عملیات غیرفعال بانک تجاری شامل عملیات مربوط به تشکیل منابع یا منابع تامین مالی است و به هزینه وجوه خود و استقراضی شکل می گیرد.

توصیه می شود تجزیه و تحلیل ساختار بدهی را با شناسایی اندازه وجوه خود بانک و همچنین سهم آنها در تشکیل کل مبلغ ارز ترازنامه آغاز کنید (جدول 20).

"اندیشه. بانک» برای دوره 2012-2015. روند مثبتی را نشان داد: از اول ژانویه 2015، منابع بانک به میزان 178.23 درصد افزایش یافت، این تا حد زیادی به دلیل رشد بدهی ها بود. بیشترین سهم در ساختار ارز ترازنامه به طور مداوم توسط بدهی ها اشغال شده است، سهم آنها در سال 2015 88٪ بود. از یک سو هر چه نسبت بدهی ها و حقوق صاحبان سهام برابرتر باشد، سطح اعتبار بانک بالاتر می رود و از سوی دیگر، سهم بدهی ها از کل منابع بانک بیشتر می شود. شرایط برابر) بازده سرمایه را افزایش می دهد.

با تحلیل گزارش سطح کفایت سرمایه، میزان ذخایر برای پوشش وام های مشکوک الوصول و سایر دارایی ها (فرم 0409808)، عناصر اصلی سرمایه در ساختار وجوه خود بانک را مشخص می کنیم (جدول 21).

سرمایه سهام بانک در پویایی افزایش اندکی دارد که با این وجود حاکی از افزایش ثبات بانک است. بیشترین سهم در ساختار وجوه اختصاصی بانک در اختیار وجوه سهامداران است. صندوق ذخیره و تجدید ارزیابی دارایی های ثابت سهم کمی دارد. بنابراین، ساختار منابع وجوه خود بانک تنوع کمی دارد، زیرا عمدتاً از وجوه سهامداران تشکیل شده است. با وجود این، چنین نسبت هایی در عمل بانکی عادی تلقی می شود.

برای ارزیابی کیفیت وجوه شخصی، تحلیل ضریب سرمایه بانک را انجام خواهیم داد (جدول 22).

جدول 20 - تجزیه و تحلیل منابع «I.D.E.A. بانک"

جدول 21 - تحلیل منابع وجوه شخصی «I.D.E.A. بانک"

جدول 22 - تحلیل نسبت کیفیت حقوق صاحبان سهام «I.D.E.A. بانک"

در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل، بانک همیشه الزامات نسبت های اجباری را مطابق با الزامات دستورالعمل 139-1 "در مورد نسبت های اجباری بانک" رعایت نکرد.

نسبت های کفایت سرمایه شامل یک نسبت کفایت حقوق صاحبان سهام (سرمایه) و یک نسبت کفایت سرمایه کلی است.

نسبت کفایت سرمایه کلی (PC 2) پس از رشد در سال 2013 در سال های 2014 و 2015 کاهش یافت که نشان دهنده کاهش است ثبات اقتصادیشیشه. ضریب در کل دوره مورد بررسی در حال کاهش بوده و تا تاریخ 1394/01/01 به 12.072% کاهش یافته است که نشان دهنده این تهدید است که وجوه خود بانک می تواند تنها 12% از بدهی های خود را به سپرده گذاران و طلبکاران پوشش دهد. وضعیت مشابه در جنبه منفی، سطح کفایت وجوه خود (سرمایه) بانک را مشخص می کند.

شاخص ارزیابی کیفیت سرمایه (PC3) به عنوان درصد سرمایه اضافی به سرمایه ثابت تعریف شده است که در سال 2013 به دلیل افزایش سرمایه اضافی کاهش یافته است.

بر اساس این شاخص ها، ارزیابی امتیازی و وزنی تعیین شد که بر اساس آن یک نتیجه تعمیم یافته برای گروه شاخص های ارزیابی سرمایه (RGK) محاسبه شد. بر اساس دستورالعمل 139-1، ثبات مالی یک بانک بر حسب گروهی از شاخص‌های ارزیابی سرمایه در صورتی رضایت‌بخش تشخیص داده می‌شود که ارزش RGC کمتر یا مساوی 2.3 امتیاز باشد. بنابراین، بانک دارای ارزش نظارتی است و می توان فرض کرد که ثبات مالی بانک راضی کننده است.

ضریب استفاده از وجوه شخصی نشان می دهد که چه بخشی از سرمایه سهامی که بانک در دوره گزارش با آن شروع به فعالیت کرده است در جریان فعالیت یک واحد اقتصادی استفاده شده است. بالاترین رقم مربوط به ابتدای سال 2013 بود که بر اساس آن می توان نتیجه گرفت که بیشترین بخش از SC در عملیات کاری در سال 2012 استفاده شده است. در سال های بعد استفاده از وجوه استقراضی افزایش یافت.

شاخص جذب سپرده از جمعیت نیز در ابتدای سال 1392 حداکثر است که نشان می دهد در سال 1391 بیشترین سهم SC (85 درصد) در اختیار سپرده های جمعیت بوده است.

بازده حقوق صاحبان سهام در دوره های مورد مطالعه به طور سیستماتیک افزایش یافت.

تجزیه و تحلیل عواملی که باعث کاهش بازده حقوق صاحبان سهام شده است نشان می دهد که در سال 2014 تحت تأثیر کاهش حاشیه محصولات بانکی رخ داده است.

بیشتر روش‌هایی که در عمل برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی یک بانک استفاده می‌شود، مبتنی بر CAMEL است، روشی که در عمل بین‌المللی استفاده می‌شود.

اجازه دهید ماهیت این روش مورد استفاده برای ارزیابی رتبه بندی بانک ها را در نظر بگیریم. نام روش از حروف ابتدایی نام پنج گروه از ضرایب می آید:

"C" (کفایت سرمایه) - شاخص های کفایت سرمایه که میزان سرمایه خود بانک را تعیین می کند (که به عنوان تضمین اعتبار بانک برای سپرده گذاران عمل می کند) و انطباق مقدار واقعی سرمایه با سرمایه مورد نیاز.

"A" (کیفیت دارایی) - شاخص های کیفیت دارایی که میزان "بازیابی" دارایی ها و اقلام خارج از ترازنامه و همچنین تأثیر مالی وام های مشکل را تعیین می کند.

"M" (مدیریت) - شاخص هایی برای ارزیابی کیفیت مدیریت (مدیریت) کار بانک ، سیاست دنبال شده ، مطابقت با قوانین و دستورالعمل ها.

"E" (درآمد) - شاخص های سودآوری (سودآوری) از نظر کفایت آن برای رشد آینده بانک؛

"L" (نقدینگی) - شاخص های نقدینگی که توانایی بانک را برای برآورده کردن به موقع الزامات برای پرداخت تعهدات و آمادگی برای برآوردن نیاز به وام بدون ضرر ارزیابی می کند.

در جریان تحقیق، ضرایب ارزیابی کفایت سرمایه ارائه شده توسط رویه بانکداری جهانی در بانک مورد تجزیه و تحلیل محاسبه و مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت.

نسبت کفایت سرمایه K1 سطح وجوه خود را در ساختار کلیه بدهی ها تعیین می کند. مقادیر توصیه شده آن در محدوده 0.15 - 0.2 است. در عین حال، اگر وجوه جذب شده 80 تا 85 درصد ارز ترازنامه بانک باشد، طبیعی تلقی می شود.

وجوه خود

K1 \u003d _____________________،

کل بدهی ها (1)

تا 1 2011 = 269563 / 3854863 = 0.069

تا 1 2012 = 348589 / 4391378 = 0.079

تا 1 2013 = 621576 / 7042158 = 0.088

تا 1 2014 = 738618 / 9803132 = 0.075

بنابراین، می توان نتیجه گرفت که سهم وجوه خود بانک در سال 2011 6.9٪، در سال 2012 7.9٪، در سال 2013 - 8.8٪، در سال 2014 - 7.5٪ است که بسیار کمتر از مقادیر توصیه شده است.

نسبت کفایت سرمایه K2 نشان دهنده حداکثر میزان زیان از یک نوع یا دیگری است که در آن سرمایه باقی مانده برای اطمینان از قابلیت اطمینان وجوه سپرده گذاران و سایر طلبکاران بانک کافی است. فرض بر این است که سرمایه بانک 25 - 30 درصد باید تعهدات خود را پوشش دهد.

وجوه خود

K2 = _______________________، (2)

وجوه مشمول

تا 2 2011 = 269563 / 3585300 = 0.075

تا 2 2012 = 348589 / 4042789 = 0.086

تا سال 2013 = 621576 / 6420582 = 0.097

تا سال 2014 = 738618 / 9064514 = 0.081

سرمایه بانک 8-9 درصد بدهی ها را پوشش می دهد.

نسبت کفایت سرمایه K3 نسبت وجوه خود بانک به آن دسته از دارایی هایی است که احتمال زیان (دارایی های مولد درآمد) در آنها وجود دارد. مقادیر توصیه شده ضرایب K3 در محدوده 0.25 - 0.3 است، یعنی. در صورتی که ریسک های بانک در محل قرارگیری منابع توسط 25 تا 30 درصد آن پوشش داده شود، عادی تلقی می شود. وجوه خود. مقادیر توصیه شده ضرایب K2 و K3 یکسان است، زیرا کفایت ریسک برای جذب و تخصیص منابع در نظر گرفته شده است.

وجوه خود

K3 = ________________________، (3)

دارایی های مولد درآمد

ریسک های بانک مربوط به تخصیص منابع تنها توسط 10 درصد سرمایه خود پوشش داده می شود.

نسبت کفایت سرمایه K4 نشان دهنده وابستگی بانک به بنیانگذاران آن است. میزان سرمایه گذاری در توسعه بانک باید حداقل دو برابر سهم موسسان باشد.

حداقل مقدار 0.15 است.

حداکثر مقدار 0.5 است.

سرمایه مجاز

K4 = ____________________، (4)

وجوه خود

در 4 2011 = 110870 / 269563 = 0.412

در 4 2012 = 110870 / 348589 = 0.318

در 4 2013 = 332610 / 621576 = 0.535

در 4 2014 = 332610 / 738618 = 0.450

برای وضوح، ما تمام نسبت های کفایت سرمایه محاسبه شده را در جدول 23 ترکیب می کنیم.

جدول 23 - نسبت های کفایت سرمایه

بنابراین با تجزیه و تحلیل جدول 23 می توان نتیجه گرفت که کلیه نسبت های کفایت سرمایه دارای مقادیر پایین و بسیار کمتر از مقادیر توصیه شده هستند.

یکی از مهم ترین شرایط برای مدیریت موفق یک موسسه مالی، ارزیابی و تجزیه و تحلیل وضعیت مالی، اندازه و کیفیت سرمایه بانک است، زیرا نتایج فعالیت ها در هر زمینه از فعالیت تجاری به در دسترس بودن بستگی دارد. و کارایی استفاده از منابع مالی و سطح کفایت سرمایه، زمینه ساز جذابیت سرمایه گذاری هر بانکی است.

به عنوان بخشی از تجزیه و تحلیل سیستم جامع عملکرد مالی و اقتصادی یک بانک، تجزیه و تحلیل کفایت سرمایه یک موسسه اعتباری با هدف ارزیابی کفایت اندازه وجوه (سرمایه) خود بانک و رشد آنها انجام می شود. با سرعت توسعه کسب و کار، شناسایی درجه حفاظت در برابر خطرات و جستجوی ذخایر برای افزایش کارایی استفاده از وجوه سهامداران.

وجوه خود بانک (سرمایه) شامل وجوه خود و در برخی موارد قرض گرفته شده است که معیارهای زیر را به طور همزمان رعایت می کنند: ثبات، عدم مصرف در فرآیند فعالیت. استقلال در رابطه با حقوق طلبکاران؛ غیبت هزینه های ثابتدرآمد. وجوه (سرمایه) خود بانک مجموعه ای از وجوه و ذخایر ایجاد شده ویژه است که برای تضمین ثبات اقتصادی آن، جذب زیان های احتمالی و استفاده بانک در کل دوره فعالیت آن طراحی شده است. سرمایه بانک مهمترین وظایف را انجام می دهد: تامین منابع برای راه اندازی یک موسسه اعتباری جدید، ایجاد زمینه ای برای رشد و گسترش بیشتر فعالیت ها و تنظیم آن، محافظت از بانک در برابر ریسک، حفظ اعتماد به بانک و مدیریت آن از طرف مشتریان بالقوهو پیمانکاران؛ امکان دسترسی به بازارهای منابع مالی وجوه شخصی (سرمایه) سهم نسبتاً کمی در کل منابع یک بانک تجاری را به خود اختصاص می دهد که با نقش خاص آنها در سیستم توضیح داده می شود. روابط اقتصادی- نقش واسطه های مالی در نتیجه، بانک‌ها از اهرم مالی بسیار بالاتری در مقایسه با شرکت‌های سایر بخش‌های اقتصاد برخوردار هستند که این امر امکان دریافت سود خالص بزرگ به ازای هر واحد حقوق صاحبان سهام (سرمایه) با سطح ریسک پذیرفته‌شده به‌طور قابل‌توجهی را ممکن می‌سازد. بانک های بزرگ قادر به دستکاری هستند اهرم مالی، در حالی که برای بانک های کوچک و متوسط ​​این فرصت محدود است: سبد دارایی ها تنوع کمتری دارد و ریسک بیشتری دارد.

دسترسی به بازارهای سرمایه قرض الحسنه مشکل است یا وجود ندارد، که نیاز به نسبت سهام بالاتری دارد.

شاخص اصلی برای ارزیابی سرمایه بانک به طور کلی به عنوان نسبت کفایت سرمایه شناخته می شود، اما رویکردهای محاسبه و عادی سازی آن متفاوت است. کفایت سرمایه توانایی بانک برای ادامه ارائه همان حجم و کیفیت یکسان مجموعه سنتی خدمات بانکی بدون توجه به زیان های احتمالی است. کفایت سرمایه تحت تأثیر عوامل زیر: حجم، ساختار، نقدینگی و کیفیت دارایی ها. سیاست مدیریت ریسک؛ کمیت و کیفیت مشتریان، وابستگی آنها به صنعت؛ پویایی، حجم، ساختار و کیفیت پایه منابع؛ حرفه ای بودن مدیریت؛ مقررات قانونیفعالیت موسسات اعتباری؛ شرایط عملیات محلی بانک معیار کلی برای تعیین کفایت سرمایه، حفظ ارزش آن در سطحی است که از یک سو تضمین کند: حداکثر سودو از سوی دیگر حداقل ریسک از دست دادن نقدینگی و ورشکستگی. بنابراین، کفایت سرمایه ارزیابی کلی از قابلیت اطمینان بانک را منعکس می کند.

از این اصل اساسی کفایت سرمایه که در آن حاکم است، ناشی می شود نظریه مدرنتجارت بانکی: مقدار وجوه خود (سرمایه) بانک باید با در نظر گرفتن درجه ریسک با مقدار دارایی مطابقت داشته باشد. در عین حال، سرمایه‌گذاری بیش از حد بانک بر نتایج فعالیت‌های آن تأثیر منفی می‌گذارد و کارایی استفاده از وجوه شخصی را کاهش می‌دهد: تجهیز منابع مالی از طریق انتشار سهام روشی پرهزینه برای تأمین مالی در مقایسه با جذب وجوه استقراضی است.

تعیین میزان بهینه سرمایه بانکی و همچنین تصمیم گیری در مورد اینکه چه کسی (مکانیسم های عینی بازار یا دولت) باید این مقدار را تعیین کند و همچنین روش ارزش گذاری سرمایه یکی از بحث برانگیزترین نکات در نظریه بانکداری تا به امروز است. از نظر تاریخی، سه راه اصلی برای اندازه گیری سرمایه بانک وجود داشته است: ارزش دفتری یا «اصول پذیرفته شده عمومی». حسابداری"، تحت "اصول حسابداری تنظیم شده" و به ارزش بازار.

از دیدگاه ارزیابی ترازنامه، سرمایه بانک، مابه التفاوت کل دارایی ها و بدهی ها (بدهی ها) بانک است. ارزیابی سرمایه طبق اصول حسابداری تنظیم شده شامل محاسبه مبلغ آن مطابق با الزامات تعیین شده توسط مقامات نظارتی تنظیم کننده فعالیت های بانکی است. روش محاسبه سرمایه سهام که توسط بانک مرکزی فدراسیون روسیه ایجاد شده است در پیوست 1 ارائه شده است. در نهایت، ارزش بازار سرمایه برابر است با حاصلضرب ارزش بازار یک سهم با تعداد سهام در گردش و منعکس کننده ارزش بازار است. ارزش واقعی سرمایه بانک به عنوان بافری که قادر به جذب هر گونه ریسک بانکی و نه تنها اعتباری است.

جستجوی معیارها برای تعیین مقدار کافی از وجوه خود بانک سابقه طولانی دارد. بنابراین، تا دهه 40. قرن 20 در ایالات متحده، نسبت سرمایه به سپرده در سطح حداقل 10 درصد کافی در نظر گرفته شد؛ در دهه 1940. نسبتی که منعکس‌کننده نسبت سرمایه به دارایی‌ها با حداقل سطح مورد نیاز 8 درصد شروع به استفاده کرد؛ سرمایه (در ترکیب با سرمایه سهام) نباید کمتر از 5.5 درصد کل دارایی‌ها و مجموع سرمایه اولیه و ثانویه باشد. سرمایه (سهام ممتاز قابل ارائه برای بازخرید، تعهدات بدهی قابل تبدیل و اوراق قرضه تبعی) - حداقل 6٪.

نسبت های کفایت سرمایه بر اساس روش محاسبه آنها را می توان در دو گروه اصلی ترکیب کرد: نسبت سرمایه به کل سپرده ها (سپرده ها). نسبت سرمایه به دارایی (گروه بندی و ارزیابی مختلف). این و شاخص های دیگر در جدول ارائه شده است. 2.7.

در عین حال، همانطور که E. Reid، R. Kotter، E. Gill به درستی اشاره می‌کنند، «نمی‌توان فرض کرد که یک بانک سرمایه کافی را تنها به این دلیل که مورد دوم با میانگین آماری معینی مطابقت دارد، دارد. . . تحلیل نسبت های کفایت سرمایه تفاوت چندانی با تحلیل اعتبار وام گیرندگان بر اساس صورت های مالی آنها ندارد. نه تنها این شاخص ها باید تجزیه و تحلیل شوند، بلکه باید عملیات بانکی و همچنین معیاری از ریسک که ساختار وام ها و سرمایه گذاری های آن را مشخص می کند، تجزیه و تحلیل شود.

جدول 2. 7 شاخص های کلیدی برای ارزیابی کفایت وجوه خود بانک (سرمایه)

با رشد حجم مبادلات بین المللی، مشکل کفایت سرمایه به عنوان شرط کاهش ریسک روابط بین بانکی برای جامعه بانکی جهانی رایج شده است. اولین تلاش ها برای حل آن توسط کمیته نظارت بانکی بر فعالیت های بانک های بین المللی در موافقت نامه یکسان سازی بین المللی محاسبه سرمایه و استانداردهای سرمایه در سال 1988 به نام توافق بازل انجام شد. اصول زیر اساس مفهوم ارزیابی کفایت سرمایه را تشکیل می دهد: تقسیم سرمایه به دو سطح - سرمایه سطح اول (اصلی) و سرمایه سطح دوم (اضافی). با در نظر گرفتن کیفیت دارایی ها از طریق وزن دهی به دارایی ها و عملیات خارج از ترازنامه بر اساس ریسک و در نتیجه ارزیابی سرمایه با در نظر گرفتن ریسک پذیرفته شده توسط بانک. تاکید بر کیفیت سبد وام و سیاست اعتباری محتاطانه؛ ایجاد محدودیت در نسبت بین سرمایه سطوح اول و دوم؛ تعریف نیاز نظارتیاز نظر نسبت کفایت سرمایه (نسبت کفایت یا نسبت کوک) در سطح 8 درصد برای کل سرمایه خود و 4 درصد - برای سرمایه سطح اول. سرمایه ردیف 1 شامل سرمایه پرداخت شده، اندوخته های ایجاد شده با سرمایه بخشی از سود انباشته، حق بیمه سهم، سود انباشته سال های گذشته باقی مانده در اختیار بانک، سهام عادی شرکت های تابعه بانک تلفیقی شده توسط اشخاص ثالث - شرکت کنندگان است. سرمایه سطح دوم از عناصر زیر تشکیل شده است: ذخیره برای تجدید ارزیابی دارایی ها در نتیجه نوسانات نرخ ارز و دارایی های فهرست شده در ترازنامه به صورت اوراق بهادار. ذخایر زیان (در حدود 1.25٪ دارایی های موزون شده با ریسک)؛ ذخایر در صورت کاهش ارزش دارایی ها (در حدود 1.5٪ از مقدار دارایی های موزون شده با ریسک). سهام ممتاز دائمی که مشمول بازخرید نیستند و بر اساس اختیار ناشر قابل بازخرید هستند. اوراق قرضه تابعه روش پیشنهادی در کنار مزایای آشکار، دارای تعدادی اشکالات قابل توجه بود که منجر به بازنگری و بهبود بیشتر آن شد: عدم وضوح لازم در تعیین عناصر سرمایه بر اساس سطوح. تمایز بیش از حد دارایی ها بر اساس گروه های ریسک؛ دست کم گرفتن ذخایر مورد نیاز برای انواع خاصیعملیات؛ تمرکز بر ارزیابی سرمایه تنها با در نظر گرفتن ریسک اعتباری و در عین حال نادیده گرفتن سایر ریسک‌های ذاتی بانک، به ویژه ریسک‌های بازار و بهره. دست کم گرفتن میزان کاهش ریسک اعتباری در حضور وثیقه دارایی. به منظور شفاف سازی محاسبه کفایت سرمایه بانک با در نظر گرفتن ریسک های نرخ سود و بازار، در سال 1996 اصلاحیه هایی در توافقنامه بازل به تصویب رسید. در حال حاضر، کار بر روی این سند ادامه دارد و قرار است توافقنامه بازل جدید، که سه سطح تنظیم جامع کفایت سرمایه (تعیین حداقل الزامات برای سرمایه سهام، افزایش نقش نظارت احتیاطی، تقویت نقش بازار) را در نظر گرفته است انضباط از طریق اطلاع رسانی دقیق و منظم به فعالان بازار و نهادهای نظارتی

در مورد ساختار ریسک و سرمایه) و با در نظر گرفتن ریسک های اعتباری و بازار، همچنین ریسک عملیاتی، در سال 2005 اجرایی می شود و شرایط رقابتی برابر را برای موسسات اعتباری در بازارهای بین المللی ایجاد می کند و از رعایت کامل ترین آنها اطمینان حاصل می کند. اندازه سرمایه سهام بانک ها با مجموعه ریسک های همراه با فعالیت های آنها. برای محاسبه نسبت کفایت سرمایه از فرمول زیر پیشنهاد می شود:

جایی که K - وجوه خود (سرمایه) بانک، هزار روبل. ;

TFR - مقدار کل ریسک اعتباری، هزار روبل. ;

COR - ارزش کل ریسک عملیاتی، هزار روبل. ;

CRR - مقدار کل ریسک بازار، هزار روبل.

روش محاسبه نسبت کفایت سرمایه که امروز در روسیه در موارد اصلی اتخاذ شد، مطابق با رویه تعریف شده توسط توافقنامه فعلی بازل است. با این حال، نسبت کفایت سرمایه با دقت بیشتری تعیین می شود: برای بانک هایی با سرمایه 5 میلیون یورو یا بیشتر - 10٪. برای بانک هایی با سرمایه کمتر از 5 میلیون یورو - 11٪. همچنین توجه به این نکته مهم است که بانک‌های روسی از تاریخ 1 آوریل 2000، نسبت کفایت سرمایه را با در نظر گرفتن ریسک‌های پذیرفته شده بازار (بهره، سهام، ارز) طبق الگوریتم زیر محاسبه می‌کنند.

که در آن H1 - نسبت کفایت سرمایه، %؛

SK - وجوه خود (سرمایه) بانک، محاسبه شده مطابق با مقررات بانک مرکزی فدراسیون روسیه در 26 نوامبر 2001 شماره 159-P، هزار روبل. ;

الف - مقدار دارایی های بانک، وزن برای ریسک، هزار روبل. ;

K. - مقدار ذخیره ایجاد شده برای استهلاک اوراق بهادار، هزار روبل. ;

K - مقدار ذخیره ایجاد شده برای ضررهای احتمالی وام (بخشی)، هزار روبل. ;

K - مقدار ذخیره ایجاد شده برای سایر دارایی ها و تسویه حساب با بدهکاران، هزار روبل. ;

K - مقدار ریسک اعتباری برای ابزارهای منعکس شده در حساب های خارج از ترازنامه، هزار روبل. ;

K، s - میزان ریسک اعتباری در معاملات آتی، هزار روبل. ;

K 5 - میزان ریسک بازار، از جمله ریسک های بهره، سهام و ارز، هزار روبل.

به طور عینی، دو منبع اصلی افزایش سرمایه خود بانک وجود دارد: داخلی (سود انباشته) و خارجی (انتشار سهام، تعهدات بدهی نوع خاصی). انتخاب یکی از منابع افزایش سرمایه و نسبت آنها توسط مجموعه پیچیده ای از عوامل تعیین می شود: هزینه های نسبی مرتبط با هر منبع سرمایه. تأثیر بر دارایی و کنترل بر فعالیت های بانک؛ ریسک مرتبط با هر منبع سرمایه و ریسک کلی بانک؛ سطح توسعه بازارهای مالی که در آن امکان جذب سرمایه های جدید وجود دارد. سیاست تنظیمی بانک مرکزی برای اکثر بانک های متوسط ​​و کوچک، افزایش سرمایه از طریق سود انباشته ترجیح داده می شود. با این حال، امکان سرمایه‌گذاری سود به طور مستقیم و مستقیم با سیاست تقسیم سود بانک مرتبط است: هر چه سود بیشتر به عنوان سود پرداخت شود، بخش کوچک‌تری از آن سرمایه‌گذاری می‌شود. نرخ های سرمایه پایین خطر ورشکستگی را افزایش می دهد و مانع از توسعه عملیات فعال می شود، اما سهم بسیار پایین سود سهام یا سیاست تقسیم سود ناپایدار ممکن است منجر به کاهش ارزش بازار سهام بانک شود که به نوبه خود نشان دهنده ارزیابی پایین است. توسط بازار اثربخشی عملکرد بانک. یکی از عوامل کلیدی تعیین کننده نسبت های توزیع سود بین بخش سرمایه دار و بخشی تخصیص یافته برای پرداخت سود، نیاز به حفظ امنیت نسبی و کارایی استفاده از سرمایه در سطح ثابت (نه کمتر از حد به دست آمده) است. مهمترین شاخص، که امکان ارزیابی تأثیر سیاست تقسیم سود بر کفایت سرمایه بانک را فراهم می کند ، مرسوم است که ضریب انباشت (Kn) را در نظر بگیرید که مقدار آن به چهار عامل بستگی دارد: اثربخشی سیاست مالیاتی بانک و استفاده از درآمد خالص قبل از مالیات بر درآمد؛ گاز وارد شد؛ بازده دارایی ها و ساختار منابع وجوه بانک که با ضریب سرمایه مشخص می شود:

که در آن P ° - سود خالص باقی مانده پس از پرداخت سود سهام، هزار روبل. ;

YY - سود دوره گزارش پس از مالیات و سایر پرداخت های حاصل از سود (سود خالص بانک)، هزار روبل. ;

P - درآمد خالص قبل از مالیات بر درآمد، هزار روبل. ;

د - درآمد بانکی برای دوره گزارش، هزار روبل. ;

الف - مقدار دارایی های بانک، هزار روبل.

مهمترین ارزش این شاخص این است که محدودیت نرخ رشد دارایی های بانک را مشروط به سطح معینی از کفایت سرمایه مشخص می کند (نسبت سرمایه سهام به دارایی ها بدون تغییر باقی می ماند). نسبت انباشت این امکان را فراهم می کند تا تخمین بزنیم که با افزایش 1 درصدی ترازنامه چقدر باید سرمایه سهام بانک را افزایش داد، مشروط بر اینکه افزایش سرمایه تنها از منابع داخلی امکان پذیر باشد. بنابراین رابطه و ناهماهنگی مقولات سودو کفایت سرمایه بانک،منعکس کننده تضاد منافع فعلی و آتی سهامداران بانک و مدیریت آن است که از طریق نسبت سود با هدف پرداخت سود سهام و بخش سرمایه شده آن آشکار می شود. در عمل جهانی، به طور کلی پذیرفته شده است که یک سیاست تقسیم سود منطقی، سیاستی است که ارزش بازار سهام و ارزش گذاری بازار وجوه (سرمایه) خود بانک را به حداکثر می رساند.

مدل ضربی پنج عاملی پیشنهادی ضریب انباشت را می توان به عنوان وابستگی شاخص تعمیم دهنده به عوامل (x، y، z، q، l) نشان داد: K n = x * y * z * q * ل توصیه می شود با استفاده از روش جایگزینی زنجیره، تأثیر عوامل بر تغییر ضریب انباشت محاسبه شود. سپس:

که در آن K n، K n (x)، Kn (y)، K n (ز) K n (ق)، K n (l) - تأثیر عوامل (به ترتیب عوامل x، y، z، q، l) بر تغییر کلی ضریب تجمع. عوامل با شاخص 1 به سال گزارش، عوامل با شاخص 0 - به سال پایه (قبلی) اشاره دارد.

در حل مسئله کفایت وجوه شخصی، بین تمایل خود بانک ها به مدیریت با حداقل سرمایه از یک سو و الزامات مراجع نظارتی برای اطمینان از حداکثر میزان سرمایه بانک، تناقض وجود دارد. سرمایه خود را برای قابلیت اطمینان آن. این به دلیل این واقعیت است که سرمایه گذاری بیش از حد بانک (مقدار بسیار زیاد وجوه شخصی) بر نتایج فعالیت های بانک تأثیر منفی می گذارد (سودآوری سرمایه خود را کاهش می دهد).

در عین حال، سهم ناچیز از سرمایه در منابع بانک مورد انتقاد قرار می گیرد، زیرا مسئولیت نامتناسب بانک در قبال سپرده گذاران (یا دولت - تحت سیستم بیمه سپرده) وجود دارد. میزان مسئولیت بانک به اندازه سرمایه آن محدود می شود و سپرده گذاران و سایر طلبکاران بانک مقدار بسیار بیشتری از وجوه سپرده شده به بانک را در معرض خطر قرار می دهند.

حفظ سطح کافی از کل سرمایه بانک ها یکی از شرایط ثبات است سیستم بانکی. سرمایه باید برای انجام وظایف آن، اطمینان سپرده گذاران و نهادهای کنترل کافی باشد.

برای مدت طولانی، شاخص اصلی کفایت سرمایه در عمل بین المللی بود نسبت سرمایه به میزان سپرده ها. این به طور گسترده در ایالات متحده استفاده شد و در سطح 10٪ بود. اعتقاد بر این بود که میزان سپرده های بانکی به میزان 10 درصد (حداقل) باید تحت پوشش سرمایه قرار گیرد و بانک توانسته بود با سرمایه خود یک دهم سپرده ها را در ابتدای خروج انبوه آنها پرداخت کند.

در دهه 40. این شاخص با دیگری جایگزین شد - نسبت سرمایه به کل دارایی ها، تقریباً برابر با 8٪ است.

مرحله سوم در محاسبه این شاخص با پذیرش همراه است روش شناسی بازلتعیین کفایت سرمایه بانک در ژوئیه 1988، تحت نظارت کمیته بازل در مقررات و نظارت بانکی، "توافقنامه یکسان سازی بین المللی محاسبه سرمایه و استانداردهای سرمایه" منعقد شد که در عمل نسبت کفایت را که معمولاً "نسبت کوک" نامیده می شود، معرفی کرد. در سال 1993 لازم الاجرا شد و در حال حاضر به عنوان یک معیار توسط بانک های مرکزی بسیاری از کشورها استفاده می شود. این ضریبحداقل نسبتی را بین سرمایه بانک و ترازنامه و دارایی های خارج از ترازنامه تعیین می کند که با درجه ریسک مطابق با استانداردها وزن می شود که ممکن است از کشوری به کشور دیگر متفاوت باشد، اما باید از منطق خاصی پیروی کند.

مفاد اصلی روش شناسی پیمان بازل به شرح زیر است:

1) کلیه دارایی های بانک بر اساس درجه ریسک وزن دهی می شود.

2) کل سرمایه بانک به 2 سطح تقسیم می شود:

اصلی (میله) - K1،

اضافی - K2؛

3) در محاسبه کل سرمایه، هنگام تعیین کفایت آن، سرمایه سطح دوم به مبلغی که بیش از سرمایه سطح اول نباشد شامل می شود: K2 £ K1.

4) حداقل نسبت های سرمایه و دارایی های موزون شده بر اساس ریسک:

K1 / Ar = 4٪; (K1+K2) / Ar = 8%.

سرمایه اصلیشامل سهام عادی، سود انباشته، سهام ممتاز غیر انباشته، سهام غیر کنترلی در تلفیقی شرکت های تابعهمنهای سرمایه ثابت نامشهود

سرمایه اضافیشامل کمک هزینه وام، سهام ممتاز دائمی، بلندمدت و قابل تبدیل به اضافه سهام ممتاز میان مدت و بدهی های جزئی است.

موافقتنامه بازل ابتدا ارزیابی ریسک اعتباری و کشوری و سپس ریسک های بهره و بازار را استاندارد کرد. هنگام وزن دهی معاملات بر اساس ریسک، بزرگترین مشکل ارزیابی معاملاتی است که خارج از ترازنامه در نظر گرفته می شوند. هر کشوری در تفسیر ریسک‌ها و اعمال توصیه‌های کمیته بازل آزادی عمل دارد، در عین حال، این توصیه‌ها بر تبدیل کلیه بدهی‌های خارج از ترازنامه به ریسک اعتباری معادل با استفاده از ضریب تبدیل ویژه اصرار دارند. سپس نتایج به‌دست‌آمده مانند معاملات ترازنامه وزن‌گذاری می‌شوند. این امر به بسیاری از بانک‌ها اجازه نمی‌دهد با معرفی ابزارهای مالی جدید، از روش خارج کردن دارایی‌های پرریسک از ترازنامه استفاده کنند. بنابراین، ارزیابی یکسانی از کل ریسک برای تمام دارایی های بانک انجام می شود.

بنابراین، توافقنامه یکپارچه در مورد استاندارد سرمایه، که در سال 1988 ایجاد شد، و به دنبال آن در سال 1998 (بازل I)، ارزیابی نتایج سرمایه را از مقایسه مقدار سرمایه و دارایی‌های موزون شده با ریسک ارائه کرد.

گرایش های مدرندر مقررات بانکی (افزایش انعطاف پذیری، دقت، غیر رسمی شدن مقررات) تغییر در استانداردهای ارزیابی سرمایه را ضروری کرد که در سال 2000 با تصویب کمیته بازل انجام شد. سیستم جدیدارزیابی های کفایت (بازل II، III). این سیستم با رعایت استانداردهای جدید در حوزه بانکداری توسعه یافته است. آن شامل رویکردهای مختلفبه ارزیابی سرمایه (رده‌بندی استاندارد، خارجی، داخلی - IRB) و توجه رگولاتورها را به لزوم در نظر گرفتن دقیق‌تر و کامل‌تر سطح ریسک مؤسسات اعتباری جلب می‌کند.

که در تمرین روسیهنگام تدوین اسناد نظارتی، بانک روسیه در ارزیابی کفایت سرمایه، توصیه های کمیته بازل را مشروط به اصلاحات بعدی در نظر گرفت. طبق مقررات بانک مرکزی فدراسیون روسیه "در مورد روش محاسبه حقوق صاحبان سهام (سرمایه) موسسات اعتباری"، سرمایه بانک ها به 2 سطح اصلی و اضافی تقسیم می شود.

به عنوان بخشی از منابع مالی خود در نظر گرفته شده است اصلیسهام شامل:

سرمایه مجاز یک موسسه اعتباری؛

حق بیمه سهم؛

بخشی از وجوه بانک که از سود سالهای گذشته و سال جاری و همچنین سود انباشته سال گزارش جاری تشکیل شده است که با نتیجه گیری یک موسسه حسابرسی تأیید شده است.

بخشی از سود سال جاری، سود سال های قبل.

كاهش دادنمقدار منابع سرمایه ثابت دارایی های نامشهود؛ سهام خود بازخرید شده توسط بانک از سهامداران؛ زیان های کشف نشده سال های گذشته و زیان های سال گزارش جاری؛ سرمایه گذاری در سهام (سود مشارکت)، ذخیره کم ایجاد شده برای معاملات ریپو با اوراق بهادار. بخشی از سرمایه مجاز از منابع نامناسب تشکیل شده است.

حقوق صاحبان سهام اضافیاز عناصر زیر تشکیل شده است:

افزایش ارزش اموال بانک به دلیل تجدید ارزیابی با در نظر گرفتن تورم؛

ذخایر زیان احتمالی وام ها تا حدی که بتوان آنها را ذخایر در نظر گرفت عمومی;

وجوه بانک و سود سالهای گذشته و گزارشی قبل از تایید آنها توسط موسسه حسابرسی.

· تابعوام ها مشروط به انطباق آنها با معیارهای تعیین شده توسط بانک مرکزی فدراسیون روسیه (به روبل؛ برای یک دوره حداقل 5 ساله؛ بهره که بالاتر از نرخ بازپرداخت مالی نباشد؛ قبل از پایان قرارداد توسط طلبکار مطالبه نشده است). پرداخت اصل مبلغ بدهی در یک زمان در پایان دوره؛ شرایط پرداخت سود تجدید نظر نمی شود؛ پس از انحلال بانک وام گیرنده، مطالبات طلبکار نمی تواند قبل از مطالبات بستانکاران دیگر برآورده شود.

بخشی از سرمایه مجاز بانک سهامی که با سرمایه گذاری از افزایش ارزش دارایی در جریان تجدید ارزیابی آن تشکیل شده است.

سهام ممتاز، به استثنای آنهایی که به عنوان سرمایه ثابت طبقه بندی می شوند.

مجموع منابع سرمایه اضافی نباید از میزان سرمایه ثابت تجاوز کند.

مقدار سرمایه اصلی و اضافی به میزان ذخایر کم ایجاد شده، مبلغ حساب های دریافتنی معوق بیش از 30 روز، به میزان وام های تبعی صادر شده کاهش می یابد.

نسبت کفایت سرمایهبانک مطابق با دستورالعمل بانک مرکزی فدراسیون روسیه شماره 110-I به ترتیب زیر تعیین می شود:

1) ارزش مطلق سرمایه تعیین می شود.

2) مقدار ریسک اعتباری برای دارایی های منعکس شده در ترازنامه محاسبه می شود (دارایی هایی که با درجه ریسک وزن شده اند)؛

3) میزان ریسک اعتباری در مورد بدهی های احتمالی ماهیت اعتباری تعیین می شود.

4) میزان ریسک اعتباری در معاملات آتی محاسبه می شود.

5) میزان ریسک بازار محاسبه می شود.

نسبت کفایت سرمایه با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

H 1 \u003d K / (SUM Kp i (A i - Pk i) + کد 8930 + کد 8957 +

KRV + KRS - کد 8992 + RR) * 100٪

ک - سرمایه بانک (مجموع سرمایه اصلی و اضافی).

Kp i - ضریب ریسک i ام دارایی.

Pk i - مقدار ذخیره برای ضررهای احتمالی وام.

کد 8930 - مطالبات بانک از طرف مقابل برای بخش معکوس (مدت) معاملات ناشی از تحصیل دارایی های مالی با پذیرش همزمان تعهدات برای انتقال معکوس آنها (بخشی از حساب 937 "A-Reserve").

کد 8957 - میزان مطالبات موزون ریسک از اشخاص مرتبط با بانک ضربدر ضریب 1.3.

KRV - میزان ریسک اعتباری برای ابزارهای منعکس شده در حساب های خارج از ترازنامه.

KRS - میزان ریسک اعتباری در معاملات آتی؛

کد 8992 - ذخیره برای معاملات آتی ایجاد شده مطابق با مقررات بانک روسیه شماره 232-P.

RR ارزش ریسک های بازار است.

حداقل مقدار مجاز نسبت H1 بسته به اندازه سرمایه بانک در سطح 11٪ (برای بانک هایی با سرمایه حداکثر 180 میلیون روبل) و 10٪ (بیش از 180 میلیون روبل) تعیین می شود.

سرمایه بانک یکی از مهمترین ویژگی هاوضعیت مالی آن به ویژه به عنوان مبنایی برای محاسبه سایر شاخص های وضعیت مالی استفاده می شود ، استانداردهای اقتصادی برای فعالیت موسسات اعتباری، مانند:

- حداکثر اندازهریسک به ازای هر وام گیرنده یا گروهی از وام گیرندگان مرتبط(N6) که بر اساس نسبت کل مطالبات بانک به وام گیرنده یا گروهی از وام گیرندگان مرتبط با وام، سفته تنزیل شده، سپرده در فلزات گرانبها، سایر تعهدات بدهی و همچنین خارج از تراز تعیین می شود. ورقه مطالبات نقدی (Krz) به سرمایه بانک (K) به درصد:

H6 \u003d (Krz / K) 100%.

حداکثر مقدار مجاز ضریب H6 = 25٪.

- حداکثر میزان ریسک های اعتباری بزرگ(N7) به عنوان درصدی از ارزش کل وام های کلان (بیش از 5٪ سرمایه به ازای هر وام گیرنده، با در نظر گرفتن درجه ریسک) وام های صادر شده توسط بانک (Kcr) و وجوه خود (K) محاسبه می شود:

H7 \u003d (Kcr / K) 100%.

مجموع وام‌ها و وام‌های کلان با احتساب 50% مطالبات خارج از ترازنامه، نمی‌تواند بیش از 8 برابر (800%) از اندازه سرمایه بانک تجاوز کند.

- مبلغ کل وام ها و وام های صادر شده به سهامداران (اعضا) بانک(H9.1) نمی تواند تجاوز کند 50% وجوه خود (سرمایه) بانک. این شاخص در رابطه با الزامات سهامداران بانک که سهم آنها در سرمایه مجاز بیش از 5٪ است محاسبه می شود.

- مبلغ کل اعتبارات و وام های صادر شده به افراد داخلی(H10.1)، و همچنین ضمانت نامه ها و ضمانت نامه های صادر شده به نفع آنها، نمی تواند از 3٪ K تجاوز کند.

- استاندارد استفاده از وجوه خود بانک ها برای کسب سهام (سهام) سایر اشخاص حقوقی (H12) در فرم نصب شده است درصدسرمایه گذاری (Kin) و سرمایه های خود بانک:

H12 \u003d (Kin / K) 100%.

حداکثر مقدار مجاز استاندارد 25 درصد است.

روش های تعیین میزان سرمایه کافی که توسط مقامات نظارتی ایجاد می شود، آن است برآورد حسابداری . هدف اصلی آنها بهینه سازی نسبت بین ارزش تعهدات بدهی بانک و دارایی های آن است. معایب روش های حسابداری شامل دست کم گرفتن سیستماتیک مقدار واقعی سرمایه است.

رویکرد دیگر این است بازار روش ارزشیابی که در آن مقدار سرمایه به عنوان اندازه گیری می شود قیمت یک سهم ضربدر تعداد سهامدر گردش است و حداقل سطح کفایت آن بستگی دارد وضعیت بازارو نه از محدودیت های اعمال شده توسط مقامات نظارتی. اگرچه روش دوم (بازار) ارزیابی سرمایه دقیق‌تر است، اما مشکلاتی که هنگام تعیین قیمت سهام بانک‌هایی که آنها را برای قیمت‌گذاری فهرست نمی‌کنند و سایر عوامل عینی ایجاد می‌شود، استفاده از این روش توسط روسی (و حتی خارجی) را دشوار می‌کند. - به همین دلایل، در اکثر موارد) بانک های تجاری.

«مسائل واقعی حسابداری و مالیات»، 1391، شماره 9

از خوانندگان دعوت می کنیم تا با روشی جایگزین برای ارزیابی کفایت سرمایه آشنا شوند. شاید در حال حاضر تقاضا باشد - در ارتباط با به رسمیت شناختن IFRS در کشور ما و با الزامات جدید تحمیل شده برای دولت کنترل داخلیدر شرکت ها این تکنیک مبتنی بر ارزیابی ریسک و مقایسه آن ها از نظر پولی با اندازه وجوه خود شرکت است. در حال حاضر کفایت سرمایه در بخش بانکی به روش مشابه محاسبه می شود.

نقش حفاظتی سرمایه در سیستم مدیریت ریسک

ما قبلاً به موضوع ارزیابی سرمایه کافی پرداختیم.<1>زمانی که بحران در بازار اوراق قرضه وام مسکن ایالات متحده ما را به این فکر انداخت که چه عواقبی برای کشور و کسب و کار ما خواهد داشت. در عین حال اشاره کردیم که از روش‌های موجود برای محاسبه کفایت سرمایه، روشی که دارایی‌ها را از نظر ریسک ارزیابی می‌کند در شرایط بحرانی مناسب‌تر است. علاوه بر این، توصیه هایی ارائه شد که بیشتر جنبه «آتش نشانی» داشت تا روش شناختی.

<1>به مقاله "ریسک، سرمایه و مدیریت نقدینگی" شماره 14، 2008 مراجعه کنید.

اکنون وقت آن است که روش ارزیابی کفایت سرمایه را با جزئیات ارائه کنیم، زیرا به حل چندین کار شرکت کمک می کند: 1) معرفی الزامات IFRS. 2) ایجاد یک سیستم ارزیابی ریسک کافی. 3) ساختن یک سیستم کنترل داخلی.

کفایت سرمایه- این شاخصی است که توانایی شرکت را برای کار در دوره ها نه تنها مشخص می کند رشد اقتصادی، بلکه رکود حتی در زمان بحران.

از طریق ایجاد ارزش قابل قبول کفایت سرمایه، ریسک ورشکستگی بنگاه اقتصادی محدود شده و حداقل ارزش سرمایه لازم برای پوشش ریسک های متقبل شرکت (اعتباری، عملیاتی، بازاری و غیره) تعیین می شود.

بیایید در مفاهیم به توافق برسیم. در مقاله، ما با اصطلاح "سرمایه" کار می کنیم، با این فرض که به طور مساوی مفاهیمی مانند "وجوه شخصی" و "سرمایه" را مشخص می کند. دارایی خالص". روش محاسبه آنها در دستور وزارت دارایی روسیه N 10n، کمیسیون فدرال بازار اوراق بهادار روسیه مورخ 29 ژانویه 2003 N 03-6 / pz "در مورد تصویب رویه برآورد" آمده است. خالص دارایی های شرکت های سهامی».

محاسبه نسبت کفایت سرمایه

کفایت سرمایه به عنوان ارزشی شناخته می شود که برای ارزش و خطرات دارایی های ترازنامه و بدهی های خارج از ترازنامه مناسب است. اگر این شاخص پایین باشد، یا با مدیریت مجموعه دارایی ها، ریسک ها را کاهش می دهیم یا از طریق مشارکت های اضافی صاحبان شرکت، سرمایه را افزایش می دهیم.

از نقطه نظر روش شناختی، فرمول به صورت زیر است:

کفایت سرمایه = NA / ریسک ها = NA / SUM A x k ,
من من

جایی که NA - دارایی خالص (سرمایه) شرکت؛

آ - دارایی i;
من
k - ضریب ریسک i ام دارایی.
من

به این معنا که کفایت سرمایه به عنوان نسبت اندازه سرمایه شرکت به مقدار دارایی های آن، وزن دهی شده بر اساس سطح ریسک تعریف می شود.

این فرمول اساساً چه تفاوتی با محاسبه نسبت استقلال مالی دارد؟ به یاد بیاورید که ضریب استقلال به صورت زیر محاسبه می شود: ضریب استقلال = NA / دارایی ها، یا طبق منطق فرمول قبلی:

ضریب استقلال \u003d NA / SUM A x 1.
من

یعنی در این فرمول ریسک تمامی دارایی ها یکسان بوده و به 100% می رسد. وظیفه ما این است که دارایی های دارای ریسک کم و زیاد را تشخیص دهیم و ارزش دارایی ها را به جای ارزش اسمی با ریسک محاسبه کنیم.

همانطور که در مورد ریسک های شرکت بحث می کنیم، این فرمول را با هدف در نظر گرفتن مجموع ریسک ها در یک شاخص و محاسبه مقاومت در برابر تهدید ورشکستگی پیچیده می کنیم.

در مرحله اول، ما تشخیص دادیم که دارایی های شرکت در معرض خطر هستند
مقادیر مختلف، و این تفاوت را از طریق ضریب k: کفایت در نظر گرفت
من
سرمایه \u003d NA / SUM A x k.
من من

مرحله دوم با توزیع وزن دارایی ها بسته به خطراتی که در معرض آن قرار دارند مرتبط است. یک دارایی ممکن است در معرض بیش از یک ریسک باشد. مثلا، شرکت یک سپرده ارزی در بانک افتتاح کرد. این سپرده از یک سو مشمول ریسک بازار (در این مورد ارز) و از سوی دیگر ریسک اعتباری است زیرا در بانک خاصی نگهداری می شود. ریسک عملیاتی را نیز نمی توان رد کرد: مانند همه پول نقد، سپرده ارزی قابل سرقت است (البته بدیهی است که خطر سرقت پول از سپرده ارزی چندین برابر خطر سرقت پول نقد از صندوق است).

بنابراین، لازم است تصمیم بگیرید که چگونه خطرات را ارزیابی کنید: با در نظر گرفتن همه آنها
تجمیع در رابطه با یک دارایی خاص (گزینه 1) یا ثابت
محاسبه بخشی از ریسک ها به طور جداگانه (گزینه 2)؟ مثلا، با توجه به همان
سپرده ارزی در گزینه اول، ریسک اعتباری را 20% برآورد خواهیم کرد.
ارز - 100٪، عملیاتی - 0.2٪. در گزینه دوم به صورت جداگانه
بیایید ریسک های ارزی و عملیاتی و اعتبار را از طریق k تعریف کنیم. شامل شود
من
محاسبه دارایی های موزون انتخاب یک یا گزینه دیگر در اختیار است
خوانندگان، با این حال، در آینده، نویسنده مسیر انتخاب شده توسط بانک مرکزی فدراسیون روسیه را دنبال خواهد کرد
هنگام محاسبه کفایت سرمایه موسسات اعتباری: بخشی از ریسک ها
جداگانه ارزیابی می شود. این یک موضوع راحتی است تا روش. با این حال
با استفاده از مثال همان ارز خارجی در زیر ثابت خواهیم کرد که محاسبه
ریسک ارز خارجی فراتر از دارایی های قابل توجیه
اجازه دهید موضوع تخصیص وزن ریسک به دارایی ها (k) را برای مدتی رها کنیم، زیرا
من
ضریب k بستگی به این دارد که کدام یک از آنها را "پرانتز" می کنیم.
من
ابتدا بیایید با ریسک هایی که برای محاسبه جداگانه راحت تر هستند، مقابله کنیم
ریسک باقیمانده برای یک دارایی خاص در آخر تعیین خواهد شد.

ریسک ارز

بیایید به مثال با سپرده ارزی برگردیم. ما اذعان داریم که سپرده ارزی در معرض خطر کاهش ارزش ارز است. با این حال، این تنها زمانی صادق است که هیچ دارایی و بدهی دیگری به همان ارز وجود نداشته باشد. مثلا، اگر ترازنامه به طور همزمان حاوی 100 هزار دلار واریزی و حساب های پرداختنی به همان میزان باشد، خطرات برابر و بسته می شود. بنابراین، محاسبه ریسک ارزی به صورت جداگانه با تعیین موقعیت (بر حسب ارزهای خارجی) برای کلیه دارایی ها و بدهی ها آسان تر است.

اگر دارایی ها بیش از بدهی ها باشد، ما موقعیت ارزی طولانی داریم: خطر کاهش نرخ مبادله ارز خارجی در برابر روبل را متحمل می شویم. اگر بدهی ها از دارایی ها فراتر رود، موقعیت ارز کوتاه است: خطر افزایش نرخ مبادله در برابر روبل را متحمل می شویم. علاوه بر این، برای محاسبه موقعیت، مطالبات و بدهی های خارج از ترازنامه را به صورت ارزی در نظر می گیریم.

بنابراین، وجود سپرده ارزی در ترازنامه یک شرکت فقط نشان می دهد که ممکن است ریسک ارزی وجود داشته باشد، اما ارزش آن چیست و آیا اصلا وجود دارد یا خیر، تنها پس از محاسبه ارزش موقعیت ارزی مشخص می شود. .

مرحله سوم اقدامات ما در نظر گرفتن ریسک ارزی هنگام محاسبه کفایت سرمایه است:

کفایت سرمایه = NA / (مجموع A x k + BP)،
من من

جایی که VR ریسک ارز است.

ریسک بازار

ریسک بازار برای اوراق بهادار با قیمت بازار، ارزها، فلزات گرانبها و همچنین ابزارهای مالی مشتقه محاسبه می شود. ریسک ارز، به عنوان رایج ترین، قبلاً توضیح داده ایم. انواع دیگر ریسک بازار کمتر رایج است. از آنجایی که همه شرکت‌ها ریسک بازار را تحمل نمی‌کنند (یا تأثیر آن ناچیز است)، ما پیشنهاد می‌کنیم سطح اهمیت را تعیین کنیم. مثلادر صورتی که سهم دارایی (موقعیت) بازار بیش از 3 درصد از کل دارایی ها باشد، ریسک ها ارزیابی و در محاسبه کفایت سرمایه لحاظ می شود. در غیر این صورت (اگر سهم دارایی های دارای مظنه بازار کمتر از 3 درصد ارز ترازنامه باشد)، می توان از ریسک چشم پوشی کرد. در عین حال، دارایی همچنان "از دست" نخواهد بود، زیرا برای ریسک در بین سایر دارایی ها وزن داده می شود، اما فقط برای یک نوع ریسک (اعتبار).

این واقعیت که یک دارایی به طور همزمان در معرض چندین خطر قرار می گیرد، توسط موضع وزارت دارایی روسیه، بیان شده در نامه شماره PZ-4/2009 مورخ 21 دسامبر 2009 "در مورد افشای اطلاعات سرمایه گذاری های مالی یک شرکت" تایید شده است. سازمان در سالانه صورت های مالیدر آن، به ویژه، می گوید: توجه ویژهباید به افشای اطلاعات مربوط به ریسک های مالی بالقوه مهم مرتبط با سرمایه گذاری های مالی سازمان داده شود: ریسک های بازار (ارز، نرخ بهره، قیمت)، ریسک های اعتباری. این اطلاعات بینشی در مورد قرار گرفتن در معرض سازمان ارائه می دهد ریسک های مالیدلایل وقوع آنها، مکانیسم های مدیریت آنها (سیاست، رویه های اعمال شده و غیره)، روش های مورد استفاده برای ارزیابی ریسک ها، شاخص های قرار گرفتن در معرض خطر و تمرکز ریسک.

ریسک های بازار با پیامدهای نامطلوب احتمالی برای سازمان در صورت تغییر در پارامترهای بازار مانند قیمت ها و شاخص های قیمت، نرخ بهره، نرخ ارز خارجی همراه است.

خطرات اعتباری با پیامدهای نامطلوب احتمالی برای سازمان در صورت عدم اجرای (عملکرد نامناسب) توسط بدهکار تعهدات سرمایه گذاری مالی همراه است. برای ریسک های اعتباری، اطلاعات مربوط به وضعیت مالی وام گیرنده، به موقع بودن بازپرداخت وام و سود آن و غیره باید افشا شود.

وزارت دارایی روسیه در اطلاعات مورخ 22.06.2011 N PZ-5/2011 "در مورد افشای اطلاعات مربوط به اقلام خارج از ترازنامه در صورت های مالی سالانه یک سازمان" نشان می دهد که خطرات بازار نیز تابع ابزارهای مشتقه در گردش است. در بازار سازماندهی شده (فوروارد، آتی، اختیار معامله، سوآپ و غیره).

بنابراین، در مرحله چهارم، فرمول به شکل زیر خواهد بود:

کفایت سرمایه = NA / (مجموع A x k + BP + PP)،
من من

جایی که RR ریسک بازار است.

ریسک عملیاتی

محاسبه ریسک عملیاتی<2>- یک فرآیند نسبتا وقت گیر، اگر هر شیء مادی، صلاحیت پرسنل، تجهیزات فنی تجهیزات مسئول عملیات بی وقفه را بررسی کنید. خوشبختانه گاهی اوقات می توان خطر را "با چشم" تعیین کرد. به طور خاص، ریسک عملیاتی را می توان به عنوان سهمی از سرمایه، سود، درآمد شرکت محاسبه کرد. مثلا، سود ناخالص سه سال غیرمنفی قبل جمع بندی شده، مقدار متوسط ​​محاسبه شده و این مقدار در 5 درصد ضرب می شود.

<2>در شماره های بعدی مجله بیشتر در مورد این خطر به شما خواهیم گفت.

بنابراین، مرحله پنجم استدلال ما به فرمول زیر منجر شد:

کفایت سرمایه = NA / (مجموع A x k + BP + PP + OP)،
من من

جایی که OR ریسک عملیاتی است.

سایر خطرات

این ریسک نه تنها از طریق نسبت کفایت سرمایه، بلکه با تعیین محدودیت نیز تنظیم می شود. ما می توانیم به زور عملیات با ارز و اوراق بهادار را محدود کنیم. محدودیت ها نوعی "سطوح هشداردهنده" هستند که با رسیدن به آن، شرکت شروع به اقداماتی برای کاهش میزان خطرات انجام شده می کند. شما می توانید روش های تنظیم را که به طور گسترده در رابطه با ریسک های بازار استفاده می شود، ترکیب کنید.

ریسک‌های تمرکز، برخلاف ریسک بازار، معمولاً هنگام محاسبه کفایت سرمایه در نظر گرفته نمی‌شوند، آنها از طریق یک سیستم محدودیت تنظیم می‌شوند و بنابراین در محاسبات ما لحاظ نمی‌شوند.

برای پوشش سایر ریسک ها (حقوقی، شهرت) توصیه می شود که مبالغ معینی یا سهمی از سرمایه اختصاص داده شود.

در مرحله ششم، فرمول به شکل زیر پیچیده تر شد:

کفایت سرمایه = NA / (جمع A x k + BP + RR + OR + PR + RPR)،
من من

جایی که روابط عمومی - ریسک قانونی؛

RPR - خطر از دست دادن شهرت.

طبقه بندی ریسک دارایی ها

پس از تعیین ارزش ریسک های در نظر گرفته شده جدا از دارایی ها، لازم است دارایی ها و بدهی های خارج از ترازنامه با در نظر گرفتن سطح ریسک به گروه هایی تقسیم شوند.

جدول 1. طبقه بندی دارایی ها بر اساس ریسک

سطح ریسک استاندارد 100٪ است. یک دارایی بر اساس توانایی آن در انجام تعهدات شرکت ارزیابی می شود. دارایی هایی با ریسک کاهش یافته را می توان به عنوان دارایی هایی که با قابلیت اطمینان بالا و نقدشوندگی مشخص می شوند، شناسایی کرد. اینها شامل وجه نقد و در حساب مؤسسات اعتباری است. ما وجه نقد را به عنوان دارایی بدون ریسک طبقه بندی می کنیم، زیرا می تواند تقریباً هر تعهدی را بپردازد، و بنابراین ما نیازی نداریم که بخشی از پول توسط سرمایه شرکت تضمین شود (پوشش). حساب‌های بانکی تجاری نیز می‌توانند فوراً تعهدات خود را به طلبکاران انجام دهند، اما در معرض خطر اعتباری نیز هستند.

آیا هنگام تعیین میزان ریسک اعتباری (مانند محاسبه ریسک ارزی) تسویه اعمال می شود؟ نه، اینطور نیست. اجازه دهید این بیانیه را توضیح دهیم.

فرض کنید موجودی حساب جاری در بانک الف باشد
1522 هزار روبل، بدهی وام ارائه شده توسط بانک A، -
4800 هزار روبل ریسک اعتباری در این حالت برابر با موجودی خواهد بود
حساب جاری - 1522 هزار روبل، ضرب در ضریب خطر k،
من
مثلا 20 درصد چنین منطقی موجه است. اگر بانک به دلیل مالی
مشکلات باعث تعلیق عملیات در حساب جاری و سپس نامطلوب خواهد شد
عواقب آن شما را منتظر نخواهد ماند. فرصتی برای راه اندازی پیشخوان
البته الزامات به جلوگیری از ضرر و زیان ناشی از حذف بد کمک می کند
بدهی، اما ما را از مسدود کردن حساب جاری محافظت نمی کند.

دارایی های مشهود دارای نسبت استاندارد 100 درصد هستند و مشمول ریسک اعتباری نیستند، اما خطر زیان فیزیکی و کاهش قیمت را به همراه دارند. در عین حال، دارایی های مشهود (به استثنای کالاها) برای فروش در نظر گرفته نشده است، وظیفه اصلی آنها ایجاد درآمد در نتیجه استفاده است.

علاوه بر دارایی های کم خطر، دارایی های پرریسک نیز وجود دارد که عبارتند از:

• املاک و مستغلات که در فعالیت ها استفاده نمی شود.
• سرمایه گذاری های سرمایه ای؛
• تجهیزات حفاظتی؛
• مطالباتی که دوره بازگشت آنها نقض شده است.

بنابراین، در مرحله هفتم، دارایی ها را برای ریسک وزن کردیم.

ذخایر

در مقاله "کنترل داخلی ریسک های شرکت"<3>ما اشاره کردیم که ذخایر یکی از راه‌های مدیریت ریسک است. اگر بنگاه اقتصادی برای بدهی های مشکوک الوصول ذخایری تشکیل دهد، آنگاه ریسک را قبلاً در ترازنامه منعکس کرده است. این واقعیت باید در محاسبات در نظر گرفته شود.

<3>شماره 7، 2012.

هشتمین و آخرین مرحله از محاسبات ما مربوط به درج در فرمول ذخایر ایجاد شده برای دارایی های پرریسک است:

کفایت سرمایه \u003d NA / SUM (A - P) x k + BP + RR + OR + PR + RPR)،
من من
که در آن P مقدار ذخایر ایجاد شده است.
من

ارزش نسبت کفایت سرمایه

در نهایت، فرمول به پایان رسید، اکنون ما تعیین خواهیم کرد که مقدار خود شاخص چقدر باید باشد. حداقل ارزش کفایت سرمایه برای مؤسسات اعتباری تعیین شده توسط بانک مرکزی فدراسیون روسیه 10٪ است. حداکثر مقدار به عنوان مقدار توصیه شده ضریب استقلال (استقلال مالی) تعریف می شود. به ویژه، بانک مرکزی فدراسیون روسیه به شرکت هایی با ارزش این ضریب 0.45 (45٪) و بالاتر اجازه داد تا سهامدار بانک های روسیه شوند.<4>.

<4>آیین نامه نحوه و ضوابط ارزیابی وضعیت مالی اشخاص حقوقی - موسس (شرکت کنندگان) موسسات اعتباری، تصویب شد. بانک مرکزی فدراسیون روسیه 19.03.2003 N 218-P. (این سند به دلیل انتشار آیین نامه بانک مرکزی فدراسیون روسیه در تاریخ 19.06.2009 N 337-P نامعتبر شد.)

در حال حاضر در اسناد هنجاریاز تعیین مقادیر مشخص شاخص ها خودداری کنید. در واقع، یک شاخص واحد بسیار شبیه به میانگین دمای بیمارستان است. بعلاوه، آئین نامهاول از همه، برای تجزیه و تحلیل گزارش های خارجی طراحی شده اند (به عبارت دیگر، ما به طور غیرارادی در چارچوب قرار می گیریم). مورد دیگر گزارش خود شما است که می تواند با هر جزئیاتی به تفصیل بیان شود.

به منظور نشان دادن تفاوت کیفی بین شاخص کفایت سرمایه و شاخص استقلال، دو ترازنامه ارائه می کنیم:

ضریب استقلال \u003d 10000 روبل. / 100000 روبل. = 0.1 (10%).

از سوی دیگر، کفایت سرمایه به بی نهایت تمایل دارد، زیرا ریسک نقدی 0 (10000 روبل / 100000 روبل x 0٪) است.

ضریب استقلال \u003d 50000 روبل. / 100000 روبل. = 0.5 (50%).

کفایت سرمایه = 50000 روبل. / 100000 روبل. x 150% = 0.33 (33%).

بدیهی است در حالت اول شرکت به راحتی به تعهدات خود عمل خواهد کرد، در حالت دوم در اولین پرداخت به طلبکاران با بحران نقدینگی مواجه خواهد شد. چنین مثال واضحی با دو ترازنامه (هرچند فرضی) نشان می دهد که بدون ارزیابی کافی از دارایی ها، شاخص ما فقط تا حدی ثبات مالی یک شرکت در برابر ورشکستگی را منعکس می کند.

بنابراین، بیایید فرض کنیم که ارزش مجاز کفایت سرمایه در محدوده 10 تا 45 درصد باشد. چه مقدار از ضریب را برای خود انتخاب کنید؟ اولاً به نوع فعالیت بستگی دارد. بخش بانکی از آنجایی که به نقدینگی دسترسی دارد می تواند کفایت سرمایه در محدوده 10 تا 20 درصد را تامین کند. علاوه بر بخش مالی، در تجارت (به ویژه خرده فروشی و در آن - تجارت مواد غذایی) کمبود نقدینگی وجود ندارد. ثانیاً، ارزش مطلق NA شرکت نقش مهمی دارد. به گفته نویسنده، می توان مرزهای زیر را تعیین کرد:

• NA کمتر از 50 میلیون روبل. - ضریب کمتر از 45٪؛
• NA از 50 تا 200 میلیون روبل. - ضریب 35 - 45%;
• NA بالای 200 میلیون روبل. - ضریب کمتر از 30٪ نباشد.

ممکن است برخی از بنگاه ها نسبت کفایت سرمایه پایین تری را برای خود قابل قبول در نظر بگیرند. با این حال، برای سازمان های غیر مالی بسیار نامطلوب است که به زیر 30٪ سقوط کنند: فقط بانک ها می توانند چنین ارزش هایی را بپردازند. علاوه بر این واقعیت که بانک ها در نقدینگی "حمام" می شوند، آنها یک سیستم نظارت دقیق بر ریسک توسط بانک مرکزی فدراسیون روسیه دارند.

تست استرس

یکی از راه‌های تعیین کفایت سرمایه و ایجاد نسبت‌های خاص، تست استرس است. بر اساس تجزیه و تحلیل سناریو، می توانید نقاط کنترلی را برای هر نوع ریسک که برای شرکت مهم است، نیاز کلی به سرمایه را شناسایی کنید و همچنین دقت مدل ارزیابی ریسک خود را ارزیابی کنید.

تست استرس شامل تعدادی از سخت ترین سناریوها، از جمله رویدادهایی است که می تواند بیشترین آسیب را به شرکت وارد کند، و توسعه اقدامات اصلاحی در موقعیت های استرس زا.

اگر برخی از مناطق خطر به ویژه خطرناک باشد، می توان عوامل اصلاح را در فرمول اصلی وارد کرد. مثلابرای موسسات اعتباری بانک مرکزی فدراسیون روسیه یک ضریب برای ریسک عملیاتی و نرخ بهره معادل ده (10) تعیین کرده است.

روی یک مثال خاص

صاحب یک شرکت کوچک تصمیم گرفت تجهیزات فنی مجدد تولید را انجام دهد که برای آن خرید کرد تجهیزات وارداتیبه مبلغ 78 هزار دلار آمریکا. با توجه به اینکه این تملک به زودی نتیجه خواهد داد، مالک سرمایه مجاز شرکت را افزایش نداد، بلکه از وام بانکی استفاده کرد و اموال شخصی را به عنوان وثیقه برای وام ارزی دریافتی بنگاه تامین کرد. از آنجایی که منافع مالک در این شرکت افزایش یافته است، وی بر افزایش شدید تولید تکیه می کند و همزمان تصمیم می گیرد یک سیستم کنترل ریسک داخلی ایجاد کند.

به خدمات اقتصادی دستور داده شد که دارایی ها و بدهی ها را حسابرسی کند، زمینه های مشکل را شناسایی کند و پیشنهاداتی را برای مدیریت ریسک ارائه دهد تا شرکت امیدهایی را که توسط مالک روی آن قرار داده شده را توجیه کند.

در زیر یک جدول کمکی برای محاسبه کفایت سرمایه که بر اساس ترازنامه تهیه شده است آورده شده است.

جدول 2

داده های ارائه شده در جدول قابل اعتماد هستند، دارایی ها به ارزش منصفانه ارزیابی می شوند و ذخایر مربوطه برای زیان های احتمالی تشکیل شده است. قبل از محاسبات به این صورت، مشخص است که شرکت برای خرید تجهیزات به مبلغ 890 هزار روبل وام ارزی دریافت کرده است. معادل روبل، که یک منطقه مشکل ایجاد می کند. شرکت به دلیل عدم وجود وثیقه نمی توانست به تنهایی این معامله را انجام دهد. ترازنامه حاوی اوراق بهادار به مبلغ 349 هزار روبل است، آنها نمی توانند فروخته شوند، زیرا آنها برای وام کوتاه مدت متعهد شده اند.

بیایید به محاسبات برویم.

NA \u003d (455 400 - 51 800) + (148 000 - 43 300) + 2 169 540 + 9980 + (276 262 + 18 300 + 31 244 - 15 231 231 + 58 + 15 530 4 90 + 170 266 + 348 756 + (128 547 + 701 000 - 14 310) - 468 127 - 38 430 - 546 333 - 890 040 - 431 117 - 2010 - 431 - 431 - 187 125 - 2928222 = 2 258 903 (مالش).

سرمایه 2259 هزار روبل است، بنابراین، ارزش کفایت سرمایه باید حداقل 45٪ باشد.

ریسک ارز برای هر ارز به طور جداگانه محاسبه می شود:

BP \u003d (890,040 - 112,835) + 57,431 \u003d 834,636 (روبل).

ریسک بازار با حضور در ترازنامه اوراق بهادار در گردش در بازار سازمان یافته مرتبط است:

PP = 348756 روبل.

سایر خطرات (عملیاتی، حقوقی، از دست دادن شهرت) 7٪ از میانگین سود سالانه برای سه سال گذشته برآورد می شود که 22300 روبل است.

ما به محاسبه دارایی های موزون ریسک روی می آوریم.

جدول 3. محاسبه ریسک برای دارایی ها و بدهی های خارج از ترازنامه

ضریب استقلال \u003d 2,258,903 / 5,187,125 (روبل) \u003d 0.44 (44%).

شرکت خارج از محدوده ریسک قابل قبول است. کفایت سرمایه 32 درصد در مقابل 45 درصد توصیه شده است. همانطور که از محاسبات مشاهده می شود، ضریب استقلال به ما نشان نمی دهد که توانایی مالی شرکت به دلیل خطرات بیش از حد در معرض تهدید است. بررسی دقیق‌تر دارایی‌ها و تحلیل سایر ریسک‌ها (در این مورد، ریسک‌های ارزی و بازار) ما را به این نتیجه می‌رساند که باید اقدامات فوری برای اصلاح وضعیت انجام شود: اولاً، تبدیل وام ارزی به روبل. ; ثانیا، به بهره برداری از تجهیزات جدید. ثالثاً، پس از بازپرداخت وام کوتاه مدت، امکان تملک اوراق بهادار را تعیین کنید.

چرا چنین مشکلاتی؟

روش‌های ارزیابی ریسک معمولاً پیچیده هستند و شامل استفاده از مدل‌های اقتصادی و ریاضی می‌شوند. با ظهور ابزارهای مالی جدید، روش های جدیدی برای ارزیابی ریسک در حال توسعه است. بانک های پیشرو جهان، آژانس های رتبه بندی، حسابرسان در آستانه بحران مالی جهانی 2008 به پیشرفته ترین روش های کنترل مسلح شدند. با این وجود، سیستم ارزیابی ریسک چنان شکست خورده است که رفاه اقتصادی کل جهان را تهدید کرده است. علل بحران آشکار شده توسط نتایج تجزیه و تحلیل، نه در غیاب روش های ارزیابی ریسک مناسب با سطح توسعه بازارهای مالی، بلکه در دست کم گرفتن مصنوعی سطح ریسک ها بود. در تعقیب سود، محاسبات به‌گونه‌ای «تعدیل» شد که پرتفوی اوراق بهادار پربازده (و در نتیجه با ریسک بالا) رسماً در استانداردهای دارایی‌های قابل اعتماد حذف شد.

اجازه دهید تعیین کنیم که در چه مواردی روش پیشنهادی به نفع ما خواهد بود. ابتدا، از سال 2012، باید به مقامات نظارتی شواهدی ارائه کنیم که نشان دهد ریسک‌های شرکت ما مدیریت می‌شوند. در حال حاضر هیچ الزام رسمی وجود ندارد، بنابراین، به گفته نویسنده، وجود سیستم ارزیابی ریسک با محاسبه کفایت سرمایه، موضوع را می بندد.

در مرحله دوم، این تکنیک به شما امکان می دهد یک مکانیسم محافظتی در برابر تهدیدات خارجی و ضعف های داخلی شرکت ایجاد کنید. در مراحل اولیه، مهم است که همه خطرات را شناسایی کنید و با دید باز به آنها نگاه کنید. از نقطه نظر اخلاقی، ارزیابی ریسک برای شرکت های روسی بسیار ساده تر است، زیرا آنها در معرض بسیاری از آنها نیستند. ما برخلاف موسسات مالی غربی، مجبور نیستیم چشم خود را بر روی به اصطلاح "دارایی های سمی" ببندیم. با این حال، ما نقاط ضعف خود را نیز داریم، از جمله:

• مقدار کمی از سرمایه مجاز؛
• تراکم ترازنامه ها با دارایی های غیرجاری (به عنوان مثال، املاک و مستغلات "در ذخیره" خریداری شده)؛
• انضباط پایین حسابداری برای بدهی های خارج از ترازنامه؛
• فرهنگ کم بیمه خطر فورس ماژور

به عنوان بخشی از گزارش مدیریت، ما کسی را نداریم که جز خودمان را فریب دهیم. وظیفه اصلی انتخاب دقیق ضرایب نیست، بلکه دیدن تصویر واقعی مناطق آسیب پذیر از نظر خطرات است. متأسفانه، مردم تنها زمانی به خطرات علاقه نشان می دهند که به جای اقدامات پیشگیرانه مجبور به انجام اقدامات نجات شوند. معکوس کردن روانشناسی خود و مجبور کردن خود به توجه به خطرات بالقوه کار بسیار دشواری است.

O.E.Orlova

کارشناس مجله

"مسائل واقعی حسابداری

و مالیات"

تقریباً هر جنبه ای از بانکداری به طور مستقیم یا غیرمستقیم با وجود مقدار مشخصی سرمایه مرتبط است. هنگام ارزیابی قابلیت اطمینان و امنیت یک بانک، سرمایه یکی از عوامل کلیدی است. مقدار کافی از وجوه خود بانک به عملکرد پایدار آن و پوشش ریسک های مختلف کمک می کند. سرمایه غیرمنتظره Simanovsky A.Yu را جذب می کند. "تصویر ضررهای احتمالی وام: تجربه بین المللی و برخی مسائل روش شناختی"، "پول و اعتبار"، 11/2003، 1/2004 , آن ها زیان هایی که تحت پوشش درآمدهای جاری قرار نمی گیرند و از این طریق زمینه برای حفظ اعتماد به بانک از سوی طلبکاران و سپرده گذاران ایجاد می شود. سرمایه نیز نقش بسزایی در تعیین اعتبار بانک دارد.

مهمترین نقش سرمایه تضمین ثبات کسب و کار، جذب زیان و در نتیجه عملکرد به عنوان وسیله ای برای سپرده گذاران و سایر طلبکاران در صورت انحلال است. مشکل کفایت سرمایه یکی از موضوعات کلیدی رویه بانکی است.

همان‌طور که می‌دانید سرمایه کافی، نوعی «بالشتک» را تشکیل می‌دهد که به بانک اجازه می‌دهد علی‌رغم هر اتفاقی، بدهکار باقی بماند و به فعالیت خود ادامه دهد. اگر شرایط اقتصادی کلان یا سایر شرایط تجاری بدتر شود، یک بانک کم سرمایه در معرض خطر ورشکستگی نامتناسب بیشتری قرار دارد. در عین حال، بانکی که مازاد سرمایه دارد معمولاً در بازار سرمایه و اعتبار دارای قدرت مانور پایین و غیررقابتی است.

کفایت سرمایه توانایی بانک برای ادامه ارائه همان حجم خدمات بانکی با مجموعه سنتی و استاندارد با کیفیت بدون توجه به زیان های احتمالی از هر نوع در عملیات فعال است. به عبارت دیگر، کفایت سرمایه توانایی یک بانک برای متحمل شدن هزینه‌هایی برای فعالیت‌های خود و جبران زیان‌های ناشی از فرآیند آن منحصراً از منابع مالی خود است. اصولاً قادر به پرداخت کلیه تعهدات پذیرفته شده باشد. با این حال، باید توجه داشت که کفایت سرمایه به توانایی فعلی بانک در انجام تعهدات خود، یعنی. علیرغم اهمیتی که به ارزش این شاخص در ارزیابی توان پرداخت بدهی بانک داده می شود، توانایی واقعی برای ایفای تعهدات آن تنها در صورتی می تواند تحت تأثیر قرار گیرد که بانک مجبور باشد به طور همزمان یا در یک دوره زمانی بسیار کوتاه به تمام تعهدات خود بدون داشتن منبع عمل کند. بازپرداخت وجوه، که هم در فرآیند خروج هراس مشتریان از بانک و هم در صورت انحلال آن امکان پذیر است. بنابراین با توجه به وضعیت مالییک بانک باید در نظر داشته باشد که ارزیابی کفایت سرمایه آن، اول از همه، امکان قضاوت در مورد احتمال مشکلات بالقوه با پرداخت بدهی و توانایی آن برای برآورده کردن کامل نیازهای بستانکاران در صورت انحلال را ممکن می سازد.

از این تعریف، به راحتی می توان عواملی را که تعیین کننده میزان سرمایه یک بانک خاص است، مشخص کرد. اولا , کفایت سرمایه بستگی به حجم عملیات سپرده انجام شده توسط بانک یا حجم عملیات بانک برای جذب موقت منابع مالی رایگان قانونی و قانونی دارد. اشخاص حقیقی; ثانیاً در مورد اندازه ریسک هایی که بانک با انجام عملیات فعال متحمل می شود. سیاست بهینه بانکی در حوزه سرمایه گذاری دقیقاً حفظ سطح قابل قبول ریسک بدون تغییر با افزایش سرمایه است.

به عنوان شاخص کفایت سرمایه، بانکداران و ناظران عمدتا از دو گروه از نسبت ها استفاده می کنند:

• - گروه اول بر اساس نسبت وجوه سرمایه (در ترکیبات مختلف) به کل سپرده ها (سهم) ساخته شده است.
• - گروه دوم بر اساس نسبت سرمایه (در اصلاحات مختلف) و دارایی ها (با ترکیبات مختلف) است.

نسبت حقوق صاحبان سهام به سپرده ها بر اساس در نظر گرفتن سرمایه به عنوان وسیله ای برای حمایت از طلبکاران است. این نسبت، ماندگارترین و محبوب‌ترین شاخص از همه شاخص‌های پیشنهادی برای سنجش میزان کفایت سرمایه است. در ایالات متحده آمریکا به طور رسمی توسط کنترلر توصیه شده است گردش پولیدر سال 1914 و به عنوان معیار قانونی کفایت سرمایه بانک های ملی تا اواسط قرن بیستم مورد استفاده قرار گرفت.

در مورد مقدار بهینه ضریب اصلی از این گروه - نسبت سرمایه / مشارکت، اختلافات بر سر یک مقدار خاص هنوز ادامه دارد. ارزیابی مثمر ثمر بودن آنها دشوار است، اما اعتقاد درونی و عقل سلیم نشان می دهد که بهینگی گسسته نیست، بلکه ماهیت فاصله ای دارد، جایی که ارزش های نقطه ای توسط مرحله توسعه اجتماعی-اقتصادی، مرحله چرخه اقتصادی، میزان عرضه پول، نرخ تورم، سطح پس‌انداز جمعیت و میزان رقابت (تمرکز موسسات بانکی). از نظر تجربی، این ایده وجود داشت که مقدار بهینه باید در محدوده 0.08 تا 0.2 در نوسان باشد.

در سومین سوم قرن بیستم، دیدگاه‌های تنظیم‌کننده‌ها در مورد کفایت سرمایه مورد بازنگری اساسی قرار گرفت. این عقیده غالب تبدیل شده است که نیاز به سرمایه به سپرده ها بستگی ندارد، بلکه به دارایی ها بستگی دارد: کفایت سرمایه باید نشان دهد که بانک چه ضررهایی می تواند متحمل شود بدون اینکه به منافع سپرده گذاران و سایر طلبکاران لطمه ای وارد کند. سرمایه در درجه اول به عنوان یک ضربه گیر برای کمک به غلبه بر کاهش ارزش واقعی دارایی ها در نظر گرفته شد. از نظر عملی، این کاملاً صحیح است. در صورت بروز زیان در نتیجه عملیات فعال بانک که بانک عمدتاً از طرف خود و با هزینه خود انجام می دهد ، زیان نه به هزینه منابع جذب شده بلکه به هزینه خود پوشش داده می شود.

گروه دوم نسبت های کفایت سرمایه بسیار متنوع است. این تنوع عمدتاً منعکس کننده تکامل سریع ایده ها در مورد مخرج این نوع رابطه است. این امر به دلیل توسعه سریع و پیچیدگی پایه های تکنولوژیکی و اقتصادی، حوزه گردش پول و سیستم مالی کشورهای صاحب فرهنگ صنعتی در دوره پس از جنگ و در دوره کنونی است. فرصت های جدید برای سرمایه گذاری، ابزارهای مالی جدید ظاهر شد و بر این اساس، دامنه ریسک های مختلف گسترش یافت. تاکنون اختلافات پیرامون ضرایب این گروه فروکش نکرده است. این عمدتا به دلیل فرآیندهای عینی در حوزه پولی و مالی است.

امروزه مورد قبول عموم تنها یک فرمول کلی است که بر اساس آن سرمایه خود بانک با مجموع دارایی های وزن شده بر اساس ریسک همبستگی دارد. برای اولین بار، عملیات وزن دهی اقلام مختلف ترازنامه فعال توسط بخش حسابرسی بانکی بانک فدرال رزرو نیویورک در سال 1952 پیشنهاد شد. در فرمول آنها، دارایی های بانک به شش گروه تقسیم شدند که هر کدام از آنها مطابقت دارد. دسته ریسک خودش در سال 1956، شورای حکام FRS با تکمیل و اصلاح این فرمول (همه دارایی ها به 10 گروه تقسیم شدند که هر یک درجه ریسک خاص خود را داشتند - از 0.5٪ برای سرمایه گذاری در اوراق بهادار دولتی کوتاه مدت تا 100٪ برای سرمایه گذاری. در دارایی های مشهود)، آن را به عنوان مبنایی برای تحلیل کفایت سرمایه قانونی کرد.

باید به رویکرد تحلیل کفایت سرمایه کمیته نظارت و مقررات بانکی بازل اشاره کرد که دیدگاه 10 بانک مرکزی کشورهای پیشرو جهان را نشان می دهد.

در سال 1981، مقامات نظارتی فدرال ایالات متحده قانون زیر را معرفی کردند: نسبت سرمایه سهام (شامل سهام عادی، حساب‌های ذخیره، سهام ممتاز و بخشی از اوراق قرضه قابل تبدیل به سهام عادی) به دارایی‌های حداقل 6% کافی در نظر گرفته شد. و این رقم برای بانک‌هایی که از نظر مالی سالم هستند می‌تواند به 5 درصد کاهش یابد.

در همان زمان، اصل تقسیم سرمایه به دو دسته - سرمایه اولیه و ثانویه - پیشنهاد شد. سرمایه اولیه همزمان با ترکیب سرمایه سهام بود، سرمایه ثانویه شامل تعدادی مؤلفه دیگر بود: سهام ترجیحی که می تواند برای بازخرید ارائه شود، تعهدات بدهی قابل تبدیل و اوراق قرضه تبعی.

در سال 1985، آژانس های نظارتی ایالات متحده حداقل الزامات سرمایه یکسان را معرفی کردند: سرمایه اولیه باید حداقل 5.5٪ از کل دارایی ها باشد، و مجموع سرمایه اولیه و ثانویه نباید کمتر از 6٪ باشد. بانک های بزرگ این قوانین را تهدیدی برای کل رقابت خود در بازارهای جهانی می دانستند. آنها برای معرفی حداقل استانداردهای سرمایه مشابه برای بانک های سایر کشورها فشار آوردند.

بانک ها نسبت حقوق صاحبان سهام به بدهی نسبتاً پایینی دارند. به منظور تشویق مدیریت صحیح ریسک های ناشی از این ویژگی ساختار ترازنامه بانک ها، مقامات نظارتی بسیاری از کشورها الزامات خاصی را برای کفایت سرمایه معرفی کرده اند.

از کل طیف راه های ممکنکمیته بازل برای تعیین کفایت سرمایه، سرمایه بانک و ارزش دارایی های آن را با وزن دهی به سطح ریسک مقایسه کرده است. این ضریب به نام رئیس کمیته بازل در سالهای 1977-1988 کوک نامگذاری شد.

اصول بازل بر الزام مقام ناظر بانکی به ایجاد حداقل الزامات کفایت سرمایه برای یک بانک تاکید می کند. چنین الزاماتی باید منعکس کننده ریسک های پذیرفته شده توسط بانک ها باشد، عناصر سرمایه را با در نظر گرفتن توانایی آنها در جذب زیان تعیین کند.

موافقتنامه سرمایه 1988 (که اکنون به عنوان بازل I شناخته می شود) الزامات حداقل توافق در مورد حقوق صاحبان سهام و میزان دارایی های آن را در معرض ریسک اعتباری و بازار تعیین می کند. بر اساس این رویکرد، ارزش 8 درصدی نسبت کفایت سرمایه برای بزرگترین بانک های بین المللی توصیه می شود. مراجع نظارتی باید بیشتر ایجاد کنند عملکرد بالاکفایت سرمایه و تشویق بانک های تحت نظارت به فعالیت با سرمایه بیش از حداقل نیاز.

روش محاسبه ضرایب حداقل سرمایه مورد نیاز، پیشنهاد شده توسط کمیته بازل در سال 1988، بر اساس اصل در نظر گرفتن کیفیت دارایی های بانک و ریسک های مرتبط با آن است. هنگام محاسبه نسبت، سرمایه بانک نه با ارزش اسمی دارایی های آن، بلکه با شاخص محاسبه شده دارایی های پرخطر مقایسه می شود که در آن هر عنصر دارایی به یک دسته خاص اختصاص داده می شود و مطابق با یک مقیاس از پیش تعیین شده وزن می شود. از ضرایب طبقه بندی بر اساس ریسک اعتباری است. همچنین در بخشی گنجانده شده است ریسک سرمایه گذاریدر اوراق بهادار دولتی با نرخ بهره ثابت.

در ده سال پس از تصویب موافقتنامه 1988، تغییرات عمده زیادی در ساختار و عملیات بخش مالی غرب رخ داده است. در عمل بانک ها، طرح های مالی غیر سنتی به طور گسترده مورد استفاده قرار گرفتند، انواع جدیدی از ابزارهای مالی پدید آمدند و گسترده شدند. سطح ریسک های مالی در حوزه های مختلف فعالیت های مالیبه طور قابل ملاحظه ای بیشتر شده. همه این تحولات اثر افزایش نسبت های سرمایه به دست آمده در اوایل دهه 1990 را تضعیف کرده و توانایی بانک ها را برای مقاومت در برابر بحران های مالی کاهش داده است.

در سال 1996، کمیته گزارش ویژه ای را صادر کرد که در آن توصیه می کرد الزامات اضافی برای سرمایه سهام بانک ها در ارتباط با ریسک های بازار (خطرات زیان ناشی از عملیات ترازنامه و خارج از ترازنامه به دلیل تغییر قیمت های بازار) ارائه شود.

در ژوئن 1999، کمیته بازل گزارشی را منتشر کرد که در آن رویکردهای جدیدی برای مشکل اطمینان از کفایت سرمایه و بهبود نظارت بر انطباق بانک ها با هنجارهای احتیاطی ترسیم شد. سه دلیل ذکر شد که بیشترین عامل تغییر در روش محاسبه سرمایه کافی بود. اولاً، ارزیابی دقیق کیفیت واقعی دارایی‌های بانکی و میزان ریسک‌های مرتبط با آنها بر اساس رویکرد فعلی غیرممکن است، زیرا ضرایب وزنی ریسک‌های مورد استفاده در عمل بانک‌ها تنها یک برآورد تقریبی ارائه می‌دهند. ثانیاً، امکان تأثیرگذاری بر ارزیابی میزان سرمایه مورد نیاز از طریق دستکاری دارایی‌ها و تغییر ساختار پرتفوی که منجر به ایجاد شکاف بین میزان واقعی ریسک‌های پذیرفته شده توسط بانک‌ها و برآورد برآورد شده بر اساس روش بازل شد. .

ثالثاً، موافقت نامه فعلی استفاده بانک ها از فناوری های محافظتی را که خطر را کاهش می دهد، تحریک نمی کند. هنگام محاسبه نسبت سرمایه، نقش مثبتوثیقه و تضمین برای عملیات اعتباری.

بنابراین، تغییرات اصلی گنجانده شده در طرح جدید به روش وزن دهی دارایی ها بر اساس ریسک مربوط می شود. کمیته پیشنهاد داد که دامنه خطرات در نظر گرفته شده را گسترش دهد. سه دسته عمده وجود دارد: ریسک اعتباری (به ویژه ریسک مرتبط با پرتفوی وام)، ریسک بازار و انواع دیگر ریسک (عمدتاً ریسک عملیاتی و ریسک نرخ بهره در ترازنامه بانکی و همچنین ریسک از دست دادن نقدینگی). زوال شهرت و غیره). بنابراین، محاسبه نسبت کفایت سرمایه شامل پارامترهای زیر است:

K = حقوق صاحبان سهام / 8٪ = ریسک اعتباری / 6٪ + ریسک عملیاتی / 1.6٪ + ریسک بازار / 0.4٪

بانک‌های مرکزی و مقامات نظارتی که اعضای کمیته بازل نظارت بانکی هستند، سرانجام در آوریل 2004 بر روی مجموعه‌ای از رویکردهای بین‌المللی جدید برای ارزیابی کفایت سرمایه بانک‌ها به توافق رسیدند که در سندی به نام بازل 2 خلاصه می‌شود. در ژوئن 2004، کمیته بازل توافقنامه "بازل II: استانداردهای بین المللی اندازه گیری سرمایه - یک توافقنامه به روز" را منتشر کرد. این توافقنامه مشکلات تعیین کفایت سرمایه بانک و همچنین روش های ارزیابی میزان سرمایه مورد نیاز برای پوشش ریسک ها را در نظر می گیرد: اعتباری، بازاری و عملیاتی.

قراردادهای سرمایه جدید برای معرفی توسط بانک های مرکزی برنامه ریزی شده است بزرگترین کشورهاجهان از سال 2007، اما تاثیر اصول جدید ارزیابی سرمایه بر کار جهانی سیستم های مالیخیلی زودتر احساس خواهد شد در حال حاضر، بانک های غربی به تدریج در حال تجدید نظر در اصول کار خود هستند و برای اصول سختگیرانه تر و محافظه کارانه بازل 2 آماده می شوند.

کمیته بر این باور است که این موافقتنامه کیفیت مدیریت ریسک را با اتخاذ مفهوم سه جزء اصلی آن بهبود می بخشد:

• - حداقل سرمایه مورد نیاز؛
• - نظارت مؤثر بانکی؛
• - نظم بازار

در حال توسعه ویرایش جدیدتوافق، کمیته با اتخاذ الزامات سرمایه حساس تر به ریسک هدایت شد که در عین حال ویژگی های نظارت و حسابداری در هر کشور - عضو گروه G10 را در نظر می گیرد. در همان زمان، مفاد اصلی موافقتنامه کفایت سرمایه 1988 حفظ شد، از جمله: الزامات کلیبه بانک ها برای حفظ سرمایه معادل 8 درصد دارایی های موزون ریسک و همچنین مفاد اصلی اصلاحیه ریسک بازار 1996 و تعریف کفایت سرمایه.

یک نوآوری مهم امکان استفاده گسترده تر از ارزیابی ریسک بر اساس مدل ها و روش های داخلی (اختصاصی) است. با این حال، کمیته مجموعه ای از حداقل الزامات را پیشنهاد می کند که برای تأیید کامل بودن آنها طراحی شده است ارزیابی های داخلیخطرات الزامات در سطوح مفهومی و کیفی تقویت می شوند، زیرا کمیته بازل قصد ندارد شکل و جزئیات عملیاتی مدیریت ریسک پذیرفته شده در بانک ها را دیکته کند.

نسخه جدید موافقتنامه مجموعه‌ای از گزینه‌ها را برای تنظیم سرمایه مورد نیاز برای پوشش ریسک‌های اعتباری و عملیاتی ارائه می‌دهد و به بانک‌ها و ناظران ملی اجازه می‌دهد تا رویکردهایی را انتخاب کنند که مناسب‌ترین روش برای عملیات خود و زیرساخت بازار ملی بخش مالی است.

لازم به ذکر است که این موافقتنامه فقط حداقل سطوح سرمایه را برای بانکها - شرکت کنندگان فعال در بازارهای بین المللی - تعیین می کند. ناظران ملی ممکن است حداقل سطوح سرمایه بالاتری را تعیین کنند. علاوه بر این، آنها ممکن است هنجارهای اضافی را برای ارزیابی کفایت سرمایه معرفی کنند. در حالی که بازل 2 نسبت به معاهده 1988 نسبت به ریسک حساس تر است، بانک ها و تنظیم کننده ها در کشورهایی که ریسک عمومی اقتصادی و بانکی بالایی دارند تشویق می شوند تا سطح سرمایه بالاتری نسبت به حداقل تعیین شده توسط این توافقنامه حفظ کنند.

کمیته در نظر دارد اضافه کارماهیت بلندمدت در زمینه تعیین کفایت سرمایه. این به این دلیل است که تغییرات در زیان های مورد انتظار و غیرمنتظره و تغییرات مربوطه به ذخیره پیشنهادی در موافقتنامه عموماً منجر به کاهش نیازهای سرمایه سطح 1 می شود که به نوبه خود بر کل سرمایه مورد نیاز تأثیر می گذارد. علاوه بر این، تشکیل یک استاندارد واحد بین‌المللی سرمایه ناگزیر نیازمند شناسایی مجموعه‌ای از ابزارهای توافق شده است که استفاده از آنها پوشش زیان‌های غیرمنتظره را ممکن می‌سازد. رسیدگی به مسائل مربوط به تعیین حداقل سرمایه مورد نیاز ادامه خواهد داشت.

تا آنجا که به روسیه مربوط می شود، کنترل ساختار، پویایی و کفایت وجوه خود موسسات اعتباری یک وظیفه فوری برای بانک روسیه بوده و هست. مطابق ماده 56 قانون فدرال "در مورد بانک مرکزی". فدراسیون روسیه(بانک روسیه)" قانون فدرالمورخ 10 ژوئیه 2002 شماره 86-FZ "در مورد بانک مرکزی فدراسیون روسیه (بانک روسیه)". حفظ ثبات سیستم بانکی فدراسیون روسیه و حفاظت از منافع سپرده گذاران و طلبکاران از اهداف اصلی مقررات بانکی و نظارت بانکی است.

در حال حاضر، بانک روسیه تعدادی استاندارد اجباری را توسعه داده و به اجرا گذاشته است که رعایت آنها برای تقویت سیستم بانکی و توسعه آن ضروری است. اول از همه، این مربوط به شاخص کفایت وجوه شخصی و سایر شاخص‌ها است که محاسبه آن به میزان وجوه خود مؤسسات اعتباری مربوط می‌شود.

هنگام محاسبه نسبت کفایت سرمایه حقوق صاحبان سهام، تعیین می شود در زمان مناسب(مطابق با مقررات بانک روسیه شماره 215-P) مقدار وجوه شخصی با دارایی های پرخطر مرتبط است. دارایی ها به 5 گروه با ضرایب وزنی 0، 10، 20، 70، 100 درصد تقسیم می شوند. ریسک صفر به وجوه موجود در حساب های خبرنگاری با بانک روسیه، وجوه در حساب های ذخیره الزامی نزد بانک روسیه، سرمایه گذاری در اوراق قرضه بانک روسیه و در اوراق بهادار دولتی کشورهایی که در این گروه قرار دارند، اختصاص داده می شود. کشورهای توسعه یافته. وجه نقد و دارایی های معادل آن دارای ریسک 2 درصدی است. انواع خاصی از وام ها (تضمین شده توسط دولت روسیه، تضمین شده توسط فلزات گرانبها) صادر شده به وزارت دارایی روسیه، سرمایه گذاری در اوراق قرضه دولتی و سایر موارد با ریسک 10 درصد ارزیابی می شود.

گروه سوم دارایی ها - ریسک 20٪ - شامل مجموعه ای از تعهدات بدهی نهادهای تشکیل دهنده فدراسیون روسیه و وام های تضمین شده توسط این تعهدات، حساب های خبرنگار در بانک های غیر مقیم از گروه کشورهای توسعه یافته و انواع خاصی از وام ها است. گروه با ریسک 70 درصد شامل وجوه موجود در حساب های بانک های مقیم روسیه و بانک های غیر مقیمی است که در گروه کشورهای توسعه یافته قرار نمی گیرند. سایر دارایی ها دارای ریسک 100 درصدی هستند.

تجزیه و تحلیل مقایسه ای روش برای وزن دهی دارایی ها بر اساس ریسک مطابق با دستورالعمل شماره 1 و استانداردهای بازل در جدول 1 ارائه شده است.

میز 1. تحلیل مقایسه ای نسبت های ریسک برای انواع مختلفدارایی های

روش روسی وزن دهی دارایی ها بر اساس ریسک دارای ویژگی های خاص خود است که با ویژگی های توسعه بخش بانکی مرتبط است. از ابتدای دهه 90، ضرایب ترجیحی اعمال شده است، به عنوان مثال، تنها وام های معوق بانکی به عنوان ریسک 100٪ طبقه بندی می شوند، سایر دسته ها از وام ها 30-70٪ ریسک دریافت می کنند. سپس شرایط سخت تر شد و از سال 1996 تمامی وام ها با ریسک 100 درصدی مطابق با قوانین بین المللی ارزیابی شدند. تغییرات در بازارهای بدهی وام های داخلی و خارجی نیز در نظر گرفته شد: کیفیت آنها کاهش یافت و آنها از گروه ریسک صفر به 10 درصد منتقل شدند.

تفاوت‌های زیر (از جمله دقیق‌تر) در روش روسی از نظر وزن‌های ریسک برای اقلام تک دارایی باید مورد توجه قرار گیرد:

• · در رویکردهای بین المللی، ارزیابی در مقیاس: 0، 10 و 20، 50 و 100٪ انجام می شود.
• · در ارزیابی ریسک بانک طرف مقابل روسیه تفاوت هایی وجود دارد. بنابراین، عملیات اساساً همگن با سطوح مختلف ریسک به حساب می‌آیند: موجودی حساب‌های خبرنگار - نوسترو و سپرده‌ها - 70٪، وام‌های بین بانکی - 100٪.
• · دست کم گرفتن ریسک عملیات مربوط به جنبه منطقه ای. این در مورد وام به نهادهای تشکیل دهنده فدراسیون روسیه و ارگان های خودگردان محلی، تحت ضمانت آنها، در برابر امنیت تعهدات بدهی آنها اعمال می شود، که خطر آن 20٪ تعیین شده است. در عین حال، برخی از مناطق همچنان دارای تعهدات معوقه در قبال بدهی داخلی خود هستند، برخی از مناطق دارای رتبه اعتباری نیستند.
• طبق قوانین داخلی، کاهش دو برابری ضریب ریسک وام مسکن (به دلیل نبود بازار توسعه یافته و موثر) پیش بینی نشده است. مکانیسم های قانونی);
• · رتبه بندی وام گیرندگانی که قبلاً وجود دارد در نظر گرفته نمی شود.

از سال 1998، میزان دارایی های پرریسک بانک ها با دو جزء تکمیل شده است: میزان ریسک اعتباری در ابزارهای ثبت شده در حساب های خارج از تراز، و میزان ریسک اعتباری در معاملات آتی. از آوریل 2000، مطابق با استانداردهای بین المللیهنگام محاسبه نسبت کفایت سرمایه حقوق صاحبان سهام، ریسک بازار در نظر گرفته می شود.

حداقل ارزش مجاز هنجار وجوه شخصی (سرمایه) بانک ها به دنبال تغییرات در شرایط کاری بانک ها تغییر کرد. تا سال 1996، استاندارد 4 درصد بود. سپس به 5 درصد افزایش یافت و با افزایش سالانه، تا فوریه 1999 به 8 درصد رسید و از ژانویه 2000 برای مؤسسات اعتباری با سرمایه ای معادل 5 میلیون یورو و بیشتر به میزان 10 درصد و با سرمایه کمتر از 5 میلیون یورو - 11٪.

استراتژی توسعه بخش بانکی فدراسیون روسیه برای دوره تا سال 2008 اصلاحاتی را در قوانین فدراسیون روسیه ارائه می کند. شرط کفایت سرمایه که عدم رعایت آن از دلایل ابطال اجباری پروانه بانکی محسوب می شود، 10 درصد تعیین می شود. این الزام برای کلیه مؤسسات اعتباری صرف نظر از نوع آنها (بانک ها، مؤسسات اعتباری غیربانکی) و میزان وجوه خود (سرمایه) از سال 1386 اعمال خواهد شد. در عین حال، همه بانک ها باید وجوه (سرمایه) خود را به مبلغ حداقل معادل روبل 5 میلیون یورو داشته باشند.» بیانیه دولت فدراسیون روسیه و بانک مرکزی فدراسیون روسیه (بانک روسیه) مورخ 30 دسامبر 2001 "در مورد استراتژی توسعه بخش بانکی فدراسیون روسیه" / / بولتن بانک روسیه - شماره 5. - 2002. .

پارامتر آماری سرمایه در روسیه نیز بارها تغییر کرده است. تا به امروز، بانک روسیه حداقل سرمایه مجاز یک بانک تازه ایجاد شده را معادل روبل، معادل 5 میلیون یورو تعیین کرده است.

بدین ترتیب، الزامات روسیهاز نظر سرمایه، در اکثر موارد، آنها با اصول توافق بازل مطابقت دارند، اما در عین حال بر وضعیت کلی بازار، استفاده متمرکز هستند. سیستم روسیحسابداری، برای تنظیم الزامات، با در نظر گرفتن شرایط شکل گیری سیستم بانکی روسیه.