Für Unternehmen, sowohl Start-up- als auch bereits entwickelte Unternehmen, suchen Unternehmer nach Finanzierungsquellen. Unternehmen und Organisationen entwickeln und leben, wenn ein konstantes finanzielles Einkommen vorhanden ist. Gleichzeitig reichen die eigenen Ersparnisse oft nicht aus, um ein eigenes Unternehmen zu eröffnen und zu organisieren. Beim Kompilieren Finanzplan Finanzierungsquellen müssen berücksichtigt werden.

Finanzierungsquellen können in zwei Arten unterteilt werden:

Diese beiden Formen der Unternehmensfinanzierung können sowohl einzeln als auch miteinander kombiniert genutzt werden.

Unternehmensfinanzierung

Für erfolgreiche Entwicklung Jedes Unternehmen muss Geld finden, denn ohne kostenloses Geld geht das Geschäft zugrunde.

Auch Der Staat verfügt über Programme für den Erhalt von Zuschüssen, Haushaltszuschüssen und Darlehen mit niedrigerem Zinssatz. Bei der Verteilung öffentlicher Gelder wird mehr Aufmerksamkeit geschenkt innovative Unternehmen, sozial orientiert, Produktion. Für die erhaltenen Mittel müssen Sie angeben, dass diese bestimmungsgemäß verwendet wurden. Für einige Programme werden die Mittel kostenlos zur Verfügung gestellt.

2.7 Hauptquellen der Unternehmensfinanzierung

I. Interne Quellen der Unternehmensfinanzierung (Nettogewinn, Abschreibungen)

II. Externe Quellen der Unternehmensfinanzierung (Bankkredite, Investitionen usw.)

Ohne finanzielle Investitionen kann kein Unternehmen existieren. Unabhängig davon, ob sich das Geschäftsprojekt in der Anfangsphase der Umsetzung befindet oder bereits seit mehreren Jahren besteht, steht sein Eigentümer vor einer schwierigen Aufgabe: ständig nach Quellen für die Unternehmensfinanzierung zu suchen und diese zu finden.

Hauptarten von Unternehmensfinanzierungsquellen

Unter Finanzen versteht man den Gesamtbetrag der Mittel, die alle Aktivitäten des Unternehmens sicherstellen: von der Zahlungsfähigkeit über Lieferanten und Vermieter in der Gegenwart bis hin zur Möglichkeit, den Interessenumfang in der Zukunft zu erweitern.

Leider ab und zu Es liegen Gründe vor, die den reibungslosen und unterbrechungsfreien Betrieb des Unternehmens behindern. Darunter können sein:

• Mittel aus dem Verkauf von Produkten kommen später, als es Zeit ist, Schulden zu begleichen,
• die Inflation entwertet das erhaltene Einkommen, so dass es unmöglich ist, Rohstoffe für die Produktion der nächsten Warencharge zu kaufen,
• Erweiterung des Unternehmens oder Eröffnung einer Niederlassung.

In allen oben genannten Situationen muss das Unternehmen nach internen und externen Finanzierungsquellen suchen.

Finanzierungsquelle – eine Spenderressource, die einen dauerhaften oder vorübergehenden Zufluss materieller und immaterieller Mittel ermöglicht. Je stabiler das Geschäft des Unternehmens ist, desto höher ist seine Liquidität auf dem Wirtschaftsmarkt. Daher besteht die Hauptaufgabe eines Unternehmers darin, die beste Finanzierungsquelle zu finden.

Arten von Finanzierungsquellen:

• Innere,
• extern,
• gemischt.

Finanzanalysten bestehen auf der Idee, dass die Hauptquellen auf mehreren unterschiedlichen Quellen basieren sollten, da jede von ihnen ihre eigenen Merkmale aufweist.

Interne Quellen

Interne Finanzierungsquellen sind die Gesamtheit aller eigenen materiellen und immateriellen Ressourcen der Organisation, die durch die Arbeit des Unternehmens erhalten wurden. Sie äußern sich nicht nur in Geld, sondern auch in intellektuellen, technischen und innovativen Ressourcen.

Zu den internen Quellen der Unternehmensfinanzierung gehören:

• Bareinkommen,
• Abschreibungsabzüge,
• ausgegebene Darlehen,
• Gehälter einbehalten,
• Factoring,
• Verkauf von Vermögenswerten,
• Rücklagengewinn,
• Umverteilung der Mittel.

Einkommen in Geld

Profitieren Sie vom Verkauf eines Produkts oder einer Dienstleistung gehört den Eigentümern des Unternehmens. Ein Teil davon wird als gesetzliche Dividende an die Gründer ausgezahlt, ein anderer dient der Sicherstellung der künftigen Leistungsfähigkeit des Unternehmens (Einkauf von Rohstoffen, Bezahlung). Belegschaft, Stromrechnungen und Steuern). Als Quelle bestens geeignet.

Abschreibungsabzüge

Dies ist die Bezeichnung für einen bestimmten Betrag, der für den Fall eines Ausfalls oder einer Abnutzung der Ausrüstung zurückgelegt wird. Zum Kauf sollte es reichen neue Technologie ohne das Risiko, in andere Quellen und Vermögenswerte zu gelangen. Sie können als Investition in eine neue Idee genutzt werden.

Interne Quellen der Unternehmensfinanzierung

Ausgegebene Kredite

Jene Gelder, die auf Darlehensbasis an Kunden ausgegeben wurden. Bei Bedarf können sie eingefordert werden.

Gehälter einbehalten

Der Arbeitnehmer hat Anspruch auf eine Vergütung für die geleistete Arbeit. Allerdings sind zusätzliche Investitionen erforderlich neues Projekt, Sie können nach vorheriger Absprache mit dem Personal für ein oder zwei Monate auf die Zahlung verzichten. Diese Methode birgt ein großes Risiko, da sie die Verschuldung des Unternehmens erhöht und die Arbeitnehmer zum Streik provoziert.

Factoring

Die Möglichkeit, Zahlungen an das Zulieferunternehmen aufzuschieben, indem man verspricht, alles später mit Zinsen zu bezahlen.

Verkauf von Vermögenswerten

Ein Vermögenswert ist jede materielle oder immaterielle Ressource, die einen Preis hat. Verfügen das Unternehmen oder seine Teilnehmer über ungenutzte Vermögenswerte, wie zum Beispiel Grundstücke oder Lagerhallen, können diese verkauft und das eingesammelte Geld in ein neues, erfolgsversprechendes Projekt investiert werden.

Reservegewinn

Geld, das als Reserve für unvorhergesehene Ausgaben oder zur Beseitigung der Folgen höherer Gewalt und Naturkatastrophen zurückgelegt wird.

Umverteilung von Mitteln

Es hilft, wenn sich die Organisation gleichzeitig in mehreren Richtungen engagiert. Es ist notwendig, die produktivste zu ermitteln und die Finanzen von den übrigen, weniger effektiven auf sie zu übertragen.

Eine interne Finanzierung ist vorzuziehen, da sie keine Einmischung von außen mit sich bringt, die zu einem teilweisen oder sogar vollständigen Verlust der grundlegenden Kontrolle über die Aktivitäten des Unternehmens führt.

Externe Quellen

Unter externen Finanzierungsquellen versteht man die Verwendung von Fremdmitteln zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit.

Je nach Art und Dauer können externe Finanzierungen eingeworben (von Investoren und dem Staat) und geliehen (Kreditunternehmen, natürliche und juristische Personen) werden.

Beispiele für externe Finanzierungsquellen:

• Darlehen,
• Leasing,
• Überziehung,
• Fesseln,
• Handelskredite,
• Eigenkapitalfinanzierung,
• Fusion mit einer anderen Organisation
• Verkauf von Anteilen,
• staatliche Förderung.

Arten externer Quellen der Unternehmensfinanzierung

Kredite

Ein Kredit ist die gebräuchlichste Möglichkeit, an Geld für die Entwicklung zu kommen, denn man kann es nicht nur schnell bekommen, sondern auch das am besten geeignete Programm auswählen. Darüber hinaus stehen den meisten Unternehmern Kredite zur Verfügung.

Es gibt zwei Hauptarten von Krediten:

• kommerziell (vom Lieferanten in Form eines Zahlungsaufschubs bereitgestellt),
• finanziell (tatsächlicher Barkredit von Finanzinstituten).

Das Darlehen wird unter gewährt Betriebskapital oder Firmeneigentum. Sein Betrag darf 1 Milliarde Rubel nicht überschreiten, den das Unternehmen innerhalb von 3 Jahren zurückgeben muss.

Leasing

Leasing gilt als eine der Arten der Kreditvergabe. Der Unterschied zu einem regulären Darlehen besteht darin, dass eine Organisation Maschinen oder Geräte mieten und bei der Ausübung ihrer Tätigkeit mit deren Hilfe nach und nach den vollen Betrag an den rechtmäßigen Eigentümer zahlen kann. Mit anderen Worten, es handelt sich um einen vollständigen Ratenzahlungsplan.

Bei Leasing ist es möglich zu mieten:

• das ganze Unternehmen
• Grundstück,
• Gebäude,
• Transport,
• Technik,
• Immobilie.

In der Regel gehen Leasinggesellschaften zu einem Treffen und bieten dem Kreditnehmer die günstigsten Konditionen: Sie verlangen keine Sicherheiten, berechnen keine Zinsen und erstellen individuell einen Zeitplan für die Zahlungsannahme.

Leasing ist aufgrund der fehlenden Bereitstellungspflicht wesentlich schneller als ein Kredit große Menge Unterlagen.

Überziehung

Ein Überziehungskredit ist eine Form der Kreditvergabe einer Bank, bei der das Hauptkonto eines Unternehmens mit einem Kreditkonto verknüpft ist. Der Höchstbetrag beträgt 50 % des monatlichen Bargeldumsatzes des Unternehmens selbst.

Dadurch wird die Bank zu einem unsichtbaren Finanzpartner, der stets über die Geschäftssituation informiert ist: Wenn eine Organisation Investitionen für beliebige Zwecke benötigt, werden die Gelder der Bank automatisch ihrem Konto gutgeschrieben. Wenn das ausgegebene Geld jedoch bis zum Ende der vereinbarten Frist nicht an das Bankinstitut zurückgegeben wird, werden Zinsen berechnet.

Fesseln

Bei Anleihen wird von einem Darlehen mit Zinssatz ausgegangen, das vom Anleger ausgegeben wird.

Zeitlich gesehen kann es langfristige (ab 7 Jahre), mittelfristige (bis zu 7 Jahre) und kurzfristige (bis zu 2 Jahre) Anleihen geben.

Es gibt zwei Arten von Anleihen:

• Kupon (das Darlehen wird 2, 3 oder 4 Mal im Jahr mit gleicher prozentualer Aufteilung ausgezahlt),
• Rabatt (das Darlehen wird mehrmals im Jahr zurückgezahlt, der Zinssatz kann jedoch von Zeit zu Zeit variieren).

Handelskredite

Diese Form der Fremdfinanzierung bietet sich an, wenn sich die miteinander kooperierenden Unternehmen auf die Entgegennahme von Sachleistungen, Waren oder Dienstleistungen, d. h. Produkt umtauschen.

Leasing als Form der Fremdfinanzierung

Eigenkapitalfinanzierung

Eine solche Quelle ist Beteiligung an den Gründern eines neuen Mitglieds, Investors, die durch die Anlage ihrer Mittel in das genehmigte Kapital die Finanzkraft der Gesellschaft erweitert oder stabilisiert.

Zusammenschluss

Bei Bedarf können Sie ein anderes Unternehmen mit den gleichen Finanzierungsproblemen finden und Firmen fusionieren. Durch Skaleneffekte können Partnerorganisationen eine bessere Quelle finden. Auf welche Weise? Um den gleichen Kredit aufzunehmen, muss das Unternehmen lizenziert sein. Je größer es ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass das Verfahren zur Erlangung einer Lizenz erfolgreich ist.

Verkauf von Aktien

Durch den Verkauf auch nur einer geringen Anzahl von Unternehmensanteilen können Sie das Budget deutlich auffüllen. Es besteht auch die Möglichkeit, dass sich Großkapitalisten für das Unternehmen interessieren, die bereit sind, in die Produktion zu investieren. Aber Sie müssen bereit sein, die Kontrolle zu teilen: Je größer der Zufluss von Investitionen von außen ist, desto größer ist der Anteil, der geteilt werden muss.

Staatliche Förderung

Eine separate Art der externen Finanzierung. Im Gegensatz zu einem Bankkredit handelt es sich bei der staatlichen Förderung um eine kostenlose und unwiderrufliche Geldleihe. Dennoch ist es nicht so einfach, es zu bekommen, denn man muss ein wichtiges Kriterium erfüllen – es liegt im Interessenbereich staatlicher Stellen.

Es gibt verschiedene Arten öffentlicher Förderung:

• Investition (falls dauerhaft, dann erhält der Staat eine Mehrheitsbeteiligung),
• Zuschüsse (Teilsponsoring),
• Bestellungen (der Staat bestellt und kauft Produkte und sichert dem Unternehmen einen 100-prozentigen Verkauf der Waren).

Eine Fremdfinanzierung ist mit hohen Risiken verbunden und man sollte besser darauf zurückgreifen, wenn man die Krise im Unternehmen nicht alleine bewältigen kann.

Vor- und Nachteile interner und externer Finanzierungsquellen

So wählen Sie eine Finanzierungsquelle aus

Die Effizienz und der Gewinn der gesamten Organisation hängen von der richtigen Wahl der Finanzierungsquelle ab. Zunächst sollte ein Unternehmer sein Handeln anhand der folgenden Liste überprüfen:

1. Beantworten Sie konkret die folgenden Fragen: Wozu dient die Förderung? Wie viel Geld wird benötigt? Wann kann das Unternehmen sie zurückgeben?
2. Legen Sie eine Liste potenzieller Unterstützungsquellen fest.
3. Erstellen Sie eine Hierarchie, beginnend mit dem billigsten und endend mit dem teuersten.
4. Berechnen Sie die Kosten und Amortisation der Geschäftsidee, für die die Quelle gesucht wird.
5. Nimm am meisten ab Beste Option Finanzierung.

Es lässt sich nachvollziehen, inwieweit die Wahl der Finanzierungsquelle gerechtfertigt war Ergebnisse der Arbeit, im Laufe der Zeit: Wenn die Produktivität und der Umsatz der Organisation gestiegen sind, wurde alles richtig gemacht.

Wo finde ich eine Finanzierungsquelle für ein Unternehmen oder einzelne Projekte? Im Rahmen des Artikels werden alle Optionen betrachtet: sowohl einfache als auch komplexe. Außerdem wird sowohl auf beliebte als auch auf eher wenig bekannte oder komplexe Arten des Geldempfangs geachtet.

allgemeine Informationen

Unter Unternehmensfinanzierung versteht man die Möglichkeit, Mittel bereitzustellen, mit denen die internen Prozesse eines Unternehmens oder Unternehmens durchgeführt werden. Herkömmlicherweise lassen sich die Geldquellen je nach Ort ihres Vorkommens in zwei Gruppen einteilen:

1. Intern.
2. Extern.

Zu ersteren zählen Nettogewinn, Abschreibungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, stabile Verbindlichkeiten, Rücklagen für zukünftige Ausgaben und Zahlungen sowie Rechnungsabgrenzungsposten. Die zweite umfasst das genehmigte Kapital, Staatsmittel, Bürger, Finanz- und Kreditorganisationen, Gründer und Teilnehmer.

Wann und wo und was wird verwendet?

Unter interner Unternehmensfinanzierung versteht man die Nutzung der Ressourcen, die bei der Umsetzung anfallen Wirtschaftstätigkeit kommerzielle Struktur. Im Allgemeinen ist dies eine wünschenswertere Option. Bei der externen Finanzierung eines Unternehmens geht es hingegen um den Erhalt von Geldern aus der Außenwelt. Herkömmlicherweise können sie in solche unterteilt werden, die in der Reihenfolge ihrer Verteilung auftreten und auf dem Markt für Geldinstrumente mobilisiert werden. Bevor wir mit dem Artikel fortfahren, listen wir alle Quellen der Unternehmensfinanzierung auf.

Wo bekommt man Geld?

Als Grundlage und Gruppierung dienen stets die Bildungsquellen:

1. Mit eigenen Mitteln gegründet.

I. Genehmigtes, zusätzliches und Reservekapital.

II. Netto- und Gewinnrücklagen.

III. Abschreibung.

IV. Abbrechnungsverbindlichkeiten.

V. Nachhaltige Verbindlichkeiten.

VI. Umsatz der zukünftigen Perioden.

VII. Zieleinkommen.

VIII. Rücklagen für zukünftige Zahlungen und Ausgaben.

IX. Sonstige Quittungen.

2. Auf dem Finanzmarkt mobilisiert.

I. Kredit.

II. Aus dem Eigentum erhaltene Dividenden und Zinsen wertvolle Papiere andere Emittenten.

III. Erträge aus Geschäften mit Edelmetallen und Fremdwährungen.

IV. Zinsen für die Verwendung zuvor bereitgestellter Mittel.

V. Verkauf eigener Wertpapiere.

3. In der Reihenfolge der Verteilung erhalten.

I. Finanzielle Mittel, die auf Aktienbasis gebildet wurden.

II. Haushaltszuschüsse.

III. Versicherungsprämien.

IV. Einnahmen von Verbänden, Branchenstrukturen und Beteiligungen.

Besonderheiten

Es sollte eine so erfreuliche Tatsache beachtet werden: Finanzielle Ressourcen sind im Gegensatz zu Arbeit und Material äußerst fungibel. Und nun zum Negativen: Auch sie unterliegen einer Abwertung und Inflation. Und noch etwas, aber es ist eher eine Frage der persönlichen Position. Bisher wurden nur zwei Hauptgruppen angegeben. Einige Forscher erwähnen externe Quellen nicht als solche, sondern sprechen von eingeworbenen und geliehenen Mitteln sowie einer gemischten (kombinierten) Finanzierung. Diese drei Möglichkeiten werden gesondert betrachtet.

Das dringendste Problem, für dessen Lösung eigentlich Geld aufgebracht wird, ist die Notwendigkeit einer Erweiterung oder Modernisierung des Hauptgebäudes Produktionsanlagen. Daher werden die Besonderheiten des Fundraisings und der Unternehmensfinanzierung unter diesem Aspekt diskutiert.

Interne Quellen

Die Unternehmen kümmern sich selbstständig um die Verteilung des Teils der Einnahmen, der ihnen nach Abzug der Kosten und Steuern zur Verfügung steht. Rationeller Einsatz Mittelverwendung beinhaltet die Umsetzung von Plänen zur Weiterentwicklung des Unternehmens unter Wahrung der Interessen von Eigentümern, Investoren und Mitarbeitern. Es gibt jedoch eine Regel. Je mehr Gewinn in die Ausweitung der Wirtschaftstätigkeit fließt, desto geringer ist der Bedarf an zusätzlicher Finanzierung. Gleichzeitig hängt der Wert maßgeblich von der Rentabilität der durchgeführten Geschäfte und der Dividendenpolitik des Unternehmens ab.

Diese Art der Mittelbeschaffung hat wunderbare Vorteile: Es fallen keine zusätzlichen Kosten an und der Eigentümer behält die Kontrolle über das Unternehmen. Leider gibt es auch Nachteile. Am bedeutsamsten ist die Unmöglichkeit, diesen Ansatz anzuwenden. Bei Anlagevermögen kann es also zur Erschöpfung des sinkenden Fonds kommen. Und dann muss man nach anderen Wegen suchen, an die Finanzierung zu kommen.

Spendensammlung

Dieser Weg ist sehr vielfältig, er hat viele positive und negative Aspekte. Aufgrund der vielfältigen Möglichkeiten werden externe Quellen die größte Aufmerksamkeit erhalten. Bei der Suche nach dieser Art von Investition sollten Sie sich darüber im Klaren sein, dass Anleger an hohen Gewinnen, am Unternehmen selbst sowie an der Beteiligung, die sie erhalten, interessiert sind.

Je mehr Geld investiert wird, desto weniger Kontrolle verbleibt bei den ursprünglichen Eigentümern des Unternehmens. Die Rückzahlung zum Marktpreis oder einem bestimmten, vom Einkommen des Unternehmens abhängigen Koeffizienten kann gesondert vereinbart werden. Und Sie müssen verstehen, dass dies zumindest für mittlere und größere Unternehmen besser geeignet ist. Über die Finanzierung kleiner Unternehmen lässt sich einiges sagen, aber das ist eher eine Ausnahme als eine gängige Praxis. Nun, in diesem Fall bleibt es, sich auf Fremdmittel zu konzentrieren. Für Unternehmen eignen sich Leasing und Kredit am besten. Viele Leute vergleichen sie und sagen, dass sie buchstäblich identisch sind, aber das ist nicht der Fall. Mal sehen, warum.

Kredite

Dies sind die bekanntesten Hauptquellen der Unternehmensfinanzierung. Unter einem Darlehen versteht man ein Darlehen in bar (selten in Form von Waren), das auf Rückzahlungsbasis gewährt wird. Es sieht die Zahlung von Zinsen für die Nutzung vor. Der Vorteil eines Darlehens besteht darin, dass die Entgegennahme und Verwendung der Mittel in der Regel keinen besonderen Bedingungen unterliegt. Und im Falle der Ausstellung durch eine Bank, bei der das Unternehmen betreut wird, erfolgt die Ausstellung recht schnell und ohne Verzögerung.

Es gibt jedoch gewisse Nachteile. Daher überschreitet die Ausstellungsdauer selten drei Jahre. Daher für Unternehmen, die sich darauf konzentrieren langfristiger Gewinn, er ist unerträglich. Ein weiterer Nachteil besteht darin, dass eine Anzahlung in Höhe des ausgegebenen Betrags geleistet werden muss. Es können, wenn auch selten, bestimmte Sonderkonditionen gelten, wie etwa die Eröffnung eines Girokontos bei einer Bank, die einen Kredit anbietet. Und dies ist möglicherweise nicht immer von Vorteil für das Unternehmen. Auch nutzungsbedingt Standardschema Bei einer Abschreibung ist das Unternehmen gezwungen, während der gesamten Nutzung des Darlehens Grundsteuer zu zahlen.

Leasing

Wir beenden die Betrachtung der Finanzierungsquellen für kleine Unternehmen und konzentrieren uns auf ein nicht sehr beliebtes und bekanntes Tool, das dennoch sehr wertvoll ist, wenn Sie sein Wesen verstehen.

Leasing ist also eine besondere komplexe Form unternehmerische Tätigkeit, was es einer Seite ermöglicht, das genutzte Anlagevermögen effektiv zu aktualisieren, und der anderen, die Grenzen seiner Präsentation zu erweitern. Und das zu Konditionen, die beide Seiten zufriedenstellen. Wenn wir über Unaus externen Quellen sprechen, kann dies als die beste Option bezeichnet werden.

Welche Vorteile bietet Leasing? Erstens das Fehlen einer Anzahlung und die Verpflichtung, sofort mit der Zahlung zu beginnen. Bei einem Kredit hingegen müssen Sie zwischen 15 und 60 % der Anzahlung leisten. Dadurch kann ein Unternehmen, das nicht über nennenswerte finanzielle Ressourcen verfügt, mit der Umsetzung eines großen Projekts beginnen. Darüber hinaus ist die Verwendung dieses Tools viel einfacher als der Nachweis, dass Sie sich einen Kredit leisten können. Es ist die Finanzierung von Geschäftsprojekten in der Anfangsphase, die es Ihnen ermöglicht, sich für Leasing zu entscheiden. Darüber hinaus ist die Vereinbarung flexibler. Denn in diesem Fall berechnet das Unternehmen selbstständig, wie viel Einkommen es erzielen wird und nach welchem ​​Schema es arbeiten wird. Es kann vereinbart werden, dass die Schuldentilgung aus den Mitteln erfolgt, die aus dem Verkauf der Produkte stammen. Und nach Zahlung des gesamten Betrages geht die Immobilie in das Eigentum des Unternehmens über.

Die Leiter und Leiter der Finanzstrukturen heutiger inländischer Unternehmen zeigen ein ernsthaftes Interesse an der Auswahl und Suche nach Wegen und Mitteln zur Finanzierung ihres Geschäfts.

Banken und Börsen bieten die Möglichkeit, verschiedene Vorschläge zu diesem Thema zu prüfen, ihre Besonderheiten zu erläutern und sie mit Veränderungen auf dem Geldmarkt in Zusammenhang zu bringen.

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Die Finanzierungsquelle eines Unternehmers kann sowohl als externe als auch als interne Finanzierungsquelle klassifiziert werden.

Die erste Kategorie umfasst jene Vermögenswerte, Geldeinheiten, die die Organisation „von außen“ erhält, von Unternehmen, von denen das Geschäft nicht direkt abhängt, zum Beispiel einer Bank, Einlegern, Investitionen. Welches Werkzeug verwendet und eingesetzt werden soll, hängt von mehreren Hauptpunkten ab:

• Preis
• Passiv, genau sein Typ
• Notwendigkeit und Zeit

Quellen von außen

Dieser Typ wird in Eigenkapital und Fremdkapital unterteilt. Im ersten Fall nutzt das Unternehmen seine Eigenmittel, im zweiten - nimmt einen Kredit auf. Investoren glauben, dass das letzte Finanzierungsinstrument rentabler ist, da in den Kosten eines solchen Instruments bereits eine geringe Versicherungssumme enthalten ist, die „gefährdet“ ist. Auch Unternehmer sehen ihre Vorteile in dieser Art der Finanzierung, da in dieser Situation keine Notwendigkeit besteht, Mittel für den Kreditgeber in der Organisation bereitzustellen.

Der Nachteil eines solchen Instruments besteht darin, dass es das Unternehmen von der Situation auf dem Wirtschaftsmarkt abhängig macht; während einer Rezession kann es beispielsweise sein, dass die Organisation nicht in der Lage ist, den Kredit zurückzuzahlen.

Fremdfinanzierung, Arten

• Konsortialkredit

Dieses Formular wird verwendet, wenn eine Bank nicht in der Lage ist, den angeforderten Geldbetrag bereitzustellen. Anschließend bilden die Gläubiger einen Verbund und es werden sowohl innerhalb des Konsortiums als auch mit dem Kreditnehmer bestimmte Vertragsbeziehungen geschlossen, die den Handlungsalgorithmus zur Rückzahlung des Kredits bestimmen.

Laut Statistik nutzen unsere Bankorganisationen diese Methode selten als Finanzierungsquelle; westliche Unternehmen nutzen sie häufiger.

Alternativ zu dieser Methode können Anleihen angeboten werden.

• Fesseln

Ausgegeben Großunternehmen um zusätzliche Mittel zu beschaffen. Solche Papiere können frei verfügbar sein, sie können leicht gekauft und verkauft werden. Nachhaltige Unternehmen, die in der Lage sind, eine Prognose über die Wirtschaftslage abzugeben, emittieren auf Fremdwährung lautende Anleihen.

• Überziehung

Im Wesentlichen handelt es sich hierbei um ein kurzfristiges Darlehen. Der Überziehungskredit ist in klassische Überziehungskredite, Vorabüberziehungskredite und Inkassokredite unterteilt. Ein wesentlicher Unterschied zu einem Darlehen besteht darin, dass es vollständig zu Lasten der von der Karte abgebuchten Beträge zurückgezahlt wird. Sein Vorteil ist, dass für die Registrierung keine weiteren Dokumente erforderlich sind, außer Ihrer eigenen Bankplastikkarte mit dem darauf verfügbaren Limit. Für diese Art der Kreditvergabe reicht es aus, dass der Geldfluss auf der Karte konstant ist. Minus – hohe Zinsen und kurze Laufzeit für die Rückzahlung des Kredits.

• Leasing

Eine andere Form der Kreditvergabe besteht darin, dass der Vermieter eine Immobilie jeglicher Art über einen längeren Zeitraum mietet, mit der Möglichkeit, diese entweder zurückzugeben oder abzulösen. Der Vorteil des Leasings besteht darin, dass die Gewinne der Unternehmen, die Leasing nutzen, weniger besteuert werden. Durch Leasing können Unternehmer ihr Unternehmen aufrüsten technische Basis. Wenn Sie in einer Kreditsituation eine Vereinbarung treffen, die klare Bedingungen und Zahlungsbeträge vorschreibt, können Sie mit dem Vermieter jederzeit Konditionen vereinbaren, die Ihre Möglichkeiten berücksichtigen. Die Zinsen beim Leasing sind bei einem Kredit in der Regel um mehrere Prozent höher, dennoch ist der Gesamtnutzen einer Kreditart wie Leasing größer als bei einem klassischen Kredit.

• Kreditwürdigkeit basierend auf einer Ratingagentur

In diesem Fall ist die Ratingagentur der Garant der Bank und gibt Auskunft darüber, ob der Emittent allen seinen Verpflichtungen nachkommen kann. Aufgrund ihrer Meinung entscheiden Kreditgeber und Unternehmer, welche Finanzierungsquelle am rentabelsten ist und wo die Nachfrage höher ist. Mit einer positiven Bewertung der Ratingagentur steigt die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens.

• gesichertes Darlehen

Ein besicherter Kredit muss durch ein wertvolles Eigentum abgesichert sein, das der Organisation, die den Kredit gewährt, garantiert, dass Sie den ausgegebenen Geldbetrag definitiv zurückzahlen werden. Die Immobilie wird nur verkauft, wenn der Kreditnehmer seinen Schuldenverpflichtungen nicht nachkommt. Die Nachteile bestehen darin, dass ein solcher Kredit mehr Zeit in der Bearbeitung erfordert und mit dem Risiko des Verlusts der verpfändeten Immobilie verbunden ist. Plus: Der Zinssatz ist im Vergleich zu einem klassischen Kredit deutlich niedriger.

Staatskredite

• Direkte Kapitalanlagen. Diese Mittel fließen an Unternehmen des öffentlichen Sektors. Dementsprechend sind alle Gewinne in Staatseigentum.
• Subventionen. Vergabe von Kleinbeträgen, unvollständige oder teilweise Förderung. Es umfasst sowohl private als auch öffentliche Unternehmen. Das Positive an dieser Art der Finanzierung ist, dass sie zinslos, kostenlos und unentgeltlich ist.
• Staatsordnung. Der Staat fungiert als Käufer und erteilt einem bestimmten Unternehmen einen Auftrag zur Herstellung eines bestimmten Produkts. Ein Beispiel ist RZD. Die Straße ist in staatlichem Besitz und der Verkehr auf ihr wird von privaten Organisationen geschaffen. In diesem Fall gibt der Staat keine Ausgaben für die Produktion aus und der Hersteller erzielt einen Gewinn aus dem Verkauf.

Eigenkapitalfinanzierung, Arten

Mittelbeschaffung durch Aktien. Aktien werden von Organisationen ausgegeben, die am Markt vertreten sind und über stabile Cashflows verfügen. Aktien können primär, sekundär, teilweise oder vollständig angeboten werden.

• Risikokapital

Mittel, mit denen ein externer Investor über Dritte in neue, wachsende oder kurz vor dem Bankrott stehende Unternehmen investiert. Mit dieser Anlageform sind hohe Risiken, aber auch Erträge verbunden, deren Höhe als „überdurchschnittlich“ definiert wird. Durch Venture-Capital-Investitionen besteht auch die Möglichkeit, sich am Unternehmenseigentum zu beteiligen.

• Syndizierte Investitionen

Eine vereinte Gruppe von Investoren (mit dem romantischen Namen „Business Angels“) investiert aus eigener Initiative in Projekte, die sie für die profitabelsten halten. Diese Art der Mittelbeschaffung ist zwar auch mit dem Risiko fehlender Leistungen verbunden (ein Business Angel investiert eigene Mittel), kommt aber praktisch ohne bürokratische Verzögerungen aus.

Interne Quellen

Diese Mittel werden durch die Arbeit des Unternehmens gebildet. Dazu gehören: Umsatzerlöse, Bruttomarge. Dies kann Folgendes umfassen:

• Gewinne, die nicht ausgeschüttet werden

Dabei handelt es sich um die Mittel, die bei der Organisation verbleiben, nachdem sie alle Steuern bezahlt und ausgeführt hat Geldtransaktionen nach Aktien. Dieses Geld wird dem Vermögen des Unternehmens zugeführt und für dessen Zwecke verwendet weitere Entwicklung und Wachstum. Diese Mittel können für den Kauf von Wertpapieren vorgesehen oder einfach im Barguthaben gehalten werden.

• Automatische Finanzierung

Mittel, die infolge einer Erhöhung der Verbindlichkeiten (Erhöhung der Schulden eines Darlehens) eingehen, wenn sie auflaufen (aber einbehalten) Löhne Mitarbeiter. Diese Mittel werden automatisch entsprechend den Bedürfnissen der Organisation verteilt. Diese Art ist mit enormen Risiken in Form von erhöhtem Risiko verbunden Finanzielle Verpflichtungen Firmen.

• Factoring

Es umfasst drei Parteien: einen Faktor (Käufer von Forderungen), einen Schuldner (Käufer von Waren) und einen Gläubiger (Lieferanten). Dabei handelt es sich im Kern um Spekulationen auf kurzfristige Forderungen, meist mit einem Abschlag von 10 bis 60 Prozent. Eine Art kurzfristiges Darlehen, das durch Unternehmensvermögen besichert ist.

• Kapitaloptimierung

Dabei handelt es sich um die Schaffung bestimmter Projekte, die darauf abzielen, die Rentabilität zu steigern oder zu senken. In diesem Fall werden in der Regel umfassende Maßnahmen ergriffen, die es ermöglichen, freie Mittel freizugeben, die in andere Arbeitsbereiche der Organisation reinvestiert werden können, um diese zu erweitern oder neue Projekte zu schaffen.

• Verwerfen eines nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerts

Vermögenswerte, die keinen monetären Nutzen bringen, lenken im Gegenteil Geld und Aufmerksamkeit auf sich. In diesem Fall besteht der beste Ausweg darin, solche Vermögenswerte zu verkaufen, und der Erlös muss in die Richtung übertragen werden, die das Unternehmen als vorrangig erachtet.

• Fonds für Abschreibungen

Wertminderung - Verschleiß Produktionskapazität, genauer gesagt, sein monetärer Ausdruck. Der Geldbetrag, aus dem der für diese Bedürfnisse bestimmte Fonds gebildet wird, ist in den Produktionskosten enthalten und wirkt sich dementsprechend auf den Preis aus. Aus diesen Mitteln werden die wichtigsten Werkzeuge des Unternehmens repariert, ersetzt oder umgebaut. Der erforderliche Abzugsbetrag wird aus dem Anfangspreis des Vermögenswerts berechnet, zu dem die Abschreibung berechnet wird. Wenn die Ausrüstung sofort repariert oder ersetzt werden muss, kann das Unternehmen den Weg der beschleunigten Abschreibung wählen. In diesem Fall werden Abzüge in größerem Umfang vorgenommen als die normativen. Diese Methode wird nur für große Unternehmen empfohlen, da beim Kauf neuer Geräte das Volumen steigt, die Menge der produzierten Waren zunimmt und die Abschreibung für eine größere Anzahl von Produkten berechnet wird und es daher zu keiner Preiserhöhung kommt.