چنین تحلیلی مطابق با سیستم شاخص های سودآوری مورد استفاده در یک شرکت خاص ساخته شده است. با در نظر گرفتن گروه های شاخص هایی که قبلاً مورد بحث قرار گرفت، تحلیل عاملی را می توان به صورت زیر ساخت.

سودآوری محصولات با تغییر در قیمت محصول و هزینه آن (هزینه های مادی) تعیین می شود.

بگذارید K 0 و K 1 به ترتیب سودآوری محصولات برای دوره های پایه و گزارش باشد. سپس طبق تعریف:

K 0 = (N 0 -S 0) / N 0. (1.6)

K 1 = (N 1 -S 1) / N 1.

که در آن P 1 , P 0 - سود حاصل از فروش دوره های گزارشگری و پایه به ترتیب.

N 1، N 0 - به ترتیب فروش محصولات (کارها، خدمات)؛

S 1، S 0 - به ترتیب هزینه محصولات (کارها، خدمات)؛

K - تغییر در سودآوری برای دوره مورد تجزیه و تحلیل.

تأثیر عامل تغییرات قیمت روی محصولات با محاسبه (با استفاده از روش جایگزینی زنجیره) تعیین می شود:

K N =(N 1 -S 0) / N 1 - (N 0 -S 0) / N 0. (1.7)

بر این اساس، تأثیر تغییرات در بهای تمام شده، تغییر کلی در سودآوری دوره را ایجاد می کند:

K S =(N 1 -S 1) / N 1 - (N 1 -S 0) / N 1. (1.8)

مجموع انحرافات عامل کل تغییر در سودآوری دوره را نشان می دهد:

K=K N -K S. (1.9)

بنابراین، سودآوری محصولات به طور مستقیم به حجم فروش، یعنی درآمد و هزینه تولید بستگی دارد. برای افزایش سودآوری، یکی از شرایط زیر باید رعایت شود: رشد درآمد با هزینه های ثابت یا کاهشی. کاهش هزینه با حجم درآمد ثابت؛ یا نرخ رشد بالاتر درآمد در مقایسه با نرخ رشد هزینه.

سودآوری دارایی های تولید نیز به راحتی با استفاده از وابستگی به عوامل مدل سازی می شود:

ک پ.ک. =P/(F+E)=(P/TR)*(TR/(F+E)) (1.10)

جایی که: K P.K - سودآوری دارایی های تولیدی؛

P - سود خالص؛

و - هزینه اصلی دارایی های تولیدی;

E - مقدار متوسط ​​سرمایه در گردش.

TR - درآمد فروش.

این فرمول رابطه بین سودآوری صندوق‌های K P.K، دارایی‌های تولیدی (P/(F+E))، سودآوری فروش (P/TR) و بهره‌وری سرمایه (TR/(F+E)) را نشان می‌دهد. معنای اقتصادی این است که فرمول به طور مستقیم راه هایی را برای افزایش سودآوری نشان می دهد: با بازده فروش کم، لازم است برای تسریع گردش دارایی های تولید تلاش کرد.

لازم است یک مدل عامل دیگر سودآوری را در نظر بگیریم:

P/PK=(P/TR)*(TR/TK)*(TK/PK) (1.11)

جایی که: PK - سرمایه سهام؛

TK - کل سرمایه.

همانطور که مشاهده می شود، بازده حقوق صاحبان سهام (P/PK) به تغییرات در سطح سودآوری محصول (P/TR)، نرخ گردش کل سرمایه (TR/TK) و نسبت سرمایه حقوق صاحبان سهام و بدهی بستگی دارد. از این وابستگی نتیجه می شود که با برابری سایر موارد، بازده سرمایه با افزایش سهم افزایش می یابد پول قرض گرفته شدهبه عنوان بخشی از کل سرمایه مطالعه چنین وابستگی قدرت شواهد زیادی برای ارزیابی دارد وضعیت مالیشرکت ها، میزان نتایج فعالیت های خود را ارزیابی می کنند.

با این حال، اخطار زیر باید رعایت شود. هنگام تجزیه و تحلیل عواملی که سطح سودآوری را با توجه به عناصر فرمول ها تعیین می کنند ، گاهی اوقات معنای اقتصادی پدیده ها تحریف می شود ، زیرا خود مقادیر مطلق کارایی استفاده از وجوه پیشرفته برای تولید را نشان نمی دهند. به عنوان مثال هر گونه افزایش در میانگین بهای تمام شده دارایی های ثابت باعث کاهش سودآوری می شود. در واقعیت، پیشرفت فنی، به طور معمول، با افزایش نسبت سرمایه به نیروی کار کارگران و ارزش صندوق تولید عمومی، که محرک اصلی افزایش کارایی تولید، از جمله سودآوری است، همراه است.

سود و سودآوری در شرایط شکل گیری اقتصاد بازارمهمترین شاخص ها هستند فعالیت اقتصادیسازمان ها و شرکت های کشاورزی این شاخص ها همه جنبه های فعالیت شرکت را منعکس می کنند: حجم و ساختار گردش مالی، استفاده منطقی از منابع، اجرای اقدامات برای بهبود سازمان ها و فناوری های فرآیند تولید و غیره.

مقدار و سطح سود تحت تأثیر تعداد زیادی از عوامل مختلف شکل می گیرد که بر آنها تأثیر مثبت و منفی دارند. تعداد عواملی که میزان سود و سودآوری را تعیین می‌کنند به سختی می‌توان به وضوح محدود کرد؛ این تعداد بسیار زیاد است. عوامل وزنی را می توان به دو دسته عمده تقسیم کرد که بیشترین تأثیر را بر میزان و سطح سود دارند و عوامل ثانویه که می توان از تأثیر آنها چشم پوشی کرد. علاوه بر این، کل مجموعه عوامل را می توان به داخلی و خارجی تقسیم کرد. آنها از نزدیک مرتبط هستند.

به عوامل داخلیتأثیرگذار بر سود و سودآوری شامل عوامل منبع (اندازه و ترکیب منابع، وضعیت منابع، شرایط عملکرد آنها) و همچنین عوامل مرتبط با افزایش درآمد است.

عوامل خارجی اصلی که سود یک شرکت کشاورزی را شکل می دهند شامل عوامل زیر است:

حجم بازار

آموزش یک بنگاه کشاورزی به ظرفیت بازار بستگی دارد. هر چه ظرفیت بازار بیشتر باشد، توانایی شرکت برای کسب سود بیشتر است.

توسعه رقابت

بر میزان و سطح سود تأثیر منفی می گذارد، زیرا منجر به میانگین گیری نرخ سود می شود. رقابت مستلزم هزینه های خاصی است که میزان سود دریافتی را کاهش می دهد.

حدود قیمت.

در یک محیط رقابتی، افزایش قیمت همیشه منجر به افزایش مناسب قیمت‌های فروش نمی‌شود. شرکت‌های کشاورزی تلاش می‌کنند کمتر با واسطه‌ها کار کنند و از میان تامین‌کنندگان کسانی را انتخاب کنند که کالاهایی با سطح کیفی یکسان را با قیمت‌های پایین‌تر عرضه می‌کنند.

قیمت خدمات حمل و نقل، خدمات عمومی، تعمیر و سایر شرکت ها.

افزایش قیمت و تعرفه خدمات باعث افزایش هزینه های عملیاتی بنگاه ها، کاهش سود و کاهش سودآوری فعالیت های تجاری می شود.

توسعه جنبش سندیکایی

این شرکت در تلاش است تا هزینه ها را محدود کند دستمزد. منافع کارگران توسط اتحادیه‌های کارگری بیان می‌شود که برای افزایش دستمزدها مبارزه می‌کنند، که پیش‌شرط‌هایی را برای کاهش سود بنگاه ایجاد می‌کند.

توسعه فعالیت ها سازمان های عمومیمصرف کنندگان کالا و خدمات

مقررات دولتی فعالیت های شرکت های کشاورزی. این عامل یکی از اصلی ترین عواملی است که میزان سود و سودآوری را تعیین می کند.

1.3 مدیریت سود و سود

نقش بالای سود در توسعه یک بنگاه اقتصادی و تضمین منافع صاحبان و پرسنل آن، نیاز به مدیریت سود مؤثر و مستمر را تعیین می کند. مدیریت سود فرآیند توسعه و پذیرش است تصمیمات مدیریتیدر مورد تمام جنبه های اصلی شکل گیری، توزیع، استفاده و برنامه ریزی آن در شرکت.

حصول اطمینان از مدیریت سود مؤثر یک شرکت، تعدادی از الزامات را برای این فرآیند تعیین می کند که اصلی ترین آنها عبارتند از:

1. ادغام با سیستم مدیریت عمومی سازمانی. در هر زمینه ای از فعالیت شرکت، تصمیم مدیریتی اتخاذ شود، به طور مستقیم یا غیرمستقیم بر سود تأثیر می گذارد. مدیریت سود ارتباط مستقیمی با مدیریت پرسنل تولید، مدیریت سرمایه گذاری، مدیریت مالی و برخی دیگر از انواع مدیریت عملکردی دارد. این امر نیاز به ادغام ارگانیک سیستم مدیریت سود با سیستم مدیریت کلی سازمان را تعیین می کند.

2. ماهیت پیچیده شکل گیری تصمیمات مدیریت. کلیه تصمیمات مدیریت در زمینه شکل گیری و استفاده از سود ارتباط تنگاتنگی با یکدیگر دارند و تأثیر مستقیم یا غیرمستقیم بر نتایج نهایی مدیریت سود دارند. در برخی موارد، این تأثیر ممکن است متناقض باشد. به عنوان مثال، اجرای سرمایه گذاری های مالی بسیار سودآور می تواند باعث کمبود منابع مالی حامی فعالیت های تولیدی و در نتیجه کاهش چشمگیر اندازه شود. سود عملیاتی. بنابراین، مدیریت سود باید به عنوان یک سیستم جامع از اقدامات در نظر گرفته شود که توسعه تصمیمات مدیریتی وابسته به هم را تضمین می کند، که هر یک به اثربخشی شکل گیری و استفاده از سود برای کل شرکت کمک می کند.

3. پویایی بالای کنترل. حتی مؤثرترین تصمیمات مدیریتی در زمینه تولید و استفاده از سود، که در دوره قبل در شرکت ایجاد و اجرا شده است، همیشه نمی تواند در مراحل بعدی فعالیت آن مجدداً مورد استفاده قرار گیرد. اول از همه، این به دلیل پویایی بالای عوامل است محیط خارجیدر مرحله گذار به اقتصاد بازار، و اول از همه - با تغییرات در شرایط بازارهای کالایی و مالی. علاوه بر این، شرایط عملیات داخلی یک شرکت نیز در طول زمان تغییر می کند، به ویژه در طول انتقال به مراحل بعدی چرخه عمر آن. بنابراین، سیستم مدیریت سود باید با پویایی بالا، با در نظر گرفتن تغییرات در عوامل محیطی، پتانسیل منابع، اشکال سازمان و مدیریت تولید، وضعیت مالی و سایر پارامترهای عملکرد شرکت مشخص شود.

4. رویکردهای چند متغیره برای توسعه تصمیمات مدیریت فردی. اجرای این الزام مستلزم آن است که در تهیه هر تصمیم مدیریتی در زمینه شکل‌گیری، توزیع و استفاده از سود، احتمالات جایگزین عمل در نظر گرفته شود. اگر پروژه های جایگزین تصمیمات مدیریت وجود دارد، انتخاب آنها برای اجرا باید بر اساس سیستمی از معیارهایی باشد که سیاست مدیریت سود شرکت را تعیین می کند. سیستم چنین معیارهایی توسط خود شرکت ایجاد می شود.

5. تمرکز بر اهداف استراتژیک توسعه شرکت. صرف نظر از اینکه پروژه های خاص تصمیمات مدیریتی در دوره فعلی چقدر سودآور به نظر می رسند، در صورت تضاد با مأموریت (هدف اصلی فعالیت) شرکت، جهت گیری های استراتژیک توسعه آن یا تضعیف پایه های اقتصادی باید آنها را رد کرد. برای تشکیل حاشیه سود بالا در دوره آتی.

هدف اصلی مدیریت سود اطمینان از حداکثر کردن رفاه صاحبان شرکت در دوره های فعلی و آینده است. این هدف اصلی در نظر گرفته شده است که به طور همزمان از هماهنگی منافع مالکان با منافع دولت و کارکنان شرکت اطمینان حاصل کند.

بر اساس این هدف اصلی، می توانیم سیستمی از وظایف اصلی را با هدف دستیابی به هدف اصلی مدیریت سود تدوین کنیم:

1. حصول اطمینان از حداکثر کردن مقدار سود تولید شده مطابق با پتانسیل منابع شرکت و شرایط بازار. این وظیفه با بهینه سازی ترکیب منابع سازمانی و حصول اطمینان از استفاده مؤثر از آنها به دست می آید. عمده ترین آنها حداکثر استفاده از پتانسیل منابع و وضعیت موجود در بازارهای کالایی و مالی است.

2. اطمینان از تناسب بهینه بین سطح سود ایجاد شده و سطح قابل قبول ریسک. همانطور که قبلا ذکر شد، بین این دو شاخص رابطه مستقیمی وجود دارد. با در نظر گرفتن نگرش مدیران به ریسک های تجاری، سطح قابل قبول آنها شکل می گیرد که سیاست های تهاجمی، معتدل (سازش) یا محافظه کارانه را برای انجام انواع خاصی از فعالیت ها یا انجام معاملات تجاری فردی تعیین می کند. بر اساس سطح معین ریسک در فرآیند مدیریت، سطح سود مربوطه باید حداکثر شود.

برای توسعه یک استراتژی برای مدیریت بازده حقوق صاحبان سهام و ارزیابی جامع عوامل اصلی مؤثر بر آن، از مدل DuPont6 استفاده شده است. این مدل به ما اجازه می دهد تا تأثیر عواملی مانند ضریب سهام، فعالیت تجاری و بازده فروش را بر بازده ارزش ویژه ارزیابی کنیم.

مدل DuPont مهمترین مطلق و نسبی را جمع می کند شاخص های مالیفعالیت های سازمان (شکل.

استراتژی افزایش سودآوری با توجه به سه عامل ذکر شده تا حد زیادی به ویژگی های فعالیت سازمان بستگی دارد. بنابراین، در فرآیند تدوین سیاست مالی، ارزیابی عوامل داخلی و خارجی عملکرد کسب و کار ضروری است. با توجه به حاشیه، سازمانی که محصولات با کیفیت بالا را برای بخشی تولید می کند که مشخصه آن درآمد نسبتاً بالا و کشش قیمت پایین تقاضا است، می تواند سودآوری را افزایش دهد. در عین حال، سهم هزینه های ثابت باید بسیار کم باشد، زیرا حاشیه های بالا معمولاً با حجم کمی از تولید و فروش همراه است. علاوه بر این، از آنجایی که حاشیه های بالا همیشه انگیزه ای برای رقبا برای ورود به بازار است، استراتژی افزایش بازده حقوق صاحبان سهام از طریق حاشیه در صورتی قابل اجرا است که بازار به اندازه کافی از تولیدکنندگان بالقوه محافظت شود. اگر جهت افزایش بازده حقوق صاحبان سهام، گردش دارایی باشد، بخش بازار ارائه شده باید با کشش قیمتی بالا تقاضا و درآمد پایین خریداران بالقوه مشخص شود. در این مورد ما در مورد بازار انبوه صحبت می کنیم و بنابراین ظرفیت تولیدباید برای پاسخگویی به تقاضا کافی باشد. افزایش بازده حقوق صاحبان سهام به دلیل ضریب، یعنی. با افزایش بدهی ها، تنها در صورتی امکان پذیر است که اولاً سودآوری دارایی های سازمان به میزان قابل توجهی بیشتر از بهای تمام شده بدهی های جذب شده باشد و ثانیاً در ساختار دارایی های آن، دارایی های غیرجاری سهم کمی را به خود اختصاص دهد که به سازمان اجازه می دهد. سهم قابل توجهی از منابع غیر دائمی داشته باشد. صاحب

سرمایه - ضریب

خود

سرمایه 1 I/*

K نسبت دارایی ها

حجم معاملات

دارایی 1 درآمد بازده فروش (حاشیه) سود خالص بازده حقوق صاحبان سهام

برنج. 8.1. مدل دوپونت

مدل سه عاملی DuPont به شکل زیر است:

Pk = - V - -100 = M k0 t،

که در آن M ضریب حقوق صاحبان سهام است که به عنوان نسبت دارایی های تعدیل شده محاسبه می شود (دارایی ها منهای

حساب های پرداختنی، بدهی ها برابر با سرمایه سرمایه گذاری شده است) به حقوق صاحبان سهام؛

ko - نسبت گردش دارایی؛

m- سود خالصفروش (حاشیه خالص).

تغییراتی در مدل DuPont وجود دارد که امکان مطالعه کامل تری از تأثیر عوامل فردی بر بازده سهام را فراهم می کند. به عنوان مثال، یک مدل پنج عاملی که علاوه بر آن فاکتور بار بهره و کارایی سایر فعالیت ها را نیز در نظر می گیرد. شاخص "بار بهره" به عنوان نسبت سود خالص به سود خالص عملیاتی محاسبه می شود و به شما امکان می دهد اثربخشی وام را ارزیابی کنید. شاخص "کارایی سایر فعالیت ها" به عنوان نسبت سود خالص عملیاتی به سود خالص فروش تعریف می شود و به شما امکان می دهد تأثیر نتیجه سایر عملیات را بر کارایی نهایی کسب و کار ارزیابی کنید.

مدل پنج عاملی به نظر می رسد:

Rk = - ? - ?پچپر؟ -Po- ?P^ 100 = M? k0 چی؟ اوه؟ bp، k Ks A V PChpr PCho 0 40 e p

جایی که Pcho سود خالص عملیاتی است.

Pchpr - سود خالص حاصل از فروش، به عنوان سود محاسبه می شود

از فروش منهای مالیات بر درآمد؛

tcho - حاشیه عملیاتی خالص؛

bpr - بار بهره، محاسبه شده به عنوان نسبت خالص

سود به سود خالص عملیاتی؛

ke - عامل کارایی سایر فعالیت ها.

مدل پنج عاملی DuPont به شما امکان می دهد ارزیابی جامعی از فعالیت های سازمان ارائه دهید، از جمله ارزیابی استراتژی تامین مالی (از طریق ضریب حقوق صاحبان سهام و شاخص بار بهره)، کارایی مدیریت (از طریق گردش دارایی ها و نسبت کارایی سایر سازمان ها). فعالیت ها) و رقابت محصول (از طریق حاشیه).

تحلیل وضعیت. نتایج محاسبه بازده حقوق صاحبان سهام OJSC "XYZ" با استفاده از مدل سه عاملی DuPont در جدول ارائه شده است. 8.7.

با ارزیابی نتایج تجزیه و تحلیل، می توان ادعا کرد که کاهش بازده سرمایه از 38.21 به 37.24 درصد توسط دو عامل از پیش تعیین شده بود: گردش مالی (مشارکت در کاهش سودآوری 8.28 درصد)، و همچنین حاشیه خالص ( 6.06 امتیاز)، بازده مثبت حقوق صاحبان سهام تنها تحت تأثیر ضریب (13.37 امتیاز) قرار گرفت. در نتیجه، کاهش بازده عملیاتی تا حدی با افزایش فعالیت مالی جبران شد. بنابراین، روش روندهای زیر را که در دوره مورد تجزیه و تحلیل اتفاق افتاد، ثبت می کند: کاهش بازده عملیاتی، که در کاهش حاشیه از 14.46 به 12.31٪ و کاهش گردش دارایی از 2.47 به 1.99، و همچنین افزایش در فعالیت مالی، که در افزایش ضریب از 1.07 به 1.52 آشکار می شود.

جدول 8.7. نتایج تجزیه و تحلیل بازده حقوق صاحبان سهام با استفاده از مدل دوپونت شاخص سال گزارشی سال قبل تأثیر عوامل رتبه

خود

دارایی 2.47 1.99 (8.28) (847.10) 2 حاشیه خالص، % 14.46 12.31 (6.06) (620.06) 3 بازده حقوق صاحبان سهام، % 38.21 37.24 (0.98) (100.0 مدل بعدی مورد بررسی قرار می گیرد) - مدل 100.0 بعدی بررسی می شود. ، با گسترش مدل DuPont و معرفی دو عامل دیگر در آن - شاخص بار بهره و شاخص اثربخشی سایر فعالیت ها به دست آمده است. نتایج محاسبات در جدول ارائه شده است. 8.8.

نتایج محاسبات این امکان را فراهم می کند که به طور قابل توجهی نتیجه گیری های قبلی را مشخص کنید. کاهش حاشیه خالص که قبلاً ذکر شد، با کاهش کارایی فعالیت‌های اصلی همراه نیست، بلکه با ناکارآمدی سایر عملیات‌ها همراه است که سهم آن در کاهش سودآوری 5.55 واحد بوده است. اگر بازده سایر عملیات از 0.95 به 0.82 کاهش نمی یافت، بازده حقوق صاحبان سهام 42.82 درصد بود.

کارایی استقراض بالا بود، زیرا افزایش بار بهره که منجر به کاهش 0.48 واحد درصدی سودآوری شد، چندین برابر با افزایش ضریب جبران شد که منجر به افزایش 13.37 درصدی سودآوری شد.

جدول 8.8. نتایج تحلیل بازده حقوق صاحبان سهام بر اساس مدل پنج عاملی شاخص سال گذشته سال گزارشی

سال تأثیر عوامل رتبه

ضریب ضریب امتیاز

خود

سرمایه 1.07 1.52 13.37 1367.17 1 گردش مالی

دارایی ها 2.47 1.99 (8.28) (847.10) 2 بازده خالص فروش 15.35 15.34 (0.03) (2.64) 5 کارایی سایر فعالیت ها 0.95 0.82 (5. 55) (567.98) (567.49) (567.49) (567.98) 1900 (2.64) سود 4 بازگشت در حقوق صاحبان سهام 38.21 37.24 (0.98) (100.00) حوزه های اصلی تأثیر بر بازده سهام باید عبارتند از: جذب بیشتر سرمایه قرض گرفته شده و افزایش ضریب سهام، افزایش گردش دارایی با تقویت کنترل بر استفاده از دارایی های تازه به دست آمده، افزایش حاشیه سود با تقویت آمیخته بازاریابی و بهبود کارایی سیاست هزینه، افزایش کارایی سایر فعالیت ها به دلیل کاهش زیان های ناشی از سایر عملیات. 8.3.

سودآوریشاخصی است که نشان دهنده کارایی استفاده از مواد، نیروی کار، پول و سایر منابع است. سیستم شاخص های سودآوری ایده ای از بهره وری اقتصادیکار سازمان است و به صاحبان مشاغل و مدیریت در تصمیم گیری مدیریت کمک می کند. در عین حال، شاخص های سودآوری نسبی هستند و بنابراین نمی توان بر اساس آنها ایده ای از نقدینگی شرکت بدست آورد.

شاخص های سودآوری

• بازده فروش ROS (بازده فروش) کارایی را مشخص می کند فعالیت های جاریشرکت و اعتبار سیاست قیمت گذاری آن.

ROS=سود ناخالص/درآمد=(خالص فروش-هزینه)/فروش خالص

• بازده دارایی ها ROA (بازده دارایی ها) ایده ای از میزان سود برای هر روبل سرمایه گذاری شده در دارایی سازمان را ارائه می دهد.

ROA=سود/متوسط ​​دارایی

• بازگشت سرمایه ROE (بازده حقوق صاحبان سهام) بازده سرمایه سهامداران را نشان می دهد.

ROE=سود خالص/متوسط ​​حقوق صاحبان سهام

• سودآوری سرمایه سرمایه گذاری شده ROI (بازده سرمایه گذاری)، ROIC (بازده سرمایه سرمایه گذاری)، ROCE (بازده سرمایه به کار گرفته شده)، ROACE (بازده متوسط ​​سرمایه به کار گرفته شده) بازده سرمایه سرمایه گذاری شده، به کار گرفته شده یا سرمایه گذاری شده را نشان می دهد.

ROI (ROIC، ROCE، ROACE) = سود / میانگین مقدار سرمایه گذاری، به کار گرفته شده، سرمایه سرمایه گذاری شده.

روش های مدیریت سودآوری

• افزایش حجم مبادلات تجاری؛
• تغییر ساختار گردش تجاری (به عنوان مثال، گسترش دامنه)؛
• سرعت بخشیدن به تبلیغ محصولات در شبکه تجارت;
• بهبود تجارت و فرآیند تکنولوژیکی فروش کالا؛
• بر تعداد و ترکیب کارگران تأثیر بگذارید و همچنین از سیستم انگیزه های اقتصادی برای کار آنها استفاده کنید و بهره وری نیروی کار را افزایش دهید (ممکن است مجبور شوید تجهیزات فنی محل کار را تحت تأثیر قرار دهید).
• بهبود وضعیت پایه مادی و فنی شرکت؛
• با کار بر روی موقعیت سرزمینی نقاط، یک شبکه تجاری ایجاد کنید.
• مقدار را افزایش دهید سرمایه در گردش;
• روش قیمت گذاری را بررسی کنید؛
• سازماندهی کار برای جمع آوری به موقع مطالبات؛
• کار با شهرت تجاریشرکت ها؛
• هزینه های جاری را کاهش دهید یا به حالت صرفه جویی تغییر دهید.

برای کمی سازیاز تعامل شاخص های سودآوری و تأثیر عوامل دیگر بر آنها می توان از روش های تحلیل عاملی و شاخص استفاده کرد.

Ekimov Evgeniy - Balance LTD

حوزه علایق حرفه ای - مدیریت استراتژیک، اقتصاد سازمانی، حسابداری مدیریت، تجزیه و تحلیل مالی، توصیف و طراحی فرآیندهای تجاری. تخصص - کار با شرکت های متوسط، از جمله گروه هایی از شرکت ها یا هلدینگ ها.

در شرکت های تولیدی یا تولیدی و تجاری، گستره محصولات خودشان می تواند صدها یا هزاران کالا باشد. مدیریت موثرچنین مجموعه ای یک کار پیچیده است که برای حل آن لازم است اطلاعات تحلیلی جمع آوری و به شکل بصری و قابل درک ارائه شود. یک ماتریس محصول ساخته شده در مختصات کمک خواهد کرد<рентабельность - объем продаж>و در اینجا ماتریس سودآوری را نامید.

دو شاخص ماتریس سودآوری جدول یا نموداری است که در آن نام یا نام گذاری (اعداد، کدها) محصولات از محدوده شرکت قرار می گیرد. محور افقی حجم فروش را برای دوره گزارش (مثلاً یک ماه) نشان می دهد و محور عمودی سودآوری هر محصول را نشان می دهد. در این مورد، حجم فروش را می توان به صورت فیزیکی یا پولی نشان داد. سودآوری در اینجا به عنوان نسبت سود حاصل از فروش یک محصول به هزینه آن درک می شود که به شرح زیر تعریف می شود: R = (P-C) / C، که در آن R سودآوری است. P - قیمت فروش هر واحد محصول؛ C هزینه کامل یک واحد محصول است (می توانید از هزینه جزئی استفاده کنید که نشان می دهد کدام نوع هزینه در آن گنجانده شده است و کدام نیست).

اگر قیمت در دوره گزارش تغییر کرد، آنگاه مقدار میانگین وزنی آن در فرمول جایگزین می شود. نمونه ای از یک ماتریس در جدول آورده شده است. 1. چرا این دو شاخص برای ساخت ماتریس انتخاب شدند؟ حجم فروش منعکس کننده تقاضا برای محصول از سوی خریداران است و سودآوری نشان دهنده سود عرضه آن برای شرکت سازنده است. میزان سازگاری این شرایط را می توان با استفاده از ماتریس مشاهده کرد.

درباره حسابداری ماتریس سودآوری را می توان به صورت تصویر کرد صفحه گسترده. برای ساخت آن، شما باید اطلاعات اولیه در مورد درآمد و هزینه ها، به تفصیل برای هر محصول داشته باشید. بنابراین، معرفی چنین ماتریسی در عملکرد مدیریت مستلزم ایجاد حداقل رویه‌های ابتدایی است. حسابداری مدیریت. این سوال اغلب در شرکت هایی که هیچ سیستم ERP وجود ندارد و اتوماسیون حسابداری موجود جزئی است، مرتبط است. فقط در مناطق خاصی در دسترس است و همیشه بین بخش های یک شرکت مرتبط نیست. هنگام محاسبه سود از چه هزینه ای باید استفاده کرد؟ علاوه بر گزینه مشخص شده ( هزینه کامل) راه حل دیگری امکان پذیر است - فقط با در نظر گرفتن هزینه های مستقیم. هر دو گزینه مزایا و معایب خود را دارند. اگر هزینه کامل هر محصول برای ساخت ماتریس استفاده شود، این سوال مطرح می شود که چگونه هزینه های غیرمستقیم مربوط به چندین محصول را به طور همزمان توزیع کنیم. این موضوع از آنجایی که موضوع حسابداری نیست و مدیریتی است راه حل مشخصی ندارد. می توان آن را به گونه ای متفاوت فرموله کرد: کدام بخش ها یا محصولات<назначены>مسئول پوشش هزینه های عمومی است؟ و اگر چند نفر باشند سهم مشارکت آنها چگونه تعیین می شود؟ اتخاذ چنین تصمیماتی در صلاحیت مالکان است و می تواند به مدیریت شرکت محول شود. اگر به جای هزینه کامل، فقط از هزینه های مستقیم استفاده شود، محاسبه سودآوری ساده می شود، اما مقادیر آن بیش از حد برآورد می شود و تأثیر هزینه های غیر مستقیم بر نتایج مالی شرکت فراتر از محدوده تجزیه و تحلیل باقی می ماند. در هر صورت، برای اطمینان از مقایسه داده‌ها برای دوره‌های گزارش‌دهی مختلف، باید به همان روش ساخت ماتریس پایبند بود.

هدف ماتریس برخلاف سایر ابزارهای مشابه، مانند ماتریس گروه مشاوره بوستون (BCG) یا ماتریس مک کینزی/جنرال الکتریک، ماتریس سودآوری در نظر گرفته شده است که عملیاتی باشد، نه مدیریت استراتژیک. هنگام ساخت آن فقط از اطلاعات داخلی استفاده می شود که از قبل در شرکت موجود است و به شما امکان می دهد شاخص های لازم را با دقت بالایی محاسبه کنید. موقعیت هر محصول در ماتریس سودآوری باید با در نظر گرفتن چرخه عمر آن در نظر گرفته شود. گزینه سنتیچرخه زندگی:

 راه اندازی؛

 سودآوری بالا با حجم فروش کم؛

 سودآوری بالا با حجم فروش زیاد؛

 سود کم با حجم فروش زیاد؛

 سود کم با حجم کم فروش؛

 توقف تولید. ماتریس سودآوری یک نمایش بصری از چنین چرخه ای را ارائه می دهد. پس از راه اندازی به تولید، یک محصول در گوشه سمت چپ بالای ماتریس ظاهر می شود، سپس به سمت راست، پایین، چپ حرکت می کند و در نهایت از مجموعه حذف می شود. البته، چرخه زندگی واقعی ممکن است متفاوت به نظر برسد. به عنوان مثال، سودآوری واقعی یک محصول جدید ممکن است به دلیل برخی شرایط پیش‌بینی نشده در تولید یا به دلیل ظهور آنالوگ‌های ارزان‌تر در بازار کمتر از حد انتظار باشد که باعث کاهش قیمت‌های فروش شود. پویایی تقاضای واقعی نیز ممکن است با آنچه انتظار می رود متفاوت باشد. هنگام عرضه محصولات جدید، ممکن است مشکلاتی ایجاد شود. موقعیت های مختلف، که بر موقعیت یک محصول خاص در ماتریس تأثیر می گذارد. در مطلوب ترین حالت، پیش بینی صحیح (یا فقط شانس) منجر به این واقعیت می شود که محصول جدیدبلافاصله یا تقریباً بلافاصله به آن می افتد<лидеры продаж>، و از جمله سودآورترین هاست. گزینه دیگری ممکن است: محصول تقاضای زیادی دارد، اما سودآوری پایینی دارد. در این صورت دوباره پر می شود<консервативную>بخشی از مجموعه که دقیقاً این ویژگی ها را دارد. سخت ترین و در عین حال بسیار محتمل ترین وضعیت مربوط به محصولات نوآورانه است: حجم فروش کم و سودآوری کم. این در صورتی اتفاق می‌افتد که شرکت هنوز نحوه تولید یا فروش یک محصول جدید را نیاموخته باشد و هزینه‌های مربوط به آن به طور قابل توجهی بالاتر از حد انتظار باشد. با استفاده از ماتریس سودآوری برای اهداف عملی، لازم است شرایطی را در نظر بگیریم که تحت آن قرار می گیرد. ابزار موثر. این شرایط را می توان به صورت زیر فرموله کرد: 1. تولید دارای درجه بالایی از انعطاف پذیری است، که توزیع مجدد حجم خروجی را بین محصولات جداگانه بدون هزینه های قابل توجه آسان می کند. وضعیت مشابهی ممکن است در جایی که طیف گسترده ای وجود داشته باشد، زمانی که تعداد زیادی از محصولات به یک محصول تعلق دارند گروه محصولو با استفاده از همین فناوری یا تقریباً یکسان تولید می شود. 2. مدت چرخه عمر محصول چندین برابر دوره گزارش است. اگر این شرط برآورده نشود، نتایج به دست آمده در یک مرحله از چرخه زندگی ممکن است بدون شواهد کافی به مرحله بعدی تعمیم داده شود. این می تواند منجر به نتیجه گیری های اشتباه شود، برای مثال زمانی که رشد سریع فروش به پایان می رسد و اشباع بازار رخ می دهد. اگر دوره گزارش یک ماه (یا بیشتر) باشد کوتاه مدت، پس این شرط تقریباً همیشه برقرار است. 3. حجم فروش برای دوره گزارش به دلیل تعداد زیادی از معاملات با خریداران مختلف است. این امکان استفاده از آمار ریاضی را فراهم می کند، با توجه به اینکه نتیجه به دست آمده در یک دوره معین قاعده است و استثنا نیست. نکات مدیر یک ماتریس سودآوری عملکرد مالی تعداد زیادی از محصولات را در یک دوره زمانی نمایش می دهد و به شما امکان می دهد محصولات را با یکدیگر مقایسه کنید و سهم هر یک از آنها را در سود کلی شرکت ارزیابی کنید. این امر درک شرایط را به عنوان یک کل و تصمیم گیری در مورد اقلام جداگانه محصول آسان تر می کند. علاوه بر این، ماتریس به دیدن چندین مورد معمولی که برای آنها وجود دارد کمک می کند<подсказки>، یعنی توصیه ها این توصیه ها در جدول آورده شده است. 2.

بیایید تمام موقعیت های ممکن مربوط به هر یک از زمینه های ماتریس را نشان دهیم: 1. سودآوری بالای محصول همراه با حجم کم فروش. در چنین شرایطی افزایش فروش بدون کاهش سودآوری برای شرکت سودمند است. روش‌های حل چنین مشکلاتی در سطح بازاریابی نهفته است و به ارتقای محصول مربوط می‌شود (جستجوی جایگاه‌های بازار و مخاطبان هدف، تبلیغات، روابط عمومی و ...) بنابراین در این مورد توصیه ای صادر می شود<продвигать>. همین وضعیت می تواند به دلیل دیگری ایجاد شود - اگر قابلیت های تولید از تقاضا عقب بماند. این مورد نادر است و در اینجا افزایش تولید محصول مورد نیاز است (احتمالاً با کاهش تولید اقلام محصول کم سودتر). 2. سودآوری بالا همراه با حجم فروش بالا. مطلوب ترین مورد. این وضعیت باید با تمام ابزارهای موجود که در زمینه فروش، تولید یا تدارکات قابل اجرا است، حمایت و ایمن شود. توصیه ای برای این مورد<поддерживать>. 3. سودآوری کم همراه با حجم فروش بالا. قضیه مبهم است، زیرا<новым>، فقط ظاهر شد و به<старым>محصولات باید رویکردهای متفاوتی داشته باشند. اگر یک محصول جدید تقاضای بالایی داشته باشد اما سودآوری آن کم باشد، ممکن است راه هایی برای افزایش سودآوری از طریق کاهش هزینه ها یا افزایش قیمت فروش (بدون کاهش قابل توجه حجم فروش) وجود داشته باشد. برای اقلام محصولی که مدت‌هاست در مجموعه شرکت گنجانده شده‌اند، چنین وجوهی ممکن است قبلاً تمام شده باشد. بر این اساس، برای محصولات جدید توصیه می شود<развивать>، یعنی ایجاد تغییراتی در فرآیند تولید یا فروش به منظور افزایش سودآوری و برای موارد قدیمی -<сохранять>، یعنی وضعیت را بدون تغییر رها کنید تمام محصولات موجود در این گروه فرم<консервативную>بخشی از مجموعه ای که جریان نقدی پایدار (لازم برای جبران هزینه های نیمه ثابت) و کم، اما همچنان فراهم می کند. سودآوری مثبت. 4. سودآوری کم همراه با حجم کم فروش. قاعدتاً محصولاتی که در آخرین مرحله از چرخه عمر خود هستند در این گروه قرار می گیرند. این توصیه در مورد آنها صدق می کند<исключать>، که به معنی توقف تولید و فروش موجودی است (مگر اینکه شرکت دلایل خاصی برای حفظ تولید چنین محصولاتی داشته باشد). محصولات جدید نیز ممکن است در این گروه قرار گیرند (که برای شرکت نامطلوب است). این بدان معناست که در فرآیند برنامه ریزی اشتباهاتی صورت گرفته است. اگر حذف آنها غیرممکن باشد، همان توصیه باقی می ماند<исключать>(و هزینه های مربوط به توسعه یک محصول و راه اندازی آن به تولید به عنوان زیان شناسایی می شود). اگر وضعیت به عنوان قابل حل ارزیابی شود، که برای محصولات نوآورانه با پتانسیل رشد بالا امکان پذیر است، این توصیه در مورد آنها اعمال می شود.<развивать>. این مورد پیچیده تر از مورد قبلی است، زیرا در اینجا لازم است دو مشکل را همزمان حل کنیم. چنین تصمیماتی نباید تنها بر اساس نتایج یک دوره گرفته شود. علاوه بر این، باید در نظر داشت که برای بسیاری از انواع کالاها چیزی به نام وجود دارد<сезонность покупательского спроса>. بر حجم فروش تأثیر می گذارد و با سهم قابل توجهی از هزینه های نیمه ثابت، بر قیمت تمام شده محصولات و در نتیجه سودآوری آنها نیز تأثیر می گذارد.

ماتریس سودآوری به شما امکان می دهد تا نتایج عینی مربوط به دوره گزارش را مشاهده کنید و می توان از آن برای مدیریت واریانس (طرح-واقعی) استفاده کرد. در عین حال، حاوی اطلاعاتی در مورد آینده نیست. در این راستا، تصمیم گیری های مرتبط با هزینه های بالا، تغییر موقعیت یا سایر پیامدهای بلندمدت (به ویژه تصمیمات برای توقف تولید) تنها در صورتی توصیه می شود که نتایج به دست آمده پایدار باشد.

وجود نوسانات فصلی در حجم فروش مانع از وجود ماتریس سودآوری نمی شود<зеркалом>، منعکس کننده تصویر واقعی برای دوره گذشته یا فعلی است. در عین حال، فصلی بودن بر توضیح نتایج به‌دست‌آمده و تصمیم‌گیری مرتبط با آنها تأثیر می‌گذارد. به عنوان مثال، یک محصول سودآوری بالا و حجم فروش زیادی برای ماه داشت. ماه بعد، فروش کاهش یافت، اما سودآوری تقریباً بدون تغییر باقی ماند. با چنین محصولی چه باید کرد؟ اگر بدانیم که هیچ یا تقریباً هیچ نوسانات فصلی وجود ندارد، پاسخ روشن است - تبلیغ محصول به خریدار، دستیابی به افزایش تقاضا. اگر یک رکود فصلی وجود داشته باشد چه؟ در این صورت چه باید کرد؟ شاید هنوز باید آن را تبلیغ کنیم؟ و در چه زمانی؟ اکنون، برخلاف روند عمل کنید، یا برعکس، منتظر یک لحظه مساعد باشید که خود فروش شروع به رشد کند؟ تا زمانی که اهداف سیاست مجموعه به صراحت بیان نشده باشد، نمی توان به همه این سوالات پاسخ قطعی داد. همچنین مشخص است که اهداف اغلب با یکدیگر در تضاد هستند. در این مورد، ممکن است یک جایگزین ایجاد شود: یا سودآوری بالا با حجم فروش کم، یا برعکس. موقعیت های دیگری نیز وجود دارد که باید انتخابی داشته باشید، مثلاً بین مقدار<прибыль>بر حقوق صاحبان سهام> و سهم بازاری که شرکت اشغال می کند. برای حل این گونه تضادها، تدوین اهداف و نیز تعیین اولویت ها ضروری است. اینها همه بخشی از کار مدیریت استراتژیک است. ارزیابی شاخص های سودآوری (بالا/کم) و حجم فروش (بزرگ/کوچک) همیشه حاوی یک عنصر ذهنی است. بنابراین، سودآوری را می توان بالا در نظر گرفت که از هدف یا مقادیر مورد انتظار مشخص شده توسط صاحبان کسب و کار فراتر رود. دومی معمولاً بر ارزش های سودآور شناخته شده سایر شرکت ها در همان صنعت یا بر بازده جایگزین سرمایه گذاری های مالی آنها تمرکز می کند. در مورد حجم فروش، ارزیابی شاخص های آن ارتباط مستقیمی با انتخاب دارد خط مشی دسته بندی. این یا وسیع ترین محدوده ممکن است، جایی که همه محصولات با سطح قابل قبولی از سوددهی ذخیره می شوند، یا برعکس،<самые продаваемые>کالاها علاوه بر این، ایده هایی در مورد چیستی آن<много>و<мало>، معمولا بسته به دسته بندی محصول متفاوت است. بنابراین، برای هر دسته توصیه می شود که یک ماتریس سودآوری جداگانه ایجاد کنید. ماتریس سودآوری ایده روشنی از<вкладе>محصولات منفرد را به نتیجه مالی کلی که توسط شرکت برای دوره به دست آمده است. علاوه بر این، این روش تصمیم گیری در زمینه مدیریت محدوده محصول را تسهیل می کند و در هنگام مشاوره با شرکت های تولیدی و تجاری قابل استفاده است.

جهت اطلاع شما بخش اقتصاد و دارایی شرکت دانشگاه دولتی- مدرسه عالی اقتصاد شما را به شرکت در میزگرد دعوت می کند<Поведенческие финансы и российские реалии: время пришло?>، که در تاریخ 26 اسفند 93 ساعت 15:00 به آدرس: خ. Myasnitskaya، 20، اتاق 311. روند رفتار سرمایه گذاران فردی، ویژگی های تصمیم گیری توسط مدیران شرکت، با در نظر گرفتن عامل انسانی در مدیریت ریسک: در اینجا لیست ناقصی از جنبه های کاربردی مالی رفتاری است که به طور فزاینده ای در حال تبدیل شدن هستند. مورد تقاضای شرکت های پیشرو جهان. ارائه: از رفتار بازار تا هورمون ها و نورون ها دیمیتری ولادیمیرویچ رپین، استاد گروه اقتصاد و دارایی در دانشکده عالی اقتصاد دانشگاه دولتی، پژوهشگر MIT Sloan مدرسه کسب و کارسوالات پیشنهادی برای بحث:

چرا پیش‌بینی‌های اقتصاددانان اغلب اشتباه است تا درست؟

آیا سرمایه گذار باید از ویژگی ها و روند رفتار خود در بازار آگاه باشد؟

حاکمیت شرکتی: مشکلات اخلاقی و انگیزشی مدیریت.

مدیریت ریسک: آیا در اینجا جایی برای روانشناسی وجود دارد؟ مدیران ارشد صنایع بزرگ روسیه و شرکت های سرمایه گذاری، شرکت های مشاوره بین المللی و روسی، نمایندگان انجمن های حرفه ای، دانشگاه ها و دانشگاه ها، روزنامه نگاران از نشریات برجسته.

کتابشناسی - فهرست کتب

برای تهیه این اثر از مطالب سایت http://cfin.ru/ استفاده شده است

مواد دیگر

اگر نه، کدام یک از همه مهمتر هستند؟ 6. مدیریت محصولات و مجموعه 6.1 محتویات سیاست محصولمدیریت بازاریابی سازمانی علاوه بر مدیریت استراتژیک، مدیریت در سطح ابزاری را نیز شامل می شود. تصمیم گیری در مورد چهار ...




با توجه به مدرن شدن آن یا دستگاه های اضافی؛ - کاهش دامنه محصولات یا توقف تولید محصولاتی که تقاضا ندارند. هنگام شروع برنامه ریزی مجموعه خود و توسعه محصولات جدید، همیشه باید به یاد داشته باشید که نه، بهترین ...




آنها همچنین دارای مدیران با استعدادی هستند که می توانند یک استراتژی را توسعه و اجرا کنند. این ایده ها تبدیل خواهند شد موضوع اصلیمدیریت استراتژیک. آنها با جزئیات بیشتر در بخش های 2، 3 و 6 این کتاب توسعه یافته اند. 2.1.5 نتیجه گیری استراتژی یک ابزار پیچیده و بالقوه قدرتمند است که با آن...



• استراتژی کسب و کار به عنوان ابزاری برای توسعه ضد بحران یک شرکت

... (با استفاده از نمونه مجتمع پالایشگاه های نفت و پتروشیمی JSC TANECO) تصمیم گرفتیم تحلیل SWOT را به عنوان یک استراتژی تجاری به عنوان ابزاری برای توسعه ضد بحران شرکت انتخاب کنیم که به ما امکان می دهد به یک نتیجه واضح دست پیدا کنیم. ارزیابی نقاط قوت شرکت و وضعیت بازار. دقیقا زمانی که ...



• بهینه سازی مدیریت مجموعه محصولات در شرکت های خرده فروشی

کاهش ها حاشیه تجاری. 3. پیشنهادات برای بهبود مدیریت گستره محصولفروشگاه مواد غذایی "Pushkinsky" 3.1 بهینه سازی مجموعه یکی از راه های افزایش کارایی شرکت، بهینه سازی مجموعه محصولات است. چه مراحلی انجام می دهد ...



• استراتژی بازاریابی برای مدیریت بانک تجاری

تقاضا کنید، بازار رقیب را تجزیه و تحلیل کنید و یک برنامه اقدام برای تبلیغ محصول خود تهیه کنید - استراتژی بازاریابی. 1.2 ارتقای خدمات بانک های تجاری به بازار برای دستیابی به موفقیت، بانک ها باید اشکال جدیدی از کار را اعمال کنند. اما قبل از اینکه تصمیم بگیرید یک کار جدید را شروع کنید ...



• تجزیه و تحلیل استراتژیک یک شرکت با استفاده از مثال Construction Management LLC

کسب 4 درصد از گردش مالی و 4 درصد سود. بنابراین، در فصل دوم تحلیلی از شیوه های مدیریت انجام شد توسعه استراتژیک LLC "مدیریت ساخت و ساز" شرکت. Construction Management LLC به عنوان یک ساختار واحد ایجاد شد که با موفقیت در روسیه ...




منابع (تهیه برنامه ها و بودجه)؛ - نظارت و کنترل بر اجرای طرح ها و برنامه های پیش بینی شده. مدل فرآیند مدیریت استراتژیک: 1. شفاف سازی اهداف و ساختار شرکت. 2. پیش بینی عملکرد آینده بر اساس استراتژی فعلی و تعیین اختلاف ...



• توسعه و بهبود مدیریت شرکت مدرن (با استفاده از مثال PRUE "METZ به نام V.I. Kozlov")

در زمینه کیفیت 2001 از سال 2000، PRUE "METZ IM.V.I. KOZLOV" به نمایندگی از وزارت صنعت جمهوری بلاروس مشغول فعالیت های علمی و عملی برای انتقال تجربه در توسعه و اجرای مدیریت کیفیت سازمانی بوده است. سیستم مطابق با MC ISO 9001-2000. ...




... "کارکردها - اهداف" برای هر گروه از اهداف فرعی عملکردی هدف "حفظ سهم بازار محصولات خیاطی". ساختار مدیریت کسب و کار کوچک جدول 3.1 - طرح ریزی ماتریسی واحدهای سازمانی بر روی درخت توسعه یافته اهداف اهداف/ واحدهای ساختاریمدیر عامل...



• خط مشی مجموعه و مدیریت کیفیت آبجو فروخته شده در یک شرکت خرده فروشی با استفاده از نمونه خانه تجارت CJSC "TD Perekrestok"

در زمینه سیاست مجموعه و مدیریت کیفیت آبجو فروخته شده 2.1 ویژگی های شرکت یکی از جهت های مهم برای توسعه روستوف خرده فروشیرشد تعداد سوپرمارکت های بزرگ است. این شماره شامل سوپرمارکت CJSC TD Perekrestok نیز می شود که...



• مدیریت مجموعه و کیفیت محصولات نانوایی در یک شرکت خرده فروشی با استفاده از مثال فروشگاه Union

گام به گام ترکیب هر یک از زیرسیستم های موجود در سیستم مدیریت مجموعه و کیفیت کالاهای گروه محصولات نانوایی در فروشگاه (جدول 1). جدول 1. سیستم مدیریت مجموعه و کیفیت محصولات نانوایی زیرسیستم های عملکردی سازمان برنامه ریزی (...

ارسال کار خوب خود در پایگاه دانش ساده است. از فرم زیر استفاده کنید

دانشجویان، دانشجویان تحصیلات تکمیلی، دانشمندان جوانی که از دانش پایه در تحصیل و کار خود استفاده می کنند از شما بسیار سپاسگزار خواهند بود.

ارسال شده در http://www.allbest.ru/

وزارت آموزش و پرورش و علوم فدراسیون روسیه

آژانس فدرال آموزش

موسسه آموزشی دولتی آموزش عالی حرفه ای دانشگاه فنی دولتی کوبان

گروه اقتصاد و مدیریت تولید

موسسه صنایع غذایی و فرآوری

گزارش

رشته: اقتصاد سازمانی

با موضوع: "کنترلسودآوریشرکت ها"

توسط یک دانش آموز تکمیل شد

A.V. شومیلینا

گروه 09 - I - TX1

بررسی شده توسط دانشیار S.K. Vasiliev

معرفی

1. جوهر سودآوری، نقش و اهمیت آن

2. شاخص های سودآوری

3. روش های مدیریت سودآوری

4. نقش مدیران در دستیابی به سودآوری

5. سودآوری به عنوان عاملی در تصمیم گیری سرمایه گذاری

کتابشناسی - فهرست کتب

که درهدایت

در یک اقتصاد بازار تلفن همراه، که با رقابت و نیاز به اطمینان از عملکرد کارآمد هر یک مشخص می شود سازمان بازرگانییکی از مهمترین زمینه های مدیریت فعالیت های یک سازمان، تضمین سودآوری آن است.

ارتباط این موضوع تأثیر سودآوری بر شرکت را تعیین می کند.

هدف از این کار بررسی تأثیر سودآوری فعالیت ها برای تعیین امکان پذیر است روش های پیچیدهو ابزارهای مدیریت سودآوری

برای رسیدن به هدف تعیین شده در این کارحل مشکلات زیر ضروری است:

کاوش کنید جوهره اقتصادیو رابطه بین سودآوری سازمانها در شرایط اقتصادی مدرن.

با روش های مدیریت سودآوری سازمان ها آشنا شوید.

1. ذاتسودآوری،اونقشومعنی

اگر سود به مقدار مطلق بیان شود، سودآوری یک شاخص نسبی است. شاخص سودآوری یک ویژگی نسبی است نتایج مالیو کارایی شرکت، یعنی مشخص کننده سودآوری نسبی این شرکت است. عملکرد یک شرکت را می توان با شاخص هایی مانند حجم فروش، هزینه ها و سود ارزیابی کرد. هنگام توصیف نتایج مالی یا تولیدی، شاخص های ذکر شده قادر به ارزیابی کارایی شرکت نیستند. اول از همه، این به دلیل این واقعیت است که این شاخص ها ویژگی های مطلق فعالیت های شرکت هستند و تفسیر صحیح آنها برای ارزیابی عملکرد می تواند در ارتباط با سایر شاخص های مشخص کننده وجوه سرمایه گذاری شده در شرکت انجام شود. شاخص هایی که کارایی یک شرکت را مشخص می کنند، شاخص های سودآوری هستند.

سودآوری نسبت درآمد به سرمایه سرمایه گذاری شده در ایجاد آن درآمد است. با پیوند دادن سود به سرمایه سرمایه گذاری شده، سودآوری به فرد امکان می دهد سطح سودآوری فعالیت های یک شرکت را با استفاده جایگزین از سرمایه یا با سودآوری به دست آمده توسط شرکت تحت شرایط ریسک مشابه مقایسه کند. سرمایه گذاری های پرمخاطره برای سودآوری نیاز به بازده بالاتری دارند. از آنجایی که سرمایه همیشه سود می آورد، برای اندازه گیری سطح سودآوری، سود به عنوان پاداش ریسک، با مقدار سرمایه ای که برای ایجاد این سود لازم بود مقایسه می شود. سودآوری شاخصی است که به طور جامع کارایی یک شرکت را مشخص می کند.

با کمک آن می توانید اثربخشی مدیریت شرکت را ارزیابی کنید، زیرا به دست آوردن سود بالا و سطح سودآوری کافی تا حد زیادی به صحت و منطقی بودن تصمیمات مدیریت بستگی دارد. بنابراین سودآوری را می توان یکی از معیارهای کیفیت مدیریت سازمانی دانست.

بر اساس سطح سودآوری، می توان رفاه بلندمدت شرکت را ارزیابی کرد، یعنی. توانایی یک کسب و کار برای کسب بازده کافی از سرمایه گذاری. برای اعتباردهندگان و سرمایه گذارانی که در سرمایه یک شرکت سرمایه گذاری می کنند، این شاخص نسبت به شاخص های نقدینگی و ثبات مالی که بر اساس نسبت اقلام ترازنامه فردی تعیین می شود، شاخص قابل اعتمادتری است.

با ایجاد ارتباط بین میزان سود و میزان سرمایه سرمایه گذاری شده می توان از شاخص سودآوری در فرآیند پیش بینی سود استفاده کرد. در فرآیند پیش بینی، سود مورد انتظار برای این سرمایه گذاری ها با سرمایه گذاری های واقعی و مورد انتظار مقایسه می شود. برآورد سود مورد انتظار بر اساس سطح سودآوری دوره های قبل با در نظر گرفتن تغییرات پیش بینی شده است.

سودآوری برای تصمیم گیری در زمینه سرمایه گذاری، برنامه ریزی، بودجه بندی، هماهنگی، ارزیابی و نظارت بر فعالیت های بنگاه اقتصادی و نتایج آن از اهمیت بالایی برخوردار است.

به طور خلاصه می توان گفت که سودآوری شاخصی است که نشان دهنده کارایی استفاده از مواد، نیروی کار، پول و سایر منابع است. سیستم شاخص های سودآوری ایده ای از کارایی اقتصادی سازمان می دهد و به صاحبان کسب و کار در تصمیم گیری های مدیریتی کمک می کند، در عین حال، شاخص های سودآوری نسبی هستند و بنابراین تصوری از آن غیرممکن است. نقدینگی شرکت بر اساس آنها.

نقدینگی توانایی یک دارایی برای تبدیل شدن به آن است پول نقد، یکی از شاخص ترین شاخص های عملکرد یک شرکت است. از این گذشته ، این او است که تعیین می کند آیا شرکت قادر به پرداخت به موقع و کامل تعهدات خود است یا خیر. نقدینگی یک شرکت به معنای پرداخت بدهی کامل آن، برابری ثابت مقدار بدهی ها و وجوه نقد (همان دارایی هایی است که می توان برای پرداخت بدهی استفاده کرد).

ارزیابی و ارائه توصیه هایی برای تصمیم گیری مدیریت فقط بر اساس نسبت های نقدینگی غیرممکن است؛ توصیه می شود این شاخص ها را با شاخص های سودآوری شرکت که کارایی عملیات را نشان می دهد مقایسه کنید.

2. شاخص هاسودآوری

سودآوری اقتصادی فروش بهای تمام شده

به طور متعارف، تمام شاخص های سودآوری در آنالیز مالی، می توان به گروه های زیر تقسیم کرد:

شاخص های سودآوری فعالیت های اقتصادی؛

شاخص های بازگشت هزینه ها و بازده فروش؛

شاخص های سودآوری مالی

سودآوری فعالیت اقتصادی (k) نرخ غرامت برای کل مجموعه منابع مورد استفاده شرکت را مشخص می کند و با نسبت میزان درآمد سرمایه گذاران و طلبکاران (P) به میزان سرمایه سرمایه گذاری شده توسط آنها تعیین می شود. مدار مجتمع):

k = P/IR (1.1)

هنگام ارزیابی کارایی فعالیت اقتصادی، لازم است از مجموع تمام دارایی ها به عنوان سرمایه سرمایه گذاری شده استفاده شود، زیرا ارزش کل آنها تمام بدهی های شرکت، از جمله بدهی های عملیاتی را در نظر می گیرد. کل دارایی ها در محاسبات سودآوری برای ارزیابی عملکرد تجاری توسط کاربران خارجی اطلاعات استفاده می شود. این به این دلیل است که مالکان و طلبکاران وجوه را در بنگاهی سرمایه گذاری می کنند که مدیریت آن آزادی عمل کامل برای تخصیص این وجوه دارد. پول نقد را می توان در چنین دارایی هایی سرمایه گذاری کرد که کوتاه مدتسود نمی آورد، اما بلند مدتشرکت از سرمایه گذاری آنها سود خواهد برد.

یکی از شاخص های عملکرد فعالیت های تولیدیشرکت نشانگر سودآوری تولید است. هنگام محاسبه آن، ارزش دارایی های تولیدی به عنوان سرمایه سرمایه گذاری شده به عنوان مجموع دارایی های تولید ثابت (F) و سرمایه در گردش مادی (E) استفاده می شود.

هزینه سرمایه در گردش را می توان به عنوان سرمایه سرمایه گذاری شده در محاسبات سودآوری استفاده کرد.

هنگام محاسبه سودآوری، باید در نظر داشت که میزان سرمایه سرمایه گذاری شده در یک شرکت در طول دوره درآمد تغییر می کند، بنابراین باید به عنوان مقدار متوسط ​​آن تعیین شود. در این مورد، صحیح ترین کار محاسبه میانگین زمانی سرمایه سرمایه گذاری شده است.

هنگام محاسبه شاخص های سودآوری، می توان از شاخص های مختلفی از درآمد یک شرکت استفاده کرد: سود ناخالص، سود فروش، سود قبل از مالیات، سود خالص (طبق فرم شماره 2 "صورت سود و زیان"). بین شاخص‌های بازده دارایی‌ها، گردش دارایی و بازده فروش رابطه وجود دارد که با مدل‌سازی نسبت بازده دارایی با استفاده از وابستگی‌های عاملی می‌توان به دست آورد.

بازده دارایی ها با فرمول تعیین می شود:

k = P/A، (1.2)

که در آن k بازده دارایی است.

P - سود قبل از مالیات؛

A میانگین ارزش سالانه دارایی ها است.

بیایید عناصر این فرمول را بر یک مقدار - درآمد فروش (N) تقسیم کنیم، دریافت می کنیم:

k = Р/N * N/A، (1.3)

که در آن P/N سودآوری فروش بر اساس سود قبل از مالیات است.

N/A - گردش دارایی (نسبت بهره وری منابع).

ما فرمولی را به دست می آوریم که رابطه بین شاخص های بازده سرمایه (kp) و گردش مالی آن (ka) را نشان می دهد:

k = kp* kа (1.4)

با تسریع گردش دارایی می توان بازده دارایی ها را افزایش داد در حالی که بازده فروش بدون تغییر باقی می ماند. و برعکس، با بهره وری ثابت منابع، سودآوری دارایی ها می تواند به دلیل افزایش سودآوری فروش افزایش یابد.

بنابراین، سود شرکت دریافتی از هر روبل وجوه سرمایه گذاری شده در دارایی ها به سرعت گردش وجوه و سهم سود در درآمد حاصل از فروش بستگی دارد.

سودآوری مالی مشخص کننده اثربخشی سرمایه گذاری های صاحبان شرکت است که منابع را در اختیار شرکت قرار می دهند یا تمام یا بخشی از سود خود را در اختیار آن می گذارند. در بسیار نمای کلیسودآوری مالی با فرمول تعیین می شود:

k = P/SK، (1.5)

جایی که k سودآوری مالی است.

P - سود خالص؛

SK - میانگین هزینه سرمایه سهام.

هنگام محاسبه سودآوری، هزینه سرمایه باید به عنوان ارزش متوسط ​​دوره محاسبه شود، زیرا در طول سال می توان سرمایه را از طریق سپرده های نقدی اضافی یا از طریق استفاده از سودهای تولید شده در سال گزارش افزایش داد.

3. مواد و روش هامدیریتسودآوری

از آنجایی که سود در محاسبه هر شاخص سودآوری شرکت می کند، برای افزایش سودآوری یک شرکت باید:

§ افزایش حجم مبادلات تجاری؛

§ تغییر ساختار گردش تجاری (به عنوان مثال، گسترش دامنه)؛

§ سرعت بخشیدن به تبلیغ کالاها در زنجیره خرده فروشی؛

§ بهبود تجارت و فرآیند فن آوری فروش کالا.

§ تأثیر بر تعداد و ترکیب کارگران و همچنین استفاده از یک سیستم انگیزه های اقتصادی برای کار آنها و افزایش بهره وری نیروی کار (ممکن است مجبور شوید تجهیزات فنی محل کار را تحت تأثیر قرار دهید).

§ بهبود وضعیت پایه مادی و فنی شرکت؛

§ توسعه یک شبکه خرده فروشی با کار بر روی موقعیت سرزمینی نقاط.

§ افزایش میزان سرمایه در گردش؛

§ روش قیمت گذاری را بررسی کنید.

§ سازماندهی کار برای جمع آوری به موقع مطالبات؛

§ کار با شهرت تجاری شرکت؛

§ هزینه های جاری را کاهش دهید یا به حالت صرفه جویی تغییر دهید.

برای کمی سازی تأثیر متقابل شاخص های سودآوری و تأثیر سایر عوامل بر آنها می توان از روش های تحلیل عاملی و شاخص استفاده کرد.

4. نقشمدیرانVدستیابی بهسودآوری

مدیر مسئول پروژه یا سرمایه گذاری باید نقش اصلی را در پیش بینی فروش، قیمت ها و هزینه های معامله ایفا کند که بر اساس آن جریان های نقدی محاسبه می شود. حسابدار ممکن است به خوبی آماده باشد بهتر از یک رهبربرای انجام تجزیه و تحلیل جریان نقدی، اما پیش بینی حجم فروش، قیمت ها، اشتغال و هزینه های عملیاتی را نمی توان به آن منتقل کرد. این حوزه ای است که در آن مدیر باید از دانش و تجربه بازار خود استفاده کند.

مدیر همچنین باید بهتر از حسابدار در مورد خطرات اصلی که ممکن است پروژه با آن مواجه شود بداند. بنابراین، این مدیر است که باید سؤالات خاص «چه می‌شد اگر» را آغاز کند که بر اساس آنها محاسبات انجام می‌شود. حسابدار ممکن است محاسبات اضافی «چه می‌شد اگر» را برای روشن کردن شرایطی که به‌ویژه بر سودآوری تأثیر می‌گذارند، انجام دهد.

مدیر نه تنها باید معنی پاسخ های محاسبه شده توسط حسابدار را بفهمد، بلکه باید بداند چرا شرکت به چنین سودآوری بالایی نیاز دارد. دستیابی به سودآوری فقط در سطح نرخ های بهره اضافه برداشت فعلی کاملاً ناکافی است زیرا:

§ مدیران تمایل دارند نسبت به جریان های نقدی آتی ناشی از سرمایه گذاری ها خوش بین باشند، بنابراین لازم است تعدیل های مناسب در رابطه با سطح سودآوری مورد نیاز انجام شود.

§ گاهی اوقات پروژه ها با موانع جدی مواجه می شوند یا پس از صرف بودجه قابل توجه رها می شوند.

§ در برخی صنایع، تقریباً 1/5 از کل سرمایه‌گذاری‌ها جریان نقدی ایجاد نمی‌کنند، زیرا صرف تعمیر یا تعویض می‌شوند. تجهیزات تکنولوژیکی، یا به دلیل الزامات قانونی جدید؛

§ سهم معینی از درآمد تامین شود که به نفع سهامداران به منظور پاداش ریسک تجاری پروژه به آنها تقسیم شود.

بنابراین، تعجب آور نیست که بسیاری از شرکت ها می خواهند قبل از پرداخت مالیات شرکت، سود حداقل 25 درصد در سال داشته باشند.

5. سودآوریچگونهعاملفرزندخواندگیسرمایه گذاریراه حل ها

بسیاری از شرکت ها حداقل سودآوری را برای همه تعیین می کنند پروژه های سرمایه گذاری(پرتفوی سرمایه گذاری است برنامه استراتژیکچگونه وجوه سرمایه گذار بدون توجه به میزان ریسک و عدم اطمینان، توزیع و چند برابر می شود. مزیت این روش سادگی آن است. با این حال، در نتیجه، ممکن است تصمیماتی اتخاذ شود:

§ در مورد رد پروژه های با حداقل ریسک و عدم اطمینان (به عنوان مثال، سرمایه گذاری به منظور کاهش هزینه های موجود)، زیرا سودآوری آنها کمی کمتر از حداقل تعیین شده است.

§ در مورد تصویب پروژه های مخاطره آمیز، به عنوان مثال، سرمایه گذاری در ترویج محصولات جدید در بازار خارجی.

بانک های سرمایه گذاری و موسسات مالی نیاز به تعادل قابل قبول بین ریسک و پاداش بالقوه را تشخیص می دهند. به عنوان مثال، آنها انتظار بازده متفاوتی از وام برای خرید یک شرکت توسط مدیران آن و از سرمایه گذاری های سرمایه گذاری خطرپذیر در سرمایه شرکت های جدید دارند.

برخی از شرکت‌های بزرگ رویکردی مشابه دارند و نرخ‌های بازده متفاوتی را بسته به میزان ریسک مرتبط با دسته‌های مختلف پروژه‌ها تعیین می‌کنند. این دسته ها می توانند عبارتند از:

§ افزایش کارایی کسب و کار موجودبه عنوان مثال، سرمایه گذاری در اتوماسیون، مکانیزه کردن عملیات بارگیری و تخلیه، نوسازی تجهیزات کنترل و اندازه گیری.

§ گسترش فروش کالاها یا خدمات تولیدی در بازارهای توسعه یافته داخل و خارج از کشور.

§ ورود کالاها یا خدمات جدید به داخل توسعه یافته یا بازارهای خارجییا، برعکس، با کالاهای تسلط یافته به بازارهای جدید.

§ محصول جدیدیا خدماتی در بازار داخلی یا خارجی جدید.

واضح است که برای هر دسته بعدی نرخ بازده باید افزایش یابد. ایجاد حاشیه سود متمایز نیاز به تجربه قابل توجهی دارد. با این حال، شما می توانید از یک رویکرد بسیار انعطاف پذیر، هرچند تا حدی ذهنی، برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری استفاده کنید. پروژه های کم ریسک احتمالاً باید تصویب شوند حتی اگر سودآوری لازم به طور کامل به دست نیاید. برعکس، سرمایه گذاری در خطوط کسب و کار جدید که فقط سودآوری معمولی را نشان می دهد، نیازمند دقیق ترین نگرش است.

ما هرگز نباید فراموش کنیم که سطح قابل قبولی از سودآوری تخمینی یک استدلال جامع در هنگام تصمیم گیری سرمایه گذاری نیست. علاوه بر این، پروژه پیشنهادی باید:

§ مطابق با استراتژی انتخابی و ماهیت تجاری شرکت؛

§ پس از در نظر گرفتن گزینه های مختلف موجود، مناسب ترین راه برای رسیدن به هدف باشد.

§ اطمینان از تعادل قابل قبول بین پاداش بالقوه و ریسک؛

§ در صورت اقتضا برای مشتریان، تامین کنندگان و کارکنان قابل قبول باشد.

فهرست کنیدادبیات

1. بابو ا. سود. مطابق. از فرانسوی / ژنرال ویرایش و نظر بده در و. کوزنتسوا. - M.: JSC Publishing Group "Progress"، "Univers"، 2003.-487 p.

2. Milner B., Liis F. مدیریت یک شرکت مدرن. - م.: 2001.-436s.

3. Shein V.I.، Zhuplev A.V.، Volodin A.A. مدیریت شرکت. - م.: 2001.-458 ص.

ارسال شده در Allbest.ru

اسناد مشابه

ماهیت و شاخص های سودآوری، نقش آن در ارزیابی نتایج مالی یک شرکت. تجزیه و تحلیل و ارزیابی شاخص های سودآوری شرکت. توسعه اقدامات برای اطمینان از افزایش سودآوری تولید در شرکت.

کار دوره، اضافه شده در 11/09/2010


ماهیت، انواع و عوامل سودآوری. سازمانی ویژگی های اقتصادیشرکت OJSC "Khleb". تجزیه و تحلیل نتایج مالی شرکت. محاسبه شاخص های سودآوری برای هزینه ها، فروش، دارایی ها و سرمایه شرکت.

کار دوره، اضافه شده در 2014/09/19


ویژگی های اقتصادی جامع شاخص های ارزیابی بازگشت سرمایه و فروش. سیستمی از شاخص های سودآوری دارایی های شرکت با استفاده از مثال OJSC BPZ، روش های تجزیه و تحلیل، ارزیابی و پویایی آنها. ذخایر برای افزایش بازده دارایی ها.

کار دوره، اضافه شده در 2011/02/21


تحلیل عاملی سود فروش و سودآوری شرکت، شرایط موثر بر این شاخص ها. تجزیه و تحلیل شاخص های اصلی مالی و اقتصادی فعالیت های شرکت LLC DC، توسعه اقدامات برای افزایش سود و سودآوری.

پایان نامه، اضافه شده در 2016/09/20


اهمیت تجزیه و تحلیل شاخص های سودآوری در فعالیت های یک سازمان. روش شناسی تحلیل عاملی شاخص های سودآوری با استفاده از فرمول دوپون. محاسبه شاخص های سودآوری دارایی های تولید ثابت، فروش و هزینه های شرکت امیرا LLC.

کار دوره، اضافه شده در 2014/09/20


سودآوری به عنوان یکی از مهمترین شاخص هابهره وری از فعالیت های اقتصادی شرکت. شاخص های سودآوری تجزیه و تحلیل پویایی شاخص های سودآوری شرکت جنگلداری Begoml. راه های افزایش شاخص های سودآوری

کار دوره، اضافه شده در 04/07/2008


ماهیت و مفهوم سودآوری، راه ها و روش های افزایش آن. تجزیه و تحلیل عملکرد و ویژگی های شاخص های BSK LLC. ویژگی های فعالیت های مالی و اقتصادی و نسبت های سودآوری فعالیت های اقتصادی بنگاه.

کار دوره، اضافه شده در 2008/07/29


تجزیه و تحلیل ماهیت سود، نقش آن در فعالیت های شرکت، و همچنین روش محاسبه و تجزیه و تحلیل آن روش های آماری. مفهوم سودآوری و بررسی آماری شاخص های آن. کاربرد نمونه گیری و روش در مسائل مالی و اقتصادی.

کار دوره، اضافه شده در 12/12/2012


تشکیل و توزیع سود شرکت. روش شناسی برای تجزیه و تحلیل شاخص های سودآوری. ویژگی های شرکت OJSC "Belaruskali". تجزیه و تحلیل بازده سرمایه سرمایه گذاری شده و شاخص های فروش (گردش). عوامل ثبات مالی

کار دوره، اضافه شده در 2016/03/21


ماهیت، معنا و کارکردهای سودآوری. ویژگی های فعالیت های اقتصادی و وضعیت مالی سازمان LLC "RUMB". تجزیه و تحلیل شاخص های بازده سرمایه یک شرکت، مشخص کردن اثربخشی فعالیت های آن.