Finanzielle Beziehungen von Organisationen (Unternehmen). Funktionen des Finanzwesens. Organisation der Finanzbeziehungen von Unternehmen Themen der Finanzbeziehungen

Kommunikationsfunktionen Finanzverwaltung.

Einfluss der Inflation auf den Anlageprozess.

Die Auswirkungen der Inflation auf den Anlageprozess sind überwiegend negativ. Dies äußert sich darin, dass es zu einer Abschreibung des Abschreibungsfonds kommt und somit ein Mangel an Mitteln für die Erneuerung des Anlagevermögens aufgedeckt wird. Dadurch sinkt der Investmentfonds, die Investitionsmöglichkeiten des Unternehmens sinken. Eine solche Auswirkung kann durch die Anwendung der Methode der beschleunigten Abschreibung des Anlagevermögens sowie durch die Begrenzung des Wachstums der Konsumfonds verringert werden. Negativer Einfluss Dies äußert sich auch darin, dass Anleger künftig Erträge aus Investitionen in abgeschriebenem Geld erhalten, während aktuell Investitionskosten anfallen. In einem inflationären Umfeld sollte Priorität eingeräumt werden Investitionsprojekte mit einer schnellen Amortisationszeit. Es ist auch sinnvoll, in den am stärksten davor geschützten Bereichen mit schnellem Kapitalumschlag zu investieren – das sind Finanzmärkte, spekulative Geschäfte mit Wertpapieren, Handel, Immobilientransaktionen usw.

Vorlesung Nr. 5, 6. Kommunikationsfunktion – die Umsetzung externer Finanzielle Beziehungen.

IN moderne Konzepte Bei der strategischen Führung eines Unternehmens spielt die Dynamik seiner Entwicklung und seines Verhaltens eine der Hauptrollen Außenumgebung. Einer der Hauptfaktoren der Kommunikation ist das Finanzmanagement. Die Kommunikationsfunktion des Finanzmanagements besteht in der Umsetzung finanzieller Beziehungen zu Bundes-, Landes- und Kommunalbehörden, Auftragnehmern, Kunden, Gläubigern, Kreditnehmern, Investoren, Gründern usw. Diese Beziehungen sollten zumindest konfliktfrei sein und im Idealfall zur Entwicklung des Unternehmens und zur Lösung seiner strategischen Ziele beitragen. Das Finanzmanagement im Unternehmen sollte den Anforderungen der externen Umgebung angemessen sein.

Das finanzielle Umfeld des Unternehmertums ist ein Komplex gegenseitiger multilateraler Geschäftsbeziehungen eines Unternehmens mit Subjekten und Objekten der Finanzbeziehungen. Das System der Finanzbeziehungen einer Wirtschaftseinheit umfasst Beziehungen im Bereich der Bildung, Bildung, Verfügung und Verwendung finanzieller Ressourcen. Diese Beziehungen können sowohl innerhalb der wirtschaftlichen Horizontalen als auch der Vertikalen liegen. Derzeit werden Beziehungen zu höheren Organisationen bei Unternehmen mit Bundes- und Gemeindeeigentum und bei entwickelt staatliche Unternehmen. Ähnliche Beziehungen wurden auf einer neuen Grundlage und innerhalb von Finanzholdings wiederbelebt. Dabei handelt es sich um die Beziehung von Tochtergesellschaften und verbundenen Unternehmen zur Muttergesellschaft – dem Inhaber ihrer Mehrheitsbeteiligung (Aktien). Unter Marktbedingungen ist die Beziehung der Finanzhorizontalen von größter Bedeutung. Jede Wirtschaftseinheit ist einerseits Lieferant von Produkten (Bauarbeiten, Dienstleistungen) und andererseits deren Käufer. Elemente, die das Geschäftsumfeld bilden.

Unternehmerisches Umfeld- sozioökonomische Situation, einschließlich des Grades der wirtschaftlichen Freiheit, des Vorhandenseins eines Unternehmerkorps, der Dominanz Markttyp wirtschaftliche Bindungen, die Möglichkeit zur Gestaltung eines unternehmerischen Umfelds und der Einsatz der notwendigen Ressourcen. Die Gestaltung eines unternehmerischen Umfelds ist ein beherrschbarer Prozess. Managementmethoden basieren auf Maßnahmen, die keinen Bezug zu den Auswirkungen auf die Subjekte haben unternehmerische Tätigkeit, aber mit der Schaffung günstiger Bedingungen für die Entstehung und schnelle Entwicklung solcher Themen. Die Gestaltung des Geschäftsumfelds umfasst die folgenden Elemente:

Verabschiedung eines nationalen Programms zur Förderung des Unternehmertums, Schaffung einer unternehmerischen Infrastruktur (aller Institutionen unternehmerischer Tätigkeit);

Veränderung des öffentlichen wirtschaftlichen und sozioökonomischen Denkens;

Sozialpsychologie im Wandel. Die Entwicklung des Unternehmertums führt zum Wachstum des nationalen Wohlstands und zum Wohlergehen der Nation.

Voraussetzungen für die Entstehung des Finanzwesens sind die Bildung, Verteilung und Verwendung von Bareinnahmen, die aus drei Funktionen bestehen: Verteilung, Kontrolle und Regulierung.

Verteilungsfunktion

Verantwortlich für die Bereitstellung finanzieller Ressourcen für jeden Link im System. Die Hauptaufgabe besteht darin, das Volkseinkommen entsprechend den Bedürfnissen des Staates und der Bevölkerung zu verteilen. Einnahmen werden aus Steuern und Erlösen aus dem Verkauf von Waren und Dienstleistungen erzielt.

Die Einkommensverteilung ermöglicht:

die Zweige der Volkswirtschaft gleichmäßig zu entwickeln;
Stärkung des Staates, der Wirtschaft und der Verteidigungsfähigkeit des Landes;
den Lebensstandard der Bevölkerung verbessern.

Steuerfunktion

Wirtschaftlichkeit und Compliance aktuelle Gesetzgebung- Pflichtbestandteile der Kontrollfunktion. Kontrolle ist auf allen Ebenen des Finanzverkehrs und bei jeder Finanztransaktion erforderlich. Die Finanzkontrolle ist ein Instrument zur Verhinderung von Wirtschaftsdelikten, das Folgendes ermöglicht:

die Produktion von Waren und Dienstleistungen kontrollieren;
den Prozess der Ressourcenausgabe überwachen;
Kosten und Verluste reduzieren;
Verschwendung vermeiden.

Regulierungsfunktion

Ziel der Regulierung ist die Verbesserung der Wirtschaftslage bzw. die Überwindung der Krise. Die wichtigsten Regulierungshebel sind die Steuer- und Kreditpolitik. IN staatliche Regulierung brauchen:

Öffentlicher Sektor;
Geldumschlag;
öffentliche Finanzen;
Außenwirtschaft;
wirtschaftliche Sicherheit.

Finanzielle Beziehungen von Unternehmen – ein System von Beziehungen mit Regierungsstellen, das Steuersystem, Haushalte, Banken und andere Kreditinstitute, Versicherungsgesellschaften usw. sowie Währungsbeziehungen, die die Bildung und Verwendung von Geldmitteln im Prozess der Zirkulation von Unternehmensressourcen, die Bildung ihrer Bareinnahmen usw. zum Ausdruck bringen Ersparnisse.

Finanzielle Beziehungen werden in interne und externe Beziehungen unterteilt.

Interne Finanzbeziehungen:

- Bildung des genehmigten Kapitals von Wirtschaftssubjekten;
- Bildung und Verteilung der Bareinnahmen: Einnahmen, Brutto- und Nettoeinkommen, Gewinne, Geld Unternehmen;
- Beziehungen zu Mitarbeitern bei Bezahlung Löhne.
-Finanzbeziehungen mit eigenen Strukturabteilungen
-Beziehungen innerhalb von Produktionsverbänden und Beziehungen des Unternehmens zu seinen Tochtergesellschaften.

Externe Finanzbeziehungen

Beziehungen zu anderen Wirtschaftssubjekten im Prozess der Gewinnbildung und -verteilung (immaterielle Beziehungen);

- Bußgelder, Strafen, Verluste; - Mietverhältnisse;
- Ausgabe und Verkauf von Wertpapieren;
- Zusammenarbeit;
- gewerbliche Kreditvergabe;

Die Organisation der Finanzen wirtschaftlicher Einheiten erfolgt auf der Grundlage einer Reihe von Grundsätzen, die dem Wesen unternehmerischer Tätigkeit unter Marktbedingungen entsprechen:

wirtschaftliche Unabhängigkeit. Die Umsetzung dieses Grundsatzes wird dadurch gewährleistet, dass ein Wirtschaftssubjekt unabhängig von der Eigentumsform die Richtung seiner Ausgaben und die Quellen ihrer Finanzierung unabhängig von dem Wunsch nach Gewinnmaximierung bestimmt.

Selbstfinanzierung. Dieses Prinzip bedeutet die vollständige Amortisation der Kosten für die Herstellung und den Verkauf von Produkten, Investitionen in die Entwicklung der Produktion zu Lasten eigener Mittel und gegebenenfalls Bank- und Handelskredite. Die Umsetzung dieses Grundsatzes ist eine der wesentlichen Voraussetzungen unternehmerischen Handelns, die die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens sichert.

Materielle Haftung. Bedeutet das Vorhandensein eines bestimmten Verantwortungssystems für die Wartung und Ergebnisse Wirtschaftstätigkeit. Finanzielle Methoden Die Umsetzung dieses Prinzips ist für einzelne Unternehmen, ihre Führungskräfte und Mitarbeiter des Unternehmens unterschiedlich.

materielles Interesse. Dieses Prinzip ist objektiv durch das Hauptziel unternehmerischen Handelns – die Erzielung von Gewinnen – vorgegeben.

Bereitstellung finanzieller Rücklagen. Mit diesem Grundsatz ist die Notwendigkeit verbunden, finanzielle Rücklagen zu bilden, um die unternehmerische Tätigkeit sicherzustellen.

Prinzip Finanzielle Kontrolle. Die Umsetzung dieses Prinzips auf Unternehmensebene sieht eine solche Finanzorganisation vor, die die Möglichkeit bietet, eine unternehmensinterne Finanzkontrolle auf der Grundlage interner Analysen und Prüfungen auszuüben.

Somit sind die Finanzen von Organisationen das wichtigste Bindeglied Finanzsystem. Unternehmensfinanzierung – eine Reihe monetärer oder finanzieller Beziehungen, die sich aus Geschäftseinheiten ergeben, hinsichtlich der Bildung tatsächlicher und (oder) potenzieller Dachfonds, ihrer Verteilung und Verwendung für Produktions- und Konsumbedürfnisse.

Alle Grundsätze der Organisation der Finanzen wirtschaftlicher Einheiten befinden sich in der Entwicklung, und für ihre Umsetzung in jeder spezifischen Wirtschaftssituation werden eigene Formen und Methoden verwendet, die dem Entwicklungsstand der Produktivkräfte und Produktionsverhältnisse entsprechen.

Im modernen Wirtschaftslage Geschäftsbanken werden zu einem wichtigen Element der Marktinfrastruktur.

Da Geschäftsbanken in Form von Kommanditgesellschaften oder Aktiengesellschaften gegründet werden und operieren, ist ihre Tätigkeit nur möglich, wenn sie einen eigenen Gewinn erzielen. Daher wird die Beziehung zwischen Unternehmen und Banken unter Berücksichtigung der gegenseitigen Interessen aufgebaut und sollte für beide Seiten von Vorteil sein.

Beziehungen zwischen der Organisation und der Bank entstehen im Hinblick auf Abwicklungs- und Bargeld- und Kreditdienstleistungen sowie im Zusammenhang mit der Entstehung neuer Dienstleistungen, die für diese charakteristisch sind Marktwirtschaft. Eine wichtige Funktion Diese Beziehungen sind vertraglicher Natur. Die Initiative zum Abschluss von Verträgen geht von einem Unternehmen aus, das selbstständig eine Bank für seine Abwicklungs-, Bargeld- und Kreditdienstleistungen auswählt.

Für Abwicklungsdienstleistungen schließt das Unternehmen mit der Bank einen Bankkontovertrag ab, der für die Organisation des bargeldlosen Zahlungsverkehrs erforderlich ist. Gemäß der Vereinbarung eröffnet die Bank als Kunde Abrechnungs- und sonstige Konten für das Unternehmen, schreibt ihnen die vom Unternehmen und dem Unternehmen erhaltenen Gelder gut und bucht die Beträge in ihrem Namen vom Konto des Unternehmens auf die Konten von Lieferanten und Gläubigern ab , relevante Haushaltsmittel und außerbudgetäre Mittel. Darüber hinaus verpflichtet sich die Bank, vom Kundenunternehmen Bargeld anzunehmen und an ihn oder in seinem Namen auszugeben sowie Zinsen für die Führung von Geldern auf Konten zu zahlen.

Das Hauptkonto des Unternehmens als juristische Person ist ein Girokonto. Das Unternehmen hat das Recht, mehrere Girokonten bei verschiedenen Banken zu eröffnen. Der Erlös aus dem Verkauf von Produkten (Werken, Dienstleistungen) wird dem Verrechnungskonto gutgeschrieben und darüber die Verbindlichkeiten des Unternehmens abgerechnet. Die Organisation hat das Recht, andere Konten – Girokonten, Kreditkonten, Währungskonten – in beliebiger Anzahl bei verschiedenen Banken zu eröffnen. Ein Abrechnungsunterkonto wird für ein Unternehmen eröffnet, das außerhalb seines Standortes über separate Strukturabteilungen verfügt. An ihrem Standort werden Bankkonten im Namen des Unternehmens eröffnet. Da das Abrechnungsunterkonto von untergeordneter Bedeutung ist, sammelt es den Erlös aus der Einheit für die spätere Überweisung auf das Hauptabrechnungskonto des Unternehmens.

Girokonten werden für Filialen, Abteilungen und andere nicht selbsttragende Unternehmensbereiche eröffnet. Auf ihnen werden begrenzte Abrechnungsoperationen durchgeführt, die sich hauptsächlich auf Löhne sowie Verwaltungs- und Wirtschaftskosten beziehen.

Bei der Eröffnung eines Girokontos bei einer Bank wird automatisch ein Transitwährungskonto eröffnet, auf das Fremdwährungsüberweisungen eingehen außenwirtschaftliche Tätigkeit Unternehmen. Nach dem Verkauf eines Teils der Devisenerträge wird der Restbetrag der Devisenmittel auf das Girokonto überwiesen.

Im Prozess der Abwicklung und Abwicklung von Bargelddienstleistungen zwischen dem Unternehmen und der Bank entstehen bestimmte Finanzbeziehungen, die mit der Geldbewegung einhergehen und sich auf die Einkommensbildung des Unternehmens und der Bank auswirken.

Viele Banken erheben eine Gebühr für die Eröffnung von Kundenkonten und die Abwicklung der Abwicklung Bargeldtransaktionen die Kosten ihrer Umsetzung zu erstatten. Andere eröffnen Girokonten kostenlos, um Kunden anzulocken. Für die Führung der Gelder der Unternehmen bei ihr zahlt jede Bank eine bestimmte Gebühr an diese (Ausnahme: Transitwährungskonto). Die Höhe der Gebühr wird im gegenseitigen Einvernehmen festgelegt, sofern es sich um ein Girokonto handelt. Das Unternehmen legt vorübergehend freie Mittel auf Festgeldkonten zu den Konditionen der Bank an, die die Zinsen für die Einlagen abhängig von den Bedingungen der Geldaufbewahrung festlegt.

Die Aufwendungen der Organisation für die Bezahlung von Bankdienstleistungen sind in den Produktkosten (Bauarbeiten, Dienstleistungen) enthalten, Einnahmen aus der Führung von Geldern auf Bankkonten werden als Teil des Bilanzgewinns des Unternehmens als nicht betriebliche Erträge verbucht. Banken sind nicht berechtigt, die Abrechnungen des Unternehmens mit dem Haushalt, anderen Unternehmen oder sonstige bargeldlose Zahlungen zu kontrollieren, auch wenn diese in den vorgeschriebenen Formen erfolgen. Allerdings trägt die Bank eine gewisse Verantwortung für die Einhaltung der festgelegten Regeln der Abwicklungsdisziplin Vorschriften Die Zentralbank der Russischen Föderation wird durch Vereinbarungen zwischen dem Unternehmen und einer Geschäftsbank bestimmt. Bei nicht rechtzeitiger oder fehlerhafter Abbuchung von Geldbeträgen von den Konten des Unternehmens sowie bei nicht rechtzeitiger oder fehlerhafter Gutschrift erhaltener Geldbeträge ist das Unternehmen berechtigt, von der Bank eine Geldbuße in Höhe von 0,5 % zu seinen Gunsten zu verlangen. dieser Beträge für jeden Tag der Verspätung. Die Vereinbarung zwischen der Bank und dem Unternehmen kann auch andere (zusätzliche) Formen der Haftung vorsehen.

Die Verantwortung der Unternehmen gegenüber der Bank ist in Bankkonto- und Einlagenverträgen, Darlehensverträgen geregelt.

Beachten Sie, dass die Rolle des Kredits bei der Gewährleistung des normalen Funktionierens des Unternehmens in moderne Verhältnisse sicherlich wichtig.

Bankdarlehen sind die wichtigste Quelle Bereitstellung finanzieller Ressourcen für den Bedarf von Unternehmen im Zusammenhang mit der Herstellung und dem Verkauf von Produkten. Vorübergehender Bedarf an Mitteln entsteht besonders häufig in Unternehmen, in denen saisonale Schwankungen in Produktionsmengen und Produktverkäufen auftreten. Es kann aber auch dadurch entstehen, dass zwischen dem Erhalt der Quellen bestimmter Kostenarten und dem Bedarf an Mitteln für diesen Zweck, beispielsweise für die Umsetzung, eine zeitliche Lücke entsteht Reparatur. Die Anrechnung erfolgt bei Industrieverbänden und auf Selbstfinanzierungsbasis tätigen Unternehmen auf der Grundlage der Summe der Materialvorräte und Produktionskosten.

Das allgemeine Prinzip der Prüfung von Kreditsicherheiten ist wie folgt. Die tatsächliche Verschuldung wird mit der Summe des zu viel gezahlten Restbetrags der Wertvorräte und Produktionskosten im Rahmen des Plans und der versendeten Waren in Höhe ihres Restbetrags verglichen.

In der Praxis erfolgt die Überprüfung der Sicherheit des Bankinstituts gleichzeitig für die Gesamtheit der Bestände und Kosten sowie der versandten Waren. Übersteigt die Verschuldung die geplante Kredithöhe, prüft das Institut der Bank gemeinsam mit dem Unternehmen die Gründe, die zu dem überhöhten Kreditbedarf geführt haben.

Es kann beschlossen werden, für den vorübergehenden Bedarf ein Darlehen für den gesamten oder einen Teilbetrag der überschüssigen Vorräte und Produktionskosten sowie der versandten Waren bereitzustellen. Wenn Sie mit diesen Maßnahmen die Schulden auf den geplanten Zeitraum bringen können, kann das Bankinstitut einen Kredit für vorübergehende Bedürfnisse bereitstellen.

Wenn es nicht möglich ist, die Kreditschuld innerhalb der festgelegten Fristen auf das geplante Niveau zu bringen, sowie im Falle einer überfälligen Schuld bei Bankkrediten, wird die Kreditvergabe auf die geplante Kredithöhe begrenzt.

Wird der geplante Kreditbetrag aufgrund des oben geplanten Wachstums der versendeten Waren, deren Zahlungsbedingungen noch nicht eingetreten sind, überschritten, werden diese ohne Begrenzung in Höhe und Laufzeit zur Kreditaufnahme angenommen. In diesem Fall verhängt die Bank keine Sanktionen.

Bei der Überprüfung der Reste laufender Arbeiten Endprodukte und versendete Waren werden zu den tatsächlichen Kosten zur Gutschrift angenommen, jedoch nicht höher als die geplanten, und alle anderen Bestände und Kosten - zu der Bilanzschätzung. Der Wert der Vorräte wird durch die Abschreibung von Wertgegenständen, eine Rückstellung für zukünftige Ausgaben oder Verluste und Handelsrabatte verringert, wenn Waren zu Einzelhandels- oder Großhandelspreisen in der Bilanz ausgewiesen werden.

Die Bank kann Kredite für Aufwendungen im Anlagevermögen gewähren, wenn dem Unternehmen nicht genügend Mittel aus Anreizfonds zur Verfügung stehen. Die Analyse der Beziehung zwischen Unternehmen und Bank für solche Kredite besteht darin, den Verwendungszweck der Kredite und die Wirksamkeit der zu ihren Lasten getroffenen Maßnahmen zu überprüfen.

Kredite sind eine Form der Rückfinanzierung eines Unternehmens. Es handelt sich um eine traditionelle Bankdienstleistung. Das Unternehmen hat das Recht, einen Kredit sowohl bei der Bank, bei der es ein Girokonto führt, als auch bei jeder anderen Bank zu erhalten. Die Kreditvergabe erfolgt auf der Grundlage eines Kreditvertrags, der die Rechte und Pflichten der Parteien sowie die Haftung bei Verletzung der Vertragsbedingungen unter Berücksichtigung der Art des gewährten Kredits festlegt und Finanzielle Situation kreditnehmendes Unternehmen.

Je nach Art des Bedarfs des Unternehmens an Fremdmitteln werden kurzfristige Kredite (bis zu einem Jahr), mittelfristige Kredite (von einem bis drei Jahren) und langfristige Kredite (über drei Jahre) unterschieden.

Für die Inanspruchnahme des Darlehens, das innerhalb der vertraglich festgelegten Frist zurückzuzahlen ist, zahlt das Unternehmen Zinsen an die Bank. Die Zinssätze richten sich nach der Nutzungsdauer des Fremdkapitals unter Berücksichtigung von Angebot und Nachfrage. Die Zinssätze können von Bank zu Bank variieren.

Die Praxis russischer Banken im Kreditbereich zeigt, dass ihre Tätigkeit in diesem Bereich fast ausschließlich aus kurzfristigen Krediten besteht, die sich auf den Bereich des Handels- und Einkaufsgeschäfts konzentrieren. Grundsätzlich konzentrieren sich Fremdmittel auf Vermittlungsgeschäfte, die sich durch einen schnellen Mittelumschlag und hohe Gewinne auszeichnen.

Da Banken die Kreditvergabe auf gewerblicher Basis durchführen, sind die Grundsätze der Kreditvergabe Sicherheit des Kredits, Zielcharakter, Dringlichkeit, Auszahlung und Rückzahlung des Kredits. In diesem Fall bestimmt dies die Präferenzen für bestimmte Arten von Kreditgeschäften und deren überwältigende zahlenmäßige Überlegenheit. Die Beziehungen zum Finanz- und Kreditsystem sind vielfältig. Dabei handelt es sich zunächst um Beziehungen zu Haushalten verschiedener Ebenen und außerbudgetäre Mittel im Zusammenhang mit der Übertragung von Steuern und Abzügen. Das russische Steuersystem ist unvollkommen und trägt nicht zur Normalität bei Produktionsaktivitäten. Die weltweite Erfahrung zeigt, dass es nur durch die Unterstützung der Produktion und die Entwicklung von Investitionen möglich ist, hohe Inflationsraten zu senken. Dabei soll es vor allem um die Steuer-, Kredit- und Zollpolitik gehen. Insbesondere wird in vielen Ländern ein bestimmter Teil oder die gesamte Produktionssteigerung nicht besteuert. Dies ist sowohl für das Unternehmen als auch für den Staat von Vorteil, da die Steuern dieser Unternehmen vollständig eingehen und im Laufe eines Jahres stark ansteigen.

Die Beziehungen zur Versicherungsverbindung des Finanzsystems umfassen Geldtransfers für die Sozial- und Krankenversicherung sowie die Versicherung des Unternehmenseigentums.

Die finanziellen Beziehungen von Unternehmen zu Banken basieren sowohl auf der Organisation bargeldloser Zahlungen als auch auf der Aufnahme und Rückzahlung kurz- und langfristiger Kredite. Die Organisation des bargeldlosen Zahlungsverkehrs hat direkte Auswirkungen auf Finanzlage Unternehmen. Kredit ist eine Quelle der Bildung Betriebskapital Die Ausweitung der Produktion und ihres Rhythmus sowie die Verbesserung der Produktqualität tragen dazu bei, vorübergehende finanzielle Schwierigkeiten von Unternehmen zu beseitigen.

Derzeit gibt es eine Reihe von Problemen in den Beziehungen zwischen Unternehmen und Banken. Die Praxis bargeldloser Zahlungen ist primitiv: Vorauszahlung, Tausch, Bargeld, große Nichtzahlungen. Ein Kredit ist sehr teuer, daher ist sein Anteil an der Bildung des Betriebskapitals von Unternehmen sehr gering (im Durchschnitt nicht mehr als 10 %). Langfristige Kredite zur Investitionsfinanzierung werden praktisch nicht genutzt. Auch nicht-traditionelle Bankdienstleistungen wurden nicht entwickelt.

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Einführung

1. Organisation und Durchführung der finanziellen Abwicklung des Unternehmens

2. Kreditvergabe an Organisationen

2.3 Analyse (Erstellung) des Kreditvertrages

2.4 Untersuchung (Erstellung) einer Machbarkeitsstudie eines Kreditantrags, Finanzierungszahlungsberechnungsbudgets

3.2 Fügen Sie einen Bericht über die gezielte Finanzierung des Unternehmens oder andere verfügbare Dokumente bei staatliche Unterstützung Unternehmen

4. Versicherung der Aktivitäten von Organisationen

4.1 Führen Sie eine Analyse der Organisation der Versicherung der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens durch. Versicherungsarten. Bewertung der Optionen für Versicherungsbedingungen

4.2 Zeichnen Sie ein Diagramm der Versicherungsbeziehung zwischen dem Versicherten und dem Versicherer

4.3 Fügen Sie Unterlagen zur Versicherung der Unternehmensaktivitäten bei

Abschluss

Anwendungen

Einführung

Durchgangsort von mir industrielle Praxis JSC „Pokrovsky Mine“, 676150, Region Amur, Bezirk Magdagatschinski, Dorf Tygda, st. Sowjetskaja, 17.

Der Zweck der Praxis besteht darin, die im Lernprozess erworbenen theoretischen Kenntnisse zu festigen und praktische Fähigkeiten in der Bearbeitung zu erwerben Buchhaltung, wirtschaftliche Analyse, Prüfung.

Entsprechend dem Ziel sind seine Aufgaben festgelegt: die Organisation und Durchführung der Finanzabrechnungen des Unternehmens aufzuzeigen, sich mit der Kreditvergabe der Organisation vertraut zu machen, das Thema Haushaltsmittel als Finanzierungsquelle für die Aktivitäten von Organisationen zu betrachten, sich mit der Versicherung der Aktivitäten der Organisation vertraut zu machen.

Knapp wirtschaftliches Merkmal Unternehmen: JSC „Pokrovsky Rudnik“ wurde am 1. September 1994 gegründet und als offene Aktiengesellschaft eingetragen. Standort des Unternehmens der Russischen Föderation, Region Amur, Bezirk Magdagatschinski, Siedlung Tygda. Juristische Adresse: Region Amur, Bezirk Magdagatschinski, Siedlung Tygda, st. Sovetskaya, 17. Das Büro befindet sich in Blagoweschtschensk, st. Kalinina, 137. Derzeit CEO ist Biryukov A.V.

JSC „Pokrovsky Mine“ hat Repräsentanzen in Moskau und England.

Die Haupttätigkeit der JSC „Pokrovsky Mine“ ist die Gewinnung von Edelmetallen – Gold und Silber. Gleichzeitig setzten im Jahr 2014 sowohl die wirtschaftliche Methode als auch die Vertragsmethode den Bau fort - Installationsarbeit für die Fertigstellung und zusätzliche Ausrüstung der im Jahr 2015 errichteten und in Betrieb genommenen Produktionsanlagen sowie den Bau einer Reihe neuer Anlagen für industrielle und nichtindustrielle Zwecke.

Die Lagerstätte Pokrowskoje ist die größte Goldlagerstätte und führend unter den Goldbergbauunternehmen in der Region Amur. Seine Inbetriebnahme hat erhebliche Auswirkungen auf die sozioökonomische Entwicklung nicht nur der Region Amur, sondern der gesamten fernöstlichen Region Russlands.

Die Gesamtinvestitionen für den Bau des Bergbau- und Industriekomplexes beliefen sich auf rund 40 Millionen US-Dollar.

Die Lieferanten des Unternehmens sind:

Produktionsausrüstung - LLC "NPF ANAKON"

· Computerausrüstung - Informationsgeschäft Systeme

· Verkehrsmittel„Ural“, „Kamaz“, OJSC „Mining Industrial and Financial Company“

· Ausrüstung für Chemielabor- JSC "Mekhanobz - tekhnika"

Kraftstoff - JSC "Amur-Ölprodukt"

Konzentrate - Analyt - Marketing, Akvilon

Alle Produktionseinheiten des Unternehmens sind eng miteinander verbunden und produzieren ihre Produkte kontinuierlich. Die Gesamtzahl der Mitarbeiter der OJSC Pokrovsky Mine beträgt 1.756 Personen. Heute gehört JSC „Pokrovsky Rudnik“ zu den zehn besten Goldbergbauunternehmen in Russland. Ja, im Rahmen dieses Projekt 1999 wurde das erste Gold in einer Menge von 200 kg abgebaut, 2003 etwa 3770 kg, 2004 - 4707 kg, 2005 - 5100 kg, 2006 6402 kg, 2007. - 7000 kg, im Jahr 2016 beträgt die geplante Produktionsmenge 7600 kg. In weniger als zwei Jahren hat sich die Produktivität der Erzverarbeitung verdoppelt – von 730.000 Tonnen auf 2 Millionen. Im Jahr 2015 wurden 7002 kg Gold und etwa 1994 kg Silber gefördert, was um ein Vielfaches höher ist als im Jahr 1999.

Die erwirtschafteten Mittel werden ständig in den Ausbau der Produktion und den Erwerb von investiert moderne Ausrüstung, bei neuen Projekten, beim Bau von Wohnungen und anderen Einrichtungen. Die Goldproduktion nimmt jedes Jahr zu und die Wachstumsrate der Gewinne übersteigt die Wachstumsrate der Goldproduktion. Die Zahl der Mitarbeiter steigt jedes Jahr. Gleichzeitig wird die Höhe der übertragenen Steuerzahlungen jährlich reduziert. Offenbar deutet dies auf eine rationale Steuerplanung hin. Die jährlichen Investitionen in Explorationsarbeiten nehmen zu, was auf die Aussichten für eine Produktionserweiterung hinweist.

Kommen wir nun zu den Themen der Aufgabe.

1. Organisation und Durchführung der finanziellen Abwicklung des Unternehmens“

1.1 Abwicklung per Zahlungsauftrag

Ein Zahlungsauftrag ist eine schriftliche Anweisung des Kontoinhabers an die Bank, einen bestimmten Geldbetrag von seinem Konto (Abrechnung, Kontokorrent, Budget, Darlehen) auf das Konto eines anderen Empfängerunternehmens in derselben oder einer anderen Stadt oder anderswo zu überweisen -ansässiges Institut der Bank.

Die Möglichkeiten, Zahlungsaufträge in der Abrechnung einzusetzen, sind vielfältig. Mit ihrer Hilfe werden Abrechnungen sowohl für Rohstoff- als auch für Nicht-Warengeschäfte durchgeführt. In diesem Fall erfolgen alle Nichtwarenzahlungen ausschließlich durch Zahlungsaufträge.

Bei der Abrechnung von Waren und Dienstleistungen werden Zahlungsaufträge in folgenden Fällen verwendet:

Für erhaltene Waren und erbrachte Dienstleistungen (d. h. durch direkte Warenannahme), sofern in der Anweisung die Nummer und das Datum des Versanddokuments angegeben sind, das den Empfang der Waren oder Dienstleistungen durch den Zahler bestätigt;

Für Zahlungen in der Reihenfolge der Vorauszahlung und Dienstleistungen (vorbehaltlich eines Hinweises in der Bestellung auf die Nummer des Vertrags, der Vereinbarung, des Vertrags, der eine Vorauszahlung vorsieht);

Um Verbindlichkeiten aus Warentransaktionen zu begleichen;

Bei der Bezahlung von Waren und Dienstleistungen durch Gerichts- und Schiedsentscheidungen;

Bei der Anmietung von Räumlichkeiten;

Zahlungen an Transport-, Kommunal-, Haushaltsunternehmen für Instandhaltung usw.

Bei der Abrechnung von Nicht-Warengeschäften werden Zahlungsaufträge verwendet:

Für Zahlungen an den Haushalt;

Rückzahlung von Bankdarlehen und Darlehenszinsen;

Geldtransfers an staatliche und Sozialversicherungsträger;

Beiträge zu genehmigte Mittel bei der Gründung von Aktiengesellschaften, Personengesellschaften usw.;

Erwerb von Aktien, Anleihen, Einlagenzertifikaten, Bankwechseln;

Zahlung von Strafen, Bußgeldern, Strafen etc.

Der Zahlungsauftrag wird vom Zahler auf einem Formular des festgelegten Formulars ausgestellt, das alle für die Zahlung erforderlichen Angaben enthält und in der Regel in 4 Exemplaren an die Bank übermittelt wird, von denen jedes seinen eigenen spezifischen Zweck hat:

Die 1. Kopie wird bei der Bank des Zahlers zur Abbuchung vom Konto des Zahlers verwendet und verbleibt in den Dokumenten der Bank;

Die 4. Kopie wird dem Zahler mit dem Stempel der Bank als Quittung bei Annahme des Zahlungsauftrags zur Ausführung zurückgesandt;

2. und 3. Kopie des Zahlungsauftrags werden an die Bank des Zahlungsempfängers gesendet; während die 2. Ausfertigung als Grundlage für die Gutschrift auf dem Konto des Begünstigten dient und in den Unterlagen dieser Bank verbleibt, und die 3. Ausfertigung als Grundlage für die Bestätigung der Banktransaktion dem Kontoauszug des Begünstigten beigefügt wird.

Ein Zahlungsauftrag wird von der Bank nur dann zur Ausführung angenommen, wenn auf dem Konto des Zahlers ausreichende Deckung vorhanden ist. Zur Zahlung kann auch ein Bankdarlehen genutzt werden, wenn das Unternehmen Anspruch darauf hat.

Die Gültigkeit der Bestellung beträgt 10 Tage ab dem Ausstellungsdatum (das Ausstellungsdatum wird nicht berücksichtigt). Das Ablaufschema für die Abrechnung per Zahlungsauftrag für tatsächlich erhaltene Waren, erbrachte Dienstleistungen und geleistete Arbeit ist wie folgt.

Bei konstanter und einheitlicher Warenlieferung und Leistungserbringung können Käufer mit Lieferanten per Zahlungsauftrag in der Reihenfolge der geplanten Zahlungen abrechnen. In diesem Fall erfolgt die Zahlung nicht für jede einzelne Lieferung oder Dienstleistung, sondern durch regelmäßige Überweisung von Geldern vom Konto des Käufers auf das Konto des Lieferanten zu bestimmten Zeiten und in einer bestimmten Höhe, basierend auf dem Plan für die Freigabe von Waren und Dienstleistungen für die Zukunft Monat, Quartal. Auf diese Weise können Berechnungen zwischen durchgeführt werden Handelsorganisationen und deren Lieferanten, zwischen Kraftwerken, produzierende Unternehmen für Kohle, Gas, Strom, Metall usw.

Workflow-Schema für die Abrechnung per Zahlungsauftrag

1 - Versand von Produkten, Erbringung von Dienstleistungen mit Rechnungsübergabe;

2 - Übermittlung eines Zahlungsauftrags an die Bank zur Überweisung von Geldern an den Lieferanten;

3 - Übermittlung von Dokumenten an das CC, um die Kontovorgänge widerzuspiegeln;

4 – Registrierung von Dokumenten, die das CC durchlaufen haben, und deren Einreichung beim RCC;

5 – Abbuchung von Geldern vom Korrespondenzkonto der Bank des Zahlers und Senden einer Gutschrift für MFIs an die Registrierkasse (Filiale B);

6 - Gutschrift von Geldern auf dem Korrespondenzkonto der Bank des Lieferanten;

7 - Abbuchung von Geldern vom Korrespondenzkonto der Bank des Lieferanten und Gutschrift auf dem Verrechnungskonto des Lieferanten;

8 - ein Auszug aus dem Verrechnungskonto des Lieferanten über die Gutschrift von Geldern auf eine Zahlungsanforderung.

Berechnungen nach Planzahlungen sind eine fortschrittliche Form der Zahlungsübertragung, da es sich dabei grundsätzlich um einen entgegenkommenden Geld- und Warenverkehr handelt. Dies führt zu einer schnelleren Abwicklung, einer Reduzierung der gegenseitigen Forderungen und Verbindlichkeiten, vereinfacht die Berechnungstechnik und ermöglicht Unternehmen und Organisationen, ihre Zahlungsumsätze im Voraus zu planen.

Nachdem die Bank die Richtigkeit der Auftragsausführung überprüft hat, wird der Betrag vom Konto des Zahlers abgebucht. Wenn am Tag der Fälligkeit der Zahlung kein Guthaben auf dem Konto des Käufers vorhanden ist, wird der Zahlungsauftrag von der Bank in die Datei der unbezahlten Abrechnungsbelege aufgenommen und auf dem außerbilanziellen Konto „Abrechnungsbelege nicht rechtzeitig bezahlt“ verbucht. . Sie wird ausgezahlt, sobald die Gelder auf dem Konto des Zahlers eingehen, nachdem vorrangig Zahlungen an den Haushalt, die Pensionskasse, die Beschäftigungskasse und die obligatorische Krankenversicherungskasse geleistet wurden.

Die aktuelle Verordnung „Über den bargeldlosen Zahlungsverkehr“ sieht ein besonderes Verfahren für die Abwicklung per Zahlungsauftrag bei der Bezahlung von Geldtransfers durch Kommunikationsunternehmen vor.

Unternehmen und Organisationen wird das Recht eingeräumt, Geldüberweisungen über Kommunikationsunternehmen in unbeschränkter Höhe zu folgenden Zwecken vorzunehmen:

Im Namen einzelner Bürger die ihnen persönlich zustehenden Gelder (Renten, Unterhalt, Löhne, Reisekosten, Lizenzgebühren);

Unternehmen an Orten, an denen es keine Bankniederlassung gibt, müssen für die Auslagenzahlung Löhne entsprechend einer organisierten Anwerbung von Arbeitskräften bezahlen.

In diesen Fällen erteilt das zahlende Unternehmen einen Zahlungsauftrag an die nächstgelegene Postfiliale, gibt dort den Verwendungszweck des überwiesenen Betrags an und übermittelt diesen an sein Bankinstitut. Der Bestellung muss der Zahler die Formulare der abgeschlossenen Geldüberweisungen an bestimmte Empfänger sowie beifügen gemeinsame Liste alle Überweisungsempfänger (in 2 Kopien) mit Angabe, wer das Geld erhält, für welche Zwecke, an welche Stadt oder Gemeinde diese Überweisung gesendet wird.

Das Kommunikationsunternehmen, das Gelder überweist, erteilt seinerseits über sein Bankinstitut einen Zahlungsauftrag an das Postamt, das diese Überweisungen bezahlen wird. Dieser Bestellung sind die ausgefüllten Geldtransferformulare der Geldtransferanbieter sowie eine Kopie davon beigefügt vollständige Liste Empfänger.

Gleichzeitig erfolgt der Geldverkehr zwischen Banken über Korrespondenzkonten beim RCC. Kommunikationsunternehmen bezahlen eingehende Überweisungen in bar oder durch Gutschrift auf den Konten der Empfänger. Gleichzeitig werden Überweisungen, die an juristische Personen gerichtet sind, nur per Banküberweisung, ebenfalls durch Anweisungen in 4-facher Ausfertigung, über den Gesamtbetrag aller Überweisungen für jeden Empfänger bezahlt.

Über Kommunikationsunternehmen können Unternehmen auch Bargeldbeträge aus Handelserlösen auf ihre bei Banken eröffneten Konten überweisen. Im Postanweisungsformular muss der Übersetzer Folgendes angeben:

Ihr vollständiger Name;

Die Nummer des Bankkontos, dem diese Einnahmen gutgeschrieben werden sollen;

Name und Nummer der Bank, bei der dieses Konto eröffnet wird.

Das Kommunikationsunternehmen für alle Geldtransfers im Zusammenhang mit der Überweisung von Handelserlösen muss einen Zahlungsauftrag an den Überweisungsempfänger über den Gesamtbetrag erstellen und diesen Auftrag an die für dieses Kommunikationsunternehmen zuständige Bank übermitteln. Das Kommunikationsunternehmen ist verpflichtet, auf der Rückseite aller Kopien von Anweisungen zur Übertragung von Handelserlösen den Namen des konkreten Überweisers der Handelserlöse anzugeben.

Die Abrechnung per Zahlungsauftrag hat im Vergleich zu anderen Zahlungsarten eine Reihe von Vorteilen: einen relativ einfachen und schnellen Dokumentenfluss, einen schnelleren Cashflow, die Möglichkeit des Zahlers, die Qualität der bezahlten Waren oder Dienstleistungen vorab zu prüfen, die Möglichkeit, diese zu nutzen Zahlungsmittel für Nichtwarenzahlungen, wodurch die Abwicklung per Zahlungsauftrag das erfolgversprechendste Zahlungsmittel ist.

1.2 Abwicklungen durch Zahlungsanweisungen, Akkreditive, Inkassoaufträge

Abrechnungen durch Zahlungsaufforderungen, Akkreditive, Inkassoaufträge. Abrechnungen im Rahmen eines Akkreditivs – ein Akkreditiv ist eine bedingte Geldverpflichtung, die von einer Bank (ausstellender Bank) im Namen des Zahlers übernommen wird, um Zahlungen zugunsten des Geldempfängers zu leisten, sofern dieser den Bedingungen entsprechende Dokumente vorlegt des Akkreditivs zu bestätigen oder eine andere Bank (ausführende Bank) mit solchen Zahlungen zu beauftragen.

Banken können folgende Arten von Akkreditiven eröffnen:

Gedeckt (hinterlegt) und ungedeckt (garantiert);

Widerruflich und unwiderruflich (bestätigbar).

Bei der Eröffnung eines gedeckten (hinterlegten) Akkreditivs überweist die ausstellende Bank auf Kosten der Mittel des Zahlers bzw. des ihm gewährten Kredits den Betrag des Akkreditivs (Deckung), der der ausführenden Bank für die gesamte Laufzeit zur Verfügung steht das Akkreditiv.

Bei der Eröffnung eines ungedeckten (garantierten) Akkreditivs räumt die ausstellende Bank der ausführenden Bank das Recht ein, Gelder in Höhe des Akkreditivbetrags von ihrem Korrespondenzkonto abzubuchen.

Ein widerrufliches Akkreditiv ist ein Akkreditiv, das von der ausstellenden Bank aufgrund einer schriftlichen Anordnung des Zahlers ohne vorherige Vereinbarung mit dem Geldempfänger geändert oder storniert werden kann und ohne dass nachträglich Verpflichtungen der ausstellenden Bank gegenüber dem Geldempfänger entstehen Rücknahme des Akkreditivs.

Unwiderruflich ist ein Akkreditiv, das nur mit Zustimmung des Geldempfängers storniert werden kann. Auf Antrag der ausstellenden Bank kann die benannte Bank ein unwiderrufliches Akkreditiv (bestätigtes Akkreditiv) bestätigen. Ein von der benannten Bank bestätigtes unwiderrufliches Akkreditiv kann ohne Zustimmung der benannten Bank nicht geändert oder storniert werden. Teilzahlungen im Rahmen eines Akkreditivs sind zulässig.

Der Zahler reicht bei der bedienenden Bank ein Akkreditiv in Form des festgelegten Formulars ein, in dem der Zahler neben den erforderlichen Angaben verpflichtet ist, Folgendes anzugeben:

Art des Akkreditivs (wenn kein Hinweis darauf vorliegt, dass das Akkreditiv unwiderruflich ist, gilt es als widerruflich); Zahlungsbedingungen für ein Akkreditiv (mit oder ohne Akzept);

Nummer des Kontos, das von der ausführenden Bank zur Einzahlung von Geldern mit einem gedeckten (hinterlegten) Akkreditiv eröffnet wurde; · Gültigkeitsdauer des Akkreditivs unter Angabe des Datums (Tag, Monat und Jahr) seines Abschlusses;

vollständige und genaue Bezeichnung der Dokumente, anhand derer die Zahlung im Rahmen des Akkreditivs erfolgt;

den Namen der Waren (Bauarbeiten, Dienstleistungen), für deren Bezahlung ein Akkreditiv eröffnet wird, die Nummer und das Datum des Hauptvertrags, die Frist für die Lieferung der Waren (Bauarbeiten, Dienstleistungen), den Empfänger und den Bestimmungsort (wann). Bezahlung der Ware).

Fehlt mindestens eine dieser Angaben, lehnt die Bank die Eröffnung eines Akkreditivs ab. Im Falle eines (vollständigen oder teilweisen) Widerrufs oder einer Änderung der Akkreditivbedingungen übermittelt der Zahler der ausstellenden Bank einen entsprechenden Auftrag in beliebiger Form in 3 Exemplaren. Auf jeder Ausfertigung des Auftrages versieht der zuständige Testamentsvollstrecker der Bank das Datum, den Stempel und die Unterschrift. Eine Kopie der Bestellung wird auf das entsprechende Off-Balance-Konto überwiesen, auf dem Akkreditive bei der ausstellenden Bank verbucht werden. Der Auftrag ist spätestens am auf den Tag des Auftragseingangs folgenden Werktag in zweifacher Ausfertigung an die ausführende Bank zu übersenden. Eine Kopie des Auftrags wird von der ausführenden Bank an den Geldempfänger übermittelt, die andere dient als Grundlage für die Rückerstattung des Geldes oder Änderungen der Akkreditivbedingungen.

Wenn festgestellt wird, dass die von der ausführenden Bank vom Geldempfänger angenommenen Dokumente nicht den Bedingungen des Akkreditivs entsprechen, ist die ausstellende Bank berechtigt, von der ausführenden Bank im Rahmen des gedeckten Akkreditivs die Rückerstattung zu verlangen die an den Empfänger der Gelder gezahlten Beträge und im Rahmen des ungedeckten Akkreditivs die Wiederherstellung der von seinem Korrespondenzkonto abgebuchten Beträge.

Um Gelder im Rahmen eines Akkreditivs zu erhalten, legt der Geldempfänger der ausführenden Bank 4 Kopien des Konto-, Versand- und sonstigen Registers vor in den Bedingungen festgelegt Akkreditivdokumente. Sie müssen innerhalb der Akkreditivlaufzeit vorgelegt werden.

Die ausführende Bank ist verpflichtet, die Übereinstimmung der vom Geldempfänger eingereichten Unterlagen mit den im Akkreditiv vorgesehenen Unterlagen sowie die Richtigkeit der Eintragung in das Kontenregister, die Übereinstimmung der Unterschriften und Siegel zu prüfen dem Geldempfänger mit den in der Unterschriften- und Siegelmusterkarte genannten Mustern. Bei festgestellten Verstößen gegen die Einreichung der Unterlagen sowie gegen die Richtigkeit der Eintragung in die Kontobücher erfolgt keine Zahlung im Rahmen des Akkreditivs, die Unterlagen werden an den Geldempfänger zurückgesandt. Der Geldempfänger hat das Recht, die im Akkreditiv vorgesehenen Unterlagen vor Ablauf der Gültigkeit des Akkreditivs erneut einzureichen.

Der Abschluss des Akkreditivs erfolgt (in Höhe des Akkreditivs bzw. dessen Saldo):

nach Ablauf des Akkreditivs;

· auf Antrag des Geldempfängers, die weitere Nutzung des Akkreditivs vor dessen Ablauf zu verweigern, wenn dies in den Akkreditivbedingungen vorgesehen ist;

· auf Anordnung des Zahlers über die vollständige oder teilweise Rücknahme des Akkreditivs, wenn eine solche Rücknahme nach den Bedingungen des Akkreditivs möglich ist.

Inkassoabrechnungen sind ein Bankgeschäft, bei dem die Bank (ausgebende Bank) im Namen und auf Kosten des Kunden auf der Grundlage von Abrechnungsdokumenten Maßnahmen durchführt, um eine Zahlung vom Zahler zu erhalten.

Bei Inkassoabwicklungen hat die ausstellende Bank das Recht, eine andere Bank (ausführende Bank) einzuschalten. Abrechnungen zum Inkasso erfolgen auf der Grundlage von Zahlungsaufforderungen, deren Zahlung auf Anordnung des Zahlers (mit Annahme) oder ohne seine Bestellung (in der Weise ohne Annahme) erfolgen kann, und Inkassoaufträgen, deren Zahlung erfolgen kann erfolgt ohne Anordnung des Zahlers (in unbestreitbarer Weise).

Zahlungsforderungen und Inkassoaufträge werden vom Geldempfänger (Eintreiber) über die den Geldempfänger (Eintreiber) betreuende Bank auf das Konto des Zahlers übermittelt.

Der Insolvenzverwalter übergibt der Bank die im Register der zum Inkasso übergebenen Abrechnungsunterlagen aufgeführten Abrechnungsunterlagen in 2 Ausfertigungen. Die erste Ausfertigung des Registers wird mit zwei Unterschriften der zeichnungsberechtigten Personen und einem Siegelabdruck erstellt.

Bei fehlender oder unzureichender Deckung auf dem vom Zahler akzeptierten Konto des Zahlers werden Zahlungsaufforderungen zur Abbuchung von Geldern ohne Annahme und Einziehungsaufträge in einem Archiv auf dem Konto des außerbilanziellen Kontos „Abrechnungsbelege nicht rechtzeitig bezahlt“ unter Angabe des Datums abgelegt Platzierung im Aktenschrank. Die ausführende Bank ist verpflichtet, die ausstellende Bank über die Einstellung der Abrechnungsunterlagen im Archiv zu informieren. Die ausstellende Bank übermittelt dem Kunden die Mitteilung über die Hinterlegung in die Kartei. Die Zahlung der Abrechnungsdokumente erfolgt, sobald der Betrag in der gesetzlich festgelegten Reihenfolge auf dem Konto des Zahlers eingeht.

Teilzahlungen aus im Archiv befindlichen Zahlungsaufforderungen und Inkassoaufträgen sind zulässig.

Eine Zahlungsaufforderung ist ein Abrechnungsdokument, das eine Verpflichtung des Gläubigers (Geldempfängers) gemäß der Hauptvereinbarung an den Schuldner (Zahler) enthält, einen bestimmten Geldbetrag über die Bank zu zahlen. Zahlungsaufforderungen werden bei der Abrechnung von gelieferten Waren, ausgeführten Arbeiten, erbrachten Dienstleistungen sowie in anderen im Hauptvertrag vorgesehenen Fällen verwendet.

Die Abwicklung mittels Zahlungsaufforderung kann mit oder ohne vorherige Zustimmung des Zahlers erfolgen.

Ohne Zustimmung des Zahlers erfolgt die Abrechnung durch Zahlungsforderungen in folgenden Fällen:

1) durch die Gesetzgebung festgelegt;

2) von den Parteien im Rahmen des Hauptvertrags festgelegt, sofern der bedienenden Bank das Recht eingeräumt wird, Geldbeträge vom Konto des Zahlers ohne dessen Anordnung abzubuchen.

In der mit Akzept des Zahlers bezahlten Zahlungsanforderung trägt der Geldempfänger im Feld „Zahlungsbedingungen“ „mit Akzept“ ein. Die Frist für die Annahme von Zahlungsaufforderungen wird von den Parteien im Rahmen des Hauptvertrags festgelegt (die Annahmefrist muss mindestens 5 Werktage betragen).

Die letzte Kopie der Zahlungsaufforderung dient dazu, den Zahler über den Eingang der Zahlungsaufforderung zu informieren. Die angegebene Kopie des Abrechnungsdokuments wird dem Zahler spätestens am nächsten Werktag nach Eingang der Zahlungsaufforderung bei der Bank zur Annahme übermittelt.

Zahlungsaufforderungen werden von der ausführenden Bank in der Akte der Abrechnungsdokumente zur Annahme zur Zahlung abgelegt, bis die Annahme des Zahlers eingeht, die Annahme (vollständig oder teilweise) verweigert wird oder die Annahmefrist abläuft.

Der Zahler legt der Bank innerhalb der für die Annahme festgelegten Frist das entsprechende Dokument über die Annahme der Zahlungsanforderung oder die vollständige oder teilweise Verweigerung der Annahme aus den in der Vereinbarung vorgesehenen Gründen vor. Die Annahme einer Zahlungsaufforderung bzw. Annahmeverweigerung (ganz oder teilweise) wird durch einen Antrag auf Annahme bzw. Annahmeverweigerung formalisiert. Bei der Annahme von Zahlungsaufforderungen wird der Antrag in 2 Exemplaren erstellt, von denen das erste unterschrieben wird Beamte, das Recht zur Unterzeichnung von Abrechnungsdokumenten und einen Abdruck des Siegels des Zahlers. Im Falle einer vollständigen oder teilweisen Verweigerung der Annahme ist der Antrag in 3-facher Ausfertigung zu stellen. Die erste und zweite Kopie des Antrags bestehen aus den Unterschriften der zur Unterzeichnung von Abrechnungsdokumenten berechtigten Beamten und dem Siegel des Zahlers. Der akzeptierte Zahlungsantrag wird spätestens am Werktag nach dem Tag des Antragseingangs vom Konto des Zahlers bezahlt. Im Falle einer vollständigen Annahmeverweigerung ist die Zahlungsaufforderung zusammen mit einer Kopie des Antrags auf Rückgabe an den Geldempfänger spätestens am auf den Tag des Antragseingangs folgenden Werktag an die ausstellende Bank zurückzusenden.

Falls nicht eingegangen bestimmte Zeit Bei Annahmeanträgen, Annahmeverweigerungen wird die Zahlungsaufforderung am nächsten Werktag nach Ablauf der Annahmefrist an die ausstellende Bank zurückgesandt, wobei auf der Rückseite der ersten Kopie der Zahlungsaufforderung der Grund für die Rücksendung anzugeben ist: „ Die Annahme erfolgte nicht.“

In der Zahlungsaufforderung zur Abbuchung ohne Annahme aufgrund eines Gesetzes gibt der Geldempfänger „ohne Annahme“ an und verweist außerdem auf das Gesetz (Nummer, Datum der Annahme und Artikel), auf dessen Grundlage der Einzug erfolgt aus. Im Feld „Zweck der Zahlung“ gibt der Gläubiger in begründeten Fällen die Ablesungen von Messgeräten und die aktuellen Tarife an oder es werden Berechnungen auf Basis von Messgeräten und aktuellen Tarifen erfasst.

In der Zahlungsaufforderung wegen unzulässiger Abbuchung von Geldern aufgrund einer Vereinbarung gibt der Geldempfänger „ohne Annahme“ sowie das Datum, die Nummer des Hauptvertrags und die entsprechende Klausel an, die ein solches Abbuchungsrecht vorsieht.

Ohne Akzept wird die Abbuchung vom Konto in den im Hauptvertrag vorgesehenen Fällen durch die Bank vorgenommen, wenn im Bankkontovertrag eine Bedingung für die Abbuchung von Geldbeträgen ohne Akzept vorgesehen ist. Der Zahler ist verpflichtet, der Bank Auskunft über den Gläubiger zu erteilen, der berechtigt ist, Zahlungsaufforderungen für Abbuchungsbeträge ohne Annahme zu stellen, die Bezeichnung der Waren, Werke oder Dienstleistungen, für die Zahlungen geleistet werden, sowie über den Hauptvertrag (Datum, Nummer und entsprechende Klausel, die das Recht ohne Annahme vorsieht).

Ein Inkassoauftrag ist ein Abrechnungsdokument, auf dessen Grundlage Gelder unanfechtbar von den Konten der Zahler abgebucht werden.

Es gelten Abholaufträge:

1) in Fällen, in denen gesetzlich ein unbestreitbares Verfahren zur Einziehung von Geldern festgelegt ist, einschließlich der Einziehung von Geldern durch Stellen, die Kontrollfunktionen wahrnehmen (FTS, Staatlicher Zollausschuss, Zentralbank);

2) zur Wiederherstellung gemäß Exekutivdokumenten;

3) in den von den Parteien im Rahmen des Hauptvertrags festgelegten Fällen unter der Voraussetzung, dass der Bank des Zahlers das Recht eingeräumt wird, Geldbeträge vom Konto ohne seine Anweisung abzubuchen.

Bei der unanfechtbaren Einziehung von Geldern von Konten in gesetzlich vorgesehenen Fällen muss in der Einziehungsanordnung auf das Gesetz verwiesen werden (unter Angabe der Nummer, des Datums der Annahme und des entsprechenden Artikels). Bei der Einziehung von Geldern auf der Grundlage von Vollstreckungsdokumenten muss der Inkassoauftrag einen Hinweis auf das Ausstellungsdatum des Vollstreckungsdokuments, seine Nummer, die Nummer des Falls, in dem die zu vollstreckende Entscheidung ergangen ist, sowie den Namen enthalten des Gremiums, das eine solche Entscheidung getroffen hat.

Einzugsaufträge für den Einzug von Geldern von Konten, die auf der Grundlage von Vollstreckungsdokumenten ausgestellt wurden, werden von der Bank des Einziehungsberechtigten unter Beifügung des Originals des Vollstreckungsdokuments oder seines Duplikats angenommen.

1.3 Auswahl der optimalen Form des bargeldlosen Zahlungsverkehrs bei Abwicklungstransaktionen mit einem bestimmten Lieferanten

Die Wahl der optimalen Form des bargeldlosen Zahlungsverkehrs bei der Durchführung von Abwicklungstransaktionen mit einem bestimmten Lieferanten (Käufer). Bargeldloses Bezahlen werden auf der Grundlage von Abrechnungsdokumenten der festgelegten Form und unter Einhaltung des jeweiligen Dokumentenflusses durchgeführt. Abhängig von der Art der Abrechnungsdokumente, der Zahlungsart und der Organisation der Abläufe in der Bank, von Zahlern und Empfängern von Geldern werden folgende Hauptformen der bargeldlosen Abrechnung unterschieden: Abrechnung per Zahlungsauftrag, Akkreditivform der Abrechnung , Abrechnungen durch Schecks, Abrechnungen durch Zahlungsaufforderungen, Aufrechnung gegenseitiger Forderungen.

Die Formen der Abrechnung zwischen Zahler und Geldempfänger werden durch den Vertrag (Vereinbarung, gesonderte Vereinbarungen) bestimmt.

Die Wahl der Zahlungsart wird im Wesentlichen bestimmt durch:

* die Art der wirtschaftlichen Beziehungen zwischen Auftragnehmern;

* Merkmal der gelieferten Produkte und die Bedingungen für deren Annahme;

* Standort der Parteien der Transaktion;

* Art des Gütertransports;

* Finanzlage juristischer Personen.

Abrechnungen durch Zahlungsaufträge. Dies ist derzeit die häufigste Form der bargeldlosen Zahlung in Russland. Ein Zahlungsauftrag ist eine Anweisung eines Unternehmens an eine betreuende Bank, einen bestimmten Betrag von seinem Konto zu überweisen. In einer Marktwirtschaft wird diese Zahlungsform tendenziell häufiger eingesetzt.

Die Abrechnung per Zahlungsauftrag dient der Abwicklung verschiedenster Zahlungen: Sie dienen der Abrechnung mit Lieferanten und Auftragnehmern bei Vorauszahlung, mit Renten- und Versicherungsträgern, mit Arbeitnehmern bei der Überweisung von Löhnen auf ihre Konten bei anderen Banken, mit Steuern und andere Zahlungen, bei Zahlung an eine Bank Provisionen usw.

Abrechnungen in der Reihenfolge der geplanten Zahlungen . Im modernen Wirtschaftsliteratur existieren unterschiedliche Ansätze zur Auslegung von Abrechnungen in der Reihenfolge geplanter Zahlungen. Oftmals werden sie als eine Art Abrechnung durch Zahlungsaufträge betrachtet, da dieser Beleg der Haupttyp des Zahlungsbelegs ist, der bei Abrechnungen mit geplanten Zahlungen verwendet wird. Bei einheitlichen und konstanten Lieferungen zwischen Lieferanten und Abnehmern kann die Abrechnung zwischen ihnen in der Reihenfolge der geplanten Zahlungen auf der Grundlage von Verträgen (Vereinbarungen) unter Verwendung von Zahlungsaufträgen in Abrechnungen erfolgen.

Der Lieferant verpflichtet sich gemäß den Vertragsbedingungen, die Produkte an den Käufer zu versenden etablierte Größen und innerhalb bestimmter Fristen basierend auf dem vereinbarten Lieferplan. Der Käufer verpflichtet sich, planmäßige Zahlungen innerhalb der im Vertrag festgelegten Fristen (täglich oder periodisch) zu leisten, basierend auf der Häufigkeit der Zahlungen und dem geplanten Liefervolumen.

Bei der Umstellung auf die Abwicklung durch geplante Zahlungen übersenden die Transaktionsparteien den sie betreuenden Banken Kopien der Vereinbarungen mit den Angaben zur Gegenpartei der Transaktion, unter Angabe der Dauer der Abwicklungszeiträume, der Zahlungsbedingungen und unter Angabe der Konten von welche Zahlungen erfolgen und welchen Mitteln gutgeschrieben werden, der Zeitpunkt des Abgleichs und die Berechnungen des Abschlussverfahrens.

Für jede geplante Zahlung wird ein separates Dokument ausgestellt und an die Bank übermittelt – ein Zahlungsauftrag (vom Käufer ausgestellt).

Gegenseitiger Ausgleich. Aufrechnung gegenseitiger Forderungen, d.h. Vom Konto einer Organisation nur die Differenz (Saldo) der Gegenforderungen auf das Konto der Gegenpartei übertragen. Der Hauptvorteil dieser Form des bargeldlosen Zahlungsverkehrs ist die relative Einfachheit und Wirtschaftlichkeit.

Zur Aufrechnung können verschiedene Abrechnungsdokumente eingereicht werden: Zahlungsaufforderungen, Zahlungsaufträge, Abrechnungsschecks usw. Bei der Aufrechnung gegenseitiger Forderungen kommt es zu einer starken Reduzierung der Geldbewegungen. Sie sind nur in Höhe des nach der Verrechnung verbleibenden Differenzbetrages erforderlich.

Die Aufrechnung gegenseitiger Forderungen erfolgt dauerhaft und einmalig. Der ständige periodische Saldoausgleich erfolgt in der Regel alle zehn Tage zwischen zwei Wirtschaftsorganisationen auf der Grundlage gegenläufiger, annähernd gleicher Lieferungen. Beide Verrechnungsteilnehmer unterhalten gegenseitige Verrechnungskonten, auf denen alle fälligen Zahlungsbeträge verbucht werden. Abrechnungsbelege werden nicht der Bank ausgehändigt, sondern dem Käufer unverzüglich mit Angabe ihres Betrags auf dem Konto der gegenseitigen Forderungen zugesandt. In regelmäßigen Abständen gleichen die Vertreter der Parteien die Konten der gegenseitigen Abrechnungen ab, stellen fest, zu wessen Gunsten der Saldo besteht, und erteilen für diesen Betrag entweder einen Zahlungsauftrag oder ein anderes Abrechnungsdokument, das einen traditionellen Dokumentenfluss durchführt.

Einmalige Aufrechnung gegenseitiger Forderungen zwischen zwei Rechtspersonen werden für den Fall durchgeführt, dass eine Partei bei einer Zahlung zugunsten der anderen Partei Gegenansprüche und Ansprüche gegen sie hat. Der nicht gutgeschriebene Restbetrag wird von der Partei zurückgezahlt, die mehr hätte zahlen müssen. Einmalige Gruppenverrechnungen können von Banken zu einem bestimmten Zeitpunkt (Quartalsende, Jahresanfang) durchgeführt werden, um daraus resultierende gegenseitige Überfälligkeiten juristischer Personen bei der Verrechnung untereinander zu beseitigen.

Wir haben die Formen des bargeldlosen Zahlungsverkehrs untersucht, die im Unternehmen verwendet werden.

1.4 Fügen Sie, wenn möglich, eine Kopie der Abrechnungsabrechnung bei

Zeichnen Sie im Bericht einen Musterauszug des Girokontos. Nachfolgend finden Sie ein Beispiel für einen Kontoauszug.

2. Kreditvergabe an Organisationen

2.1 Zur Beurteilung der wirtschaftlichen Machbarkeit der Aufnahme von Krediten und Fremdmitteln des Unternehmens. Indikator berechnen Verschuldungsgrad

Zur Beurteilung der wirtschaftlichen Machbarkeit der Kreditaufnahme werden Fremdmittel des Unternehmens herangezogen. Berechnen Sie den Indikator für die finanzielle Hebelwirkung (die Wirkung der finanziellen Hebelwirkung).

Fremdkapital – eine Reihe von Fremdmitteln (Barmittel und Sachwerte), die dem Unternehmen zur Verfügung gestellt werden und einen Gewinn erwirtschaften. Mit anderen Worten: Das vom Unternehmen eingesetzte Fremdkapital charakterisiert dessen Volumen Finanzielle Verpflichtungen(Gesamtschulden).

Die Entscheidung über die Wahl bestimmter Kreditformen erfolgt auf der Grundlage einer vergleichenden Preisanalyse sowie einer Einschätzung der Auswirkungen der Ergebnisse der Fremdkapitalverwendung auf Finanzkennzahlen Aktivitäten des gesamten Unternehmens. Der Einsatz von Fremdkapital für bestimmte Bedingungen wirtschaftlich vorteilhaft für das Unternehmen und effektives Management Dies führt zu einer Steigerung des Produktionsvolumens, des Gewinns und einer Erhöhung der Eigenkapitalrendite. Umgekehrt kann sich ein falscher Ansatz bei der Bildung von Fremdkapitalquellen eines Unternehmens sehr negativ auf seine Finanzlage auswirken.

Bei der Aufnahme von Fremdkapital gilt es, zwei widersprüchliche Aufgaben zu lösen: zu minimieren finanzielles Risiko mit der Einwerbung von Fremdkapital verbunden sind und andererseits die Eigenkapitalrendite durch den Einsatz von Fremdmitteln steigern. Daher ist es notwendig, die Grenze der wirtschaftlichen Machbarkeit der Aufnahme von Fremdmitteln zu bestimmen. Der Mechanismus zur Bewertung der Auswirkungen der Verwendung von Fremdmitteln auf die Eigenkapitalrendite basiert auf einer Kennzahl, die als Effekt der finanziellen Hebelwirkung bezeichnet wird.

Der Effekt der finanziellen Hebelwirkung ist die Steigerung von Nettorentabilität Eigenmittel (Veränderung des Ergebnisses je Aktie), die durch die Inanspruchnahme eines Darlehens (Fremdkapital) trotz dessen Auszahlung erzielt werden. Somit spiegelt die Wirkung der finanziellen Hebelwirkung das Prinzip der Einkommenssteigerung der Eigentümer durch die Aufnahme von Fremdmitteln wider. Anhand dieses Indikators ist es möglich, die Wirksamkeit des Verhältnisses von Eigen- und Fremdmitteln zu bestimmen und die Höchstgrenze der Bankkredite zu berechnen, ab der die finanzielle Stabilität Unternehmen.

Die Höhe der finanziellen Hebelwirkung hängt von den Bedingungen der Kreditvergabe, der Höhe der Besteuerung, der Verfügbarkeit steuerlicher Anreize für Kredite, Kredite, Kredite und dem Verfahren zur Zahlung von Zinsen für Kredite, Darlehen usw. ab. Die Wirkung der finanziellen Hebelwirkung (EFF) ist gemessen an der zusätzlichen Eigenkapitalrendite, die durch den Einsatz von Fremdmitteln (Darlehen) im Vergleich zur Eigenkapitalrendite einer finanziell unabhängigen Organisation erzielt wird:

EGF \u003d (1 - Np / 100) * (ER - SSPS) * ZK / SK,

Wobei Np – Einkommensteuersatz, %; ER – wirtschaftliche Rentabilität, %; SSPS – der durchschnittliche geschätzte Zinssatz für Kredite (geliehene Mittel); ZK – die Fremdkapitalkosten, SC – die Eigenkapitalkosten. Der Indikator der wirtschaftlichen Rentabilität ist definiert als das Verhältnis des Gewinns vor Zinsen und Steuern (in Russische Praxis-- Gewinn vor Steuern zuzüglich Zahlungen für die Verwendung von Fremdmitteln (zu zahlende Zinsen) auf den durchschnittlichen Wert des Unternehmensvermögens.

Bisher bestehen für das Unternehmen keine Verpflichtungen aus Krediten und Darlehen.

2.2 Auswahl der optimalen Kapitalstruktur einer Handelsorganisation

Die Wahl der Kapitalstruktur gilt als langfristige strategische Entscheidung des Unternehmens. Die Kapitalstruktur wird durch die Struktur des Unternehmensvermögens bestimmt – den Anteil des Konstantkostenkapitals an den Gesamtkosten des Unternehmens. Unternehmen in kapitalintensiven Branchen benötigen erhebliche langfristige Vermögenswerte, die eine Finanzierung aus langfristigen Quellen erfordern. Andererseits erhöht die Kreditaufnahme die Eigenkapitalrendite, gleichzeitig führt die Ausweitung der Kredite jedoch zu einer Erhöhung des finanziellen Risikos des Unternehmens. Zur Gestaltung der Kapitalstruktur des Unternehmens gibt es mehrere Ansätze.

Der erste Ansatz geht davon aus, dass eine optimale Kapitalstruktur des Unternehmens vorliegt. Bei diesem Ansatz legt die Unternehmensleitung die Zielkapitalstruktur nach dem EPS-Kriterium fest und alle Finanzierungsentscheidungen müssen den anerkannten Standards entsprechen.

Dabei orientieren sie sich an der EPS-Kennzahl des Gewinns je Aktie – und begründen dies wie folgt. Der Ersatz der Aktien eines Unternehmens durch Schulden führt zunächst zu einem Anstieg und dann zu einem Rückgang des Gewinns pro Aktie (EPS). Je höher der Anteil der Schulden am Gesamtkapital ist, desto höher wird die Zahlung von den Gläubigern sein, um das Ausfallrisiko auszugleichen – der Wert der Schuldverschreibungen steigt. Ab einem bestimmten Punkt (D/D+E=0,5) werden die Kosten der Fremdfinanzierung beginnen, den Effekt der Reduzierung der Anzahl ausstehender Stammaktien zu übersteigen, und der Gewinn pro Aktie beginnt zu sinken. Gleichzeitig erhöht die Ausweitung der Verschuldung das finanzielle Risiko des Unternehmens über das bestehende Betriebsrisiko des Unternehmens hinaus. Als optimale Kapitalstruktur ist in diesem Beispiel eine Struktur anzunehmen, bei der der Schuldenanteil 50 % nicht überschreitet.

Die Unannehmlichkeiten des betrachteten Ansatzes liegen darin begründet, dass es keine ausreichend zuverlässigen Methoden zur Vorhersage des EPS für verschiedene Grade der finanziellen Abhängigkeit von Unternehmen gibt. Die geschätzten Daten der Finanzmanager entsprechen möglicherweise nicht den Erwartungen des Marktes, der die Leistung des Unternehmens bewertet.

Andererseits ist es sehr schwierig nachzuweisen, dass die gewählte Kapitalstruktur nicht dem maximalen Aktienkurs entspricht.

Rendite- und Risikodiagramm

Im zweiten Ansatz orientieren sie sich bei der Gestaltung der Kapitalstruktur nicht am kurzfristigen Kriterium zur Bewertung der Unternehmensergebnisse in Form der Gewinnmaximierung, sondern am langfristigen Netto-Cashflow, der durch das Unternehmenskapital generiert wird. Dieser Ansatz wird von Organisationen verwendet, die sich auf langfristig stabile Aktivitäten konzentrieren und eine Kapitalstruktur wählen, die den maximalen Barwert des Netto-Cashflows für den Prognosezeitraum bietet, diskontiert mit einem Satz, der den geschätzten gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten kav entspricht.

Dynamik der Kapitalkosten

Der Wert der Stammaktien (Eigenkapital) des Unternehmens wird anhand der Formel geschätzt:

wo: ko - die Kosten für Stammaktien; kav – gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten; kd sind die Kosten der Schuldenverpflichtungen.

Mit einer Erhöhung des Fremdkapitalanteils am Gesamtkapital steigt der Eigenkapitalpreis. Der Schuldenpreis steigt zunächst leicht, dann schneller. Da der Schuldenpreis niedriger ist als der Eigenkapitalpreis, hat die Kav-Linie einen Punkt mit einem Mindestwert. Der Wert von D / D + E, bei dem kav = min, entspricht auf lange Sicht der optimalen Kapitalstruktur.

Der dritte Ansatz zur Bildung der Kapitalstruktur konzentriert sich auf die Erfüllung der Anforderungen der Anleger und Gläubiger des Unternehmens. Das Verhältnis zwischen Eigen- und Fremdkapital ist einer der wichtigsten analytischen Indikatoren zur Beurteilung des Risikos einer Investition und Kreditvergabe an ein Unternehmen. Bei einer solchen Bewertung werden die folgenden Indikatoren für die finanzielle Hebelwirkung und Deckung verwendet, die anhand der Buchhaltungsinformationen berechnet werden.

Der Anteil der Schuldverschreibungen am Vermögenswert wird nach folgender Formel berechnet:

Dieses Verhältnis charakterisiert den Anteil der Kredite an den Gesamtkapitalkosten des Unternehmens (D / D + E).

Das Verhältnis von Fremd- und Eigenkapital wird nach folgender Formel geschätzt:

Dieser Indikator charakterisiert den Anteil der Gläubigerforderungen am Eigentum der Unternehmenseigentümer (D/E).

Diese austauschbaren Indikatoren spiegeln die Fähigkeit des Unternehmens wider, seine Schuldenverpflichtungen mit seinen eigenen Vermögenswerten zu erfüllen. Aus Daten berechnet Finanzberichte Sie entsprechen nicht dem Marktwert der Schulden und des Eigentums des Unternehmens, sondern ermöglichen eine ungefähre Schätzung der Kapitalstruktur.

Die Zinsauszahlungsquote wird nach folgender Formel berechnet:

Dieses Verhältnis zeigt, wie oft der Bruttogewinn die Höhe der jährlichen Zinsen für langfristige mittelfristige Kredite und Anleihen übersteigt. Der Durchschnittswert dieses Indikators liegt bei 5,5-6.

Der Schuldendeckungsgrad (Schuldendienst) wird nach folgender Formel berechnet:

Dieses Verhältnis berücksichtigt die Fähigkeit des Unternehmens, nicht nur Zinsen zu zahlen, sondern auch den Kapitalbetrag zurückzuzahlen. Der Wert (1 – Einkommensteuersatz) ermöglicht es Ihnen, den Cashflow der Zahlungen der Hauptschuld auf eine Vorsteuerberechnung umzustellen, da der Bruttogewinn ein Cashflow vor Steuern ist. Diese Anpassung stellt die Vergleichbarkeit der zur Berechnung des Indikators verwendeten Cashflow-Elemente sicher.

Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen Bruttogewinn von 100 Millionen US-Dollar, jährliche Zinszahlungen von 10 Millionen US-Dollar und jährliche Kapitalrückzahlungen von 15 Millionen US-Dollar hat, dann wäre die Schuldendienstquote bei einem Einkommensteuersatz von 24 % wie folgt:

Den Ergebnissen der Berechnungen zufolge kann der Bruttogewinn um mehr als das Dreifache sinken, bevor das Unternehmen Schwierigkeiten bei der Schuldentilgung bekommt.

Leasingfinanzierungskosten unterliegen nicht der Einkommensteuer und sollten bei der Berechnung der Deckungsquoten ebenso berücksichtigt werden wie Zinsen.

Zu den Nachteilen der aufgeführten Indikatoren, die auf der Grundlage von Rechnungslegungs- und nicht von Marktinformationen berechnet werden, gehört ihr statischer Charakter, der nicht die aktuelle Dynamik der Unternehmensaktivitäten widerspiegelt. Bei der Prognose der zukünftigen Leistung auf der Grundlage dieser Kennzahlen werden außerdem Diskrepanzen zwischen Markt- und Buchhaltungseinschätzungen der Kapitalkosten eines Unternehmens berücksichtigt. Das Fehlen eines entwickelten Kapitalmarktes, der Unternehmen, Investoren und Gläubigern dienen könnte, zwingt jedoch dazu, buchhalterische Schätzungen weit verbreitet zu verwenden, selbst wenn ihre Verwendung nicht gerechtfertigt ist.

Es gibt andere Ansätze zur Gestaltung der Kapitalstruktur des Unternehmens. Beispielsweise besagt die Modigliani-Miller (MM)-Theorie, die für die Bedingungen eines idealen Kapitalmarktes formuliert wurde, auf dem es keine Beschränkungen für den Geldverkehr (Steuern usw.) gibt, dass die Kapitalkosten nicht davon abhängen Struktur.

Die aktuellen Theorien zur Begründung der optimalen Kapitalstruktur sind für die praktische Anwendung recht unvollkommen. Es ist nicht möglich, den Einfluss der Kapitalstruktur auf den Preis eines Unternehmens oder den Marktwert seiner Anteile zuverlässig abzuschätzen. Die meisten Organisationen teilen das Konzept, dass es eine optimale Kapitalstruktur gibt. Andere treffen Kapitalstrukturentscheidungen auf der Grundlage persönlicher Vorlieben und Möglichkeiten.

2.3 Analyse (Erstellung) des Kreditvertrages

Analyse (Erstellung) eines Kreditvertrages (Darlehensvertrag, Darlehensvertrag). Wie gesagt, die Organisation hat heute keine Kredite oder Kreditverpflichtungen. Betrachten wir dieses Problem jedoch kurz. Bei einem Kreditvertrag überweist eine Partei Geld an die andere Partei und der Kreditnehmer verpflichtet sich, dem Kreditgeber den gleichen Geldbetrag zurückzugeben.

Der Kreditvertrag gilt ab dem Zeitpunkt der Geldüberweisung als abgeschlossen, so dass eine Erzwingung des Kreditgebers durch den Kreditgeber nicht möglich ist, da das Kreditversprechen keine rechtliche Bedeutung hat. Vertragsparteien des Darlehensvertrags können alle Personen des Zivilrechts sein – geschäftsfähige Bürger, juristische Personen, juristische Personen des öffentlichen Rechts, die Eigentümer ihres Eigentums sind. Ein Kreditvertrag bedarf einer einfachen Schriftform, wenn der Kreditgeber eine juristische Person ist oder die Höhe dieses zwischen Bürgern geschlossenen Vertrages mindestens dem Zehnfachen des gesetzlich festgelegten Mindestlohns entspricht Allgemeine Regelnüber das einfache Schreiben von Transaktionen. Ein solches Formular kann laut Gesetz eine Quittung des Kreditnehmers oder ein anderes Dokument sein, das die Überweisung eines bestimmten Geldbetrags durch den Kreditgeber an den Kreditnehmer bestätigt. In anderen Fällen kann der Darlehensvertrag auch mündlich abgeschlossen werden.

Ein Darlehensvertrag ist eine besondere, eigenständige Art von Darlehensvertrag. Es ist dieser Umstand, der es ermöglicht, die Darlehensregeln zu ihrer Regelung subsidiär anzuwenden, sofern sich aus dem Wesen des Darlehensvertrags nichts anderes ergibt.

Die meisten Teilnehmer am Immobilienumsatz verspüren ein ständiges Bedürfnis nach Gelddarlehen. Eine Befriedigung aus dem Kreditvertrag ist nicht möglich, da sie realer Natur ist und beim Kreditnehmer kein Vertrauen schaffen kann, dass er das Geld zum richtigen Zeitpunkt erhält, da der Kreditgeber nicht zur Kreditvergabe gezwungen werden kann. Deshalb Finanzmarkt, innerhalb dessen tatsächlich „Geldhandel“ betrieben wird, bedarf einer weiteren Vereinbarung einvernehmlicher Art. Dieser Umstand bestimmte die Entstehung eines relativ unabhängigen Darlehensvertrags. Im Rahmen eines Kreditvertrags verpflichtet sich eine Bank oder ein anderes Kreditinstitut, dem Kreditnehmer Mittel in der Höhe und zu den im Vertrag festgelegten Bedingungen zur Verfügung zu stellen, und der Kreditnehmer verpflichtet sich, den erhaltenen Betrag zuzüglich Zinsen zurückzuzahlen.

Aufgrund seiner Rechtsnatur ist der Darlehensvertrag einvernehmlich, erstattungsfähig und zweiseitig. Im Gegensatz zu einem Kreditvertrag tritt er bereits in dem Moment in Kraft, in dem die Parteien eine entsprechende Vereinbarung treffen, also noch vor der eigentlichen Geldüberweisung an den Kreditnehmer. Dies ermöglicht es dem Kreditnehmer, den Kreditgeber gegebenenfalls zur Gewährung eines Kredits zu zwingen, was im Kreditverhältnis ausgeschlossen ist.

Ein Darlehensvertrag unterscheidet sich von einem Darlehensvertrag auch durch die inhaltliche Zusammensetzung. Als Gläubiger kann hier nur eine Bank oder ein anderes Kreditinstitut auftreten, das über eine entsprechende Lizenz der Zentralbank der Russischen Föderation zur Durchführung solcher Geschäfte verfügt. Gegenstand eines Kreditvertrages kann nur Geld sein. Darüber hinaus werden die meisten Kredite in ausgezahlt bargeldlose Form, d.h. Gegenstand der Kreditbeziehungen sind Forderungsrechte und nicht Geld in Form von Banknoten. Deshalb spricht das Gesetz von der Bereitstellung eines Darlehens in Form von „Geld“ und nicht von „Geld oder anderen Dingen“, wie es im Darlehensvertrag der Fall ist. Gegenstand des Darlehensvertrages ist somit unbares Geld („Bargeld“), d.h. Ansprüche, nicht Dinge. Bezieht sich der Vertrag auf die Verpflichtung zur Ausleihe von Sachen (definiert durch allgemeine Merkmale) und nicht von Geld, so unterliegt eine solche Vereinbarung besonderen Regeln für Warenkredite.

Folglich hat der Darlehensvertrag sowohl in der inhaltlichen Zusammensetzung als auch in der Thematik einen engeren Geltungsbereich als ein Darlehensvertrag. Schließlich wird bei einem Kreditvertrag, anders als bei einem Darlehensvertrag, immer bezahlt. Die Vergütung des Darlehensgebers bemisst sich aus den Zinsen, die auf den Darlehensbetrag für die gesamte Zeit seiner tatsächlichen Nutzung anfallen. Die Höhe dieser Zinsen wird durch den Vertrag und in Ermangelung besonderer Anweisungen darin nach den Regeln von Absatz 1 der Kunst bestimmt. 809 des Bürgerlichen Gesetzbuches, d.h. zum Refinanzierungssatz.

2.4 Prüfung (Erstellung) einer Machbarkeitsstudie für einen Kreditantrag

Studieren (Erstellen) einer Machbarkeitsstudie für einen Kreditantrag. Betrachten wir diese Frage kurz. Dabei handelt es sich um eine Machbarkeitsstudie (Feasibility Study). kurze Beschreibung Notwendigkeit und Zweckmäßigkeit etwaiger Ausgaben.

Eine Machbarkeitsstudie für einen Kredit ist eines der wichtigsten vom Kreditnehmer vorgelegten Dokumente und belegt die Qualität und das Niveau der Kredittransaktion des Kreditnehmers. Es kann in beliebiger Form ausgefertigt und vom Unternehmensleiter und dem Hauptbuchhalter unterzeichnet werden.

Der Umfang der Machbarkeitsstudie beträgt in der Regel 2-3 Seiten, manchmal auch etwas mehr.

Manchmal kommt es darauf an, wie und auf welchem Niveau die Machbarkeitsstudie durchgeführt wird, ob die Bank den Kreditnehmer einschätzen kann und wie hoch das Kreditrisiko ist. Daher ist eine Machbarkeitsstudie sehr wichtig Wichtiges Dokument sowohl für die Bank als auch für den Kunden.

Die Hauptaufgaben der Machbarkeitsstudie:

· Zeigen Sie, dass diese Kosten oder diese Lösungen vom Unternehmen benötigt werden.

· Bestimmen Sie, wie das Projekt aus technischer und wirtschaftlicher Sicht machbar ist.

Die Machbarkeitsstudie zur Aufnahme eines Kredits muss reflektieren Wirtschaftlichkeit und Kostendeckung während des Zeitraums, für den das Darlehen aufgenommen wird.

Die Machbarkeitsstudie umfasst die folgenden Abschnitte:

1) Deal-Deadlines;

2) Eigen- und Fremdmittel (Bewertung der dem Kunden zur Verfügung stehenden Mittel);

3) Der Wechselkurs des Rubels zum Zeitpunkt der Transaktion;

4) Die Kosten der Transaktion – Kauf (wenn die Transaktion mit einem ausländischen Partner erfolgt, dann unter Berücksichtigung der Zollverbrauchsteuern);

5) Beträge, die nach dem Verkauf des Transaktionsgegenstandes eingehen;

6) Kosten;

7) Geldumschlag;

8) Berechnung der Einkommensteuer, wie viel Geld dem Kreditnehmer nach der Abrechnung mit den Gläubigern und der Zahlung aller Steuern an den Staat letztendlich zur Verfügung steht, Berechnung des Transaktionseffizienzindikators, der die Rentabilitätsquote und die Rendite umfasst das investierte Kapital.

So nimmt ein Unternehmen beispielsweise einen Kredit in Höhe von 50.000.000 Rubel zu 15,0 % pro Jahr für 3 Monate auf, um Ausrüstung unter der Garantie einer Versicherungsgesellschaft zu kaufen. Das Unternehmen geht davon aus, diese Transaktion ohne Beteiligung eigener Mittel und Kapitalbeteiligung von Partnern durchführen zu können. Das Unternehmen geht davon aus, jeden Monat Edelmetalle abzubauen und zu verkaufen, um den Gläubiger auszuzahlen und einen gewissen Gewinn zu erzielen.

Betrachtet der Spezialist der Kreditabteilung der Bank die Daten der Machbarkeitsstudie des Kreditgeschäfts, kann er sofort folgende Schlussfolgerungen ziehen:

1. Durch diese Transaktion steht dem Unternehmen trotz der geringen Kosten nur ein sehr geringer Betrag zur Verfügung.

2. Die Effizienzraten sind sehr niedrig.

3. Dieses Unternehmen kann den Kredit nur zurückzahlen, wenn die Anzahl der Umsätze (Ziffer 7) für die Kreditlaufzeit drei beträgt.

Analysiert man die Formeln zur Berechnung der Einkommensteuer und Leistungskennzahlen bei einer Umsatzzahl von weniger als 3 (063), so wird der steuerpflichtige Gewinn (094) deutlich geringer ausfallen als die an die Bank zu zahlenden Zinsen und Zahlungen an die Versicherung Unternehmen. Die Anzahl der Umsätze gleich drei bedeutet den Kauf und Verkauf von Waren jeden Monat, was nur mit sehr gut etablierten Beziehungen zu Verkäufern und Käufern möglich ist und sehr riskant ist, da es zu Verzögerungen bei der Lieferung von Waren kommen kann Unmöglichkeit ihrer Veräußerung, was zu einem Verlust der Kreditwürdigkeit führt.

4. Wenn der Kreditnehmer hatte Eigenmittel oder Partner für eine Kapitalbeteiligung gewinnen würden, wäre die Situation mit dieser Transaktion stabiler.

Daraus lässt sich schließen, dass diese Transaktion möglich, aber nicht sehr effektiv und riskant ist und dass die Bank Risiken nur eingehen kann, wenn sie mit vertrauenswürdigen und zuverlässigen Partnern zusammenarbeitet.

3. Haushaltsmittel als Finanzierungsquelle für die Aktivitäten von Organisationen

3.1 Führen Sie eine Analyse der Wirksamkeit des Einsatzes staatlicher (kommunaler) finanzieller Unterstützung bei der Finanzierung der Aktivitäten der Organisation durch

Führen Sie eine Analyse der Wirksamkeit des Einsatzes staatlicher (kommunaler) finanzieller Unterstützung bei der Finanzierung der Aktivitäten der Organisation durch.

Die Analyse der Wirksamkeit der Verwendung öffentlicher Mittel umfasst folgende Elemente:

1) Überprüfung der Wirtschaftlichkeit der Verwendung öffentlicher Mittel durch die Organisation, die für die Erzielung spezifischer Ergebnisse ihrer Aktivitäten aufgewendet werden;

...

Arten von Finanzbeziehungen nach Richtungen

Alles lässt sich in vier Gruppen einteilen:

mit anderen Unternehmen und Organisationen;
innerhalb des Unternehmens;
innerhalb von Unternehmens- und Organisationsverbänden;
mit dem Finanz- und Kreditsystem des Staates.

Finanzielle Beziehungen zu anderen Unternehmen und Organisationen

Beziehen Sie Beziehungen zu Lieferanten, Käufern, Konstruktion und Installation ein Transportorganisationen, Post und Telegraf, Außenhandel und andere Organisationen, Zoll, Firmen ausländischer Staaten. Dies ist die größte Gruppe im Hinblick auf Barzahlungen. Die Beziehungen der Unternehmen untereinander sind mit dem Verkauf von Fertigprodukten und dem Erwerb von Sachwerten für die Wirtschaftstätigkeit verbunden. Die Rolle dieser Gruppe ist vorrangig, da sie im Bereich der materiellen Produktion entsteht, Unternehmen erhalten und erhalten.

finanzielle Beziehungen zwischen den Gründern zum Zeitpunkt der Gründung der Organisation bei der Bildung des genehmigten Kapitals sowie bei der Ausschüttung von Dividenden;

finanzielle Beziehungen zwischen Organisationen im Prozess der Produktion und des Verkaufs von Produkten, Schaffung von Mehrwert; es handelt sich in erster Linie um finanzielle Beziehungen zwischen Lieferanten und Verbrauchern;

Finanzielle Beziehungen innerhalb des Unternehmens

Dazu gehören Beziehungen zwischen Niederlassungen, Werkstätten, Abteilungen, Teams usw. sowie Beziehungen zu Mitarbeitern und Eigentümern. Die Beziehungen zwischen den Unternehmensbereichen hängen mit der Bezahlung von Arbeit und Dienstleistungen, der Gewinnverteilung, dem Betriebskapital usw. zusammen. Ihre Aufgabe besteht darin, bestimmte Anreize zu schaffen und Haftung für die qualitative Erfüllung der übernommenen Verpflichtungen. Ihr Umfang richtet sich nach dem Grad der finanziellen Unabhängigkeit strukturelle Unterteilungen. Zu den Beziehungen zu Arbeitern und Angestellten gehören Zahlungen, Zuwendungen, materielle Unterstützung sowie die Einziehung von Geldern für verursachte Schäden und die Einbehaltung von Steuern.

finanzielle Beziehungen zwischen der Organisation und dem darin beschäftigten Personal in Form von Gehaltszahlungen, Prämien, Gewährung von Sozialleistungen;

Finanzielle Beziehungen innerhalb von Unternehmens- und Organisationsverbänden

Finanzielle Beziehungen innerhalb von Unternehmensverbänden und Organisationen sind die Beziehungen von Unternehmen zu einer übergeordneten Organisation, sowohl innerhalb als auch außerhalb.

Bei den Finanzbeziehungen von Unternehmen zu höheren Organisationen handelt es sich um Beziehungen zur Bildung und Verwendung zentraler Geldmittel, die unter den Bedingungen der Marktbeziehungen eine objektive Notwendigkeit darstellen. Dies gilt insbesondere für die Finanzierung von Investitionen, die Auffüllung des Betriebskapitals, die Finanzierung von Importvorgängen, wissenschaftliche Forschung, einschließlich Marketing. Die brancheninterne Umverteilung von Mitteln, in der Regel auf rückzahlbarer Basis, spielt eine wichtige Rolle im Finanzmanagement und trägt zur Optimierung der Mittel der Unternehmen bei.

finanzielle Beziehungen zwischen der Organisation und ihren Abteilungen bei der Verteilung von Ressourcen sowie zwischen Organisationen innerhalb der Finanz- und Industriegruppe, Holding, Gewerkschaft oder Vereinigung, der die Organisation angehört; solche Beziehungen sind in der Regel mit der internen Umverteilung von Geldern oder der Finanzierung von Firmenveranstaltungen verbunden;

Beziehungen zum Finanz- und Kreditsystem des Staates

Die Beziehungen zum Finanz- und Kreditsystem des Staates sind vielfältig. Dieses System umfasst die folgenden Links: Budget, Kredit, Versicherung und Börse.

Beziehung mit Budgets verschiedene Ebenen und mit außerbudgetären Mitteln sind Überweisungen und Abzüge verbunden.

Finanzielle Beziehungen von Unternehmen mit Banken beziehen sich sowohl auf die Lagerung von Geldern bei Banken, die Organisation des bargeldlosen Zahlungsverkehrs als auch auf die Entgegennahme und Rückzahlung von kurz- und langfristigen Krediten. Die Organisation des bargeldlosen Zahlungsverkehrs hat direkte Auswirkungen auf die Finanzlage von Unternehmen. ist eine Quelle der Bildung, Ausweitung der Produktion, ihres Rhythmus und ihrer Verbesserung und hilft, vorübergehende finanzielle Schwierigkeiten von Unternehmen zu beseitigen.

Banken bieten Unternehmen derzeit eine Reihe sogenannter nicht-traditioneller Dienstleistungen an: Vertrauen. Gleichzeitig kann es unabhängige Unternehmen geben, die sich auf die Wahrnehmung dieser Funktionen spezialisiert haben und mit denen Unternehmen unter Umgehung der Bank direkte Beziehungen unterhalten.

Finanzielle Beziehungen von Unternehmen mit der Börse vermuten .

finanzielle Beziehungen zwischen der Organisation und dem Finanzsystem des Staates bei der Entnahme eines Teils des Primäreinkommens in Form von Steuern und Gebühren sowie bei der Entnahme von Haushaltsmitteln;

finanzielle Beziehungen zwischen der Organisation und anderen Teilnehmern des Finanzsystems. Beziehungen zu Banken entstehen bei der Organisation von bargeldlosen Zahlungen, der Aufnahme und Rückzahlung kurz- und langfristiger Kredite sowie der Inanspruchnahme von Bankdienstleistungen. Bezüge zum Versicherungsverbund des Finanzsystems bestehen bei der Versicherung von Sach-, Gewerbe- und Unternehmerrisiken sowie der Pflichtversicherung von Arbeitnehmern. Beziehungen zu Börsenteilnehmern – bei der Einzahlung von vorübergehend kostenlosem Bargeld Wertpapiere und Privatisierung.

Arten finanzieller Beziehungen nach Grad der Verpflichtung

Unter dem Gesichtspunkt der Verpflichtung sollten alle finanziellen Beziehungen der Organisation in folgende Kategorien eingeteilt werden:

freiwillig;
freiwillig-obligatorisch;
gezwungen.

ZU freiwillig Dazu gehören finanzielle Beziehungen zwischen den Gründern zum Zeitpunkt der Gründung der Organisation, zwischen Organisationen im Prozess der Produktion und des Verkaufs von Produkten, zwischen der Organisation und dem Personal in Bezug auf den Verbrauch, bei der Verteilung der Ressourcen innerhalb der Organisation, zwischen der Organisation und dem Bestand Marktteilnehmer.

ZU freiwillig-obligatorische finanzielle Beziehungen - Beziehungen, die Organisationen auf freiwilliger Basis eingehen und dann gezwungen sind, ihre Verpflichtungen oder Bedingungen für den Aufbau von Beziehungen zu anderen juristischen Personen zu erfüllen. Ein Beispiel für solche Beziehungen können finanzielle Beziehungen innerhalb einer Gruppe, Holding, Vereinigung oder Gewerkschaft sein, da sie durch freiwillig verabschiedete interne Dokumente geregelt werden. Zu diesen Beziehungen gehören auch finanzielle Beziehungen bei der Organisation der Interaktion mit Gegenparteien (Lieferanten und Auftragnehmern), deren Bedingungen sich in vertraglichen Verpflichtungen widerspiegeln. Unter Marktbedingungen erfolgen die Wahl einer Gegenpartei und die gesetzgebenden Normen des Umgangs mit ihr freiwillig, Sanktionen bei Verletzung freiwillig übernommener vertraglicher Verpflichtungen sind jedoch bereits zwingend. Die Umsetzung der Verantwortung für Verpflichtungen drückt sich in der Zahlung von Bußgeldern und Strafen bei Verstößen gegen Vertragsbedingungen sowie in der Entschädigung des Personals für den durch sein Handeln verursachten Sachschaden aus.

Gezwungen Finanzielle Beziehungen der Organisation entstehen bei der Erfüllung von Steuerpflichten, der Durchführung (Abrechnungen zwischen juristischen Personen in bar sind begrenzt), der Pflichtversicherung der Berufshaftpflicht (z. B. bei Prüfungs- und Bautätigkeiten), der Pflichtversicherung bestimmter Kategorien von Arbeitnehmern oder Eigentum, durch staatliche Rechtsakte bestimmt. offen Aktiengesellschaften sind verpflichtet, Beziehungen zu Teilnehmern und Veranstaltern der Börse aufzunehmen.

Jede der aufgeführten Gruppen von Finanzbeziehungen hat ihre eigenen Merkmale und ihren eigenen Umfang. Sie sind jedoch alle bilateraler Natur und ihre materielle Grundlage sind die Einnahmen der Organisation.