ermöglicht;

Wenn Sie operative Daten zu überfälligen Schulden haben, senden Sie Benachrichtigungen.

Um die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zu reduzieren, kann GEZLER LLC Folgendes anbieten:

Stärkere Kontrolle über den Status der Kreditorenabrechnungen;

Es ist notwendig, die daraus resultierenden Schulden gegenüber Lieferanten und Auftragnehmern rechtzeitig zurückzuzahlen, wofür der Finanzdienst des Unternehmens die Finanzströme überwachen und rechtzeitig Geld vom Girokonto auf die Konten der Lieferanten überweisen muss.

Tabelle 9 – Prognosesaldo von GEZLER LLC für das kommende Jahr

Anhand des erstellten prognostizierten Saldos können wir den Schluss ziehen, dass sich der Gesamtsaldo nicht verändert hat. Das Eigenkapital erhöhte sich um 2434 Tausend Rubel. durch Gewinnsteigerung.

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten verringerten sich um den gleichen Betrag aufgrund der Rückzahlung von Verbindlichkeiten, insbesondere Schulden gegenüber Lieferanten und Auftragnehmern um 2.234.000 Rubel, Schulden gegenüber dem Personal der Organisation um 100.000 Rubel, Schulden gegenüber außerbudgetären Mitteln um 30.000 Rubel. und Schulden aus Steuern und Gebühren in Höhe von 70.000 Rubel.

Die vorgeschlagenen Maßnahmen werden dazu beitragen, die Finanzlage und den Stand der Siedlungen bei GEZLER LLC zu verbessern.

Abschluss

Mittlerweile erreicht das Unternehmen eine hohe Qualität seiner Arbeit Neues level. Das Hauptziel von GEZLER LLC besteht darin, die sozioökonomische Bedeutung des Einzelhandels zu steigern und die Voraussetzungen für ein Neues zu schaffen Russischer Markt zivilisierte Herangehensweise an die Organisation des Einzelhandelsvertriebs, die den aufstrebenden Unternehmen angemessen ist Wirtschaftslage. Die Ausrichtung auf die Verbraucher- und Marktbedürfnisse sowie die ständige Pflege und Erweiterung des Waren- und Dienstleistungsangebots sind das Hauptziel des Unternehmens. GEZLER LLC knüpft und pflegt enge Beziehungen zu Produktherstellern in verschiedenen Regionen des Landes. Der Aufbau starker Wirtschaftsbeziehungen erleichtert den Verkauf von Waren erheblich und führt zu einer Senkung der Produktionskosten für den Verkauf Endprodukte. Das Unternehmen unternimmt viel Arbeit, um den Produktabsatz anzukurbeln, die Verbrauchernachfrage und die Marktbedingungen zu untersuchen.

Die Analyse der Finanzlage ist das wichtigste Merkmal der Geschäftstätigkeit und Zuverlässigkeit eines Unternehmens. Sie bestimmt die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens und sein Potenzial in der geschäftlichen Zusammenarbeit und ist ein Garant für die wirksame Umsetzung der wirtschaftlichen Interessen aller Wirtschaftsteilnehmer, sowohl des Unternehmens selbst als auch seiner Partner.

Die wichtigste Informationsquelle über die Finanzaktivitäten eines Unternehmens sind die öffentlich gewordenen Jahresabschlüsse. In einer Marktwirtschaft wird die buchhalterische (finanzielle) Berichterstattung von Unternehmen zum Hauptkommunikationsmittel und zum wichtigsten Element der Informationsunterstützung für die Finanzanalyse. Bei der Analyse der Finanzlage ist es notwendig, die Gründe für die instabile Lage des Unternehmens zu ermitteln und Möglichkeiten zu deren Verbesserung aufzuzeigen.

Das Verhältnis der Vorsorge zum Umlaufvermögen nimmt tendenziell ab. Auch die Working-Capital-Quoten in der Produktion und im Rechnungswesen gingen zurück. Rentabilität Betriebskapital stieg und betrug im Jahr 2014 0,379, die Umsatzrendite lag bei 0,06. Berechnen wir die Effizienzindikatoren für den Einsatz von Nicht-Betriebskapital und die Investitionstätigkeit der Organisation.

Im Jahr 2014 beliefen sich die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen auf 3.124 Tausend Rubel. Nach den Ereignissen werden die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen nur um 2.434 Tausend Rubel sinken. Gleichzeitig werden die Schulden gegenüber Lieferanten und Auftragnehmern um 2.234.000 Rubel, die Schulden gegenüber dem Personal der Organisation um 100.000 Rubel und die Schulden gegenüber außerbudgetären Mitteln um 30.000 Rubel sinken. und Schulden aus Steuern und Gebühren in Höhe von 70.000 Rubel.

Literaturverzeichnis

1. Vorschriften zur Rechnungslegung. 3. Auflage hinzufügen. - Rostow o. J.: Verlag „Phoenix“, 2013. – 256 S.

2. Anti-Krisen-Management. Theorie und Praxis für Studierende der Wirtschaftswissenschaften / Hrsg. V. Ya. Sacharowa. - 2. Aufl., überarbeitet. und zusätzlich - M.: UNITY-DANA, 2011 - 304 S.

3. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Theorie der Wirtschaftsanalyse: Lehrbuch, M.: Finanzen und Statistik, 2011. - 398 S.

4. Buchhaltung: Lehrbuch / P.S. Bezrukikh, V.B. Ivashkevich, N.P. Kondrakow und andere; Ed. P. S. Bezrukikh. - 3. Aufl., überarbeitet. und zusätzlich - M.: Buchhaltung, 2009. - 624 s.

Analyse und Bewertung der Finanzlage am Beispiel der Sleeping Impregnation Plant LLC und Maßnahmen zur Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens

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Das Wesen und die Ziele der Analyse der Finanzlage und Zahlungsfähigkeit. Bewertung und Methodik zur Analyse des Immobilienstatus, der Finanzstabilität, der Liquidität und Zahlungsfähigkeit sowie der Geschäftstätigkeit. Hinweise zur Verbesserung der Finanzlage des Unternehmens.

Diplomarbeit

1.3 Methoden zur Prognose der Finanzlage eines Unternehmens

Rentabilität, Solvenz von Finanzimmobilien

Normalerweise gibt es vier Methoden zur Vorhersage der finanziellen Stabilität eines Unternehmens:

Extrapolation;

Umsatz-Timing-Methode;

Budgetierungsmethode;

Methode der vorläufigen (Prognose-)Salden.

Extrapolation

Bei der ersten Methode wird davon ausgegangen, dass ein direkter Zusammenhang zwischen Working Capital und Umsatzvolumen besteht, der sich durch eine einfache Kennzahl (das Verhältnis von Net Working Capital zu Umsatzvolumen) ausdrücken lässt. Oder mit der Kopplungsgleichung:

wobei a der konstante Wert des Nettoumlaufvermögens ist;

b ist ein Regressionskoeffizient, der den Grad der Abhängigkeit des Betriebskapitals vom Verkaufsvolumen widerspiegelt.

Wenn man den Wert dieser Koeffizienten und die prognostizierten Verkaufsmengen kennt, ist es möglich, den Bedarf an Nettoumlaufvermögen (finanzieller und betrieblicher Bedarf an Betriebskapital) zu bestimmen.

Diese Methode ist jedoch recht vereinfacht, da sie einen einzigen Faktor berücksichtigt – das Verkaufsvolumen, während die Höhe des Bedarfs an kurzfristiger Finanzierung weitgehend von der Umschlagsdauer der Vorräte, Forderungen und Verbindlichkeiten usw. abhängt. .

Umsatzperiodenmethode

Die zweite Methode zur Bestimmung des Nettoumlaufvermögens basiert auf der Untersuchung der Dauer des Produktions- und Handelszyklus: Lagerumschlagsperiode plus Debitorenumschlagsperiode minus Kreditorenumschlagsperiode multipliziert mit dem eintägigen Verkaufsumsatz.

Allerdings hat diese Methode ihre Nachteile, da Umschlagszeiträume nicht normativ sind, sondern sich unter dem Einfluss verschiedener Faktoren ändern und daher wiederum einer Prognose und Klärung bedürfen.

Die Budgetierungsmethode basiert auf der Planung des Eingangs und der Verwendung von Mitteln, einschließlich aus Kern-, Investitions- und Finanzaktivitäten, die ausführlich von O.F. Efimova „Finanzanalyse“ beschrieben wird. Die Berechnung der Abweichungen zwischen Einnahmen und Zahlungen zeigt die geplante Mittelveränderung auf und schafft die Grundlage für entsprechende Managemententscheidungen. Durch die Prognose der Cashflows können Sie die Höhe des Bargeldüberschusses und -mangels im Umsatz des Unternehmens bestimmen. Die Realität von Prognosen über den Eingang und die Verwendung von Mitteln hängt vom Grad ihrer Unsicherheit ab.

Methode der vorläufigen Saldenprognose

Eine der Methoden Finanzprognosen ist die Erstellung einer prognostizierten Gewinn- und Verlustrechnung und einer prognostizierten Bilanz, die am umfassendsten von D.A. Pankov „Buchhaltung und Analyse im Ausland“ abgedeckt wird. Prognoseberichte können am Ende jedes Monats, Quartals oder Jahres erstellt werden. Es ermöglicht Ihnen, die Veränderungen zu ermitteln und zu bewerten, die in den Vermögenswerten des Unternehmens und den Quellen ihrer Entstehung aufgrund der Geschäftstätigkeit für den geplanten Zeitraum eintreten werden.

Der prognostizierte Saldo kann auf der Grundlage eines Systems geplanter Berechnungen aller Indikatoren der Produktions- und Finanztätigkeit sowie auf der Grundlage der Dynamik einzelner Bilanzpositionen und ihrer Beziehungen erstellt werden. Große Hilfe bei der Entwicklung von Prognoseabschlüssen und Modellen der Finanzlage eines Unternehmens können sein: Computerprogramme zum Thema Finanzmodellierung.

Durch den Vergleich der prognostizierten Werte der Bilanzposten mit den tatsächlichen Werten am Ende des Berichtszeitraums lässt sich feststellen, welche Veränderungen in der Finanzlage des Unternehmens eintreten werden, die es ermöglichen, vorzunehmen Anpassungen der Produktions- und Finanzstrategie.

Analyse und Prognose der finanziellen Lage eines Unternehmens in einer Marktwirtschaft

Analyse der finanziellen Lage eines Unternehmens am Beispiel des Ardo-Minihotels

Der Begriff „Methode“ wird im Russischen im weitesten und engeren Sinne des Wortes verwendet und hat, aus dem Griechischen übersetzt, zwei Bedeutungen: eine Art, Naturphänomene und das gesellschaftliche Leben zu kennen, zu studieren – im weitesten Sinne des Wortes; Rezeption...

Analyse der Finanzlage eines Unternehmens am Beispiel von Prom-West OJSC

Das Methodenrepertoire zur Analyse der Finanzlage einer Organisation umfasst eine Vielzahl unterschiedlicher Techniken, Werkzeuge und Techniken. Am häufigsten werden jedoch die folgenden verwendet: 1 Methode der absoluten...

Untersuchung der Zahlungsunfähigkeit (Insolvenz) eines Unternehmens mittels statistischer und statistischer Daten mathematische Methoden Analyse

Die drohende Insolvenz wird anhand von Finanzstabilitätsindikatoren beurteilt. Die finanzielle Lage eines Unternehmens ist stabil, wenn seine Finanzmittel zu mindestens 50 % durch eigene Mittel gedeckt sind...

Umfassende wirtschaftliche Analyse der Finanzaktivitäten

Methoden zur Finanzprognose der Unternehmensentwicklung und einer möglichen Insolvenz

Finanzprognosen sind ein komplexer mehrstufiger und integrativer Prozess, bei dem eine Vielzahl unterschiedlicher sozioökonomischer, wissenschaftlicher und technischer Probleme gelöst werden müssen...

Grundlegende technische und wirtschaftliche Indikatoren der Tätigkeit der Organisation (des Unternehmens) und die Methodik zu ihrer Berechnung

Folgende Hauptmethoden bzw. Standards der Finanzanalyse werden unterschieden: 1. Analyse absoluter Indikatoren; 2. Horizontale (Zeit-)Analyse – Vergleich jedes Berichtselements mit der vorherigen Periode; 3...

Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens und der Mechanismen zu seiner Sanierung

2. Zeigen Sie eine Einschätzung der finanziellen Stabilität und Zahlungsfähigkeit. 3. Geben Sie eine Einschätzung der Insolvenzwahrscheinlichkeit an. 4. Geben Sie eine kurze technische und wirtschaftliche Beschreibung der Aktivitäten von SK Forma LLC. 5...

Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens LLC SK „Forma“

Unter Finanzlage versteht man die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Aktivitäten zu finanzieren. Die Finanzlage eines Unternehmens ist eine wirtschaftliche Kategorie, die die Fähigkeit eines Unternehmens widerspiegelt, seine Aktivitäten zu finanzieren...

Strategie zur Wiederherstellung der Zahlungsfähigkeit

Alle Wirtschaftssubjekte, unabhängig von ihrer Eigentumsform, gehen eine Beziehung mit ein Regierungsbehörden und Banken, Unternehmen, Lieferanten und Verbraucher usw.

Das Wesen und die Rolle der Finanzplanung in einem Unternehmen

Es ist bekannt...

Theoretische Grundlagen zur Durchführung von Finanzanalysen und zur Beurteilung der finanziellen Stabilität eines Unternehmens

Unter der Methode der Finanzanalyse wird eine Herangehensweise an die Untersuchung wirtschaftlicher Prozesse in ihrer Entstehung und Entwicklung verstanden. Das Hauptziel der Finanzanalyse besteht darin, die maximale Anzahl der aussagekräftigsten Parameter zu erhalten...

Verwaltung der Finanzlage eines Unternehmens (am Beispiel von Sverdlovenergoremont OJSC)

Verschiedene Autoren bieten unterschiedliche Methoden an, die die finanzielle Situation widerspiegeln. Derzeit lässt sich die gesamte Literatur in zwei Gruppen einteilen: Bücher ausländischer Autoren und Bücher, die auf der Grundlage russischer Erfahrungen verfasst wurden...

Bewertung der Finanzanalyse von OJSC „Magnit“

Analyse und Prognose der Finanzlage des Unternehmens

Das Hauptziel des Unternehmens ist die Gewinnmaximierung durch Sicherstellung von Wettbewerbsfähigkeit und betrieblicher Effizienz. Um das Hauptziel zu erreichen, werden OJSC Magnit folgende Aufgaben übertragen, deren Lösung es uns ermöglichen wird, das gewünschte Ergebnis zu erzielen:

1) Sicherheit nachhaltiges Wachstum Ökonomische Indikatoren Unternehmensaktivitäten;

2) Erweiterung des Dienstleistungsspektrums für die Kunden des Unternehmens in den Haupt- und anderen Arten von Aktivitäten;

3) Bildung des Systems Unternehmensführung durch bedingungslose Achtung der Rechte der Aktionäre, Gewährleistung maximaler Transparenz und Informationsoffenheit der Unternehmensaktivitäten, Organisation eines wirksamen Systems zur Überwachung und Bewertung der Qualität der Unternehmensführung;

4) Aufrechterhaltung eines positiven Images, Aufbau konstruktiver Beziehungen und Erhalt der Unterstützung von Investoren;

5) Sicherstellung der Versorgungssicherheit, Steigerung der betrieblichen Effizienz und Nutzung des technischen Potenzials.

Eine Analyse der Vermögensverhältnisse des Unternehmens ergab, dass bei dem betreffenden Unternehmen die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen deutlich übersteigen. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen können sowohl bei Versand fertiger Produkte an Kunden (Erbringung von Dienstleistungen) an den Kunden ohne Vorauszahlung als auch bei Nichteinhaltung von Lieferfristen für an Lieferanten geleistete Anzahlungen entstehen. Überfällige Forderungen bedeuten auch ein erhöhtes Risiko der Nichtzahlung von Schulden und geringere Gewinne. Daher muss das Unternehmen die Rückzahlungsfrist der ihm zustehenden Zahlungen verkürzen.

Sie können Zahlungen beschleunigen, indem Sie die Berechnungen verbessern, Abrechnungsdokumente rechtzeitig ausführen, Vorauszahlung leisten und die Zahlungsform Wechsel verwenden.

Basierend auf der Analyse und Bewertung des Risikos eines Liquiditätsverlusts des Unternehmens können wir den Schluss ziehen, dass das Unternehmen Magnit im Verhältnis zum Hauptbilanzanteil nicht absolut liquide ist, da die langfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens den Wert langsam überschreiten Wenn realisierbare Vermögenswerte und schwer realisierbare Vermögenswerte größer sind als stabile Verbindlichkeiten, deutet dies darauf hin, dass das liquideste Betriebskapital des Unternehmens nicht ausreicht, um die Höhe der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zu decken.

In Bezug auf die Analyse der Liquiditätskennzahlen ist das Unternehmen jedoch in allen Kennzahlen absolut liquide, was bedeutet, dass das Unternehmen in der Lage ist, kurzfristige Verbindlichkeiten auf Kosten des Umlaufvermögens abzubezahlen. Somit kann das Unternehmen seine Verpflichtungen dringend begleichen. Auch wenn ich darüber nachdenke geringe Wahrscheinlichkeit die Tatsache, dass alle Gläubiger des Unternehmens gleichzeitig ihre Forderungen bei diesem anmelden

Die Analyse und Bewertung der Finanzstabilität ergab, dass das Unternehmen über absolute Finanzstabilität verfügt. Dadurch ist das Unternehmen unabhängig von Gläubigern und die Vorräte und Kosten werden vollständig aus eigenen Mitteln gedeckt.

Basierend auf der Analyse der Geschäftstätigkeit können wir den Schluss ziehen, dass OJSC Magnit hohe Umsatz- und Rentabilitätskennzahlen aufweist, was auf ein erhebliches Maß an Geschäftstätigkeit hinweist.

Um die betriebliche Effizienz zu verbessern, sollten Sie:

Debitorenforderungen reduzieren. Dies führt zu einer Beschleunigung des Umschlags des Umlaufvermögens, einer Verkürzung des Betriebs- und damit Finanzzyklus, wodurch die Rentabilität steigt;

Überwachen Sie den Status der Abrechnungen mit Kunden für gestundete (überfällige) Schulden;

Überwachen Sie das Verhältnis von Forderungen und Verbindlichkeiten. Ein erheblicher Forderungsüberschuss stellt eine Gefahr für die finanzielle Stabilität des Unternehmens dar und macht die Einwerbung zusätzlicher (meist teurer) Mittel erforderlich;

Anlagevermögen erneuern, neue Technologien erwerben;

Investieren Sie in profitable Projekte anderer Unternehmen, um profitable Zinsen zu erhalten;

Tilgen Sie Bankdarlehen und andere Verpflichtungen vorzeitig zurück, um die Kosten für den Schuldendienst zu senken.

Lassen Sie uns zunächst die Bilanz des Unternehmens in Tabelle 12 vorhersagen.

Tabelle 12 – Prognosesaldo für 3 Jahre

Aus dieser Tabelle 12 können wir folgende Schlussfolgerung ziehen.

Die langfristigen Vermögenswerte verringerten sich ebenso wie alle ihre Unterpositionen, d. h. Anlagevermögen und langfristige Finanzinvestitionen.

Das Umlaufvermögen erhöhte sich aufgrund aller Posten mit Ausnahme der Vorräte und wies im Prognosezeitraum einen negativen Trend auf.

Insgesamt stieg der Wert der Vermögenswerte über einen Zeitraum von drei Jahren um 37.252.964 Tausend Rubel.

Tabelle 13 – Prognostizierte Liquiditätsindikatoren von OJSC „Magnit“ für 3 Jahre

In dieser Tabelle können wir sagen, dass die absolute Liquiditätsquote im Prognosezeitraum im Vergleich zu 2014 gestiegen ist, ebenso wie die schnelle Liquiditätsquote und die Agilitätsquote.

Tabelle 14 – Prognose der Finanzstabilitätskoeffizienten von OJSC „Magnit“ für 3 Jahre

Tabelle 14 zeigt einen abnehmenden Trend für alle Indikatoren. Insbesondere sank die Finanzierungsquote; bis 2017 zeigte die Prognose negative Werte; dies wird sich nicht optimal auf das Unternehmen auswirken.

Tabelle 15 – Leistungsindikatoren von OJSC „Magnit“ für 3 Jahre

Tabelle 15 zeigt, wie sich sowohl die Kapitalrendite als auch die Eigenkapitalrendite erhöhten. Die Rentabilität des Umlaufvermögens und die Rentabilität der verkauften Produkte sind im gleichen Maße rückläufig wie im Jahr 2013.

Insolvenz ist in der Regel eine Folge des Zusammenwirkens interner und externer Faktoren. IN Industrieländer Mit einer Marktwirtschaft ist ein stabiles wirtschaftliches und politisches System mit dem Ruin der Wirtschaftssubjekte um 1/3 verbunden externe Faktoren und 2/3 mit internen.

Betrachten wir einen der wichtigsten Ansätze zur Prognose der Finanzlage aus der Perspektive einer möglichen Insolvenz eines Unternehmens:

Somit ist der Altman-Index eine Funktion bestimmter Indikatoren, die das wirtschaftliche Potenzial eines Unternehmens und die Ergebnisse seiner Arbeit im vergangenen Zeitraum charakterisieren. Tabelle 16 zeigt das Altman-Modell für das Unternehmen OJSC Magnit.

Tabelle 16 – Altman-Modell für das Unternehmen OJSC „Magnit“ für 2012-2014 und Prognose für 3 Jahre

Diese Tabelle 16 ermöglicht es uns, eine Grenze zu ziehen und zu beurteilen, dass die Dynamik des Anstiegs dieses Indikators positiv ist – Z>2,99.

Tabelle 17 zeigt die Z-Score-Werte und die Insolvenzwahrscheinlichkeit.

Tabelle 17 – Grad der Insolvenzwahrscheinlichkeit

Daraus können wir schließen, dass die Finanzlage unseres Unternehmens zu diesem Zeitpunkt recht stabil ist (Z = 43,047), d.h. Es besteht keine Möglichkeit einer Insolvenz. Die Genauigkeit der Prognose für ein Jahr beträgt 95 %, für zwei Jahre 83 %. Auch der prognostizierte Wert steigt über 3 Jahre, was sich positiv auf die Tätigkeit des Unternehmens auswirkt.

Und in der letzten Phase wird in Tabelle 18 die Anzahl der Filialen von OJSC „Magnit“ für 3 Jahre prognostiziert.

Tabelle 18 – Anzahl der Geschäfte in OJSC „Magnit“

In Tabelle 18 können Sie auch einen allmählichen Anstieg aller Indikatoren beobachten, was bedeutet, dass sich das Unternehmen weiterentwickelt und jedes Jahr einkauft verschiedene Typen Es öffnet sich immer mehr.

Um die finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten von OJSC Magnit weiter zu verbessern, müssen folgende Maßnahmen durchgeführt werden:

a) Reduzieren Sie den Forderungsumsatz, was durch eine verbesserte Abrechnung mit Kunden erreicht werden kann. Es gilt, Möglichkeiten zu finden und Maßnahmen zu ergreifen, um einen möglichen Teil der Forderungen zurückzuzahlen. Zukünftig ist es notwendig, die Möglichkeit überfälliger Forderungen zu verhindern, für die Sie eine Vorauszahlung für erbrachte Leistungen verlangen, feste Zahlungsbedingungen festlegen und ein Bußgeldsystem für deren Verstoß oder ein Rabattsystem für die rechtzeitige Zahlung entwickeln können. Darüber hinaus muss die Organisation den Status der Debitorenbuchhaltung kontinuierlich überwachen und negative Trends rechtzeitig erkennen und beseitigen. Diese Maßnahmen werden zu einem zusätzlichen Mittelzufluss führen, mit dem die Gesellschaft ihre Gläubiger begleichen kann. Dies wird die finanzielle Stabilität von OJSC Magnit verbessern.

b) Es müssen alle möglichen Maßnahmen ergriffen werden, um die Kosten zu senken – die Hauptquelle für steigende Gewinne. Eine ernsthafte Reserve hierfür ist die Ausweitung der Produktion, eine Erhöhung des Gaslieferungsvolumens und eine Erweiterung des Leistungsspektrums. Also bei einem größeren Produktionsvolumen andere gleiche Bedingungen, desto höher ist der Gewinn, den das Unternehmen erzielt.

Von größter Bedeutung im Kampf um die Senkung der Produktionskosten ist die Einhaltung strengster Sparvorschriften in allen Bereichen der Produktions- und Wirtschaftstätigkeit des Unternehmens. OJSC „Magnit“ muss besonderes Augenmerk auf die Produktpalette legen, die Ressourcenintensität reduzieren und nach Möglichkeit auch günstigere Vertragsbedingungen mit Lieferanten entwickeln, da diese Faktoren den Kostenanstieg beeinflusst haben.

c) Konsequente Umsetzung eines Regimes zur Schonung aller Ressourcen, Reduzierung der Produktions- und Management-Wartungskosten.

Tabelle 19 – Begründung Wirtschaftlichkeit vorgeschlagene Empfehlungen

Aus dieser Tabelle können wir folgende Schlussfolgerung ziehen:

Die absolute Liquiditätsquote erhöhte sich um 137 % und betrug 2,223. Somit kann das Unternehmen seine Verpflichtungen dringend begleichen. Insofern kann das Unternehmen unter Berücksichtigung der Akzeptanz der Rahmenbedingungen im Prognosejahr 2015 als liquide angesehen werden.

Die Quick Liquidity Ratio sowie die Current Liquidity Ratio stiegen um 84 % und beliefen sich auf 3,332. Dieser Indikator ist für die Gläubiger von OJSC Magnit von großem Interesse. Mit diesem Indikator können wir auch feststellen, inwieweit das Umlaufvermögen die kurzfristigen Verbindlichkeiten deckt.

Der Beweglichkeitskoeffizient stieg um 23 % und betrug 0,462. Dies weist darauf hin, dass die Eigenmittel des Unternehmens in mobiler Form ausreichend sind.

Der Unabhängigkeitskoeffizient verringerte sich um 8 % und betrug 0,576. Dies charakterisiert den Anteil der von den Eigentümern investierten Mittel am Gesamtwert der Unternehmensimmobilie.

Der Finanzstabilitätskoeffizient sinkt um 9 % und beträgt 0,721. Diese Änderung bedeutet, dass das Risiko des Unternehmens maximal ist: Durch den Verkauf von aus eigenen Mitteln gebildetem Eigentum wird das Unternehmen seine Schulden nicht zurückzahlen.

Die Finanzierungsquote verringerte sich um 54 %. Der Wert dieses Indikators deutet auf eine eher geringe finanzielle Stabilität des Unternehmens und ein hohes Risiko für seine Gläubiger hin.

Die Kapitalrendite stieg um 27 %. Das heißt, für jeden investierten Rubel Gesamtvermögen, wird das Unternehmen im Prognosejahr einen Gewinn von 51 % erzielen.

Die Rendite des Umlaufvermögens des Unternehmens verringerte sich um 34 % und betrug 68,693.

Sowohl die Kapitalrendite als auch die Eigenkapitalrendite stiegen um 29 %.

Die Rentabilität der verkauften Produkte sank um 56 %. Das bedeutet, dass das Unternehmen für jeden Rubel verkaufter Produkte im Prognosejahr 11 % Gewinn erhält.

Die Insolvenzwahrscheinlichkeit stieg um 26 %. Das bedeutet, dass im Prognosejahr die Insolvenzwahrscheinlichkeit um weitere 26 % gesunken ist.

Der letzte Indikator, der die Gesamtzahl der Filialen im OJSC-Unternehmen charakterisiert„Magnit“ um 28 % erhöht. Das bedeutet, dass das Unternehmen im Prognosejahr 12.469 Filialen eröffnen wird.

Im Allgemeinen können wir sagen, dass das Unternehmen in den folgenden Prognoseperioden seine Finanzlage und Produktion verbessern wird.

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Einführung

1. Analyse der Finanzlage einer Wirtschaftseinheit

2.1 Analysen und Modelle zur Beurteilung des Vermögensstatus eines Unternehmens

3. Einschätzung der allgemeinen Finanzlage des Unternehmens am Beispiel von Cameo LLC

3.3 Bewertung der Produktionsaktivitäten

3.4 Bewertung der Geschäftstätigkeit

3.5 Bewertung der Finanzstabilität

Abschluss

Liste der verwendeten Literatur

Einführung

Einer der Zwecke der Finanzanalyse besteht darin, die Finanzlage eines Unternehmens zu beurteilen. Da die Finanzlage eines Unternehmens durch eine Reihe von Indikatoren gekennzeichnet ist, die den Entstehungsprozess und die Verwendung seiner finanziellen Ressourcen widerspiegeln, spiegelt sie in einer Marktwirtschaft die Endergebnisse der Unternehmenstätigkeit wider. Die Finanzanalyse ist ein unverzichtbarer Bestandteil sowohl der Finanzverwaltung eines Unternehmens als auch seiner wirtschaftlichen Beziehungen zu Partnern, zum Finanz- und Kreditsystem, zu Steuerbehörden usw. Dies zeigt, wie wichtig es ist, die Finanzlage eines Unternehmens zu beurteilen. Und dass dieses Problem in unserem Land beim Übergang zu einer entwickelten Marktwirtschaft das drängendste ist, ist offensichtlich und unbestreitbar.

Die in dieser Arbeit gestellten Aufgaben decken sich mit den Aufgaben der Finanzanalyse:

Identifizierung von Änderungen der Indikatoren der Finanzlage des Unternehmens;

Feststellung von Tatsachen, die sich auf die Finanzlage des Unternehmens auswirken;

Einschätzung quantitativer und qualitativer Veränderungen der Finanzlage des Unternehmens;

Einschätzung der Finanzlage des Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt;

Bestimmung von Trends bei Veränderungen der Finanzlage des Unternehmens.

Der Zweck dieser Arbeit besteht darin, eine allgemeine Beurteilung der Finanzlage eines bestimmten Unternehmens (in diesem Fall Cameo LLC) durchzuführen. Geben Sie auch eine Einschätzung nicht nur aus quantitativer, sondern auch aus analytischer Sicht ab, d. h. charakterisieren diejenigen quantitativen Veränderungen, die bei Berechnungen für den Zeitraum 2006-2007 identifiziert werden.

1.Analyse der Finanzlage eines Unternehmens

1.1 Konzept, Bedeutung der Finanzlage des Unternehmens

Die Finanzlage eines Unternehmens (FSP) bezieht sich auf die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Aktivitäten zu finanzieren. Es zeichnet sich durch die Verfügbarkeit finanzieller Ressourcen aus, die für das normale Funktionieren des Unternehmens erforderlich sind, die Durchführbarkeit ihrer Platzierung und Effizienz ihrer Nutzung, finanzielle Beziehungen zu anderen juristischen Personen und natürlichen Personen, Zahlungsfähigkeit und finanzielle Stabilität.

Die Analyse der Finanzlage eines Unternehmens basiert auf Indikatoren, die den Liquiditätsgrad des Unternehmens, seine Geschäftstätigkeit, die Wirksamkeit der Verwaltung von Finanzierungsquellen, die Rentabilität und die Marktaktivität des Unternehmens charakterisieren.

FSP kann stabil, instabil und krisenhaft sein. Die Fähigkeit eines Unternehmens, Zahlungen pünktlich zu leisten und seine Aktivitäten auf breiter Basis zu finanzieren, ist ein Indiz für seine gute Finanzlage. FSP ist auf die Ergebnisse seiner Produktions-, Handels- und Finanzaktivitäten angewiesen. Werden Produktions- und Finanzpläne erfolgreich umgesetzt, wirkt sich dies positiv auf den FSP aus und umgekehrt führt die Nichterfüllung des Plans zur Produktion und zum Verkauf von Produkten zu einer Erhöhung der Kosten, des Umsatzes und der Gewinnhöhe sinken, daher verschlechtern sich die FSP und ihre Zahlungsfähigkeit.

Eine stabile Finanzlage wiederum wirkt sich positiv auf die Umsetzung aus Produktionspläne und Bereitstellung der notwendigen Ressourcen für den Produktionsbedarf. Daher zielt die Finanztätigkeit als integraler Bestandteil der Wirtschaftstätigkeit darauf ab, den systematischen Erhalt und die Verwendung von Geldmitteln sicherzustellen, die Rechnungslegungsdisziplin durchzusetzen, ein rationelles Verhältnis von Eigen- und Fremdkapital zu erreichen und ihn möglichst effizient zu nutzen. Der Hauptzweck finanzieller Aktivitäten besteht darin, zu entscheiden, wo, wann und wie finanzielle Ressourcen verwendet werden effektive Entwicklung Produktion und maximaler Gewinn.

Um in einer Marktwirtschaft zu überleben und den Konkurs eines Unternehmens zu verhindern, muss man genau wissen, wie man mit den Finanzen umgeht, wie die Kapitalstruktur in Bezug auf Zusammensetzung und Bildungsquellen aussehen sollte und welchen Anteil Eigen- und Fremdmittel einnehmen sollten. Sie sollten auch Konzepte einer Marktwirtschaft wie Geschäftstätigkeit, Liquidität, Zahlungsfähigkeit, Kreditwürdigkeit eines Unternehmens, Rentabilitätsschwelle, Spielraum der Finanzstabilität (Sicherheitszone), Risikograd, Auswirkung von Finanzhebeln und andere kennen die Methodik für ihre Analyse. Die wichtigsten Informationsquellen für die Analyse von FSP sind die Berichtsbilanz (Formular Nr. 1), die Gewinn- und Verlustrechnung (Formular Nr. 2), die Kapitalflussrechnung (Formular Nr. 3) und andere primäre und analytische Berichtsformulare Daten Buchhaltung, die einzelne Bilanzpositionen entschlüsseln und detailliert darstellen.

1.2 Ziele und Zielsetzungen der Finanzanalyse eines Unternehmens

Die Finanzanalyse im Finanzmanagementsystem eines Unternehmens ist in ihrer allgemeinsten Form eine Methode zur Sammlung, Umwandlung und Nutzung von Finanzinformationen mit dem Ziel:

Bewerten Sie die aktuelle und zukünftige Vermögens- und Finanzlage des Unternehmens;

Bewerten Sie das mögliche und angemessene Entwicklungstempo des Unternehmens im Hinblick auf seine finanzielle Unterstützung;

Identifizieren Sie verfügbare Finanzierungsquellen und bewerten Sie die Möglichkeit und Durchführbarkeit ihrer Mobilisierung.

Sagen Sie die Position des Unternehmens auf dem Kapitalmarkt voraus.

Der Zweck einer solchen Analyse besteht darin, die Möglichkeit einer rentablen Investition festzustellen, um diese sicherzustellen maximaler Gewinn und eliminieren das Verlustrisiko.

Ziel der Analyse ist nicht nur die Etablierung und Bewertung des FSP, sondern auch die kontinuierliche Durchführung von Arbeiten zur Verbesserung des FSP. Die Analyse des FSP zeigt, in welchen Bereichen diese Arbeit durchgeführt werden sollte und ermöglicht es, die wichtigsten Aspekte und schwächsten Positionen im FSP zu identifizieren. Dementsprechend beantworten die Ergebnisse der Analyse die Frage, welche Möglichkeiten zur Verbesserung des FSP in einem bestimmten Zeitraum seiner Tätigkeit am wichtigsten sind. Das Hauptziel der Analyse besteht jedoch darin, Mängel in der Finanztätigkeit zeitnah zu erkennen und zu beseitigen sowie Reserven zur Verbesserung des Finanzunterstützungssystems und seiner Zahlungsfähigkeit zu finden. Zur Beurteilung der Stabilität des FSP wird ein ganzes System von Indikatoren verwendet, die Veränderungen charakterisieren:

Kapitalstruktur des Unternehmens entsprechend seiner Zuordnung zu Bildungsquellen;

Effizienz und Intensität seiner Nutzung;

Zahlungsfähigkeit und Bonität des Unternehmens;

Reserve seiner finanziellen Stabilität.

Im Rahmen der Finanzanalyse werden folgende Aufgaben gelöst:

Zunächst wird der Grad des Gleichgewichts zwischen der Bewegung materieller und finanzieller Ressourcen aufgedeckt, die Ströme von Eigen- und Fremdkapital werden im Prozess der Wirtschaftszirkulation bewertet, mit dem Ziel, maximalen oder optimalen Gewinn zu erzielen, die Finanzstabilität zu erhöhen usw.;

Zweitens die richtige Verwendung der Mittel zur Aufrechterhaltung effektive Struktur Hauptstadt;

Drittens wird es möglich, die Richtigkeit der Finanzströme der Organisation sowie die Einhaltung von Normen und Standards für die Finanzausgaben zu kontrollieren Materielle Ressourcen, Machbarkeit der Kosten.

Die Bestandteile der Diagnose der Finanzlage eines Unternehmens sind:

Erhebung und analytische Aufbereitung erster Informationen für den Beurteilungszeitraum;

Begründung des verwendeten Indikatorensystems und deren Klassifizierung;

Bestimmung der Art der finanziellen Stabilität des Unternehmens.

Die Finanzanalyse ist ein wesentlicher Bestandteil des Finanzmanagements und der Finanzprüfung.

1.3 Methodik zur Analyse der Finanzlage

Die Methodik zur Analyse der Finanzlage eines Unternehmens sollte aus drei großen miteinander verbundenen Blöcken bestehen:

Analyse des wirtschaftlichen Potenzials einer Wirtschaftseinheit, einschließlich einer Analyse des Vermögensstatus: der Zusammensetzung und Dynamik des Unternehmenseigentums und der Quellen seiner Entstehung (Erstellung einer analytischen Bilanz, vertikale Bilanzanalyse, horizontale Analyse, Studie). von qualitativen Veränderungen im Eigentumsstatus);

Analyse der Finanzlage eines Unternehmens anhand von Finanzkennzahlen, einschließlich Beurteilung der Leistung (Geschäftstätigkeit und Rentabilität), der finanziellen Stabilität, Liquidität, Zahlungsfähigkeit und Kreditwürdigkeit des Unternehmens;

Entwicklung möglicher Perspektiven für die Entwicklung des Unternehmens.

Es gibt verschiedene Methoden zur Durchführung einer Finanzanalyse (Methoden zum Lesen von Finanzberichten). Die wichtigsten sind: 1. Horizontale Analyse. 2. Vertikale Analyse. 3.Analyse von Finanzkennzahlen. 4.Trendanalyse. 5. Vergleichende Analyse. 6.Faktoranalyse.

2. Methodik zur Bewertung und Analyse der Finanzlage eines Unternehmens

2.1 Analyse und Modelle zur Beurteilung des Immobilienstatus

Die Finanzlage eines Unternehmens wird durch die effektive Platzierung und Verwendung von Mitteln (Vermögenswerten), deren Ausreichendheit für aktuelle und zukünftige wirtschaftliche Aktivitäten und die Quellen ihrer Bildung (Eigenkapital und Verbindlichkeiten, also Verbindlichkeiten) charakterisiert. Deshalb vorläufige Schätzung Die Finanzlage des Unternehmens wird auf der Grundlage der in der Bilanz des Unternehmens und ihren Anhängen enthaltenen Informationen ermittelt.

In dieser Analysephase wird eine erste Vorstellung von den Aktivitäten einer Wirtschaftseinheit gebildet, Veränderungen in der Zusammensetzung des Unternehmenseigentums und deren Quellen identifiziert und Beziehungen zwischen Indikatoren hergestellt.

Für eine allgemeine Beurteilung der Dynamik der Finanzlage eines Unternehmens sollten Bilanzposten auf der Grundlage der Liquidität (Aktivposten) und der Fälligkeit der Verbindlichkeiten (Passivposten) in separate spezifische Gruppen eingeteilt werden. Auf Basis der aggregierten Bilanz wird die Vermögensstruktur des Unternehmens analysiert.

Bei der Analyse der Vergleichsbilanz ist auf die Veränderung des Anteils der Höhe des eigenen Betriebskapitals am Wert der Immobilie, auf das Verhältnis der Wachstumsraten von Eigen- und Fremdkapital sowie auf zu achten das Verhältnis der Wachstumsraten von Forderungen und Verbindlichkeiten. Eine Untersuchung der Struktur der Bilanzverbindlichkeiten ermöglicht es uns, eine davon festzustellen mögliche Gründe finanzielle Instabilität (Nachhaltigkeit) der Organisation. Beispielsweise trägt die Erhöhung des Eigenmittelanteils aus beliebigen Quellen dazu bei, die finanzielle Stabilität der Organisation zu stärken. Gleichzeitig kann das Vorhandensein einbehaltener Gewinne als Quelle für die Wiederauffüllung des Betriebskapitals und die Reduzierung der kurzfristigen Verbindlichkeiten angesehen werden.

Um genaue Rückschlüsse auf die Gründe für Veränderungen dieses Anteils in der Vermögensstruktur zu ziehen, ist eine genauere Analyse der Abschnitte und Einzelposten des Bilanzvermögens, insbesondere eine Beurteilung der Vermögenslage, erforderlich das Produktionspotenzial der Organisation, die Effizienz der Nutzung von Anlagevermögen und immateriellen Vermögenswerten, die Umschlagshäufigkeit des Umlaufvermögens usw.

Darüber hinaus kann anhand der Daten aus der Anlage zur Bilanz (Formular Nr. 5) eine detaillierte Analyse der Vermögenszusammensetzung und -bewegung durchgeführt werden.

Das Vorhandensein immaterieller Vermögenswerte im Vermögen der Organisation (Zeilen 110-112) charakterisiert indirekt die von der Organisation gewählte Strategie als innovativ, da sie in Patente, Lizenzen und anderes geistiges Eigentum investiert.

Bei der Untersuchung der Struktur der Vorräte ist es ratsam, sich auf die Ermittlung von Trends bei Veränderungen bei Elementen des Umlaufvermögens wie Rohstoffen, Betriebsstoffen und anderen ähnlichen Vermögenswerten, Kosten in unfertiger Arbeit, Fertigwaren und Waren zum Wiederverkauf sowie versendeten Waren zu konzentrieren.

Ein Anstieg des Anteils der Industriebestände kann darauf hinweisen:

Steigerung des Produktionspotenzials der Organisation;

Der Wunsch, durch Investitionen in Vorräte das Geldvermögen der Organisation vor einer Wertminderung unter dem Einfluss der Inflation zu schützen;

Die Irrationalität der gewählten Wirtschaftsstrategie, wodurch ein erheblicher Teil des Umlaufvermögens in Lagerbeständen immobilisiert wird, deren Liquidität möglicherweise gering ist.

Die Stabilität der Finanzlage eines Unternehmens hängt maßgeblich von der Durchführbarkeit und Richtigkeit der Investition finanzieller Mittel in Vermögenswerte ab. Während des Betriebs des Unternehmens unterliegen sowohl die Größe des Vermögens als auch seine Struktur ständigen Veränderungen. Die allgemeinste Vorstellung von den qualitativen Veränderungen, die in der Struktur der Fonds und ihrer Quellen stattgefunden haben, sowie der Dynamik dieser Veränderungen kann durch die vertikale und horizontale Analyse der Berichterstattung gewonnen werden.

Die vertikale Analyse zeigt die Struktur der Unternehmensmittel und deren Quellen. Kriterien für eingetretene Veränderungen im Vermögensstatus des Unternehmens und deren Fortschritt sind Indikatoren wie der Anteil des aktiven Teils des Anlagevermögens am aktiven Teil, der Haltbarkeitskoeffizient, der Anteil schnell verkäuflicher Vermögenswerte , der Anteil des geleasten Anlagevermögens, der Anteil der Forderungen.

Indikatoren, die den Vermögensstatus des Unternehmens charakterisieren, sind:

Die Summe der wirtschaftlichen Vermögenswerte, die einem Unternehmen gehören und über die es verfügt (NBV), liefert eine allgemeine Schätzung der Größe des Unternehmens als Ganzes. Hierbei handelt es sich um eine buchhalterische Bewertung der in der Bilanz eines Unternehmens aufgeführten Vermögenswerte. Das Wachstum dieses Indikators weist auf eine Steigerung des Immobilienpotenzials des Unternehmens hin. Bei der Analyse von Bilanzen im Rahmen einer Veranlagung wird dieser Indikator berechnet, indem regulatorische Posten von der Bilanzsumme abgezogen werden.

NBV=TA-LS-TS-OD, (1)

wobei NBV der Betrag der wirtschaftlichen Vermögenswerte ist, die sich im Besitz des Unternehmens befinden und über die es verfügt;

TA – Gesamtvermögen in der Bilanz;

LS-Verluste;

TS – eigene Anteile im Portfolio;

OD-Schulden der Gründer für Einlagen in das genehmigte Kapital.

Der Anteil des aktiven Teils des Anlagevermögens () wird gemäß den Angaben im „Anhang zu“ berechnet Buchhaltungsanalyse“ (sowie die drei nachfolgenden Indikatoren). Entsprechend Regulierungsdokumente Der aktive Teil des Anlagevermögens umfasst Maschinen, Geräte und Verkehrsmittel. Das Wachstum dieses Indikators in der Dynamik wird als günstiger Trend angesehen.

Kosten des aktiven Teils des Betriebssystems / Kosten des Betriebssystems (2)

Der Abschreibungssatz () charakterisiert den Anteil der Anschaffungskosten des Anlagevermögens, das in Folgeperioden als Aufwand abgeschrieben wurde, an den ursprünglichen (Wiederbeschaffungs-)Kosten. Wird in der Analyse als Merkmal für den Zustand des Anlagevermögens verwendet. Berechnet nach der Formel:

Kumulierte Abschreibung/Anfangskosten (Wiederherstellung) des Betriebssystems (3)

Seite 394 der Bescheinigung für Abschnitt 3, Formular Nr. 5/Seite 370, Formular Nr. 5 (4)

Die Erneuerungsquote () zeigt an, welcher Anteil des am Ende des Berichtszeitraums verfügbaren Anlagevermögens aus neuem Anlagevermögen besteht.

Kosten des erhaltenen (neuen) Betriebssystems für den Zeitraum/die Kosten

OS am Ende des Zeitraums (5)

Die Veräußerungsquote () zeigt, welcher Teil des Anlagevermögens, mit dem das Unternehmen im Berichtszeitraum seine Geschäftstätigkeit aufgenommen hat, aufgrund von Baufälligkeit und anderen Gründen veräußert wurde.

Kosten des stillgelegten (abgeschriebenen) Anlagevermögens für den Zeitraum/Kosten (6)

Betriebssystem zu Beginn des Zeitraums.

2.2 Analysen und Modelle zur Beurteilung von Liquidität und Solvenz

Die finanzielle Lage eines Unternehmens aus kurzfristiger Sicht wird anhand von Liquiditäts- und Solvenzindikatoren beurteilt, die in allgemeinster Form charakterisieren, ob es kurzfristige Verpflichtungen gegenüber Gegenparteien rechtzeitig und vollständig bezahlen kann.

Die Notwendigkeit, die Bilanzliquidität zu analysieren, entsteht unter Marktbedingungen aufgrund zunehmender finanzieller Restriktionen und der Notwendigkeit, die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen, d. h. seine Fähigkeit, alle seine Verpflichtungen rechtzeitig und vollständig zu begleichen. Unter Bilanzliquidität versteht man den Grad der Deckung der Verbindlichkeiten eines Unternehmens durch seine Vermögenswerte, deren Umwandlungszeitraum in Bargeld dem Zeitraum der Rückzahlung der Verbindlichkeiten entspricht. Je weniger Zeit dafür benötigt wird dieser Typ Je höher das erworbene Vermögen in Geldform ist, desto höher ist seine Liquidität.

Bei der Analyse der Bilanzliquidität werden Mittel für einen Vermögenswert, gruppiert nach dem Grad ihrer Liquidität und in absteigender Reihenfolge der Liquidität, mit Verbindlichkeiten für eine Verbindlichkeit verglichen, gruppiert nach ihrem Fälligkeitsdatum und in aufsteigender Reihenfolge der Fälligkeit geordnet.

Um die Liquidität der Bilanz zu ermitteln, sollten Sie die Ergebnisse der Aktiv- und Passivgruppen vergleichen. Der Saldo gilt als absolut liquide, wenn folgende Verhältnisse vorliegen:

A 1 P 1 , A 2 P 2 , A Z P Z , A 4 P 4 .

Die Erfüllung der ersten drei Ungleichungen bringt die Erfüllung der vierten Ungleichung mit sich, daher ist es wichtig, die Ergebnisse der ersten drei Gruppen für Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu vergleichen. Die vierte Ungleichung ist „ausgleichender“ Natur; Gleichzeitig hat es eine tiefe wirtschaftliche Bedeutung, da seine Umsetzung die Einhaltung der Mindestvoraussetzung für die Finanzstabilität anzeigt – das Vorhandensein von eigenem Betriebskapital des Unternehmens.

Für den Fall, dass eine oder mehrere Ungleichungen ein entgegengesetztes Vorzeichen zu dem in festgelegten haben optimale Option, Bilanzliquidität weicht mehr oder weniger stark von der absoluten ab. In diesem Fall wird der Mangel an Mitteln in einer Gruppe von Vermögenswerten durch deren Überschuss in einer anderen Gruppe ausgeglichen, wobei der Ausgleich in diesem Fall nur wertmäßig erfolgt, da in einer realen Zahlungssituation weniger liquide Mittel nicht durch liquidere ersetzen können. Wenn also eine oder mehrere Kennzahlen nicht der absoluten Liquidität entsprechen, liegt eine unzureichende Liquidität vor.

Tabelle 1

Gruppierung der Bilanzpositionen nach Liquiditätsgrad und Fälligkeit der Verbindlichkeiten

Durch den Vergleich der liquidesten Mittel und schnell realisierbaren Vermögenswerte mit den dringendsten Verpflichtungen und kurzfristigen Verbindlichkeiten können Sie die aktuelle Liquidität ermitteln. Der Vergleich von sich langsam verkaufenden Vermögenswerten mit lang- und mittelfristigen Verbindlichkeiten spiegelt eine vielversprechende Liquidität wider.

* aktuelle Liquidität, die die Zahlungsfähigkeit (+) oder Zahlungsunfähigkeit (---) der Organisation für den Zeitraum angibt, der dem betreffenden Zeitpunkt am nächsten liegt:

TL=(A1 +A2) – (P1 +P2); (7)

* Die voraussichtliche Liquidität ist eine Prognose der Zahlungsfähigkeit, die auf einem Vergleich zukünftiger Einnahmen und Zahlungen basiert:

PL = A3 - PZ. (8)

Vergleich der Ergebnisse der ersten Gruppe nach Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, d. h. A 1 und P 1 (Laufzeit bis zu 3 Monate) spiegeln das Verhältnis der laufenden Zahlungen und Einnahmen wider.

Vergleich der Ergebnisse der zweiten Gruppe nach Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, d. h. A 2 und P 2 (Laufzeiten von 3 bis 6 Monaten) zeigen einen Trend zur Erhöhung oder Verringerung der aktuellen Liquidität in der nahen Zukunft. Ein Vergleich der Summen der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der dritten und vierten Gruppe spiegelt das Verhältnis der Zahlungen und Einnahmen in relativ ferner Zukunft wider. Die nach diesem Schema durchgeführte Analyse stellt die finanzielle Situation im Hinblick auf die Möglichkeiten einer rechtzeitigen Abwicklung ziemlich vollständig dar.

Bei der Analyse der Bilanzliquidität geht es also darum, zu prüfen, ob die Verbindlichkeiten auf der Passivseite der Bilanz durch Vermögenswerte gedeckt sind, deren Umwandlungszeitraum in Bargeld der Laufzeit der Verbindlichkeiten entspricht.

Die Gesamtliquiditätsquote der Bilanz sollte genutzt werden umfassende Bewertung Liquidität der gesamten Bilanz. Anhand dieses Indikators werden Veränderungen der finanziellen Situation der Organisation unter dem Gesichtspunkt der Liquidität beurteilt. Sie zeigt das Verhältnis der Summe aller liquiden Mittel des Unternehmens zur Summe aller Zahlungsverpflichtungen (kurzfristig, langfristig und mittelfristig), sofern darin verschiedene Gruppen von liquiden Mitteln und Zahlungsverpflichtungen enthalten sind Beträge mit Gewichtungskoeffizienten, die ihre Bedeutung im Hinblick auf den Zeitpunkt des Geldeingangs und der Rückzahlung von Verpflichtungen berücksichtigen. Mit diesem Indikator können Sie die Bilanzen eines Unternehmens für verschiedene Berichtsperioden sowie die Bilanzen verschiedener Unternehmen vergleichen und herausfinden, welche Bilanz liquider ist.

Spalte = (Zeile 290-Zeile 230)/(Zeile 610+Zeile 620+Zeile 660) Formular Nr. 1 (9)

Die absolute Liquiditätsquote entspricht dem Verhältnis des Wertes der liquidesten Vermögenswerte zur Summe der dringendsten Verpflichtungen und kurzfristigen Verbindlichkeiten. Unter den meisten flüssige Mittel, da bei der Gruppierung von Bilanzpositionen zur Analyse der Bilanzliquidität die liquiden Mittel und kurzfristigen Wertpapiere des Unternehmens gemeint sind. Zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens, dargestellt durch die Summe der dringendsten Verbindlichkeiten und kurzfristigen Verbindlichkeiten, gehören: Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten; Kredite nicht rechtzeitig zurückgezahlt; kurzfristige Kredite und Fremdmittel.

Cal = (Zeile 260+Zeile 250-Zeile 252)/(Zeile 610+Zeile 620+Zeile 660) Formular Nr. 1 (10)

Die absolute Liquiditätskennzahl charakterisiert die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens zum Bilanzstichtag.

Zur Berechnung der kritischen Liquiditätsquote (ein anderer Name ist die mittlere Deckungsquote) werden Forderungen und sonstige Vermögenswerte in den Zähler des relativen Indikators einbezogen. Es spiegelt die voraussichtliche Zahlungsfähigkeit des Unternehmens wider, vorbehaltlich einer rechtzeitigen Begleichung mit den Schuldnern.

K sl=(Zeile 240+Zeile 250+Zeile 260)/(Zeile 610+Zeile 620+Zeile 660) Form Nr. 1 (11)

Die kritische Liquiditätskennzahl charakterisiert die erwartete Zahlungsfähigkeit des Unternehmens für einen Zeitraum, der der durchschnittlichen Dauer eines Forderungsumsatzes entspricht.

Die Höhe des Deckungsgrades hängt von der Produktionsbranche, der Länge des Produktionszyklus, der Struktur der Lagerbestände und Kosten sowie einer Reihe weiterer Faktoren ab.

Die aktuelle Liquiditätsquote charakterisiert die erwartete Zahlungsfähigkeit des Unternehmens für einen Zeitraum, der der durchschnittlichen Dauer eines Umsatzes aller Umlaufvermögen entspricht.

Mit der aktuellen Liquiditätsquote können Sie das Verhältnis des Umlaufvermögens zur Deckung kurzfristiger Verbindlichkeiten ermitteln. Dies ist der Hauptindikator für die Zahlungsfähigkeit. Der Normalwert dieses Indikators liegt zwischen 1 und 2.

Tabelle 2

Optimale Werte der Liquiditätskennzahlen

Bei der Analyse wird jeder der in Tabelle 2 angegebenen Koeffizienten zu Beginn und am Ende des Zeitraums berechnet. Entspricht der tatsächliche Wert des Koeffizienten nicht der Normalgrenze, kann er anhand seiner Dynamik (Wertzunahme oder -abnahme) geschätzt werden.

Der Signalindikator, in dem sich die Finanzlage manifestiert, ist die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens, d. h. seine Fähigkeit, die Zahlungsanforderungen von Ausrüstungs- und Materiallieferanten gemäß Geschäftsverträgen rechtzeitig und vollständig zu erfüllen, Kredite zurückzuzahlen, Personal zu bezahlen und Zahlungen zu leisten zum Budget. Die Fähigkeit, Schulden regelmäßig und pünktlich zurückzuzahlen, wird letztlich von der Verfügbarkeit finanzieller Mittel des Unternehmens bestimmt, die davon abhängt, inwieweit die Gesellschafter ihren Verpflichtungen gegenüber dem Unternehmen nachkommen. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen für eine bestimmte Größe der Finanzierungsquellen über mehr Geld, desto weniger andere Vermögenswerte. Im Prozess des Geldumschlags wird Geld entweder freigegeben oder als Kosten für die Wiederauffüllung des Anlage- und Umlaufvermögens umgeleitet.

Eine tiefergehende Beurteilung der Solvenz erfolgt anhand von Solvenzquoten, bei denen es sich um relative Werte handelt. Einer der Hauptindikatoren für die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens ist die Verfügbarkeit des eigenen Betriebskapitals, das als der Betrag definiert werden kann, um den der Gesamtbetrag des Betriebskapitals in der Regel den Betrag der kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigt.

Ein Mangel an eigenem Betriebskapital kann zum Konkurs eines Unternehmens führen, daher werden Veränderungen in der Höhe des eigenen Betriebskapitals von einem Berichtszeitraum zum anderen mit großer Aufmerksamkeit analysiert.

Der Wert dieser Kennzahl wird durch die Eigenkapitalquote bestimmt, die als Verhältnis der Differenz zwischen Kapital und Rücklagen und dem tatsächlichen Wert des Anlagevermögens zum tatsächlichen Wert des Umlaufvermögens berechnet wird.

Da die Konzepte der Zahlungsfähigkeit und der Liquidität eines Unternehmens im Wesentlichen nahe beieinander liegen, charakterisieren die oben diskutierten Liquiditätskennzahlen auch die Zahlungsfähigkeit des analysierten Unternehmens.

Wenn die aktuelle Liquiditätsquote am Ende des Berichtszeitraums weniger als 2 und die Eigenkapitalquote am Ende des Berichtszeitraums weniger als 0,1 beträgt, wird das analysierte Unternehmen für zahlungsunfähig erklärt und die Solvabilitätsverlustquote für einen Zeitraum berechnet von 3 Monaten.

Die Erhöhung des Fremdkapitalanteils an der Kapitalstruktur eines Unternehmens gilt als riskant. Das Unternehmen ist verpflichtet, Kreditzinsen pünktlich zu zahlen und erhaltene Kredite fristgerecht zurückzuzahlen. Und das hängt nicht von der Höhe des Gewinns ab. Je höher die Quote, desto höher ist die Verschuldung des Unternehmens und desto geringer ist die Einschätzung der langfristigen Zahlungsfähigkeit.

Die Bonität, also die Fähigkeit eines Unternehmens, Kredite fristgerecht zurückzuzahlen, wird im Allgemeinen genauso beurteilt wie die Zahlungsfähigkeit. Es ist zu beachten, dass die Kreditwürdigkeit nicht nur die Fähigkeit eines Unternehmens zur Rückzahlung eines Kredits, sondern auch zur Zahlung von Zinsen dafür ist. Zur Bestimmung der Kreditwürdigkeit wurde daher ein spezielles Indikatorensystem entwickelt, siehe Tabelle 3.

Tisch 3

Verfahren zur Beurteilung der Kreditwürdigkeit eines Unternehmens

1. Das Verhältnis von Gewinn zu Nettovermögen zeigt, wie effektiv Vermögenswerte zur Erzielung von Gewinn eingesetzt werden.

2. Das Verhältnis von Gewinn zu Umsatzerlösen. Bei diesem Indikator wird der Gewinn aus Verkäufen berücksichtigt. Dieser Indikator ist sehr wichtig für die Beurteilung der möglichen Gewinnsteigerung bei steigendem Umsatzvolumen.

3. Das Verhältnis von Verkaufsvolumen zu Nettovermögen. Das Wachstum dieses Indikators ist für das Unternehmen günstig, jedoch nur unter der Bedingung, dass der Umsatz nicht unrentabel ist.

4. Das Verhältnis des Verkaufsvolumens zu den Anschaffungskosten des Anlagevermögens. Dieser Indikator bewertet die Effizienz der Nutzung von Gebäuden, Bauwerken, Maschinen und Geräten.

5. Verhältnis von Verkaufserlös zu Nettoumlaufvermögen.

Das Nettoumlaufvermögen ist das Umlaufvermögen abzüglich der kurzfristigen Schulden des Unternehmens. Zeigt die Effizienz der Nutzung des Umlaufvermögens. Ein hoher Wert dieses Indikators charakterisiert die Kreditwürdigkeit des Unternehmens positiv. 6. Das Verhältnis von Umsatzerlösen zu Eigenkapital (Kapital und Rücklagen). Dies ist der Umsatz Ihrer eigenen Geldquellen.

7. Verhältnis von Umsatzerlösen zu Vorräten. Der Indikator ermöglicht eine ungefähre Bestimmung des Zeitraums, für den Reserven benötigt werden (z. B. weist sein Wert von 4:1 in der Jahresbilanz auf einen dreimonatigen Lagerumschlag hin). Ein hoher Wert des Indikators weist auf einen schnellen Lagerumschlag hin.

8. Verhältnis des Anlagevermögens zum Vermögenswert.

9. Verhältnis der Vorräte zum Nettoumlaufvermögen. Hierbei handelt es sich um eine Bewertung des Betriebskapitalniveaus im Zusammenhang mit Vorräten, unfertigen Erzeugnissen und Fertigwaren. Ein Anstieg des Indikators kann auf die Anhäufung veralteter Lagerbestände oder Schwierigkeiten bei der Vermarktung von Produkten hinweisen.

10. Verhältnis der kurzfristigen Schulden zum Kapital und den Rücklagen. Wenn die kurzfristigen Schulden um ein Vielfaches geringer sind als das Eigenkapital, können Sie alle Gläubiger vollständig abbezahlen.

11. Verhältnis der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zu den Umsatzerlösen. Dieser Indikator gibt Aufschluss darüber, wie lange es durchschnittlich dauert, die von Kunden geschuldeten Beträge einzutreiben. Beispielsweise bedeutet ein Verhältnis von 1:4 eine Forderungslaufzeit von drei Monaten. Eine Beschleunigung des Forderungsumschlags, also ein Rückgang des Indikators, kann als Zeichen einer Erhöhung der Kreditwürdigkeit des Unternehmens gewertet werden, da Kundenschulden schnell in Geld umgewandelt werden.

12. Verhältnis von Umlaufvermögen zu kurzfristigen Schulden. Bei diesem Indikator handelt es sich um das aktuelle Verhältnis, das oben ausführlich besprochen wurde.

13. Das Verhältnis der liquiden Mittel zur kurzfristigen Verschuldung des Unternehmens. Unter liquiden Mitteln versteht man das Umlaufvermögen abzüglich Vorräten und anderer Posten, die nicht sofort in Bargeld umgewandelt werden können. Dieser Indikator kommt inhaltlich der oben diskutierten allgemeinen Deckungsquote nahe.

2.3 Analysen und Modelle zur Bewertung der Finanzstabilität

Eine Beurteilung der Finanzlage einer Organisation ist ohne eine Analyse der Finanzstabilität unvollständig. Die Aufgabe der Finanzstabilitätsanalyse besteht darin, die Größe und Struktur von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten zu beurteilen. Dies ist notwendig, um die Fragen zu beantworten: Wie unabhängig ist die Organisation aus finanzieller Sicht, nimmt der Grad dieser Unabhängigkeit zu oder ab und ob der Zustand ihrer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten den Zielen ihrer finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten entspricht

Zur Erfüllung der Solvabilitätsvoraussetzung ist es erforderlich, dass kurzfristige Verbindlichkeiten durch liquide Mittel und Abwicklungsmittel sowie Sachanlagen abgedeckt werden. Es muss ermittelt werden, welche absoluten Indikatoren das Wesen der Finanzstabilität widerspiegeln. Die Antwort hängt mit dem Bilanzmodell zusammen, auf dem die Analyse basiert. Unter Marktbedingungen sieht dieses Modell so aus:

OS + ZZ + DS + U = SS + DK + KK + S + R P, (12)

Wo sind die Bedingungen?

OS – Anlagevermögen und Investitionen;

ZZ – Vorräte und Kosten;

DS-Bargeld, kurzfristige Finanzanlagen, Abrechnungen (Forderungen) und andere Vermögenswerte;

SS - Eigenmittelquellen;

CC – kurzfristige Kredite und Fremdmittel;

DC – langfristige Kredite und Fremdmittel;

C – nicht zurückgezahlte Kredite und Laufzeit;

R P - Abrechnungen (Verbindlichkeiten) und sonstige Verbindlichkeiten.

Das Verhältnis der Kosten des materiellen Betriebskapitals und der Werte der eigenen und geliehenen Quellen ihrer Bildung bestimmt die Stabilität der Finanzlage des Unternehmens. Die Bereitstellung von Reserven und Kosten durch Bildungsquellen ist das Wesen der Finanzstabilität, während die Zahlungsfähigkeit ihre äußere Erscheinungsform ist.

Der allgemeinste Indikator für die Finanzstabilität ist der Überschuss oder Mangel an Mittelquellen für die Bildung von Rücklagen und Kosten, der sich in Form der Differenz zwischen dem Wert der Mittelquellen und dem Wert der Rücklagen und Kosten ergibt. Gemeint ist die Bereitstellung bestimmter Arten von Quellen (eigene, Kredit- und andere geliehene Quellen), da die ausreichende Summe aller möglichen Quellenarten (einschließlich kurzfristiger Verbindlichkeiten und sonstiger Verbindlichkeiten) durch die Identität der Summen gewährleistet ist des Vermögenswerts und der Verbindlichkeit der Bilanz.

Zur Charakterisierung der Reserven- und Kostenquellen werden mehrere Indikatoren verwendet, die unterschiedliche Abdeckungsgrade verschiedener Arten von Quellen widerspiegeln:

Verfügbarkeit von eigenem Betriebskapital, gleich der Differenz zwischen der Höhe der Eigenmittelquellen und der Höhe des Anlagevermögens und der Investitionen:

SOS = SS - OS - U (13)

Verfügbarkeit eigener und langfristig geliehener Quellen zur Bildung von Reserven und Kosten oder Betriebskapital, das aus dem vorherigen Indikator durch eine Erhöhung des Betrags langfristiger Kredite und gewonnen wird geliehenes Geld:

FC = (SS + DK) - OS - U (14)

Der Gesamtwert der Hauptquellen für die Bildung von Vorräten und Kosten, gleich der Summe aus dem vorherigen Indikator und dem Wert kurzfristiger Kredite und geliehener Mittel (die in diesem Fall keine Kredite umfassen, die nicht rechtzeitig zurückgezahlt werden):

VI = (SS + DK) + KK-OS - U (15)

Jeder der angegebenen Indikatoren für die Verfügbarkeit von Quellen für die Bildung von Reserven und Kosten sollte um den Betrag der Immobilisierung von Betriebskapital reduziert werden. Die Immobilisierung kann in der Zusammensetzung sowohl der Vorräte als auch der Schuldner und anderer Vermögenswerte verborgen sein, die Bestimmung ihres Wertes ist jedoch nur im Rahmen einer internen Analyse auf der Grundlage von Buchhaltungsdaten möglich. Das Kriterium sollte hierbei eine geringe Liquidität oder völlige Nichtliquidität der festgestellten zweifelhaften Beträge sein.

Da langfristige Kredite und Fremdmittel hauptsächlich für Kapitalinvestitionen und für den Erwerb von Anlagevermögen verwendet werden, spiegelt der Verfügbarkeitsindikator (SOS) tatsächlich die angepasste Höhe des eigenen Betriebskapitals wider. Daher deutet die Bezeichnung „Verfügbarkeit eigener und langfristiger Fremdmittel“ nur darauf hin, dass der Anfangswert des eigenen Betriebskapitals (SOC) um die Höhe der langfristigen Kredite und Fremdmittel erhöht wird.

Drei Indikatoren für die Verfügbarkeit von Quellen für die Bildung von Reserven und Kosten entsprechen drei Indikatoren für die Bereitstellung von Reserven und Kosten mit Quellen für ihre Bildung:

Überschuss (+) oder Mangel (-) an eigenem Betriebskapital

± F S = SOS - ZZ (16)

Überschuss (+) oder Mangel (-) an eigenen und langfristig geliehenen Quellen zur Bildung von Reserven und Kosten

±F T = KF - ZZ (17)

Überschuss (+) oder Mangel (-) der Gesamtmenge der Hauptquellen für die Bildung von Reserven und Kosten

±F O = VI - ZZ (18)

Die Berechnung von drei Indikatoren für die Bereitstellung von Reserven und Kosten mit den Quellen ihrer Bildung ermöglicht es uns, finanzielle Situationen nach dem Grad ihrer Stabilität zu klassifizieren.

Es lassen sich vier Arten von Finanzstabilität unterscheiden, die in Tabelle 4 dargestellt sind:

Tabelle 4

Indikatoren nach Art der Finanzstabilität

1) absolute Stabilität der Finanzlage, die selten vorkommt und eine extreme Form der Finanzstabilität darstellt, d.h. Dreikomponentenindikator für die Art der finanziellen Situation: S = (1,1,1). Es ist durch die Bedingungen gegeben

ZZ< СОС + КК; (19)

2) normale Stabilität der Finanzlage des Unternehmens, die seine Zahlungsfähigkeit garantiert, d.h. S = (0,1,1):

ZZ = SOS + KK ; (20)

3) eine instabile Finanzlage, die mit einer Verletzung der Zahlungsfähigkeit einhergeht, bei der es jedoch weiterhin möglich ist, das Gleichgewicht durch Auffüllung der Eigenmittelquellen und Erhöhung des eigenen Betriebskapitals wiederherzustellen, d.h. S = (0,0,1).

ZZ = SOS + KK + C°, (21)

wobei C° Quellen sind, die finanzielle Spannungen lindern;

CC – Bankdarlehen gegen Inventargegenstände unter Berücksichtigung der von der Bank bei der Kreditvergabe verrechneten Beträge.

Wenn die Bedingungen nicht erfüllt sind, gilt die finanzielle Instabilität als ungewöhnlich und spiegelt die Tendenz zu einer erheblichen Verschlechterung der finanziellen Lage wider.

4) eine Finanzkrise, in der das Unternehmen kurz vor dem Bankrott steht, da in dieser Situation die Barmittel, kurzfristigen Wertpapiere und Forderungen des Unternehmens nicht einmal seine Verbindlichkeiten und überfälligen Kredite decken, d. h. S = (0,0,0).

ZZ SOS + KK. (22)

Die Nachhaltigkeit kann durch eine angemessene Reduzierung der Lagerbestände und Kosten wiederhergestellt werden.

Ein wesentliches Merkmal der Stabilität der Finanzlage ist der Manövrierfähigkeitskoeffizient, der dem Verhältnis des eigenen Betriebskapitals des Unternehmens zur Gesamtsumme der Eigenmittelquellen entspricht. Es zeigt, welcher Teil der Eigenmittel des Unternehmens in mobiler Form vorliegt, was eine relativ freie Handhabung dieser Mittel ermöglicht. Ein hoher Kennzahlenwert charakterisiert die Finanzlage positiv.

Der Agilitätskoeffizient wird durch die Bestandsquote des eigenen Betriebskapitals ergänzt. Sie wird zu Beginn und am Ende des Berichtszeitraums als Verhältnis der Höhe des eigenen Betriebskapitals zur Höhe der Rücklagen des Unternehmens ermittelt.

Einer von die wichtigsten Eigenschaften Die Stabilität der Finanzlage des Unternehmens, seine Unabhängigkeit von Fremdkapitalquellen ist der Autonomiekoeffizient, der dem Anteil der Kapitalquellen an der Gesamtbilanz entspricht. Der normale Mindestwert des Autonomiekoeffizienten wird auf 0,5 geschätzt. Die Normalgrenze Y 0,5 bedeutet, dass alle Verpflichtungen des Unternehmens aus eigenen Mitteln gedeckt werden können. Die Einhaltung der Beschränkung ist nicht nur für das Unternehmen selbst, sondern auch für seine Gläubiger wichtig. Eine Erhöhung des Autonomiekoeffizienten weist auf eine Erhöhung der finanziellen Unabhängigkeit des Unternehmens und eine Verringerung des Risikos künftiger finanzieller Schwierigkeiten hin. Aus Sicht der Gläubiger erhöht dieser Trend die Garantie des Unternehmens für seine Verpflichtungen. Der Autonomiekoeffizient wird zu Beginn und am Ende des Berichtszeitraums als Verhältnis der Höhe des Eigenkapitals zur Höhe des Gesamtvermögens des Unternehmens ermittelt.

Der finanzielle Abhängigkeitskoeffizient ist der inverse Indikator des Konzentrationskoeffizienten des Eigenkapitals (Autonomie). Das Wachstum dieses Indikators in der Dynamik bedeutet eine Erhöhung des Anteils der Fremdmittel am Gesamtbetrag der Quellen. Sinkt sein Wert auf 1, bedeutet dies, dass die gesamte Finanzierung aus eigenen Quellen erfolgt.

Die Finanzierungsquote (das Verhältnis von Eigen- und Fremdmitteln) gibt die allgemeinste Einschätzung der finanziellen Stabilität eines Unternehmens. Sein Wert auf dem Niveau von 0,5 zeigt beispielsweise, dass auf jeden Rubel Eigenmittel, der in das Vermögen des Unternehmens investiert wird, 50 Kopeken kommen. geliehene Quellen. Ein Anstieg des Indikators deutet auf eine zunehmende Abhängigkeit des Unternehmens von externen Finanzquellen hin, also gewissermaßen auf eine Abnahme seiner finanziellen Stabilität.

Der Finanzstabilitätskoeffizient ist das Verhältnis des Gesamtwerts der eigenen und langfristig geliehenen Finanzierungsquellen zum Gesamtwert des Anlage- und Umlaufvermögens. Es zeigt, welcher Anteil des Vermögens aus nachhaltigen Quellen finanziert wird. Darüber hinaus spiegelt es den Grad der Unabhängigkeit (Abhängigkeit) des Unternehmens von kurzfristig geliehenen Deckungsquellen wider.

2.4 Analysen und Modelle zur Bewertung der Geschäftstätigkeit

Traditionell befasst sich die Wirtschaftsanalyse mit dem Vergleich tatsächlicher Daten zu den Ergebnissen der Produktions- und Wirtschaftstätigkeit eines Unternehmens mit geplanten Indikatoren sowie der Identifizierung und Bewertung von Abweichungen der Tatsachen vom Plan. Anschließend wurde der Gesamtbetrag der Abweichungen aufgrund des Einflusses verschiedener Faktoren in Einzelbeträge zerlegt. In einer Marktwirtschaft ist Effizienz der wichtigste Leistungsindikator. Als häufigstes Leistungsmerkmal gilt der Gewinn. Die Betrachtung des Wesens der Leistung ermöglicht es uns, die Hauptaufgaben ihrer Analyse zu bestimmen, nämlich:

Bestimmen Sie, ob die erzielten Ergebnisse für die Marktfinanzstabilität des Unternehmens ausreichen und die Wettbewerbsfähigkeit verringern;

Untersuchung der Entstehungsquellen und Merkmale des Einflusses verschiedener Faktoren auf die Leistung;

Betrachten Sie die Hauptrichtungen weitere Entwicklung analysiertes Objekt.

Die Geschäftstätigkeit im finanziellen Aspekt manifestiert sich in der Geschwindigkeit des Geldumschlags. Die Analyse der Geschäftstätigkeit besteht aus der Untersuchung des Niveaus und der Dynamik verschiedener Kennzahlen – Umsatzindikatoren und:

Die Höhe des Jahresumsatzes hängt von der Geschwindigkeit des Geldumschlags ab;

Die Höhe des Umsatzes und damit die Umsatzrate hängt mit der relativen Höhe der halbfixen Kosten zusammen: Je schneller der Umsatz, desto geringer sind diese Kosten pro Umsatz;

Die Beschleunigung des Umsatzes in der einen oder anderen Phase des Geldumlaufs hängt davon ab, wie schnell der Umsatz in anderen Phasen erfolgt.

Die quantitative Bewertung und Analyse der Geschäftstätigkeit kann in zwei Richtungen erfolgen:

Grad der Planumsetzung;

Ressourceneffizienzniveau

Um die erste Analyserichtung umzusetzen, ist es notwendig, die vergleichende Dynamik der Hauptindikatoren zu berücksichtigen. Das optimale Verhältnis ist also:

Tpb > Tr > So > 100 % (26), wobei Tpb, Tr,

Also - entsprechend die Änderungsrate des Gewinns, der Rentabilität und des vorgeschossenen Kapitals.

Diese Abhängigkeit bedeutet Folgendes:

Das wirtschaftliche Potenzial des Unternehmens steigt;

Verglichen mit der Steigerung des wirtschaftlichen Potenzials steigt der Umsatz schneller, d. h. Unternehmensressourcen werden effizienter genutzt;

Der Gewinn wächst schneller, was auf eine relative Reduzierung der Produktions- und Vertriebskosten hinweist.

Das obige Verhältnis kann als „goldene Regel der Unternehmensökonomie“ bezeichnet werden. Abweichungen von dieser idealen Abhängigkeit sind zwar möglich, sollten jedoch nicht immer als negativ angesehen werden. Derzeit wird dieser Zusammenhang durch den verzerrenden Einfluss der Inflation erschwert. / Umsatzerlöse (Zeile 010 f. Nr. 2). (23)

Der Kreditorenumsatz (ACT) spiegelt den Zeitraum vom Entstehen der Verbindlichkeiten bis zu deren Rückzahlung wider.

OKZ=[(Zeile 621+622+623)*360]/ Kosten der verkauften Produkte (Zeile 020 f. Nr. 2). (24)

Dauer des Lagerumschlags (OZ) – charakterisiert die durchschnittliche Lager- und Verarbeitungsdauer:

OZ=[(Zeile 210+220-215)*360]/ Kosten der verkauften Produkte (Zeile 020 f. Nr. 2). (25)

Umschlagsdauer von Fertigprodukten (FRP) – charakterisiert die durchschnittliche Aufenthaltsdauer von Fertigprodukten in Lagern

GGP=[(Zeile 214)*360]/ Kosten der verkauften Produkte (Zeile 020 Formular Nr. 2). (26)

Der Umsatz des gesamten Umlaufvermögens (TAC) charakterisiert die Dauer des gesamten Produktions- und Geschäftszyklus

OSR = [(Zeile 290-230-244-252-246)*360]/ Umsatzerlöse (Zeile 010 f. Nr. 2) (27)

2.5 Analysen und Modelle zur Bewertung der Rentabilität

Kapitalrenditeindikatoren zeigen, wie viele Rubel Gewinn pro 1 Rubel erwirtschaftet werden. vorgeschossenes (eigenes) Kapital. Bei der Berechnung können Sie den Gewinn der Berichtsperiode oder den Nettogewinn heranziehen. Die Wirksamkeit und Wirtschaftlichkeit des Unternehmensbetriebs wird anhand absoluter und relativer Indikatoren gemessen, deren Berechnung auf der Grundlage des Nettogewinns („Gewinn- und Verlustrechnung“) und der Daten aus der „Bilanz“ erfolgt:

Die Umsatzrendite (Sales) (RP) gibt an, wie viel Gewinn pro verkaufter Produkteinheit anfällt.

RP = PP/VP, (28)

wobei VP der Umsatzerlös ist (Zeile 010 Formular Nr. 2)

Die Rentabilität der Produktions- und Wirtschaftsaktivitäten einer gesamten Organisation wird als Verhältnis des Gewinns vor Steuern zur Höhe des Gesamteinkommens (RPFD) berechnet:

RPFD=PN/(VP+Str.070+090+100+120 f.Nr.2) (29)

Die Gesamtrentabilität des Berichtszeitraums (OR) spiegelt die endgültige Effizienz der Aktivitäten der Organisation wider, d. h. die Höhe des Nettogewinns pro erhaltenem Rubel Einkommen (OR):

ODER=CP/(VP+str.070+090+100+120f.Nr.2). (dreißig)

Mit der Eigenkapitalrendite (ROE) können Sie die Effizienz des Eigenkapitaleinsatzes ermitteln und mit den möglichen Erträgen aus der Anlage dieser Mittel in andere Wertpapiere vergleichen.

RSK=PE/SK, (31)

wobei SK Eigenkapital ist.

3. Allgemeine Einschätzung der Finanzlage des Unternehmens am Beispiel von Cameo LLC

3.1 Allgemeine Merkmale des Unternehmens Cameo LLC

Die Gesellschaft mit beschränkter Haftung „Kameya“ wurde gemäß gegründet Gesellschaftsvertrag in der Fassung vom 05.04.2001, zur Ausübung einer selbständigen wirtschaftlichen Tätigkeit und zur Erzielung von Gewinn. Gesellschaft ist juristische Person, besitzt gesondertes Vermögen, das in seiner gesonderten Bilanz ausgewiesen wird, kann im eigenen Namen Eigentum und persönliche Nichteigentumsrechte erwerben und ausüben, Verantwortung tragen und vor Gericht als Kläger und Beklagter auftreten. Die Gründer des Unternehmens sind die Bürger Vladimir Leonidovich Novoselov, Natalya Nasimovna Novoselov, Sergey Vladimirovich Novoselov und Nadezhda Valerievna Golubeva.

Das genehmigte Kapital wird aus Einlagen der Teilnehmer in Höhe von 64.048 (vierundsechzigtausend achtundvierzig) Rubel gebildet und besteht aus dem Nennwert der Aktien seiner Teilnehmer.

Die Teilnehmer haben folgende Anteile:

Novoselov V.L. 20.495,36 RUB 32 %;

Novoselova N.N. 19.214,40 RUB dreißig%;

Novoselov S. V. 20495,36 Rubel. 32 %;

Golubeva N.V. 3842,88 Rubel. 6 %.

Rechtsadresse des Unternehmens: 452680, Russland, Republik Baschkortostan, Neftekamsk, st. Industriell, 7.

Das oberste Organ der Gesellschaft ist die Hauptversammlung der Gesellschafter. Die Hauptversammlung der Gesellschafter kann ordentlich oder außerordentlich sein.

Management aktuelle Aktivitäten Die Führung der Gesellschaft obliegt dem alleinigen, verantwortlichen Organ der Gesellschaft Hauptversammlung Mitglieder der Gesellschaft, vertreten durch Generaldirektor Novoselova V.L.

Die Haupttätigkeit von Cameo LLC ist die Herstellung und der Verkauf von Bekleidung für medizinische Einrichtungen. Neben der Haupttätigkeit, der Entwicklung und dem Verkauf neuer Muster von Nähprodukten (einschließlich der Erstellung von Design- und Technologiedokumentationen für das Produkt und eines Prototyps), Großhandel und Einzelhandel Industriegüter, die die Haupttätigkeit begleiten.

LLC „Kameya“ besteht aus dem Hauptunternehmen und der Ufa-Niederlassung „Kameya Plus“ mit Sitz in Ufa.

Die Produktions- und Managementstruktur basiert auf dem Prinzip der Zentralisierung und Spezialisierung aller Strukturbereiche.

LLC „Kameya“ ist ein Unternehmen mit hohem Produktionspotenzial, dessen Grundlage eine technische Basis ist, die mit modernen Produktionsanlagen und hochqualifiziertem Industrie- und Produktionspersonal ausgestattet ist.

3.2 Beurteilung der Liquidität und Zahlungsfähigkeit

Die Finanzlage wird durch ein System von Indikatoren charakterisiert, die die Verfügbarkeit, Platzierung und Verwendung finanzieller Ressourcen widerspiegeln. Dies ist ein Merkmal der Wettbewerbsfähigkeit eines Unternehmens, der Erfüllung von Verpflichtungen gegenüber dem Staat und anderen Unternehmen. Die Finanzlage spiegelt alle Aspekte der Unternehmenstätigkeit wider.

Die Hauptindikatoren, auf deren Grundlage die Analyse der Unternehmensaktivitäten durchgeführt wird.

1. Gesamtabdeckung oder aktuelle Quote. Anhand dieses Indikators können Sie beurteilen, wie das Unternehmen seinen aktuellen Verpflichtungen nachkommt

Dieses Verhältnis muss größer als 2 sein; liegt es darunter, kann das Unternehmen seinen aktuellen Verpflichtungen nicht nachkommen.

2. Zwischenliquiditätsquote (Laufzeit). Es steht fest. Der Wert dieses Indikators sollte über 0,5 liegen.

3. Absolute Liquiditätsquote.

Der optimale Wert dieses Indikators liegt bei 0,15 und höher.

4. Verhältnis von Eigen- und Fremdmitteln.

Der Wert dieses Koeffizienten muss mindestens 0,7 betragen.

5. Umsatzrentabilität.

Tabelle 5

Gruppierung nach Grad abnehmender Liquidität und Grad der Dringlichkeit

Tabelle 6

Hauptindikatoren für die Finanzlage des Unternehmens für 2007

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Ministerium Landwirtschaft RF

Burjatische Staatliche Landwirtschaftsakademie

ihnen. V.R. Filippowa

Institut für zusätzliche Berufsausbildung und Innovation

Kursarbeit

Nach Disziplin:

Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens

Diagnose und Prognose der Finanzlage des Unternehmens

Abgeschlossen von: Gruppenstudent: 23.1.04

Starchukova O.V.

Ulan-Ude, 2013

Einführung

Kapitel 1. Theoretische Grundlagen der Analyse und Diagnostik der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens

1 Essenz, Konzept der Finanzlage eines Unternehmens

2 Methoden der Finanzanalyse

3 Methoden zur Analyse der Diagnose und Prognose der Finanzlage eines Unternehmens

Kapitel 2. Natürliche und wirtschaftliche Bedingungen der Wirtschaft von JSC „Voskhod“

Kapitel 3. Finanzprognose und Insolvenzdiagnose

Schlussfolgerungen und Angebote

Verweise

Anwendung

Einführung

Derzeit ist Russland in eine neue Phase der Wirtschaft eingetreten – die Marktbeziehungen. Wie nichts anderes wirkte sich diese Wirtschaftsreform aus Finanzielle Beziehungen zwischen Staat und Unternehmen. Die Makroökonomie hat sich völlig verändert, was sich unmittelbar auf die Funktionsweise aller Arten von landwirtschaftlichen Betrieben ausgewirkt hat. Unternehmen, deren Hauptfinanzierungsquelle staatliche Subventionen waren, standen sehr schnell am Rande des Bankrotts. Die Aussichten für die Entwicklung gewöhnlicher Unternehmen hingen nun vollständig von ihnen ab.

Mit dem Aufkommen neuer Wirtschaftsbeziehungen tauchten alte Konzepte in einem neuen Sinne auf: Wettbewerb, Nachfrage, Angebot, Marktbedingungen. Der Markt ist ein Wirtschaftssystem und wie jedes System hat auch eine Marktwirtschaft ihre eigenen Gesetze. Ihre Reflexion ist eine ökonomische Analyse. Die Analyse informiert uns über die Rentabilität von Produkten, Reserven zur Kostensenkung, die Bedeutung von Faktoren, die den Produktionsprozess beeinflussen, lässt uns über die Struktur des Produktionszyklus, den Wettbewerb und die Zahlungsfähigkeit der Organisation nachdenken und ermöglicht es uns, das Geschäft zu „sehen“. Aktivität des Unternehmens, Marktstruktur, wirtschaftliches Entwicklungspotenzial und vor allem ermöglicht es dem Management des Wirtschaftssubjekts, richtige und rechtzeitige Entscheidungen zu treffen, um die finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten der Organisation zu verbessern.

Heutzutage wird der Prognose verschiedener finanzieller Situationen immer mehr Bedeutung beigemessen. Einer der auffälligsten Analysezweige ist die Prognose der Finanzlage einer Organisation.

Der Zweck der Kursarbeit besteht darin, am Beispiel von Voskhod OJSC Mängel in den Finanzaktivitäten der Organisation zu diagnostizieren und Lösungen zu deren Beseitigung zu entwickeln. Ein separates Ziel der Arbeit besteht darin, verschiedene Methoden zur Diagnose und Prognose der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens zu betrachten und die für die moderne Phase einer Marktwirtschaft am besten geeignete zu entwickeln Russische Föderation.

Das Ziel stellt folgende Aufgaben:

Berücksichtigung verschiedener Methoden zur Diagnose und Prognose der finanziellen Aktivitäten eines landwirtschaftlichen Betriebes;

Ermittlung von Methoden zur Diagnose und Prognose der Finanzaktivitäten einer Organisation, die für die Bedingungen des russischen Marktes am besten geeignet sind.

Zur Erledigung der Aufgaben gehört die Festlegung der zu verwendenden Analysemethoden. IN Kursarbeit Folgende Methoden kommen zum Einsatz:

Vergleiche;

Methoden der horizontalen und vertikalen Analyse der Bilanzbewertung;

Indexmethode;

lineare analytische Ausrichtungsmethode;

1. Theoretische Grundlagen der Analyse und Diagnostik der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens

1.1 Wesen, Konzept der Finanzlage des Unternehmens

Ergebnisse in jedem Geschäftsbereich hängen von der Verfügbarkeit und effizienten Nutzung finanzieller Ressourcen ab, die dem „Kreislaufsystem“ gleichgesetzt werden, das das Leben des Unternehmens sichert. Daher ist die Sorge um die Finanzen der Ausgangspunkt und das Endergebnis der Aktivitäten eines jeden Unternehmens. In einer Marktwirtschaft sind diese Themen von größter Bedeutung.

Es ist ein charakteristisches Merkmal und ein weltweiter Trend, die finanziellen Aspekte der Aktivitäten von Unternehmen und die zunehmende Rolle des Finanzwesens in den Vordergrund zu rücken.

Professionelles Management Finanzen erfordern zwangsläufig eine eingehende Analyse, die eine genauere Einschätzung der Unsicherheit der Situation mit modernen Mitteln ermöglicht Quantitative Methoden Forschung. In diesem Zusammenhang nehmen die Priorität und die Rolle der Finanzanalyse deutlich zu, deren Hauptinhalt eine umfassende systematische Untersuchung der Finanzlage des Unternehmens und der Faktoren seiner Gründung ist, um den Grad der finanziellen Risiken einzuschätzen und vorherzusagen Höhe der Kapitalrendite.

Einführung eines neuen Kontenplans, der die Buchhaltungs- und Berichtsformulare besser an die Anforderungen anpasst internationale Standards erfordern den Einsatz neuer Methoden der Finanzanalyse, die den Bedingungen einer Marktwirtschaft entsprechen. Diese Technik ist für eine fundierte Auswahl eines Geschäftspartners, die Bestimmung des Grades der finanziellen Stabilität des Unternehmens sowie die Beurteilung der Geschäftstätigkeit und -effizienz erforderlich unternehmerische Tätigkeit. Die wichtigste (und in manchen Fällen einzige) Informationsquelle über die finanziellen Aktivitäten eines Geschäftspartners sind die öffentlich gewordenen Finanzberichte. Die Berichterstattung eines Unternehmens in einer Marktwirtschaft basiert auf einer Verallgemeinerung von Finanzbuchhaltungsdaten und stellt eine Informationsverbindung dar, die das Unternehmen mit der Gesellschaft und Geschäftspartnern – Nutzern von Informationen über seine Aktivitäten – verbindet.

Die Analyseobjekte sind sowohl direkt als auch indirekt an den Aktivitäten der Unternehmensinformationsnutzer interessiert. Zur ersten Benutzergruppe gehören Eigentümer von Unternehmensfonds, Kreditgeber (Banken usw.), Lieferanten, Kunden (Käufer), Steuerbehörden, Unternehmenspersonal und Management.

Jedes Analysesubjekt untersucht Informationen basierend auf seinen Interessen. Daher müssen Eigentümer die Erhöhung oder Verringerung des Anteils des Eigenkapitals bestimmen und die Effizienz des Ressourceneinsatzes durch die Unternehmensverwaltung bewerten; an Gläubiger und Lieferanten – die Durchführbarkeit der Kreditverlängerung, Kreditbedingungen, Kreditrückzahlungsgarantien; potenzielle Eigentümer und Gläubiger – die Rentabilität der Investition ihres Kapitals in das Unternehmen usw.

Die zweite Gruppe von Nutzern von Finanzinformationen sind die Analyseobjekte, die zwar kein unmittelbares Interesse an den Aktivitäten des Unternehmens haben, aber nach Vereinbarung die Interessen der ersten Nutzergruppe wahren müssen. Dies sind Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, Berater, Börsen, Anwälte, Presse, Verbände, Gewerkschaften.

In bestimmten Fällen reicht es zum Erreichen der Ziele der Finanzanalyse möglicherweise nicht aus, sie nur zu verwenden Finanzberichte. Bestimmte Nutzergruppen wie Management und Wirtschaftsprüfer haben die Möglichkeit, zusätzliche Quellen (Produktions- und Finanzbuchhaltungsdaten) zu erschließen. Allerdings sind Jahres- und Quartalsberichte meist die einzige Quelle für externe Finanzanalysen.

Im Prozess der Angebots-, Produktions-, Verkaufs- und Finanzaktivitäten findet ein kontinuierlicher Prozess der Kapitalzirkulation, der Struktur der Gelder und Quellen ihrer Bildung, der Verfügbarkeit und des Bedarfs an Finanzmitteln und damit der Finanzlage des Unternehmens statt , deren äußere Manifestation Zahlungsfähigkeit, Veränderung ist.

Die Finanzlage kann stabil, instabil (vor der Krise) und krisenhaft sein. Die Fähigkeit eines Unternehmens, erfolgreich zu operieren und sich zu entwickeln, ein Gleichgewicht seiner Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in einem sich ändernden internen und externen Umfeld aufrechtzuerhalten Außenumgebung Die ständige Aufrechterhaltung seiner Zahlungsfähigkeit und Investitionsattraktivität innerhalb des akzeptablen Risikoniveaus weist auf eine stabile Finanzlage hin und umgekehrt.

Wenn die Zahlungsfähigkeit ein äußerer Ausdruck der Finanzlage eines Unternehmens ist, dann ist die Finanzstabilität seine innere Seite, die das Gleichgewicht der Geld- und Warenströme, Einnahmen und Ausgaben sowie Mittel und Quellen ihrer Entstehung widerspiegelt.

Um die finanzielle Stabilität zu gewährleisten, muss ein Unternehmen über eine flexible Kapitalstruktur verfügen und in der Lage sein, seine Bewegung so zu organisieren, dass ein konstanter Überschuss der Einnahmen über die Ausgaben gewährleistet ist, um die Zahlungsfähigkeit aufrechtzuerhalten und Bedingungen für ein normales Funktionieren zu schaffen.

Fast alle Wirtschaftsautoren sind sich einig, dass die finanzielle Lage eines Unternehmens, seine Nachhaltigkeit und Stabilität von den Ergebnissen seiner Produktions-, Handels- und Finanzaktivitäten abhängen. Werden Produktions- und Finanzpläne erfolgreich umgesetzt, wirkt sich dies positiv auf die Finanzlage des Unternehmens aus. Und umgekehrt kommt es infolge der Nichterfüllung des Plans für die Produktion und den Verkauf von Produkten zu einem Anstieg der Kosten, einem Rückgang der Einnahmen und der Gewinnhöhe und infolgedessen zu einer Verschlechterung der Finanzlage von das Unternehmen und seine Zahlungsfähigkeit. Folglich ist eine stabile Finanzlage das Ergebnis eines kompetenten und geschickten Managements des gesamten Komplexes von Faktoren, die die Ergebnisse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens bestimmen.

1.2 Methoden der Finanzanalyse

Die Methodik zur Analyse und Diagnose der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens umfasst eine Reihe spezifischer Methoden (Techniken) und Methoden zur Durchführung technischer und wirtschaftlicher Analysen.

Die Methodik der Finanzanalyse wird am umfassendsten von T.B. Berdnikova behandelt. Sie identifiziert die folgenden Methoden zur Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens:

Expertenmethode(Expertengutachten) wird in Fällen eingesetzt, in denen die Lösung eines bestimmten Problems mit parametrischen Methoden nicht möglich ist.

Expertenanalysen gibt es in vielen Varianten. Zum Beispiel: Methode Brainstorming basierend auf der Einbeziehung von Experten in die aktive kreativer Vorgang. In der Regel wird eine Expertenbefragung unter Mitarbeitern, Fach- und Führungskräften durchgeführt. Allerdings können Informationen aus unternehmensexternen Quellen (Konkurrenten, Subunternehmer, Lieferanten und Verbraucher usw.) von großer Bedeutung sein. Diese Methode basiert auf Experteneinschätzungen und dem Einsatz von Computern.

Morphologische Methodebezieht sich auf vielversprechende Methoden, die in der Praxis weit verbreitet sind. Es ermöglicht Ihnen, den resultierenden Satz alternativer Lösungen für alle möglichen Optionskombinationen zu systematisieren und daraus zunächst die akzeptablen und dann die nach wirtschaftlichen Kriterien effektivsten auszuwählen. Der Ablauf der Suche nach der besten Lösung ist wie folgt: Die genaue Formulierung des Problems wird vorgegeben; einzelne Arbeitsschritte (Phasen) werden festgelegt; eine Liste möglicher Methoden und Mittel zur Durchführung jeder Phase wird zusammengestellt; Die Etappen und Möglichkeiten ihrer Umsetzung werden in Form eines Matrixmodells der sogenannten „Morphologischen Box“ erfasst; Die Elemente des „Morphologischen Kastens“ werden in einer sequentiellen Kette verknüpft und die daraus resultierenden Optionen zur Erreichung des Endziels unter dem Gesichtspunkt der Möglichkeit und Wirtschaftlichkeit analysiert.

Bewertungsmethodebasiert auf dem Vergleich untereinander und der Anordnung einzelner Indikatoren in einer bestimmten Reihenfolge (Ranking) zur Beurteilung der Ergebnisse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens. Dabei handelt es sich um die Zusammenstellung von Bewertungen (nach bestimmten Merkmalen der Reihe geordnet) von Indikatoren.

Sachliche Methodebasierend auf der Untersuchung aller veröffentlichten, aufgezeichneten Fakten, die die finanzielle und wirtschaftliche Lage des Unternehmens charakterisieren.

Unter Monitoring versteht man die ständige, systematische und detaillierte laufende Beobachtung der finanziellen und wirtschaftlichen Lage eines Unternehmens.

Der Zweck der Fundamentalanalyseund Diagnostik der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens besteht darin, seinen inneren Wert zu bestimmen Immobilienkomplex als allgemeines Ergebnis technischer und wirtschaftlicher Tätigkeit. Fundamentale Analyse basiert auf dem folgenden Prinzip: Jeder Faktor hat eine bestimmte Bedeutung, die einen spezifischen Einfluss auf das Endergebnis der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens hat.

Technische Analysezielt darauf ab, eine detaillierte und umfassende Analyse der Dynamik einzelner Parameter und Indikatoren der finanziellen und wirtschaftlichen Tätigkeit des Unternehmens durchzuführen. Es basiert auf der Erstellung von Diagrammen und Grafiken, dem Studium von Indikatoren und den sie bestimmenden Faktoren.

Faktorenanalysebasiert auf einer mehrdimensionalen statistischen Untersuchung einer Reihe von Faktoren, die sich sowohl negativ als auch positiv auf die Ergebnisse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens auswirken. Der Zweck dieser Methode besteht darin, die allgemeinen Hauptfaktoren zu identifizieren, die die Hauptergebnisse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des analysierten Unternehmens bestimmen. Es gibt konstante und variable Faktoren. Zu den festen Faktoren zählen beispielsweise die erforderlichen Technologiekosten für Rohstoffe, Betriebsstoffe und Strom für die Herstellung eines bestimmten Produkttyps; zu den variablen Faktoren können Lohnkosten und die Zahlung von Produktionshilfskosten gehören.

Marktanalysebeinhaltet die Untersuchung des aktuellen Stands der Nachfrage und des Angebots an Produkten (Bauarbeiten, Dienstleistungen) des analysierten Unternehmens. Es spiegelt die wirtschaftliche und produktive Rentabilität eines bestimmten Unternehmens sowie die Effizienz seiner finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten wider.

Mathematische Analysebeinhaltet den Einsatz mathematischer Techniken und Methoden zur Analyse und Diagnose der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens. Die am häufigsten verwendeten Berechnungen sind arithmetische Differenzen und Prozentsätze (einfacher Zins und Zinseszins). Im Rahmen der mathematischen Analyse werden verwendet:

Differentialanalyse;

logarithmisch;

Integrale Analyse;

Clusteranalyse.

Von besonderer Bedeutung ist derzeit die weit verbreitete Diskontierung (eine Operation, die darauf abzielt, die Ungleichheit von Kosten und Ergebnissen in Bezug auf verschiedene Zeiträume zu berücksichtigen).

statistische Analyse, die die Grundlage für die Diagnose der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens bildet, umfasst:

Analyse von Durchschnitts- und Relativwerten;

Gruppierung;

grafische Analyse;

Indexmethode;

Korrelationsanalyse;

Regressionsanalyse;

Varianzanalyse;

Extrapolationsanalyse;

Hauptkomponentenmethode;

Die wichtigsten Techniken (Methoden) zur Analyse und Diagnose der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens, die laut Berdnikova in der Praxis am häufigsten verwendet werden, sind:

Analyse Produktionsstruktur Wirtschaftssystem; Herstellungsprozesse, einschließlich der Analyse des Systems der Arbeitsteilung und Zusammenarbeit der Arbeitnehmer zur Durchführung von Produktionsprozessen und allen wirtschaftlichen Aktivitäten;

Analyse der Struktur des Kontrollsystems, Managementprozesse;

umfassende Analyse des Produktionsmanagements mit verschiedenen technische Mittel zum Sammeln, Verarbeiten, Speichern und Übertragen von Informationen, die für den Betrieb erforderlich sind; Treffen von Entscheidungen, Buchhaltung und Überwachung des Produktionsfortschritts.

Wichtige Elemente der Analyse der Aktivitäten eines Unternehmens sind die Strukturierung, Gruppierung und Klassifizierung einzelner Elemente, die Untersuchung quantitativer und qualitativer Merkmale, die Festlegung von Kriterien und die Beurteilung der Leistungsfähigkeit des Unternehmens.

1.3 Methoden zur Analyse der Diagnose und Prognose der Finanzlage eines Unternehmens

Der Analyse der Prognose der Finanzlage einer Organisation wird seit jeher große Bedeutung beigemessen. Zur Zeit die Sowjetunion Die Prognosen waren hauptsächlich makroökonomischer Natur. Die wirtschaftlichen Aktivitäten der Unternehmen wurden geplant und auf dieser Grundlage eine landesweite Prognose für mehrere Jahre erstellt. Prognose der gleichen Aktivität separate Organisation erfolgte eher im Rahmen der Umsetzung der wirtschaftspolitischen Planordnung als zur Erzielung zusätzlicher Einnahmen. Schon heute nutzen landwirtschaftliche Unternehmen häufig die Analyse vierteljährlicher Berichte, um die vorläufigen Produktionskosten, die erwarteten Einnahmen und den Gewinn der Organisation zu berechnen: Die Analyse der Finanzlage eines landwirtschaftlichen Unternehmens erfolgt monatlich durch Untersuchung der Bilanz unter Berücksichtigung berücksichtigen einige seiner Merkmale. Ab dem 1. Oktober führen Unternehmen nach der Ernte Berechnungen der erwarteten Produktionskosten und Finanzergebnisse durch. Dies ermöglicht es, bereits vor Jahresende die Ergebnisse der Wirtschaftstätigkeit zu analysieren, einige der festgestellten Mängel zu beseitigen und einen Produktions- und Finanzplan für das nächste Jahr sinnvoll zu erstellen, der in den meisten Fällen den tatsächlichen Kosten landwirtschaftlicher Produkte entspricht Branchen wird am Ende des Jahres festgelegt. Methodik zur aktuellen Analyse des Standes der Finanz- und Rechnungslegungsdisziplin, Verfügbarkeit von eigenem Betriebskapital, Umsetzung Finanzplan, Forderungen und Verbindlichkeiten sowie die Zahlungsfähigkeit landwirtschaftlicher Betriebe sind im Wesentlichen die gleichen wie bei der Analyse der Schlussbilanz... Besondere Aufmerksamkeit Bei der Analyse der Quartalssalden sollte auf die bestimmungsgemäße Verwendung der Mittel geachtet werden.

Bis heute wurden viele Methoden entwickelt, um das Potenzial eines Unternehmens vorherzusagen und einzuschätzen.

Unter den vielen Tools zur Analyse der Marktposition eines Unternehmens ist die Entwicklung einer SWOT-Matrix eines der anschaulichsten. Der Kern einer solchen Analyse besteht darin, die Aussichten für die finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens in zweierlei Hinsicht zu bewerten. Wenn man über die aktuelle Situation des Unternehmens spricht, werden dessen Vor- und Nachteile ermittelt, und ein Blick in die Zukunft zeigt Chancen für die Fortsetzung weiterer Aktivitäten und Risiken für die erfolgreiche Umsetzung von Plänen auf. Die Ergebnisse werden in einer Tabelle zusammengefasst, die Anschauungsmaterial für die Planung weiterer Maßnahmen zur Mängelbeseitigung und Umsetzung bietet Marktvorteile Unternehmen unter Berücksichtigung identifizierter Chancen und Risiken. Die Methode wurde von amerikanischen Ökonomen entwickelt und wird nach ihren Anfangsbuchstaben benannt englische Wörter, den Hauptinhalt der Analyse darstellend (Stärke – Vorteil, Schwäche – Nachteil, Chancen – Chance, Bedrohung – Bedrohung).

Die Berechnung verschiedener Indikatoren, die die verschiedenen Bereiche der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten einer Organisation charakterisieren, spiegelt am besten das Bild der Funktionsweise der Organisation zum Bilanzstichtag wider. Die Dynamik der Indikatoren ermöglicht es uns, eine subjektive Prognose der Aktivitäten des Betriebs für die nächste Periode zu erstellen.

Ein Wirtschaftswissenschaftler kann sich auf der Grundlage der Ergebnisse der Ratingbewertung seine Meinung über eine Wirtschaftseinheit bilden. Vielfalt, Heterogenität und Multidirektionalität bei Veränderungen der Finanzkennzahlen kennzeichnen oft eine Situation, in der sich der Wert einiger Indikatoren verbessert und andere verschlechtert. Betrachtet man jeden Indikator einzeln, ist es daher schwierig, sich ein Gesamtbild der Finanzlage des Unternehmens zu machen.

Besondere Schwierigkeiten ergeben sich bei der vergleichenden Analyse mit den Ergebnissen anderer Unternehmen. Ein Ausweg aus dieser Situation könnte darin bestehen, eine Methodik zu verwenden, die auf einer integralen Ratingbewertung basiert. Bei der Ratingbewertung sollten alle wichtigen Indikatoren sowohl der Produktions- als auch der Finanzaktivitäten des Unternehmens berücksichtigt werden. Bei der Auswahl der Indikatoren muss man sich an der Regel orientieren, dass das Wachstum jedes einzelnen von ihnen eine Verbesserung der Leistung des Unternehmens zeigen soll; in diesem Fall ist die Anzahl der Indikatoren nicht begrenzt. Für die Ratingbewertung werden mehrere Unternehmen herangezogen, wobei deren Branchenzugehörigkeit keine Rolle spielt, da alle zur Bewertung herangezogenen Indikatoren relativ sind. Der Wert des Ratings steigt dadurch, dass der Analyst Daten verwendet, die kein Geschäftsgeheimnis sind, d.h. hauptsächlich durch öffentliche Meldedaten.

Die meisten Prognosetechniken basieren auf der Leistung der Vergangenheit.

Große Rolle Bei der Rechtfertigung von Managemententscheidungen und der Gewinnmaximierung spielt die Randanalyse eine Rolle, deren Methodik auf der Untersuchung der Beziehung zwischen drei Gruppen der wichtigsten Wirtschaftsindikatoren basiert: Kosten, Produktionsvolumen (Verkauf) von Produkten und Gewinn – und der Vorhersage des Wertes jedes dieser Indikatoren zu einem bestimmten Wert der anderen. Diese Methode der Managementberechnung wird auch Break-Even- oder Einkommenshilfeanalyse genannt.

Diese Methodik basiert auf der Aufteilung der Produktions- und Vertriebskosten in Abhängigkeit von Änderungen des Produktionsvolumens in variable und konstante Kosten und der Verwendung der Kategorie des Grenzeinkommens.

Grenzeinkommen Unternehmen sind Umsatz minus variable Kosten. Der Deckungsbeitrag pro Produktionseinheit ist die Differenz zwischen dem Preis dieser Einheit und ihren variablen Kosten. Darin sind nicht nur Fixkosten enthalten, sondern auch Gewinne.

Margenanalyse ermöglicht es uns, die Abhängigkeit des Gewinns von einem kleinen Kreis der meisten zu untersuchen wichtige Faktoren und auf dieser Grundlage den Prozess der Wertbildung steuern.

Ein sehr wichtiger Indikator ist die Differenz zwischen dem Break-Even (kritischen) Umsatzvolumen und dem geplanten (oder tatsächlichen) Umsatzvolumen, das gemäß Umsatzprognosen erreicht werden kann. Diese Differenz wird Finanzstabilitätsmarge genannt, da sie angibt, wie viel mehr Waren das Unternehmen über das Volumen hinaus verkaufen kann, das ihm die Gewinnschwelle sichert. Je kleiner dieser Vorrat ist, desto riskanter ist es, dieses Produkt herzustellen und zu verkaufen.

Der Break-Even-Umsatz und die Sicherheitszone des Unternehmens sind grundlegende Indikatoren bei der Entwicklung von Geschäftsplänen, der Begründung von Managemententscheidungen und der Bewertung der Aktivitäten von Unternehmen, die jeder Buchhalter, Ökonom und Manager ermitteln und analysieren können sollte. Die Berechnung dieser Kennzahlen basiert auf dem Zusammenspiel „Kosten – Umsatz – Gewinn“. Um ihr Niveau zu bestimmen, können Sie grafische und analytische Methoden verwenden.

Die analytische Methode zur Berechnung des Break-Even-Umsatzvolumens und der Unternehmenssicherheitszone ist bequemer als die grafische, da Sie nicht jedes Mal ein Diagramm zeichnen müssen, was recht arbeitsintensiv ist. Sie können eine Reihe von Formeln ableiten und diese zur schnellen Berechnung von Indikatoren verwenden.

Kapitel 2. Natürliche und wirtschaftliche Bedingungen der Wirtschaft von JSC „Voskhod“

OJSC „Voskhod“ ist ein diversifiziertes Agrarunternehmen mit einem hoch entwickelten Pflanzen- und Viehzuchtsektor. Die Gesamtfläche des Hofes beträgt 7497 Hektar, davon sind 6758 Hektar landwirtschaftliche Nutzfläche. Das Unternehmen beschäftigt 921 Mitarbeiter.

Natürliche und klimatische Bedingungen sowie hochwertige Landressourcen ermöglichen die Erzielung guter Erträge bei Getreide und Industriepflanzen, was wiederum die Grundlage für die Entwicklung der Viehwirtschaft darstellt.

Im Pflanzenbau entfällt der Hauptanteil auf den Getreideanbau (Winterweizen, Gerste, Hafer), gefolgt von Industriekulturen (Zuckerrüben, Sonnenblumen, Sojabohnen). Futterpflanzen spielen eine wichtige Rolle, da auf dem Bauernhof etwa 3.500 Rinder und bis zu 1.000 Schweine gehalten werden. Das Unternehmen verarbeitet teilweise angebaute Produkte. Zu diesem Zweck gibt es eine Ölmühle, eine Mühle, eine Wurstwarenhandlung und eine Bäckerei.

Um verarbeitete Produkte zu verkaufen, unterhält der Hof ein Netzwerk Einzelhandelsgeschäfte, sowohl auf dem Territorium als auch außerhalb.

Von 1920 bis 1987 existierte der Bauernhof als Spezialbetrieb Staatsunternehmen zur Zucht reinrassiger Pferde „Gestüt Woschod“ Nr. 33. Für den Erfolg bei der Entwicklung der Rassepferdezucht wurde dem Gestüt Woschod 1967 der Orden des Roten Banners der Arbeit verliehen. Wirtschaftsreformen veränderten die Bedingungen der Landwirtschaft. Seit Januar 1988 wurde die Anlage autark, dann wurde sie korporatisiert. Die gesamte Landfläche der Farm wird zu gleichen Teilen zwischen den Aktionären der OJSC aufgeteilt, ohne das Recht, sie an Personen zu verkaufen, die keine Aktionäre sind des Hofes; 51 % der Anteile gehören dem Staat.

Derzeit ist die Pferdezucht noch immer einer der Kernzweige des Unternehmens. Allerdings in In letzter Zeit Die Organisation konzentriert sich zunehmend auf den Anbau von Nutzpflanzen und die Organisation der Viehhaltung.

Die Größe der Farm ermöglicht es uns, ihre Ressourcen zu bestimmen, die in Tabelle 1 (Anhang 1) wiedergegeben sind.

Bei der Charakterisierung der Ressourcen der Wirtschaft sollten wir darauf achten, dass sich im Untersuchungszeitraum die Zahl der Beschäftigten und die Grundstücksfläche des Unternehmens sowie die Kosten der Organisation für die Hauptproduktion praktisch nicht verändert haben. Es ist jedoch zu beachten, dass die Kosten für landwirtschaftliche Produkte um 46,4 % gestiegen sind, was im Jahr 2012 76.363 Tausend Rubel betrug, und dass das Jahresgehalt eines Unternehmensangestellten um 70,2 % gestiegen ist. Die durchschnittlichen jährlichen Kosten des Anlagevermögens stiegen um 11,6 %, die Größe des Produktionsanlagevermögens der Haupttätigkeiten verringerte sich jedoch um 29,1 %, d. h. um 18.041 Tausend Rubel, bei einem leichten Rückgang der Energiekapazität des Bauernhofs (um 4,1 %), was darauf hindeutet, dass der Anteil der Landmaschinen an den von der Organisation kürzlich erworbenen Anlagegütern minimal ist.

In einer separaten Zeile sollte die Erhöhung des Betriebskapitals der Wirtschaft pro Einheit des Anlagevermögens berücksichtigt werden. Diese dynamische Zahl stieg um 58,2 % – zweifellos ein positives Merkmal.

Bei der Analyse der Dynamik des Tierbestands des Unternehmens ist festzustellen, dass die Zahl der Rinder (um 3,1 %) und der Schweine (um 0,8 %) zunimmt und die Zahl der Pferde (um 6,1 %) abnimmt.

Tabelle 2 (Anmerkung 2) ermöglicht uns einen genaueren Blick auf den Produktionsstand des Unternehmens. Anhand der Tabellenindikatoren können wir sagen, dass die Bruttoproduktion der Organisation im Berichtszeitraum gestiegen ist. So stieg die Bruttomilchproduktion um 2,4 % (d. h. um 1146 c), das Lebendgewicht der Rinder um 3,1 %, der Schweine um 39,3 % (d. h. um 246 c). Die Tabelle zeigt, dass der Hauptanstieg der Produktion im Jahr 2011 erfolgte und im Jahr 2012 die Milchproduktion und das Lebendgewicht der Rinder leicht zurückgingen. Es ist davon auszugehen, dass der Produktionsrückgang im Jahr 2012 durch das Frühjahrshochwasser verursacht wurde, wodurch einer der Milchhöfe Bauernhöfe.

Bei der Analyse der Bruttoernte der Hauptkulturen der Organisation ist zu beachten, dass die Dynamik der Getreideernte um 39.728 c, d. h. um 22,4 %, sowie Zuckerrüben um 216.330 c, d.h. 2,4-mal im Vergleich zur Kollektion 2010. Es ist jedoch auch zu beachten, dass nach den Ergebnissen der letzten drei Jahre ein stabiler Rückgang der Bruttomaisernte für Getreide (um 94,1 %, d. h. um 8239 c) und Sonnenblumen (um 28,2 %, d. h. um 8239 c) zu verzeichnen ist. um 3178 c). Da diese Kulturen jedoch nicht die Haupttätigkeit des Unternehmens darstellen, kann davon ausgegangen werden, dass diese Kürzungen von der Organisation geplant wurden, da der Anbau dieser Kulturen nur zur Deckung des internen Bedarfs des Unternehmens erfolgt. Diese Annahme wird durch eine Analyse der Marktfähigkeitsniveaus der Organisation bestätigt. Aus Tabelle 2 sehen wir, dass die Marktfähigkeitsgrade von Mais für Getreide, Zuckerrüben und Sonnenblumen im Laufe der Zeit abnehmen und im Jahr 2012 lagen diese Zahlen bei 37,1, 24,2 und 14,9 %, d. h. Das Unternehmen verkauft überschüssige Produkte, die nicht in der eigenen Produktion verwendet werden. Die Produktion von Milch und neuerdings auch von Getreide steht im Vordergrund des Absatzes – im Jahr 2012 verkaufte der Betrieb 89,8 bzw. 75,8 % dieser Produkte. Darüber hinaus stieg die Marktfähigkeit von Getreide im Berichtszeitraum um 20,3 Punkte. Dies ist höchstwahrscheinlich auf eine verbesserte Effizienz bei der Nutzung der Landressourcen der Organisation zurückzuführen.

Wenn man über die Produktionsaktivitäten eines Unternehmens spricht, kommt man nicht umhin, Konzepte wie Ertrag und Produktivität anzusprechen. Diese Kategorien sind von grundlegender Bedeutung für die endgültige Produktmenge. Die Ertragsindikatoren der Hauptkulturen des Betriebs sowie die Produktivität des Viehbestands des Unternehmens sind in Tabelle 3 (Anmerkung 3) wiedergegeben.

Wenn wir uns die Daten in der Tabelle ansehen, können wir über die Gründe sprechen, die zu Änderungen der Produktionsindikatoren des Unternehmens geführt haben. Bei der Analyse der Daten in Tabelle 3 sehen wir einen Anstieg der Milchleistung um 2,4 % (um 104 kg) und einen durchschnittlichen täglichen Anstieg des Lebendgewichts der Schweine um 38,2 % (d. h. um 77,62 g). Der durchschnittliche tägliche Anstieg des Lebendgewichts von Rindern im Jahr 2012 gegenüber 2010 blieb nahezu unverändert. Die Tabelle zeigt eine spürbare Ertragssteigerung bei fast allen Kulturen. So stieg der Getreideertrag der Organisation im Jahr 2012 um 20,8 % und belief sich auf 67,3 c/ha, bei Sojabohnen um 41 % (26,6 c/ha) und bei Zuckerrüben um 85,9 % (614,6 c/ha). Die einzige Ausnahme bildet Mais, dessen Ertrag im betrachteten Zeitraum um 64,4 % zurückging und im Jahr 2012 15,2 c/ha betrug. Die Sonnenblumenerträge gingen leicht zurück – um 1,9 %.

In Tabelle 4 (Anhang 4) können Sie die Ergebnisse der Aktivitäten der Organisation bewerten.

Bei Betrachtung dieser Tabelle ist zu beachten, dass das Wachstum der Bruttoproduktion und der Bareinnahmen im Jahr 2010 erheblich und im Jahr 2012 unbedeutend war. Der Bruttoproduktionsindikator für drei Jahre stieg um 48,2 % und belief sich im Jahr 2012 auf 132.330 Tausend Rubel, einschließlich der Indikatoren für die Bruttoproduktion der Pflanzenproduktion und der Viehzucht um 45,3 bzw. 31,0 %. Um 33,2 %, d. h. um 12.223 Tausend Rubel. Im Dreijahreszeitraum stiegen auch die Bruttoeinnahmen des Unternehmens, und auch im Jahr 2011 kam es zu einem deutlichen Anstieg (um 11.524 Tausend Rubel). Dementsprechend stiegen die Bruttoeinnahmen aus Pflanzenbau (um 72,1 %) und Tierhaltung (um 40,5 %). Die Bareinnahmen des Unternehmens stiegen im Laufe von drei Jahren um 32.494 Tausend Rubel, wobei zu beachten ist, dass die strukturelle Dominanz im Gesamtvolumen die Einnahmen aus pflanzlichen Produkten sind. Als Ergebnis können wir von einer Steigerung des Verkaufsgewinns um 7641 Tausend Rubel sprechen. und Gewinn des Berichtszeitraums des Unternehmens um 4995 Tausend Rubel.

Tabelle 5 (Anhang 5) ermöglicht Ihnen die Analyse der Effizienz der Ressourcennutzung. Aus dieser Tabelle ist hervorzuheben, dass nahezu alle Effizienzindikatoren im Berichtszeitraum gestiegen sind. Somit stiegen die Indikatoren Bruttoproduktion, Bruttoeinkommen und Gewinn pro durchschnittlichem Jahresmitarbeiter um 54,5, 33,5 bzw. 20,1 %, d.h. um 44,01, 13,36 und 5,48 Tausend Rubel. Indikatoren für die Effizienz der Landressourcennutzung verhalten sich ähnlich. Dabei ändert sich bei einer Steigerung der Bruttoproduktion, des Bruttoeinkommens und des Gewinns des Unternehmens die Größe der landwirtschaftlichen Fläche praktisch nicht. Und deshalb sehen wir einen Anstieg der betrachteten Indikatoren um 652,85, 187,63 bzw. 78,63 Tausend Rubel. Wenn sich jedoch die Zahl der Beschäftigten und die Größe des Grundstücks im Berichtszeitraum nicht wesentlich veränderten, stiegen die Kosten des Anlagevermögens und die Höhe der Ausgaben des Unternehmens deutlich an.

Bei der Untersuchung der Effizienzindikatoren für die Nutzung des Anlagevermögens des Unternehmens ist jedoch deren Anstieg um 34,9, 8,5 und 2,2 Tausend Rubel zu beachten. jeweils. Bei der Analyse der Kostenrendite ist zu beachten, dass die Höhe des Nettogewinns des Unternehmens pro Kosteneinheit über drei Jahre um 19,8 % gestiegen ist, d.h. um 5,1 Tausend Rubel, während das Bruttoeinkommen um 33,2 % (d. h. um 12,3 Tausend Rubel) und die Bruttoproduktion um 48,1 % (d. h. um 43,2 Tausend Rubel) stieg. Bei der Analyse von Tabelle 5 sollten Sie auf den Rückgang der Kostendeckung im Jahr 2012 im Vergleich zu 2011 achten. Zweifellos ist dies ein negatives Merkmal, da die Höhe des Gewinns pro Kosteneinheit für Letztes Jahr um 9,5 % gesunken. Generell ist in Bezug auf die Effizienz der Nutzung wirtschaftlicher Ressourcen anzumerken, dass im Berichtszeitraum ein Anstieg der Indikatoren für die Effizienz der Nutzung von Arbeitskräften, Land und Produktionsressourcen des Unternehmens zu verzeichnen war. Bei der Analyse der Kostendeckungsindikatoren sehen wir jedoch deren Rückgang, was einen negativen Faktor für die Produktionstätigkeit des Unternehmens darstellt.

Basierend auf den überprüften Daten sollte gesagt werden, dass Voskhod OJSC ein mittelständisches landwirtschaftliches Unternehmen mit einem breiten Spektrum an Aktivitäten ist. Natürliche und klimatische Bedingungen sowie hochwertige Landressourcen ermöglichen die Erzielung guter Erträge bei Getreide und Industriepflanzen, was wiederum Impulse für die Entwicklung der Viehwirtschaft gibt. Die finanzielle Lage der Wirtschaft kann heute als instabil eingeschätzt werden, weil In letzter Zeit ist ein leichter Rückgang der Produktion der Hauptprodukte der Organisation zu beobachten, während aufgrund der Inflation und der fehlenden Neubewertung des Anlagevermögens die Informationen über die Wirtschaftslage verzerrt sind. Auch der Rückgang der Kostendeckung im Jahr 2012 ist ein alarmierender Faktor für die Aktivitäten der Organisation.

Derzeit steht die Geschäftsführung der Organisation berechtigterweise vor der Frage nach der tatsächlichen finanziellen Leistungsfähigkeit des Unternehmens und der Möglichkeit einer Insolvenz des Unternehmens und deren Verhinderung.

Rentabilität der Kapitalsolvenzinvestition

3. Prognose der Finanzlage und Diagnose eines Konkurses

3.1 Finanzprognose

Die Prognose der Finanzlage eines Unternehmens basiert auf einem ganzen System von Indikatoren, die die Struktur der Quellen der Kapitalbildung und deren Platzierung, das Gleichgewicht zwischen Vermögenswerten und Quellen ihrer Bildung, die Effizienz und Intensität des Kapitaleinsatzes charakterisieren Zahlungsfähigkeit und Kreditwürdigkeit des Unternehmens, seine Investitionsattraktivität usw. Zu diesem Zweck wird die Dynamik jedes Indikators untersucht. In einigen Fällen wird eine voraussichtliche Gewinn- und Verlustrechnung erstellt. Anhand der Analyse von Tabelle 6 (Anhang 6) können wir die Dynamik des Gewinns und der Rentabilität von Voskhod OJSC verfolgen.

Bei der Analyse von Tabelle 6 sehen wir, dass der Hauptteil des Unternehmensgewinns der Gewinn aus den Hauptaktivitäten der Organisation ist. Nach der Einführung der einheitlichen Agrarsteuer im Jahr 2012 (d. h. der praktischen Abschaffung aller Einkommensteuervorteile für landwirtschaftliche Betriebe) sank der Anteil des Nettogewinns am gesamten Bilanzgewinn der Organisation um 8,15 %. Dabei ist zu berücksichtigen, dass die Wachstumsrate des Bilanzgewinns nahezu unverändert blieb. Dies kann sowohl auf die Stabilität des Wachstums des Bilanzgewinns hinweisen als auch dieses Wachstum durch Inflationsprozesse im Land bestimmen. Es ist möglich, die Ursache des Wachstums zu ermitteln, indem die Rentabilität und Effizienz der Nutzung von Unternehmensressourcen analysiert wird. Wir sehen also, dass die Produktrentabilität im Jahr 2011 um 8,27 % gestiegen ist, dann im Jahr 2012 auf 30,36 % gesunken ist und sich somit im Berichtszeitraum um 5,02 % erhöht hat.

Ein Rückgang der Umsatzrendite und des Gesamtkapitals im Berichtszeitraum deutet auf einen Rückgang der Effizienz der Nutzung des Unternehmenseigentums hin. Somit sank die Umsatzrendite im Berichtszeitraum um 7,2 % und die Gesamtkapitalrendite um 5,2 %.

Als negativen Punkt können wir den Rückgang des Unternehmensgewinns im Jahr 2012 pro Mitarbeiter und Rubel betrachten Löhne, pro Rubel Anlagevermögen, Materialkosten, obwohl sich der Gewinn pro Mitarbeiter über einen Zeitraum von drei Jahren um 5,5 Tausend Rubel erhöhte, pro Rubel Materialkosten - um 0,1 Rubel.

Der Gewinn eines Unternehmens ist das Ergebnis der Produktionsaktivitäten und des Verkaufs der Produkte der Organisation. Ohne die Analyse der Produktions- und Verkaufsprozesse von Produkten ist es unmöglich, ein vollständiges Bild der Finanzlage der Wirtschaft zu erstellen, und daher ist es unmöglich, eine echte Prognose über die Aktivitäten der Organisation zu erstellen. Die Analyse der Produktion und des Verkaufs von Produkten ist in Tabelle 7 (Anhang 7) wiedergegeben.

Bei der Analyse der Indikatoren in Tabelle 7 können wir von einem Rückgang der Wachstumsrate der Bruttoproduktion des Unternehmens sprechen. Im Analysezeitraum sank die Wachstumsrate der Bruttoproduktion um 111,8 Punkte. Zusammen mit einem Rückgang der Wachstumsrate des Umsatzvolumens der Organisation um 28,5 Punkte ist dies ein alarmierender Faktor für die Produktionstätigkeit des Unternehmens.

Die Höhe der Kapitalproduktivität zeigt die Höhe des Bruttogewinns pro Rubel des Anlagevermögens des Unternehmens. Aus der Analyse der Indikatoren in Tabelle 7 sehen wir eine Steigerung der Effizienz bei der Nutzung des Anlagevermögens der Organisation. In den drei Berichtsjahren stieg die Kapitalproduktivität um 1,5 Rubel.

Positiv wirkt sich die Steigerung der durchschnittlichen Jahresleistung je Arbeitskraft im Betrachtungszeitraum aus. Innerhalb von drei Jahren stieg der Arbeitseffizienzindikator um 46,9 Tausend Rubel. Positiv zu bewerten ist auch die Reduzierung des Materialverbrauchs. Aus der Tabelle sehen wir einen Wertverlust des Indikators um 32,3 Kopeken. im Jahr 2011 und sein Wachstum um 8,1 Kopeken. im Jahr 2012, was innerhalb von drei Jahren zu einem Rückgang um 24,2 Kopeken führte.

Bei der Prognose der Finanzlage spielt das Verhältnis zwischen den Vermögenswerten des Unternehmens und den Quellen seiner Gründung eine wesentliche Rolle. Die Analyse dieser Indikatoren ist in Tabelle 8 (Anhang 8) dargestellt.

Eine Analyse von Tabelle 8 zeigt einen Anstieg des eigenen Betriebskapitals der Organisation für den Berichtszeitraum um 21.427 Tausend Rubel. - Das ist ein positiver Aspekt des Unternehmens. Allerdings deutet ein Rückgang des Anteils des Eigenkapitals im Jahr 2012 um 8,4 % und dementsprechend ein Anstieg des Anteils des Fremdkapitals um denselben Betrag auf einen Rückgang der finanziellen Stabilität der Wirtschaft hin. Zu den positiven Aspekten der Finanztätigkeit des Unternehmens zählen jedoch eine Erhöhung der Deckung der Reserven der Organisation mit eigenem Kapital und eine Erhöhung des Forderungsbetrags pro Rubel Verbindlichkeiten. So stieg im Berichtszeitraum der Wert des Indikators für die Eigenkapitalausstattung der Reserven des Unternehmens um 26,2 % und belief sich im Jahr 2012 auf 119,5 %, und das Verhältnis der Forderungen des Unternehmens zu den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen stieg um 0,99 Rubel. und betrug im Jahr 2012 1,90 Rubel.

Eine Analyse der Risiken des Unternehmens ist für die Prognose der Finanzlage von grundlegender Bedeutung. Die Finanz- und Produktionsrisiken der Aktiengesellschaft ermöglichen eine Analyse der Daten in Tabelle 9 (Anhang 9).

Das Verhältnis zwischen Produktionsvolumen, fixen und variablen Kosten wird durch den Indikator des Produktionshebels (Betriebshebels) ausgedrückt, dessen Höhe den Gewinn des Unternehmens und seine finanzielle Stabilität bestimmt. Mit zunehmender technischer Ausstattung steigt der Anteil der Fixkosten und die Höhe der Produktionshebel. Mit deren Wachstum steigt das Risiko von Umsatzausfällen, die zur Erstattung der Fixkosten erforderlich sind.

Die Höhe der finanziellen Verschuldungsquote zeigt, wie oft die Wachstumsrate des Nettogewinns die Wachstumsrate des Bruttogewinns übersteigt. Eine Erhöhung der finanziellen Hebelwirkung geht mit einer Erhöhung des Abschlusses einher finanzielles Risiko verbunden mit einem möglichen Mangel an Mitteln, um Zinsen für Kredite und Anleihen zu zahlen. Leichte Veränderung des Bruttogewinns und der Rentabilität das investierte Kapital Unter Bedingungen hoher finanzieller Verschuldung kann es zu einer erheblichen Veränderung des Nettogewinns kommen, was bei einem Produktionsrückgang gefährlich ist.

Der Effekt der finanziellen Hebelwirkung zeigt, um wie viele Einheiten sich die Höhe des Eigenkapitals durch die Einbeziehung von Fremdmitteln in den Umsatz des Unternehmens erhöht. Ein positiver Effekt tritt dann ein, wenn die wirtschaftliche Kapitalrendite höher ist als der Kreditzins. Unter solchen Bedingungen ist es von Vorteil, die finanzielle Hebelwirkung zu erhöhen, d. h. Anteil am Fremdkapital. Im Jahr 2012 hat das von uns in Betracht gezogene Unternehmen erhebliche Mittel in Form von Krediten in Umlauf gebracht. Weil Ist die Organisation landwirtschaftlich geprägt, betrug der Zinssatz für das Darlehen im Zusammenhang mit dem Regierungsprogramm zur Unterstützung landwirtschaftlicher Betriebe 6 %, was deutlich unter der Gesamtkapitalrendite (23,8 %) liegt. Dies bedeutet, dass es für eine Aktiengesellschaft von Vorteil ist, Fremdkapital in Umlauf zu bringen und so den Nettogewinn der Organisation zu steigern. Als negatives Phänomen ist ein Rückgang der Rentabilität des Gesamtkapitals des Unternehmens zu erkennen, der dazu führte, dass der Indikator für die Wirkung der finanziellen Hebelwirkung im Berichtszeitraum um 0,041 Punkte sank.

Schlussfolgerungen und Angebote

Zusammenfassend lässt sich festhalten, dass die von uns in Betracht gezogene JSC Voskhod derzeit ein profitables Unternehmen ist. Ein leichter Rückgang der Wachstumsrate des Bilanzgewinns bei gleichzeitiger Erhöhung seiner Höhe gibt keinen Anlass zur Sorge. Zu den positiven Aspekten im Bereich der Produktion und des Vertriebs der Produkte der Organisation zählen eine Steigerung der Rentabilität der Produkte des Unternehmens, der durchschnittlichen Jahresproduktion pro Mitarbeiter der Organisation, eine Erhöhung der Kapitalproduktivität und eine Verringerung der Materialintensität Indikatoren. Gleichzeitig gibt der Rückgang der Wachstumsrate der Bruttoproduktion und des Verkaufsvolumens des Unternehmens sowie der Rückgang der Rentabilität des Gesamtkapitals der Organisation Anlass zum Nachdenken.

Zu den „Vorteilen“ der Finanztätigkeit eines Unternehmens zählen eine Erhöhung des eigenen Betriebskapitals, der Prozentsatz der Deckung der Vorräte aus eigenen Mitteln und eine Erhöhung der Forderungen pro Rubel Verbindlichkeiten.

Eine Analyse der Risiken der Organisation ergab, dass es für die Aktiengesellschaft in naher Zukunft von Vorteil wäre, Fremdkapital zu einem Zinssatz von nicht mehr als 20 % aufzunehmen. Bei der Berechnung der Produktionsverschuldungsquote wurde festgestellt, dass das Risiko, dass die Einnahmen des Unternehmens seine Fixkosten nicht decken, derzeit gesunken ist, was die finanzielle Stabilität der Organisation erhöht. Die Dynamik der Indikatoren der finanziellen Hebelwirkung und die Wirkung der finanziellen Hebelwirkung bestimmten die Unabhängigkeit der Finanzaktivitäten des Unternehmens von der Zahlung von Zinsen für in die Produktion aufgenommene Fremdmittel. Dies ist zweifellos ein Hinweis auf die Stabilität der finanziellen Aktivitäten der Organisation in der Zukunft.

Im Berichtszeitraum stieg der Wintergetreideertrag des Unternehmens auf 69,5 c/ha, der Zuckerrübenertrag auf 614,6 c/ha und der Sojabohnenertrag auf 26,6 c/ha. Die durchschnittliche tägliche Zunahme des Lebendgewichts der Schweine stieg auf 281 g, die Milchleistung pro Kuh ging im vergangenen Jahr um 433 kg zurück und belief sich 2012 auf 4475 kg, das sind 103 kg mehr als im Jahr 2010.

Wenn man über die Ergebnisse der Unternehmenstätigkeit spricht, ist die Steigerung der Bruttoproduktion der Wirtschaft, ihres Bruttoeinkommens, ihres Umsatzes und ihres Gewinns im Laufe von drei Jahren erwähnenswert. Damit stieg die Bruttoproduktion im betrachteten Zeitraum auf 132.332 Tausend Rubel. (um 43.010 Tausend Rubel), Bruttoeinkommen - bis zu 49.016 Tausend Rubel. (um 12.223 Tausend Rubel), Bareinnahmen - bis zu 105.803 Tausend Rubel. (um 32.494 Tausend Rubel), Nettogewinn - bis zu 30.194 Tausend Rubel. (um 4995 Tausend Rubel)

Im Laufe der drei Berichtsjahre hat sich die Effizienz der Nutzung von Arbeitskräften, Land und Produktionsressourcen des Unternehmens erhöht. Allerdings war im Jahr 2012 im Vergleich zu 2011 ein Rückgang der Kostendeckung zu verzeichnen, was sich negativ auf die Produktionsaktivitäten des Unternehmens auswirkt.

JSC „Voskhod“ ist ein fortschrittliches landwirtschaftliches Unternehmen mit einem entwickelten Buchhaltungssystem. Die Buchhaltung im Unternehmen ist dezentralisiert: Analytische Buchhaltungsdaten werden von Buchhaltungsabteilungen in Verantwortungszentren gesammelt und teilweise verarbeitet und dann in Form von Produktionsberichten an die zentrale Buchhaltung gesendet, wo die synthetische Buchhaltung geführt und die Berichterstattung erstellt wird. Die zentrale Buchhaltung gliedert sich in die Bereiche Buchhaltung, Archiv, Kasse und Betriebsabteilung, in der die Informationsverarbeitung computergestützt erfolgt. Die zentrale Buchhaltung ist automatisiert, was die Bewegung und Verarbeitung von Informationen erheblich beschleunigt.

Die Diagnose der Insolvenz einer offenen Aktiengesellschaft ließ voraus, dass die Organisation in naher Zukunft keine Tendenz zur Insolvenz haben würde.

Steigerung der Produktionsrentabilität durch höhere Auslastung Produktionskapazität Unternehmen, Verbesserung der Qualität und Wettbewerbsfähigkeit der Produkte, Reduzierung ihrer Kosten, rationelle Nutzung Material-, Arbeits- und Finanzressourcen, wodurch unproduktive Kosten und Verluste reduziert werden.

Erhöhung der finanziellen Stabilität durch Umstrukturierung der Fremdmittel der Organisation mit einer Erhöhung der langfristigen Verbindlichkeiten sowie durch die Ansammlung einbehaltener Gewinne;

beschleunigen Sie den Umsatz von Unternehmensfonds aufgrund bessere Organisation und Technologien der Produktion, Lieferung, des Verkaufs und der Abrechnung, dh Verkürzung der Produktions- und Umlaufzeit von Produkten, Werken, Dienstleistungen;

Reduzieren Sie den Betrag überfälliger Forderungen und Verbindlichkeiten durch rechtzeitige Zahlungen und Inkasso;

Führen Sie regelmäßig eine Analyse der Finanzlage des Unternehmens durch, um Mängel in den Finanzaktivitäten der Organisation rechtzeitig zu erkennen und diese umgehend zu beseitigen.

Führen Sie eine intensivere Erneuerung des Anlagevermögens durch Leasing durch, das keine vollständige Pauschalzahlung für das Leasingobjekt erfordert und als eine der Investitionsarten dient.

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Anhang 1

Tabelle 1

Ressourcen von JSC "Voskhod"

Indikatoren2010.2011.2012.2012. bis 2010 Durchschnittliche jährliche Zahl der Arbeitnehmer, Personen 92394592199,8 davon in der Landwirtschaft Beschäftigte 775793794102,5 Gesamtlandfläche, Hektar 76277624749798,3 einschließlich landwirtschaftlicher Nutzfläche 68436758675898,8 davon Ackerland 654265316542 100,0 Durchschnittlich jährlich Kosten für Fixkosten Produktionsvermögen, Tausend Rubel 839108801893636111 ,6 davon Produktionsanlagevermögen der Haupttätigkeit 64033676364599271,8 Kosten der Hauptproduktion, Tausend Rubel 994128674899460100,0 einschließlich für landwirtschaftliche Produkte 521606834076363146,4 Jahreslohn pro 1 Mitarbeiter, Rubel. 13 3402018022698170 ,1Konten für Betriebskapital für 100 Rubel. Haupt, Rub. 52.267.582.6158,2 Viehbestand: - Rinder 339034063494103,1 - Schweine 843891850100,8 - Pferde 33331331394,0 Verfügbarkeit von Energiekapazitäten, l. S.35674350393421495.9

Anlage 2

Tabelle 2

Ergebnisse der Produktionsaktivitäten

Indikatoren 2010 2011 2012 2012 bis 2010 Bruttoproduktion, Zentner – Milch 480865398949232102,4 – Lebendgewicht von Rindern 354042253649103,1 – Schweine 626790872139,3 Bruttoernte der Hauptkulturen, Zentner – Getreide und Hülsenfrüchte ov17726 7165293216995122,4 – Mais für Getreide 875627205175,9 – Zuckerrübe 147488156730363818 2,4 mal – Sonnenblume 17543139831436581,9 Marktfähigkeitsgrad, % – Milch 91.589.289,8 X – Lebendgewicht von Rindern 102.777.977,4 26.025.524,2X - Sonnenblume 24.515.014,9X

Anhang 3

Tisch 3

Viehproduktivität und Ertrag wichtiger Nutzpflanzen

Indikatoren 2010 2011 2012 2012 bis 2010 Milchleistung pro 1 Kuh, kg 437149084475102,4 Durchschnittlicher täglicher Anstieg des Lebendgewichts, g – Rinder 286340 286100,0 – Schweine 203243281138,2 Produktivität, c/ha W Rasen und Hülsenfrüchte 55.751.567 , 3120,8 Wintergetreide 55.651.769.5125.0 Mais für Getreide 42.714.915.235.6 Soja 18.89.326.6141.5 Zuckerrüben 330.7327.9614.6185.8 Sonnenblume 32.229.231.698.1

Anhang 4

Tabelle 4

Finanzielle Ergebnisse der Aktivitäten, Tausend Rubel.

Indikatoren 2010 2011 2012 2012 bis 2010 Bruttoproduktion zu aktuellen Preisen 89322115611132332148,2 einschließlich - Pflanzenproduktion 457765148766527145,3 - Tierproduktion 339604743144497131,0 Bruttoeinkommen 3679348317490 16133,2, einschließlich - Pflanzenproduktion 158871905227349172,1 - Tierproduktion 140202099919695140,5 Bareinnahmen 7330992095105803144,3 einschließlich - Pflanzenproduktion 387434134357714149,0 - Tierproduktion 26309397303 5699135,7 Gewinn aus Verkäufen der Produkte 252312886332872130,3 Gewinn der Berichtsperiode 251992915530 194119,8

Anhang 5

Tabelle 5

Ressourceneffizienz

Indikatoren2010.2011.2012.2012. bis 2010. Erhaltene Bruttoproduktion in Tausend Rubel: - pro 1 durchschnittlichen Jahresmitarbeiter. 96,8122,3140,8145,5 - pro 100 Hektar landwirtschaftliche Fläche 1305,31710,71958.2150,0 - pro 100 Rubel. Anlagevermögen, Rubel 106,4131,4141,3132,8 - pro 100 Rubel. Kosten, Rubel 89,9133,3133,1148,1 Erhaltenes Bruttoeinkommen in Tausend Rubel: - pro 1 durchschnittlicher Jahresarbeitskraft 39,951,153,2133,5 - pro 100 Hektar landwirtschaftlicher Fläche 537,7715,0725,3134,9 - pro 100 Rubel. Anlagevermögen, Rubel 43.854.952.3119,4 - pro 100 Rubel. Kosten, Rubel 37.055.749.3133,2 Erhaltener Gewinn, Tausend Rubel: - pro 1 durchschnittlicher Jahresmitarbeiter 27.330.932.8120,1 - pro 100 Hektar landwirtschaftlicher Fläche 368.2431.4446.8121,3 - pro 100 Rubel. Anlagevermögen, Rubel 30.033.132.2107,4 - pro 100 Rubel. Kosten, Rubel 25.333.630.4119,8

Anhang 6

Tabelle 6

Gewinn und Rentabilität des Unternehmens

Indikatoren 2010 2011 2012 Abweichung (+,-) 2012 bis 2010 Höhe des Bilanzgewinns, Tausend Rubel 2523128863328727641 Wachstumsrate des Bilanzgewinns, % 114,2114,4113,9-0,3 Anteil des Gewinns aus Kernaktivitäten, % 98.599.199,61,1 Anteil von Nettogewinn im gesamten Bilanzgewinn, % 99,910091,9-8,0 Kosten pro Rubel der Bruttoproduktion, Kopeken 1,10,80,8-0,3 Rentabilitätsniveau, % der Produktion 25.333.630 ,45,1 Umsatz (Umsatz). ) 154,7148,3147,5-7,2 Gesamtkapital 29,027.723,8-5,2 Gewinn: pro Arbeitnehmer, Tausend Rubel 27,330,932,85,5 pro Rubel Lohn, Rubel 2,61,81,4-1,2 pro Rubel Materialkosten, Rubel 0,40,70,50,1 pro Rubel des Anlagevermögens, Rubel 0,60,70,60

Anhang 7

Tabelle 7

Produktion und Verkauf von Produkten

Indikatoren 2010 2011 2012 Abweichung (+,-) 2012 bis 2010 Bruttoproduktionswachstumsrate, % 2,7 mal 129,41 14,5-111,8 Umsatzwachstumsrate, % 143,4125 6114,9-28,5 Niveau der Kapitalproduktivität, Rubel 1,41,72,91,5 Durchschnittliche Jahresproduktion pro Mitarbeiter, Tausend Rubel 96,7122,3143,646,9 Gesamtmaterialintensität, Kopeken 68,936,644,724,2

Anhang 8

Tabelle 8

Korrelation von Vermögenswerten und Quellen ihrer Entstehung

Indikatoren 2010 2011 2012 Abweichung (+,-) 2012 bis 2010 Verfügbarkeit des eigenen Betriebskapitals (Nettoumlaufvermögen), Tausend Rubel 41328560736275521427 Anteil an der Bildung des Umlaufvermögens, %: Eigenkapital 80.583.072,1-8,4 Fremdkapital 19.517.027,98,4 Prozentsatz der Lagerdeckung mit Eigenkapital, % 93.399, 9119.526,2 Verhältnis von Forderungen und Verbindlichkeiten 0,911.421.900,99

Anhang 8

Tabelle 9

Unternehmensrisikobewertung

Indikatoren 2010 2011 2012 Abweichung (+,-) 2012 bis 2010 Produktions-Leverage-Ratio 3,9141,1480,972-2,942 Finanzielle Leverage-Ratio 0,8510,9970,264-0,587 Finanzielle Leverage-Effekt 2,4662, 4492,425-0,041 Produktions- und Finanz-Leverage-Ratio 3,331 1.1450.257-3.074

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