1. Loyiha va loyihaga yo'naltirilgan kompaniya, iqtisodiy model.
   • Loyiha (buyurtma) boshqaruv ob'ekti sifatida. Loyihaning manfaatdor tomonlari. Investitsion va tijorat loyihalari. Buyurtmachi va loyihani amalga oshiruvchining maqsadlari. Ustuvorliklarni aniqlash: vaqt, narx, sifat.
   • Tashkilotning iqtisodiy samaradorligi va moliyaviy barqarorligining asosiy ko'rsatkichlari, ularni boshqarish vositalari. Loyihaga yo'naltirilgan kompaniyaning iqtisodiy modeli.
   • Loyihalarda tashkiliy resurslardan foydalanish: loyiha xarajatlari va kompaniya xarajatlari. Loyiha menejeri va funktsional bo'linma boshlig'ining mas'uliyat sohalari.
   • To'liq va o'zgaruvchan xarajatlar asosida loyihani amalga oshirish qiymatini baholash. Hisoblash usullari to'liq xarajat, doimiy xarajatlarni taqsimlash asoslarining o'zgaruvchanligi.
   • Xarajatlar va foydalanish hisobi mehnat resurslari va loyihalarda kompaniyaning asosiy vositalari.
   • Loyihaning moliyaviy maqsadga muvofiqligini ta'minlash. Korxona va loyihani moliyalashtirish manbalari, kapital qiymati. Aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojga ta'sir etuvchi omillar.
2. Loyihaning hayotiy tsiklining turli bosqichlarida xarajatlarni boshqarish.
   • Loyihaning hayot aylanishi: rejalashtirish, amalga oshirish, yakunlash. Loyihaning hayot aylanishining turli bosqichlarida moliyaviy boshqaruvning vazifalari va vositalari: byudjetlashtirish, buxgalteriya hisobi, bajarilishini optimallashtirish va nazorat qilish. Loyiha smetasi va byudjeti.
   • Loyiha xarajatlarini byudjetlashtirish: moddalar tarkibi, prognozlash usullari, xarajatlar smetasining o'zgaruvchanligi va alohida byudjet moddalari uchun tan olish momentlari. Xom ashyo va materiallarni sotib olish xarajatlarini optimallashtirish.
   • Xarajatlar byudjeti, daromadlar va xarajatlar byudjeti, o'zaro bog'liqlikdagi loyiha pul mablag'lari byudjeti. Loyiha menejerining boshqaruv qarorlarining ta'sirini modellashtirish iqtisodiy samaradorlik loyiha.
   • Byudjetni ijro etish bosqichida monitoring va nazorat qilish. Topilgan qiymat usuli loyiha xarajatlari va erishilgan natijalarning muvofiqligini baholash vositasi sifatida. Bepul hisoblash Pul bilvosita usuldan foydalangan holda loyihaga muvofiq.
   • Loyiha uchun boshqaruv hisoboti. Ko'rsatkichlar va hisobot shakllari tarkibiga qo'yiladigan talablar. Loyiha natijalari va menejer motivatsiyasi o'rtasidagi bog'liqlik.
3. Loyiha xarajatlarini hisoblash va narx belgilashga yondashuvlar.
   • Xarajatlarni baholashda buxgalteriya hisobi va iqtisodiy yondashuvlar. Tegishli va ahamiyatsiz xarajatlar. Loyihani sotish narxi: strategik va taktik qaror. Loyihani buyurtmachiga sotish narxining pastki chegarasini belgilashda bozor kon’yunkturasini va kompaniyaning ishlab chiqarish quvvatlaridan foydalanish darajasini hisobga olgan holda.
   • Vaqt o'tishi bilan pulning qiymati. Narxlarni belgilashda buyurtmachi tomonidan loyihani moliyalashtirish shartlarini hisobga olish.
4. Rivojlanish loyihalari (investitsiyalar) - rejalashtirish va baholash.
   • Loyihaning investitsion va operatsion bosqichlari. Turli vaqtlarda pul oqimlarini solishtirma qiymatlarga qisqartirish, diskontlash tartibi. Kapitalning qiymati va diskont stavkasini tanlash. Qarz mablag'laridan foydalangan holda loyihalarni baholashda moliyalashtirish shartlarini hisobga olish.
   • Loyihaning moliyaviy samaradorligi ko'rsatkichlari: investitsiyalarni qoplash muddati, sof joriy qiymat, loyihaning ichki daromadlilik darajasi, investitsiya rentabelligi indeksi. Har tomonlama baholash loyiha.
5. Loyiha xavflari.
   • Xatarlarni aniqlash va tartiblash usullari. Yuqori sifat va miqdoriy aniqlash xavflar. Xatarlarga javob berish variantlari.
   • Loyiha risklarini boshqarishni rejalashtirish. Risklarni boshqarish vositasi sifatida stsenariy byudjetlashtirish.
6. Loyihaga yo'naltirilgan kompaniyaning moliyaviy boshqaruvi.
   • Kompaniya strategiyalarining turlari va ularni amalga oshirishni qo'llab-quvvatlash uchun moliyaviy boshqaruv vazifalari. Loyiha faoliyatini tashkil etishda moliyaviy-iqtisodiy xizmatning roli.
   • Moliyaviy oqim diagrammasi. Balanslash oqimlari kiradi loyihalar nuqtai nazaridan, faoliyat turi bo'yicha: operatsion, investitsiya, moliyaviy.
   • Aktivlarni optimallashtirish va ularni sotib olish manbalari. Jami tahlil moliyaviy natija shakllanish bosqichlariga ko'ra.
   • Rejalashtirish va nazorat qilish darajalari, ko'rsatkichlarning kaskad tizimi. Ichki boshqaruv hisobot tizimi. Boshqaruv hisobi va byudjetlashtirishning hisob siyosati. "Loyiha" kompaniyalarida buxgalteriya hisobi va byudjetni avtomatlashtirish vositalari.

32 soat hajmdagi malaka oshirish sertifikati (07.03.2017 y. 3053-son litsenziya).

Sertifikat olish uchun quyidagilarni taqdim etishingiz kerak:

• oliy yoki o'rta kasb-hunar ta'limi diplomining nusxasi (agar siz Rossiya Federatsiyasida bo'lmagan diplomni olgan bo'lsangiz, Rossiya Federatsiyasida xorijiy diplomni tan olish tartibi zarurligini aloqa telefon raqamlari yoki elektron pochta orqali aniqlab bering)
• familiya o'zgarganligini tasdiqlovchi hujjatning nusxasi (agar u o'zgartirilgan bo'lsa).

Ishtirokchilar to'plamiga quyidagilar kiradi:

• e'lon qilingan dastur bo'yicha o'qitish;
• ma'lumot va ma'lumotnoma materiallari to'plami;
• ekskursiya dasturi;
• kundalik tushlik va kofe tanaffuslari.

Siz to'liq seminar dasturini ko'rishingiz va veb-saytda ro'yxatdan o'tishingiz mumkin.

Balki korporativ trening (faqat kompaniyangiz xodimlari uchun) yoki korporativ mijozlar uchun maxsus takliflar.

Sana belgilanmagan.

Seminarda zamonaviylik mazmuni ochib beriladi samarali usullar loyihalar boshqaruvi. Loyihani boshqarish tizimini uning o'zaro ta'sirida qurish yondashuvlari strategik maqsadlar va kompaniya oldida turgan muammolar.
Shuningdek, seminar moliyaviy komponentlarga bag'ishlangan loyihalar boshqaruvi, xususan, tijorat loyihalarini moliyaviy boshqarishning amaliy texnologiyalari, loyihalarni moliyalashtirish sxemalari, loyihalarni byudjetlashtirish va moliyaviy nazorat qilish texnologiyalari, loyihaning samaradorligi va qiymatini baholash usullari, shuningdek, innovatsion loyihalarni boshqarish xususiyatlari.

Maqsadli auditoriya

Seminarlar korxonalar, banklar, kompaniyalar va guruhlar faoliyatini takomillashtirish bilan shug‘ullanuvchi rahbarlar, rahbarlar va mutaxassislar uchun mo‘ljallangan; strategik va tashkiliy rivojlanish kompaniyaning nazorati va boshqaruvchanligini oshirishdan manfaatdor.

Maqsad

Dastur

1-kun

"Korxonani rivojlantirish va takomillashtirish loyihalarini boshqarish"

Korporativ rivojlanish loyihalarini boshqarish
Loyiha kontseptsiyasi. Loyihalar orqali qanday maqsad va vazifalarga samarali erishiladi. Hozirgi va o'rtasidagi chiziqni qanday chizish mumkin loyiha faoliyati. Loyihalarning tasnifi. Yondashuvlar, standartlar va usullar tizim boshqaruvi loyihalar. Loyihaning hayot aylanishi va bosqichlari. Loyihani boshqarishning asosiy ob'ektlari, jarayonlari va tartiblari.

Tashkilot va loyihani boshqarish
Loyihani boshqarishning asosiy muammolari Rossiya kompaniyalari. Loyihaning boshlanishi. Maqsadni belgilash va loyihani rejalashtirish. Rivojlanish ierarxik tuzilma ishlaydi Loyihani amalga oshirish uchun tashkiliy tuzilmani yaratish. Tarmoq modellarini qurish va kalendar rejasi loyiha. Resurslarni rejalashtirish. Resursni rivojlantirish va moliyaviy reja loyiha. Loyihani amalga oshirish va nazorat qilish. Loyihani kuzatish, ko'rsatkichlar tizimi va hisobot. Loyiha jamoasini yaratish va boshqarish. Loyiha ishtirokchilarining tipik rollari va funktsiyalari. Loyihani yakunlash. Loyiha ishtirokchilari uchun motivatsiya tizimi.

Kompaniyada loyihalarni boshqarish tizimini yaratish - PMS
Jarayonlar va tashkiliy tuzilma Sho'rva. Tizim bilan aloqa va o'zaro ta'sir strategik boshqaruv. Loyihalarni rejalashtirish, baholash va tartiblash. Loyiha resurslarini hisobga olish va taqsimlash. Loyiha ofisi. Loyiha qoidalari. Ko'rib chiqish va tasniflash dasturiy ta'minot loyihalar boshqaruvi.

Loyihani amalga oshirish jarayonida loyiha xatarlari va o'zgarishlarini boshqarish
Loyihani tahlil qilish va loyiha xatarlarini aniqlash. Xatarlarni tahlil qilish, baholash va tartiblash. Oddiy strategiyalar risklarni boshqarish. Xatarlarni boshqarish rejasini ishlab chiqish. Loyiha natijalarini amalga oshirishda o'zgarishlarni boshqarishning odatiy faoliyati.

2-kun

"Loyihani moliyaviy boshqarish va investitsiyalarni rejalashtirish"

Loyihani moliyaviy rejalashtirish. Biznesni rejalashtirish. Investitsion dizayn
Investitsion va tijorat loyihalari. Biznes-reja va boshqa hujjatlarning maqsadi va tayyorlash. Biznes-rejaning bo'limlari. Xatolar va tavsiyalar. Loyiha uchun asosiy rejalar, hisobotlar, tahliliy jadvallar. Pul oqimi rejasi. Foyda va zarar rejasi. Balans rejasi. Investitsion loyihalarni moliyaviy boshqarish xususiyatlari

Byudjetlashtirish va moliyaviy nazorat loyiha
Byudjetni boshqarish sxemasi. Byudjet sxemalari. Budjet hisobotlarining turlari, daromadlar va xarajatlar moddalarini ajratib ko'rsatish. Byudjetni boshqarish sikli. Moliyaviy javobgarlik markazlari. Byudjetlashtirishni joriy etish.

Loyiha samaradorligini baholash.
Chegirma va pul qiymati. Kapitalning tarkibi va narxi, moliyalashtirish xarajatlarini baholash. Loyiha samaradorligini o'lchash ko'rsatkichlari. NPV IRR. NCF. P.I. PP. Ko'rsatkichlarni tahlil qilish. Ssenariy tahlili. Zararsiz tahlil. Sezuvchanlik tahlili. Xatarlarni tahlil qilish va boshqarish.

Loyiha qiymati smetasi
Xarajat jihatlari. Xarajatlarni baholashning asosiy usullari. Baholash usullari. Loyihaning individual elementlarini baholash. Loyihaning kompaniya qiymatiga ta'siri.

Loyihani moliyalashtirish sxemalari
Moliyalashtirish manbalari. Moliyalashtirish sxemalari. Ichki va tashqi moliyalashtirish. Qarz va kapitalni moliyalashtirish. Uzoq muddatli va qisqa muddatli moliyalashtirish. Aralash moliyalashtirish. Maxsus moliyalashtirish sxemalari. Moliyalashtirish sxemalarini tanlash omillari.

Loyihaga tashqi moliyalashtirishni jalb qilish jarayoni
Tashqi investitsiyalarni jalb qilish uchun loyihani boshqarish sikli.

Innovatsion loyihalarni boshqarishning xususiyatlari
Venchur moliyalashtirish. Innovatsion loyiha aylanishi. Amalga oshirishni tashkil etish shakllari innovatsion loyihalar. Intellektual mulkni himoya qilish va baholash.

qo'shimcha ma'lumot

Axborot materiallari:
Ishtirok etish narxiga ovqatlanish (2 kofe-breyk, tushlik), o'quv qo'llanmalari va CD-1 "Biznes jarayonlari" kiradi. Turli biznes sohalaridagi biznes-jarayon modellarining namunalari va axborot-uslubiy materiallar, shuningdek, seminar mavzulariga mos keladigan “Muvaffaqiyatli korxonalar sirlari: biznes jarayonlari va tashkiliy tuzilma” kitobining boblari mavjud.

Faqat seminar ishtirokchilari uchun “Muvaffaqiyatli korxonalar sirlari: biznes jarayonlari va tashkiliy tuzilma” tashkiliy kitobi va CD-yechimlarni xarid qilishda 15% chegirma taqdim etiladi.

Manzil

Rossiya, Moskva, st. Gostinichnaya, 3 (Petrovsko-Razumovskaya metro bekati)

30. Loyiha qiymati va moliyalashtirishni boshqarish

Kalit ta'rifi

Loyiha qiymati va moliyalashtirishni boshqarish(Loyiha xarajatlari va moliyasini boshqarish)-loyihalarni boshqarish bo'limi, shu jumladan, shakllantirish va amalga oshirilishini nazorat qilish uchun zarur bo'lgan jarayonlar tasdiqlangan loyiha byudjeti. Dan tashkil topgan resurslarni rejalashtirish, xarajatlarni baholash, smeta va byudjetni shakllantirish va xarajatlarni nazorat qilish.

Bilimlar majmui

Loyiha qiymati va moliyalashtirishni boshqarish jarayoni quyidagilarni o'z ichiga oladi:

□ Loyihaning narxini boshqarish va moliyalashtirish konsepsiyasini ishlab chiqish:

Loyihaning xarajatlari va moliyasini boshqarish strategiyasini ishlab chiqish (maqsadlarni aniqlash va
maqsadlar, muvaffaqiyat va muvaffaqiyatsizlik mezonlari, cheklovlar 74 farazlar);

Loyihani iqtisodiy tahlil qilish va asoslash (marketing,
xarajatlar va moliyalashtirish manbalarini baholash, amalga oshirish prognozi);

General iqtisodiy baholash loyiha;

Kengaytirilgan moliyalashtirish jadvalini ishlab chiqish;

Xarajatlar va moliyalashtirishni boshqarish tizimiga qo'yiladigan talablarni aniqlash
loyiha;

Kontseptsiyani tasdiqlash.

□ Loyiha qiymati va moliyalashtirishni rejalashtirish:

Resurslarni rejalashtirish va muvaffaqiyatga erishish uchun ularning miqdorini aniqlash
loyihani amalga oshirish;

Loyiha qiymatini baholash (ishlab chiqilgan smeta hujjatlari asosida,
ekspert baholashlari va boshqalar);

Loyiha byudjetini shakllantirish,

Shakllanganiga mos kelishi kerak bo'lgan moliyalashtirish rejasini ishlab chiqish
loyiha byudjeti:

Loyiha uchun xarajatlar va moliyalashtirishni boshqarish rejasini ishlab chiqish.

□ Narxlar bo'yicha loyihani amalga oshirishni tashkil etish va nazorat qilish:

Tarqatish funktsional majburiyatlar va muvofiq javobgarlik
loyiha uchun xarajatlar va moliyalashtirishni boshqarish rejasi;

Loyiha uchun xarajatlar va moliyalashtirishni boshqarish tizimini joriy etish;

Loyihadagi haqiqiy xarajatlarni hisobga olish;

Loyiha xarajatlari va moliyalashtirish holati to'g'risida hisobotlarni shakllantirish.

□ Maqomini tahlil qilish va loyihani yaratish xarajatlarini tartibga solish:

Loyiha holatining xarajat va moliya nuqtai nazaridan joriy auditi;

Xarajat ko'rsatkichlari asosida loyihaning tugallanish darajasini aniqlash
(haqiqiy xarajatlar va taxminiy xarajatlar tahlili asosida amalga oshiriladi
bajarilgan ishlar);

1-BOB. BILIM VA TAJRIBASI

Bajarilgan ishlarning qiymatidagi smeta va byudjetdan chetlanishlarni tahlil qilish:

Ijobiy va salbiy og'ishlarga ta'sir qiluvchi turli omillarni tahlil qilish;

Tuzatish tadbirlarini tayyorlash va tahlil qilish;

Loyiha ishlarining bajarilishi holatini xarajatlar bo'yicha prognoz qilish;

Ishlarning bajarilishini ta'minlash uchun normativ-huquqiy harakatlar to'g'risida qarorlar qabul qilish
byudjetga muvofiq narxda loyiha.

□ Xarajat va moliya bo'yicha loyihani boshqarishni yakunlash:

Iqtisodiy tahlil va natijalarni baholash;

da'volarni hal qilish va nizolar;

Ijro smetalari va moliyaviy hisobotlarni tayyorlash;

Yakuniy hisob-kitoblar va moliyalashtirishni yopish;

Arxivni shakllantirish.

Asosiy adabiyot

Voropaev V.I., Galperina Z.M., Razu M.L., Sekletova G.I., Yakutii Yu.V. va boshqalar.Dastur va loyihalarni boshqarish / M.L.Razu tomonidan tahrirlangan 8-modul.“Tashkiliy rivojlanishni boshqarish” menejerlar uchun 17-modul dasturida. - M.: Infra-M, 1999. - B.392.

Voropaev V.I. Rossiyada loyiha boshqaruvi. - M.: Alan, 1995. - B.225.

Mazur I.I., Shapiro V.D. va boshqalar.Loyihalarni boshqarish: Yo'naltiruvchi qo'llanma / AI tomonidan tahrirlangan. Mazura va V.D. Shapiro. - M.: Oliy maktab, 2001. - B.875.

Ilyin N.I., Lukmanova I.G. va hokazo. Loyiha boshqaruvi. - Sankt-Peterburg: DvaTrI, 1996. - P.610.

Lobanova E.N., Limitovskiy M.A. Moliyaviy menejment. Modul 14. Menejerlar uchun "Tashkiliy rivojlanishni boshqarish" 17 modulli dasturda. -M.: Infra-M, 1999 yil.

Loyiha boshqaruvi olamiga qo'llanma / Tarjima. ingliz tilidan - Ekaterinburg: USTU, 1998. - S. 192.

Archibald R.D., Yuqori texnologiyali dasturlar va loyihalarni boshqarish. 2-nashr. - Nyu-York, Nyu-York: Jon Uayli va Sons, 1992 yil.

Cleland D.I., King W.R., Loyihalar boshqaruvi Qo'llanma. 2-nashr. - Nyu-York, Nyu-York: Van Nostrand Reynxold, 1988 yil.

ICB - IPMA kompetentsiyasining asosiy darajasi. Versiya 2.0. IPMA tahririyat qo'mitasi: Caupin G., Knopfel H., Morris P., Motzel E., Pannenbacker O.. - Bremen: Eigenverlag, 1999. - p.l 12.

Irlandiya L.R., Loyihalar va dasturlar uchun sifat menejmenti. - Drexel Hill, PA: PMI, 1991 yil.

Kerzner H., Loyiha boshqaruvi: rejalashtirish, rejalashtirish va nazorat qilishda tizimli yondashuv. 6-nashr. - Nyu-York, NY: John Wiley & Sons Inc., 1997.-p. 1200.

Loyihani boshqarish - Fachmann. - Eschbom: GPM va RRW, 1991. - VI, V2, 1130-bet.

Turner J.R., Loyihaga asoslangan boshqaruv qo'llanmasi: Strategik maqsadlarga erishish jarayonlarini takomillashtirish. - Maidehead: McGraw - Hill, 1993. - p.540.

Turner J.R., Grude K.V., Thurloway L. - Loyiha menejeri, o'zgarishlar agenti. - Maidehead: Me Graw-Hill, 1996 yil.

qo'shimcha adabiyotlar

Xolt R.N. Asoslar moliyaviy menejment. - M.: Delo Ltd., 1995 yil.

Holt RN, Barnes SB. Investitsion rejalashtirish. - M.: Delo Ltd., 1994 yil.

Loyiha uchun zarur bo'lgan resurslarni, ularning har birining narxini va kerakli miqdorini aniqlaganingizda, siz pulga bo'lgan ehtiyojni olasiz.

Keling, chuqur hisob-kitoblarni moliyachilarga qoldiramiz. Siz va men ularga vazifa qo'yishimiz va hisob-kitoblar natijalarini tushunishimiz kerak. Bu yerga asosiy savollar, menejerni qiziqtiradigan narsalar.

Bizga qancha pul kerak va qachon?

Biz bunga qodirmizmi?

Yo'qolgan mablag'larni qayerdan olish mumkin: bosh kompaniya, boshqa loyihalar, tashqi investorlarni jalb qilish, kreditlar?

Loyihaga qo'yilgan mablag'larni qachon qaytarib olamiz?

Rejalashtirilgan foyda darajasiga qachon erishamiz?

Tabiiyki, loyiha har doim u yoki bu darajada xavfli ishdir. Shuning uchun, moliyaviy nuqtai nazardan, uning foydasi nisbatan risksiz vositalarga, masalan, yirik davlat banklaridagi depozitlarga investitsiya qilish orqali olishimiz mumkin bo'lgan narsadan oshib ketgan taqdirdagina mantiqiy bo'ladi.

Loyihaning moliyaviy boshqaruvidagi ikkita asosiy hujjat smeta va byudjetdir.

Loyiha smetasi- moddalar bo'yicha ajratilgan loyiha xarajatlari ro'yxati.

Misol. "Premium Class" toifasidagi P-44T seriyali uydagi ikki xonali kvartirani ta'mirlash smetasi (materiallar narxisiz) AQSh dollarida.

Byudjet- loyiha doirasidagi moddalar bo'yicha taqsimlangan rejalashtirilgan xarajatlar va daromadlar jadvalini ifodalovchi hujjat. Byudjet va smeta o'rtasidagi asosiy farq nafaqat xarajat qismi, balki daromad qismining mavjudligi, shuningdek, davrlar bo'yicha taqsimlanishi.

Byudjetga misol:

Konferentsiya byudjeti

MegaCon MChJ bosh direktori Andreev A.N.

Bosh hisobchi 000 "MegaCon" Karasev B.C.

Biz ham qiziqamiz pul oqimlari jadvali (DDS, sof pul oqimi, sof moliyaviy oqim, pul oqimi) 1 loyihaga muvofiq.

1 Misol www.profitd.ru veb-saytidan olingan.

1 4.1.2 “Loyihaning hayot aylanishi” bandiga qarang.

U qanday shakllangan?

Buni bilishdan oldin bizga bitta atama kerak,

Hozirgi sof qiymat- NPV)- loyihaning amal qilish muddati davomida har yili olingan diskontlangan xarajatlarni chegirib tashlagan holda diskontlangan daromadlar summasi.

O'RNAK 60. Sergey Baguzin, yirik IT-kompaniyani rivojlantirish bo'yicha direktor o'rinbosari:“Biznesning ko'p jihatlari bor. Egasi, qoida tariqasida, tadbirkordan boshlanadi. Mexanikaga (fizika sohasi) o'xshatib aytishimiz mumkinki, foydani boshqarish biznesning birinchi o'lchovidir (bir o'lchovli makon). Keyinchalik, kabi rivojlangan biznes egasi (menejer) moliyani, xodimlarni, operatsiyalarni, sifatni boshqarish muhimligini tushunishga keladi ... Ko'p o'lchovli makon paydo bo'ladi. Menejer qanchalik ko'p o'lchovlarni boshqara olsa, u shunchalik malakali bo'ladi.

"Chegirmali" nimani anglatadi? Gap shundaki, pulning qiymati vaqt o'tishi bilan o'zgaradi: qoida tariqasida, u pasayadi. Bugungi dollar va 10 yil oldingi dollar (XX asr boshlarini hisobga olmaganda) butunlay boshqacha vaznga ega. Diskontlangan "vaqt o'tishi bilan pul qiymatining o'zgarishini hisobga olgan holda" degan ma'noni anglatadi.

Qisqa loyihalarda (odatda 3 yilgacha) pul qiymatining o'zgarishini e'tiborsiz qoldirish mumkin 1. Qolganlarida biz buni hisobga olishimiz kerak. Avval aniqlashimiz kerak chegirma stavkasi. Bu kompaniya moliyachilari tomonidan so'raladi. Agar sizda kichik kompaniya bo'lsa va siz barcha hisob-kitoblarni o'zingiz qilsangiz, unda siz o'zingizning mablag'laringizni, masalan, Sberbank-da haqiqatda joylashtirishingiz mumkin bo'lgan stavkaga e'tibor qaratishingiz mumkin.

1000 AQSh dollari miqdorida chegirma 10% stavkada:

Quyidagi misolda, daromad va xarajatlar ko'rsatkichlari allaqachon diskontlashni hisobga olgan holda olingan deb taxmin qilinadi (40-rasm). NPV hisoblash misoli

Bu DDS diagrammasida vertikal ravishda chizilgan jami jami NPV. Investorni quyidagi asosiy narsa qiziqtiradi Loyiha parametrlari 1.

NPV bu loyihadan qancha pul olishimizni ko'rsatadi.

PI (rentabellik indeksi, rentabellik indeksi)- loyihadan tushgan daromad miqdori loyiha xarajatlari miqdoriga bo'linadi.

PVR (to'lash muddati, to'lov muddati), bular. biz loyihaga investitsiya qilgan pulimizni qaytaramiz. Odatda chegirmani hisobga olgan holda hisoblab chiqiladi.

IRR (ichki daromad darajasi, ichki daromad darajasi)- chegirma stavkasi
tion, bunda NPV 2 ga teng.

Agar siz IRRni biron bir norma bilan taqqoslasangiz, masalan, kreditlarni jalb qilish uchun bozor stavkalari yoki kompaniyada qabul qilingan loyihalarning daromadlilik darajasi bilan, keyin IRR qiymati tahlil qilinayotgan loyiha moliyaviy resurslardan foydalanishda maqbul samaradorlikni ta'minlayaptimi yoki yo'qligini aniqlash imkonini beradi.

Ya’ni, loyihani amalga oshirishning yettinchi yilida olingan yoki sarflangan 1000 AQSh dollari qiymati bazaviy (dastlabki) davrdagi 51”3,16 AQSh dollari qiymatiga teng.

Turli stavkalar va davrlar uchun chegirma omillari mustaqil ravishda hisoblanishi yoki moliyaviy ma'lumotnomalarda keltirilgan maxsus jadvallar yordamida aniqlanishi mumkin.

Shunday qilib, kelgusi davrda hisob-kitoblarda ma'lum miqdorni hisobga olishdan oldin, biz uni ma'lum bir davr uchun koeffitsientga ko'paytirishimiz kerak. Bu loyihaning o'zini oqlash muddati va foydasini yanada aniqroq baholash imkonini beradi.

1 Garchi ba'zi kompaniyalar bir yil ichida diskontlashni hisobga olsalar ham: talab qilinadigan aniqlik va mehnat xarajatlari masalasi.

O'RNAK 61. Sergey Baguzin, yirik IT-kompaniyani rivojlantirish bo'yicha direktor o'rinbosari:"Biz tarqatish bilan shug'ullanamiz va mahsulot biznesini boshqarish samaradorligining asosiy ko'rsatkichi sifatida IRR (Excelda bu IRR funktsiyasi - ichki daromad darajasi) dan foydalanamiz. Ajoyib sig'imli ko'rsatkich! U taqsimlash samaradorligini oshirishga qaratilgan deyarli har qanday boshqaruv ta'siriga sezgir: kreditlar bo'yicha kechiktirishni oshirish, debitorlik qarzlarini kamaytirish, ombor balanslari, savdo marjasini oshirish..."

1 Men ataylab soddalashtirilgan ta'riflarni beraman. Mavzuni chuqurroq o'rganish uchun maxsus bo'limga murojaat qiling
adabiyot.

2 Men tushunaman, ta'rif to'liq aniq emas. Biroq, uning tushuntirishi kitob doirasidan tashqariga chiqadi. Boshqalardan qidirish
ba'zi stokerlar.

Shakl 40. NPV hisobi: yil va yil bo'yicha yig'indisi bilan

Albatta, yuqoridagi ko'rsatkichlar hisob-kitoblarning asosini tashkil etuvchi raqamlarga bog'liq: doimiy va o'zgaruvchan xarajatlar loyiha, kutilayotgan savdo hajmi va boshqalar.

Agar siz biron bir loyihada investor sifatida harakat qilsangiz, sizga pul uchun murojaat qilgan kishi sizga nafaqat yuqoridagi ko'rsatkichlarni, balki ularni hisoblash jarayonini, shuningdek, asosiy raqamlarni ham taqdim etishi kerak. Va siz va sizning jamoangiz ularni tekshirishingiz kerak. Bu erda sizga nafaqat moliyachi, balki marketolog va ehtimol boshqa mutaxassislar, masalan, iqtisodiy xavfsizlik bo'yicha ham kerak bo'ladi.

54-AMALIY TOPSHIRIQ

Loyihangiz uchun konsolidatsiyalangan byudjetni ishlab chiqing (eng muhim moddalar uchun). Pul oqimlari jadvalini tuzing.

Siz bundan qanchalik qoniqasiz?

Korxona moliyasi

Mavzu: Sfera MChJ misolida korxona moliyaviy boshqaruvi

Kirish

1-bob. Moliya va moliyaviy mexanizm

1.1 Moliyaning funktsiyalari va tushunchasi

1.2 Korxonani boshqarishning moliyaviy mexanizmi

1.3 Moliyani shakllantirish tamoyillari va manbalari

2-bob. Sfera MChJ misolida korxona moliyaviy boshqaruv tizimini tashkil etish

2.1 Korxona moliyaviy boshqaruv tizimi

2.2 "Sfera" MChJ moliyaviy boshqaruv tizimini takomillashtirish usullari

Xulosa

Bibliografiya

Kirish

Bozor iqtisodiyoti jahon amaliyotida ma’lum bo‘lgan barcha xilma-xil modellari bilan u davlat tomonidan tartibga solinishi bilan to‘ldirilgan ijtimoiy yo‘naltirilgan iqtisodiyot ekanligi bilan ajralib turadi. Moliya bozor munosabatlarining o'zida ham, ularni davlat tomonidan tartibga solish mexanizmida ham katta rol o'ynaydi. Ular bozor munosabatlarining ajralmas qismi va shu bilan birga davlat siyosatini amalga oshirishning muhim vositasidir. Shuning uchun mavzuning dolzarbligi: Kichik biznes sohasida kompaniyaning moliyaviy boshqaruvini tashkil etish har qachongidan ham muhimroqdir, chunki moliyaning mohiyatini yaxshi bilish, ularning faoliyat ko‘rsatish shartlarini chuqur anglash, ishlab chiqarishni samarali rivojlantirish manfaatlari yo‘lida ulardan to‘liq foydalanish yo‘llarini ko‘rish zarur. Milliy iqtisodiyotning moliyaviy o'zaro munosabatlari tarkibida korxonalar moliyasi boshlang'ich, hal qiluvchi o'rinni egallaydi, chunki ular ijtimoiy ishlab chiqarishning asosiy bo'g'ini bo'lib xizmat qiladi, bu erda moddiy va nomoddiy manfaatlar va mamlakat moliyaviy resurslarining asosiy massasi shakllanadi.

Bozor iqtisodiyoti turli xil tashkiliy-huquqiy shakldagi korxonalarning shakllanishi va rivojlanishini nazarda tutadi turli xil turlari xususiy mulk, yangi mulkdorlarning paydo bo'lishi - ham alohida fuqarolar, ham mehnat jamoalari korxonalar. Iqtisodiy faoliyatning asosiy turi, tadbirkorlik, iqtisodiy faoliyat, ya'ni. mahsulot ishlab chiqarish va sotish, ishlarni bajarish, xizmatlar ko'rsatish yoki iste'molchiga zarur bo'lgan tovarlarni sotish bilan bog'liq faoliyat. U muntazam xarakterga ega bo'lib, birinchidan, faoliyat yo'nalishlari va usullarini tanlashda erkinlik, qarorlar qabul qilishda mustaqillik (albatta, qonunlar va axloqiy me'yorlar doirasida), ikkinchidan, qabul qilingan qarorlar va ular uchun javobgarlik bilan ajralib turadi. oqibatlari. Uchinchidan, ushbu faoliyat turi tavakkalchilik, yo'qotishlar va bankrotliklarni istisno etmaydi. Nihoyat, tadbirkorlik yaqqol yo'naltirilgan foyda olishga qaratilgan bo'lib, rivojlangan raqobat sharoitida ijtimoiy ehtiyojlarni qondirishni ta'minlaydi. Bu moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalariga qiziqishning eng muhim sharti va sababidir. Ushbu tamoyilning real hayotga tatbiq etilishi nafaqat korxonalarga berilgan mustaqillik va ularning xarajatlarini davlat yordamisiz moliyalashtirish zaruriyatiga, balki soliqlar to‘langandan keyin korxona ixtiyorida qoladigan foyda ulushiga ham bog‘liq. Bundan tashqari, mahsulot ishlab chiqarish, foyda olish va xarajatlarni kamaytirish foydali bo'lgan iqtisodiy muhitni yaratish kerak. Korxonani moliyalashtirish deganda korxonaning asosiy va aylanma mablag'larini sotib olish uchun zarur bo'lgan kapitalni jalb etish, boshqacha aytganda kapitalga bo'lgan ehtiyojni qoplash tushuniladi. Maqsad kurs ishi“Sfera” MChJ misolida korxona faoliyati samaradorligini tahlil qilish, uning faoliyati qanchalik iqtisodiy jihatdan malakali boshqarilishini ko‘rishdan iborat. Kurs ishining vazifalari mavjud potentsial muammolarni, ishlab chiqarish va moliyaviy risklarni aniqlash va qabul qilingan qarorlarning korxona faoliyatining yakuniy natijalariga ta'sirini aniqlashdan iborat.

1-bob. Moliya va moliyaviy mexanizm

Moliyaning funktsiyalari va tushunchasi

Korxona moliyasi - bu uning ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyati natijasida vujudga keladigan pul munosabatlari tizimi.

Moddiy nuqtai nazardan korxona moliyasi korxonalarning pul jamg'armalarini yoki moliyaviy resurslarni ifodalaydi. Moliya fani resurslarni emas, balki ushbu resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish natijasida yuzaga keladigan munosabatlarni o'rganadi.

Moliyaviy resurslarning dastlabki shakllanishi korxona tashkil etilgan paytda, ustav kapitali shakllantirilganda sodir bo'ladi. Uning manbalari xo’jalik yuritishning tashkiliy-huquqiy shakllariga qarab: ustav kapitali, kooperativ a’zolarining ulushli badallari, tarmoq moliyaviy resurslari (tarmoq tuzilmalarini saqlab turganda), uzoq muddatli kredit, byudjet mablag’laridir. Ustav kapitalining hajmi ishlab chiqarish jarayoniga kiritilgan ushbu mablag'lar - asosiy va aylanma mablag'lar hajmini ko'rsatadi.

Faoliyat yuritayotgan korxonalarda moliyaviy resurslarning asosiy manbai sotilgan mahsulot (ko'rsatilgan xizmatlar) tannarxi bo'lib, uning turli qismlari daromadlarni taqsimlash jarayonida pul daromadlari va jamg'armalar shaklini oladi. Moliyaviy resurslar asosan foyda (asosiy va boshqa faoliyat turlaridan) va amortizatsiya ajratmalari hisobidan shakllanadi.

Moliyaviy munosabatlarning namoyon bo'lish sohalari:

Xom ashyo, materiallarni etkazib berish bo'yicha korxonalar o'rtasidagi munosabatlar, komponentlar, mahsulot va xizmatlarni sotish.

Korxonalar va banklar o'rtasida kredit olish va to'lashda, valyutani sotib olish va sotishda, bank xizmatlari uchun haq to'lashda yuzaga keladigan munosabatlar.

Mulk, tijorat va moliyaviy risklarni sug'urta qilish bo'yicha sug'urta kompaniyalari va tashkilotlari bilan munosabatlar.

Ishlab chiqarish fondlari bilan operatsiyalar bo'yicha tovar, xom ashyo va birjalar bilan munosabatlar.

Investitsion fondlar va kompaniyalar bilan investitsiyalarni joylashtirish, xususiylashtirish bo'yicha munosabatlar.

Filiallar va sho'ba korxonalar bilan aloqalar.

Ish haqi, dividendlar to'lash bo'yicha xodimlar bilan va agar ular ishchi kuchi a'zosi bo'lmasa, aktsiyadorlar bilan munosabatlar.

Soliqlarni to'lashda soliq xizmati bilan, auditorlik tashkilotlari bilan, byudjetdan tashqari tashkilotlar bilan munosabatlar.

Sanab o'tilgan pul munosabatlarining umumiy elementi quyidagilardan iborat:

1. Pul shaklida ifodalangan

2. To‘lovlar va tushumlar to‘plamini ifodalash

Moliyaviy funktsiyalar:

Reproduktiv

Tarqatish

Boshqaruv

Takror ishlab chiqarish funktsiyasi pul daromadlari va jamg'armalarini shakllantirish va ulardan foydalanish asosida korxonaning tijorat faoliyati jarayonida asosiy va aylanma mablag'larning aylanishiga pul resurslari bilan xizmat ko'rsatishdan iborat.

Taqsimlash funktsiyasi - bu funktsiyaning mohiyati korxonalar va davlat o'rtasida, turli korxonalar fondlari o'rtasida foyda (daromad) taqsimotining optimal nisbatlarini ta'minlashdan iborat.

Nazorat funktsiyasi - korxonaning ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyatini ishlab chiqarish resurslarini iste'mol qilish va sarflash nuqtai nazaridan moliyaviy nazorat qilish, shuningdek, korxonaning banklar, davlat va boshqa korxonalar bilan munosabatlarini nazorat qilish.

Korxona yuridik shaxs sifatida faoliyat yuritadi, bu xususiyatlar majmui bilan belgilanadi: mulkni izolyatsiya qilish, ushbu mol-mulk bo'yicha majburiyatlar bo'yicha javobgarlik, bankda joriy hisobvaraqning mavjudligi va o'z nomidan harakat qilish. Mulkni izolyatsiya qilish korxonaning mulki ro'yxatga olingan mustaqil balansning mavjudligi bilan ifodalanadi.

Korxonaning moliyaviy munosabatlari pul asosida korxonaning o'z mablag'larini, uning daromadlarini shakllantirish, xo'jalik faoliyatini moliyalashtirishning qarz manbalarini jalb qilish, ushbu faoliyat natijasida olingan daromadlarni taqsimlash va ulardan foydalanish natijasida yuzaga keladi. korxonaning rivojlanishi.

Iqtisodiy faoliyatni tashkil etish tegishli moliyaviy yordamni talab qiladi, ya'ni. korxona ta'sischilarining badallaridan shakllanadigan va ustav kapitali shaklini oladigan boshlang'ich kapital. Bu har qanday korxona mulkini shakllantirishning eng muhim manbaidir. Ustav kapitalini shakllantirishning o'ziga xos usullari korxonaning tashkiliy-huquqiy shakliga bog'liq.

Korxonani tashkil etishda ustav kapitali asosiy vositalar va shakllarni sotib olishga sarflanadi aylanma mablag'lar normal ishlab chiqarish va xo'jalik faoliyatini amalga oshirish uchun zarur bo'lgan miqdorda, foydalanish muhim daromad keltiruvchi omil bo'lgan litsenziyalar, patentlar, nou-xaularni olishga investitsiya qilinadi. Shunday qilib, boshlang'ich kapital ishlab chiqarishga qo'yiladi, bu jarayonda sotilgan mahsulot narxi bilan ifodalangan qiymat hosil bo'ladi. Mahsulot sotilgandan so'ng u pul ko'rinishini oladi - ishlab chiqarilgan mahsulotlarni sotishdan tushgan tushum shakli kompaniyaning bank hisob raqamiga tushadi.

Daromad hali daromad emas, balki mahsulot ishlab chiqarishga va korxonaning pul mablag'lari va moliyaviy zaxiralarini shakllantirishga sarflangan mablag'larni qoplash manbaidir. Daromaddan foydalanish natijasida yaratilgan qiymatning sifat jihatidan har xil tarkibiy qismlari undan ajralib chiqadi.

Bu, eng avvalo, asosiy ishlab chiqarish fondlari va nomoddiy aktivlarning eskirishi pul shakliga kirgandan keyin amortizatsiya ajratmalari shaklida shakllanadigan amortizatsiya fondini shakllantirish bilan bog‘liq. Amortizatsiya fondini shakllantirishning zaruriy sharti ishlab chiqarilgan mahsulotni iste'molchiga sotish va tushumni olishdir.

Yaratilgan mahsulotning moddiy asosini xom ashyo, materiallar, sotib olingan butlovchi qismlar va yarim tayyor mahsulotlar tashkil etganligi sababli, ularning tannarxi boshqa moddiy xarajatlar bilan bir qatorda, asosiy ishlab chiqarish fondlarining amortizatsiyasi, ish haqi ishchilar korxonaning mahsulot ishlab chiqarish xarajatlarini tashkil qiladi, ular asosiy xarajatlar shaklini oladi. Daromad olishdan oldin bu xarajatlar korxonaning aylanma mablag'lari hisobidan moliyalashtiriladi, ular sarflanmaydi, lekin ishlab chiqarishga avanslanadi. Tovarlarni sotishdan tushgan mablag'lar olingandan keyin aylanma mablag'lar tiklanadi va korxona tomonidan ishlab chiqarilgan ishlab chiqarish xarajatlari qoplanadi.

Xarajatlarni asosiy xarajatlar ko'rinishida ajratish mahsulotni sotishdan olingan daromad va sarflangan xarajatlarni solishtirish imkonini beradi. Mahsulot ishlab chiqarishga sarmoya kiritishdan maqsad sof daromad olishdan iborat bo‘lib, agar tushum tannarxdan oshsa, korxona uni foyda shaklida oladi.

Foyda va amortizatsiya ishlab chiqarishga qo'yilgan mablag'lar aylanishining natijasi bo'lib, ular mustaqil ravishda boshqaradigan korxonaning o'z moliyaviy resurslariga taalluqlidir. Amortizatsiya ajratmalari va foydadan maqsadli maqsadlarda foydalanish ishlab chiqarishni kengaytirilgan asosda qayta tiklash imkonini beradi.