Inglise risk, fr. risk sellest. risico – läheb tagasi kreeka keelde. rixikon - kalju: originaal. “võta riske” – manööverda kivide vahel) – 1) negatiivsete tagajärgedega sündmuste tõenäosus; 2) ettenägematute kahjude, kahjude, sissetulekute, kasumi vähenemise oht võrreldes kavandatava variandiga. Riske eristatakse kolme rühma: poliitilised (määravad poliitiliste muutuste, sõjaliste konfliktide, piirangute kehtestamise, embargo, vara natsionaliseerimise jms mõju majandusprotsessidele); keskkond (seotud olemasolevate loodusobjektide ja -tegurite inimtekkeliste muutuste mõjuga); majanduslik (põhjustatud tehtud majanduslike otsuste või tegevuste mõjust majandusprotsessidele). K R. majanduslik. sisaldama: Pangandus R. - krediidiasutuste tegevuse spetsiifikast tulenev kasumi mittelaekumise oht; R. laenamine - laekumata jätmise tõenäosus. laenuvõtja ja võetud laenu intresside mittemaksmine; Valuuta valuuta – valuutakahjude oht, side. vahetuskursside muutustega; R. kindlustus – oht k.-l. sündmused, mille toimumise korral kindlustatakse; R. intressid – seotud intressimäärade muutustega; R. inflatsiooniline – põhjustatud inflatsioonist tingitud tootmiskulude kasvust. protsess; R. hind - põhjustatud võlakohustuse hinna muutumisest intressitaseme tõusust või langusest. Tööstuses eristatakse riske: tootmine (seotud toodete, teenuste tootmisega, eeldatavate tootmismahtude võimalik vähenemine, ettenägematu kulude suurenemine jne); kaubanduslik (tekib toodete ja teenuste müügi käigus hindade muutumisel, müügimahu vähenemisel, turustuskulude suurenemisel jne); finants-R. (ilmub ettevõtte ja pankade ja muude finantsasutuste vaheliste suhete protsessis laenuintressimäärade ettenägematu tõusu, maksusüsteemi muudatuste jms tagajärjel). R. mõõdetakse sageduse, teatud kahjutaseme esinemise tõenäosuse järgi. Kahjude taseme osas võivad kahjud olla vastuvõetavad (kasumi või osa kasumi saamatajäämise oht); kriitiline (tulu kaotamise oht, tekkinud kulude katmata jätmine); katastroofiline (vara kaotamise oht, pankrot).

4) - oodatava kasumi, tulu või vara ootamatu kaotuse oht, Raha majanduslike tingimuste juhuslike muutuste, ebasoodsate asjaolude, sh vääramatu jõu või üldise turuhindade languse tõttu; võimalus saada ettearvamatu tulemus sõltuvalt vastuvõetud äriotsusest või tegevusest. Seda mõõdetakse sageduse, teatud kahjutaseme esinemise tõenäosuse järgi. Kõige ohtlikumad on need riskid, mille puhul on käegakatsutav tõenäosus, et kahjum ületab oodatavat kasumit. Tavapärane on eristada järgmisi riskiliike: pangarisk - risk, millele kommertspangad on avatud; valuutarisk - risk, mis on seotud välisvaluuta kursi ettenägematute muutustega; krediidirisk - risk, mis on seotud laenude mittemaksmise, mittetäieliku tagasimaksmise või ennetähtaegse tagasimaksmise ohuga; intressimäära risk – intressimäärade ettenägematute muutustega seotud risk; investeerimisrisk - kahjumi saamise või kasumi mittetootmise tõenäosus aktsiaväärtustesse kapitali investeerimise või ressursside paigutamise tõttu; poliitiline risk - risk, mis on põhjustatud poliitiliste muutuste ja sõjaliste konfliktide mõjust majandusprotsessidele; nakatumise oht - tütarettevõtete probleemide kandumise oht emaettevõttesse. Majanduslikke riske käsitletakse sageli "mittekindlustusriskidena", mis on seetõttu kohustusliku kindlustusega, mille jaoks luuakse kindlustusandjate kogumid ja ühendused.

Suurepärane määratlus

Mittetäielik määratlus ↓

Erinevate tööstusharude spetsialistid kasutavad oma suhtluses pidevalt mitte ainult "ohu", vaid ka mõistet "risk". Kõigil seisukohtadel on ühine see, et risk hõlmab ebakindlust selle suhtes, kas toimub soovimatu sündmus või kas ilmneb ebasoodne seisund. Pange tähele, et vastavalt kaasaegsetele arusaamadele tõlgendatakse riski tavaliselt kui inimtegevusest tingitud või loodusnähtuste esinemise tõenäosuslikku mõõdikut, millega kaasnevad ohtude tekkimine, teke ja toime ning sellest tulenevad sotsiaalsed, majanduslikud, keskkonna- ja muud tüüpi kahjud. kahju ja kahju.

Riski all tuleb mõista teatud klassi ohtude eeldatavat sagedust või esinemise tõenäosust või soovimatust sündmusest tuleneva võimaliku kahju (kahju, kahju) suurust või nende väärtuste kombinatsiooni.

Riski mõiste kasutamine võimaldab seega viia ohu üle mõõdetavate kategooriate kategooriasse. Risk on tegelikult ohu mõõt. Tihti kasutatakse mõistet “riskiaste”, mis sisuliselt ei erine riski mõistest, vaid ainult rõhutab, et jutt käib mõõdetavast suurusest. Kõik ülaltoodud (või sarnased) mõiste “risk” tõlgendused on praegu kasutusel ohuanalüüsis ning tehnoloogiliste protsesside ja laiemalt tootmise ohutus (riski)juhtimises.

Enamasti on kaevandamistehnilised tegurid karjäärides tööde teostamise tehnoloogiliste skeemide parameetrid (plaan - ekskavaator - kallur - trass - mahalaadimispunkt) ja nende väärtused vastavalt erinevatele tehnoloogilistele skeemidele on oma olemuselt dünaamilised. Ilmselt sõltub ekskavaatori-sõiduki kompleksi vahetusplaani täitmata jätmise oht konkreetse tehnoloogilise skeemi iga seadmemudeli tootlikkuse vähenemise riski suurusest, võttes arvesse võimalik vähendamine kehva jõudluse tõttu tehniline seisukord varustus. See tähendab, et teades eelnevalt seadmete mudelite kombinatsiooni tehnoloogilised skeemid(ekskavaatori ja kalluri kombinatsioon), on võimalik arvutada nende seadmemudelite vahetusülesannete lõpetamata jätmise eeldatav riskitase ja seega määrata kompleksi kui terviku võimalik tootlikkus. Selleks on vaja teada maksimaalset lubatud riskitaset, mille saab määrata tehniliste ja majanduslike arvutuste tulemuste põhjal konkreetse ettevõtte tingimustes või vastavalt A.I. Arsentiev, aktsepteerige hirmu funktsiooni alusel, tuginedes otsuste tegemise psühholoogilistele aspektidele. Seega on pärast vastuvõetava riskitaseme kindlaksmääramist võimalik planeerimisprotsessis kontrollida ekskavaatori-veoki kompleksi jõudlust ning maksimaalsest lubatavast indikaatorist kõrgemale riskitasemele vastava hinnangulise jõudluse saamisel madalamaid jõudlusväärtusi. Arvutamiseks aktsepteeritakse madalamale riskitasemele vastavaid.

Iga soovimatu sündmus võib ilmneda seoses konkreetse ohvriga – riskiobjektiga. Riskiobjektide ja soovimatute sündmuste suhe võimaldab eristada individuaalne, tehniline, keskkondlik, sotsiaalne ja majanduslik riske. Iga tüüp on määratud iseloomulike allikate ja riskiteguritega, mille klassifikatsioon ja omadused on toodud tabelis 4.1.

Tabel 4.1 – Riskiliikide klassifikatsioon ja tunnused

Tabelist 4.1 on näha, et klassifikatsioon on jagatud viieks riskiks. Igal riskil on oma objektid. Individuaalse riski objektiks on inimene. Individuaalse riski mõiste all mõistetakse tõenäosust, et isik saab teatud aja jooksul vigastada uuritavate ohuteguritega kokkupuutumise tagajärjel ebasoodsa juhusliku sündmuse reaktsiooni käigus, võttes arvesse tõenäosust, et isik saab haigestuda. kahjustatud piirkonda. Põhimõistena käsitletakse ka individuaalset riski, esiteks tulenevalt inimelu kui kõrgeima väärtuse prioriteedist ja teiseks asjaolust, et tegemist on individuaalse riskiga, mida on võimalik hinnata suurtes valimites piisava usaldusväärsusega. mis võimaldab määrata ohuanalüüsis teisi olulisi riskikategooriaid ning määrata vastuvõetavad ja mitteaktsepteeritavad riskitasemed. Kõige tavalisemad individuaalsed riskitegurid on õnnetused ja katastroofid Sõiduk nende kokkupõrge inimesega, halb õhk, viirusnakkused, kodused vigastused.

Tehnilise riski objektiks on tehnosüsteemid ja objektid. Seda tüüpi risk kujutab endast seadmete rikete, elektri- ja soojusvarustuse tehnilise töökindluse vähenemise ning tarbijate energiavarustuse katkestuste ohtu. Energiaettevõtete tehnoloogilised protsessid on väga keerukad, mis nõuab kõrgelt kvalifitseeritud ja seetõttu väga kulukaid operatiiv-, hooldus- ja juhtimispersonali. Samuti seisneb tehniline risk tehniliste katastroofide ohus, mis põhjustavad olulist kahju loodusele, inimestele ja tootmisele. Levinumate tehniliste ohutegurite näideteks on seadmete ja tehnoloogia arendamise suundade ekslik valik ohutuskriteeriumide alusel, konstruktsioonide ebakvaliteetne viimistlus, seadmete kasutamine muul otstarbel, mitteõigeaegsed ennetavad kontrollid ja remonditööd, projektidest puudumine. tehnilisi vahendeid turvalisus.

Enne tootmis- või muu projekti alustamist majanduslik tegevus viiakse läbi keskkonnariskide hindamine. Keskkonnariske hinnatakse läbi teaduslikud uuringud, mis ühendab faktide uurimise ja teaduslikud ennustused. Tulemuseks on töö, mis võimaldab meil mõista saastetegurite või muude loodust kahjustavate ainete hilisemat mõju teatud piirkonnale, mida kehastus endaga kaasa toob. sellest projektist. Keskkonnaoht on tõsine teaduslik töö, mida viivad läbi eranditult professionaalsed ökoloogid. Keskkonnariski ebaõige hindamine võib kaasa tuua pöördumatuid tagajärgi nii konkreetsele piirkonnale kui ka piirkonnale tervikuna. Keskkonnariski allikateks ja teguriteks on tehisreservuaaride teke, vulkaanipursked, maavärinad, üleujutused, orkaanid, aga ka veekogude ja atmosfääriõhu saastumine. kahjulikud ained, pinnas - tootmisjäätmed.

Sotsiaalset riski iseloomustavad sellised tegurid nagu võimalike üleujutustega piirkondadesse elama asumine, piirkonna suurenenud seismilisus, vulkaanipursked ja inimtegevusest tingitud keskkonnareostus. Seal on kaks rühma sotsiaalsed riskitegurid: ettenähtav (mille tegevusi on oodata, hinnata, neid on teadus piisavalt uurinud, võimalik juhtida) ja ettenägematu (mida ei ole võimalik riskianalüüsi a priori etapis tuvastada, mõni võib tekkida esmakordselt seda riskirühma on kõige raskem juhtida).

Majandusriski objekte esindab materiaalsed ressursid. IN rahvusvaheline kaubandus Iga ettevõtet, kes teeb kulusid ühes valuutas ja saab tulu teises valuutas, ähvardab kahjum. Kõik vahetuskursside muutused võivad kaasa tuua ettevõtte finants- ja turupositsiooni halvenemise või paranemise. Majandusriskid tekivad ka siis, kui ettevõte kavatseb tulevikus sõlmida üksikuid lepinguid või teha tegevusi. Majandusriskid on pikaajalised ja potentsiaalselt kõige ohtlikumad riskide ilmingud.

Individuaalne risk võimalike ohtude tekkimise tõenäosuse tõttu ohtlike olukordade korral. Seda saab määrata realiseeritud riskitegurite arvu järgi:

Kus on individuaalne risk; (t)− ohvrite arv ajaühikus t alates

teatud riskitegur; − vastava riskiteguriga kokkupuutuvate inimeste arv ajaühikus t;

Keskkonnarisk väljendab keskkonnakatastroofi, katastroofi, ökoloogiliste süsteemide ja objektide edasise normaalse funktsioneerimise ja eksisteerimise katkemise tõenäosust inimtekkelise sekkumise või looduskatastroofi tagajärjel. Soovimatud keskkonnariski sündmused võivad avalduda nii vahetult sekkumistsoonides kui ka väljaspool:

,

Kus - keskkonnarisk; – inimese põhjustatud keskkonnakatastroofide ja loodusõnnetuste arv ajaühikus t; - võimalike keskkonnahävitusallikate arv vaadeldaval territooriumil;

Sotsiaalne risk iseloomustab eriolukordade negatiivsete tagajärgede ulatust ja tõsidust, aga ka erinevat tüüpi nähtusi ja muutusi, mis vähendavad inimeste elukvaliteeti. Põhimõtteliselt kujutab see endast ohtu inimeste rühmale või kogukonnale. Seda saab hinnata näiteks 1000 inimese kohta arvutatud suremuse dünaamika järgi:

Kus on majanduslik risk, % ; - kõnealusest tegevusest tulenev kahju ühiskonnale; - kasu;

Tehniline risk – tehnosfääri elementide töökindluse kõikehõlmav näitaja. See väljendab õnnetuse või katastroofi tõenäosust masinate, mehhanismide töötamise, tehnoloogiliste protsesside rakendamise, hoonete ja rajatiste ehitamise ja käitamise ajal:

,

kus on tehniline risk; - õnnetuste arv ajaühikus t identsete tehnosüsteemide ja rajatiste kohta; – identsete tehnosüsteemide ja objektide arv, mille suhtes kehtib ühine riskitegur;

Tehniliste riskide allikad ja tegurid: vale suundade valik seadmete ja tehnoloogia arendamiseks vastavalt ohutuskriteeriumidele, seadmete kasutamine muuks otstarbeks, transpordi- ja ladustamisnõuete rikkumine, tehnosüsteemide mitteõigeaegne ennetav ülevaatus ja remont, konstruktsioonide koostamise ja paigaldamise eeskirjade rikkumine ja masinad.

Risk on lahutamatu tegur, mida ei saa vältida. Seetõttu on vaja arvutada vastuvõetav risk.

Vastuvõetav riskühendab endas tehnilised, keskkonna-, sotsiaalsed aspektid ning kujutab endast kompromissi vastuvõetava ohutustaseme ja selle saavutamise majanduslike võimaluste vahel, s.t. Võib rääkida individuaalse, tehnilise või keskkonnariski vähendamisest, kuid ei tohi unustada, kui palju me selle eest maksma peame ja milline on sellest tulenevalt sotsiaalne risk.

Iga karjääri kohta tehtud otsus sisaldab ebakindlust ja on seetõttu seotud riskiga. Arvatakse, et risk on mittetäitmise oht tehtud otsused algandmete ebakindluse tingimustes või (teises versioonis) juhuslikult tegutsedes õnneliku tulemuse lootuses. Riski tase (mõõt):

,

Kus on teguri otsuse täitmise tõenäosus A.

kus ja – geoloogiliste ning tehniliste ja majanduslike andmete kinnitamata jätmise oht.

Oletame, et näitaja A, mille kohta tuleb teha otsus, ebakindluse tõttu varieerub A 0 enne A 5 matemaatilise ootusega Olen ja on normaaljaotusega (joonis 4.1). Kui otsus tehakse A i(punkt F), siis riskitase:

,

Kus S i– jaotuskõvera alune pindala vastuvõetud punktist vasakul; S o– jaotuskõvera alune kogupindala ( S o =1)

Riske on kahte tüüpi. Piiride kahjustamisega kaasneb oht. Näiteks võib karjääri külg seista või kokku kukkuda, rakett võib sihtmärki tabada või mitte tabada jne. Teist tüüpi riske seostatakse monotoonse muutusega oodatavas tulemuses, näiteks karjääri või maagivarude tootlikkuses. Kui riskitase on liiga kõrge, siis karjäär ei lõpeta tööd, kuid ei saavuta määratud tootlikkust. Kui maagivarude hindamisel on riskitase liiga kõrge, siis selle kaevandamine ei peatu, kuid antud horisondil ei pruugi see olla oodatud mahus.

Risk- see on ebasoodsa olukorra või tootmis-, majandus- või muu tegevuse ebaõnnestumise võimalus.

Ebasoodne olukord või kahetsusväärne tulemus see võib hõlmata järgmist:

• saamata jäänud kasum;
• kahjum (omavahendite kaotus);
• tulemuse puudumine (ei kasum ega kahjum);
• saamata jäänud tulu või kasum;
• sündmus, mis võib tulevikus kaasa tuua kahju või saamata jäänud tulu.

Peamised riskiomadused

Majanduslik iseloom. Riski iseloomustatakse kui majanduslikku kategooriat, millel on süsteemis kindel koht majanduskontseptsioonid seotud ettevõtte majandusprotsessi elluviimisega. See avaldub ettevõtte majandustegevuse sfääris, on otseselt seotud selle kasumi kujunemisega ja seda iseloomustavad sageli võimalikud majanduslikud tagajärjed rakendamise protsessis.

Manifestatsiooni objektiivsus. Risk on objektiivne nähtus ettevõtte tegevuses, s.o. saadab kõike ja kõiki tema tegevusvaldkondi. Vaatamata asjaolule, et mitmed riskiparameetrid sõltuvad subjektiivsest juhtimisotsused, jääb selle avaldumise objektiivne olemus muutumatuks.

Esinemise tõenäosus. See väljendub selles, et ettevõtte finants- ja majandustegevuse käigus võib riskisündmus aset leida või mitte. Selle tõenäosuse määra määrab nii objektiivsete kui ka subjektiivsete tegurite mõju, kuid finantsriski tõenäosuslikkus on selle püsiv tunnus.

Tagajärgede ebakindlus. Finants- ja äritehingu tagajärjed sõltuvad riski tüübist ja võivad kõikuda üsna märkimisväärses vahemikus. Teisisõnu, riskiga võivad kaasneda nii ettevõtte rahalised kahjud kui ka täiendava tulu teke. See riski tunnus tähendab selle finantstulemuste, eelkõige käimasoleva tegevuse kasumlikkuse taseme määramatust (mustrite puudumist välimuses).

Oodatavad negatiivsed tagajärjed. Kuigi riski tagajärgi saab iseloomustada nii negatiivsete kui ka positiivsete finants- ja majandustegevuse tulemuslikkuse näitajatega, iseloomustatakse ja mõõdetakse äripraktikas riski võimalike kahjulike tagajärgede tasemega. See on tingitud asjaolust, et mitmed riskitagajärjed määravad mitte ainult tulu, vaid ka ettevõtte kapitali kaotamise, mis viib selle pankrotti (st. ettevõtte tegevusele pöördumatute negatiivsete tagajärgedeni).

Taseme varieeruvus. Konkreetsele tegevusele või ettevõtte teatud tegevusvaldkonnale iseloomulik riskitase ei ole püsiv. See muutub ajas (sõltub operatsiooni kestusest, kuna ajafaktoril on iseseisev mõju riskitasemele, mis väljendub investeeritud finantsvarade likviidsuse tasemes, laenuintressimäära liikumise ebakindluses jne. .) ja muude objektiivsete ja subjektiivsete tegurite mõjul, mis on pidevas dünaamikas.

Hindamise subjektiivsus. Vaatamata sellele, et risk kui majandusnähtus on objektiivse iseloomuga, on selle hindamisnäitaja – riskitase – subjektiivne. Selle subjektiivsuse (antud objektiivse nähtuse ebavõrdne hindamine) määravad infobaasi erinev täielikkuse ja usaldusväärsuse tase, finantsjuhtide kvalifikatsioon, kogemused riskijuhtimise valdkonnas ja muud tegurid.

Riski klassifikatsioon

• Tehnogeensed riskid— need on inimeste majandustegevusega seotud riskid (näiteks keskkonnareostus).
• Looduslikud riskid- need on riskid, mis ei sõltu inimtegevusest (näiteks maavärin).
• Segatud riskid- need on riskid, mis on sündmused, kuid on seotud inimese majandustegevusega (näiteks ehitustöödega kaasnev maalihe).

• Poliitilised riskid— need on riigi poliitilise olukorra ebasoodsatest muutustest või kohalike omavalitsuste tegevusest tingitud otsese kahju ja kahju või saamata jäänud kasumi riskid.
• Sotsiaalsed riskid on sotsiaalsete kriisidega seotud riskid.
• Keskkonnariskid- need on riskid, mis on seotud tsiviilvastutuse tõenäosusega keskkonnakahjude, samuti kolmandate isikute elu ja tervise eest.
• Ärilised riskid— need on majandusliku kahju riskid, mis tekivad mis tahes äri-, tootmis- ja majandustegevuses. Äririskid hõlmavad finantsriske (seotud finantstehingutega) ja tootmisriskid(seotud toodete (tööde, teenuste) tootmisega, mis tahes tüüpi tootmistegevuse elluviimisega).
• Tööalased ohud- need on ametiülesannete täitmisega seotud riskid (näiteks riskid, mis on seotud ametialane tegevus arstid, notarid jne).

• Prognoositud riskid- need on riskid, mis on seotud majanduse tsüklilise arenguga, finantsturu tingimuste faaside muutumisega, konkurentsi prognoositava arenguga jne. Riskide prognoositavus on suhteline, kuna 100% tulemusega prognoosimine välistab vaadeldava nähtuse riskide kategooriast. Näiteks inflatsioonirisk, intressirisk ja mõned muud liigid.
• Ettearvamatud riskid- need on riskid, mida iseloomustab manifestatsiooni täielik ettearvamatus. Näiteks vääramatu jõu oht, maksurisk ja jne.

Selle liigituskriteeriumi järgi jagunevad riskid ka ettevõttesiseselt reguleeritud ja reguleerimata.

Riskitüübid allika järgi:

• Väline (süstemaatiline või turu) risk on risk, mis ei sõltu ettevõtte tegevusest. See risk tekib siis, kui muutuvad teatud majandustsükli etapid, muutuvad finantsturu tingimused ja mitmel muul juhul, mida ettevõte ei saa oma tegevuses mõjutada. Sellesse riskirühma võivad kuuluda inflatsioonirisk, intressimäära risk, valuutarisk ja maksurisk.
• Sisemine (mittesüstemaatiline või spetsiifiline) risk on risk, mis sõltub konkreetse ettevõtte tegevusest. Seda võib seostada kvalifitseerimata finantsjuhtimise, ebaefektiivse vara- ja kapitalistruktuuriga, ülemäärase pühendumisega riskantsetele (agressiivsetele) kõrge tootlusega operatsioonidele, äripartnerite alahindamisega ja muude teguritega, mille negatiivseid tagajärgi saab suures osas ära hoida tõhus juhtimine riske.

• Vastuvõetav risk- see on risk, mille puhul kahjud ei ületa toimingu hinnangulist kasumit.
• Kriitiline risk on risk, mille puhul kahju ei ületa hinnangulist summat brutopalk vastavalt teostatavale operatsioonile.
• Katastroofiline oht- see on risk, mille kahjumi määrab osaline või täielik omakapitali kaotus (võib kaasneda laenukapitali kaotus).

• Lihtne risk iseloomustab riskitüüpi, mis ei ole jagatud selle üksikuteks alatüüpideks. Näiteks inflatsioonirisk.
• Kompleksne risk iseloomustab riski tüüpi, mis koosneb alatüüpide kompleksist. Näiteks investeerimisrisk (investeerimisprojekti risk ja konkreetse finantsinstrumendi risk).

• Risk, mis toob kaasa ainult majanduslikku kahju on ainult negatiivsed tagajärjed (sissetuleku või kapitali kaotus).
• Risk, millega kaasneb saamata jäänud kasum iseloomustab olukorda, kus ettevõte ei saa olemasolevatel objektiivsetel ja subjektiivsetel põhjustel kavandatud tegevust teostada (näiteks krediidireitingut vähendades ei saa ettevõte vajalikku laenu saada).
• Risk, mis toob kaasa nii majanduslikku kahju kui ka lisatulu (« spekulatiivne finantsrisk»), reeglina omane spekulatiivsetele finantstehingutele (näiteks reaalse investeerimisprojekti elluviimise risk, mille kasumlikkus tegevusfaasis võib olla väiksem või suurem kui arvutatud tase).

• Pidev risk on tüüpiline kogu operatsiooniperioodi vältel ja on seotud konstantsete tegurite toimega. Näiteks intressirisk, valuutarisk jne.
• Ajutine risk iseloomustab riski, mis on oma olemuselt püsiv ja tekib ainult finantstehingu teatud etappides. Näiteks ettevõtte maksejõuetuse risk.

• Kindlustatud riskid- need on riskid, mida saab väliskindlustuse kaudu üle kanda vastavatele kindlustusorganisatsioonidele.
• Kindlustamatud riskid— need on riskid, mille jaoks kindlustusturul ei pakuta sobivaid kindlustustooteid.

Nende kahe vaadeldava rühma riskide koosseis on väga paindlik ja ei ole seotud mitte ainult nende prognoosimisvõimega, vaid ka nende rakendamise tõhususega. üksikud liigid konkreetsetes kindlustustoimingutes majanduslikud tingimused kehtivate kindlustustegevuse riikliku reguleerimise vormide alusel.

• Kõrged riskid on riske, mida iseloomustab kahjustuste kõrge sagedus.
• Keskmised riskid- need on riskid, mida iseloomustab kahjustuste keskmine sagedus.
• Väikesed riskid on riskid, mida iseloomustavad väike tõenäosus kahju tekkimine.

Tulemus koos kahjulike tagajärgede kohustusliku esinemisega.

Entsüklopeediline YouTube

1 / 5

✪ VSauce: risk

✪ 2. loeng: Mis on risk ja riskijuhtimine?

✪ Risk. 1987 NSV Liidu ajalooline ja ajakirjanduslik film.

✪ Kuidas juhtida riske / Gerchik riskijuhist ettevõttes Gerchik & Co

✪ Kuidas kiiresti riske arvutada

Subtiitrid

Etümoloogia

Omadused

Risk eeldab alati tulemuse tõenäosuslikkust ning sõna risk tähendab kõige sagedamini ebasoodsa tulemuse (kahju) saamise tõenäosust, kuigi seda võib kirjeldada ka kui tõenäosust saada oodatust erinev tulemus. Selles mõttes saab võimalikuks rääkida nii kahjumiriskist kui ka ülekasumi riskist.

Finantsringkondades on risk mõiste, mis on seotud inimeste ootustega sündmuste toimumisele. Siin võib see viidata potentsiaalselt soovimatule mõjule varale või selle omadustele, mis võib tuleneda mõnest minevikust, olevikust või tulevasest sündmusest. Tavakasutuses kasutatakse riski sageli sünonüümina kaotuse või ohu tõenäosusega.

Professionaalsetes riskianalüüsides ühendab risk tavaliselt sündmuse toimumise tõenäosuse, selle tekitatava mõju ja selle toimumise asjaolud. sündmused. Kui aga varade hinda määrab turg, siis kõigi tõenäosused ja mõjud sündmused need kajastuvad terviklikult turuhinnas ja seetõttu tuleneb risk ainult selle hinna muutumisest; see on üks Black-Scholes'i hinnanguteooria tagajärgi. RUP (Rational Unified Process) seisukohalt on risk aktiivne/arenev protsessitegur, millel on potentsiaali. negatiivset mõju protsessi edenemise kohta.

Ajalooliselt on riskiteooriat seostatud kindlustusteooria ja kindlustusmatemaatiliste arvutustega.

Praegu kaalutakse riskiteooriat [ kelle poolt?] kriisiteaduse – kriisiteaduse – osana. [ ]

1. "Oletuslik" näitab, et sündmus ei ole ette määratud, mis tähendab, et see võib toimuda või mitte.
2. “Eeldamine” kannab endas teatud sündmuse tõenäosuse tunnust, mille osapool eeldab.
3. „Eeldus“ viitab sellele, et see oletus tuleneb mõtleva olendi subjektiivsest arvamusest tulevase perioodi sündmuse kohta, mis pole veel toimunud.
4. "Võimeline tekitama kahju või kaotust" näitab lisaks ebakindlusele võimalike tagajärgede negatiivsust.
5. Mõistet "kahju või kahju" ei ole definitsioonis teadlikult asendatud "negatiivsete tagajärgedega" ainult seetõttu, et riskoloogia ja riskijuhtimise jaoks on oluline võimalike tagajärgede subjektiivne hinnang.
6. "Kahju või kaotust" mõistetakse negatiivsete tagajärgede kõige laiemas tähenduses: alates tuju- ja materiaalsetest kuludest, saamata jäänud kasumist, maine kahjustamisest kuni rahaliste kahjude ja tervisekaotuseni.
7. "Kellele" näitab, et risk kuulub.
8. „Võtatavus“ kombinatsioonis „kellelegi“ viitab sellele, et oletatav subjekt (riski analüüsiv, hindav subjekt) ja „igaüks“ (subjekt, kellele antud risk ja selle tagajärjed kuuluvad) ei pruugi olla sama isik.

Definitsioonist tulenevalt on "riskil" endal järgmised iseloomulikud omadused:

1. Ebakindlus. Risk eksisteerib siis ja ainult siis, kui võimalik on rohkem kui üks sündmuste areng.
2. Kahju. Risk on olemas, kui tulemus võib põhjustada kahju (kao) või muid negatiivseid (ainult negatiivseid!) tagajärgi.
3. Analüüsi kättesaadavus. Risk eksisteerib ainult siis, kui olukorra kohta kujuneb “eeldaja” subjektiivne arvamus ja antakse kvalitatiivne või kvantitatiivne hinnang tulevase perioodi negatiivsele sündmusele (muidu on tegemist ohu või ohuga).
4. Tähtsus. Oht tekib siis, kui kavandataval sündmusel on praktiline tähendus ja see mõjutab vähemalt ühe subjekti huve. Ilma kuuluvuseta pole ohtu.

Riskifunktsioonid

Mõned kontrollimatu (reguleerimata, “metsiku”) turu ja teatud tüüpi äritegevuse kaasaegsed uurijad usuvad, et riskil on stimuleeriv ja kaitsev funktsioon. Stimuleerival funktsioonil on konstruktiivsed (kaitsevahendite ja -seadmete loomine) ja destruktiivsed (seikluslikkus, voluntarism) aspektid. Kaitsefunktsioonil on samuti kaks aspekti: ajaloolis-geneetiline (kaitsevahendite otsimine) ja sotsiaal-juriidiline (vajadus seadustada mõiste “riski legitiimsus”). Arvestades riski kui positiivset funktsiooni, tehti ettepanek eristada veel kahte riskifunktsiooni: kompenseeriv (lisakasumi võimalus) ja sotsiaalmajanduslik (selektiivne – efektiivsete omanike jaotamine).

Peamised funktsioonid:

1. Kaitsev - väljendub selles, et majandusüksuse jaoks (mõnes riigimajanduse sektoris) on risk normaalne seisund, mistõttu tuleb kujundada ratsionaalne suhtumine ebaõnnestumistesse;
2. Analüütiline – riski olemasolu eeldab vajadust valida üks võimalikud variandidõige otsus;
3. Uuenduslik – väljendub probleemidele ebatraditsiooniliste lahenduste otsimise stimuleerimises;
4. Reguleeriv - on vastuolulise iseloomuga ja ilmneb kahes vormis: konstruktiivne ja hävitav.

Mõiste kujunemise ajalugu

Riski uurimine on tihedalt seotud tõenäosusteooria arenguga.

Tuleb märkida, et kriisivaba ja seetõttu riskide kontseptsiooni minimeerimise, majandusarengu suund tasakaalustrateegiate raames on sügavalt uuritud silmapaistvate teadlaste ja Nobeli preemia laureaadid nagu V. Paretto, D. Nash, L. Shapley, V. Leontiev. Nende teoreetilistes töödes oli määramatus, aga ka risk, eranditult negatiivne nähtus ja uurija (juhi) ülesanne oli seda tasandada või paljastada.

Stsenaariumi analüüs

20. sajandil nn stsenaariumi analüüs, mis küpses külma sõja ajal, globaalsete jõudude vastasseisus, eriti USA ja NSVLi vahel, kuid leidis kindlustusringkondades laialdast tunnustust alles 1970. aastatel, kui tekkis naftakriis, mis põhjustas sügavamate meetodite kiire arengu. terviklik ettenägemine sisse kindlustusäri. Teistes majandus- ja tootmissektorites, eriti süsteemide loomisel automaatjuhtimine, on riski mõistet otsustusteooria elemendina kasutatud pidevalt alates 19. sajandi lõpust.

Riski teadusliku lähenemise arendamise järgmine voor turumajandus tekkis peamiselt finantshuvidest 1980. aastatel, kui nn tuletisinstrumendid muutusid tavaliseks. Enamik mittematemaatilisi spetsialiste võttis aga teaduslikud meetodid omaks alles 1990. aastatel, mil arvutite võimsus võimaldas lõpuks arvestada piisavalt laia andmevalikuga ja esitada uurimistulemusi investeeringuid tegevale avalikkusele kättesaadaval kujul. otsuseid.

Märkimisväärne panus riskihinnangute teooriasse anti kiirgus- ja keskkonnariskide hinnangute väljatöötamisel, mil võidutses “läveta riskide” teooria.

valitsused erinevad riigid Nad kasutavad laialdaselt keerukaid teaduslikke riskihindamise meetodeid, et kehtestada kõige sobivamad standardid, näiteks keskkonnaregulatsiooni jaoks, nagu on juba teinud USA Keskkonnakaitseagentuur.

Riski psühholoogia

Psühholoogias seostatakse terminit risk kolme uurimisvaldkonnaga:

• Risk kui tegevuse eeldatava ebaõnnestumise mõõt. Riskikaal määratakse ebaõnnestumise tõenäosuse ja ebasoodsate tagajärgede ulatuse korrutisena.
• Risk kui tegevus, mis ähvardab subjekti teatud kahjudega (kaotus, haigus, muu kahju). On motiveeritud riske, millega kaasneb tegevuses situatsiooniliste eeliste saamine, ja motiveerimata riske, millel puudub ratsionaalne alus; õigustatud ja põhjendamatu risk.
• Risk kui valikolukord. Tuleb teha valik vähematraktiivse, kuid töökindlama strateegia ja atraktiivsema, kuid vähem töökindla strateegia vahel (“Tihane käes või pirukas taevas”).

Riskivalmidus on indiviidi üsna stabiilne omadus ja on seotud selliste isiksuseomadustega nagu impulsiivsus, iseseisvus, edu soov ja kalduvus domineerida. Riskikäitumist mõjutavad ka kultuur ja sotsiaalsed tingimused.

Riski vastand on garantiid. On saavutuste tagatised (mõeldud edu saavutamiseks) ja hüvitise tagatised (mõeldud ebaõnnestumiseks).

Kahetsemine

Üks tõhus viis riskide hindamisel või mõõtmisel tekkivate riskide tekitamise probleemidega tegelemiseks (kuigi mõned väidavad, et riski ei saa mõõta, vaid ainult hinnata) on tagada, et stsenaariumid sisaldaksid range reeglina ebapopulaarseid ja võib-olla ebatõenäolisi (rühmas) "ohu" ja/või "nägemussündmuse" suure mõju väikese tõenäosusega. See võimaldab riskianalüüsis osalejatel sisendada delikaatselt hirmu teiste ja muude isiklike ideaalide ees, et inimesed käituksid teisiti muul põhjusel kui formaalsete nõuete ja juhiste järgimisel.

Näiteks võib õhurünnaku stsenaariumiga erasektori arenenud analüütik seda ohtu USA eelarvele vähendada. Seda võib aktsepteerida kui ametlikku riski, mille tõenäosus on väike. See võimaldaks ähvardustega toime tulla, isegi kui valitsuse kõrged analüütikud ähvardused tagasi lükkasid. Isegi väike investeering hoolsusse selles küsimuses oleks võinud sellise rünnaku hävitada või ära hoida – või vähemalt maandada riski eest, et avalik haldus võib eksida.

Hirm kui intuitiivne riskihinnang

Praegu peame tuginema oma hirmudele ja kõhklustele, et kaitsta end kõige sügavamalt tundmatute asjaolude eest. Gavin de Becker nendib oma raamatus The Gift of Fear: „Tõeline hirm on kingitus, see on signaal ellujäämisest, mis aga kõlab ainult ohuga silmitsi seistes. Ometi valitsevad meid teised garanteerimata hirmud viisil, mida ükski teine ​​elusolend Maal endale teha ei luba. Seda ei tohiks juhtuda." Risk tuleb määratleda kui viis, kuidas me kollektiivselt mõõdame ja jagame seda "tõelist hirmu" - ratsionaalse kahtluse, irratsionaalse hirmu ja paljude teiste "mitte-kvantitatiivsete" kõrvalekallete sulamit meie enda kogemuses.

Teoreetiline risk

Efektiivne risk

Kuigi tavaliselt ei ole võimalik tõhusat riski otseselt mõõta, kasutatakse selle hindamiseks või "mõõtmiseks" palju mitteametlikke meetodeid. Formaalsed meetodid mõõdavad kõige sagedamini ühte riskimõõtu: nn VaR (Value At Risk – riskikulu mõõt).

Näiteks tehniline risk:

Risk R (\displaystyle \mathbf (R) )– ohu kvantitatiivne tunnus, mis on määratud ohtude esinemissageduse järgi. See on konkreetse ohuga kokkupuutest põhjustatud kahjulike tagajärgede (surmade arv, haigusjuhtude arv, puue jne) arvu suhe. N , (\displaystyle \mathbf (N) ,) nende võimalikule arvule teatud perioodiks Q (\displaystyle \mathbf (Q) ):

Kus N (t) (\displaystyle \mathbf (N) (t)) - kvantitatiivne näitaja soovimatute sündmuste sagedus ajaühikus t (\displaystyle t);

Q (f) (\displaystyle \mathbf (Q) (f))- teatud ohuteguriga kokkupuutuvate riskiobjektide arv f (\displaystyle f).

Risk on mõõtmeteta suurus, mis on kindlaks määratud kindla aja jooksul.

Riskitundlikud tööstusharud

Mõned tööstusharud juhivad riske väga mõõdetaval viisil. Nende hulka kuuluvad tuuma- ja lennutööstus, kus võimalik ebaõnnestumine kavandatud süsteemide keerukad seeriad võivad viia väga soovimatute tulemusteni. Konkreetse sündmuste klassi üldine riskimõõt on

Kus P (\displaystyle \mathbf (P) )- sündmuse tõenäosus ja C (\displaystyle \mathbf (C) )- selle "tagajärg". Kogurisk on üksikute klasside individuaalsete riskide summa. Tuumatööstuses mõõdetakse "efekti" sageli radioloogilise kiirguse tasemega väljaspool kiirgavat piirkonda, mis on sageli koondatud viieks või kuueks kümne astme laiuseks ribaks.

Riske hinnatakse sündmuspuu meetoditega (vt tööstusohutus). Kui need riskid on väikesed, peetakse neid üldiselt „laialt vastuvõetavateks”. Kõrgemat riskitaset (tavaliselt kuni 10-100 korda, mida peetakse laialdaselt vastuvõetavaks) tuleb põhjendada selle maandamiseks tehtavate kulude ja võimaliku kasuga, mis muudab selle talutavaks – neid riske peetakse "talutavaks". Sellest tasemest kõrgemad riskid klassifitseeritakse talumatuteks.

Erinevad valitsused on võtnud arvesse "laialt aktsepteeritavat" riskitaset – esimese katse tegi Briti valitsus ja akadeemiline teadlane F. R. Farmer ISBN 5-901039-12-2 koopia) // Financial Analysts Journal, 60 (6 ), 19-25. Paber, mis uurib riski aluseid

Selle peatüki materjalidega tutvumise tulemusena peaks õpilane:

• tea mõisted "risk" ja "määramatus"; riskiteooria ajalugu ja selle areng; milliste kriteeriumide alusel saab riske klassifitseerida; kuidas kasutada klassifikatsiooni nende analüüsimeetodite väljatöötamiseks ja riskijuhtimissüsteemi korraldamiseks;
• suutma eristada erinevate koolkondade teadlaste seisukohti teoreetilised aspektid kategooriad "risk" ja "määramatus"; määrata erinevat tüüpi riske, tuvastama ja kasutama varade hindamisel süstemaatilisi ja mittesüstemaatilisi riske;
• oma teadmised kaasaegsetest riskiteooriatest (portfell, finantsvarade hindamine, optsioonide hindamine).

Mõistete "risk" ja "määramatus" määratlus

Tuleb märkida, et “riski” mõistel on üsna pikk ajalugu, kuid riski erinevaid aspekte hakati aktiivselt uurima 19. sajandi lõpus - 20. sajandi alguses. Huvitav on see, et kuni 17. saj. ei eksisteerinud üldine kontseptsioon riski märkimiseks usuti, et hea ja halb õnn on saatus ja õnn.

Vana-Kreekas lähtus mütologiseeritud maailmavaade sellest, et tulevik on täielikult ette määratud jumalate tahte ja sooviga, s.t. absoluutselt sõltumatud inimkäitumisest.

Maailma religioonide ja eelkõige kristluse tekkimine viis selleni, et tulevik muutus ebaselgeks. On tekkinud arusaam, et inimese käitumisest sõltub “teistsuguse” tuleviku võimalus nii päriselus kui ka pärast surma. Seetõttu oli vastutus oma tegude tagajärgede eest.

Keskajal oli arusaam, et tulevik ei sõltu ainult Jumalast. Üks neist, kes selle probleemi esimest korda tõstatas, oli Itaalia munk, matemaatikaprofessor, kes elas 15. sajandil, Luca Nacisli. Renessansiajal hakati tõsiselt uurima riskiga seotud probleeme. Tänu hasartmängude ja eriti täringumängu arengule sai võimalikuks tulevikku ennustada. Hasartmänge uurides pöördus prantsuse matemaatik, filosoof ja leiutaja Blaise Pascal 1654. aastal abi saamiseks matemaatik P. Fermat’ poole. Koostöö tulemusena sündis tõenäosusteooria. Sellest sai tohutu ideoloogiline ja praktiline hüpe, mis võimaldas esmakordselt teha kvantitatiivseid tulevikuprognoose. Sellest ajast alates hakkasid ennustusvahendid, nagu ennustamine, ohverdamine ja õnnistatud inimeste deliirium, saama minevikku.

18. sajandi alguses. Saksa matemaatik G. Leibniz esitas selle idee ning Šveitsi matemaatik J. Bernoulli põhjendas suurte arvude seadust ja töötas välja statistilised protseduurid. Alates 1725. aastast, kui Inglismaa valitsus kasutas esimest korda suremuse tabeleid, on see tööriist kiiresti levinud kogu maailmas.

1730. aastal võttis prantsuse matemaatik A. Moivre kasutusele normaaljaotuse struktuuri ja riskimõõdu mõiste – standardhälbe. 1738. aastal määratles D. Bernoulli eeldatava kasulikkuse, millele lõpuks tuginetakse kaasaegne teooria portfelliinvesteeringud. Alates 1763. aastast on maailm tänu Bayesi teoreemile (hüpoteesiteoreem) õppinud, kuidas kontrolliobjekti teadlikkuse aste mõjutab otsuste tegemist.

Seega uute seaduste avastamine ja peaaegu kõigi väljatöötamine kaasaegsed instrumendid riskijuhtimine ulatub 17.-18. 1

Uus ajastu on toonud riskiteadlikkuse kui inimtegevuse võtmeteguri ja edu saavutamise ühe tingimuse.

Teaduskirjandusest leiate selle mõiste erinevaid definitsioone. Reeglina annavad autorid need mis tahes konkreetse tegevuse kohta. Meid huvitavad eelkõige majanduskirjanduses antud definitsioonid.

Peter Bernstein juhib riskijuhtimise ajaloole pühendatud teoses tähelepanu sellele, et sõna "risk" tuleb vana itaalia keelest. risicare, mis tähendab "julgeda", ja järeldab, et "selles mõttes on risk pigem valik kui palju" 2.

Websteri sõnaraamatus ( Websteri entsüklopeediline lühendamata sõnaraamat)“risk” on määratletud kui “kahju või kaotuse tõenäosus”, st. risk viitab võimalusele, et midagi juhtub ebasoodne sündmused, mis toovad erinevat tüüpi kaotusi. Seda traditsioonilist riskikontseptsiooni saab demonstreerida mitmete kodu- ja välismaiste autorite antud riskimääratlustega (tabel 1.1).

Tabel 1.1

Mõiste “risk” definitsioonid ja nende allikad

• 1 Vaata: Višnjakov Ya.D., Radaev N.N. Üldine teooria riskid: uuringud, käsiraamat. 2. väljaanne, rev. M.: Akadeemia, 2008. Lk 14-15.
• 2 Bernstein P. Jumalate vastu: taltsutamisrisk: tlk. inglise keelest M.: Olimp-Business, 2000. Lk 26.

Tabeli lõpp. 1.1

Kui võrrelda eespool toodud riskimõistete definitsioonide ulatust, selgub, et need erinevad. Traditsioonilises kontseptsioonis on palju muid riski määratlusi, kuid need ei muuda tõenäoliselt üldpilti.

Riski laiendatud tõlgendus identifitseeritakse määramatuse mõistega, mis tähendab keeruka süsteemi optimaalse arenguvektori täpse ennustamise võimatust ja toob kaasa mitte ainult negatiivsete tagajärgede tõenäosuse, vaid ka positiivsete võimaluste. Järgmised määratlused illustreerivad laiendatud kaasaegset kontseptsiooni.

Risk on tulevaste finantstulemuste ebakindlus.

Risk on tulevase puhastulu saamise ebakindlus.

Risk on tõenäosus, et ettevõtte tegevusega kaasneva ebakindluse tingimustes ei saada plaanitud tulu.

Siin on selgelt näha lähedalt seos riski, tõenäosuse ja ebakindluse vahel." Risk põhineb turutegevuse tõenäosuslikkusel ja olukorra ebakindlusel selle rakendamise ajal. Seetõttu on riskikategooria kõige täpsemaks paljastamiseks vaja määratleda riskide aluseks olevad mõisted "tõenäosus" ja "määramatus".

Tõenäosus. Mõiste "tõenäosus" on tõenäosusteooria ja võimaldab sündmusi kvantitatiivselt võrrelda nende võimalikkuse astme järgi. Sündmuse tõenäosus on teatud arv intervallist, mis on suurem, seda võimalikum on sündmus. Tõenäosus iseloomustab võimalust saada teatud konkreetne tulemus. Ilmselt peetakse tõenäolisemaks sündmust, mis esineb sagedamini. Seega seostatakse tõenäosuse mõiste kõigepealt kogenud, praktilise "sündmuse sageduse" mõistega.

Mõõtühikuks on tõenäosus usaldusväärne sündmused, t.s. selline sündmus, mis mingi kogemuse või tegevusprotsessi tulemusena peab kindlasti toimuma. Sellise sündmuse näide on toodete müügist tulu saamise fakt, kuna selline olukord on võimatu, kui ettevõte müüks tooteid hinda maksmata (mis võib olla null, sel juhul on tulu null).

Ebakindlus. See eeldab tegurite olemasolu, milles tegevuste tulemusi ei ole deterministlik ja mil määral need tegurid tulemusi mõjutada võivad, pole teada. Näiteks on see projekti elluviimise tingimusi puudutava teabe puudulikkus või ebatäpsus.

Määramatuse tegurid jagunevad välisteks ja sisemisteks. Väline tegurid - seadusandlus, turu reaktsioon toodetud toodetele, konkurentide tegevus jne. Sisemine - ettevõtte personali pädevus, vead projekti omaduste määramisel jne.

Mis tahes tüüpi äritegevuses esinevad ebakindluse tingimused on seletatavad asjaoluga, et majandussüsteemid oma toimimisprotsessis sõltuvad mitmest põhjusest, mida saab süstematiseerida määramatuste diagrammi kujul (joonis 1.1). .

Riis. 1.1.

Tekkimisaja alusel jagatakse määramatused tagasiulatuvateks, hetkelisteks ja prospektiivseteks. Vajadus arvestada hindamisel ajategurit majanduslik efektiivsus tehtud otsused on tingitud asjaolust, et nii mõju kui ka kulud võivad aja peale jaguneda. Aja jooksul erinevalt jaotatud võrdse suurusega kulud annavad üht või teist tüüpi (majanduslikud, sotsiaalsed jne) ebavõrdseid kasulikke tulemusi.

Pidades kõige enam ebakindlust iseloomulik põhjus Risk majandus-, äri-, juhtimis-, finants- ja muud tüüpi tegevuses, tuleb märkida, et selle eraldamine ja uurimine on äärmiselt vajalik, kuna praktikas tuleb toime tulla olukordadega, mille tingimusi ei ole võimalik üheselt määrata.

Kirjanduses leidub mõistest “määramatus” erinevaid sõnastusi. Meie arvates on kõige täielikum sõnastus järgmine: määramatus on ebatäielik või ebatäpne ettekujutus erinevate parameetrite väärtustest tulevikus, mis on põhjustatud erinevatel põhjustel, peamiselt ebatäielikust või ebatäpsest teabest selle rakendamise tingimuste kohta. sealhulgas seotud kulud ja tulemused.

Sündmuste toimumise tõenäosuse seisukohalt võib määramatuse jagada kolme liiki: täielik määramatus, täielik kindlus, osaline määramatus.

Täielik ebakindlus mida iseloomustab nullilähedane prognoositavus R, sündmuse toimumine, mida matemaatiliselt väljendab seos

Kus t- aeg; tk- sündmuse ennustamise viimane aeg.

Täielik kindlus vastab ühtsusele lähedaste sündmuste ennustatavusele, s.t.

See on võimalik eelkõige juhtudel, kui probleemi lahendamisel ebakindluse tingimustes tehakse kindlaks, millise tõenäosusega on optimaalne lahendus usaldusprognoosivahemikus, mis võimaldab ettevõtte omanikul mitte ainult oma strateegiat turul ellu viia, vaid ka ennustada oma käitumist ja turu arengusuundi jne.

Osaline ebakindlus vastab sellistele sündmustele, mille prognoositavus jääb vahemikku 0 kuni 1, mille määrab ebavõrdsus

Riski ja sellega kaasnevate rahaliste, moraalsete ja muude kahjude objektiivse olemasolu tingimustes on vajadus teatud mehhanismi järele, mis võimaldaks võimalikud viisid ettevõtja (firma) seatud eesmärkide seisukohalt arvestama otsuste tegemisel ja äritegevuse elluviimisel riskiga.

Riski kui majanduskategooriat iseloomustab ka selline tunnus nagu ebajärjekindlus.

Ebajärjekindlus. Riski ebajärjekindlus avaldub selles, et ühelt poolt tagab risk algatuste, uuenduslike ideede, eksperimentide elluviimise, s.o. kiirendab sotsiaalset ja tehnilist progressi, teisest küljest toob risk kaasa avantürismi, voluntarismi ja sotsiaalse progressi pärssimise, kui riskitingimustes valitakse alternatiiv ilma nähtuse arengu objektiivseid seaduspärasusi piisavalt arvestamata.

Risk on tihedalt seotud alternatiivide valiku ja nende tulemuse tõenäosuse arvutamisega.

Alternatiivne. See hõlmab vajadust valida lahendus mitme võimaliku variandi hulgast. Seal, kus valikut pole, riskantset olukorda ei teki ja riski pole. Olenevalt riskiolukorra konkreetsest sisust lahendatakse alternatiive mitmel viisil. Lihtsates olukordades tehakse valik varasema kogemuse ja intuitsiooni põhjal ning sisse raskeid olukordi on vaja kasutada spetsiaalseid meetodeid ja tehnikaid.

Selles - subjektiivne pool risk. Lisaks avaldub subjektiivsus ka selles, et inimesed tajuvad psühholoogiliste omaduste, erinevuste tõttu sama majandusriski olukorda erinevalt. moraaliprintsiibid, rahaline olukord jne.

Samal ajal on oht objektiivne pool, mille määrab paljude looduslike, sotsiaalsete ja tehnoloogiliste protsesside tõenäosuslik olemus ning subjektidevahelised mitmemõõtmelised suhted. Pealegi seisneb riski objektiivsus ka selles, et see eksisteerib sõltumata sellest, kas selle olemasolu realiseeritakse või mitte, kas sellega arvestatakse või ignoreeritakse.

Nagu märgitud, on riski olemasolu otseselt seotud olemasoluga ebakindlus, mis on avaldumisvormilt ja sisult heterogeenne.

Esiteks on ebakindlus. väliskeskkond, mis hõlmab objektiivseid majanduslikke, sotsiaalseid ja poliitilisi tingimusi, milles äritegevus toimub ja mille toimimisega ta on sunnitud kohanema. Need on võimalikud nihked sotsiaalsetes vajadustes ja tarbijanõudluses, tehniliste ja tehnoloogiliste uuenduste teke, poliitilise olukorra muutused, loodusnähtused jne. Märkimisväärne mõju ettevõtlustegevus omab majandusolukorra ebakindlust, mis tuleneb kaupade, raha, tootmistegurite pakkumise volatiilsusest, mis sõltub paljudest muutujatest, vastaspooltest ja isikutest, kelle käitumist ei saa alati aktsepteeritava täpsusega ennustada.

Seega peamine ebakindluse allikad ja sellest tulenevalt ja risk järgnev.

• 1. Looduslike protsesside ja nähtuste spontaansus, looduskatastroofid.
• 2. Õnnetus. Paljude sotsiaalmajanduslike ja tehnoloogiliste protsesside tõenäosuslikkus viib selleni, et sarnastel tingimustel toimub sama sündmus erinevalt, s.t. on juhuse element. See määrab eeldatava tulemuse üheselt ennustamise võimatuse.
• 3. Kättesaadavus vastandlikud tendentsid, vastandlike huvide kokkupõrge. Selle riskiallika ilmingud on väga mitmekesised: sõdadest ja rahvustevahelistest konfliktidest konkurentsi ja huvide lahknemiseni.

Vaenutegevuse tagajärjel võib ettevõtjat ähvardada ekspordi- või impordikeeld, kaupade ja ettevõtete konfiskeerimine, välisinvesteeringute külmutamine jne.

Võitluses ostjate pärast saavad konkurendid laiendada tootevalikut, alandada hindu, parandada kvaliteeti jne. Samuti on ebaaus konkurents. Kõik see tekitab riskiolukordi.

• 4. Teaduse ja tehnoloogia progressi tõenäosuslik olemus. Teaduse ja tehnika üldist arengusuunda saab ennustada vaid teatud täpsusega, s.t. tehniline areng on võimatu ilma riskita, mis on tingitud selle tõenäosuslikust olemusest.
• 5. Mittetäielikkus, teabe puudumine objekti, protsessi, nähtuse kohta, mille kohta otsus tehakse, inimlikud piirangud teabe kogumisel ja töötlemisel, selle muutlikkus.

Otsustusprotsess eeldab teabe kättesaadavust kaupade ja teenuste ning kapitali nõudluse suuruse kohta; O finantsstabiilsus klientide ja konkurentide maksevõime; hindade ja valuutakursside kohta jne. Praktikas on selline teave sageli heterogeenne, puudulik või moonutatud. Mida madalama kvaliteediga on otsuste tegemisel kasutatav teave, seda suurem on sellise otsuse negatiivsete tagajärgede risk.

• 6. Riskiallikate hulka kuuluvad ka:
  • piirangud ja (või) materiaalsete, rahaliste, tööjõu ja muude ressursside ebapiisavus otsuste tegemisel ja elluviimisel;
  • objekti ühemõttelise tunnetamise võimatus juures olemasolevaid meetodeid ja teaduslike teadmiste tase;
  • inimese teadliku tegevuse suhteline piiratus; erinevusi hinnangutes, hoiakutes jne;
  • põhikomponentide tasakaalustamatus planeerimise majanduslik mehhanism, hinnakujundus, logistika, finants- ja krediidisuhted.

• MorganJ. R. RiskMetrics – tehniline dokument. URL: http://www.jpmorgan.com
• Vt: Kasjanenko T. G. Ettevõtluse hindamise kontseptuaalne raamistik: kujunemise tunnuste kajastamine professionaalne hindamine Venemaal. Peterburi: Peterburi Riikliku Majandus- ja Majandusülikooli kirjastus, 2006. lk 229-230.
• Vt: Ventzel E. S. Tõenäosusteooria. M.: Kõrgkool, 1999. Lk 24.
• Vaata: Volkov I.M., Gracheva M.V. Disainianalüüs. M.: Pangad ja börsid; ÜHTSUS, 1998. lk 202.