Aloqa nima? boshqaruv hisobi va iqtisodiy tahlil?

Iqtisodiy tahlil har qanday boshqaruv funktsiyasining eng muhim komponenti bo'libgina qolmay, balki o'zi ham bir turi hisoblanadi boshqaruv faoliyati, qabul qilishdan oldin boshqaruv qarorlari, qaratilgan barqaror rivojlanish tashkilotning biznesi. Shunday qilib, iqtisodiy tahlil axborotni tanlash va qaror qabul qilish jarayoni o'rtasida oraliq pozitsiyani egallaydi va qabul qilingan qarorning xususiyatiga qarab, tegishli usullardan foydalanadi.

Iqtisodiy tahlilning predmeti va ob'ektlari nimalardan iborat?

Iqtisodiy tahlilning predmeti - biznes natijalarining o'zgarishi va ularning maqsadli parametrlardan chetga chiqish sabablari. Sabab-oqibat munosabatlarini bilish iqtisodiy faoliyat Korxonada sodir bo'layotgan jarayonlarning mohiyatini ochib berishga va shu asosda mavjud vaziyatda erishilgan natijalarga to'g'ri baho berishga, operatsion samaradorlikni oshirish uchun zaxiralarni aniqlashga, maqsadlarga erishishga qaratilgan rejalar va boshqaruv qarorlarini asoslashga imkon beradi. sizning maqsadlaringiz.

Iqtisodiy tahlilning vazifalarini sanab bering.

1. O'zgarishlarning qonuniyatlari va tendentsiyalarini belgilash iqtisodiy ko'rsatkichlar korxonaning o'ziga xos sharoitlarida.

2. Buxgalteriya hisobi va hisobot ma'lumotlarini ob'ektiv va har tomonlama o'rganish asosida korxona faoliyati natijalarini baholash.

3. Korxonani rivojlantirishning joriy va istiqbolli rejalarini ilmiy asoslash

4. Rejalashtirilgan ko'rsatkichlarning bajarilishini va ishlab chiqarish resurslaridan foydalanishni nazorat qilish.

5. Ishlab chiqarish jarayonining barcha bosqichlarida korxona samaradorligini oshirish uchun ichki zaxiralarni aniqlash va o'lchash.

6. Ishlab chiqarish zahiralaridan foydalanish chora-tadbirlarini ishlab chiqish.

7. Korxona faoliyatini takomillashtirish uchun optimal boshqaruv qarorlarini qabul qilish.

4. Xo'jalik faoliyatini tahlil qilish va diagnostika qilishning mazmuni nimadan iborat? Moliya-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish mazmuni ishlab chiqarishning texnik darajasini, ishlab chiqarilayotgan mahsulot sifati va raqobatbardoshligini, ishlab chiqarishni materiallar, mehnat va moliyaviy resurslar bilan ta'minlash hamda ulardan foydalanish samaradorligini har tomonlama o'rganishdan iborat. Ushbu tahlilga asoslanadi tizimli yondashuv, turli omillarni har tomonlama hisobga olish, ishonchli ma'lumotlarni yuqori sifatli tanlash muhim boshqaruv funktsiyasidir.

Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini diagnostika qilishning mohiyati belgilarni o'rnatish va o'rganish, mashinalar, qurilmalar va jihozlarning holatini aks ettiruvchi asosiy xususiyatlarni o'lchashdan iborat. texnik tizimlar, xo'jalik yurituvchi sub'ektning iqtisodiyoti va moliyasi, barqaror, o'rtacha, standart qiymatlardan mumkin bo'lgan og'ishlarni bashorat qilish va normal faoliyatning buzilishining oldini olish

5. Har tomonlama tahlil qilish uchun asos sifatida asosiy iqtisodiy ko'rsatkichlar o'rtasidagi munosabatlarni tavsiflang.

tahlil ob'ektlari, maqsad va vazifalari, tahliliy ish rejasi tuziladi; yordamida sintetik va analitik ko'rsatkichlar tizimi ishlab chiqilmoqda

tahlil obyekti xarakterlanadi;

yig‘iladi va tahlilga tayyorlanadi zarur ma'lumotlar;

xo'jalik faoliyatining haqiqiy natijalarini hisobot yili rejasi ko'rsatkichlari, o'tgan yillardagi haqiqiy ma'lumotlar, yetakchi korxonalar, sanoat va boshqalar yutuqlari bilan taqqoslash amalga oshiriladi;

omillar tahlili: omillar aniqlanadi va ularning natijaga ta'siri aniqlanadi;

ishlab chiqarish samaradorligini oshirishning foydalanilmagan va istiqbolli zaxiralari aniqlanadi; turli omillar ta'sirini hisobga olgan holda biznes natijalarini baholash va aniqlangan

foydalanilmayotgan zaxiralar, ulardan foydalanish chora-tadbirlari ishlab chiqilmoqda.

6. Xo’jalik faoliyatini har tomonlama iqtisodiy tahlil qilish mavzulari bo’yicha analitik tadqiqot vazifalarini sanab bering. Umumiy:

1. Rejalar va standartlarning sifati, asosliligi va ishonchliligini baholash.

2. Kelgusi davrni rejalashtirish uchun asosiy ko'rsatkichlarni aniqlash.

3. Rejalarning bajarilishini nazorat qilish va ularning bajarilishini baholash. Shuningdek, u moddiy, mehnat va moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligini baholashni ta'minlaydi.

4. Alohida omillar va ularning ta'sirini aniqlash miqdoriy aniqlash. Ichki (korxona faoliyatiga qarab) va tashqi (sanoat) omillar ta'sirini aniqlash va o'lchash.

5. Ishlab chiqarish samaradorligini oshirish zahiralarini aniqlash.

6. Boshqaruv qarorlarini asoslash va ularni optimallashtirish.

7. ob'ektiv baholash moliyaviy holat xo'jalik yurituvchi sub'ekt, uning to'lov qobiliyati, moliyaviy barqarorlik va tadbirkorlik faoliyati.

8.o'z kapitalini, sof aktivlarni, fond daromadlarini oshirish va qarz mablag'laridan foydalanishni yaxshilash imkoniyatlarini aniqlash.

9. moliyaviy natijalarni bashorat qilish, bankrotlik xavfi.

Maxsus:

Hamkorlarni ular haqida chop etilgan ma'lumotlar asosida tanlash;

Olingan tashkilotni (biznesni) baholash va tegishli tekshirish;

M&A operatsiyalari (qo‘shilish va qo‘shib olish) samaradorligini tahlil qilish, sinergik samarani aniqlash metodologiyasini ishlab chiqish;

Xalqaro tajribani hisobga olgan holda iqtisodiy tahlil metodologiyasini takomillashtirish va qayta qurish buxgalteriya hisobi va hisobot berish xalqaro standartlar;

real va portfel investitsiyalariga moliyaviy resurslarni investitsiyalash samaradorligini tahlil qilish usullarini ishlab chiqish;

Mahsulot sifati, ishonchliligi, ichki va tashqi bozordagi raqobatbardoshligini tahlil qilish usullarini takomillashtirish;

Tashkilotning kapitallashuvi va biznesni rivojlantirish potentsialini tahlil qilish;

Ijtimoiy, mintaqaviy tahlil qilish, ekologik faoliyatni amalga oshirish usullarini ishlab chiqish;

Autsorsingni amalga oshirish samaradorligini tahlil qilish;

Tahlilning noan'anaviy turlarini ishlab chiqish: uzluksiz, ko'p o'lchovli, strategik, diagnostik.

Sinovni o'tkazish

1. Iqtisodiy tahlil usulining asosiy tamoyillari dialektikaning quyidagi xususiyati bilan ifodalanmaydi:

a) tahlil va sintezning birligi;

b) iqtisodiy hodisalarni o'zaro bog'liqlikda o'rganish;

v) iqtisodiy hodisalarni rivojlanish va dinamikada o'rganish;

G) qarama-qarshiliklarning birligi va kurashi.

2. Matematik tenglama Y = samarali ko'rsatkichning bir necha omil ko'rsatkichlari bilan bog'liqligini aks ettiruvchi,... omil modellari turiga kiradi. Qo'shimcha

3. Tahlilning iqtisodiy-matematik usullariga quyidagilar kiradi:

A) operatsiyalarni tadqiq qilish usuli:

b) trend tahlili;

v) koeffitsient tahlili;

d) gorizontal tahlil.

4. Ularni o'zgartirish (modellash) usuli ko'p deterministik omil modellari sinfiga taalluqli emas:

a) omillar tizimini uzaytirish;

b) omillar tizimining kengayishi;

v) omil tizimining qisqarishi;

G) omillar tizimining bifurkatsiyasi.

5. Korxonada individual xarajatlarning ijtimoiy zaruriy xarajatlarga muvofiqligini, uning tashkiliy-texnik darajasi va bir xil ishlab chiqarishga ixtisoslashgan korxonalar orasidagi o‘rnini aniqlash:

a) hisobot ko'rsatkichlarini oldingi davrlar ko'rsatkichlari bilan solishtirish;

b) xo'jaliklararo taqqoslash;

V) sanoatning o'rtacha ma'lumotlari bilan taqqoslash;

d) korxona ko'rsatkichlarini bozor iqtisodiyotining o'rtacha ko'rsatkichlari bilan taqqoslash.

6. Usul zanjirli almashtirishlar... omillarning asosiy (rejalashtirilgan) qiymatlarini ketma-ketlik bilan haqiqiyga almashtirish orqali samarali ko'rsatkichning bir qator oraliq qiymatlarini olishdan iborat bo'lib, undan keyin samarali ko'rsatkichning qiymatini darajani o'zgartirishdan oldin va keyin solishtirish. o'rganilayotgan omil.

7. Effektiv ko'rsatkichning bir necha omil ko'rsatkichlari bilan bog'liqligini aks ettiruvchi Y = matematik tenglamasi.. turiga kiradi. aralashgan. omil modellari.

8. ..Vertikal. tahlil moliyaviy hisobotning yakuniy ko'rsatkichlari tarkibini aniqlashni, har bir pozitsiyaning umuman natijaga ta'sirini aniqlashni o'z ichiga oladi.

9. Moliyaviy tahlilning gorizontal (vaqt) usuli quyidagilarni o'z ichiga oladi:

a) moliyaviy hisobotning yakuniy ko'rsatkichlari tarkibini aniqlash, har bir pozitsiyaning natijaga ta'sirini aniqlash;

b) tasodifiy ta'sirlardan va alohida davrlarning xususiyatlaridan tozalangan ko'rsatkich dinamikasidagi asosiy tendentsiyani aniqlash;

v) mutlaq va nisbiy og'ishlarni aniqlagan holda har bir hisobot ob'ektini oldingi davr bilan solishtirish;

d) kompaniya ko'rsatkichlarini raqobatdosh kompaniyalar ko'rsatkichlari bilan, o'rtacha tarmoq va umumiy iqtisodiy ko'rsatkichlar bilan taqqoslash.

10. Usuldan foydalanilganda. mutlaq farqlar ... omillar ta'sirining kattaligi o'rganilayotgan omil qiymatining mutlaq o'sishini modeldagi uning o'ng tomonida joylashgan omillarning asosiy (rejalashtirilgan) qiymatiga va haqiqiy qiymatiga ko'paytirish yo'li bilan hisoblanadi. uning chap tomonidagi modelda joylashgan omillar.

11. Integral..... usul cheksiz kichik oraliqlarda argumentning ortishiga koʻpaytiriladigan qisman hosila sifatida aniqlangan funksiya oʻsishlarini yigʻindisiga asoslanadi.

12. .Indeks tahlili.. to'g'ridan-to'g'ri umumlashtirib bo'lmaydigan elementlardan tashkil topgan hodisalarni taqqoslash uchun nisbiy ko'rsatkichlar:

a) indekslar;

b) moliyaviy ko'rsatkichlar:

v) foiz;

d) o'rtacha qiymatlar.

13. Effektiv ko'rsatkichning bir necha omil ko'rsatkichlari bilan bog'liqligini aks ettiruvchi Y = matematik tenglamasi turga kiradi. karrali.. omilli modellar.

14. ... iqtisodiy faoliyatni iqtisodiy tahlil qilish usullari foydalanishga asoslanadi kasbiy bilim, tahlilchining tajribasi va sezgi:

A) evristik;

b) iqtisod va matematika;

v) faktoriy;

d) statistik.

15. Har bir ko'rsatkichga vazn koeffitsientini belgilash va uni ma'lum masshtabda oshirishni nazarda tutuvchi xo'jalik faoliyati samaradorligini kompleks baholash usuli usul deb ataladi:

b) ball;

v) jami resursning ortishi;

G) moliyaviy ko'rsatkichlar.

16. Har bir hisobot ob'ektini bir qator oldingi davrlar bilan taqqoslash va tasodifiy ta'sirlardan va alohida davrlarning xususiyatlaridan tozalangan ko'rsatkich dinamikasining asosiy tendentsiyasini aniqlashni o'z ichiga olgan usul deyiladi. gorizontal (vaqtinchalik).. tahlil.

17. Alohida ko'rsatkichlarning haqiqiy qiymatlarining ularning bashorat qilingan darajadan chetga chiqish sabablarini aniqlash uchun taqqoslash qo'llaniladi:

A) rejalashtirilgan ko'rsatkichlar bilan hisobot ko'rsatkichlari;

b) o'tgan davrlar ko'rsatkichlari bilan hisobot ko'rsatkichlari;

c) o'xshash sanoat ma'lumotlariga ega bo'lgan korxona ko'rsatkichlari;

d) bozor iqtisodiyotining o'rtacha ko'rsatkichlariga ega bo'lgan korxona ko'rsatkichlari.

18. Bir qator omillarning samaradorlik ko'rsatkichiga ta'siri istisno qilinadigan va ulardan biri alohida ajratiladigan tahlil usuli deyiladi.

a) dinamik qatorlar;

b) bartaraf etish;

v) tafsilot;

d) balans aloqalari.

19. Bir jinsli ob'ektlarni solishtirish, ular orasidagi o'xshashlik yoki farqni topishni o'z ichiga olgan tahlil usuli deyiladi:

a) grafik;

b) faktoriy:

v) tanlab va uzluksiz kuzatish;

G) solishtirish.

20. Tahlilning iqtisodiy-matematik usullariga quyidagilar kiradi:

A) o'zgarishlar hisobi;

b) trend tahlili;

v) omillar tahlili;

d) vertikal tahlil.

21. Moliyaviy ko‘rsatkichlar dinamikasini baholash quyidagi usul yordamida amalga oshiriladi:

a) vertikal tahlil;

b) gorizontal tahlil;

v) moliyaviy ko'rsatkichlar;

d) qiyosiy tahlil.

22. Balans ichidagi munosabatlarni yoki bir nechta hisobot shakllari ko'rsatkichlari o'rtasidagi munosabatlarni aks ettiruvchi moliyaviy hisobot ma'lumotlari asosida nisbiy ko'rsatkichlarni hisoblash quyidagi usul asosida amalga oshiriladi:

a) iqtisodiy-matematik tahlil;

b) moliyaviy ko'rsatkichlar;

v) qiyosiy (fazoviy) tahlil;

d) omillar tahlili.

23. Matematik tenglama Y=(a+b)/c, samaradorlik ko'rsatkichining bir necha omil ko'rsatkichlari bilan bog'liqligini aks ettiruvchi,... omilli modellar turiga kiradi:

a) qo'shimcha;

b) multiplikativ;

c) ko'paytmalar;

G) aralash (birlashtirilgan).

24. O'rtacha... miqdor ifodalaydi o'ziga xos xususiyat Berilgan hodisalar to'plamining eng tipik belgilarini belgilaydi.

25. faktorial... tahlil deterministik tadqiqot usullaridan foydalangan holda boshlang'ich qiymatlarning samarali ko'rsatkichga ta'sirini o'rganadi.

26. Korxonaning rivojlanish tendentsiyalari va uning iqtisodiy va asosiy parametrlari dinamikasini aniqlash. moliyaviy ahvol ishlatilgan:

a) hisobot ko'rsatkichlarini rejali ko'rsatkichlar bilan solishtirish;

b) hisobot ko'rsatkichlarini o'tgan davrlar ko'rsatkichlari bilan taqqoslash;

v) xo'jaliklararo taqqoslash;

d) sanoatning o'rtacha ma'lumotlari bilan taqqoslash.

27. Tahlilning iqtisodiy-matematik usullariga quyidagi usullar kirmaydi.

a) boshlang'ich matematika;

3) b) matematik dasturlash;

c) operatsiyalarni tadqiq qilish;

G) bartaraf etish.

28. Y = matematik tenglama , samaradorlik ko'rsatkichining bir necha omil ko'rsatkichlari bilan bog'liqligini aks ettiruvchi,... turiga kiradi. multiplikativ. omil modellari.

29. Usullar... berishga imkon beradi har tomonlama baholash korxonaning moliyaviy holati:

a) matematik statistika;

V) deterministik omillar tahlili;

d) matematik dasturlash.

30. Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilishning standart texnikasi (usullari)ga... tahlil:

a) regressiya;

b) korrelyatsiya;

V) gorizontal;

d) differentsial.

Moliyaviy holat va asosiy natijalarni o'rganish jarayonini ifodalaydi moliyaviy faoliyat korxonaning bozor qiymatini oshirish va yanada samarali rivojlanishini ta'minlash uchun zaxiralarni aniqlash.

Moliyaviy tahlil natijalari boshqaruv qarorlarini qabul qilish va strategiyalarni ishlab chiqish uchun asos hisoblanadi yanada rivojlantirish korxonalar. Shuning uchun moliyaviy tahlil uning ajralmas qismi, eng muhim tarkibiy qismidir.

Moliyaviy tahlilning asosiy usullari va turlari

Moliyaviy tahlilning oltita asosiy usuli mavjud:

• gorizontal(vaqtinchalik) tahlil— har bir hisobot moddasini oldingi davr bilan solishtirish;
• vertikal(tarkibiy) tahlil- identifikatsiya solishtirma og'irlik 100% sifatida qabul qilingan yakuniy ko'rsatkichdagi individual maqolalar;
• trend tahlili— har bir hisobot ob'ektini bir qator oldingi davrlar bilan taqqoslash va tendentsiyani, ya'ni tasodifiy ta'sirlardan va alohida davrlarning individual xususiyatlaridan tozalangan ko'rsatkich dinamikasidagi asosiy tendentsiyani aniqlash. Trend yordamida kelajakda ko'rsatkichlarning mumkin bo'lgan qiymatlari shakllantiriladi va shuning uchun istiqbolli prognoz tahlili o'tkaziladi;
• nisbiy ko'rsatkichlarni tahlil qilish(koeffitsientlar) - alohida hisobot moddalari o'rtasidagi munosabatlarni hisoblash, ko'rsatkichlar o'rtasidagi munosabatlarni aniqlash;
• qiyosiy(fazoviy) tahlil- bir tomondan, bu sho''ba korxonalarning hisobot ko'rsatkichlarini tahlil qilish, tarkibiy bo'linmalar, boshqa tomondan, raqobatchilarning ko'rsatkichlari, sanoatning o'rtacha ko'rsatkichlari va boshqalar bilan qiyosiy tahlil;
• omil tahlili— individual omillarning (sabablarning) natijaviy ko'rsatkichga ta'sirini tahlil qilish. Bundan tashqari, omil tahlili to'g'ridan-to'g'ri (tahlilning o'zi), natijada ko'rsatkich tarkibiy qismlarga bo'linganida yoki uning alohida elementlari umumiy ko'rsatkichga birlashtirilganda teskari (sintez) bo'lishi mumkin.

Moliyaviy tahlilning asosiy usullari korxonada:

Vertikal (strukturaviy) tahlil— yakuniy moliyaviy ko‘rsatkichlar tarkibini aniqlash (alohida moddalar bo‘yicha summalar balans valyutasiga nisbatan foizda olinadi) va ularning har birining iqtisodiy faoliyatning umumiy natijasiga ta’sirini aniqlash. Nisbiy ko'rsatkichlarga o'tish korxonalarning iqtisodiy salohiyati va samaradorligini xo'jaliklararo taqqoslash imkonini beradi, ular foydalanilgan resurslar miqdori bo'yicha farqlanadi, shuningdek, ularni tekislaydi. Salbiy ta'sir mutlaq ko'rsatkichlarni buzadigan inflyatsiya jarayonlari.

Gorizontal (dinamik) tahlil vaqt bo'yicha individual moliyaviy ko'rsatkichlarning dinamikasini o'rganishga asoslanadi.

Dinamik tahlil - moliyaviy ko'rsatkichlar tahlilidan keyingi bosqich (vertikal tahlil). Bu bosqichda balansning qaysi bo'limlari va bandlari o'zgarganligi aniqlanadi.

Moliyaviy koeffitsientlarni tahlil qilish moliyaviy faoliyatning turli mutlaq ko'rsatkichlari o'rtasidagi munosabatlarni hisoblashga asoslanadi. Axborot manbai korxonaning moliyaviy hisobotidir.

1. Aylanma ko'rsatkichlari (tadbirkorlik faoliyati).
2. Bozor faolligi ko'rsatkichlari

Moliyaviy ko'rsatkichlarni tahlil qilishda siz quyidagi fikrlarni yodda tutishingiz kerak:

• moliyaviy ko'rsatkichlarning qiymatiga korxonaning hisob siyosati katta ta'sir ko'rsatadi;
• faoliyatni diversifikatsiya qilish tarmoqlar bo'yicha nisbatlarni solishtirishni qiyinlashtiradi, chunki standart qiymatlar turli sohalar uchun sezilarli darajada farq qilishi mumkin;
• taqqoslash uchun asos sifatida tanlangan standart nisbatlar optimal bo'lmasligi va ko'rib chiqilayotgan davrning qisqa muddatli maqsadlariga mos kelmasligi mumkin.

Qiyosiy moliyaviy tahlil o'xshash ko'rsatkichlarning alohida guruhlari qiymatlarini bir-biri bilan solishtirishga asoslanadi:

• ushbu korxonaning ko'rsatkichlari va tarmoqning o'rtacha ko'rsatkichlari;
• ushbu korxonaning moliyaviy ko'rsatkichlari va raqobatdosh korxonalarning ko'rsatkichlari;
• korxonaning alohida tarkibiy bo'linmalari va bo'linmalarining moliyaviy ko'rsatkichlari;
• hisobot va rejalashtirilgan ko'rsatkichlarning qiyosiy tahlili.

Integral () moliyaviy tahlil korxonaning moliyaviy holatini eng chuqur baholashni olish imkonini beradi.

Moliyaviy tahlil korxonaning bozor qiymatini oshirish va yanada samarali rivojlanishini ta'minlash uchun zaxiralarni aniqlash maqsadida korxonaning moliyaviy holati va moliyaviy faoliyatining asosiy natijalarini o'rganish jarayonidir.

Moliyaviy tahlil natijalari boshqaruv qarorlarini qabul qilish va korxonani yanada rivojlantirish strategiyasini ishlab chiqish uchun asos hisoblanadi. Shuning uchun moliyaviy tahlil moliyaviy menejmentning ajralmas qismi, uning eng muhim tarkibiy qismidir.

Moliyaviy tahlilning asosiy usullari va turlari

Moliyaviy tahlilning oltita asosiy usuli mavjud:

· gorizontal (vaqt) tahlil - har bir hisobot moddasini oldingi davr bilan taqqoslash;

· vertikal (tarkibiy) tahlil - 100% sifatida qabul qilingan yakuniy ko'rsatkichdagi alohida moddalar ulushini aniqlash;

· trend tahlili - har bir hisobot ob'ektini bir qator oldingi davrlar bilan taqqoslash va tendentsiyani, ya'ni tasodifiy ta'sirlardan va alohida davrlarning individual xususiyatlaridan tozalangan ko'rsatkich dinamikasidagi asosiy tendentsiyani aniqlash. Trend yordamida kelajakda ko'rsatkichlarning mumkin bo'lgan qiymatlari shakllantiriladi va shuning uchun istiqbolli prognoz tahlili o'tkaziladi;

· nisbiy ko'rsatkichlar (koeffitsientlar) tahlili - alohida hisobot moddalari o'rtasidagi munosabatlarni hisoblash, ko'rsatkichlarning o'zaro bog'liqligini aniqlash;

· qiyosiy (fazoviy) tahlil - bir tomondan, bu sho'ba korxonalar, tarkibiy bo'linmalarning hisobot ko'rsatkichlarini tahlil qilish, ikkinchi tomondan - raqobatchilar ko'rsatkichlari, o'rtacha tarmoq ko'rsatkichlari va boshqalar bilan qiyosiy tahlil;

· omilli tahlil - individual omillarning (sabablarning) natijaviy ko'rsatkichga ta'sirini tahlil qilish. Bundan tashqari, omil tahlili to'g'ridan-to'g'ri (tahlilning o'zi), natijada ko'rsatkich tarkibiy qismlarga bo'linganida yoki uning alohida elementlari umumiy ko'rsatkichga birlashtirilganda teskari (sintez) bo'lishi mumkin.

Korxonada moliyaviy tahlilning asosiy usullari:

Vertikal (tarkibiy) tahlil - yakuniy moliyaviy ko'rsatkichlar tarkibini aniqlash (alohida moddalar bo'yicha summalar balans valyutasiga foiz sifatida olinadi) va ularning har birining iqtisodiy faoliyatning umumiy natijasiga ta'sirini aniqlash. Nisbiy ko‘rsatkichlarga o‘tish foydalanilayotgan resurslar hajmi bo‘yicha farq qiluvchi korxonalarning iqtisodiy salohiyati va faoliyatini xo‘jaliklararo taqqoslash imkonini beradi, shuningdek, moliyaviy hisobotning mutlaq ko‘rsatkichlarini buzib ko‘rsatuvchi inflyatsiya jarayonlarining salbiy ta’sirini yumshatadi.

Gorizontal (dinamik) tahlil alohida moliyaviy ko'rsatkichlarning vaqt bo'yicha dinamikasini o'rganishga asoslanadi.

Dinamik tahlil - moliyaviy ko'rsatkichlar tahlilidan keyingi bosqich (vertikal tahlil). Bu bosqichda balansning qaysi bo'limlari va bandlari o'zgarganligi aniqlanadi.

Moliyaviy koeffitsientlarni tahlil qilish moliyaviy faoliyatning turli mutlaq ko'rsatkichlari o'rtasidagi munosabatlarni hisoblashga asoslanadi. Axborot manbai korxonaning moliyaviy hisobotidir.

Moliyaviy ko'rsatkichlarning eng muhim guruhlari:

· Likvidlik ko'rsatkichlari.

· Moliyaviy barqarorlik va to'lov qobiliyati ko'rsatkichlari.

· Rentabellik ko'rsatkichlari.

· Aylanma ko'rsatkichlari (tadbirkorlik faoliyati).

· Bozor faolligi ko'rsatkichlari

Moliyaviy ko'rsatkichlarni tahlil qilishda siz quyidagi fikrlarni yodda tutishingiz kerak:

· moliyaviy ko'rsatkichlar qiymatiga korxonaning hisob siyosati katta ta'sir ko'rsatadi;

· faoliyatni diversifikatsiya qilish tarmoqlar bo'yicha nisbatlarni solishtirishni qiyinlashtiradi, chunki standart qiymatlar turli sohalar uchun sezilarli darajada farq qilishi mumkin;

· taqqoslash uchun asos sifatida tanlangan standart nisbatlar optimal bo'lmasligi va ko'rib chiqilayotgan davrning qisqa muddatli maqsadlariga mos kelmasligi mumkin.

Qiyosiy moliyaviy tahlil o'xshash ko'rsatkichlarning alohida guruhlari qiymatlarini bir-biri bilan solishtirishga asoslanadi:

· ushbu korxonaning ko'rsatkichlari va tarmoqning o'rtacha ko'rsatkichlari;

· ushbu korxonaning moliyaviy ko'rsatkichlari va raqobatdosh korxonalar ko'rsatkichlari;

· korxonaning alohida tarkibiy bo'linmalari va bo'linmalarining moliyaviy ko'rsatkichlari;

· hisobot va rejalashtirilgan ko'rsatkichlarning qiyosiy tahlili.

Integral (faktorial) moliyaviy tahlil korxonaning moliyaviy holatini eng chuqur baholashga imkon beradi.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish. Ushbu ko'rsatkichlar yordamida moliyalashtirish manbalarining tarkibi va ular o'rtasidagi munosabatlar dinamikasi baholanadi. Tahlil mablag'larning manbalari tannarx darajasi, mavjudlik darajasi, ishonchlilik darajasi, xavf darajasi va boshqalar bo'yicha farqlanishiga asoslanadi.

Xarajat-foyda tahlili. Ushbu guruhdagi ko'rsatkichlar investitsiyalarning umumiy samaradorligini baholash uchun mo'ljallangan bu korxona. Ikkinchi guruh ko'rsatkichlaridan farqli o'laroq, ular aktivlarning muayyan turlaridan abstraktlashmaydi, balki kapitalning rentabelligini bir butun sifatida tahlil qiladi. Shuning uchun asosiy ko'rsatkichlar avanslangan kapitalning rentabelligi va o'z kapitalining rentabelligidir.

Kapital bozoridagi vaziyat va faollikni tahlil qilish. Ushbu tahlilning bir qismi sifatida korxonaning qimmatli qog'ozlar bozoridagi o'rnini tavsiflovchi ko'rsatkichlar bo'yicha fazoviy-vaqtincha taqqoslashlar amalga oshiriladi: dividendlar daromadi, bir aktsiyaga to'g'ri keladigan daromad, aktsiya qiymati va boshqalar. Tahlilning ushbu qismi asosan qimmatli qog'ozlar birjalarida ro'yxatdan o'tgan kompaniyalar va kompaniyalarda amalga oshiriladi. u erda o'z aktsiyalarini sotish. Vaqtinchalik bepul bo'lgan har qanday korxona pul mablag'lari va ularga sarmoya kiritish istagi qimmat baho qog'ozlar, shuningdek, ushbu guruh ko'rsatkichlariga e'tibor qaratadi.

Aytish kerakki, moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish metodologiyasining protsessual qismi bir qator tamoyillar yordamida tartibga solinadi:

• tizimli;
• murakkablik;
• axborot bazasining birligi;
• moddiylik;
• analitik protsedura sxemalarining izchilligi;
• natijalarni solishtirish;
• maqsadlilik.

Tadbirkorlik sub'ekti faoliyatini samarali moliyaviy tahlil qilish tizimning barcha elementlarini bo'ysundiruvchi va foydalanuvchilarning qat'iy belgilangan doirasini eng dolzarb ma'lumotlar bilan ta'minlashga imkon beradigan yagona tamoyillarga asoslangan ketma-ket amalga oshiriladigan chora-tadbirlar tizimini ishlab chiqishni o'z ichiga oladi. lahza.

Moliyaviy tahlil Bocharov Vladimir Vladimirovich

1.4. Moliyaviy tahlil usullari

Moliyaviy tahlilning asosiy maqsadi korxonaning moliyaviy holati to'g'risida ob'ektiv tasvirni beradigan ma'lum miqdordagi asosiy (eng informatsion) ko'rsatkichlarni olishdir:

? aktivlar va passivlar tarkibidagi o'zgarishlar;

? debitorlar va kreditorlar bilan hisob-kitoblar dinamikasi;

? foyda va zarar miqdori va aktivlar va sotishdan olingan daromad darajasi.

Shu bilan birga, tahlilchi va menejerni (menejerni) korxonaning joriy moliyaviy holati ham, uning yaqin kelajak uchun prognozi ham qiziqtirishi mumkin.

Moliyaviy tahlilning dastlabki asosi buxgalteriya hisobi va hisobot ma'lumotlari bo'lib, ularni o'rganish barcha asosiy jihatlarni tiklashga yordam beradi tijorat faoliyati va yakunlangan operatsiyalar umumlashtirilgan shaklda, ya'ni tahlilchi uchun zarur bo'lgan yig'ish darajasi bilan.

Amaliyot moliyaviy tahlilning asosiy usullarini ishlab chiqdi, ular orasida quyidagilarni ajratib ko'rsatish mumkin:

? gorizontal tahlil;

? vertikal tahlil;

? trend tahlili;

? qiyosiy (fazoviy) tahlil;

? omil tahlili;

? moliyaviy ko'rsatkichlar usuli.

Gorizontal (vaqt) tahlil moliyaviy hisobot ko'rsatkichlarini oldingi davrlar ko'rsatkichlari bilan taqqoslashdan iborat. Eng keng tarqalgan gorizontal tahlil usullari:

? hisobot ob'ektlarini oddiy taqqoslash va ularning keskin o'zgarishlarini o'rganish;

? hisobot moddalaridagi o'zgarishlarni boshqa moddalardagi tebranishlar bilan solishtirganda tahlil qilish.

Qayerda Maxsus e'tibor bir ko‘rsatkichning iqtisodiy xususiyatiga ko‘ra o‘zgarishi boshqa ko‘rsatkichning o‘zgarishiga to‘g‘ri kelmagan holatlarga beriladi.

Vertikal tahlil balansning alohida moddalarining umumiy yakuniy ko'rsatkichdagi ulushini aniqlash va natijani keyingi davr ma'lumotlari bilan taqqoslash uchun amalga oshiriladi.

Trend tahlili bir qator davrlar (choraklar, yillar) uchun hisobot ko‘rsatkichlarining bazaviy davr darajasidan nisbiy chetlanishini hisoblashga asoslanadi. Trend yordamida kelajakda ko'rsatkichlarning mumkin bo'lgan qiymatlari shakllantiriladi, ya'ni bashoratli tahlil o'tkaziladi.

Qiyosiy (fazoviy) tahlil korxonaning alohida ko'rsatkichlarini ham, o'xshash raqobatchi firmalarning xo'jaliklararo ko'rsatkichlarini ham xo'jalik ichidagi taqqoslash asosida amalga oshiriladi.

Faktor tahlili - bu deterministik yoki stokastik tadqiqot usullaridan foydalangan holda ishlash ko'rsatkichiga individual omillar (sabablar) ta'sirini o'rganish jarayoni. Bunday holda, omil tahlili bevosita (tahlilning o'zi) yoki teskari (sintez) bo'lishi mumkin. Tahlilning to'g'ridan-to'g'ri usulida samarali ko'rsatkich uning tarkibiy qismlariga bo'linadi, teskari usulda esa alohida elementlar umumiy samarali ko'rsatkichga birlashtiriladi.

Faktorli tahlilga misol sifatida DuPontning uch faktorli modeli keltirilishi mumkin, bu bizga kapitaldagi sof foydaning o'zgarishiga ta'sir qiluvchi sabablarni o'rganish imkonini beradi:

PE SK = PE/SK = (PE/BP) ? (BP/A)? (A/SK), (1)

bu erda PE SK - kapitalning sof rentabelligi (foiz yoki birlik aktsiyalar); PE – hisob-kitob davri uchun sof (ushlanib qolmagan) foyda; SK - oxirgi hisobot sanasidagi o'z kapitali ( III bo'lim balans); VR - mahsulotlarni sotishdan tushgan daromad (bilvosita soliqlarsiz); A – oxirgi hisobot sanasidagi aktivlar.

Agar moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish natijasida o'z kapitaliga tegishli sof foyda kamayganligi aniqlansa, bu qanday omil tufayli sodir bo'lganligi aniq bo'ladi:

1) sotishdan tushgan har bir rubl uchun sof foydaning pasayishi;

2) kamroq samarali boshqaruv aktivlar (ularning aylanmasini sekinlashtirish), bu esa sotishdan tushgan tushumning pasayishiga olib keladi;

3) avanslangan kapital tarkibidagi o'zgarishlar (moliyaviy leverage).

Keling, raqamli misol keltiraylik. Hisobot yilining birinchi choragi uchun ma'lumotlar: sof foyda - 9 million rubl; sotishdan tushgan daromad - 60 million; aktivlari - 120 million; ustav kapitali - 30 million rubl. Hisobot yilining ikkinchi choragi uchun ma'lumotlar: sof foyda - 9,9 million rubl; sotishdan tushgan tushum – 63,6 mln. aktivlari – 126 mln; ustav kapitali - 30 million rubl.

PE SK1 = (9/60) ? (60/120) ? (120/30) ? 100= 30%

PE SK2 = (9,9/63,6) ? (63,6/126,0) ? (126.0/30.0) ? 100= 33%

1. Sof foydaning o'sishi natijasida o'sish olindi sof rentabellik o'z kapitali 1,14% (31,14–30,0):

(9,9/63,6) ? (60/120) ? (120/30) ? 100= 31,14 %

2. Aktivlar aylanmasini tezlashtirish natijasida o'z kapitalining sof rentabelligining 0,3% ga o'sishiga erishildi (30,3 – 30,0):

(9/120) ? (63,6/126,0) ? (120/30) ? 100= 30,3 %

3. Kapital tarkibini takomillashtirish natijasida o‘z kapitalining sof rentabelligi 1,5% ga o‘sdi (31,5 – 30,0):

(9/120) ? (60/120) ? (126/30) ? 100= 31,5 %

4. Uch omilning birgalikdagi ta'siri: 1,14 + 0,3 + 1,5 = 2,94% yoki taxminan 3% (33-30).

Hisoblash uchun zanjir almashtirish usuli qo'llanilgan.

O'z kapitaliga taalluqli sof foyda ko'rsatkichining tahlili korxonaning kreditlar va ssudalarning jalb qilingan kapitalini ko'paytirmasdan kelajakda o'z aktivlarini qancha ko'paytirishi mumkinligini hal qilishda foydalaniladi, ya'ni:

1) kapitalning oqilona tuzilishini tanlashda;

2) asosiy va aylanma mablag'larga investitsiyalar to'g'risida qaror qabul qilishda.

Moliyaviy ko'rsatkichlar usuli - moliyaviy hisobot ma'lumotlari o'rtasidagi munosabatlarni hisoblash, ko'rsatkichlar o'rtasidagi munosabatlarni aniqlash. Tahlil qilishda e'tiborga olish kerak quyidagi omillar: qo'llaniladigan rejalashtirish usullarining samaradorligi, moliyaviy hisobotlarning ishonchliligi, foydalanish turli usullar buxgalteriya hisobi (hisob siyosati), boshqa korxonalarning diversifikatsiya darajasi, qo'llaniladigan koeffitsientlarning statik tabiati.

G'arbiy korporatsiyalar (AQSh, Kanada, Buyuk Britaniya) amaliyotida quyidagi uchta koeffitsient eng ko'p qo'llaniladi: ROA, ROE, RO@@C.

Jami aktivlar uchun foyda (ROA) = (Sof foyda + Foiz? (1 – soliq stavkasi)) / Jami aktivlar? 100 (2)

Ushbu ko'rsatkich kompaniyaning o'z va jalb qilingan manbalardan yaratilgan jami aktivlardan qancha daromad olganini aks ettiradi. ROA koeffitsienti ko'pincha kompaniyaning yuqori rahbariyati tomonidan alohida biznes bo'linmalari faoliyatini baholash uchun ishlatiladi. Bo'lim boshlig'i aktivlarga sezilarli ta'sir ko'rsatadi, lekin ularning moliyalashtirilishini nazorat qila olmaydi, chunki kompaniya filiali bank kreditlarini olmaydi, aktsiyalar yoki obligatsiyalar chiqarmaydi va ko'p hollarda o'z hisoblarini to'lamaydi (uchun). joriy majburiyatlar).

O'z kapitalining rentabelligi (ROE) = sof foyda / aktsiyadorlarning kapitali? 100 (3)

Ushbu nisbat aktsiyadorlar tomonidan investitsiya qilingan mablag'lardan (to'g'ridan-to'g'ri yoki taqsimlanmagan foydadan foydalangan holda) qancha daromad olganligini ko'rsatadi. ROE koeffitsienti mavjud yoki potentsial aktsiyadorlar, shuningdek, aktsiyadorlarning manfaatlarini eng yaxshi hisobga olgan holda ishlab chiqilgan kompaniya rahbariyati uchun qiziqish uyg'otadi. Biroq, filial menejerlari uchun bu nisbat alohida qiziqish uyg'otmaydi, chunki ular ushbu aktivlarni moliyalashtirishda aktsiyadorlar va kreditorlarning rolidan qat'i nazar, aktivlarni samarali boshqarishlari kerak.

Doimiy kapital deb ham ataladigan investitsiya kapitali uzoq muddatli majburiyatlar (ssudalar va qarzlar) va ustav kapitalining yig'indisidir. Shuning uchun u uzoq vaqt davomida kompaniya muomalasida bo'lgan pul resurslarini ifodalaydi. Joriy majburiyatlar o'zgaruvchan bo'lib, avtomatik ravishda joriy aktivlarning o'zgarishi bilan bog'liq deb taxmin qilinadi.

Investitsiya kapitalining rentabelligi (RO?C) = (Sof foyda + Foiz? (1 – soliq stavkasi)) / (Uzoq muddatli majburiyatlar + Ustav kapitali) ? 100% (4)

Investitsiya qilingan kapital, shuningdek, aylanma (aylanma) kapital qo'shilgan asosiy kapitalga tengdir. Bu fakt mulkdorlar va uzoq muddatli kreditorlar firmaning mol-mulki va asbob-uskunalarini, boshqa uzoq muddatli aktivlarini va joriy aktivlarning qisqa muddatli majburiyatlar bilan qoplanmagan qismini moliyalashtirishi kerakligini ko'rsatadi.

Yakka tartibdagi firmalar ko'pincha o'z filiallari faoliyatini baholash uchun RO?C dan foydalanadilar, ko'pincha foydalanilgan kapitalning rentabelligi (ROCE) yoki sof aktivlar» (aktivlar minus joriy majburiyatlar). Ushbu parametr filial rahbariyati aktivlarni sotib olish, kredit siyosati (debitorlik qarzlari), pul mablag'larini boshqarish va uning qisqa muddatli majburiyatlari darajasi bo'yicha qarorlar qabul qilishga muhim ta'sir ko'rsatadigan hollarda qo'llaniladi.

Boshiga foyda investitsiya qilingan kapital sof daromadning investitsiyaga bo'linganiga teng. RO koeffitsienti? Ikki omilning umumiy natijasi sifatida qarash mumkin: sotishdan olingan daromad va investitsiyalardan foydalanish.

(Sof foyda / Investitsiyalar (RO?)) = (Sof foyda / Sotish hajmi) ? (Sotuv/investitsiyalar)

Tenglamaning o'ng tomonidagi ikkita atamaning har biri o'ziga xos iqtisodiy ma'noga ega. Sof daromadning sotuvga bo'linishi sotilgan mahsulot daromadini (ROS) ifodalaydi.

Ikkinchi ko'rsatkich - investitsiyalar bo'yicha sotish hajmi - ikkinchisining aylanmasini tavsiflaydi.

Ushbu ikki nisbat ushbu ko'rsatkichni yaxshilashning ikkita asosiy usulini ko'rsatadi (RO?). Birinchidan, bunga foyda stavkasini oshirish orqali erishish mumkin. Ikkinchidan, bu ko'rsatkichni investitsiya aylanmasini oshirish orqali yaxshilash mumkin. O'z navbatida, ikkinchisining aylanmasini bir xil miqdordagi investitsiyalarni saqlab qolgan holda sotish hajmini oshirish yoki ma'lum qiymatni saqlab qolish uchun zarur bo'lgan investitsiyalar miqdorini kamaytirish orqali oshirish mumkin.

Qoniqarli daromad olishni xohlashdan tashqari, investorlar o'z kapitallarini himoya qilishni xohlashadi moliyaviy xavf. Agar yangi loyihalarga qo'shimcha investitsiyalar faqat qarz hisobiga erishilsa, o'z kapitalining rentabelligi (ROE) yaxshilanishi mumkin edi. Albatta, ushbu qo'shimcha investitsiyalar bo'yicha foyda ushbu majburiyatlar bo'yicha foiz xarajatlaridan oshishi sharti bilan.

Biroq, bunday investitsiya siyosati aktsiyadorlarning investitsiyalarini yo'qotish xavfini oshiradi, chunki foizlar va asosiy to'lovlar belgilangan va ularni to'lamaslik kompaniyani muqarrar ravishda bankrotlikka olib keladi. Har bir holatda xavf darajasini majburiyatlar va ustav kapitalining nisbiy miqdori va majburiyatlarni to'lash uchun ajratilgan mablag'lar bilan o'lchanishi mumkin. Ushbu tahlil moliyaviy ko'rsatkichlardan ham foydalanishni talab qiladi.

Ushbu jadvalda keltirilgan ko'rsatkichlardan investorlar, aktsiyadorlar va kreditorlar kabi moliyaviy hisobotlarning tashqi foydalanuvchilari foydalanishlari mumkin. Uchun dastlabki baholash korxonaning moliyaviy holatini hisobga olgan holda, yuqoridagi ko'rsatkichlarni o'zaro sifat jihatidan farq qiladigan ikkita guruhga bo'lish tavsiya etiladi.

Birinchi guruh standart qiymatlari aniqlangan ko'rsatkichlarni o'z ichiga oladi. Bularga likvidlik va moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari kiradi. Shu bilan birga, ko'rsatkichlar qiymatlarining me'yoriy qiymatlardan pastroq bo'lishi ham, ortiqcha bo'lishi ham, ularning ushbu yo'nalishlardan birida harakatlanishi ham korxona moliyaviy ahvolining yomonlashuvi sifatida talqin qilinishi kerak.

Ikkinchi guruhga standartlashtirilmagan ko'rsatkichlar kiradi, ular odatda bir necha davrlar davomida yoki o'xshash korxonalarda bir xil ko'rsatkichlarning qiymatlari bilan taqqoslanadi. Bu guruhga aktivlar va o'z kapitalining rentabelligi va aylanmasi, mulk va kapital tarkibi va boshqalar kiradi.

Ushbu ko'rsatkichlar guruhi uchun ko'rsatkichlarning tendentsiyalarini o'rganishga tayanish va ularning yaxshilanishi yoki yomonlashishini aniqlash tavsiya etiladi.

Rossiyadagi mavjud vaziyatning murakkabligi shundaki, ko'pgina korxonalarda buxgalteriya xodimlari moliyaviy tahlil usullari bo'yicha etarli bilimga ega emaslar va ularni biladigan mutaxassislar analitik va sintetik buxgalteriya hisobini o'qish va tahlil qilishga vaqtlari (ish yuki tufayli) yo'q. hujjatlar.

Shu munosabat bilan korxonalar uchun moliyaviy-iqtisodiy vaziyatni tahlil qilish bilan shug'ullanadigan xizmatni (mutaxassislar guruhi) ajratish maqsadga muvofiqdir. Ushbu xizmatning asosiy vazifalari quyidagilar bo'lishi mumkin:

1) likvidlik, moliyaviy barqarorlik, biznes va bozor faolligi ko'rsatkichlari bilan kirish va chiqish tahliliy shakllarini ishlab chiqish. Buxgalteriya bo'limi ushbu shakllarni korxona moliya bo'limi ishini qo'llab-quvvatlash uchun qanchalik tez-tez to'ldiradi;

2) asosiy tahliliy ko'rsatkichlar va rejalashtirilgan, me'yoriy, tarmoq o'rtacha qiymatlaridan chetga chiqishlar hisob-kitoblari bilan chiqish shakllariga davriy (oylik, choraklik, yillik) tushuntirish yozuvlarini tayyorlash.

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy tahlilini amalga oshirish uchun munosabatlarning taxminiy funktsional diagrammasi shaklda keltirilgan. 1.3.

Guruch. 1.3. Moliyaviy-iqtisodiy tahlilni o'tkazish uchun munosabatlarning taxminiy funktsional diagrammasi (Rossiya Federatsiyasi Iqtisodiyot vazirligining tavsiyalariga muvofiq)

Moliyaviy-iqtisodiy tahlil natijalari asosida korxonaning kelgusi davr (chorak, yil) uchun moliyaviy siyosati shakllantirilishi mumkin. Xususan, qayta qurish to'g'risida qaror qabul qilinishi mumkin mulk majmuasi(foydalanilmayotgan moddiy boyliklarni sotish, qattiq eskirgan asosiy vositalarni yangilash, asosiy vositalarni bozor qiymatini hisobga olgan holda qayta baholash, amortizatsiyani hisoblash mexanizmini o'zgartirish va boshqalar). Korxona rahbariyati tomonidan qabul qilinadigan qarorlar uning rentabelligini, bozor qiymatini va ishbilarmonlik faolligini oshirishga qaratilgan bo'lishi kerak.