Bankliquidität- die Fähigkeit von Vermögenswerten, leicht in Geld umgewandelt zu werden. Ein Vermögenswert, der schnell zu einem Marktpreis verkauft werden kann, gilt als liquide. Liquidität Finanzorganisation stellt das Verhältnis der verfügbaren Vermögenswerte zu den zu erfüllenden monetären Verpflichtungen dar. Die Liquidität einer Bank spiegelt ihre Fähigkeit wider, ihren Verpflichtungen rechtzeitig und vollständig nachzukommen.

Ein Mangel an Liquidität in einer Bank kann zu ihrer Insolvenz führen, und überschüssige Liquidität wirkt sich negativ auf die Rentabilität aus („zusätzliches“ Geld lässt sich nur schwer erzwingen, um der Bank Einnahmen zu bringen – es wird von den Kunden nicht nachgefragt, also versuchen Banken, es zu bekommen es loszuwerden, auch über den Interbanken-Kreditmarkt). Somit sind die Liquidität und die Zahlungsfähigkeit einer Bank eng miteinander verbunden.

Die Hauptquellen der Bankliquidität sind Kassenbestände und Konten sowie Vermögenswerte, die in Geld umgewandelt werden können (z. B. Wertpapiere). Eine wichtige Rolle spielt auch der Interbankenmarkt, auf dem Banken Liquidität untereinander handeln oder von der Nationalbank kaufen können.

Die Liquiditätsindikatoren der Banken in Weißrussland, die bei Entscheidungen über die Parameter der Geschäftstätigkeit der Nationalbank verwendet werden, sind die aktuelle Liquidität und Position Bankensystem. Die Berechnung der Bankliquidität (d. h. der aktuellen Liquidität der Geschäftsbanken) erfolgt durch Summierung belarussischer Rubel auf Korrespondenzkonten von Banken bei der Nationalbank abzüglich des erforderlichen Volumens bis zum Ende des Zeitraums der Erfüllung der Mindestreserveanforderungen. Wenn der Wert negativ ist (aktuelles Liquiditätsdefizit), spiegelt er das Volumen der Kreditaufnahme der Banken aus dem erforderlichen Reservefonds (ORF) wider, und wenn er positiv ist (aktueller Liquiditätsüberschuss oder -überschuss), spiegelt er die Höhe der überschüssigen Mittel im REF wider der benötigten Menge.

Die Lage des Bankensystems, die auch zu den Liquiditätsindikatoren zählt, stellt die Nettoforderungen der Banken an die Nationalbank für Instrumente zur Regulierung des aktuellen Liquiditäts- und Reservebedarfs am Ende des Tages dar.

Um die Anforderungen an das sichere und nachhaltige Funktionieren des belarussischen Bankensystems zu verbessern, hat der Vorstand der Nationalbank den Beschluss Nr. 180 vom 18. Mai 2017 „Über die Genehmigung der Anweisungen zum Verfahren zur Identifizierung systemrelevanter Banken“ verabschiedet. Nichtbanken-Finanzinstitute und Einführung von Änderungen und Ergänzungen einiger Vorschriften Rechtsakte Nationalbank der Republik Belarus.“ Das Dokument trat am 1. Januar 2018 in Kraft.

Dem Dokument zufolge werden Basel III-Liquiditätsindikatoren (Liquiditätsdeckungs- und Netto-Stable-Funding-Indikatoren) als verbindliche Standards für das sichere Funktionieren der Banken der Republik Belarus sowie als Anforderungen für die Berichterstattung über ihre Umsetzung und analytische Informationen zum Liquiditätsrisiko festgelegt Überwachungstools.

Um den Liquiditätsstatus einer Bank und eines Nichtbank-Finanzinstituts (NPO) zu steuern, werden folgende Liquiditätsstandards festgelegt:

• Liquiditätsdeckungsquote;
• Net Stable Funding Standard.

Um den Liquiditätszustand der Development Bank OJSC zu überwachen, wird für sie ein Netto-Stable-Finanzierungsstandard festgelegt. Mit der Liquiditätsdeckungsquote soll die Fähigkeit einer Bank oder gemeinnützigen Organisation beurteilt werden, eine Reserve an hochliquiden, unbelasteten Vermögenswerten in einem ausreichenden Umfang bereitzustellen, um die Verpflichtungen der Bank oder gemeinnützigen Organisation in Stresssituationen rechtzeitig und vollständig erfüllen zu können Bedingungen, begleitet von einem erheblichen Liquiditätsmangel, in den nächsten 30 Tagen. Die Höhe der Liquiditätsdeckung errechnet sich aus dem Verhältnis der Höhe der hochliquiden Vermögenswerte und dem erwarteten Nettomittelabfluss in den nächsten 30 Tagen.

Der minimal akzeptable Wert der Liquiditätsdeckungsquote wird auf 100 % festgelegt.

Diese Ergänzungen und Änderungen der aktuellen Anforderungen der Nationalbank im Bereich der Bankenaufsicht werden dazu beitragen, die Kontrolle über die Risiken des Bankensystems zu stärken und das Kapital-, Liquiditäts- und Liquiditätsrisikomanagementsystem in Banken zu verbessern.

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Unter Liquidität versteht man die Fähigkeit der Bank, die Erfüllung ihrer Schulden rechtzeitig und vollständig sicherzustellen Finanzielle Verpflichtungen vor allen Kontrahenten, die durch das Vorhandensein ausreichenden Eigenkapitals, die optimale Platzierung und Höhe der Mittel in den Aktiv- und Passivposten der Bilanz unter Berücksichtigung der relevanten Fristen bestimmt wird. Mit anderen Worten: Die Liquidität einer Geschäftsbank basiert auf der ständigen Aufrechterhaltung eines objektiv notwendigen Verhältnisses zwischen drei Komponenten: dem Eigenkapital der Bank, den eingeworbenen und platzierten Mitteln.

Unter dem Liquiditätsrisiko versteht man das Risiko von Verlusten aufgrund der Unfähigkeit der Bank, die Erfüllung ihrer Verpflichtungen vollständig sicherzustellen. Das Liquiditätsrisiko entsteht durch ein Ungleichgewicht der finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten der Bank (einschließlich aufgrund der nicht rechtzeitigen Erfüllung finanzieller Verpflichtungen durch einen oder mehrere Kontrahenten der Bank) und (oder) durch die Entstehung einer unvorhergesehenen Notwendigkeit, dass die Bank unverzüglich handeln muss und gleichzeitig seinen finanziellen Verpflichtungen nachkommen.

Unter dem Risiko unzureichender Liquidität versteht man das Risiko, dass die Bank ihren Verpflichtungen nicht fristgerecht nachkommen kann oder dies den Verkauf bestimmter Vermögenswerte der Bank zu ungünstigen Konditionen erfordert. Das Risiko einer Überschussliquidität ist das Risiko des Verlusts von Bankeinnahmen aufgrund eines Überschusses an hochliquiden Vermögenswerten, aber wenig oder keinem Ertragsvermögen und infolgedessen einer ungerechtfertigten Finanzierung von Vermögenswerten mit geringer Rendite auf Kosten der angezogenen Ressourcen. Das Risiko eines Liquiditätsverlusts besteht darin, dass die Bank nicht in der Lage ist, ihren Zahlungsverpflichtungen innerhalb der vereinbarten Frist nachzukommen und ihre Vermögenswerte schnell in Geldform umzuwandeln, um Zahlungen auf Einlagen zu leisten.

Eine unzureichende Liquidität führt zur Insolvenz des Kreditinstituts. Kommt ein Kreditinstitut seinen Verpflichtungen gegenüber Einlegern nicht fristgerecht nach und wird dies bekannt, kommt es zu einem „Schneeballeffekt“ – einem lawinenartigen Abfluss von Einlagen und Kontokorrentguthaben, der zur grundsätzlichen Zahlungsunfähigkeit führt.

Das Liquiditätsrisiko hängt einerseits eng mit der Diskrepanz zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten (d. h. der Nutzung kurzfristiger instabiler Verbindlichkeiten für mittel- oder langfristige aktive Geschäftstätigkeit) und andererseits mit dem Verlust zusammen Chancen (aufgrund allgemeiner Marktbedingungen oder Verschlechterung des Images der Bank) ziehen Ressourcen an, um aktuelle Verpflichtungen zu erfüllen.

Die Höhe des Liquiditätsrisikos wird von verschiedenen Faktoren beeinflusst, darunter:

• · Qualität der Vermögenswerte der Bank (wenn das Portfolio der Bank eine erhebliche Menge an notleidenden und notleidenden Vermögenswerten enthält, die nicht durch ausreichende Reserven oder Eigenmittel gedeckt sind, wird eine solche Bank aufgrund der Notwendigkeit, diese Vermögenswerte zu finanzieren, Liquidität verlieren mit angezogenen Ressourcen);
• · Diversifizierung der Vermögenswerte;
• · die Zinspolitik der Bank und das allgemeine Rentabilitätsniveau ihrer Geschäftstätigkeit (ein ständiger Überschuss der Ausgaben der Bank über ihre Einnahmen kann zu einem Liquiditätsverlust führen);

· das Ausmaß der Währungs- und Zinsrisiken, deren Umsetzung zu einer Abwertung oder unzureichenden Rendite des Betriebsvermögens führen kann;

• · Stabilität der Bankverbindlichkeiten;
• · Konstanz in Bezug auf die Gewinnung von Ressourcen und deren Einsatz im aktiven Betrieb;

· das Image der Bank, das ihr bei Bedarf die Möglichkeit gibt, schnell Fremdmittel einzuwerben.

Das Liquiditätsrisiko steht in engem Zusammenhang mit den folgenden Risiken: Kredit-, Markt-, Zins- und Währungsrisiken. Beispielsweise verschlechtert das Kreditrisiko die Liquidität der Bank, da es zu einem Ungleichgewicht von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten hinsichtlich Laufzeit und Höhe führt; und Markt-, Währungs- und Zinsrisiken können dazu führen, dass der Wert der Vermögenswerte der Bank sinkt oder der Wert der Verbindlichkeiten steigt.

Eine Geschäftsbank gilt als liquide, wenn die Höhe ihrer Barmittel und sonstigen liquiden Mittel sowie die Fähigkeit, schnell Mittel aus anderen Quellen zu beschaffen, für die fristgerechte Rückzahlung von Schulden und finanziellen Verpflichtungen ausreicht. Darüber hinaus ist eine Liquiditätsreserve notwendig, um nahezu jeden unvorhergesehenen Finanzbedarf zu decken: den Abschluss gewinnbringender Kredit- oder Investitionsgeschäfte; zum Ausgleich saisonaler und unvorhergesehener Schwankungen der Kreditnachfrage, zum Auffüllen von Mitteln im Falle eines unerwarteten Abzugs von Einlagen usw.

Das Illiquiditätsrisiko kann als Risiko eines bilanziellen Ungleichgewichts in Bezug auf die Liquidität offengelegt werden.

Die Bilanz gilt als liquide, wenn ihr Zustand es ermöglicht, durch den schnellen Verkauf der Mittel des Vermögenswerts die dringenden Verpflichtungen der Verbindlichkeit zu decken. Die Fähigkeit, die Vermögenswerte einer Bank zur Erfüllung ihrer Verpflichtungen schnell in Bargeld umzuwandeln, wird durch eine Reihe von Faktoren bestimmt, von denen der entscheidende Faktor die Übereinstimmung der Bedingungen für die Platzierung von Mitteln mit den Bedingungen für die Gewinnung von Ressourcen ist. Mit anderen Worten: Unabhängig von der Fälligkeit der Verbindlichkeit sollte es auch der Vermögenswert sein. Nur dann wird ein Gleichgewicht zwischen der Höhe und dem Zeitpunkt der Freigabe der Mittel aus dem Vermögenswert in bar und der Höhe und dem Zeitpunkt der bevorstehenden Zahlung der Verbindlichkeiten der Bank hergestellt.

Die Liquidität der Bilanz einer Bank wird durch die Struktur ihrer Vermögenswerte beeinflusst: Je höher der Anteil erstklassiger liquider Mittel an der Bilanzsumme, desto höher ist die Liquidität der Bank. Bankaktiva lassen sich je nach Liquiditätsgrad in drei Gruppen einteilen:

• 1) sofort verfügbare liquide Mittel oder erstklassige liquide Mittel (Bargeld, Guthaben auf einem Korrespondenzkonto, erstklassige Wechsel und Staatspapiere);
• 2) liquide Mittel, die der Bank zur Verfügung stehen und in Bargeld umgewandelt werden können. Dabei handelt es sich um Kredite und andere Zahlungen zugunsten der Bank mit Ausführungsfristen in den nächsten 30 Tagen, bedingt börsennotierte Wertpapiere (sowie Beteiligungen an anderen Unternehmen und Banken) und sonstige Wertgegenstände (auch immaterielle Vermögenswerte). );
• 3) illiquide Vermögenswerte (überfällige Kredite, uneinbringliche Forderungen, Gebäude und Strukturen im Besitz der Bank und im Zusammenhang mit Anlagevermögen).

Bei der Analyse des Illiquiditätsrisikos werden zunächst erstklassige liquide Mittel berücksichtigt.

Zur Beurteilung und Steuerung des Liquiditätsrisikos gibt es folgende Möglichkeiten:

Durchführung einer Analyse und Bewertung des Verhältnisses von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten entsprechend dem Liquiditätsgrad, d. h. Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden entsprechend dem Grad der abnehmenden Liquidität sowie unter Berücksichtigung ihrer Laufzeit und Qualität in entsprechende Gruppen eingeteilt.

Die Gap-Methode bzw. Laufzeitleiter basiert auf einem Vergleich aktiver und passiver Bilanzposten unter Berücksichtigung der Restlaufzeit bis zu deren Rückzahlung. Bill Endorsement Defizit Liquidität

Eine der weit verbreiteten Methoden für Quantifizierung Geschäftsrisiken ist die Analyse Finanzielle Situation Unternehmen (Firmen). Dies ist eine der am besten zugänglichen Methoden der relativen Risikobewertung, sowohl für den Unternehmer, den Eigentümer des Unternehmens als auch für seine Partner.

Die Finanzlage eines Unternehmens ist ein komplexes Konzept, das durch ein System absoluter und relativer Indikatoren gekennzeichnet ist, die die Verfügbarkeit, Zuteilung und Nutzung der finanziellen Ressourcen des Unternehmens widerspiegeln und gemeinsam die Nachhaltigkeit bestimmen ökonomische Situation Unternehmen und seine Zuverlässigkeit als Geschäftspartner.

Unter dem Gesichtspunkt der Beurteilung der Höhe des Geschäftsrisikos im System der Indikatoren zur Charakterisierung der Finanzlage von Unternehmen sind Solvenzindikatoren von besonderem Interesse.

Unter Zahlungsfähigkeit versteht man die Bereitschaft eines Unternehmens zur Schuldentilgung bei gleichzeitiger Geltendmachung von Forderungen aller Gläubiger des Unternehmens zur Zahlung kurzfristiger Verbindlichkeiten (bei langfristigen Verbindlichkeiten ist die Rückzahlungsfrist im Voraus bekannt).

Der Einsatz von Solvenzindikatoren ermöglicht es, zu einem bestimmten Zeitpunkt die Bereitschaft eines Unternehmens zu beurteilen, Gläubiger vorrangige (kurzfristige) Zahlungen aus eigenen Mitteln zu leisten.

Der Hauptindikator für die Zahlungsfähigkeit ist die Liquiditätsquote.

Die Zahlungsfähigkeit einer Bank hängt von vielen Faktoren ab. Die Zentralbank legt eine Reihe von Bedingungen fest, die Banken erfüllen müssen, um ihre Zahlungsfähigkeit aufrechtzuerhalten. Die wichtigsten davon: Begrenzung der Verbindlichkeiten der Bank, Refinanzierung der Banken durch die Zentralbank, Reservierung eines Teils der Bankmittel auf einem Korrespondenzkonto bei der Zentralbank.

Das Risiko einer Insolvenz kann durchaus zum Bankrott führen. Die Schwere des Insolvenzrisikos wird anhand des Wertes der entsprechenden Wahrscheinlichkeit beurteilt. Wenn die Wahrscheinlichkeit klein ist, wird sie oft vernachlässigt. Natürlich ist die Wahrscheinlichkeit eines Bankrotts bei fast jeder Transaktion aufgrund höchst unwahrscheinlicher katastrophaler Ereignisse auf den Finanzmärkten auf nationaler Ebene ungleich Null Naturphänomen usw., es kommt jedoch zu Insolvenzen. Eine andere Sache ist, was ihr Grund ist, wer es braucht, wer es erlaubt.

In der Praxis der Finanzsolvabilitätsanalyse werden je nach Zweck und Zielen der Analyse mehrere Liquiditätskennzahlen verwendet. Sie werden verwendet, um zu beurteilen, ob ein Unternehmen in der Lage ist, die Kosten seiner kurzfristigen Verpflichtungen zu decken oder seine Rechnungen zu bezahlen und zahlungsfähig zu bleiben.

Die absolute Liquiditätsquote (Cal) charakterisiert den Grad der Mobilität der Vermögenswerte eines Unternehmens, der die rechtzeitige Zahlung seiner Schulden gewährleistet, und wird anhand des Ausdrucks bestimmt:

wobei St die Kosten für hochliquide Mittel (Bank- und Kassenguthaben, Wertpapiere, Einlagen usw.) sind; Т0 – kurzfristige Verbindlichkeiten des Unternehmens (die Höhe der kurzfristigen Schulden).

Die aktuelle Liquiditätsquote (K) zeigt an, inwieweit der aktuelle Bedarf aus den Eigenmitteln des Unternehmens gedeckt wird, ohne Kredite von außen aufzunehmen, und wird aus folgendem Ausdruck ermittelt:

Ktl = St + Ss

wobei C die Kosten für Vermögenswerte mit mittlerer Liquidität (Vorräte, Forderungen usw.) sind.

Kritischer Bewertungsquotient (oder Lackmustestquotient)

Kko = Geldmittel+ Debitorenbuchhaltung

Kurzfristige Verbindlichkeiten

mit dessen Hilfe nur die liquidesten kurzfristigen Vermögenswerte bewertet werden: Bargeld und marktgängige Wertpapiere.

Die angegebenen Indikatoren (ihre berechneten Werte) können als Leitfaden für die Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens im Vergleich zu Standardwerten dienen.

Theoretisch sollte beispielsweise die absolute Liquiditätsquote gleich oder größer als eins sein. Allerdings gegeben geringe Wahrscheinlichkeit Aufgrund der Tatsache, dass alle Gläubiger des Unternehmens gleichzeitig Forderungen an das Unternehmen stellen, kann der Wert dieses Koeffizienten in der Praxis deutlich niedriger ausfallen. In Ländern mit entwickelten Marktwirtschaft gilt als normal, wenn der Wert der absoluten Liquiditätskennzahl nicht unter 0,2 -0,25 liegt.

In der Praxis Industrieländer Der Standardwert der aktuellen Liquiditätskennzahl für verschiedene Branchen liegt zwischen 2,0 und 2,5, d.h. Der optimale Bedarf eines Unternehmens an liquiden Mitteln sollte bei etwa dem Doppelten der kurzfristigen Schulden liegen. Die tägliche Arbeit einer Geschäftsbank im Liquiditätsmanagement zielt auf die Selbsterhaltung der Bank ab, deren Voraussetzung die unterbrechungsfreie Erfüllung der Verpflichtungen gegenüber den Kunden ist. Aus organisatorischer Sicht setzt es die Einhaltung der in bestimmten Kennzahlen erfassten Verhältnisse einzelner Gruppen und Posten von Verbindlichkeiten und Vermögenswerten der Bilanz voraus. Solche Indikatoren werden in externe und interne unterteilt.

Für eine Geschäftsbank ist die Sicherung der Rentabilität die allgemeine Grundlage der Liquidität Produktionsaktivitäten(durchgeführte Operationen). Gleichzeitig erfordern die Besonderheiten seiner Arbeit als Institution, die ihre Aktivitäten auf der Verwendung von Kundengeldern basiert, die Verwendung spezifischer Liquiditätsindikatoren.

Obwohl sich die allgemeine und die spezifische Liquidität einer Geschäftsbank ergänzen, ist ihre Wirkungsrichtung einander entgegengesetzt. Die maximale spezifische Liquidität wird durch die Maximierung der Salden in Registrierkassen und Korrespondenzkonten im Verhältnis zu anderen Vermögenswerten erreicht. Aber in diesem Fall ist der Gewinn der Bank minimal. Um den Gewinn zu maximieren, ist es nicht erforderlich, Gelder zu halten, sondern sie für die Vergabe von Krediten und Investitionen zu verwenden. Da dies eine Reduzierung der Kassen- und Korrespondenzkontobestände auf ein Minimum erfordert, gefährdet die Gewinnmaximierung die unterbrechungsfreie Erfüllung der Verpflichtungen der Bank gegenüber den Kunden.

Die Durchführung solcher Arbeiten erfordert eine entsprechende betriebliche Informationsunterstützung. Die Bank muss über aktuelle Informationen über ihre verfügbaren liquiden Mittel, erwarteten Einnahmen und bevorstehenden Zahlungen verfügen. Es empfiehlt sich, solche Informationen in Form von Zahlungsaufstellungen aus übernommenen Verpflichtungen für den entsprechenden Zeitraum (Jahrzehnt, Monat usw.) darzustellen. Es ist die Grundlage für die Prüfung eines Pakets von Kreditvorschlägen für einen bestimmten Zeitraum.

Der Bankverwaltungsmechanismus, der die Umsetzung der spezifizierten Zielfunktion gewährleistet, weist wesentliche Merkmale auf. Traditionell, wie alle anderen auch Handelsunternehmen, Gewinnmaximierung wird durch Erhöhung der Einnahmeneinnahmen und Reduzierung der Kosten erreicht. Der Inhalt dieser Indikatoren ist jedoch spezifisch für Geschäftsbanken. Sie umfassen nicht den gesamten (Brutto-)Umsatz der Bankeinnahmen, sondern nur den Teil davon, der die Gewinnbildung und -verwendung sicherstellt.

Das Hauptelement des Umsatzes – die Ausgabe und Rückzahlung von Krediten – wird nach den Gesetzen der Bewegung des beliehenen Wertes geregelt. Der Bruttogewinn der Bank hängt von der Höhe der verliehenen Mittel und deren Preis ab, d.h. Zinsen. Die Wirkung jedes Faktors hängt neben dem natürlichen Einfluss der Marktbedingungen von den spezifischen Anforderungen zur Sicherstellung der Liquidität ab.

Die Höhe der Kreditinvestitionen einer Geschäftsbank wird durch das Volumen ihrer Eigen- und Fremdmittel bestimmt. Nach den Grundsätzen der Bankenregulierung können diese Mittel jedoch nicht in voller Höhe für die Kreditvergabe verwendet werden. Aufgabe der Bank ist es daher, das Volumen zu bestimmen effektive Ressourcen, die für Kreditinvestitionen verwendet werden können.

Das Liquiditätsrisiko hängt eng mit der Höhe der Liquiditätskennzahlen zusammen. Das Liquiditätsrisiko ist mit möglichen finanziellen Verlusten bei der Umwandlung von Wertpapieren oder anderen Vorräten in Bargeld verbunden, die für die rechtzeitige Erfüllung der Verpflichtungen des Unternehmens erforderlich sind, oder bei der Änderung der Strategie und Taktik der Investitionstätigkeit.

Zu den finanziellen Verlusten bei der Ressourcenumwandlung zählen: Abwertung liquider Mittel; teilweiser Kapitalverlust im Zusammenhang mit dem Verkauf eines unvollendeten Bauprojekts; Verkauf bestimmter Wertpapiere in Zeiten niedriger Notierung; Steuern und Gebühren, Zahlung von Provisionen an Vermittler usw. Zahlungen im Rahmen der Liquidation von Anlageobjekten usw.

Je geringer also die Liquidität des Anlageobjekts ist, desto höher sind die möglichen finanziellen Verluste bei der Umwandlung in Bargeld, desto höher ist das Risiko.

Der Zweck des Liquiditätsmanagements besteht darin, sicherzustellen, dass die Bank ihren monetären und sonstigen Verpflichtungen aus Transaktionen mit Finanzinstrumenten rechtzeitig und vollständig nachkommen kann.

Die Liquiditätssteuerung erfolgt außerdem zu folgenden Zwecken:

• · Identifizierung, Messung und Bestimmung eines akzeptablen Liquiditätsniveaus;
• · Ermittlung des Bedarfs der Bank an liquiden Mitteln;
• · ständige Überwachung des Liquiditätsstatus;
• · Maßnahmen ergreifen, um eine Nichtbedrohung aufrechtzuerhalten finanzielle Stabilität Das Liquiditätsrisiko der Bank und der Interessen ihrer Gläubiger und Einleger;
• · Schaffung eines Liquiditätsmanagementsystems im Stadium des Auftretens eines negativen Trends sowie eines Systems zur schnellen und angemessenen Reaktion, das darauf abzielt, zu verhindern, dass die Liquidität kritische Niveaus für die Bank erreicht (Minimierung).

Bei der Liquiditätssteuerung orientiert sich die Bank an folgenden Grundsätzen:

• · Das Liquiditätsmanagement erfolgt täglich und kontinuierlich;
• · Die zur Bewertung des Liquiditätsrisikos verwendeten Methoden und Instrumente sollten nicht widersprüchlich sein Regulierungsdokumente Zentralbank der Russischen Föderation, Risikomanagementpolitik;
• · Die Bank teilt die Befugnisse und Verantwortlichkeiten für das Liquiditätsmanagement klar zwischen den Leitungsorganen und den Abteilungen auf.
• · Es werden Limits festgelegt, um ein angemessenes Maß an Liquidität zu gewährleisten und der Größe, der Art des Geschäfts und der Finanzlage der Bank gerecht zu werden.
• · Informationen über zukünftige Einnahmen oder Abschreibungen von Geldern von Abteilungen werden sofort an die Organisations- und Kontrollabteilung weitergeleitet;
• · Bei Entscheidungen löst die Bank den Konflikt zwischen Liquidität und Rentabilität zugunsten der Liquidität.
• · Bei der Berechnung des Liquiditätsrisikos ist jedes liquiditätsrelevante Geschäft zu berücksichtigen. Bei der Platzierung von Vermögenswerten in verschiedenen Finanzinstrumenten berücksichtigt die Bank strikt die Dringlichkeit der Ressourcenquelle und deren Umfang;
• · durchführen größere Transaktionen vorab auf ihre Übereinstimmung mit der aktuellen Liquiditätslage und den festgelegten Limiten analysiert;
• · Eine Planung des Bedarfs an liquiden Mitteln wird durchgeführt.

Methoden des Liquiditätsmanagements.

Zur Beurteilung und Analyse des Liquiditätsverlustrisikos nutzt die Bank folgende Methoden:

• · Koeffizientenmethode (normativer Ansatz);
• · Methode zur Analyse der Laufzeitlücke von Forderungen und Verpflichtungen mit der Berechnung von Liquiditätsindikatoren: Liquiditätsüberschuss/-defizit, Liquiditätsüberschuss/-defizit-Verhältnis;
• · Cashflow-Prognose.

Die Koeffizientenmethode umfasst die folgenden Schritte.

• Stufe 1: Berechnung der tatsächlichen Werte der obligatorischen Kennzahlen der sofortigen (N2), der aktuellen (N3) und der langfristigen Liquidität (N4) (im Text dieser Verordnung zusammen als Liquiditätskennzahlen bezeichnet) und deren Vergleich mit den von der Bank von Russland festgelegten zulässigen Zahlenwerten. Die Liquiditätskennzahlen werden täglich und fortlaufend berechnet.
• Stufe 2: Analyse der Veränderungen der Istwerte des Liquiditätsniveaus im Verhältnis zu den berechneten Standards der letzten 3 Monate (Dynamik der Liquiditätsstandards).

Im Rahmen des Liquiditätsrisikomanagements werden folgende Liquiditätslimite festgelegt:

aktuelle Liquiditätsgrenze in Form eines absoluten Betrags – der maximale Betrag des Liquiditätsdefizits (Überschuss der Verbindlichkeiten über die Vermögenswerte)

voraussichtliche Liquiditätsgrenze in Form eines relativen Indikators: die Grenzliquiditätsdefizitquote, die das Verhältnis des periodengerechten Liquiditätsdefizits zum Vermögen der Bank darstellt

Als aktuelle Liquiditätsgrenze wird in der Regel eine maximale Höhe des Liquiditätsdefizits für einen Zeitraum von bis zu 1 Monat festgelegt. Die Einhaltung des Limits wird durch die Berechnung des Volumens der notleidenden Vermögenswerte (Korrespondenzkonto und Kasse) sichergestellt, die die Abwicklung von Nachfragemitteln und dringenden Mitteln gewährleisten soll.

Das voraussichtliche Liquiditätslimit ist ein aggregierter Indikator – die maximale Liquiditätsdefizitquote.

Die Strategie der Bank im Bereich Asset-Liability-Management hat direkten Einfluss auf die Planung des Liquiditätsrisikos und der entsprechenden Limite. Die Höhe des Limits richtet sich nach der Liquiditätspolitik der Bank – konservativ oder aggressiv. Im ersten Fall besteht kein aktuelles Liquiditätsdefizit und das Limit ist gleich 0. Im zweiten Fall sollte es dem Volumen der möglichen Mittelanziehung auf dem Interbankenkreditmarkt und dem Volumen der Mittel aus dem Verkauf entsprechen hochliquide Vermögenswerte.

Der Konservatismus der Bankpolitik setzt das Fehlen einer Lücke zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten innerhalb einer Laufzeitgruppe oder eine Platzierung für kürzere Zeiträume als die Laufzeit der aufgenommenen Verbindlichkeiten voraus. In diesem Fall liegt die voraussichtliche Liquiditätsgrenze nahe bei 0. Eine aggressive Politik beinhaltet die Erhöhung der voraussichtlichen Liquiditätsgrenze, d. h. die Vergrößerung des Rahmens, innerhalb dessen die Laufzeiten von Vermögenswerten die Laufzeiten von Verbindlichkeiten überschreiten können. Laut Experten sollte die Obergrenze der Abweichungen so bemessen sein, dass bis zum Erreichen der Laufzeitgruppe „bis zu 1 Monat“ die Lücke innerhalb der aktuellen Liquiditätsgrenze liegt.

Praktischer Teil

Aufgabe: Der Investor hat 100.000 Rubel auf ein Einlagenkonto eingezahlt. Nach zwei Jahren betrug der Einzahlungsbetrag 120.000 Rubel. Bestimmen Sie den jährlichen einfachen Zinssatz.

i =(S/P-1)/n oder i =(S/P-1)/n*100

i=(120.000 Rubel /100.000 Rubel -1)/ 2 Jahre =0,1 oder 10 % pro Jahr.

Antwort: 10 % pro Jahr.

Einfache Zinsen werden verwendet, um die Zinsen zu erhöhen, wenn ein Darlehen mit einer Laufzeit von bis zu einem Jahr vergeben wird oder wenn Zinsen nicht zum Nennbetrag der Schuld hinzugerechnet, sondern regelmäßig gezahlt werden.

Um die einfache Zinsformel zu schreiben, verwenden wir die folgende Notation:

I – der auf den ursprünglichen Betrag aufgelaufene Betrag mit Zinsen für den gesamten Zeitraum (der Betrag mit Zinsen ist der ursprüngliche Betrag)

P – anfänglicher Schuldenbetrag (Einlage)

S – Betrag am Ende der Laufzeit (Anfangsbetrag + Zinsbetrag)

i - Zinssatz, Dezimalbruch. Wenn der Zinssatz beispielsweise 20 % beträgt, müssen Sie in den Berechnungen 0,2 = 20 %/100 verwenden

n – Kreditlaufzeit in Jahren

Formel für die über die gesamte Laufzeit aufgelaufenen Zinsen

Einfache Zinsformel

S=P+I=P+Pni=P(1+ni) (II)

Berechnung der Anfangsschuldenhöhe anhand der einfachen Zinsformel

P=S/(1+ni) oder P=S/(1+ni/100), wenn i in % gemessen wird (III)

Berechnung des Jahreszinses mit der einfachen Zinsformel

i=(S/P-1)/n oder i=(S/P-1)/n*100, wenn Sie den Zinssatz (IV) benötigen

Berechnung der Kreditlaufzeit mit der einfachen Zinsformel

Liquidität ist eine davon Schlüssel Konzepte In Wirtschaft. Im Allgemeinen wird es benötigt, damit Anleger und Kreditgeber verstehen können, wie rentabel eine Investition in einen bestimmten Vermögenswert ist.

Als Referenz: Vermögenswerte sind die Mittel einer Wirtschaftseinheit, aus der Leistungen bezogen werden sollen.

Was ist Liquidität in einfachen Worten?

Liquidität ist die Fähigkeit von Vermögenswerten, ohne Verlust in Bargeld umgewandelt zu werden. Je schneller ein Vermögenswert in Geld umgewandelt wird, desto liquider ist er.

Der Kern dieses Begriffs lässt sich am einfachsten anhand eines einfachen Beispiels verstehen. Nehmen wir an, Sie verfügen über mehrere Vermögenswerte: Immobilien, Sichteinlagen und Wertpapiere. Welches wird flüssiger sein? Um diese Frage zu beantworten, müssen Sie verstehen, welche der folgenden Dinge schneller realisiert oder verlustfrei in Bargeld umgewandelt werden können? Derzeit ist es recht schwierig, Immobilien zu verkaufen, außerdem fallen hierfür Kosten für Papierkram usw. an, ganz zu schweigen von einem erheblichen Zeitaufwand.

Die Möglichkeit des Wertpapierverkaufs wird von vielen Faktoren beeinflusst: Art, Fälligkeitsdatum, Marktsituation, Wechselkurse, Kurse usw. Auf jeden Fall ist klar, dass ihre Umsetzung erhebliche moralische und finanzielle Kosten erfordern wird.

Bei einer Sichteinlage handelt es sich um die Anlage von Geldern bei einer Bank mit der Möglichkeit, diese jederzeit abzuheben. Dementsprechend ist dieser Vermögenswert am liquidesten, da Sie ihn in eine Geldanlage umwandeln können so schnell wie möglich ohne dass hierfür Kosten anfallen. Und wenn Sie in naher Zukunft Geld brauchen, dann ist er es Die beste Option von den vorgeschlagenen.

Schauen wir uns unser Beispiel an. Eine Sichteinlage ist, wie wir herausgefunden haben, der liquideste Vermögenswert. Gleichzeitig ist es auch am wenigsten profitabel. In der Regel ist der Zinssatz bei Banken minimal. Dementsprechend ist dieser Vermögenswert auch der risikoärmste. Diese. Das Risiko, Geld zu verlieren, wird in diesem Fall auf nahezu Null reduziert.

Investitionen in Immobilien sind rentabler, aber auch riskanter. Es besteht immer die Möglichkeit, dass der Wert einer Immobilie sinkt. Schließlich ist die Anlage in Wertpapiere die riskanteste Anlageform. Schließlich ist es äußerst schwierig zu bestimmen, wie sich beispielsweise die Aktienkurse an der Börse verändern werden. Dementsprechend sind hier die höchsten Risiken zu beobachten. Risiko fungiert daher als Bezahlung für hohes Einkommen.

Die Kenntnis der Grundlagen der Liquidität ist nicht nur für das individuelle Investieren wichtig, sondern auch für das Funktionieren von Banken und Unternehmen.

Liquidität des Unternehmens

Klassifizierung der Arten

Das obige Beispiel hilft Ihnen, die Arten der Liquidität eines Unternehmens zu verstehen. Je nach dem Grad der Fähigkeit, Vermögenswerte in Bargeld umzuwandeln, werden sie in verschiedene Arten unterteilt:

• hochflüssig (A1);
• schnelle Flüssigkeit (A2);
• langsame Flüssigkeit (A3);
• schwer zu liquidieren (A4).

Der liquideste Vermögenswert ist Geld, da es keiner Manipulation bedarf, um es in Bargeld umzuwandeln. Zu den schnell liquiden Mitteln zählen in der Regel Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die ein Jahr nicht überschreiten. Zu den langsam liquiden Mitteln gehören: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen über ein Jahr, laufende Arbeiten, Vorräte, Mehrwertsteuer. Schwer liquide Vermögenswerte sind langfristige Vermögenswerte (Gebäude, Bauwerke), die einen langen Verkaufszeitraum haben.

Um die Kreditwürdigkeit und Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens richtig einschätzen zu können, sind Kenntnisse über die Arten der Liquidität erforderlich. Diese beiden auf den ersten Blick ähnlichen Konzepte unterscheiden sich wie folgt. Die Bonität gibt die Fähigkeit eines Unternehmens an, Verbindlichkeiten aus hochliquiden und schnell liquiden Mitteln zurückzuzahlen. Und Zahlungsfähigkeit – mit Hilfe von Vermögenswerten aller Art. Dementsprechend ist die Berechnung von Solvenzindikatoren wichtig für die Beurteilung der finanziellen Lage eines Unternehmens bei seiner Liquidation oder seinem Verkauf. Die Kreditwürdigkeit wird in erster Linie von Kreditgebern benötigt, um die Kosten des Fremdkapitals beurteilen zu können.

Video zu den Liquiditätskennzahlen des Unternehmens:

Unter Liquidität eines Unternehmens versteht man die Fähigkeit des Unternehmens, Verbindlichkeiten schnellstmöglich zu begleichen. Es zeigt ihre finanzielle Stabilität. Die Liquidität eines Unternehmens bedeutet, dass es über kurzfristige Vermögenswerte in einer Höhe verfügt, die ausreicht, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen. Generell gilt ein Unternehmen als liquide, wenn die Höhe des Umlaufvermögens die Höhe der kurzfristigen Schulden übersteigt.

Liquiditätskennzahlen: Bilanzformel

Zur Beurteilung des Liquiditätsniveaus werden Indikatoren und Kennzahlen herangezogen. Sie können entweder absolut oder relativ sein. Zu den absoluten Indikatoren gehören:

• aktuelle Liquidität;
• voraussichtliche Liquidität.

Relative Indikatoren werden durch die folgenden Liquiditätskennzahlen dargestellt:

• aktuell;
• schnell;
• absolut.

Der Liquiditätsgrad wird berechnet, indem Vermögenswerte nach Liquiditätsgrad (im Zähler) und Verbindlichkeiten (Verbindlichkeiten) im Nenner verglichen werden. Daher sollten Sie zur Berechnung der Liquiditätskennzahlen auf die Bilanz des Unternehmens zurückgreifen. Die Aufteilung der Vermögenswerte nach Liquiditätsniveau wurde oben dargestellt. Schauen wir uns daher nun die Verpflichtungen (Verbindlichkeiten in der Bilanz) an. Sie sind nach der Höhe der steigenden Fristen unterteilt:

• dringendste Verpflichtungen (P1): eingeworbene Mittel;
• mittelfristige Verbindlichkeiten (P2): kurzfristige Schulden;
• langfristige Verbindlichkeiten (P3);
• dauerhafte Verbindlichkeiten (P4) (Eigenkapital).

A1 übersteigt P1;
A2 ist höher als P2;
A3 ist größer als P3;
A4 übertrifft P4.

Schauen wir uns zunächst die Methoden zur Berechnung absoluter Liquiditätsindikatoren an.

Aktuelle Liquidität erforderlich, um die absolute Höhe der Deckung kurzfristiger Verbindlichkeiten mithilfe der liquidesten Vermögenswerte (A1 und A2) widerzuspiegeln. Jeweils, Formel zur Berechnung der aktuellen Liquidität dargestellt als:

Aktuelle Liquidität= (A1 + A2) – (P1 + P2)

Voraussichtliche Liquidität wird benötigt, um den absoluten Wert des Überschusses von A3 (langsam realisierbare Vermögenswerte) über die langfristigen Verbindlichkeiten (P3) zu berechnen. Die Formel sieht so aus:

Voraussichtliche Liquidität= A3 – P3

Wird benötigt, um die Fähigkeit des Unternehmens zu berechnen, seinen Verpflichtungen nachzukommen Betriebskapital(einschließlich aller Vermögenswerte außer A4).

Aktuelles Verhältnis = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Formel (Balancelinien): (1200 – 1230 – 1220) / (1500 – 1550 – 1530).

Schnelles Verhältnis wird benötigt, um die Möglichkeit der Erfüllung kurzfristiger Verpflichtungen anhand der ersten beiden Vermögensgruppen (A1 und A2) zu berechnen.

Schnelle oder dringende Liquiditätsquote = (A1 + A2) / (P1 + P2).

Bilanzformel (Zeilen): (1230 + 1240 + 1250) / (1500 – 1550 – 1530).

Hilft bei der Berechnung der Fähigkeit zur Erfüllung kurzfristiger Verpflichtungen anhand von A1, d. h. hochliquide Vermögenswerte.

Absolute Liquiditätsquote = A1/ (P1 + P2).

Dieser Indikator wird benötigt, um die finanzielle Zuverlässigkeit des Unternehmens zu berechnen.

Formel für Bilanzlinienzahlen: (1240 + 1250) / (1500 – 1550 – 1530)

Wie Sie sehen, unterscheiden sich die Berechnungsformeln nur in den Zählern. Der Nenner bleibt unverändert.

Für die Bank

Für erfolgreiches Banking ist auch der Liquiditätsgedanke notwendig. Dabei ist es für die Bank wichtig, nicht nur die Liquidität des kreditnehmenden Unternehmens richtig einzuschätzen, um eine Kreditvergabe zu rechtfertigen. Es ist auch notwendig, die eigene Liquidität zu berücksichtigen, um die von der Zentralbank festgelegten Bankindikatoren zu erfüllen und im Bankgeschäft über Wasser zu bleiben.

Zur Analyse der Bankaktivitäten werden Indikatoren verwendet, die der Analyse der Unternehmensliquidität ähneln. Zu diesem Zweck werden folgende Bankstandards verwendet: durch die Anweisungen festgelegt Zentralbank der Russischen Föderation Nr. 139-I:

• H1 ist eine ganze Gruppe von Indikatoren, die Folgendes umfasst:

Н1,0 – spiegelt die Suffizienz wider Eigenmittel Bank und ist der Hauptindikator für die Bankaktivität. Es liegt an der Nichterfüllung dieses Indikators, dass die große Menge Banklizenzen. Der derzeit von der Zentralbank der Russischen Föderation festgelegte Mindestwert beträgt 8 %.

H1.1 – zeigt die Angemessenheit des Grundkapitals. Der Mindestwert beträgt 4,5 %.

N1.2 – zeigt die Angemessenheit des Anlagekapitals und ist auf 6 % festgelegt.

• N2 – Sofortiger Liquiditätsstandard. Zeigt die Fähigkeit der Bank, ihre Verbindlichkeiten innerhalb eines Werktages zurückzuzahlen. Der minimal akzeptable Wert beträgt 15 %.
• N3 – aktuelle Liquiditätsquote. Spiegelt die Fähigkeit eines Kreditinstituts wider, seinen Verpflichtungen innerhalb der nächsten 30 Tage nachzukommen. Der Mindeststandard liegt bei 50 %.
• N4 – langfristige Liquiditätsquote. Zeigt die Fähigkeit eines Kreditinstituts, dem Risiko der Nichterfüllung seiner Verpflichtungen aufgrund der Anlage von Mitteln in langfristige Vermögenswerte standzuhalten. Der Maximalwert des Indikators ist auf 120 % festgelegt.

Dies sind die wichtigsten Liquiditätsstandards, obwohl in den Anweisungen auch andere hervorgehoben werden.

Für Wertpapiere

Der Begriff der Liquidität wird auf dem Wertpapiermarkt häufig bei Investitionen verwendet. Somit unterscheiden sich Wertpapiere durch ihre Liquidität.

Eines der liquidesten Wertpapiere ist eine Anleihe, insbesondere eine Staatsanleihe. Da sein Emittent (d. h. derjenige, der es ausgegeben hat) der Staat ist, dessen Vertrauen traditionell höher ist als bei privaten Unternehmen, ist das Risiko der Nichterfüllung von Verpflichtungen aus diesem Staat minimal. Gemäß der oben dargestellten goldenen Investitionsregel wird die Rentabilität eines solchen Wertpapiers jedoch minimal sein. Eine Unternehmensanleihe gilt als liquideres Wertpapier. Der Emittent ist ein Privatunternehmen. Darüber hinaus gilt: Je näher das Fälligkeitsdatum der Anleihe liegt, desto liquider ist sie.

Aktien sind weniger liquide als Anleihen. Unter ihnen sind die Aktien der größten zuverlässigen Unternehmen und Banken, die sogenannten „Blue Chips“, am liquidesten. Dazu gehören beispielsweise: Gazprom, VTB, Sberbank usw. Da bei diesen Unternehmen praktisch keine Insolvenzgefahr besteht, wird das Risiko einer Investition in sie minimiert. Ihre Rentabilität ist jedoch minimal. Unter den Aktien sind Aktien neuer Unternehmen am wenigsten liquide, die es noch nicht geschafft haben, sich breit auf dem Markt zu etablieren. Eine der riskantesten Investitionen ist daher die Investition in Aktien von Risikokapitalgesellschaften. Die Rentabilität wird jedoch deutlich höher sein als bei Investitionen in Blue Chips.

Dies gilt für klassische Wertpapiere. Es gibt jedoch derivative Finanzinstrumente, die in Russland noch weniger bekannt sind: Futures, Forwards, Optionen usw. Diese Wertpapiere sind weniger liquide, da das mit der Anlage in sie verbundene Risiko am größten ist.

Daher ist die Berechnung von Liquiditätskennzahlen nicht nur im Unternehmen wichtig. Weder eine Bank, noch Privatanleger, noch ein normaler Haushalt können darauf verzichten.

Definition

Liquidität- die Fähigkeit von Vermögenswerten, schnell zu einem marktnahen Preis verkauft zu werden. Liquidität ist die Fähigkeit, sich in Geld zu verwandeln (siehe Begriff „liquide Mittel“).

Typischerweise wird zwischen hochliquiden, niedrigliquiden und illiquiden Werten (Vermögenswerten) unterschieden. Je einfacher und schneller Sie den vollen Wert eines Vermögenswerts erhalten, desto liquider ist er. Bei einem Produkt entspricht die Liquidität der Geschwindigkeit, mit der es zum Nominalpreis verkauft wird.

In der russischen Bilanz sind die Vermögenswerte des Unternehmens in absteigender Reihenfolge der Liquidität geordnet. Sie lassen sich in folgende Gruppen einteilen:

A1. Hochliquide Vermögenswerte (Barmittel und kurzfristige Finanzanlagen)

A2. Schnell verwertbare Vermögenswerte (kurzfristige Forderungen, d. h. Schulden, deren Zahlungen innerhalb von 12 Monaten nach dem Bilanzstichtag erwartet werden)

A3. Langsam bewegliche Vermögenswerte (andere Umlaufvermögenswerte, die oben nicht aufgeführt sind)

A4. Schwer verkäufliche Vermögenswerte (alle langfristigen Vermögenswerte)

Die Bilanzverbindlichkeiten werden nach dem Grad der zunehmenden Fälligkeit der Verpflichtungen wie folgt gruppiert:

P1. Die dringendsten Verpflichtungen (eingesammelte Mittel, darunter laufende Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten und Auftragnehmern, Personal, Budget usw.)

P2. Mittelfristige Verbindlichkeiten (kurzfristige Kredite und Anleihen, Rückstellungen für zukünftige Ausgaben, sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten)

P3. Langfristige Verbindlichkeiten (Abschnitt IV der Bilanz „Langfristige Verbindlichkeiten“)

P4. Dauerhafte Verbindlichkeiten (Eigenkapital der Organisation).

Um die Liquidität der Bilanz zu ermitteln, sollten Sie die Ergebnisse für jede Gruppe von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten vergleichen. Er betrachtet eine ideale Liquidität als eine, bei der die folgenden Bedingungen erfüllt sind:

A1 > P1
A2 > P2
A3 > P3
A4< П4

Beispielsweise kann die obige Liquiditätsanalyse nach Gruppen automatisch im Your Financial Analyst-Programm durchgeführt werden.

Berechnung von Liquiditätskennzahlen

In der Praxis Finanzanalyse Es gibt drei Hauptindikatoren für die Liquidität.

Aktuelle Liquidität

Die aktuelle (Gesamt-)Liquiditätsquote (Coverage Ratio; englisch current ratio, CR) ist eine Finanzkennzahl, die dem Verhältnis von kurzfristigen (kurzfristigen) Vermögenswerten zu kurzfristigen Verbindlichkeiten (kurzfristigen Verbindlichkeiten) entspricht. Dies ist der gebräuchlichste und am häufigsten verwendete Liquiditätsindikator. Formel:

Ktl = OA / KO

wobei: Ktl – aktuelle Liquiditätsquote;
OA – Umlaufvermögen (Achtung: Bis 2011 wurden langfristige Forderungen in der Bilanz als Teil des Umlaufvermögens ausgewiesen – sie müssen vom Umlaufvermögen ausgeschlossen werden!);
KO – kurzfristige Verbindlichkeiten.

Die Quote spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, aktuelle (kurzfristige) Verpflichtungen ausschließlich mit dem Umlaufvermögen zu begleichen. Je höher der Indikator, desto besser ist die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens.

Ein Koeffizientenwert von 2 oder mehr gilt als normal (dieser Wert wird am häufigsten in russischen Vorschriften verwendet; in der weltweiten Praxis gelten je nach Branche 1,5 bis 2,5 als normal). Ein Wert unter 1 weist auf einen hohen Wert hin finanzielles Risiko aufgrund der Tatsache, dass das Unternehmen nicht in der Lage ist, laufende Rechnungen dauerhaft zu bezahlen. Ein Wert größer als 3 kann auf eine irrationale Kapitalstruktur hinweisen.

Schnelle Liquidität

Die Quick Liquidity Ratio (manchmal auch Intermediate oder Quick Liquidity genannt; englisch Quick Ratio, QR) ist eine Finanzkennzahl, die dem Verhältnis von hochliquidem Umlaufvermögen zu kurzfristigen Verbindlichkeiten (kurzfristige Verbindlichkeiten) entspricht. Die Datenquelle ist wie bei der aktuellen Liquidität die Bilanz des Unternehmens, allerdings werden die Vorräte nicht als Vermögenswerte berücksichtigt, da bei einem erzwungenen Verkauf die Verluste unter allen kurzfristigen Vermögenswerten am höchsten sind. Schnelle Liquiditätsformel:

Kbl = (Kurzfristige Forderungen aus Lieferungen und Leistungen + kurzfristige Finanzinvestitionen + Bargeld) / kurzfristige Verbindlichkeiten

Die Kennzahl spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, seine aktuellen Verpflichtungen bei Schwierigkeiten beim Verkauf von Produkten zu begleichen.

Ein Koeffizientenwert von mindestens 1 gilt als normal.

Absolute Liquidität

Die absolute Liquiditätsquote ist eine Finanzkennzahl, die dem Verhältnis von Bargeld und kurzfristigen Finanzanlagen zu kurzfristigen Verbindlichkeiten (kurzfristige Verbindlichkeiten) entspricht. Die Datenquelle ist wie bei der aktuellen Liquidität die Bilanz des Unternehmens, allerdings werden als Vermögenswerte nur Barmittel und im Wesentlichen damit in Zusammenhang stehende Mittel berücksichtigt:

Cal = (Barmittel + kurzfristige Finanzinvestitionen) / kurzfristige Verbindlichkeiten

Im Gegensatz zu den beiden oben genannten dieser Koeffizient hat im Westen keine weite Verbreitung gefunden. Nach russischen Vorschriften gilt ein Koeffizientenwert von mindestens 0,2 als normal.

Die aktuelle, schnelle und absolute Liquiditätskennzahl kann anhand der Bilanzdaten im Programm automatisch berechnet werden.