Krediidivõimelisus- see on ettevõttele võimalus laenu õigeaegseks tagasimaksmiseks. Ettevõtte krediidivõimelisuse hindamise peamised näitajad on:

1. Müügimahu suhe käibevarasse:

Käibevara neto on käibevara, millest on lahutatud ettevõtte lühiajalised võlad. Koefitsient K1 näitab käibevara kasutamise efektiivsust.

2. Müügimahu ja omakapitali suhe:

See näitaja iseloomustab omavahendite allikate käivet.

3. Lühiajalise võla ja omakapitali suhe:

See suhtarv näitab lühiajaliste võlgade osakaalu ettevõtte omakapitalis. Kui lühiajaline võlg on mitu korda väiksem kui omakapital, siis saate kõik võlausaldajad täies mahus ära maksta.

4. Saadaolevate arvete suhe müügituludesse:

See näitaja annab aimu ostjatelt tasumisele kuuluva raha laekumiseks kuluva keskmise aja pikkusest. Nõuete käibe kiirenemine, s.o. K4 näitaja langust võib pidada märgiks ettevõtte krediidivõime suurenemisest.

5. Likviidsete varade ja lühiajaliste võlgade suhe:

Krediidivõimelisuse näitajate arvutus koostatakse tabelis 6. Nagu tabelist 6 näha, on koefitsient K 1 üsna kõrge (perioodi alguses 3,21 ja perioodi lõpus 4,03), mis iseloomustab positiivselt ettevõtte krediidivõime.

Koefitsient K 2 näitab omavahendite käivet. Selle väärtus perioodi lõpu seisuga võrreldes perioodi algusega mõnevõrra langes, kuid üldiselt iseloomustab see positiivselt ettevõtte krediidivõimet.

K 3 koefitsiendi väärtus on nii väike, et võimaldab järeldada, et ettevõttel on omakapitali summaga võrreldes väike lühiajaline võlg ja ta suudab kõik võlausaldajad täies mahus ära maksta.

Näitaja K 4 näitab, et aruandeperioodi alguses oli debitoorsete arvete tähtaeg keskmiselt 4 kuud (suhe 1:0,22), aruandeperioodi lõpus vähenes see 3 kuuni (suhe 1:0,3). See viitab ettevõtte krediidivõime suurenemisele.

Koefitsient K 5 iseloomustab positiivselt ka ettevõtte krediidivõimet.

Tabel 6

Krediidimäärad

Sissejuhatus 3

1. Krediidivõimelisuse hindamise teoreetilised aspektid 5

1.1. Krediidivõimelisuse mõiste, krediidivõimelisuse hindamise eesmärgid ja eesmärgid 5

1.2. Infobaas ettevõtte krediidivõimelisuse hindamiseks 8

1.3. Krediidis kliendi krediidivõimelisuse hindamise meetodite kajastamine

pangapoliitika. 13

2. Põhilised lähenemisviisid ettevõtte krediidivõimelisuse hindamiseks 17

2.1. Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise meetodid 17

2.2. Krediidivõimelisuse hindamise organisatsioonilised ja majanduslikud probleemid

ettevõtted 26

2.3. Krediidiajaloo büroo kui vahend laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamise tõhustamiseks 27

Järeldus 30

Allikate loetelu 31

Rakendused 33

Sissejuhatus.

Potentsiaalsete laenuvõtjate krediidivõimekuse hindamine on kommertspanga tegevuses üks keerulisemaid ja vastutusrikkamaid ülesandeid. Krediidivõimelisuse hindamise protsessi tõhus korraldamine võimaldab esiteks vähendada panga krediidiriskide taset ja teiseks luua vajalikud tingimused krediiditooteid nõudvate pangaklientide kvaliteetseks teenindamiseks. Selle ülesande olulisust on vaevalt võimalik üle hinnata, kuna riigi majanduse erinevate sektorite ettevõtete suurenev nõudlus krediiditoodete järele ja välismaiste krediidiasutuste laienemisest Venemaa krediiditurule tingitud konkurentsi tihenemine pangateenuste turul nõuavad panku. parandada oma krediidivõimelisuse hindamismehhanisme, et parandada klienditeeninduse kvaliteeti ja minimeerida krediidiriske.

Uuringu objektiks on JSCB "MDM Bank" Omski filiaal. Teemaks on laenuvõtjate krediidivõimekuse hindamine juriidilised isikud mis ei ole krediidiasutused. Teema raamest on välja jäetud laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamise küsimus pikaajaliste investeerimisprojektide elluviimisel.

Töö eesmärgiks on uurida ja kirjeldada kommertspankade tegevust potentsiaalsete laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamisel.

1. Selgitada välja potentsiaalsete laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamise teoreetilised alused.

2. Kirjeldage enamlevinud krediidivõimelisuse hindamise meetodeid.

3. Tuvastage laenuvõtjate krediidivõimelisuse hindamise probleemid ja leidke nende lahendamise viisid.

Ülaltoodud probleemide lahendamisel rakendati süstemaatilist lähenemist uurimisobjekti käsitlemisele, kasutati funktsionaalse ja võrdleva analüüsi meetodeid.

Selle teema arengutaset kirjanduses võib hinnata kõrgeks. Töödes V.V. Kovaleva, O.V. Efimova, A.D. Sheremet ja G.V. Savitskaja peegeldab uurimisobjekti teoreetilisi aluseid. Ajakirjades "Pangandus", "Pangandustehnoloogiad" ja "Finantsdirektor" ilmunud artiklid käsitlevad praktilisi küsimusi. Internetis veebisaitidel www. pankur. et www.bankclub.ru Ja www. cfin. et sisaldab jooksvat teavet krediidihinnangu uute suundumuste ja lähenemisviiside kohta.

Töö koosneb sissejuhatusest, 2 peatükist, järeldusest, bibliograafiast ja lisadest.

Peatükk 1. Teoreetilised aspektid

krediidireitingud

1.1. Krediidivõimelisuse mõiste, krediidivõimelisuse hindamise eesmärgid ja eesmärgid

Laen on kõige levinum pangaressursside tasulise paigutamise vahend. Aktiivse pangategevuse, sealhulgas laenuandmise dihhotoomia seisneb optimaalse riski ja tulu suhte leidmises. Sellega seoses on kommertspanga üheks olulisemaks töövaldkonnaks potentsiaalsete laenuvõtjate krediidivõime hindamine.

Kõigepealt tuleb selgitada mõiste “krediidivõime” ise. Levinud on krediidivõimelisuse tuvastamine maksevõimega. Viimane seisneb organisatsiooni võimes oma võlakohustused täielikult ja õigeaegselt tasuda. Meie hinnangul on krediidivõimelisuse mõiste aga keerulisem ja nõuab hoolikamat sõnastamist. Ühest küljest on maksevõime krediidivõimelisusega seoses laiem mõiste. Teisest küljest on neil erinev majanduslik ja õiguslik olemus. Vaatame ülaltoodud erinevusi. Arvestades küsimuse õiguslikku külge, on vaja esile tõsta organisatsiooni võimekust krediiditehingut sooritada. Laenusaaja teovõime kinnitamiseks tuleb pangale esitada järgmised dokumendid:

harta notariaalselt kinnitatud koopia, mis on registreeritud seaduses ettenähtud viisil;

notariaalselt kinnitatud asutamisdokumentide pakett, kui selle koostamine on õigusaktides ette nähtud;

konto käsutamise õigust omavate ametnike allkirjanäidiste notariaalselt tõestatud kaart ja pitsati jäljend;

registreerimistunnistuse notariaalselt kinnitatud koopia;

luba harjutada ettevõtlustegevus tegutsemisperioodi märkimine (ettevõtjale, kes teostab oma tegevust ilma juriidilist isikut moodustamata);

luba (litsents) harjutamiseks teatud tüübid tegevused;

koopiad dokumentidest, mis kinnitavad ametnike volitusi sõlmida krediidiasutusega vastavaid lepinguid.

Nende dokumentide analüüs ei ole pelgalt formaalsus, sest kui laenusaaja põhikirjas on sätteid, mis piiravad juhtorganite õigusi sõlmida krediidisuhteid, on kooskõlas Art. Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku 174 (1) ja Ülem Vahekohtu pleenumi otsuse nr 9 14.05.1998 (3) kohaselt võib laenulepingu tunnistada kehtetuks.

Majanduslikust aspektist lähtudes on erinevused tagasimakseallikates. Kui maksevõime määramisel on vaja arvestada majandusüksuse normaalse toimimise olemusega, siis krediidivõimelisuse hindamiseks on vaja arvestada olukorda, kus laenusaaja ei suuda täielikult ja maksan oma võla õigel ajal ära. Sellega seoses tuleks hindamisobjekti laiendada, hõlmates: esiteks panditud vara hindamist, kui laenu tagatiseks oli pandi; teiseks garantii andjate või käendajate finantsseisundi hindamine kolmandate isikute tagatiste või käenduste olemasolul; kolmandaks organisatsiooni üldine varaline seisukord selle võimaliku pankrotiseisundi valguses.

Meie hinnangul on krediidivõimelisuse mõiste kõige põhjalikumalt avalikustatud järgmises definitsioonis: „...krediidivõimelisus on panga hinnang laenusaajale laenu andmise võimalikkuse ja otstarbekuse osas ning määrab õigeaegse laenu tõenäosuse. võla põhisumma tagasimaksmine ja nendelt intresside tasumine tulevikus” (21). Järgnevalt järgime seda määratlust.

Mõelge majandusüksuse krediidivõimelisuse hindamise peamistele eesmärkidele ja eesmärkidele.

Krediidivõimelisuse analüüsi peamised eesmärgid on:

1. Laenusaaja suutlikkuse ja valmisoleku kindlaksmääramine taotletud laen tagasimaksmiseks vastavalt laenulepingu tingimustele.

2. Sellele organisatsioonile laenu andmisega seotud riski hindamine.

3. Antava krediidi suuruse ja selle andmise tingimuste määramine.

Krediidivõimelisuse hindamise peamised ülesanded on:

1. Vormimine üldised omadused potentsiaalne laenuvõtja. Selles etapis tuleks kinnitada laenuvõtja ja tema nimel tegutsevate isikute õigusvõime sõlmida pangaga krediidisuhteid, samuti teave organisatsiooni krediidiajaloo, ettevõtte omanike ja juhtide kohta.

2. Organisatsiooni majandusanalüüsi läbiviimine.

See ülesanne on kõige aeganõudvam ja vastutusrikkam, kuna see nõuab laenuvõtja tulevase finantsseisundi prognoosi koostamist. Selle probleemi lahendamine läbib mitu etappi:

1. Infoallikate piisavuse, usaldusväärsuse ja täielikkuse hindamine. Seda panga töö aspekti käsitletakse üksikasjalikumalt käesoleva peatüki lõikes 2.

2. Organisatsiooni varalise seisundi analüüs.

3. Likviidsuse ja maksevõime analüüs.

4. Finantsstabiilsuse analüüs.

5. Äritegevuse analüüs.

6. Kasumlikkuse analüüs.

7. Kvalitatiivsete näitajate analüüs.

Praktikas on võimalik seda plaani korrigeerida nii etappide arvu või nende järjestuse vähendamise või suurendamise suunas.

3. Laenu tagatise kvaliteedi hindamine.

Krediiditagatise küsimus on äärmiselt keeruline. Tagatisvara hindamisel tuleb arvestada ka juriidilist ja majanduslikku komponenti. Olulisemad on panditud varale õiguste ja hüpoteegiõigussuhete sõlmimise õiguste pantija poolt kinnitamise küsimused, samuti vara likviidsuse ja ohutuse küsimus. Pandi nõuetekohase juriidilise registreerimise korral on vaja selgitada:

kas tagatise turuväärtus määrati riski hindamise ajal;

kas õigusdokumentatsioon on koostatud nii, et pandi realiseerimiseks kuluv aeg ei ületa 150 päeva alates pandiõiguste realiseerimise vajadusest;

Tagatisvara turuväärtuse piisavus pangale laenu põhisumma, lepingujärgsete intresside ja tagatisõiguste teostamisega kaasnevate kulude hüvitamiseks.

Laenu tagatise piisavuse määramiseks võrreldakse tagatise turuväärtust laenu andmiseks vajaliku tagatise summaga ja arvutatakse valemiga:

Vormel nr 1 (2)

OK \u003d K + ---------- + Kust, kust

OK - laenu väljastamiseks vajaliku tagatise suurus;

K - laenusumma;

P - laenu väljastamisel määratud intressimäär;

D - laenu tähtaeg (päevades);

Alates - tagatisõiguste rakendamisega seotud kulude summa (tavast ja tagatise liigist lähtuvalt).

Organisatsiooni krediidivõimelisuse hindamiseks kasutatakse erinevaid meetodeid ja näitajate komplekte, mis iseloomustavad organisatsiooni finantsseisu.

Peamised näitajad, mille järgi hinnata organisatsiooni krediidivõimet on:

Mõelge näitajate arvutamise metoodikale üksikasjalikumalt.

Müügimahu suhe käibevarasse

Indikaatori arvutamise valem on järgmine:

K1 = Nr / Acht

kus Acht - käibevara neto; Nr - müügimaht.

Käibevara neto on käibevara, millest on lahutatud ettevõtte lühiajalised võlad. Müügimahu ja netokäibevara suhe näitab käibevara kasutamise efektiivsust. Selle näitaja kõrge tase iseloomustab soodsalt ettevõtte krediidivõimet. Kui see on aga väga kõrge või kasvab väga kiiresti, võib eeldada, et tegevust teostatakse mahtudes, mis ei vasta käibevara väärtusele. Selline olukord suurendab võlakäibe pidurdumise tõenäosust või võib põhjustada müügi langust ja sellest tulenevalt raskusi ettevõtte arveldamisel võlausaldajatega.

Nõuete käibe aeglustumise põhjuseks võib olla võlgnike soovimatus tasuda kasvavate tarnemahtude eest; võib esineda ka maksetähtaega ületanud võlgnevusi.

Käibe langus tuleneb materiaalse käibevara ebapiisavast mahust, et jätkata samas mahus katkematut tegevust.

Müügimahu ja omakapitali suhe

See näitaja on määratletud kui müügi ja omakapitali suhe (SK):

K2 = Np / SK

Näitaja K2 iseloomustab omavahendite allikate käivet. Omakapitali suurust tuleb aga realistlikult hinnata. Varade bilansis vastavad eelkõige immateriaalsed põhivarad ja varud nende enda katteallikale. Omakapitali väärtuse hindamisel on soovitatav seda vähendada immateriaalse vara summa võrra, mis näiteks ettevõtte sundlikvideerimise või saneerimise korral ei maksaks praktiliselt midagi. Lisaks tuleb varusid vähendada vastavalt hindade erinevusele, millega need bilansis on kantud ja millega neid saaks müüa või maha kanda.

Põhi- ja käibevara nimetatud elementide tegelikku seisu arvestades korrigeeritud omakapital kajastab täpsemalt ettevõtte vara väärtust tema enda katteallikatest pakutavas osas. Selle väärtusega seotud müügitulu näitab täpsemalt omavahendite käivet, kuna ei materiaalne põhivara ega varude bilansilise väärtuse ületamine nende tegelikust väärtusest ei ole müügi kasvu soodustavad tegurid.

Lühiajalise võla ja omakapitali suhe

Koefitsiendi arvutamise valem on järgmine:

K3 = Dk / SK

kus Dk - lühiajaline võlg.

See suhtarv näitab lühiajaliste võlgade osakaalu ettevõtte omakapitalis. Kui lühiajaline võlg on mitu korda väiksem kui omakapital, siis saate kõik võlausaldajad täies mahus ära maksta. Praktikas on prioriteetsed võlausaldajad, kelle võlad tuleb tasuda enne, kui teised võlausaldajad esitavad nõudeid. Seetõttu on praktiliselt õigem võrrelda prioriteetset lühiajalist võlga kapitali ja reservide suurusega.

Nõuete ja müügitulu suhe

Ostjatelt raha tagastamise perioodi iseloomustav näitaja:

K4 \u003d DZ / Nr

kus DZ - saadaolevad arved.

See näitaja annab aimu ostjatelt tasumisele kuuluva raha laekumiseks kuluva keskmise aja pikkusest.

Näiteks suhe 1/4 tähendab kolmekuulist nõude tähtaega. Kas seda on palju või vähe, sõltub tegevusvaldkonnast, võlausaldajatega arvelduste seisust, tootmistsükli kestusest jne. Nõuete käibe kiirenemine ehk K4 näitaja langus võib olla Seda peetakse ettevõtte krediidivõime suurenemise märgiks, kuna ostjate võlad muutuvad kiiresti rahaks.

Ettevõtte likviidsete varade ja lühiajaliste võlgade suhe

Indikaator arvutatakse järgmise valemi järgi:

K5 = Al/Dk

kus Al - likviidsed varad.

Teatavasti tähendab likviidsete varade all käibevarasid, millest on maha arvatud varud ja muud positsioonid, mida ei saa kohe rahaks konverteerida. Kui käibevara koosseisus domineerivad nõuded ostjate vastu, on ettevõtte krediidivõimelisuse hindamisel oluline reserv lootusetute nõuete jaoks.

Ideaalis oleks parim viis krediidivõimelisuse parandamiseks suurendada müüki, vähendades samal ajal netokäibevara, omakapitali ja nõudeid.

Finantsstabiilsuse all mõistetakse ettevõtte sellist (majanduslikku ja rahalist) seisundit, kus maksevõime on ajas konstantne ning selle maksevõime tagab oma- ja võõrkapitali suhe.

Praktikas toob müügimahu kasv kaasa käibevara suurenemise nii varude kui ka nõuete osas; Samuti suurenevad ettevõtte võlad, eelkõige võlgnevuste näol, kui võlausaldajate koosseis ja nendega arveldamise lepingutingimused ei muutu. See tähendab, et reaalne krediidivõimekuse kasv kolmes nimetatud näitajas saavutatakse siis, kui müügimaht kasvab suuremal määral kui varud ja nõuded ning võlgnevused kasvavad kiiremini kui nõuded.

Üks neist kõige olulisemad omadused finantsseisund – tegevuse stabiilsus pikaajalist perspektiivi silmas pidades. See on seotud ettevõtte bilansi struktuuri, võlausaldajatest ja investoritest sõltumise astmega ning väliste rahaliste vahendite kaasamise ja teenindamise tingimustega.

Laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise protseduur algab finantsaruannete uurimisega, mis võimaldab saada üldist teavet laenuvõtja finants- ja majandusolukorra kohta.

Tingimustes turumajandus ettevõtete raamatupidamisaruanded on peamine suhtlusvahend ja teabetoe kõige olulisem element finantsanalüüs. Pole juhus, et aruannete koostamise ja avaldamise kontseptsioon on enamikus majanduslikult arenenud riikides riiklike standardite süsteemis üks olulisemaid. Iga organisatsioon vajab ühel või teisel määral pidevalt täiendavaid rahastamisallikaid. Saate neid leida kapitaliturult, meelitades ligi potentsiaalseid investoreid ja võlausaldajaid, teavitades neid oma finants- ja majandustegevusest. Sellise teabe peamine allikas on finantsaruanded. Kuivõrd atraktiivsed on avaldatud majandustulemused, mis näitavad organisatsiooni praegust ja perspektiivset finantsseisundit, on ka tõenäosus hankida ühel või teisel kujul täiendavaid finantseerimisallikaid.

Praeguste ja investeerimistegevus Iga organisatsioon vajab teatud rahalisi vahendeid. Esiteks kasutab ta oma vahendeid. Siiski palju elemente omavahendid on kogu organisatsiooni toimimise aja istuvad. Seetõttu on tema tegevuse peamiseks rahastamisallikaks jaotamata kasum. Sageli ei piisa käibevara täiendamisest, kapitaliinvesteeringute tegemisest ja muudest eesmärkidest. Nendel tingimustel on organisatsioon sunnitud kasutama laenu.

Krediidi ja laenu kaasamine on organisatsiooniliselt üsna keeruline protseduur. Lisaks on Vene Föderatsioonis nende teenindamise intressimäärade tase maailma praktikaga võrreldes endiselt üsna kõrge. Kuid vaatamata nendele asjaoludele on laenatud vahendite kasutamisel organisatsioonide tegevuse rahastamiseks nende endi allikatega võrreldes mitmeid eeliseid.

Laenatud vahendite saamine tingib vajaduse hinnata laenuvõtja krediidivõimet, mis võimaldab põhjendada laenu väljastamise otsust, määrata laenuandja rahalise kahju riski tase maksejõuetuse korral.

Iga kommertspank töötab välja oma laenuvõtja krediidivõimelisuse meetodi, mis põhineb tema arendamise vastuvõetud strateegial, konkreetsete tegevusalade ettevõtetele laenu andmise prioriteetide valikul ja tegevuse ulatusel ning muudel teguritel. Põhjendades teatud metodoloogilised lähenemised pangad püüavad katta laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamisel sellist hulka kriteeriume, mis võimaldaksid täpsemalt määrata ja minimeerida laenude mittemaksmise riski.

Enamikul juhtudel kasutavad Venemaa pangad praktikas krediidivõimelisuse hindamise meetodeid, mis põhinevad kogumil finantssuhtarvud iseloomustavad laenuvõtja finantsseisundit.

Peamiseks probleemiks on sel juhul normväärtuste väljatöötamine võrdluseks, kuna väärtuste levik on tingitud majandusüksuste valdkondlikust eripärast ja majanduskirjanduses antud vastuvõetavatest normväärtustest. finantsnäitajad arvutatakse seda arvesse võtmata. Ühtse regulatiivse raamistiku puudumise tõttu valdkondlikus kontekstis on laenuvõtja finantsseisundi objektiivne hindamine võimatu, kuna selle valdkonna jaoks puuduvad võrreldavad valdkonna keskmised, minimaalsed vastuvõetavad ja parimad näitajad.

IN kaasaegsed tingimused kommertspangad töötavad välja ja kasutavad laenuvõtjate krediidivõime hindamiseks oma meetodeid, võttes arvesse panga huve.

Vaatleme ettevõtetele ja organisatsioonidele laenu andmisega tegeleva CJSC "CreditEuropaBank" poolt vastu võetud pangalaenu andmise teostatavuse hindamise metoodikat. Seda tehnikat kasutatakse paljudes kommertspankades ja see töötati välja selleks, et pangad määraksid laenurahaga varustatud ettevõtete maksevõime, hindaksid laenude lubatud suurust ja nende tagasimakseperioode.

Alustuseks võetakse arvesse laenusaaja dokumente. Laenu saamise dokumentide analüüsi põhieesmärk on välja selgitada laenuvõtja võime ja tahe nõutav laen õigeaegselt ja täies mahus tagasi maksta.

Laenusaaja esitab pangale järgmised dokumendid:

• 1. Juriidilised dokumendid:
  • - registreerimisdokumendid: organisatsiooni põhikiri; asutamisleping; registreerimise otsus (tõend) (notariaalselt tõestatud koopiad);
  • - notariaalselt tõestatud allkirja ja pitsati näidiskaart (esimene eksemplar);
  • - dokument organisatsiooni nimel tegutsema õigustatud isiku määramise kohta lepingute läbirääkimistel ja lepingute allkirjastamisel või vastav volikiri (notariaalselt kinnitatud koopia);
  • - laenu andva organisatsiooni juhi ja pearaamatupidaja passiandmete, elamisloa ja elukoha tõend.
• 2. Raamatupidamise väljavõtted täismahus, maksuinspektsiooni poolt kinnitatud kahe viimase aruandekuupäeva seisuga koos järgmiste bilansikirjete (viimase aruandekuupäeva seisuga) jaotustega: põhivara, varud, valmistoodang, kaubad, muud varud. ja kulud, võlgnikud ja võlausaldajad (suurimate summade puhul);
• 3. Arveldus- ja välisvaluutakontode väljavõtete koopiad igakuiste kuupäevade ja viimase kolme kuu suurimate laekumiste kohta.
• 4. Tõend saadud laenude kohta koos laenulepingute koopiatega laenutaotluse laekumise kuupäeva seisuga.
• 5. Laenutaotluse kiri (organisatsiooni kirjaplangil koos väljamineva numbriga), kus on lühike teave organisatsiooni ja selle tegevuse, peamiste partnerite ja arenguperspektiivide kohta.

Registreerimisdokumendid kinnitavad laenusaaja kui juriidilise isiku maksevõimet. Põhimõte on kindlaks määrata pangaga läbirääkimisi pidava ja laenulepingu sõlmiva isiku õigused tegutseda organisatsiooni nimel. Need õigused määratakse kindlaks Laenusaaja põhikirja vastava sätte ja määramisdokumendiga põhikirjas sätestatud korras. Finantsaruanded annavad võimaluse analüüsida laenusaaja finantsseisundit konkreetsel kuupäeval.

kõige tähtsam teabebaas analüüs on bilanss. Bilansivaraga töötamisel tuleb tähelepanu pöörata järgmisele: põhivara (hooned, seadmed jne) pandi registreerimise korral varud, valmistoodang, kaup, muud varud ja kulud; Pantija omandiõigus nendele väärtustele tuleb kinnitada nende väärtuse lisamisega vastavate bilansikirjete koosseisu.

Arvelduskonto rahajääk peab vastama pangakonto väljavõtte andmetele aruandekuupäeva seisuga. Nõuete analüüsimisel tuleb pöörata tähelepanu nende tagasimaksmise tingimustele, kuna võlgade laekumine võib saada laenusaaja jaoks üheks taotletava laenu tagasimaksmise allikaks.

Bilansi passiva poole käsitlemisel tuleks eelkõige pöörata tähelepanu osadele, mis kajastavad laene ja muid laenatud vahendeid: laenulepinguid on vaja nõuda nende laenude puhul, mis on bilansis kajastatud ja bilansis tasumata seisuga. laenutaotlust ja veenduge, et see ei oleks hilinenud.

Ülejäänud võlgnevuste esinemine teiste pankade laenudel on negatiivne tegur ning viitab ilmsetele valearvestustele ja häiretele Laenusaaja tegevuses, mida võidakse ajutiselt kompenseerida laenuga. Kui võlgnevus ei ole võlgnevuses, tuleb võimalusel veenduda, et selle laenu tähtaeg on varasem kui teiste laenude tagasimakse tähtaeg. Lisaks tuleb kontrollida, et taotletava laenu tagatiseks pakutud tagatis ei oleks panditud teise panka.

Arveldusvõlgade seisu hindamisel tuleb veenduda, et laenusaaja suudab õigeaegselt tasuda nendega, kelle vahendeid ta ühel või teisel kujul kasutab: kaupade või teenuste, ettemaksete jms näol. See jaotis kajastab ka laenulepingute alusel laenusaaja partneritelt laekunud rahalisi vahendeid: neid lepinguid tuleks käsitleda samamoodi nagu laenusaaja ja pankade vahelisi laenulepinguid.

Juhul, kui laenutaotluse laekumise kuupäev ei ühti raamatupidamise aastaaruande koostamise kuupäevaga, erineb Laenusaaja tegelik pangalaenu võlg reeglina viimases bilansis kajastatust. Sest täpne määratlus võlg nõuab tõendit kõigi pangalaenude taotlemise hetkel tasumata kohta koos laenulepingute koopiaga.

Oluliseks positiivseks teguriks on olemasolev kogemus sellele laenusaajale panga poolt laenu andmisel, mille põhjal saab hinnata hetkel taotletud laenu tagasimaksmise väljavaateid. Juhul, kui taotletav laen on mitmete varasemate, õigeaegselt tagastatud laenude hulgas järgmine, siis selle laenusaaja poolt taotlemisel ei pruugi ta oma juriidilisi dokumente pangale esitada, kuid teavitab panka kindlasti kõigist muudatustest. neid.

Kuid, seda tehnikat ei ole panga jaoks alati vastuvõetav ettevõttele krediidiressursside andmise otsuse aluseks mitmel põhjusel.

Samas ei saa Metoodika abil teha otsuseid laenu andmise otstarbekuse ja panga elluviimises osalemise tingimuste kohta. investeerimisprojektid(võlausaldajana, pangakonsortsiumi liikmena, käendajana jne) järgmistel põhjustel:

• 1. Laenusaaja finantsseisund ei ole enamikul juhtudel investeerimisprojektide hindamisel määravaks teguriks. Nagu teate, on lisaks krediidiressursside nominaalsele saajale investeerimisprojektide peamised osalejad, kes määravad viimaste elluviimise edukuse: projekti sponsor (korraldaja), töövõtjad, seadmete tarnijad, tegutsev organisatsioon (operaator). ), tooraine ja materjalide tarnijad, toodete ostjad ja hulk teisi osalejaid. Veelgi enam, mitmete skeemide järgi on ametlik laenuvõtja spetsiaalne, äsja loodud struktuur, millel on ilmselgelt “nulljääk” ja kontokäibe puudumine.
• 2. Vastavalt rahvusvahelisele praktikale eelneb investeerimisprojektide rahastamise alustamisele tingimata projekti kvalifitseeritud tasuvusuuring, selle tehniline ja finantsteadmine, kasutades rahvusvahelist metoodikat, koos kohustusliku rahavoogude analüüsiga erinevate, sh ilmselgelt "pessimistlikud", projekti rakendamise stsenaariumid (pakutud Meetod ei näe seda ette).
• 3. Välislaenuandja (investori) jaoks sellised tegurid nagu: laenusaaja õiguslik ja organisatsiooniline ning õiguslik seisund, vastuvõetavate garantiide olemasolu (tunnustatud Venemaa pankadelt, valitsuselt jne), vajalike järelduste olemasolu. rahvusvahelised audiitorid, rahavoogude liikumise ja projekti rahalise usaldusväärsuse analüüsi soodsad tulemused, mitte potentsiaalse laenusaaja panga krediidireiting, nagu on soovitatud käesolevas metoodikas.
• 4. Panga tunnustamiseks rahvusvahelistes pangandusringkondades ja reitingu parandamiseks on vaja rakendada üldtunnustatud rahvusvahelistele standarditele(peamiselt UNIDO - COMFAR) ja mittesertifitseeritud meetodid, isegi hästi läbimõeldud.
• 5. Mitmed olulised näitajad jäävad kavandatavast metoodikast välja, näiteks: laenusaaja krediidiajalugu, laenusaaja juhtide maine ja kvalifikatsioon, laenusaaja vahekohtu ajalugu, auditite kättesaadavus ja tulemused. , jne.

Kuid samal ajal on see tehnika olemas ja Venemaa kommertspangad kasutavad seda üsna laialdaselt.

Venemaa Sberbank on välja töötanud ja rakendab kvantitatiivsel hinnangul, finantsseisundil ja kvalitatiivsel riskianalüüsil põhinevat metoodikat laenuvõtja krediidivõimelisuse määramiseks. Laenuvõtja finantsseisundit hinnatakse, võttes arvesse finantsseisundi muutumise suundumusi ja neid muutusi mõjutavaid tegureid. Selleks analüüsitakse hinnanguliste näitajate dünaamikat, bilansikirjete struktuuri, varade kvaliteeti ning laenuvõtja finants- ja majanduspoliitika põhisuundi. Näitajate (koefitsientide) arvutamisel lähtutakse ettevaatlikkuse printsiibist ehk bilansi varade ümberarvutamisest eksperthinnangu alusel allapoole.

Laenuvõtja finantsseisundi hindamiseks kasutatakse kolme tulemusnäitajate rühma: likviidsusnäitajad ( TO 1 , TO 2 , TO 3); oma- ja laenuvahendite suhe ( TO 4); käibemäär ja kasumlikkus ( TO 5).

Venemaa Sberbanki reeglite kohaselt on peamised hinnangulised näitajad koefitsiendid ( TO 1 , TO 2 , TO 3 , TO 4 , TO 5) ning ülejäänud näitajad (käive ja kasumlikkus) on üldiste karakteristikute jaoks vajalikud ning neid loetakse täiendavaks viiele esimesele koefitsiendile.

Viie koefitsiendi analüüsi tulemuste põhjal määratakse laenuvõtjale iga näitaja jaoks kategooria, mis põhineb saadud väärtuste võrdlemisel kindlaksmääratud (piisavate) väärtustega. Lisaks määratakse nende näitajate punktide summa vastavalt nende kaalule. Näitajate jaotus kategooriatesse sõltuvalt nende tegelikest väärtustest on esitatud tabelis. 2.1.

Järgmine samm on koguskoori arvutamine ( S), võttes arvesse iga näitaja olulisuse koefitsiente, millel on järgmised väärtused: TO 1 = 0,11; TO 2 = 0,05; TO 3 = 0,42; TO 4 = 0,21; TO 5 = 0,21. Tähendus S koos muude teguritega kasutatakse laenuvõtja reitingu määramiseks.

Ülejäänud kolmanda rühma näitajate (käive ja kasumlikkus) jaoks optimaalseid või kriitilisi väärtusi ei määrata, kuna need väärtused sõltuvad suuresti majandusüksuse spetsiifikast, selle tööstusharust ja muudest spetsiifilistest tingimustest. . Tehakse nende näitajate võrdlev analüüs ja hinnatakse nende dünaamikat.

Kvalitatiivne analüüs põhineb sellise teabe kasutamisel, mida ei saa väljendada kvantitatiivsed näitajad. See analüüs kasutab laenuvõtja, turbeüksuse ja andmebaasi teavet. Selles etapis hinnatakse valdkondlikke, aktsiaseltsi, majandusüksuse tegevuse reguleerimise, tootmis- ja juhtimisriske.

Krediidivõimelisuse hindamise viimane etapp on laenuvõtja reitingu või klassi määramine. Kehtestatakse kolm laenuvõtjate klassi: esmaklassilised, kellele laenamine on väljaspool kahtlust; teine ​​klass – laenuandmine nõuab tasakaalustatud lähenemist; kolmas klass – laenuandmine on seotud suurenenud riskiga.

Hinne määratakse viie põhinäitaja punktide summa, kolmanda rühma ülejäänud näitajate hinnangu ja kvalitatiivse riskianalüüsi alusel. Tulemus ( S) mõjutab laenuvõtja reitingut järgmiselt: S= 1 või 1,05 – laenuvõtja saab määrata esimesse krediidivõimelisuse klassi; 1.05< S < 2,42 соответствует второму классу; S? 2.42 vastab kolmandale klassile. Lisaks korrigeeritakse sel viisil määratud esialgset reitingut, võttes arvesse teisi kolmanda rühma näitajaid ja kvalitatiivne hindamine laenuvõtja.

Ettevõtte käsutuses olevate rahaliste vahendite dünaamika arvutamine ja analüüs kogusummas ja põhigruppide kontekstis võimaldab teha vaid kõige üldisemaid järeldusi ettevõtte varalise seisundi kohta.

Järgmine analüütiline protseduur on vertikaalanalüüs: aruandlusvormi, eelkõige bilansi erinev esitus, suhteliste näitajate näol. See esitus võimaldab näha iga bilansikirje osakaalu kogusummas. Analüüsi kohustuslik element on nende väärtuste aegrida, mille kaudu on võimalik jälgida ja prognoosida struktuurimuutusi varade koosseisus ja nende katmise allikates.

Organisatsiooni finantsseisundit saab hinnata nii lühi- kui ka pikemaajalisest vaatenurgast.

Esimesel juhul on hindamiskriteeriumiks ettevõtte likviidsus ja maksevõime, st suutlikkus õigeaegselt ja täies mahus tasuda lühiajaliste kohustuste eest. Sellised tehingud on näiteks arveldused töötajatega töötasu eest, tarnijatega saadud laokaupade ja osutatud teenuste eest, pangaga laenude eest jne.

Ettevõtte stabiilsuse hindamine aastal pikaajaline seotud organisatsiooni üldise finantsstruktuuriga, selle sõltuvuse määraga välistest võlausaldajatest ja investoritest, tingimustega, mille alusel väliseid rahaallikaid kaasatakse ja teenindatakse.

Meie riigis on majanduslikult arenenud riikide kogemuste kohaselt levimas metoodika, mis põhineb koefitsientide süsteemi arvutamisel ja kasutamisel ruumilis-ajalises analüüsis. Näitajaid saab arvutada otse finantsaruannetest. Siiski on mugavam bilanssi ümber kujundada kirjete liitmise ja ümberrühmitamise teel: varades - varade likviidsuse vähenemise astme järgi, kohustustes - kohustuste tähtaja suurenemise astme järgi. Selline lähenemine on mugavam nii arvutamise kui ka arvutuse loogika mõistmise seisukohalt.

Teostame 2011. aastal Avtopassage LLC vertikaal-horisontaalse analüüsi, tuginedes tabeli andmetele. 2.2.

Tabel 2.2. Avtopassage LLC vertikaal-horisontaalne analüüs 2011. aastal

Pärast vertikaal-horisontaalse analüüsi läbiviimist võime järeldada, et ettevõte on hakanud ressursse tõhusalt kasutama, kuid sellest ei piisa võlgade tasumiseks. Aruandeperioodil suurendas ettevõte oma võlgnevusi 103 451 tuhande rubla võrra. Kuid kõige olulisem on see, et ettevõtte kasum kasvas 1698 tuhande rubla võrra, mis näitab omavahendite tõhusat kasutamist.

Ettevõtte krediidivõime täielikuks hindamiseks hindame ettevõtte olukorda Altmani meetodil.

Altmani mudel põhineb multi-diskriminantanalüüsil, et ennustada ettevõtte pankroti tõenäosust.

Altmani (1968) mudel, mis on krediidivõimelisuse indeksi arvutamise meetod, on pälvinud suurima kuulsuse pankrotihindamise ja -diagnostika uurimisel. Selle mudeli ehitamisel uuris Altman 66 tööstusettevõtet, millest pooled aastatel 1946–1965 pankrotistusid ja pooled olid edukad, ning uuris 22 analüütilist koefitsienti. Nendest näitajatest valis ta välja viis prognoosi jaoks kõige olulisemat ja koostas mitmefaktorilise regressioonivõrrandi.

IN üldine vaade Altmani krediidivõime indeks (Z) on kujul

Z = 3,3 X K1 + 1,0 X K2 + 0,6 X K3 + 1,4 X K4 + 1,2 X K5, (2,1)

Arvutame välja tabelis 2.3 toodud näitajad.

Tabel 2.3. Avtopassage LLC krediidivõime hindamine Altmani mudeli järgi

Indeksi 2 kriitiline väärtus oli 2,675. Seda väärtust võrreldakse konkreetse organisatsiooni krediidivõime indeksi arvutatud väärtusega. See võimaldab tõmmata piiri organisatsioonide vahele ja teha otsuse mõne (2) lähitulevikus (2-3 aastat) võimaliku pankroti kohta.< 2,675) и достаточно устойчивом finantsseisundit teised (2 > 2,675). Kuna etteantud kriteeriumi väärtusest on võimalikud kõrvalekalded, tõi Altman välja intervalli (1,81-2,99), mida nimetatakse "määramatuse tsooniks", millest välja jäämine väga suure tõenäosusega võimaldab hinnata hinnatava organisatsiooni kohta hinnanguid: kui 2< 1,81, то организация с очевидностью может быть отнесена к потенциальным банкротам, если 2 >2,675, otsus on just vastupidine.

Kuid sõltumata kriteeriumi indikaatori tegelikest väärtustest tuleb meeles pidada, et vahekohus kuulutab organisatsiooni pankroti välja kõigi huvitatud poolte - organisatsiooni enda ja selle asutajate, organisatsiooni võlausaldajate - kokkulepitud arvamuse olemasolul. , vahekohtu juht.

Olles hinnanud krediidivõimet algse Altmani mudeli järgi, võib öelda, et ettevõtte seisukord on aruandeaastaks paranenud. Aruandeaasta alguses hinnati ettevõtte pankrotistumise tõenäosust väga kõrgeks. Z= 1,402. Aasta lõpus kasvatas ettevõte tulusid kolmekordseks (391 640 tuhat rubla), mis tõstis Altmani krediidivõime indeksit ja see tõusis 1,81-ni. See tähendab, et ettevõte on pankrotitõenäosuse väga kõrgelt vähendanud.

Kuid Altmani mudel ei võimalda täpselt määrata Avtopassage LLC olekut, kuna see pole täielikult kohandatud Venemaa ettevõtted, kuid sobib rohkem Ameerika ettevõtetele. Avtopassage LLC täpseks hindamiseks kasutame maksevõime suhtarvude analüüsi.

Ettevõtte maksevõime määramiseks on vaja arvutada jooksvad likviidsusnäitajad ning oma- ja võõrkapitali suhe (tabel 2. 4).

Likviidsuskordaja kasutamine võimaldab analüüsida ettevõtte suutlikkust täita oma jooksvaid kohustusi. Arvutamise tulemusena määratakse kindlaks ettevõtte käibekapitaliga varustamise määr jooksvate toimingute eest võlausaldajatega arveldamiseks.

Tabel 2.4. Avtopassage LLC krediidivõime hindamine vastavalt Vene Föderatsiooni valitsuse metoodikale

Nende näitajate järgi on selge, et ükski koefitsient ei vasta normile, tasakaal on ebarahuldav. Selle põhjal arvutasime välja võimaliku taastumise koefitsiendi.

Saadud taastumistegur on 0,453. Sellest võib järeldada, et ettevõte on mittelikviidne ja selle finantsseisundit on väga raske (peaaegu võimatu) taastada.

Erinevate meetoditega arvutatud andmete lahknevus lubab järeldada, et ettevõtte krediidivõimekuse arvutamisel tuleb arvestada majandusharuga, milles ettevõte tegutseb. Antud juhul seostame selle asjaolu Vene Föderatsiooni Sberbanki väljatöötatud metoodika puudustega.

Levinuim ja metoodiliselt välja töötatud meetod on ettevõtte finants- ja majandustegevuse igakülgse hindamise meetod. Selle peamine puudus on madal ennustamisvõime.

Välismaised krediidivõimelisuse hindamise meetodid, millel on kõrged ennustavad omadused, ei ole Venemaal kasutamiseks kohandatud, mistõttu on nende kasutamine keeruline.

Krediidivõimelisuse hindamist raskendab vajadus arvestada ja analüüsida laenuvõtja kvalitatiivseid omadusi, mille hindamismetoodika on vormistamata.

Finantssuhtarvud jäävad oluliseks vahendiks laenuvõtja krediidivõimelisuse analüüsimisel, kuna finantsaruannete analüüs on tehnilises mõttes üsna lihtne ning selle koostamise aluseks olev informatsioon on standardiseeritud, selle usaldusväärsust kinnitab reeglina maksumakse. ametiasutused.

Sissejuhatus

Krediidisuhetel on iidne ajalugu, sama iidne kui vahetus inimühiskonnas. Juba enne kauba-raha suhete arengut õitses mitterahaline krediit – umbes see, mis praegustes tingimustes on kommertskrediit. Palju hiljem, kui vahetussuhetes ilmnes raha ekvivalendina, avanes krediit liigkasuvõtmise näol. Seega toimis krediit kauba-raha suhete arenedes vahetuse, seejärel kaubanduse ja lõpuks kaupade ja teenuste tootmise mootorina. Laenusuhted arenesid alati edukalt, kuna neil oli kindel alus - vajaduste mittevastavus olemasolevatele võimalustele, millest tekib esmalt võlg, seejärel vajadus seda tagasi maksta. Tsivilisatsiooni mõju sellele alale majandussuhted kajastub hoiu- ja krediidiasutuste – pankade jt – tekkes.

Praegu on pangalaenud arenenud riigid on äärmiselt tähtsust majanduse reaalsektori arengus, sest ettevõtete laenude kaasamine tootmise arendamiseks (laenatud vahendite ratsionaalse kasutamisega) toob kaasa nende omavahendite kasumlikkuse tõusu. Seetõttu on pankade ja ettevõtete vahel laenuandmisel tekkivad suhted rangelt reguleeritud seadusandlike normide süsteemi ja osakondade seaduste sätetega. Nende põhjal on Lääne pankade praktikas välja töötatud usaldusväärsed laenu andmise ja tagasimaksmise skeemid.

Meie riigis on mitteriiklikud krediidisuhted eksisteerinud veidi enam kui üheksa aastat - 2. detsembril 1990 võeti vastu föderaalseadused Vene Föderatsiooni keskpanga ning pankade ja panganduse kohta, kuid positiivne kogemus Kodumaiste pankade laenuandmine ettevõtetele on olnud väga napp ja praegu on selles valdkonnas probleeme ehk mitte palju vähem kui üheksa aastat tagasi. Üks neist on potentsiaalse laenuvõtja krediidivõime määramise probleem.

Ettevõtte krediidivõime on majandusüksuste suutlikkus õigeaegselt ja täies mahus tasuda oma laenu tagasimaksmisega seotud kohustused. Selle kategooria hindamisel kasutatakse kriteeriume, mille järgimine või mittetäitmine suurendab või vähendab ettevõtte laenu tagasimaksmise tõenäosust. Sellel probleemil on kaks aspekti: esimene on laenuvõtja krediidivõime määramine laenu andva panga seisukohast. Sellest vaatenurgast on kõik üsna hästi – alates 1992. aastast, mil jõustus esimene maksejõuetusseadus (pankrotiseadus), on välja antud mitmeid erinevaid õigusakte, mis määravad kindlaks ettevõtete krediidivõimelisuse kriteeriumid. Probleemi teiseks aspektiks on ettevõtte enda krediidivõime nõuete täitmise kindlakstegemine ja meetmete rakendamine selle parandamiseks. Probleemi see pool on tänapäevastes tingimustes äärmiselt oluline.

Selle teema asjakohasus tuleneb asjaolust, et teatud etappidel tootmisprotsess peaaegu kõigil ettevõtetel puuduvad teatud äritegevuse elluviimiseks vahendid, see tähendab, et on vaja kaasata raha väljastpoolt. Sellises olukorras tundub, et kõige loogilisem väljapääs on pangalaenu saamine, kuid praktikas on selline ülesanne ettevõtetele sageli üle jõu käiv. Selle põhjuseks pole mitte ainult üüratult kõrged pangaintressid, sest oli periood - mai-juuli 1998, mil intressid langesid 26-28% tasemele. Pangalaenuturul tõusu siiski ei tulnud, sest Venemaa ettevõtted ei vasta suures osas krediidivõime kriteeriumidele, üks neist on tootmise tasuvuse näitaja, mis peaks ületama intressimäära.

Selle eesmärk referaat seisneb laenuvõtja krediidivõimelisuse nõuete arvestamises ettevõtte seisukohast.

Selle eesmärgi saavutamiseks tuleb kaaluda järgmisi ülesandeid:

· tutvuda selleteemalistes normatiivaktides sisalduvate ettevõtte krediidivõime kriteeriumidega;

· hinnata nende alusel konkreetse ettevõtte krediidivõimet;

· töötada välja ettepanekud krediidivõime tugevdamiseks.

Töö koosneb sissejuhatusest, kahest peatükist, kokkuvõttest ja lisast.

Ettevõtte krediidivõimelisuse mõiste.

1.1 Ettevõtte krediidivõimelisuse määramine vastavalt normatiivaktidele.

Ettevõte astub kommertspangaga suhteid kahel põhjusel:

1. Seadusandlikud alused määravad kindlaks reeglid sularahata raharingluse läbiviimiseks, mis toimub eranditult panga teenuste kaudu.

2. Laenatud vahendite vajadus, mis julgustab ettevõtet sõlmima pangaga laenulepingut.

Laenutoimingute õiguslik raamistik on sätestatud Vene Föderatsiooni tsiviilseadustiku artiklites 819–821, samuti pankade ja pangandustegevuse föderaalseaduses. Krediidivõimelisuse mõistet ja selle hindamise meetodeid käsitletakse üksikasjalikumalt erinevate üksuste – krediiditeenuste turul osalejate – normatiivaktides. Seega näitavad Venemaa Keskpanga 31. augusti 1998. aasta 31. augusti 1998. aasta metoodilised soovitused “Krediidiasutuste poolt raha väljastamise (paigutamise) ja nende tagastamise korra kohta” lõikes 1, et “enne kui pank teeb otsuse rahaliste vahendite kasutamise otstarbekuse kohta. Kliendile raha andmisel peaks krediidiandjapank hoolikalt tutvuma kõigi laenusaaja esitatud dokumentidega (asutusdokumentide koopiad, raamatupidamine, statistilised ja finantsaruanded /bilanss ja selle lisad, individuaalsete tulemusnäitajate ärakirjad/; äriplaan, turundus, tootmine ja juhtimisplaanid, laenusaaja ja tema vastaspoolte rahavoogude prognoos antud rahaliste vahendite tagasimaksmise perioodiks /kliendi-laenuvõtja laekumiste ja maksete ajakava/; tasuvusuuring, mis iseloomustab laenu tasuvusaega ja kasumlikkuse taset. krediteeritud tehing), samuti kontrollida krediteeritud tehingute usaldusväärsust, uurida kliendi-laenuvõtja krediidiajalugu, analüüsida võlgade olemasolu või puudumise küsimust kliendi-laenuvõtja kohustuste, sealhulgas tähtaja ületanud kohustuste osas, kontrollida rahaliste vahendite andmise lepingut sõlmiva kliendi-laenuvõtja ametnike volitus kontrollida tagatise (tagatis, pangagarantii, käendus, kindlustuspoliis jne) olemasolu ja kvaliteeti, hinnata saadud teavet.

Krediidiandjapank nõuab klientidelt nimetatud dokumente, mis on koostatud kliendi viimase aasta töötulemuste põhjal ja viimase aruandekuupäeva seisuga, kreeditorpangal on õigus nõuda varasema perioodi kohta koostatud aruandeid, samuti nagu ka teiste aruandekuupäevade puhul. Selle dokumendi lõige 4 ütleb: „Soovitav on teha raha eraldamise otsus laenusaaja finantsseisundi analüüsi põhjal; tema krediidi- ja maksevõime tase; laenusaaja pakutava tagatise kvaliteet ja likviidsus; paigutatud rahaliste vahendite jaoks antud tagatise piisavuse arvutamine, võttes arvesse tasumisele kuuluvaid intresse ja kreeditorpanga võimalikke kulutusi täitemenetluse saamisel; konkreetsele kliendile laenu andmisega seotud riskide hindamine (eriti blank-laenude andmisel), sh krediidiriski, valuutariski (välisvaluutas raha andmisel), tegevusharu riski analüüs (analüüsib selle majandusharu olukorda, kuhu laenuvõtja kuulub) ja muud riskid.

määrus "Pankade sisekontrolli korralduse kohta" 28.08.1997.a annab järgmised soovitused pangandustegevuse riskide sisekontrolli korraldamiseks:

„Laenutegevus nõuab teatud hinnanguid laenuvõtja krediidivõimelisuse kohta. Need otsused ei ole alati täpsed ja õiged ning laenuvõtja krediidivõime võib aja jooksul erinevatel põhjustel halveneda. Peamine risk, millega pank oma tegevuses kokku puutub, on krediidirisk, mis seisneb partneri suutmatuses või soovimatuses tegutseda vastavalt lepingutingimustele.

Siiski on dokument, mis kõige täielikumalt sätestab laenuvõtjate krediidivõimelisuse nõuded Juhend Vene Föderatsiooni hoiupank "Vene Föderatsiooni Hoiupanga asutuste poolt juriidilistele isikutele laenamise kohta", kinnitatud hoiupanga 26.10. määrusega. 1993. aasta.

I. Juhendi esimestes lõigetes määratletakse ettevõtte ja panga vaheliste krediidisuhete alused:

1.8. Kõik laenuandmisega seotud küsimused lahendavad laenusaaja ja pank laenulepingute alusel, mis määratlevad:

- lepingu ese;

- laenuobjekt;

– laenu tähtaeg ja summa;

- laenu väljastamise ja tagasimaksmise kord;

– intressimäär, selle muutmise tingimused ja sagedus ning muud tingimused.

II. Juhendi järgmine samm kehtestab laenu andmise korra:

2.1. Laenu saamiseks esitab Laenusaaja Pangale krediiditaotlus.

Laenutaotlusele, millele on märgitud selle sihtsuund, summa, kasutustingimused ja tagatise vorm, allkirjastavad pea- ja pearaamatupidaja ning pitseerib laenusaaja.Avalduses märgitakse laenusaaja juriidiline ja postiaadress, tema juriidiline ja postiaadress. pangaandmed ja telefoninumbrid..

2.2. Lisaks laenutaotlusele esitatakse järgmised dokumendid:

2.2.2. Teistele laenuvõtjatele antud laenu eest.

Asutamis- ja registreerimisdokumendid, notariaalselt kinnitatud:

- kopeerida asutamisleping;

– asutaja (asutajate) poolt heaks kiidetud ja Vene Föderatsiooni õigusaktidega kehtestatud korras registreeritud harta (reeglite) koopia;

- riikliku registreerimise dokument;

2.2.3.majandusaasta aruanne, maksuinspektsiooni poolt kinnitatud bilanss koos lisadega viimase aruandekuupäeva seisuga, milles on näidatud bilansiväline konto garantiikohustuste kohta või seda asendavad raamatupidamisdokumendid;

– tingimusteta positiivne auditi arvamus aruande usaldusväärsuse kohta;

– laenu tasuvusuuring (tasuvusuuring), kajastamine majanduslik efektiivsus ja kulude katmine perioodi jooksul, milleks laenu taotletakse. Teostatavusuuringut peab tingimata analüüsima Panga laenuhaldur ja allkirjastama märkega "Arvutus kontrollitud";

2.3. Panga krediidi- ja juriidiline osakond vaatab laenutaotluse koos nõutavate dokumentide täispaketiga läbi reeglina 2 päeva jooksul alates nende laekumisest. Pank viib laenutaotluse läbivaatamise käigus läbi potentsiaalse laenusaaja krediidivõimelisuse igakülgse analüüsi, hindab tema finantsstabiilsust, et selgitada välja antud laenu mittetagastamise riski määr.

III. Selles Juhendi jaotises käsitletakse antud laenude tagastamise tagamise vahendeid.

3.1. Panga antud laenud on tagatud vara pandiga, väärtuslikud paberid, omandiõigused, samuti käenduspankade garantiid ja garantiid.

Neid laenu tagasimakse tagatise vorme saab kasutada kas eraldi või kombineerituna. Sel juhul ei tohi laenu tagasimaksmise tagatise summa olla väiksem kui põhivõla summa ja selle kasutamise eest tasumisele kuuluv intressisumma ning garantiiperioodi lõppemisel - kuus kuud hiljem kui kehtestatud laenu tagasimakse tähtaeg. kokkuleppe järgi.

Kokkuvõttes annab lisas nr 1 toodud juhend ettevõtte finantsseisundi analüüsi juhendi, milles tehakse ettepanek arvutada raamatupidamisaruande andmete põhjal krediidivõimelisuse hindamiseks kolm suhteliste näitajate rühma:

1. Finantsstabiilsuse näitajad.

2. Ettevõtte likviidsuse näitajad.

3. Kasumlikkuse näitajad

Olles aga uurinud kodumaist finantsanalüüsi käsitlevat kirjandust, peame asjakohaseks mitte piirduda selle loeteluga ning kaasata laenuvõtja krediidivõimelisuse hindamise süsteemi hulk absoluutseid ja suhtelisi näitajaid.

1.2 Krediidihindamise protseduur.

Mõnede pangandusvaldkonna ekspertide sõnul on krediidiriski tavaks hinnata kahel tasandil:

1. Äririski tasemel.

2. Finantsriski tasemel.

äririsk, hinnatakse omakorda mitmel alusel:

1. väliskeskkonna hindamine ettevõtte toimimiseks (OPF, õiguslik regulatsioon, konkurentsikeskkond);

2. ettevõtte juhtimissüsteemi kvaliteet;

3. kliendi ja pankade vahelised suhted (krediidiajalugu);

4. laenutaotluse hindamine.

Piirdume välise äririskikeskkonna analüüsiga.

finantsrisk on hinnatud raamatupidamise aastaaruande järgi, mille usaldusväärsust, nagu juba mainitud, peab kinnitama tingimusteta positiivne auditiaruanne. järgmisel viisil:

1. finantsaruannete analüüs absoluutarvudes:

a) jälgida bilansikirjete lihtsat dünaamikat;

b) hindab ettevõtte vara struktuuri ja tekkimise allikaid;

2.1 Likviidsussuhted.

2.2 Reservide olemasolu ja omavahendite kulude näitajad.

2.3 Maksevõime näitajad.

2.4 Turu aktiivsuse (käibe) näitajad.

2.5 Kasumlikkuse näitajad.

2.6 Finantsstabiilsuse näitajad.

Ettevõtte krediidivõime seisukord ja meetmed selle tugevdamiseks

2.1 Finantsnäitajate analüüs

Analüüsiks kasutame metoodilisi soovitusi ettevõtete reformi kohta (kinnitatud Vene Föderatsiooni Majandusministeeriumi 1. oktoobri 1997. a korraldusega nr 118), Metoodilised sätted ettevõtete finantsseisundi hindamiseks ja mitterahuldava bilansistruktuuri tuvastamiseks 5. märtsist 1994. a. Ettevõtete ja organisatsioonide maksejõuetuse kontrollimise programmi 15. aprilli 1997 soovitused ja Venemaa Hoiupanga juhend Vene Föderatsiooni Hoiupanga asutuste poolt juriidilistele isikutele laenamise kohta 26.10.93.

2.1.1 Turukeskkonna uurimine.

Ettevõte, mille aruandlust proovime analüüsida, on Konstantinovski rajooni Ülevenemaalise Vabatahtliku Tuletõrjeühingu liige. Tegeleb tuleohu ennetamise teenuste tootmise ja osutamisega. Kokkuvõtvad tabelid raamatupidamisandmetega on toodud lisas 1.

Ülevenemaaline vabatahtlik tuletõrjeühing tegutseb föderaalseaduse alusel tuleohutus ja harta. Vastavalt käesolevale seadusele luuakse tulekaitseühingud vastavalt kehtivad õigusaktid tuleohutuse valdkonna probleemide lahendamiseks (artikkel 14). VDPO, olles avalik-õiguslik ühendus, esindab ja kaitseb õigustatud huvid teised avalikud ühendused tuletõrje, kes teda selleks volitas.

VDPO liikmed on füüsilised ja juriidilised isikud, kes on huvitatud tulekaitsealaste probleemide ühisest lahendamisest.

Seaduses toodud tuleohutuse valdkonna tööde ja teenuste loetelust teostavad Rostovi VDPO ettevõtted järgmist:

* tuletõrjetehniliste toodete tootmine, katsetamine, ost ja tarnimine;

* ainete, materjalide, toodete, seadmete ja konstruktsioonide tuleohutuse katsetamine;

* elanikkonna koolitamine tuleohutusmeetmete alal;

* tulekaitse- ja torutööd;

* Tulekaitsesüsteemide ja -vahendite paigaldus, hooldus ja remont;

* tuletõrjevahendite remont ja hooldus, tulekahjude esmased kustutusvahendid, tulekustutusvahendite kvaliteedi taastamine.

Konkurentsikeskkond on äärmiselt soodne, sest ühiskond on sellel turul praktiliselt monopolist.

Seadus näeb ette mitmeid maksusoodustused tuleohutuse valdkonnas, mis annab VDPO ettevõtetele olulisi eeliseid: tulumaksu, käibemaksu, maamaksu jms osas.

Tundub, et tegevustingimused on mitmel põhjusel äärmiselt soodsad – nii ettevõtete makromajanduslik kui ka majandussisene positsioon ei ole hiilgav. Bilansi andmed ja vorm nr 2 on mugavuse huvides kokku võetud lisa tabelites 1.1 ja 1.2. Bilansi üldistatud struktuur aastal protsentides esitatud lehekülje tabelis 1. .

2.1.2 Üldbilansi analüüs.

Krediidivõimelisuse analüüsi teist etappi – saldo üldanalüüsi – alustame 1998. aasta artiklite dünaamika analüüsiga.

Näitajate aastane dünaamika on järgmine. Konstantinovski rajoonis jäi põhivara osakaal samaks, millest on maha arvatud 5,8 miljoni rubla kulum, käibekapital vähenes 0,4 miljoni rubla võrra. (umbes üks protsent) ja seega kahanes bilansimaht 6,2 võrra, mis peegeldab ettevõtte tõsiseid probleeme. Mingitest kapitaliinvesteeringutest muidugi juttu pole. Käibevaras kasvas oluliselt varude osakaal - 10%, see tähendab, et müük halvenes, kuid on ka positiivne moment - saadaolevaid arveid maksti tagasi 30%, mis tõi kaasa väga olulise sularaha osakaalu kasvu - 6 korda. Vara allikates vähenes omakapitali osakaal 4% ja võlgnevuste osakaal suurenes samuti vastavalt 4%, mis võib kujuneda ohtlikuks trendiks, kuid sellises mastaabis ei mõjuta finantsstabiilsust, ükskõik kuidas märkimisväärne. Kreditoorsete võlgnevuste osas teeb tõsist muret kahtlase dešifreerimata kirje “muud võlausaldajad” osakaalu kasv, mis tõusis 5,2%-lt 60%-le.

Teine samm finantsaruannete analüüsimisel on ettevõtte bilansi struktuuri analüüs. Nagu me juba ütlesime, sõltub ettevõtte finantsstabiilsus analüüsitud hetkel varade ja kohustuste optimaalsest suhtest. Kogenud spetsialistil on sageli vaja vaid üht pilku bilansile, et teha kindlaks, millised raskused ettevõttel on.

Varad. Konstantinovski ettevõttel on varades ebasoodne põhi- ja käibevara suhe - enam kui kolmveerand kinnisvarast on põhivara, mis viitab tõenäoliselt ebaratsionaalsele. majanduspoliitika juhtimine, mille tagajärjel napib käibekapitali ja bilansis “ripub” korralik hulk “surnud raha”. Venemaa ettevõtete jaoks on kõige valusam koht käibevara ja see pole erand. Nõuded ostjatele on 48% - ligi pool käibevarast, teoreetiliselt aktsepteeritav väärtus 30-40%, vahendite hulk isegi ületab nõutavat -  23%, teoreetiliselt on vajalik 10%. Ärevaks teeb aga see, et suur osa aasta alguse nõuetest ettevõttele -35% moodustab kurikuulus kirje "muud võlglased", mille all pole teada, mis peidus on.

Passiivne. Vara moodustamise allikad koosnevad ettevõtte jaoks ainult kahest osast: omakapitalist ja võlgnevustest, mis on nii hea kui ka halb. See on selles mõttes hea, et väidetavalt rahastatakse ettevõtet eranditult omavahenditest ega sõltu formaalsetest võlausaldajatest, tal ei ole intressi tasumise kohustust ning ettevõte on stabiilselt maksevõimeline. Tegelikult on see halb, kuna pole piisavalt omavahendeid. Võlad arved näitavad sama kummalist olukorda nagu saadaolevad arved: Konstantinovski ettevõttel on 60%, kirjel "muud võlausaldajad". Märkimisväärse osa võlgnetavatest arvetest moodustavad palgavõlgnevused - 18%.

Seega valmistavad VDPO ettevõtte bilansistruktuuri analüüsi tulemused täielikku pettumust. Ettevõttel on raskusi oma toodangu müügiga, sellest olukorrast tuleb välja tulla tooteid ja teenuseid laenuga müües, mille tulemuseks on nõuete suurenemine ja seega ka vahendite arveldamine ebaefektiivsetes käibevarades. See sunnib ettevõtet viivitama oma kohustuste – võlgnevuste – tasumisega. Ühesõnaga kodumaistele ettevõtetele praegusel ajal väga tüüpiline pilt. Kuid lõppjärelduste tegemiseks on vaja analüüsida suhtelisi näitajaid ja seejärel proovida soovitada midagi selle krediidivõime parandamiseks.

2.1.3 Suhteline analüüs

I. Likviidsussuhted .

Likviidsuse määrab ettevõtte suutlikkus oma kohustusi täita. Likviidsusseisund sõltub vara ja kapitali struktuurist ehk varade ja kohustuste suhtest, kui see on soodne, siis iseloomustatakse ettevõtet likviidsena. Esiteks määratakse see kindlaks koefitsient katted, mis näitab, kas ettevõttel on vaba käibekapitali.

I.I. Katvuse suhe:

LÄBIRÄÄKIMISEL VARA

LÜHIAJALISED KOHUSTUSED (1.1)

alguses aasta:

hobuse seljas aasta:

Seega on osade allikate kohaselt ettevõttel piisavalt vahendeid jooksvate kohustuste tasumiseks, teistel aga mitte. Sel juhul soovitatakse metoodilistes sätetes arvutada maksejõulisuse suhtarvude taastumine või kadu.

Need võivad takistada maksevõime halvenemist või paranemist.

Koefitsiendid arvutatakse järgmise valemiga:

Ruutmeetri kaotusele. =

Kui maksevõime taastamise määr on suurem või võrdne 1-ga, siis ettevõte taastab maksevõime. Meie puhul on vaja arvutada ainult maksevõime taastamise määr:

1,05

Seega, kui järgite metoodiliste sätete loogikat, on Konstantinovski ettevõttel võimalus maksevõime taastada. Meie vaatenurgast eeldab aga praeguse majandusolukorra tegelikkus nendes küsimustes leebemat lähenemist, et ettevõtetel oleks kriisiolukorras teatav tegutsemisvabadus ja kriisiolukord on nähtus, mis ei tule välja. Venemaa majandus. Täiesti piisav on 1/1 käibevara ja lühiajaliste kohustuste suhe.

I.II. Järgmine samm on arvutamine praegune suhe. See arvutatakse selleks, et selgitada välja, kuidas on lühiajalised kohustused tagatud kõige likviidsemate varadega - nõuded, väärtpaberid ja raha.

KÄIBEVARA - VARUD

LÜHIAJALISED KOHUSTUSED (1 .2)

alguses aasta:

hobuse seljas aasta:

Koefitsientide järgi otsustades on olukord ettevõttes peaaegu normaalne. Samas ei tasu unustada, et meie ettevõtte varades ei ole eriti kasulikke väärtpabereid, mistõttu on noteeritud varadest ettevõtetel vaid sularaha ja nõuded ning viimased moodustavad siiski enamuse, nagu me veidi teada saame. hiljem on see sularahas.käitletakse väga ebaefektiivselt. Seega saate loota ainult rahale, mis teil juba on. Selleks on vaja arvutada kiireloomuline või absoluutne likviidsuskordaja ettevõte, mis võimaldab hinnata ettevõtte likviidsust lühiajaline. Sellega saad teada, milline osa lühiajalistest kohustustest hetkel tasuda saab.

I.III. Kiire likviidsuskordaja:

SULARAHA

LÜHIAJALISED KOHUSTUSED (1.3)

hobuse seljas aasta:

Isegi kui võtta juhendiks mitte koefitsiendi normatiivne väärtus, vaid praktikas aktsepteeritud väärtus - 10%, see on kõik -, jätab olukord soovida. Teisest küljest võib see olukord kajastada "vajaliku riski" poliitikat, mida ettevõte järgib, et maksimeerida. tõhus kasutamine ettevõtte käsutuses olevad rahalised vahendid.

II. Varude andmise ja kulude näitajad koos nende moodustamise allikatega.

Ettevõtte finantsseisundi iseloomustamiseks on oluline hinnata tarne ja kulude katmine nende kujunemise allikad. Sel juhul loetakse moodustamise allikateks omavahendid ja laenatud laenud, välja arvatud võlgnevused, mis on eriti oluline praegustes tingimustes, mil ettevõtted on laenude kõrge maksumuse tõttu sunnitud kasutama võlgnevusi asenduslaenuna. rajatis.

Rahaliste vahendite stabiilseima osa - omavahendite ja kaasatud laenude - arvelt moodustatud käibekapitali suurus arvutatakse järgmise valemi järgi:

SC + DP + KK - VÄLINE. TEGUTSEMINE - RESERVID (2.1)

SC- omakapital,

DP- pikaajalised kohustused,

QC- lühiajalised laenud.

Valemi vasak pool on vahendite kõige usaldusväärsemast osast moodustatud käibekapitali osa, seda tuleb võrrelda käibekapitali osaga, milleks on varud, IBE ja valmistoodang, see on ühendatud tabelis rida RESERVID. Kui reservid on suuremad kui nende moodustamise vahendid, näitab see ettevõtte ebastabiilset finantsseisundit, kui need on võrdsed, on see norm, kui vähem, siis on see absoluutselt stabiilne positsioon.

Konstantinovski ettevõttel ei ole nii pikaajalisi kohustusi kui ka lühiajalisi laene, seega on olukord järgmine:

alguses aastat: 158 442 - 150 882 = 7 560< 8 231 – неустойч; (» N)

hobuse seljas aastat: 146 364 - 145 028 = 1 336< 13 130 – крайне неустойч.

Seega on selge, et ettevõttel ei ole piisavalt omavahendeid ning olukord, kui ettevõte laenu ei kasuta, osutub käibekapitali asendusallikaks võlgnevusteks. Kui rääkida dünaamikast aasta jooksul, siis olukord oli ebastabiilne, kuid muutus äärmiselt ebastabiilseks.

III. Maksevõime näitajad.

Erinevatest pakutavatest maksevõime suhtarvudest erinevatest allikatest, on vaja arvutamiseks valida need, mis tõesti annavad kasulik informatsioon. Seetõttu arvutame järgmised kolm koefitsienti.

III.I. Autonoomiakoefitsient arvutatakse selleks, et selgitada välja, millist osa ettevõtte varast finantseeritakse omavahenditest.

AKTIALI

KOKKUSALD (3.1)

hobuse seljas aasta:

Näeme, et see näitaja ületab isegi normväärtust.

III.II. Metoodiliste eraldiste arvutamiseks pakutakse välja omavahenditega varustamise koefitsient. See annab teavet selle kohta, millist osa käibevarast finantseeritakse omavahenditest.

OMA KAPITAL – VÄLINE. VARA

KÄIBEVARA (3.2)

alguses aasta:

hobuse seljas aasta:

Ettevõtte teine ​​maksevõime näitaja on normist veidi kõrgema väärtusega, mis pole halb. Selline olukord on aga loomulik, kuna ettevõte, nagu teada saime, laenu ei kasuta.

III.III . Aktiivse maksevõime näitaja

KÄIBEVARAD ≥ BILANSI ALUMINE – AKTIALI (3.3)

Ettevõte loetakse maksevõimeliseks, kui käibevara summa on suurem või võrdne tema välisvõlaga:

Alguses aastat 46 254-38 714 = 7 540

Hobuse seljas aastat 45 846-44510 = 1 336

IV. Turu aktiivsuse (käibe) näitajad.

Arvutatud selleks, et saada selget ülevaadet ärikäibe kiirusest, st teada saada, mis aja jooksul tagastatakse nõuete ja varudega seotud rahalised vahendid ning võrrelda, kuidas see vastab võlgnevuste tagastamise perioodile. . Meie hinnangul on selle grupi koefitsiendid kõige olulisem praktiline tähtsus ettevõtetes rahaliste vahenditega kriitiliste olukordade ennetamisel.

IV.I. käive reservid arvutatakse järgmise valemi abil:

TOODETE KULU

RESERVID (4.1)

alguses aasta: kord aastas, päevad üks pööre;

hobuse seljas aasta: kord aastas üks pööre päevas.

Pean ütlema, et varude käibega ei ole olukord praeguses olukorras üldiselt halb, see viitab sellele, et üldiselt õnnestub ettevõttel vältida ülevarude olukorda ja oma tooteid edukalt müüa. Siiski on veel vara teha julgustavaid järeldusi, enne kui pole arvutatud saadaolevate arvete käibenäitajaid, mille järgi saaks hinnata toodete müügist saadava tulu laekumise aega.

IV.II. käive saadaolevad arved arvutatakse valemiga:

MÜÜGITULU

NÕUDED (4.2)

alguses aasta: kord aastas üks pööre päevas;

hobuse seljas aasta: kord aastas, päevad üks kord.

Nendest näitajatest on näha, et nõuete käibe tähtajad ületavad oluliselt varude käibe tähtaegu. See tähendab, et ettevõte müüb tooteid ja teenuseid laenuga koos hilisema maksega, et suurendada müügimahtu, samal ajal kui tasumine toimub hiljem 20-40 päeva jooksul, mis on ettevõtte jaoks täis rahalise augu teket vaid 20-ks. 40 päeva. Aasta lõpus valitses soodne olukord - nõuded pöörduvad vaid viis päeva aeglasemalt ehk käibekapitali puuduse risk väheneb.

IV.III. Käibenäitajad võlgnevused on vaja arvutada võrdluseks nõuete käibe näitajatega, et selgitada välja, kas ettevõte on olukorras, kus ta peab enne võlgnikelt maksete laekumist oma võlad tasuma. Arvutatakse järgmiselt:

. SISSEOSTUHIND

MAKSTAMISELE (4.3)

alguses aasta: kord aastas, päevad üks pööre;

hobuse seljas aasta: kord aastas, päevad üks kord.

Seega näeme, et võlgnevuste tähtajad ületavad tunduvalt nii nõuete kui ka varude tähtaegu, mis tähendab, et ettevõte ei kiirusta oma võlgnevuste tasumisega ja teeb seda vaid 3-4 korda aastas.

v. Kasumlikkuse (rentaabluse) näitaja.

See peegeldab tootmise või müügi efektiivsust, olenevalt sellest, millega kasumit korreleerida – kulu või tuluga. Otseses mõttes saab niimoodi välja arvutada iga investeeritud rubla osa tulust

KASUM

KULU (5,1)

Konstantinovski piirkond:

alguses aasta:

hobuse seljas aasta:

Arvestades, et tootmisettevõtted praegu on tootlus 7 kuni maksimaalselt 15%, siis meie ettevõte tundub üldisel taustal lihtsalt heaolusaarena. Mis siin lahti on? Loomulikult on suur tähtsus kasumimaksusoodustustel ja käibemaksusoodustustel ning olulisel määral mõjutab ka see, et ettevõte on väga spetsiifilises valdkonnas monopolist.

VI. Finantsstabiilsuse näitajad.

Seda näitajate rühma tehakse ettepanek arvutada ka Vene Föderatsiooni Hoiupanga maksevõime kindlaksmääramiseks selle 26. oktoobri 1993. aasta juhendis "Juriidilistele isikutele laenu andmise kohta ...". Finantsstabiilsust hinnatakse ettevõtte oma- ja laenuvahendite suhte järgi.

VI.I Oma- ja laenuvahendite suhe:

PIKAAJALISED KOHUSTUSED+LÜHIAJALISED KOHUSTUSED

OMA RAHA – KAHJUD

Hobuse seljas aasta:

Koefitsiendi väärtused on head, kuid täieliku usaldusväärsuse huvides on vaja teada põhivara kvalitatiivset koostist ja varude struktuuri.

VI.III Omakapitali suhe:

OMAKAPITAL + PIKAAJALISED KOHUSTUSED - VÄLISVARAD

TÖÖVARA

Hobuse seljas aasta:

Selle näitaja nii madal väärtus viitab ka sellele, et muud rahaallikad peale omakapitali moodustuvad ainult võlgnevuste arvelt, mis peegeldab ettevõtte rahastamise selgelt spekulatiivset iseloomu. Kõik see viitab sellele, et ettevõttel on halvasti arenenud rakendussüsteem ja sellest tulenevalt mõlema poole pidevad mittemaksed. Rakendusolukorra parandamiseks võite võtta mõned sammud:

1. Aktiveerida vahetustehingud, kuigi on juba öeldud, et sellistel toimingutel ei ole makromajanduslikus mastaabis positiivset mõju;

2. Osadele klientidele vajalike teenuste eest ettemaksu sooritamine, kuid selline samm võib ahendada klientide ringi;

3. Olukorra leevendamiseks oma võlgnevuste osas võite proovida sõlmida vastava pangaga leping vekslite lunastamise kohta, mille ettevõte väljastab oma võlausaldajatele, kuid selleks peate tegema tõsist tööd. järgmine punkt;

4. Nõuete ja finantsvoogude kontroll ja planeerimine.

Üldiselt võib analüüsi tulemuste põhjal järeldada, et Konstantinovski rajooni ettevõte on krediidivõimeline ja võib proovida esitada oma pangale laenutaotlust laenulepingu sõlmimiseks. See aga ei tähenda sugugi, et ettevõttes oleks kujunenud soodne olukord. Vastupidi, seisukoht üksikute positsioonide kohta nõuab sügavamat analüüsi, mis põhineb esmastel raamatupidamisdokumentidel.

Näite ettevõtte krediidivõimelisuse analüüsist pakkusime välja alles aruandeperioodi seisuga, kuna kasutasime raamatupidamise aastaaruande andmeid, mis kajastavad fait accompli, olgu selleks kasv või vastupidi, langus. Rahastajate seas nimetatakse sellist analüüsi tabavalt "postuumseks". Selleks, et olla alati kursis oma rahaasjadega, on vaja ettevõttes läbi viia finantsplaneerimine.

2.2 Finantsplaneerimine ettevõttes

Finantsplaneerimine on kõigi oma tulude ja raha kulutamise suundade planeerimine ettevõtte arengu tagamiseks. Finantsplaneerimine toimub olenevalt püstitatud ülesannetest erineva sisuga ja erineva kehtivusajaga finantsplaanide koostamisega.

Koostamise eesmärk finantsplaan- rahaliste vahendite, kapitali ja reservide võimalike mahtude määramine raha laekumise ja eelseisvate maksete prognoosi alusel.

Läänes on metoodika, mida soovitavad järgida ka meie kodumaised eksperdid, see seisneb majandusüksuse tulu- (kasumi) ja kulukeskuste määramises. Tulukeskusäriüksus on selle osakond, mis toob talle maksimaalset kasumit. Kulukeskus – See on majandusüksuse allüksus, mis on kahjumlik või üldse mitteäriline, kuid omab olulist rolli üldises tootmis- ja kaubandusprotsessis.

Finantsplaneerimine ettevõtetes toimub 5 aastaks, aastaks või kvartaliks. Vastavalt sellele on olemas pikaajalised (strateegilised, sh 5-aastased), jooksvad ja tegevusplaanid .

Perspektiivne finantsplaan määrab laialdase taastootmise olulisemad näitajad, proportsioonid ja määrad. viie aasta plaan – See põhivorm ettevõtete arengu eesmärkide ja eesmärkide elluviimine, investeerimisstrateegiad ja oodatav sääst. Pikaajaline finantsplaan on tavaliselt ettevõtte ärisaladus.

Praegune finantsplaneerimine sisaldab tulude ja kulude aastajääki, fondide vahendite moodustamise ja kulumise hinnanguid: palgafond; tootmise arendamiseks ja täiustamiseks eraldatud vahendite fond (akumulatsioonifond); sotsiaalseteks vajadusteks eraldatud vahendite fond; reserv- ja muud vahendid. Jooksvad finantsplaanid töötatakse välja pikaajaliste plaanide alusel neid konkretiseerides ja täpsustades. Iga investeeringu- või fondiliigi ja nende rahastamisallika vahel luuakse konkreetne seos. Kui võrrelda kvartaalseid maksekalendreid, siis tulevad välja trendid ja probleemid ettevõtte tegevuses. Analüüsi tulemusi kasutatakse järgmise jooksva finantsplaani väljatöötamiseks.Samasugune plaan on välja töötada ettevõtte Ettevõtete reformimise metoodilised sätted, mille kinnitas 1997. aastal Vene Föderatsiooni Majandusministeerium. See on näidatud allolevas tabelis 1.

Praktikas juhtub sageli, et tarnitud toodete eest tasumine hilineb või toimub vastumaksete tasaarveldamine. Sellises olukorras väheneb eelarve tegelik tulude pool ja sellest tulenevalt on eelarve puudujäägi kõrvaldamiseks vaja eelarve kiiret läbivaatamist (korrigeerimist).

Ettevõtte finantsplaani jaoks koostatakse tšeki (malelaua) tabel, milles põhimõttel “nurga peal” võetakse horisontaalridadesse kokku kulud, püstridadele tulud.

Tabel 1. Ettevõtte koondeelarve

Operatiivne finantsplaneerimine seisneb maksekalendri koostamises ja kasutamises – üksikasjalik finantsdokument, mis kajastab ettevõtte äritegevuse rahavoogu. Kuna kogu käive läbib arveldus-, arveldus-, valuuta- ja laenukontosid, siis kujutab see raha liikumist nende laekumiseks ja kasutamiseks. Maksekalender pakub operatiivfinantseerimist, arveldus- ja maksekohustuste täitmist, fikseerib jooksvad muutused ettevõtte maksevõimes, võimaldab jälgida omavahendite seisu ning vajadusel kaasata panga- või kommertslaenu.

Maksekalendri koostamine ja kasutamine on ettevõtte rahaliste vahendite jaotamise ja kontrollimise funktsioonide elluviimine.

Kui võrrelda kvartaalseid maksekalendreid, siis tulevad välja trendid ja probleemid ettevõtte tegevuses. Analüüsi tulemusi kasutatakse järgmise jooksva finantsplaani koostamiseks, mille näide on toodud allpool.

Sularaha puhul on seda kõige mugavam teha, kui võtad andmed kokku tabelisse, mis tuleks sisse teha Microsoft Excel, et saaksite igal ajal automaatselt lõppsaldo arvutada.

tabel 2 Finantsvoogude operatiivne planeerimine.

Sarnaselt peate kontrollima nõuete liikumist, et saaksite ennetada maksetähtaega ületanud võlgnevusi, kuna iga võlgniku võla suurust ja sellest tulenevalt ka hetke, mil see hakkab "rippuma", on lihtne jälgida.

Tabel 3 Arved arved

Peatüki lõpus teeme peamised järeldused.

Ettevõttes, mille tegevust püüdsime hinnata analüütiliste näitajate abil, kujunenud olukord on Venemaa ettevõtetele üsna tüüpiline. See tähendab, et käesolevas peatükis väljatöötatud ettepanekuid saab rakendada ka teistele ettevõtetele. Siin on kõige olulisem finantsplaneerimise korraldamine igas ettevõttes kolmes ajasektsioonis: operatiivplaneerimine, jooksev planeerimine ja strateegiline planeerimine.

järeldus

Kõik eelnev viitab sellele, et ettevõtte krediidivõime on keeruline mõiste, mis ei paku huvi mitte ainult kreeditorpangale, vaid ka ettevõttele endale, kuna see põhineb finantsstabiilsuse, likviidsuse, maksevõime ja kasumlikkuse üldpõhimõtetel. . Ükskõik kui edukalt ettevõte ka ei töötaks, tuleb aeg-ajalt kaasata laenatud vahendeid: laiendatud taastootmise korral tekib selline vajadus kõige sagedamini põhivara soetamiseks, mille puhul raha krediteeritakse kapitaliinvesteeringuteks. Kahjuks suudab praegu sellel põhimõttel töötada väga haruldane ettevõte. Muudel juhtudel antakse laenu ettevõtte käibekapitali täiendamiseks, mille puudumine on meie ettevõtetes pidev nähtus. Seda asjaolu silmas pidades on väga oluline hoida pidevalt kõrget krediidivõimet, kuna laenukapitali turul on pankadel tendents meelitada koostööle potentsiaalseid laenuvõtjaid erinevate infoallikate kaudu. Samal ajal kutsutakse vastloodud struktuuri, mis on loodud ebausaldusväärsete laenuvõtjate ühendamiseks ühtsesse andmebaasi - Venemaa krediidiriski büroosse, nende valikut hõlbustama. Selle projekti operaator on Dun & Breedstreeti Venemaa esindus

Praeguse olukorra keerukus seisneb selles, et paljudes ettevõtetes ei tunne raamatupidamisteenistuse töötajad finantsanalüüsi meetodeid ning neid omavad spetsialistid, sealhulgas juhtkond, ei oska reeglina analüütilisi andmeid lugeda. ja sünteetilised dokumendid. raamatupidamine. Selline olukord viib olukorrani, kus rahalised ressursid väljuvad nende olukorra eest vastutavate isikute kontrolli alt. Seetõttu peab igal ettevõttel olema professionaalne finantsjuhtimisteenus.

Ettevõtte finantsjuhtimine on protsess, mille käigus luuakse ettevõtte majandussuhteid selliselt, et oleks tagatud pidev varade ringlus, mis omakorda tagab taastootmisprotsessi järjepidevuse. Finantsjuhtimises on mitu elementi: planeerimine, operatiivjuhtimine, kontroll. Planeerimist oleme töös arvestanud piisavalt detailselt, ülejäänud kaks elementi vajavad üldistamist.

Operatiivjuhtimine on meetmete kogum, mis on välja töötatud hetke finantsolukorra operatiivanalüüsi põhjal ja mille eesmärk on saavutada rahaliste vahendite ümberjagamise kaudu minimaalsete kuludega maksimaalne efekt. Operatiivjuhtimise põhisisu taandatakse rahaliste vahendite manööverdamisele, et kõrvaldada kitsaskohad, lahendada äsja esilekerkivaid probleeme jne.

Kontrolli kui kontrollielementi teostatakse nii planeerimisprotsessis kui ka operatiivjuhtimise etapis. See võimaldab võrrelda finantsressursside kasutamise tegelikke tulemusi kavandatutega, tuvastada reservid rahaliste ressursside kasvuks ja visandada võimalusi tõhusamaks juhtimiseks.

KASUTATUD kirjanduse loetelu

1. määrused:

1.1 Tsiviilkoodeks Venemaa Föderatsioon.

1.2 Vene Föderatsiooni föderaalseadus aktsiaseltside kohta.

1.3 Juhend ettevõtete finantsseisundi hindamiseks ja mitterahuldava bilansistruktuuri tuvastamiseks 05.03.1994 // "Konsultant Pluss" -1999.-10.kd.

1.4 Ettevõtete ja organisatsioonide maksejõuetuse kontrolli programm 15.04.1997 // "Konsultant Pluss".-1999.-10.väljaanne.

1.5 Ettevõtete reformi metoodilised sätted (kinnitatud Vene Föderatsiooni Majandusministeeriumi 1. oktoobri 1997. a korraldusega nr 118)

1.7 Pankade sisekontrolli korraldamise eeskirjad (Vene Föderatsiooni Keskpanga korraldus 28.08.97).

1.8 Vene Föderatsiooni Hoiupanga juhised Vene Föderatsiooni Hoiupanga asutuste poolt juriidilistele isikutele laenamise kohta 26.10.1993 nr 26-R.

1.9 2. detsembri 1990. aasta föderaalseadus nr 395-1 pankade ja pangandustegevuse kohta

2. Kirjandus:

2.1 Abramova E., Gurko I. Venemaa ettevõtted pärast augustišokki // "Majandusküsimused". -1999. - Nr 10.

2.2 Volkov O.I. Ettevõtlusökonoomika.-M.: INFRA-M.-1997.

2.3 Giljarovskaja L.G. Majandusüksuste krediidivõimelisuse hindamisest // "Finants". -1999. - Nr 4.

2.4 Kovaljov V.V. Finantsjuhtimine.-M.: FBK-PRESS.-1998.

2,5 Kogan M.L. Ettevõte on pangaklient.-M.: Arveldus- ja krediiditeenus.-1994.

2.6 Malejev V. Krediidiriski büroo //Majandus ja Elu.-1999.-№41.

2.6 Moljakov D.S. Ettevõtete ja rahvamajanduse sektorite rahastamine.-M.: Rahandus ja statistika.-1999.

2.7 Ostapenko V.V., Meshkov V.M. Pankade laenuandmine ettevõtetele: vajadused, võimalused, huvid.// "Finants".-1999.-№8

2.8 Podyablonskaya L.M. Agrotööstuskompleksi töötlevate ettevõtete finantsseisund turu tingimustes.// "Finants".-1999.-№4.

2.9 Rukina S,NN, rahandus kaubandusettevõtted ja organisatsioonid.-M.: Ekspertbüroo-M.-1997.

2.11 Slepov V.A., Shchegllova N.V. Venemaa ettevõtete finants- ja hindade kohandamine turukeskkonnaga // "Finants". -1999

2.12 Sofronova V.V. Finantsjuhtimine ettevõtetes mittemaksmise tingimustes // "Finants". - 1999. - Nr 7.

2.13 Utkin E.A. Ettevõtte finantseerija kataloog.- M .: Ekmos.-1998

2.14 Ettevõtete ja rahvamajanduse sektorite rahastamine // toimetanud Sychev N.G., -M .: Rahandus. -1980.

2.15 Sheremet A.D., Saifulin R.S. Finantsanalüüsi meetodid.-M.: INFRA-M.-1996.

Giljarovskaja L.T. Majandusüksuste krediidivõimelisuse hindamisest // "Finants".-1999, nr 4

Metoodilised sätted ettevõtete finantsseisundi hindamiseks ja mitterahuldava bilansistruktuuri tuvastamiseks - Õiguslik lisa "Konsultant Pluss"

Sheremet A.D., Saifulin R.S. Finantsanalüüsi meetodid.–M.: INFRA–M, 1996.–172 lk.