روشهای تحلیل کیفی ریسک

پس از شناسایی تمامی ریسک های احتمالی برای یک پروژه خاص، لازم است امکان سرمایه گذاری، توسعه و کار روی این پروژه مشخص شود. برای انجام این کار، تجزیه و تحلیل ریسک های پروژه سرمایه گذاری انجام می شود.

تمام روش های ممکن و پیشنهادی تحلیل ریسک در تئوری را می توان به طور مشروط به رویکردهای کیفی و کمی تقسیم کرد. یک رویکرد کیفی، علاوه بر شناسایی خطرات، شامل تعیین منابع و علل وقوع آنها و همچنین برآورد هزینه پیامدها است. ویژگی های اصلی رویکرد کیفی عبارتند از: شناسایی ریسک های ساده برای پروژه، تعیین ریسک های وابسته و مستقل هم از یکدیگر و هم از عوامل خارجی و تعیین اینکه آیا ریسک ها قابل اجتناب هستند یا خیر.

با کمک تجزیه و تحلیل کیفی، تمام عوامل خطر که به یک درجه یا دیگری متضمن زیان یا زیان شرکت و همچنین احتمال و زمان وقوع آنها هستند تعیین می شود. برای بدترین سناریوی توسعه پروژه، حداکثر میزان زیان شرکت محاسبه می شود.

در رویکرد کیفی، روش های زیر برای تجزیه و تحلیل ریسک متمایز می شود: روش ارزیابی کارشناسان. روش هزینه-فایده؛ روش قیاس

روش ارزیابی کارشناسان.

روش ارزیابی کارشناسان شامل سه جزء اصلی است. اولاً، تجزیه و تحلیل شهودی-منطقی مسئله فقط مبتنی بر مفروضات شهودی متخصصان خاص است؛ فقط دانش و تجربه آنها می تواند به عنوان ضامن درستی و عینی بودن نتیجه گیری ها باشد. ثانیاً صدور تصمیمات ارزیابی کارشناسی، این مرحله جزء پایانی کار کارشناسی است. کارشناسان در مورد مصلحت کار با پروژه ای که در حال مطالعه هستند تصمیم می گیرند و با توجه به سناریوهای مختلف برای توسعه پروژه، ارزیابی نتایج مورد انتظار را ارائه می دهند. مرحله سوم، مرحله نهایی برای روش ارزیابی کارشناسان، پردازش تمام نتایج راه حل است. برای به دست آوردن ارزیابی نهایی، کلیه ارزیابی های دریافتی از کارشناسان باید پردازش شود و یک ارزیابی و تصمیم کلی نسبتاً عینی در مورد یک پروژه خاص مشخص شود.

از کارشناسان دعوت می شود تا پرسشنامه ای را با لیست دقیق ریسک های مربوط به پروژه مورد تجزیه و تحلیل پر کنند که در آن باید احتمال وقوع خطرات شناسایی شده توسط آنها را در مقیاس خاصی تعیین کنند. متداول ترین روش های ارزیابی ریسک کارشناسان شامل روش دلفی، روش امتیازدهی، رتبه بندی، مقایسه زوجی و غیره است.

روش دلفی یکی از روش های ارزیابی تخصصی است که ارائه می دهد جستجوی سریعراه حل هایی که از بین آنها بهترین راه حل متعاقبا انتخاب می شود. استفاده از این روش امکان پرهیز از تضاد بین کارشناسان و اخذ تصمیمات فردی مستقل را فراهم می کند و ارتباط بین کارشناسان را در طول نظرسنجی مستثنی می کند. به کارشناسان پرسشنامه ای داده می شود که در مورد سؤالات آن باید ارزیابی های مستقل و حداکثر عینی و ارزیابی های منطقی ارائه دهند. بر اساس پرسشنامه های تکمیل شده، تصمیم هر متخصص تجزیه و تحلیل می شود، نظر غالب، قضاوت های افراطی آشکار می شود، تا حد امکان واضح، تصمیمات قابل دسترس و مستدل گرفته می شود و غیره. در نتیجه کارشناسان می توانند نظر خود را تغییر دهند. کل عملیات معمولاً در 2-3 دور انجام می شود تا زمانی که نظرات متخصصان شروع به منطبق شدن کند که نتیجه نهایی مطالعه خواهد بود.

روش امتیازدهی ریسک مبتنی بر یک شاخص تعمیم‌دهنده است که توسط تعدادی از شاخص‌های خصوصی ارزیابی شده از درجه ریسک تعیین شده است. از مراحل زیر تشکیل شده است:

• 1) شناسایی عوامل موثر بر وقوع خطر.
• 2) انتخاب یک شاخص تعمیم یافته و مجموعه ای از معیارهای خاص که درجه خطر را برای هر یک از عوامل مشخص می کند.
• 3) ترسیم سیستم ضرایب وزنی و مقیاس رتبه بندی برای هر شاخص (عامل).
• 4) ارزیابی یکپارچه معیار تعمیم یافته درجه خطرات پروژه.
• 5) توسعه توصیه هایی برای مدیریت ریسک.

روش رتبه بندی به معنای آرایش اشیاء به ترتیب صعودی یا نزولی برخی از ویژگی های ذاتی آنها است. رتبه بندی به شما این امکان را می دهد که از بین مجموعه عوامل مورد مطالعه، مهم ترین را انتخاب کنید. نتیجه رتبه بندی، رتبه بندی است.

در صورت موجود بودن nاشیا، سپس در نتیجه رتبه بندی آنها توسط متخصص j، هر شی یک امتیاز x ij دریافت می کند - رتبه ای که توسط متخصص j به شی i-ام نسبت داده می شود. مقادیر x ij در محدوده 1 تا n قرار دارند. رتبه از عامل مهمبرابر است با یک، کمترین اهمیت - به عدد n. رتبه بندی کارشناس j به ترتیب رتبه های x 1j , x 2j , …, x nj است.

اجرای این روش ساده است، با این حال، هنگام ارزیابی تعداد زیادی از پارامترها، متخصصان با دشواری ساخت یک سری رتبه‌بندی مواجه می‌شوند، به این دلیل که لازم است بسیاری از همبستگی‌های پیچیده را همزمان در نظر گرفت.

روش مقایسه زوجی، ایجاد ارجح ترین اشیا هنگام مقایسه همه جفت های ممکن است. در این حالت، مانند روش رتبه‌بندی، نیازی به ترتیب دادن همه اشیا نیست، لازم است در هر یک از جفت‌ها یک شی مهم‌تر شناسایی شود یا برابری آنها برقرار شود.

مجدداً در مقایسه با روش رتبه بندی، مقایسه زوجی را می توان با تعداد زیادی پارامتر و همچنین در مواردی که تفاوت های ناچیز در پارامترها وجود دارد (زمانی که رتبه بندی آنها عملاً غیرممکن است و آنها در یک واحد ترکیب می شوند) انجام داد. ).

هنگام استفاده از روش، اغلب ماتریس اندازه کامپایل می شود nxn، جایی که n- تعداد اشیاء مقایسه شده هنگام مقایسه اشیاء، ماتریس با عناصر a ij به صورت زیر پر می شود (طرح پرکننده دیگری را می توان پیشنهاد داد):

مجموع (در هر خط) در این مورد به شما امکان می دهد اهمیت نسبی اشیاء را ارزیابی کنید. شیئی که مبلغ برای آن بزرگترین خواهد بود را می توان به عنوان مهمترین (مهم) تشخیص داد.

جمع بندی را می توان با ستون های () نیز انجام داد، سپس مهم ترین عاملی خواهد بود که کمترین تعداد امتیاز را به دست آورده است.

تجزیه و تحلیل کارشناسی شامل تعیین درجه تأثیر ریسک بر اساس ارزیابی های کارشناسی متخصصان است. مزیت اصلی این روش، سادگی محاسبات است. نیازی به جمع آوری داده های پایه دقیق و استفاده از و گران قیمت نیست ابزارهای نرم افزاری. با این حال، سطح ریسک بستگی به دانش کارشناسان دارد. و همچنین یک نقطه ضعف دشواری در جذب کارشناسان مستقل و ذهنی بودن ارزیابی آنها است. برای وضوح و عینی بودن نتایج، می توان از این روش همراه با سایر روش های کمی (عین تر) استفاده کرد.

روش ربط و مصلحت هزینه ها، روش قیاس.

تحلیل هزینه و فایده بر این فرض استوار است که عوامل خاصی (یا یکی از آنها) باعث خرج بیش از حد پروژه شده است. این عوامل عبارتند از:

• · دست کم برآورد اولیه هزینه پروژه به عنوان یک کل یا مراحل و اجزای جداگانه آن.
• تغییر مرزهای طراحی به دلیل شرایط پیش بینی نشده؛
• تفاوت در بهره وری ماشین آلات و مکانیسم ها از آنچه در پروژه ارائه شده است.
• افزایش در هزینه پروژه نسبت به اولیه، به دلیل تورم یا تغییرات قانون مالیات.

برای انجام تجزیه و تحلیل، ابتدا تمام عوامل فوق به تفصیل بیان می شود، سپس فهرستی تخمینی از افزایش احتمالی هزینه های پروژه برای هر گزینه برای توسعه آن تهیه می شود. کل فرآیند اجرای پروژه به مرحله‌ای تقسیم می‌شود، بر این اساس، فرآیند تأمین مالی برای توسعه و اجرای پروژه نیز به مراحل تقسیم می‌شود. با این حال، مراحل تامین مالی به صورت مشروط تنظیم می‌شوند، زیرا ممکن است با توسعه و توسعه پروژه، برخی تغییرات ایجاد شود. سرمایه‌گذاری مرحله‌ای وجوه به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد تا نظارت دقیق‌تری بر کار روی پروژه داشته باشد و در صورت افزایش ریسک، تأمین مالی را متوقف یا تعلیق کند یا اقدامات خاصی را برای کاهش هزینه‌ها انجام دهد.

در میان روش های کیفیتجزیه و تحلیل ریسک، روش قیاس نیز رایج است. ایده اصلی این روش تجزیه و تحلیل پروژه های دیگر مشابه پروژه در حال توسعه است. بر اساس همان پروژه‌های پرریسک، ریسک‌های احتمالی تحلیل می‌شوند، علل آن‌ها، پیامدهای تأثیر ریسک‌ها و پیامدهای تأثیر عوامل نامطلوب خارجی یا داخلی بر پروژه نیز بررسی می‌شوند. سپس اطلاعات حاصل بر روی آن پیش بینی می شود پروژه جدید، که به شما امکان می دهد حداکثر خطرات احتمالی را تعیین کنید. منبع اطلاعات می‌تواند رتبه‌بندی قابلیت اطمینان شرکت‌های طراحی، پیمانکاری، سرمایه‌گذاری و سایر شرکت‌هایی باشد که به طور منظم توسط شرکت‌های بیمه غربی منتشر می‌شوند، تجزیه و تحلیل روند تقاضا برای محصولات خاص، قیمت مواد خام، سوخت، زمین و غیره.

پیچیدگی این روش تجزیه و تحلیل، پشتیبانی دشوار از دقیق ترین آنالوگ است، به دلیل این واقعیت که هیچ معیار رسمی وجود ندارد که به طور دقیق میزان شباهت موقعیت ها را تعیین کند. اما، به عنوان یک قاعده، حتی در مورد انتخاب آنالوگ مناسب، تدوین پیش نیازهای صحیح برای تجزیه و تحلیل، مجموعه ای کامل و نزدیک به واقعیت از سناریوهای شکست پروژه دشوار می شود. دلیل آن این است که پروژه های کاملاً یکسان بسیار کمی وجود دارد یا اصلاً یافت نمی شود، هر پروژه تحت مطالعه ویژگی ها و ریسک های خاص خود را دارد که با توجه به اصالت پروژه به هم مرتبط هستند، بنابراین همیشه نمی توان کاملاً دقیق تعیین کرد. علت یک خطر خاص

شرح مختصری از روش تعدیل هزینه و روش قیاس نشان می دهد که آنها برای شناسایی و توصیف موقعیت های خطر احتمالی برای یک پروژه خاص مناسب تر هستند تا برای به دست آوردن یک ارزیابی حتی نسبتا دقیق از ریسک های یک پروژه سرمایه گذاری.

روش تحلیل کمی ریسک

برای ارزیابی ریسک‌های پروژه‌های سرمایه‌گذاری، روش‌های کمی تجزیه و تحلیل زیر رایج‌ترین روش‌ها هستند، مانند:

• تجزیه و تحلیل میزان حساسیت
• روش اسکریپت نویسی
• مدل سازی شبیه سازی (روش مونت کارلو)
• روش تعدیل نرخ تنزیل
• درخت تصمیم

تجزیه و تحلیل میزان حساسیت

در روش تجزیه و تحلیل حساسیت، ضریب ریسک به عنوان درجه حساسیت شاخص های حاصل از پروژه مورد تجزیه و تحلیل به تغییرات در شرایط خارجی یا داخلی عملکرد آن در نظر گرفته می شود. شاخص های پروژه حاصل معمولاً شاخص های عملکرد (NPV، IRR، PI، PP) یا شاخص های سالانه پروژه (سود خالص، سود انباشته) هستند. تجزیه و تحلیل حساسیت به چند مرحله متوالی تقسیم می شود:

• مقادیر اساسی شاخص های حاصل تعیین می شود، رابطه بین داده های اولیه و نتایج به دست آمده از نظر ریاضی ایجاد می شود.
• محتمل ترین مقادیر شاخص های اولیه و همچنین محدوده تغییرات آنها (معمولاً بین 5-10٪) محاسبه می شود.
• محتمل ترین مقادیر شاخص های حاصل تعیین می شود (محاسبه می شود)
• پارامترهای اولیه مورد مطالعه به نوبه خود در محدوده بدست آمده مجدداً محاسبه می شوند و مقادیر جدیدی از پارامترهای حاصل به دست می آید.
• · پارامترهای ورودی با توجه به میزان تأثیر آنها بر پارامترهای حاصل رتبه بندی می شوند. بنابراین، آنها بر اساس درجه خطر گروه بندی می شوند.

درجه قرار گرفتن پروژه سرمایه گذاری در معرض ریسک مربوطه و حساسیت پروژه به هر یک از عوامل با محاسبه شاخص کشش تعیین می شود که نسبت درصد تغییر در شاخص حاصل به تغییر مقدار پارامتر به میزان یک است. درصد

کجا: E - شاخص کشش

NPV 1 - مقدار شاخص به دست آمده زیربنایی

NPV 2 - مقدار نشانگر حاصل هنگام تغییر پارامتر

X 1 - مقدار پایه پارامتر متغیر

X 2 - تغییر مقدار پارامتر متغیر

هر چه مقدار شاخص کشش بیشتر باشد، پروژه نسبت به تغییرات این عامل حساس تر است و پروژه در معرض ریسک مربوطه بیشتر است.

همچنین، تجزیه و تحلیل حساسیت را می توان به صورت گرافیکی، با ترسیم وابستگی شاخص حاصل به تغییر در عامل مورد مطالعه، انجام داد. حساسیت مقدار NPV به تغییر در فاکتور بر اساس سطح شیب وابستگی متفاوت است، هر چه زاویه بزرگتر باشد، مقادیر حساس تر و همچنین ریسک بیشتر است. در نقطه تلاقی پاسخ مستقیم با محور آبسیسا، مقدار پارامتر بر حسب درصد تعیین می شود که در آن پروژه بی اثر می شود.

پس از آن، بر اساس محاسبات، تمامی پارامترهای به دست آمده بر اساس درجه اهمیت (بالا، متوسط، کم) رتبه بندی شده و یک «ماتریس حساسیت» ساخته می شود که به کمک آن عواملی که بیشترین و کمترین را دارند. ریسک برای پروژه سرمایه گذاری شناسایی می شوند.

صرف نظر از مزایای ذاتی روش - عینی بودن و وضوح نتایج به دست آمده، معایب قابل توجهی نیز وجود دارد - تغییر در یک عامل به صورت مجزا در نظر گرفته می شود، در حالی که در عمل همه فشارهای اقتصادیتا حدودی مرتبط است.

روش سناریو

روش سناریو شرح کلیه شرایط ممکن برای اجرای پروژه (چه به صورت سناریو یا در قالب یک سیستم محدودیت در مقادیر پارامترهای اصلی پروژه) و همچنین شرح است. نتایج ممکن و شاخص های عملکرد این روش نیز مانند سایر روش ها از مراحل متوالی خاصی تشکیل شده است:

• حداقل سه ساخته شده است گزینه های ممکنسناریوها: بدبینانه، خوش بینانه، واقع بینانه (یا به احتمال زیاد یا متوسط)
• اطلاعات اولیه در مورد عوامل عدم قطعیت به اطلاعاتی در مورد احتمال شرایط اجرای فردی و شاخص های عملکرد خاص تبدیل می شود

بر اساس داده های به دست آمده، شاخص تعیین می شود بهره وری اقتصادیپروژه اگر احتمال وقوع یک یا رویداد دیگر منعکس شده در سناریو دقیقاً شناخته شود، اثر انتگرال مورد انتظار پروژه با فرمول انتظار ریاضی محاسبه می شود:

کجا: NPVi - اثر یکپارچه در اجرای سناریوی i-ام

pi - احتمال این سناریو

در عین حال، خطر ناکارآمدی پروژه (Re) به عنوان احتمال کل آن سناریوها (k) که در آن اثربخشی مورد انتظار پروژه (NPV) منفی می شود، برآورد می شود:

میانگین خسارت ناشی از اجرای پروژه در صورت ناکارآمدی آن (Ue) با فرمول تعیین می شود:

نقطه ضعف اصلی روش تحلیل سناریو، در نظر گرفتن تنها چند نتیجه ممکن برای یک پروژه سرمایه گذاری است، اما در عمل تعداد نتایج ممکن محدود نیست.

روش تحلیل PERT (تکنیک ارزیابی و بازنگری برنامه)

یکی از روش های تحلیل سناریو، روش تحلیل PERT (تکنیک ارزیابی و بررسی برنامه) است. ایده اصلی این روش این است که هنگام توسعه یک پروژه، سه پارامتر پروژه تنظیم می شود - خوش بینانه، بدبینانه و محتمل ترین. سپس مقادیر مورد انتظار با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

ارزش مورد انتظار = [مقدار خوشبینانه 4x بیشترین احتمال + ارزش بدبینانه]/6

ضرایب 4 و 6 به صورت تجربی بر اساس داده های آماری تعداد زیادی پروژه به دست آمده است. بر اساس نتایج محاسبات، بقیه آنالیز پروژه انجام می شود. اثربخشی تجزیه و تحلیل PERT تنها در صورتی حداکثر است که بتوان مقادیر هر سه تخمین را توجیه کرد.

درخت تصمیم

روش درخت تصمیم نشان دهنده نمودارهای شبکه است که در آن هر شاخه، سپس گزینه های مختلف جایگزین برای توسعه پروژه را نشان می دهد. با دنبال کردن هر شاخه پروژه ساخته شده، می توانید تمام مراحل ممکن توسعه پروژه را ردیابی کنید و بر این اساس، بهینه ترین آنها را با کمترین خطر انتخاب کنید. این روش تجزیه و تحلیل به مراحل زیر تقسیم می شود:

• رئوس برای هر لحظه مشکل ساز و مبهم در توسعه پروژه تعیین می شود و شاخه هایی ساخته می شود (مسیرهای ممکن برای توسعه رویدادها)
• · برای هر قوس احتمال و تلفات احتمالی در این مرحله با روش کارشناسی تعیین می شود.
• · بر اساس تمام مقادیر راس به دست آمده، محتمل ترین مقدار NPV (یا سایر شاخص های مهم برای پروژه) محاسبه می شود.
• تجزیه و تحلیل توزیع احتمال انجام شده است

تنها محدودیت و احتمالاً عیب روش، در دسترس بودن اجباری تعداد معقولی از گزینه ها برای توسعه پروژه است. تفاوت اصلی در امکان حسابداری کامل و دقیق تمامی عوامل و ریسک های موثر بر پروژه است. این روش به ویژه در شرایطی استفاده می شود که تصمیم گیری در مورد اجرای پروژه به تدریج اتخاذ می شود و به زودتر بستگی دارد تصمیمات گرفته شده، بنابراین هر راه حل به نوبه خود یک سناریو را تعریف می کند پیشرفتهای بعدیپروژه

مدل سازی شبیه سازی (روش مونت کارلو)

تجزیه و تحلیل ریسک پروژه های سرمایه گذاری با روش مونت کارلو دو روش قبلا مورد مطالعه را ترکیب می کند: روش تحلیل حساسیت و تحلیل سناریو. در شبیه سازی، به جای ایجاد بهترین و بدترین سناریوها، صدها ترکیب ممکن از پارامترهای پروژه با توجه به توزیع احتمال آنها توسط کامپیوتر تولید می شود. هر ترکیب حاصل مقدار NPV خود را می دهد. چنین محاسبه فقط با استفاده از ویژه امکان پذیر است برنامه های کامپیوتری. طرح مرحله به مرحله مدل سازی شبیه سازی به صورت زیر ساخته شده است:

• · عوامل مؤثر بر جریان نقدی پروژه فرموله شده است.
• یک توزیع احتمال برای هر عامل (پارامتر) ساخته می شود، در حالی که، به عنوان یک قاعده، فرض می شود که تابع توزیع نرمال است، بنابراین، برای تنظیم آن، تنها دو نقطه (انتظار و واریانس) لازم است.
• · رایانه به طور تصادفی مقدار هر عامل خطر را بر اساس توزیع احتمال آن انتخاب می کند.

شکل 1.3

شکل 1.4

از جمله معایب این روش مدل سازی ریسک می توان به موارد زیر اشاره کرد:

• وجود پارامترهای همبسته مدل را تا حد زیادی پیچیده می کند
• تعیین نوع توزیع احتمال برای پارامتر مورد مطالعه می تواند دشوار باشد
• · هنگام توسعه مدل های واقعی، ممکن است لازم باشد متخصصان یا مشاوران علمی از خارج شرکت کنند.
• مطالعه مدل تنها با در دسترس بودن فناوری رایانه و بسته های نرم افزاری خاص امکان پذیر است.
• · عدم دقت نسبی نتایج به دست آمده در مقایسه با سایر روش های تحلیل عددی.

روش تعدیل نرخ تنزیل

به دلیل سادگی محاسبات، روش نرخ تنزیل تعدیل شده با ریسک بیشترین کاربرد را در عمل دارد. این روش تعدیل یک نرخ تنزیل پایه معین است که بدون ریسک و حداقل قابل قبول در نظر گرفته می شود (به عنوان مثال، هزینه نهاییسرمایه برای شرکت). تعدیل به شرح زیر انجام می شود: مقدار حق بیمه مورد نیاز ریسک اضافه می شود، سپس معیارهای کارایی پروژه سرمایه گذاری (NPV، IRR، PI) محاسبه می شود. تصمیم کارایی پروژه با توجه به قانون معیار انتخاب شده گرفته می شود. هر چه ریسک بالاتر باشد، حق بیمه بالاتر است.

تعدیل ریسک برای هر پروژه جداگانه تنظیم می شود، زیرا کاملاً به مشخصات پروژه مورد مطالعه بستگی دارد.

ارسال کار خوب خود در پایگاه دانش ساده است. از فرم زیر استفاده کنید

دانشجویان، دانشجویان تحصیلات تکمیلی، دانشمندان جوانی که از دانش پایه در تحصیل و کار خود استفاده می کنند از شما بسیار سپاسگزار خواهند بود.

نوشته شده در http://www.allbest.ru/

نوشته شده در http://www.allbest.ru/

معرفی

1.1 نکات مقدماتی

1.4.2 سیستم مدیریت ریسک

فصل 2. مدل سازی فرآیند مدیریت ریسک عملیاتی موسسات اعتباری

2.1 بیان ریاضی مسئله

2.2 مدل سازی ضرر

2.3 مدلسازی ساختارهای وابسته متغیرهای تصادفی. توابع کوپولا

2.4 مدل سازی نرخ ضرر

2.5 تقریب تصادفی مونت کارلو تصادفی

2.6 محاسبه سرمایه ریسک 66

فصل 3. پیاده سازی سیستم مدیریت ریسک عملیاتی

3.1 توسعه و اجرای سیستم مدیریت ریسک عملیاتی

3.2 محاسبه سرمایه ریسک

3.3 ارزیابی مقرون به صرفه بودن و پایداری مدل

نتیجه

فهرست ادبیات استفاده شده

برنامه های کاربردی

معرفی

ریسک عملیاتی ریاضی اقتصادی

مدل‌سازی اقتصادی و ریاضی اکنون در مرحله‌ای است که یک جهش کیفی رسیده است. در سراسر جهان انباشته شده است مقدار زیادیمدل های مختلف هر حوزه ای از اقتصاد را که در نظر بگیریم، همیشه طیف کاملی از مدل های ریاضی، کامپیوتری، کلامی و معنادار وجود خواهد داشت که به هر نحوی به آن مربوط می شود. صدها مجلات علمیماهانه توضیحات مدل های جدید یا اصلاحات و توسعه مدل های قدیمی را منتشر کنید.

همه آنها اگرچه به آنها الگوهای اقتصاد گفته می شود، اما در واقع الگوهای یکی از حوزه های آن هستند، یک چیز را توضیح می دهند. هر یک از آنها به سیستم دانش در مورد اقتصاد کمک می کند. یکی از ویژگی های فرآیند درک، شناخت توسط یک فرد از پدیده های پیچیده، ساده سازی آنها، کاهش به یک تصویر ساده است. بنابراین، از آنجایی که دانش نامتناهی است، به نظر می رسد ایجاد الگوها نیز محدودیتی ندارد.

در چارچوب اقتصاد ریاضی، با کمک ابزارهای رسمی، مطالعه مکانیسم های پیچیده اقتصادی در حال حاضر با مشکلات قابل توجهی مواجه است. مدل‌ها دیگر مانند موارد کلاسیک زیبا و کامل نیستند، اگرچه رایج‌ترین یا مقرون‌به‌صرفه‌ترین ترکیب‌های مکانیسم‌های ساده را در نظر می‌گیرند.

از نقطه نظر عملی، هر، حتی بسیار تعداد زیادی ازخود اطلاعات هیچ ارزشی ندارد. داده‌ها در خالص‌ترین شکل آن، دانشی نیست که «قدرت» نامیده می‌شود. اطلاعات زمانی قدرت می یابد که امکان پیش بینی آینده را فراهم کند، یعنی. هنگام انتخاب راه حل به سؤال اصلی پاسخ دهید: "اگر چه اتفاقی می افتد؟" برای پاسخ به این سوال علاوه بر داده ها، داشتن مدلی از دنیای واقعی نیز ضروری است.

مدل ها از کجا می آیند و چرا عملا در سیستم های مدیریت بانکی وجود ندارند؟ در کسب و کار بانکی، فرآیند ایجاد مدل های کافی توسط دو عامل عینی موجود پیچیده می شود. اولین مورد این است که از دیدگاه مدیریت، یک بانک یک شیء بسیار پیچیده است که از زیرسیستم های مختلفی تشکیل شده است که بین آنها تعداد زیادی پیوند ناهمگن وجود دارد. فعالیت بانک شامل تعدادی از فرآیندهای تجاری است که به طور قابل توجهی به بسیاری از عوامل خارجی بستگی دارد: قانونگذاری، اقتصادی، اجتماعی، سیاسی.

در سایبرنتیک به اشیایی مانند بانک سیستم های پیچیده و روش های مطالعه آنها را روش های تحلیل سیستم می گویند. مهم ترین نتایج در این زمینه مربوط به تحقیق در عملیات است، رویکردی که مبتنی بر استفاده از روش های کمی ریاضی برای ارزیابی تصمیمات است. با این حال، برنامه روش های کمیتنها در صورتی امکان پذیر است که محقق مدل های ریاضی کافی داشته باشد که دقیقاً در بانکداری وجود ندارد.

عامل دوم خود را در این واقعیت نشان می دهد که در بانکداری (به ویژه در گذار به اقتصاد بازار) انجام آزمایش های هدفمندی که قبل از شکل گیری یک فرضیه و اجازه آزمایش آن در عمل را می دهد غیرممکن است. انباشتگی از تحلیلگران تجربه شخصیمانع از تغییر پویای وضعیت، معمولی برای روسیه مدرن می شود.

بیشتر از هرچیزی علم مالیمربوط به تجزیه و تحلیل سودآوری فعالیت سرمایه گذاری. علاوه بر اندازه گیری سودآوری، تحلیلگران بانکی با عدم قطعیت درآمدزایی نیز سروکار دارند. تحلیل ریسک با این عدم قطعیت همراه است. عدم توسعه این موضوعات در عمل ما نیاز به مطالعه را توضیح می دهد تجربه خارجیاز نظر کاربرد آن در روسیه.

مجموعه شاخص‌ها، روش‌ها و مدل‌های محاسباتی مورد استفاده در ارزیابی سودآوری یک استراتژی بانکی خاص، موضوع جدیدی است که به‌صورت پویا در حال توسعه است. جهت های علمی- ریاضیات مالی و تجزیه و تحلیل مالی، در تقاطع تشکیل شده است نظریه مدرنمالی و تعدادی از رشته های ریاضی مانند: اقتصاد سنجی، نظریه احتمال، آمار ریاضی، تحقیق در عملیات، نظریه فرآیندهای تصادفی.

هدف اصلی بانکداری حداکثر کردن سود است. یک کار تقریباً معادل نیز به حداقل رساندن ریسک های بانکی است. کاهش نرخ بازده عملیات بانکی، کاهش پایگاه مشتری و کاهش گردش حساب های مشتریان منجر به این واقعیت می شود که نسبت بین سود بانک و هزینه های عملیاتی آن به شدت نامطلوب می شود. بنابراین شرایطی ایجاد می شود که بانک ها مجبور می شوند به دنبال راه هایی برای کاهش هزینه ها و به حداقل رساندن ریسک باشند. و این به نوبه خود بانک ها را مجبور به پرداخت می کند توجه ویژهبر تجزیه و تحلیل مالیو روش های مدیریت منابع آنها

توانایی ریسک پذیری معقول یکی از عناصر فرهنگ کارآفرینی به طور عام و فعالیت بانکی به طور خاص است. در شرایط بازار، هر یک از شرکت کنندگان آن قوانین خاصی از بازی تجاری را می پذیرد و تا حدی به رفتار شرکا بستگی دارد. یکی از این قوانین را می توان تمایل به ریسک و در نظر گرفتن امکان اجرای آن در فعالیت های خود دانست.

یکی از انواع اصلی ریسک مؤسسات اعتباری، ریسک عملیاتی است که به دلیل نامشخص بودن وضعیت و عملکرد داخلی و داخلی آنها است. محیط خارجی. زیان ناشی از وقوع رویدادهای ریسک عملیاتی می تواند منجر به زیان مستقیم و غیرمستقیم قابل توجهی، خرابی شرکت ها و حتی مرگ افراد شود. ورشکستگی های پرمخاطب سالهای اخیرکه از جمله به دلیل اشتباهات در سازماندهی سیستم مدیریت ریسک عملیاتی ایجاد شده اند، بیانگر گستردگی و عدم بسط و بسط مسائل ارزیابی، پیشگیری و به حداقل رساندن زیان ناشی از وقوع رویدادهای مرتبط با ریسک عملیاتی است. فقدان اطلاعات آماری معرف، ناهمگن بودن و فردی بودن مشخصات ریسک عملیاتی هر موسسه اعتباری، استفاده از روش ها و مدل های پذیرفته شده عمومی را برای اندازه گیری و مدیریت ریسک های مالی مورد استفاده در تئوری مدیریت ریسک برای تحلیل و مدیریت ریسک عملیاتی غیرممکن می کند.

نیاز به ذخیره سرمایه برای ریسک عملیاتی (شامل ریسک عملیاتی در محاسبه نسبت کفایت سرمایه H1) در اوت 2010 برای بانک های تجاری روسیه به واقعیت تبدیل شد، زیرا این نشان دهنده استراتژی توسعه بخش بانکی و روند بانک مرکزی است. فدراسیون روسیه رویکردهای مبتنی بر ریسک را برای ارزیابی سازمان های اعتباری معرفی کند.

بنابراین، وظایف ساخت و ساز سیستم موثراندازه گیری، پیش بینی و به حداقل رساندن ریسک عملیاتی ناشی از فعالیت موسسات اعتباری، ارتباط مطالعه را تعیین می کند.

هدف از این مطالعه توسعه روش ها و مدل هایی برای مدیریت جامع ریسک عملیاتی موسسات اعتباری است. مطابق با این هدف، وظایف زیر در کار تعیین و حل شد:

1. تحقیقات خود را انجام دهید مدل های موجودو روش های تجزیه و تحلیل و مدیریت ریسک های مالی در رابطه با ویژگی های ریسک عملیاتی.

2. تدوین یک طبقه بندی جامع از رویدادها و عوامل ریسک عملیاتی با در نظر گرفتن ویژگی های فعالیت موسسات اعتباری.

3. ابزارهای ریاضی لازم برای تجزیه و تحلیل، اندازه گیری و مدیریت ریسک عملیاتی، از جمله:

· با در نظر گرفتن وجود اثر همبستگی بین آنها، وظیفه مدلسازی ریاضی فرآیندهای تصادفی تلفات را تنظیم و اجرا کنید.

· توسعه و پیاده سازی یک الگوریتم تصادفی برای مدل سازی مقدار کل زیان ها با ساختار معینی از وابستگی ها و محاسبه میزان سرمایه ریسک برای پوشش آنها (با در نظر گرفتن وجود پوشش های بیمه ای مختلف و اقدامات ریسک).

4. توسعه نرم افزار پیاده سازی مدل سازی فرآیند مدیریت ریسک عملیاتی یک موسسه اعتباری، ارزیابی حساسیت روش های اجرا شده به اختلالات مختلف پارامترهای ورودی.

5. تعیین کارایی اقتصادی مدل مدیریت ریسک عملیاتی اجرا شده. توسعه دهید دستورالعمل هاسازماندهی فرآیند مدیریت ریسک عملیاتی در موسسات اعتباری.

هدف تحقیق پایان نامه ریسک های عملیاتی ناشی از این دوره است فعالیت های جاریسازمان های اعتباری موضوع پایان نامه روش ها و مدل های اقتصادی و ریاضی فرآیند مدیریت ریسک عملیاتی به عنوان عنصری از سیستم مدیریت ریسک یک موسسه اعتباری می باشد.

نظری و مبنای روش شناختیاین تحقیق شامل آثار دانشمندان داخلی در زمینه تجارت بیمه، ریاضیات مالی و اکچوئری، نظریه بازی ها، نظریه احتمالات و آمار ریاضی، نظریه ارزش افراطی، فرآیندهای تصادفی، روش های عددی، مدیریت ریسک بود.

تازگی علمی این مطالعه در توسعه یک رویکرد یکپارچه برای مدیریت ریسک عملیاتی بر اساس ترکیب مشکلات زیر در مدل‌سازی اقتصادی و ریاضی نهفته است: تجزیه و تحلیل فرآیندهای زیان، ارزیابی میزان کل زیان، محاسبه میزان سرمایه ریسک برای پوشش آنها. موضوع حفاظت، مقررات و نتایج زیر است که حاوی عناصر تازگی علمی است:

1. مسئله مدلسازی ریاضی فرآیندهای تصادفی وقوع زیان مؤسسات اعتباری مرتبط با ریسک عملیاتی مطرح و حل شده است که امکان انجام ارزیابی دقیق تری از میزان ریسک عملیاتی را در مقایسه با محاسبات موجود فراهم می کند. مواد و روش ها.

2. یک مدل احتمالی از مقدار کل زیان با در نظر گرفتن وجود همبستگی بین آنها اجرا شده است، که امکان ارزیابی دقیق تر کل زیان را فراهم می کند تا به طور معقولی میزان برآورد شده سرمایه ریسک مورد نیاز را کاهش دهد. آنها را بپوشان

3. پیاده‌سازی نرم‌افزار مدل‌سازی تصادفی مجموع فرآیندهای تصادفی (زیان) با ساختار از پیش تعیین‌شده وابستگی‌ها و محاسبه میزان سرمایه برای پوشش آنها، با در نظر گرفتن وجود برنامه‌های بیمه‌ای مختلف و اقدامات ریسک، توسعه یافته است. . حساسیت روش‌های توسعه‌یافته به اختلالات مختلف پارامترهای ورودی ارزیابی شد.

4. کارایی اقتصادی بکارگیری مدل توسعه یافته مدیریت ریسک عملیاتی در موسسات اعتباری در مقایسه با روش های موجودو مدل های تحلیل و مدیریت ریسک عملیاتی (از نظر صرفه جویی در میزان سرمایه ریسک).

فصل اول به بررسی ویژگی های مدل سازی شبیه سازی فرآیندهای بانکی، مدل بانک، مفهوم ریسک در بانکداری، طبقه بندی ریسک های بانکی و سیستم مدیریت ریسک می پردازد.

در فصل دوم، مسئله مدلسازی ریاضی فرآیندهای شروع زیان مؤسسات اعتباری مرتبط با ریسک عملیاتی مطرح و حل شده است. مدل‌های ریاضی پیاده‌سازی شده‌اند و: روش‌هایی برای ارزیابی، اندازه‌گیری و پیش‌بینی مجموع زیان‌ها، محاسبه و توزیع منسجم سرمایه ریسک، مکانیزمی برای تکمیل داده‌های خود با نقشه‌برداری از اطلاعات زیان‌های سازمان‌های خارجی، با در نظر گرفتن تأثیر ساختار زمانی پول و وجود یک آستانه معنادار، هنگام مدل‌سازی میزان زیان. در بخش سوم این فصل، حقایق اصلی نظریه کوپولا لازم برای مدل‌سازی فرآیندهای تصادفی وابسته ارائه می‌شود و معیارهای همبستگی که نسبت به تبدیل‌های یکنواخت تغییر نمی‌کنند، مورد بحث قرار می‌گیرند. الگوریتمی برای مدل‌سازی تصادفی فرآیندهای تصادفی با توابع توزیع شناخته شده و ساختار وابستگی از پیش تعیین‌شده، با استفاده از کوپول گوسی، پیاده‌سازی شده‌است. با استفاده از تئوری کوپولا، الگوریتمی برای تولید فرآیندهای وابسته پیاده سازی شده است که فراوانی وقوع تلفات را شبیه سازی می کند. بخش 2.5 یک مدل مونت کارلو تصادفی را توصیف می‌کند که در MATLAB توسعه و پیاده‌سازی شده است تا توزیع احتمال کل ضررهای یک موسسه اعتباری را برای حالت کلی، با استفاده از کوپول‌های گاوسی و دانشجویی و تبدیل فوریه سریع تخمین بزند. این مدل اساس مدل AMA را تشکیل داد که نتایج آن در فصل سوم مورد بحث قرار گرفته است. به عنوان جایگزینی برای تابع کمیت Basel II VaR برای محاسبه مقدار سرمایه برای پوشش ریسک عملیاتی، بخش 2.6 استفاده از معیارهای ریسک منسجم را پیشنهاد می کند. معیاری (Expected ShortFall - ES) در نظر گرفته شده است که شرایط subadditivity را برآورده می کند و اجازه می دهد تا نتایجی را بدست آوریم که در برابر توزیع های شدید مختلف مقادیر تلفات مقاوم تر هستند. مشکل توزیع منسجم سرمایه ریسک بین خطوط تجاری و/یا زیرمجموعه های یک موسسه اعتباری مطرح و حل شده است. نتیجه به‌دست‌آمده این است که از نظر تئوری بازی‌های غیر اتمی، اصل توزیع منسجم سرمایه ریسک را می‌توان به‌طور منحصربه‌فرد از طریق بردار اومان-شپلی که همیشه وجود دارد و به هسته اصلی بازی تعلق دارد، تعیین کرد.

در فصل سوم، اصلی مراحل - اجراو پشتیبانی اطلاعاتی سیستم مدیریت یکپارچه ریسک عملیاتی یک موسسه اعتباری. نکات کلیدی ایجاد مقررات داخلی و روش شناسی که روند مدیریت ریسک عملیاتی را تنظیم می کند، که مطابق با الزامات بانک مرکزی فدراسیون روسیه و توصیه های بازل II مشمول پوشش اجباری هستند، ارائه شده است. علاوه بر محاسبات شاخص های کمیدر رابطه با ریسک عملیاتی، توصیه می‌شود شاخص‌های کیفی ریسک عملیاتی را که به بهترین وجه مشخص‌کننده حوزه‌های اصلی فعالیت مؤسسه اعتباری است که در معرض ریسک عملیاتی هستند، پایش شود. بخش 3.1 یک کارت امتیازی جامع (KIR - شاخص‌های ریسک کلیدی) برای مؤسسات اعتباری متوسط ​​ایجاد می‌کند.

به عنوان نمایشی از روش‌های کمی توسعه‌یافته برای مدیریت ریسک عملیاتی، در بخش دوم فصل سوم، پیاده‌سازی ساده‌شده مدل AMA با استفاده از مثال محاسبه ارزش Car برای یک بانک اعتباری متوسط ​​در نظر گرفته شده است. ارزش سرمایه ریسک محاسبه شده بر اساس رویکردهای مختلفو برای معیارهای مختلف ریسک و سطوح اهمیت. بخش 3.3 حساسیت مدل پیاده سازی شده را برای اختلالات مختلف پارامترهای ورودی تجزیه و تحلیل می کند. براورد شده اثر اقتصادیاز معرفی مدل ها و روش های توسعه یافته برای مدیریت ریسک عملیاتی موسسات اعتباری در مقایسه با رویکردهای موجود.

در پایان، نتایج و نتیجه گیری های اصلی مطالعه فرموله شده است.

فصل 1. تجزیه و تحلیل مدل های ریاضی موجود بانک

1.1 نکات مقدماتی

همانطور که در بالا ذکر شد، هدف اصلی بانکداری حداکثر کردن سود است. یک کار تقریباً معادل نیز به حداقل رساندن ریسک های بانکی است. این بدان معناست که سیاست یک بانک تجاری باید مبتنی بر ارزیابی کامل و شبیه‌سازی موقعیت‌های مختلف، تجزیه و تحلیل بسیاری از عوامل مؤثر بر میزان سود باشد. این عوامل سطح ریسک بانکی را تعیین می کنند. وظیفه بانک به حداقل رساندن آن است.

سودآوری بانک \u003d سودآوری منابع اعتباری + بازده سرمایه گذاری:

سهم نوع ام و ام منابع کجاست؟

DB - سودآوری بانک،

KR - منابع اعتباری،

بانک مرکزی - سرمایه گذاری در اوراق بهادار.

سرمایه گذاران دارایی هایی مانند سهام، اوراق قرضه یا املاک و مستغلات را به قصد کسب درآمد از طریق فروش آنها به قیمت بالاتر یا به صورت سود سهام، سود کوپن یا پرداخت اجاره به دست می آورند. وام دهندگان به امید به دست آوردن درآمد در قالب پرداخت بهره، زمانی که وام گیرنده وام را به طور کامل بازپرداخت می کند، وام می دهند. بنابراین، وام دهندگان و سرمایه گذاران هدف مشترک-- دریافت درآمد یا بهره در نتیجه فعالیت های سرمایه گذاری یا وام دهی.

کاهش نرخ بازده عملیات بانکی، کاهش پایگاه مشتری و کاهش گردش حساب های مشتریان منجر به این واقعیت می شود که نسبت بین سود بانک و هزینه های عملیاتی آن به شدت نامطلوب می شود. بنابراین شرایطی ایجاد می شود که بانک ها مجبور می شوند به دنبال راه هایی برای کاهش هزینه ها و به حداقل رساندن ریسک باشند. و این به نوبه خود باعث می شود بانک های روسی توجه ویژه ای به تجزیه و تحلیل مالی و روش های مدیریت منابع خود داشته باشند.

مهم‌ترین قاعده‌ای که استراتژی‌های تصمیم‌گیری ریسک در تجارت بر آن استوار است:

ریسک و بازده در یک جهت حرکت می کنند: به عنوان یک قاعده، هر چه بازده بیشتر باشد، ریسک عملیات نیز بیشتر می شود.

اگر بانک‌ها می‌خواهند وجوه بیشتری جمع‌آوری کنند، باید به مشتریان خود نشان دهند که نسبت ریسک به بازده را کاملاً در نظر می‌گیرند.

این پایان نامه است که در حال حاضر در تعدادی از بانک های بزرگ خارجی استفاده می شود.

در شرایط یک اقتصاد برنامه‌ریزی‌شده، درک ریسک و عدم قطعیت به‌عنوان مؤلفه‌های لاینفک توسعه اقتصادی-اجتماعی، به‌عنوان مهم‌ترین مقوله‌های علمی که نیاز به مطالعه همه جانبه دارند، کنار گذاشته شد. شکل گیری روابط بازار در روسیه و مکانیسم های اقتصادی مربوطه منجر به بازگشت مفهوم ریسک به تئوری و عمل مدیریت اشیاء اقتصادی در همه سطوح و اشکال مالکیت شد.

توجه زیادی به مدل سازی فرآیندهای بانکی در خارج از کشور می شود. ایده مدیریت سبد بانکی یا مدیریت ترازنامه پایان به پایان در تئوری مدرن پرتفوی (نظریه پرتفولیو) که در اواسط دهه 1950 توسعه یافت، سرچشمه می گیرد. اولین تلاش ها برای به کارگیری تئوری مدرن پرتفوی در بانکداری در قالب مدل های خطی و درجه دوم برنامه ریزی ریاضی بود. اگرچه این مدل ها به معنای کلاسیک کاملاً باریک بودند، اما برای استفاده عملی بسیار محدود و پیچیده بودند. آنها ارزش اصلیدر امکان نفوذ به مدیریت کامل ترازنامه نهفته است. به عنوان کمکی برای درک نحوه مدیریت یک سبد بانکی و ریسک مفید است.

مفاهیم مدیریت پورتفولیو با استفاده از یک مدل برنامه ریزی خطی نشان داده شده است. البته، برای تخریب واقعیت به یک مسئله دو بعدی، باید فرمول مسئله را به طور جدی ساده می‌کردیم.

بیایید ترازنامه بانک را به شکل ساده شده زیر نمایش دهیم:

جایی که بانک مرکزی اوراق بهادار است،

KR - وام،

DV - سپرده های تقاضا،

SD - سپرده های مدت دار،

K سرمایه است. Egorova N.E.، Smulov A.S. شرکت ها و بانک ها: تعامل، تحلیل اقتصادیو مدلینگ.-م.؛ دلو، 2002. ص 61.

اجازه دهید سود اوراق بهادار و سود وام را به ترتیب Pcb و Pkr تعیین کنیم. هزینه های جذب سپرده و سرمایه صفر در نظر گرفته شده است. بنابراین، درآمد یا سود بانک P با معادله به دست می‌آید:

ما همچنین یک طبقه بندی از برنامه های تحلیلی فعالیت های بانکی ارائه می دهیم:

1. سطح در ساختار سازمانیبانک: مدیریت عالی، سطح متوسط، مجریان.

2. نوع عملیات تحلیل شده: عملیات اعتباری، اوراق بهادار، عملیات ارزی، سایر عملیات

3. نوع مسئله در حال حل: نظارت، تجزیه و تحلیل، بهینه سازی، مدل سازی، پیش بینی، برنامه ریزی، کنترل.

4. تحلیل تاخیر زمانی: لحظه جاری، برآوردهای کوتاه مدت، برآوردهای میان مدت، برآوردهای بلند مدت.

1.2 ویژگی های مدل سازی شبیه سازی فرآیندهای بانکی

نیاز به استفاده از مدل سازی شبیه سازی در درجه اول به دلیل ویژگی ها است بازار روسیه. ویژگی متمایز بازار مالی روسیه "موضوع بودن" آن، وابستگی شدید به عوامل غیراقتصادی و در نتیجه درجه بالایی از عدم اطمینان است که تصمیم گیری صحیح مالی را دشوار می کند.

این عدم قطعیت توسط:

1. بی ثباتی محیط خارجی بانک های روسیه، فقدان قوانین و رویه های مشخص برای سازماندهی بخش های مختلف بازار مالی (جنبه نهادی).

2. فقدان دستگاه به اندازه کافی توسعه یافته برای پیش بینی وضعیت کلان اقتصادی در شرایط نامشخص و تجزیه و تحلیل تعدد عوامل (جنبه ابزاری).

3. عدم امکان در نظر گرفتن و رسمی کردن همه ارتباطات برای ایجاد یک مدل اقتصادی و ریاضی که به اندازه کافی ساختار بازار مالی را منعکس کند (جنبه شناختی).

4. عدم دسترسی به اطلاعات قابل اعتماد - عدم وجود یک فضای اطلاعاتی واحد "بانک - مشتری - بازار مالی - دولت" (جنبه اطلاعاتی).

5. بازتاب ناکافی واقعیت وضعیت مالیبانک در صورت های مالی(ترازنامه و ...) و در نتیجه عدم شفافیت مالی در بانک (جنبه حسابداری). استفاده از ابزارهای سنتی پشتیبانی از تصمیمات مدیریت و پیش بینی در این شرایط دشوار است و امکان استفاده از روش شبیه سازی ارزشمندتر است. املیانوف A.A. مدل سازی شبیه سازی در مدیریت ریسک - سنت پترزبورگ: آکادمی مهندسی و اقتصاد سن پترزبورگ، 2000. ص132.

بسیاری از مدرن محصولات نرم افزاریبه طور خاص برای پیش بینی وضعیت در بازار مالی طراحی شده است. این ابزارها شامل ابزارهایی برای تحلیل تکنیکال بازار سهام، سیستم های خبره و بسته های آماری است. این محصولات در درجه اول برای تصمیم گیرندگان در بازار بدهی دولت در نظر گرفته شده است.

رویه اعمال توسط بانک ها و شرکت های سرمایه گذاریابزارهای پیش بینی در معاملات بازار اوراق ارزشمندنشان می دهد که پیش بینی حتی از نظر روند همیشه قابل اعتماد نیست. یکی از دلایل این امر محدود بودن دوره مشاهدات آماری است.

به نوبه خود، مدل سازی شبیه سازی ابزاری است که می توان از آن برای پوشش تمام حوزه های فعالیت بانک استفاده کرد: اعتبار و سپرده، سهام، کار با دارایی های ارزی. مدل شبیه سازی بانک (BMI) رفتار بازار را پیش بینی نمی کند. وظیفه آن در نظر گرفتن حداکثر تعداد ممکن از عوامل مالی محیط خارجی (بازار ارز، بازار اوراق بهادار، وام های بین بانکی و غیره) برای حمایت از تصمیم گیری مالی در سطح رئیس بانک، خزانه داری است. کمیته مدیریت دارایی و بدهی

از این نظر، MPI در عملکرد خود نزدیک به سیستم های خودکار توسعه یافته است. سیستم های بانکی(ABS) توسعه غربی، که توسط بانک های تجاری بزرگ بین المللی استفاده می شود.

فرآیندهای مدل سازی در یک بانک به شما امکان می دهد تا ثبت تراکنش های بانکی را شبیه سازی کنید و اطلاعاتی را که تراکنش شامل می شود در نظر بگیرید. استفاده از این ایدئولوژی ساخت و ساز نه تنها از منظر شبیه سازی جریان های مالی واقعی در بانک، بلکه از نقطه نظر کاربردی بودن نتایج شبیه سازی در فعالیت های مدیر مالی بانک کاملاً موجه است.

در واقع، ترازنامه نتیجه ثانویه تصمیمات اتخاذ شده است. هم در عمل و هم در IMB، مدیر هنگام تصمیم گیری در مورد یک تراکنش، خطرات و عواقب آن را برای بانک نه به یکباره، بلکه در کل چرخه عمر معامله ارزیابی می کند.

مدل های شبیه سازی بخشی جدایی ناپذیر از مدیریت بانکداری مدرن هستند. مدیریت دارایی و بدهی، برنامه ریزی عملیات در مقیاس بزرگ نیازمند تکنیک های تحلیلی قابل اعتماد است.

سیستم های مدل سازی شبیه سازی به طور گسترده ای برای تجزیه و تحلیل، پیش بینی و مطالعه فرآیندهای مختلف در زمینه های مختلف اقتصاد، صنعت، تحقیق علمیهم صرفا نظری و هم عملی.

استفاده از چنین سیستم‌هایی برای پیش‌بینی بلندمدت و در شرایطی که انجام آزمایش عملی غیرممکن یا دشوار است، مؤثرترین و قابل توجیه‌ترین است. شبیه سازی است فناوری اطلاعات، که با یک مدل شبیه سازی کار می کند و به شما امکان می دهد پارامترهای آن (از این رو، کارایی) را در مقیاس زمانی تسریع شده ارزیابی کنید.

مدل شبیه سازی -- نرم افزار، که به شما امکان می دهد فعالیت هر شی پیچیده را شبیه سازی کنید. گاهی اوقات اشیاء شبیه سازی شده می توانند آنقدر پیچیده و دارای پارامترهای زیادی باشند که ایجاد یک مدل شبیه سازی در یک زبان برنامه نویسی استاندارد سطح بالا ممکن است برای توجیه نتایج بسیار طولانی باشد. املیانوف A.A. مدل سازی شبیه سازی در مدیریت ریسک - سنت پترزبورگ: آکادمی مهندسی و اقتصاد سن پترزبورگ، 2000. ص24

وظایف و موقعیت های زیادی وجود دارد که نیاز به استفاده از فناوری های شبیه سازی دارد. اینها شامل سناریوهای مدلسازی برای بانک، "آزمایش" تصمیمات خاص، تجزیه و تحلیل استراتژی های جایگزین و موارد دیگر است. یک متخصص واجد شرایط می تواند ده ها مشکل معمولی و خاص را که نیاز به تکنیک های تحلیلی دارد، بیاورد. اینها هم شامل وظایف برنامه ریزی بانکداری کلاسیک و هم وظایف منشأ "خانه" هستند، برای مثال، هماهنگ کردن برنامه های تعهدات و دریافت ها. مدل‌های شبیه‌سازی این امکان را فراهم می‌کنند که هم تخمین‌های تقریبی و هم حسابرسی صریح از تصمیم‌های گرفته شده و هم پیش‌بینی‌ها و محاسبات عددی دقیق انجام شود. تحلیل سریع وضعیت بر اساس یک مدل فشرده با پیچیدگی متوسط ​​فرصتی ارزشمند برای هر مدیر بانکی است.

مدل‌های شبیه‌سازی این امکان را فراهم می‌کنند که فعالیت‌های تمام بخش‌های بانک را به یک کل واحد پیوند دهیم. بر این اساس، سازماندهی مؤثر کل سیستم عملیاتی و برنامه ریزی استراتژیکبانک تجاری. به لطف استفاده از رویکردهای جریان، اطلاعات مربوط به فعالیت های بانک و خدمات آن مختصر و قابل خواندن می شود. خود را به تجزیه و تحلیل کمی و کیفی (معنادار) می دهد. یک مدل شبیه‌سازی مبتنی بر یکی از بسته‌های خبره یک معیار قابل اعتماد برای مدیریت بانک است. پخش جریانی «تصویر» فعالیت های بانک، هم مدیریت عملیاتی و هم برنامه ریزی بلندمدت کار بانک را بسیار تسهیل می کند.

مدل های شبیه سازی را می توان بر اساس مجموعه تخصصی یک بانک تجاری تعبیه کرد. در این حالت، مدل شبیه سازی ایجاد شده بر اساس یکی از بسته های خبره توسط کانال های تبادل داده با سایر بسته های نرم افزاری تخصصی مرتبط می شود و صفحات گستردهپایگاه های داده چنین مجموعه ای می تواند در زمان واقعی کار کند. از نظر قابلیت های خود، به سیستم های گران قیمت بزرگ برای خودکارسازی مدیریت بانک نزدیک می شود.

مدل‌های بهینه‌سازی، از جمله مدل‌های چند معیاره، یک ویژگی مشترک دارند - هدفی شناخته شده، که برای دستیابی به آن اغلب باید با سیستم‌های پیچیده سر و کار داشت، که در آن نه تنها حل مسائل بهینه‌سازی، بلکه به تحقیق و پیش‌بینی حالت‌ها بستگی دارد. استراتژی های کنترلی انتخاب شده و در اینجا در اجرای طرح قبلی با مشکل مواجه هستیم. آنها به شرح زیر است:

1. یک سیستم پیچیده شامل ارتباطات بسیاری بین عناصر است.

2. سیستم واقعی تحت تأثیر عوامل تصادفی است که نمی توان آنها را به صورت تحلیلی در نظر گرفت.

3. امکان مقایسه نسخه اصلی با مدل تنها در ابتدا و پس از استفاده از دستگاه ریاضی وجود دارد، زیرا نتایج میانی ممکن است مشابه در سیستم واقعی نداشته باشند. املیانوف A.A. مدل سازی شبیه سازی در مدیریت ریسک - سنت پترزبورگ: آکادمی مهندسی و اقتصاد سن پترزبورگ، 2000. ص58.

با توجه به مشکلات مختلفی که در مطالعه سیستم های پیچیده ایجاد می شود، این عمل به روش انعطاف پذیرتری نیاز داشت و ظاهر شد - مدل سازی شبیه سازی (Simulation Modeling).

معمولاً یک مدل شبیه سازی به عنوان مجموعه ای از برنامه های رایانه ای درک می شود که عملکرد بلوک های منفرد سیستم ها و قوانین تعامل بین آنها را توصیف می کند. استفاده از متغیرهای تصادفی انجام مکرر آزمایشات با سیستم شبیه سازی (روی کامپیوتر) و تجزیه و تحلیل آماری بعدی نتایج به دست آمده را ضروری می سازد. یک مثال بسیار رایج از استفاده از مدل های شبیه سازی، حل مسئله صف بندی به روش مونت کارلو است.

بنابراین، کار با سیستم شبیه‌سازی آزمایشی است که روی یک کامپیوتر انجام می‌شود. مزایای آن چیست؟

1. نزدیکی بیشتر به سیستم واقعی نسبت به مدل های ریاضی.

2. اصل بلوک بررسی هر بلوک را قبل از اینکه در سیستم کلی گنجانده شود امکان پذیر می سازد.

3. استفاده از وابستگی هایی با ماهیت پیچیده تر، که با روابط ساده ریاضی توصیف نشده اند.

مزایای ذکر شده معایب را مشخص می کند:

1. ساخت یک مدل شبیه سازی طولانی تر، دشوارتر و گران تر است.

2. برای کار با سیستم شبیه سازی، باید یک کامپیوتر مناسب برای کلاس داشته باشید.

3. تعامل بین کاربر و مدل شبیه سازی (رابط) نباید خیلی پیچیده، راحت و شناخته شده باشد.

4. ساخت یک مدل شبیه سازی نیاز به مطالعه عمیق تری از فرآیند واقعی نسبت به مدل سازی ریاضی دارد. املیانوف A.A. مدل سازی شبیه سازی در مدیریت ریسک - سن پترزبورگ: آکادمی مهندسی و اقتصاد سن پترزبورگ، 2000. P.79.

این سوال مطرح می شود: آیا مدل سازی شبیه سازی می تواند جایگزین روش های بهینه سازی شود؟ نه، اما به راحتی آنها را تکمیل می کند. مدل شبیه‌سازی برنامه‌ای است که برخی از الگوریتم‌ها را برای بهینه‌سازی کنترل آن پیاده‌سازی می‌کند که ابتدا یک مسئله بهینه‌سازی حل می‌شود.

بنابراین، نه یک کامپیوتر، نه یک مدل ریاضی و نه الگوریتمی برای مطالعه جداگانه آن نمی تواند یک مسئله نسبتاً پیچیده را حل کند. اما با هم آنها نیرویی را نشان می دهند که به شما امکان می دهد دنیای اطراف خود را بشناسید، آن را به نفع انسان مدیریت کنید.

با توجه به مجموعه وظایف پیش روی تحلیلگران بانکی، این سیستم باید موارد زیر را ارائه دهد:

1. محاسبه شاخص های شرایط مالی جاری و آتی بانک.

2. پیش بینی وضعیت معاملات مالی فردی و ترازنامه بانک به عنوان یک کل.

3. ارزیابی جذابیت تراکنش های مالی فردی.

4. ترکیب (تشکیل) تصمیمات مدیریت.

5. ارزیابی اثربخشی تصمیم مدیریت اتخاذ شده.

6. ارزیابی کامل بودن و غیر مازاد بودن مجموعه شاخص های وضعیت مالی بانک.

عملکرد هر یک از توابع ذکر شده نیاز به شبیه سازی دارد فعالیت های مالیشیشه.

1.3 مدل بانکی

مجموعه روش های مورد استفاده برای تحلیل و مدل سازی فعالیت های بانکی گسترده و متنوع است. در جریان تکامل نظریه ریاضی بانک ها از روش های آمار ریاضی، نظریه کنترل بهینه، نظریه فرآیندهای تصادفی، نظریه بازی ها، نظریه تحقیق در عملیات و ... استفاده شده است. باید به خاطر داشت که بانک یک شی پیچیده است که نیاز به یک رویکرد یکپارچه دارد. ایجاد یک مدل بانکی یکپارچه که به طور همزمان مدیریت نقدینگی، تشکیل پرتفوی دارایی، شکل‌گیری سیاست اعتباری و سپرده‌گذاری و غیره را در بر می‌گیرد، بسیار دشوار خواهد بود، بنابراین ما عملکرد بانک را به صورت نسبتاً تجمیع توصیف می‌کنیم.

عملکرد بانک را در یک بازه زمانی به اندازه کافی بزرگ در نظر بگیرید.

اجازه دهید بانک درآمدی را در قالب پرداخت خدمات خود برای تسویه معاملات تضمینی، خدمات کارگزاری (یا سایر درآمدهای مستقل از پرتفوی دارایی ها) - و درآمد حاصل از اوراق بهادار به دست آمده با وجوه آزاد که سبد دارایی های بانکی را تشکیل می دهد دریافت کند. در مجموع

درآمد حاصل از اوراق بهادار خریداری شده شامل سود اوراق بهادار - و پرداخت وجوه سرمایه گذاری شده پس از بازخرید یا فروش اوراق بهادار - است.

(در صورت اشتراک

نرخ بهره اوراق بهادار خریداری شده کجاست

میانگین زمان سررسید اوراق بهادار خریداری شده توسط بانک. کولماف V.A. اقتصاد ریاضی. - م.: واحد، 1377. ص.68.

بانک همچنین وجوه استقراضی را از محل قرار دادن اوراق بهادار خود با نرخ - W دریافت می‌کند. فرض می‌کنیم که اوراق بهادار منتشر شده توسط بانک در ابتدا به صورت همتراز قرار گرفته و بازخرید می‌شوند و سود سود آن بر اساس وضعیت موجود تعیین می‌شود. بازار مالی در زمان انتشار

بانک عمدتاً از درآمد دریافتی برای پرداخت هزینه های جمع آوری وجوه استفاده می کند که شامل پرداخت سود اوراق بهادار قرار داده شده - و پرداخت مبلغ اصلی وجوه استقراضی است.

جایی که - نرخ بهره اوراق بهادار قرار داده شده

میانگین زمان تا سررسید اوراق بهادار منتشر شده توسط بانک.

علاوه بر این، بانک هزینه هایی را مستقل از حجم بدهی های خود متحمل می شود - که در آن:

شاخص قیمت مصرف کننده،

برای پرداخت اجاره محل، پرداخت هزینه های مخابراتی و همچنین سایر هزینه هایی که به میزان وجوه (بدهی ها) مربوطه بستگی ندارد.

سپس بانک مالیات های لازم را پرداخت می کند. بانک از وجوه باقی مانده برای سرمایه گذاری در زیرساخت های خود (سرمایه گذاری داخلی) - و برای پرداخت سود سهام - استفاده می کند.

اینکه بانک موظف به پرداخت برخی از هزینه ها از سود خالص خود است را می توان با افزایش میزان هزینه ها با تقسیم بر (1-نرخ مالیات) در نظر گرفت. همچنین مالیات هایی وجود دارد که بدون توجه به هزینه هایی که برای ایجاد این درآمد ایجاد می شود، از میزان درآمد اخذ می شود، مانند مالیات استفاده کنندگان از جاده. چنین مالیات هایی را می توان با ضرب مقدار درآمد پیش پرداخت در (1-نرخ مالیات) در نظر گرفت. روش‌های مشابه می‌توانند سایر ویژگی‌های تعیین‌شده توسط کسر مالیات را در نظر بگیرند، بنابراین ما در زیر مشکلات مربوط به مالیات و مشوق های مالیاتیدر برخی از اوراق بهادار، به عنوان مثال دولت. توجه داشته باشید که هزینه ها توسط بانک به ترتیب خاصی پرداخت می شود. اول از همه، بانک موظف است اوراق بهادار منتشر شده قبلی را بازخرید کند و سود آنها را پرداخت کند، سپس هزینه هایی را پرداخت کند که به حجم بدهی ها، مالیات ها بستگی ندارد و تنها پس از آن می تواند سود سهام پرداخت کند.

اگر بانک پول نقد آزاد داشته باشد، آنها را به خرید اوراق بهادار (سرمایه گذاری های خارجی) با نرخ - هدایت می کند. در صورت کمبود وجوه، اوراق موجود در پرتفوی بانک قابل فروش است، سپس علامت منفی دارد. Artyukhov SV، Bazyukina O.A.، Korolev V.Yu.، Kudryavtsev A.A. یک مدل قیمت گذاری بهینه بر اساس فرآیندهای ریسک با حق بیمه تصادفی. // سیستم ها و وسایل انفورماتیک. موضوع ویژه. - م.: آیپیران، 1384. ص.102

مقدار پول، اوراق بهادار خریداری شده توسط بانک و اوراق بهادار عرضه شده توسط بانک در طول زمان به شرح زیر تغییر می کند:

هزینه پول برای خرید اوراق بهادار (دریافت پول از فروش آنها) کجاست و یک ثابت زمانی نسبتاً کوچک است که کیفیت دارایی های بانک را به معنای نقدینگی مشخص می کند. اگر یک بانک تمام دارایی های خود را در هر بخش از بازار مالی قرار دهد، برای آن ارزشی وجود دارد که درجه توسعه این بخش را مشخص می کند. در حالت کلی، به عنوان میانگین موزون حجم دارایی ها از مقادیر مشخص کننده درجه توسعه هر یک از "بخش های بازار مالی که دارایی ها در آن قرار دارند" به دست می آید. مشکل تشکیل دارایی در این کار، A یک مقدار داده شده در نظر گرفته شده است.

حداکثر میزان وجوهی که یک بانک می تواند با قرار دادن اوراق بهادار خود تامین کند، محدود است و عمدتاً به میزان سرمایه سهام بانک، ساختار ترازنامه، کیفیت سبد سرمایه گذاری بانک و سایر شاخص های عملکرد کمتر مهم بستگی دارد. ما آن را فرض خواهیم کرد

ضریب اطمینان بانک کجاست

جلد وجوه خودشیشه.

قرار دادن اوراق بهادار خود توسط بانک به منظور جذب وجوه استقراضی نیز با برخی از سرعت محدود، از همین رو

که در آن یک ثابت زمانی مشخص کننده درجه توسعه بازار سایر اوراق بهادار منتشر شده توسط بانک است. این بستگی به این دارد که زیرساخت بانک چقدر توسعه یافته باشد، تعداد فعالان بازار که بانک با آنها همکاری می کند چقدر است.

بیایید یک متغیر را معرفی کنیم - ارزش پرتفوی اوراق بهادار خریداری شده. سپس معادلات (1.4) - (1.6) شکل می گیرند

اجازه دهید کنترل‌های بی‌بعدی را معرفی کنیم: از طریق آنها نرخ صرف پول برای خرید اوراق بهادار و نرخ دریافت پول از محل قرار دادن اوراق بهادار بانکی به صورت زیر بیان می‌شود:

ارزش مربوط به خرید/فروش اوراق بهادار ناشران شخص ثالث به همان سرعتی است که کارایی بازار اوراق بهادار اجازه می دهد. ارزش مربوط به سریعترین جذب وجوه استقراضی توسط بانک است و - امتناع کامل از جذب وجوه.

ویژگی اصلی پول - که آنها را به طور قابل توجهی با اوراق بهادار خریداری شده توسط یک بانک حتی دولتی متفاوت می کند - امکان استفاده از آنها برای پرداخت هزینه های جاری بانک است. در صورت عدم وجود مقدار کافی پول، نمی توان جریان پرداخت را انجام داد، بنابراین سرعت پرداخت محدود است و به مقدار پول بستگی دارد:

زمان مشخص ورود به بانک کجاست پول(در حال پرداخت). به این نوع محدودیت ها محدودیت نقدینگی می گویند.

پرداخت های انجام شده توسط بانک باید به دو گروه تقسیم شود:

پرداخت های اجباری اینها شامل پرداخت برای بازخرید اوراق بهادار منتشر شده توسط بانک -، پرداخت سود اوراق بهادار - هزینه هایی است که به حجم بدهی ها بستگی ندارد - در عمل، بانک ممکن است پرداخت های اجباری را به تأخیر بیندازد، اما این منجر به زیان های مالی جدی می شود. و در صورت تأخیر طولانی، ورشکستگی و در نهایت منحل تشخیص داده شود. فرض می کنیم که تاخیر در پرداخت های اجباری کاملاً منتفی است، یعنی بانک ملزم به حفظ نقدینگی دائمی است.

پرداخت های اختیاری انجام این پرداخت ها به مدیریت و صاحبان بانک بستگی دارد. اینها شامل سرمایه گذاری داخلی - و سود سهام - pC 2 است.

برای اینکه بانک بتواند نقدینگی خود را حفظ کند، لازم است:

برای همه (1.11)

بنابراین، محدودیت فاز اول را برای مسئله خود، شرط (1.11) به دست می آوریم.

توجه داشته باشید که از این نابرابری، به ویژه در شرایط غیرمنفی، نتیجه می شود که برای همه

انجام پرداخت های اختیاری نیز از نظر سرعت محدود است:

با توجه به این نابرابری، می توان یک کنترل بدون بعد معرفی کرد به طوری که:

از آنجایی که حفظ سهم بانک در بازار خدمات مالی به حجم سرمایه گذاری داخلی بستگی دارد، می توان هزینه ها را به نوعی اجباری حداقل در بیشتر حوزه های برنامه ریزی طبقه بندی کرد. (پس از رسیدن به افق برنامه ریزی T، بانک می تواند توسط صاحبان آن منحل شود). از آنجایی که پرداخت سود سهام نمی تواند منفی باشد، یک محدودیت فاز دیگر دریافت می کنیم:

برای همه (1.13)

بنابراین، ما به این نتیجه رسیدیم که سرمایه گذاری داخلی به معنای محدودیت (1.13) واقعاً اجباری است.

ما فرض می کنیم که در حوزه برنامه ریزی بانک "بازده مازاد" یعنی سودهایی که در مقایسه با سرمایه سهام بزرگ است و به حجم دارایی ها بستگی ندارد دریافت نمی کند. بنابراین، حداکثر مقدار پولی که او می تواند جذب کند و به صورت سود دریافت کند، با یک ثابت معین محدود می شود. برای همه و این محدودیت فاز سوم است (1.14).

برآورد را می توان بر اساس حداکثر مقدار وام، نسبت نرخ بهره برای جذب و قرار دادن وجوه، میزان درآمدی که به مقدار دارایی ها بستگی ندارد - .

توجه داشته باشید که در بیشتر مناطق برنامه ریزی باید نزدیک به صفر باشد، زیرا نگهداری وجه نقدی که درآمدزایی ندارد برای بانک سودآور نیست، زیرا همیشه اوراق بهادار دولتی کاملا قابل اعتماد در بازار مالی وجود دارد که درآمد مثبت ثابتی را به همراه دارد. .

عدم وجود "بازده مازاد" همچنین به این معنی است که نرخ رشد نسبی نرخ اوراق بهادار در منطقه برنامه ریزی محدود است:

ما منافع بانک (صاحبان آن) را با تمایل به حداکثر رساندن سود تخفیف پرداختی سود سهام آینده در یک بازه زمانی کافی طولانی توصیف خواهیم کرد. همان مقدار وجوه با در نظر گرفتن تورم اما پس از مدتی . ضریب را ضریب تنزیل برای سودمندی پرداخت سود سهام می گویند. سپس تابعی که باید حداکثر شود را می توان به شکل زیر نوشت:

تابع سود پرداخت سود سهام کجاست.

وقتی مطلوبیت مصرف نقشی ایفا می کند، معمولاً لازم است که پیوسته، یکنواخت، مقعر و محدود از بالا باشد و همچنین به شرط آخرین شرط تضمین می کند که مصرف فعلی در هر نقطه از زمان مثبت باشد. از آنجایی که ممکن است سود سهام پرداخت نشود، با فرض اینکه تابع مطلوبیت نسبت به مصرف صفر بیزاری کم دارد، به شرط نیاز نداریم.

اگر یک تابع ابزار دارای ریسک گریزی نسبی ثابت Arrow-Pratt باشد: می توان نشان داد که می توان آن را به صورت زیر نوشت:

برای رهایی از بیزاری زیاد از مصرف صفر، یک تابع کاربردی کمی تغییر یافته را در نظر بگیرید

در این صورت ریسک گریزی نسبی به حجم مصرف بستگی دارد: . بر اساس (1.9) و (1.11) به دست می آوریم

به جای تابع (1.13)، خط مستقیمی را در نظر بگیرید که از نقاط عبور می کند

از آنجایی که تابع (1.17) برای هر حجمی از سود تقسیمی منفی خواهد بود، یعنی از بالا با صفر محدود می شود، و همچنین برای هر یک پیوسته و یکنواخت خواهد بود. چنین تابع سودمندی دارای ریسک گریزی نسبی Arrow-Pratt صفر است و با تغییر پارامتر، فقط ارزش اسمی پرداخت سود سهام قابل تغییر است. این واقعیت تفاوت در نگرش ریسک بین مصرف کننده خصوصی و سازمان بازرگانی. از یک طرف، دومی از خطر بیزاری ندارد، زیرا می تواند به طور نامحدود در مقایسه با طول عمر یک فرد وجود داشته باشد و مانند موجودات زنده در معرض خطر نیست. از طرف دیگر، یک مصرف کننده خصوصی که مبلغ 2 * M روبل را خرج کرده است، از اولین M روبل خرج شده نسبت به روبل های بعدی رضایت بیشتری دریافت می کند، که این امر تقعر تابع مطلوبیت مصرف را تعیین می کند. اشخاص حقیقی. فرض می کنیم که دو برابر شدن پرداخت سود سهام منجر به دو برابر شدن سود آنها برای گیرندگان می شود که بسیار زیاد هستند و شامل افراد و افراد می شوند. اشخاص حقوقی. این خطی بودن تابع سود سهام پرداخت را تعیین می کند. در ادامه از تابع utility (1.17) استفاده خواهیم کرد.

بنابراین، مسئله کنترل بهینه را در زمان پیوسته به دست می آوریم

علاوه بر این، یک شرط مرزی وجود دارد که به این معنی است که بانک موظف است تا پایان دوره برنامه ریزی بدهی خود را بازپرداخت کند.

در اینجا، متغیرهای فاز و کنترل هستند. در اینجا - مقادیر پیش‌بینی‌شده متغیرهای مربوطه - توابع غیر منفی زمان در نظر گرفته می‌شوند، - ثابت‌هایی که بعد زمان دارند.

توجه داشته باشید که اگر در نقطه ای ناپدید شد، طبق رابطه (1.21)، یعنی. راه حل در این مرحله کاهش نمی یابد. بر این اساس، اگر در نقطه ای به یک مقدار برسد، یعنی راه حل افزایش نمی یابد. بنابراین، تحت کنترل ها، از معادله (1.21)، شرط و تداوم، به دست می آید که در کل بخش، حجم به ارزش اسمی اوراق بهادار قرار داده شده بانک غیر منفی است، یعنی از حداکثر مجاز تجاوز نمی کند - ، برای همه (به طور کلی، در ).

سپس از شرط و شرایط عدم منفی بودن توابع داده شده و همچنین غیر منفی بودن آن را برای همه به دست می آوریم. با فرض تداوم، می توان با استفاده از معادله (1.20) نشان داد که برای همه. در ادامه، فرض می کنیم که و پیوسته هستند و به صورت تکه ای پیوسته روی هستند.

از آنجایی که و از معادله (1.20) نتیجه می شود که. با استفاده از این نابرابری، به راحتی می توان وجود چنین نابرابری را نشان داد که برای همه.

همانطور که قبلاً فرض شد، ما در نظر نخواهیم گرفت که دقیقاً بسته به قابلیت اطمینان، سودآوری و نقدینگی بانک و همچنین ترجیحات مدیریت بانک، پرتفوی اوراق بهادار خریداری شده توسط بانک چگونه تشکیل می شود. کلیه دارایی های بانک به صورت تجمیع - یک متغیر ارائه می شود.

با توجه به مطالب فوق می توان دریافت که سیاست اعتباری و سپرده بانکی که در مدل توسط ادارات تعیین شده و با سیاست پرداخت سود سهام تعیین شده توسط بخش ارتباطی ناگسستنی دارد، لذا با هم به بررسی بیشتر آنها می پردازیم. .

برای راحتی مطالعه بیشتر کار، نماد را به طور جداگانه می نویسیم:

حجم وجوه آزاد بانک - اسکناس های نقدی در میز نقدی بانک، یا پولی که روی صندوق نگهداری می شود. حساب های بانکی در مراکز تسویه حساب بانک مرکزی فدراسیون روسیه، و همچنین در corr. حساب در سایر بانک ها

حجم اوراق بهادار بدست آمده به ارزش اسمی

حجم اوراق بهادار عرضه شده به ارزش اسمی

درآمد مستقل از حجم دارایی ها (کمیسیون خدمات تسویه و نقدی، معاملات تضمینی، خدمات دلالی و غیره)

افق برنامه ریزی

حقوق صاحبان سهام (سرمایه) بانک

نسبت قابلیت اطمینان بانک

نرخ مصرف بانک وجوه برای نگهداری دستگاه های اداری، پرداخت اجاره محل و غیره. یا هزینه هایی که به حجم بدهی های بانک در قیمت ها در لحظه اولیه بستگی ندارد.

نرخ سرمایه گذاری مجدد در زیرساخت بانک (سرمایه گذاری داخلی) در قیمت ها در لحظه اولیه

نرخ پرداخت سود سهام به قیمت در لحظه اولیه

نرخ فعلی بازار اوراق بهادار خریداری شده توسط بانک

ارزش بازار پرتفوی اوراق بهادار بانک

ثابت زمانی که درجه توسعه بازار مالی را با در نظر گرفتن توزیع دارایی های بانک بر اساس بخش های آن مشخص می کند.

ثابت زمانی که درجه توسعه بازار اوراق بهادار صادر شده توسط بانک را مشخص می کند

شاخص رشد اسمی پرتفوی اوراق بهادار خریداری شده توسط بانک. برای هر اوراق بهادار خریداری شده، نرخ اسمی با احتساب سرمایه گذاری مجدد به نرخ سالانه کاهش می یابد، سپس میانگین موزون نرخ سالانه برای کلیه اوراق بهادار موجود در پرتفوی بانک محاسبه می شود. این شاخص به صورت ln (1 + "متوسط ​​موزون نرخ سالانه") تعریف می شود.

شاخص رشد موثر سبد اوراق بهادار تملک شده توسط بانک

شاخص رشد کل بدهی اوراق بهادار قرار داده شده. برای هر اوراق بهادار جایگذاری شده، نرخ اسمی با در نظر گرفتن تامین مالی مجدد بدهی از طریق قرار دادن جدید اوراق بهادار، به نرخ سالانه کاهش می یابد، سپس میانگین موزون نرخ سالانه برای همه اوراق بهادار جایگذاری شده محاسبه می شود. این شاخص به صورت ln (1 + + "متوسط ​​میانگین موزون نرخ سالانه") تعریف می شود.

میانگین سررسید اوراق خریداری شده توسط بانک - میانگین سررسید اوراق منتشر شده توسط بانک - شاخص قیمت مصرف کننده

شاخص تورم

زمان معمول برای پرداخت (دریافت وجوه)

سرعت گردش پول در سیستم بانکی

نرخ صرف پول برای خرید اوراق بهادار ناشران شخص ثالث یا دریافت پول حاصل از فروش آنها.

نرخ دریافت پول از محل قرار دادن اوراق بهادار بانکی

فاکتور تخفیف سود سهام

ریسک گریزی نسبی Arrow-Pratt، پارامتری که هنگام تعیین تابع سود سهام پرداخت می شود.

M* - حداکثر مقدار پولی که می تواند متعلق به بانک باشد

تابع سود سهام پرداخت، پیوسته، یکنواخت

مدیریت سود سهام بانکی

مدیریت قرار دادن وجوه آزاد بانک

مدیریت جذب وجوه به بانک.

1.4 مفهوم ریسک در بانکداری

ریسک خطر احتمالی برخی از پیامدهای نامطلوب است.

در شرایط بازار، هر یک از شرکت کنندگان آن قوانین خاصی از بازی را می پذیرند و تا حدی به رفتار شرکا بستگی دارد. یکی از این قوانین را می توان تمایل به ریسک و در نظر گرفتن امکان اجرای آن در فعالیت های خود دانست.

ریسک معمولاً به عنوان احتمال یا به عبارت بهتر تهدید بانک از دست دادن بخشی از منابع خود، کمبود درآمد یا ظاهر شدن هزینه های اضافی در نتیجه برخی معاملات مالی شناخته می شود. Shelov O. مدیریت ریسک عملیاتی در یک بانک تجاری. حسابداری و بانکها 1385 - شماره 6. ص 112

در زمان بحران، مشکل مدیریت حرفه ایریسک‌های بانکی، حسابداری عملیاتی عوامل ریسک برای فعالان بازار مالی و به‌ویژه برای بانک‌های تجاری از اهمیت بالایی برخوردار است.

اصل پیشرو در کار بانک های تجاری در گذار به روابط بازار، تمایل به کسب سود هرچه بیشتر است. هر چه بازده مورد انتظار از عملیات بیشتر باشد، ریسک بیشتر است. ریسک ها در نتیجه انحراف داده های واقعی از ارزیابی وضعیت فعلی و توسعه آینده شکل می گیرند.

بازار بانکداری مدرن بدون ریسک غیرقابل تصور است. ریسک در هر عملیاتی وجود دارد، فقط می‌تواند در مقیاس‌های مختلف باشد و به روش‌های مختلف «کاهش» و جبران شود. بسیار ساده لوحانه خواهد بود که به دنبال گزینه های بانکی باشید که ریسک را کاملاً از بین ببرد و نتیجه مالی خاصی را از قبل تضمین کند.

1.4.1 طبقه بندی ریسک های بانکی

بانک ها در مسیر فعالیت خود با مجموعه ای از انواع مختلفخطراتی که در مکان و زمان وقوع متفاوت هستند، خارجی و عوامل داخلیکه بر سطح آنها و در نتیجه روش های تجزیه و تحلیل و روش های توصیف آنها تأثیر می گذارد. لوبانوف A.A.، Chugunov A.V. دایره المعارف مدیریت ریسک مالی. - م.، کتابهای کسب و کار آلپینا، 2005. ص89. همه انواع ریسک ها به هم مرتبط هستند و بر فعالیت های بانک تاثیر می گذارند.

بسته به حوزه نفوذ یا وقوع ریسک بانکی، آنها به خارجی و داخلی تقسیم می شوند.

ریسک‌های خارجی شامل ریسک‌هایی است که به فعالیت‌های بانک یا مشتری خاص، سیاسی، اقتصادی و غیره مربوط نمی‌شود. اینها خسارات ناشی از وقوع جنگ، انقلاب، ملی شدن، ممنوعیت پرداخت به خارج، تجمیع بدهی، تحمیل تحریم، لغو مجوز واردات، تشدید است. بحران اقتصادیدر کشور، بلایای طبیعی ریسک های داخلی نیز به نوبه خود به زیان فعالیت های اصلی و کمکی بانک تقسیم می شوند. اولی رایج ترین گروه از ریسک ها را نشان می دهد: ریسک اعتباری، نرخ بهره، ارز و ریسک بازار. مورد دوم شامل زیان در تشکیل سپرده، خطرات در انواع جدید فعالیت ها، خطرات سوء استفاده بانکی است.

اسناد مشابه

شبیه سازی یک بخش سیستم اقتصادی. ساخت مدل های گرافیکی، آماری و پویا. برنامه بازپرداخت سرمایه گذاری های خارجی مدل سازی یک سیستم اقتصادی دو بخشی معماری سیستم مشخصات داده های مدل

پایان نامه، اضافه شده 12/16/2012


راه های بهبود عملکرد مالی شرکت در مواجهه با تورم. ارزیابی ریسک فعالیت اقتصادیشرکت ها در مرحله تصمیم گیری مدل سازی موقعیت های ریسک در اقتصاد جهت گیری های اصلی سیاست ضد تورمی.

مقاله ترم، اضافه شده در 1395/05/16


آزمایش روانشناختی و تربیتی. هجوم اضطراب موقعیتی بر ویژگی های حافظه. مدل ریاضی مانند یک چند جمله ای درجه سوم به نظر می رسد. ایجاد خطا برای پیگیری مدل ریاضی به روش آزمایش های آماری مونت کارلو.

کتابچه راهنمای کاربر، اضافه شده در 2011/01/18


مدل سازی ارزش گذاری ابزارهای سرمایه گذاری مالی. مدل های اصلی مورد استفاده در شکل گیری قیمت فعلی بازار سهام و اوراق قرضه. مدل سازی ساختار منطقی سبد سرمایه گذاری روش های ارزیابی سرمایه گذاری

مقاله ترم، اضافه شده در 2015/04/16


مفهوم سرمایه و منابع شکل گیری. روش تشکیل، روش های مدیریت سرمایه سهام. تجزیه و تحلیل و ارزیابی اثربخشی استفاده از سرمایه سهام شرکت. مدلسازی و ارزیابی رشد ارزش سرمایه یک شرکت.

پایان نامه، اضافه شده در 11/05/2010


مفهوم اصطلاح تورم، اهداف و اصول کلی مدل‌سازی فرآیند تورم. مفاهیم و مدل های اساسی تورم در اقتصاد. ویژگی های سیاست ضد تورمی دولت. تحلیل مدل ها و مفاهیم تورم در اقتصاد.

مقاله ترم، اضافه شده در 2015/12/20


ارزیابی کارایی اقتصادی بازارهای صنعتیو تأثیر آنها بر اقتصاد به عنوان یک کل. رویکرد اقتصاد خرد و مدل‌سازی اقتصادی-ریاضی به عنوان مبنایی برای توسعه استراتژی‌های شرکت، تکنیک‌های بازاریابی و راه‌های ترویج کالا.

آموزش، اضافه شده در 2011/12/26


بررسی مدل های ریاضی اهرام مالی. تحلیل مدل چرناوسکی از پویایی حباب های مالی. بررسی مدل پیش‌بینی بلندمدت اجتماعی-اقتصادی. برآورد اولویت مدل های ساده. استخراج مدل ریاضی اقتصاد کلان.

مقاله ترم، اضافه شده در 2017/11/27


انواع مدل ها: توصیفی، پیش بینی و هنجاری. ارتباط پدیده های اقتصادی. مدل سیستم عاملی عناصر تئوری مدلسازی. روش های تصمیم گیری ماتریس پرداخت درخت تصمیم (سناریوها). نظریه بازی.

چکیده، اضافه شده در 12/09/2002


داده های فصلی وام های یک بانک تجاری برای ساخت مسکن به مدت 4 سال. ساخت یک مدل تطبیقی ​​ضربی Holt-Winters با در نظر گرفتن عامل فصلی. دقت، کفایت و کنترل کیفیت مدل ساخته شده.

کتاب درسی ماهیت عدم قطعیت و ریسک، طبقه بندی و عوامل موثر بر آنها را تشریح می کند. روش هایی برای ارزیابی کمی و کیفی موقعیت های اقتصادی و مالی در شرایط عدم اطمینان و ریسک ارائه شده است.

طبقه بندی فن آوری های خدمات ارائه شده است، نمونه هایی از فعالیت های سازمان های خدماتی در موقعیت های خطر در نظر گرفته شده است.

روش مدیریت پروژه های سرمایه گذاری تحت شرایط ریسک تشریح شده است، توصیه هایی برای مدیریت یک سبد سرمایه گذاری ارائه می شود، ارزیابی وضعیت مالی و چشم انداز توسعه هدف سرمایه گذاری انجام می شود و مدلی برای حسابداری ریسک در پروژه های سرمایه گذاری پیشنهاد می شود. .

توجه قابل توجهی به روش ها و مدل های مدیریت ریسک و روانشناسی رفتار و ارزیابی تصمیم گیرنده می شود.

برای دانشجویان و دانشجویان تحصیلات تکمیلی دانشگاه ها و دانشکده های اقتصادی، دانشجویان دانشکده های بازرگانی، مدیران ریسک، مدیران نوآوری و سرمایه گذاری و همچنین بانکداری و ساختارهای مالی، کارکنان صندوق های بازنشستگی، بیمه و سرمایه گذاری.

فصل 1 جایگاه و نقش ریسک‌های اقتصادی در فعالیت‌های سازمان‌ها

1.2. جایگاه و نقش ریسک ها در فعالیت های اقتصادی

1.3. سیستم مدیریت ریسک

فصل 2 خطرات شرکت های خدماتی

فصل 3 تأثیر عوامل اصلی تعادل بازار بر مدیریت ریسک

3.2. تأثیر عوامل تعادلی بازار بر تغییر ریسک

فصل 4 مدیریت ریسک مالی

4.1. ریسک های مالی

4.2. ریسک های بهره

4.4. فرآیندهای سرمایه گذاری ریسک

4.5 خطرات اعتباری

4.7. ریسک تورم

4.8. ریسک های ارزی

4.9. خطرات دارایی

فصل 5 برآوردهای کمی ریسک اقتصادی در شرایط عدم قطعیت

5.2. بازی های ماتریکس

5.5. مشکلات چند معیاره انتخاب راه حل های کارآمد

5.7. تعیین حجم بهینه تولید یک بنگاه خیاطی در شرایط عدم قطعیت

فصل 6 تصمیم گیری بهینه تحت ریسک اقتصادی

6.5. انتخاب طرح بهینه با روش ساخت درختان رویداد

6.6. ارزیابی مقایسه ای گزینه های راه حل

6.8. فعالیت های شرکت های خدماتی در معرض خطر

فصل 7 مدیریت سرمایه گذاری: پروژه های تحت ریسک

7.1. پروژه های سرمایه گذاری در شرایط عدم قطعیت IRISK

7.3. سرمایه گذاری در سبد اوراق بهادار

7.4. تجزیه و تحلیل کارایی اقتصادی پروژه سرمایه گذاری

7.5. حسابداری ریسک در سرمایه گذاری ~ پروژه ها

فصل 8 مدیریت ریسک گردشگری

8.2. روانشناسی تأثیر گردشگری بر شرکت کنندگان و محیط اطراف

8.3. خطرات مرتبط با فعالیت های گردشگری

فصل 9 مدیریت ریسک هتل ها و رستوران ها

9.4. خطرات در صنعت هتلداری و مدیریت آنها

نام: نظریه ریسک و مدل سازی موقعیت های ریسک.

کتاب درسی ماهیت عدم قطعیت و ریسک، طبقه بندی و عوامل موثر بر آنها را تشریح می کند. روش هایی برای ارزیابی کمی و کیفی موقعیت های اقتصادی و مالی در شرایط عدم اطمینان و ریسک ارائه شده است.

طبقه بندی فن آوری های خدمات ارائه شده است، نمونه هایی از فعالیت های سازمان های خدماتی در موقعیت های خطر در نظر گرفته شده است.

روش مدیریت پروژه های سرمایه گذاری تحت شرایط ریسک تشریح شده است، توصیه هایی برای مدیریت یک سبد سرمایه گذاری ارائه می شود، ارزیابی وضعیت مالی و چشم انداز توسعه هدف سرمایه گذاری انجام می شود و مدلی برای حسابداری ریسک در پروژه های سرمایه گذاری پیشنهاد می شود. .

توجه قابل توجهی به روش ها و مدل های مدیریت ریسک و روانشناسی رفتار و ارزیابی تصمیم گیرنده می شود.

برای دانشجویان و دانشجویان تحصیلات تکمیلی دانشگاه ها و دانشکده های اقتصادی، دانشجویان دانشکده های بازرگانی، مدیران ریسک، مدیران نوآوری و سرمایه گذاری و همچنین متخصصان بانکی و موسسات مالی، کارکنان صندوق های بازنشستگی، بیمه و سرمایه گذاری.

محتوا
پیشگفتار
فصل 1 جایگاه و نقش ریسک های اقتصادی در مدیریت سازمان ها
1.1. سازمان ها، انواع بنگاه ها، ویژگی ها و اهداف آنها
1.2. جایگاه و نقش ریسک ها در فعالیت اقتصادی
1.2.1. تعریف و ماهیت خطرات
1.2.2. مدیریت ریسک ها
1.2.3. طبقه بندی ریسک
1.2.4. سیستم عدم قطعیت ها
1.3. سیستم مدیریت ریسک
1.3.1. فعالیت های مدیریتی
1.3.2. مدیریت ریسک
1.3.3. فرآیند مدیریت ریسک
1.3.4. روش های ریاضی برای ارزیابی ریسک های اقتصادی
فصل 2 خطرات شرکت های خدماتی
2.1. فناوری های خدماتی
2.2. طبقه بندی ریسک های شرکت های خدماتی
2.3. تجزیه و تحلیل پویا از وضعیت در بازار خدمات
2.4. مدل مدیریت ریسک برای سازمان های خدماتی
فصل 3 تأثیر عوامل اصلی تعادل بازار بر مدیریت ریسک
3.1. عوامل محدود کننده ریسک
3.2. تأثیر عوامل تعادلی بازار بر تغییر ریسک
3.2.1. رابطه بین تعادل بازار و ریسک تجاری
3.2.2. تأثیر عوامل تعادلی بازار بر تغییرات ریسک تجاری
3.2.3. مدل سازی فرآیند دستیابی به تعادل
3.2.4. تاثیر تغییرات تقاضا بر سطح ریسک تجاری
3.2.5. تاثیر تغییر در عرضه بر میزان ریسک تجاری
3.2.6. ایجاد وابستگی عرضه و تقاضا
3.3. تاثیر عامل زمان بر میزان ریسک
3.4. تأثیر عوامل کشش عرضه و تقاضا بر سطح ریسک
3.5. تأثیر عامل مالیات در تعادل بازار بر سطح ریسک
فصل 4 مدیریت ریسک مالی
4.1. ریسک های مالی
4.1.1. طبقه بندی ریسک های مالی
4.1.2. ارتباط مالی و اهرم عملیاتیبا ریسک تجمعی
4.1.3. خطرات توسعه
4.2. خطرات بهره
4.2.1. انواع ریسک بهره
4.2.2. عملیات با علاقه
4.2.3. درصدهای متوسط
4.2.4. نرخ بهره متغیر
4.2.5. خطرات نرخ بهره
4.2.6. ریسک نرخ بهره اوراق قرضه
4.3. خطر زیان ناشی از تغییر در جریان پرداخت ها
4.3.1. جریان های معادل
4.3.2. جریان پرداخت
4.4. فرآیندهای سرمایه گذاری ریسک
4.4.1. ریسک های سرمایه گذاری
4.4.2. نرخ بازده دارایی های پرریسک
4.4.3. ارزش خالص فعلی
4.4.4. صندوق مستمری و غرق شدن
4.4.5. ارزیابی سرمایه گذاری
4.4.6. پرداخت های سرمایه گذاری ریسک
4.4.7. تخفیف زمان
4.5. ریسک های اعتباری
4.5.1. عوامل موثر در ریسک اعتباری
4.5.2. تحلیل ریسک اعتباری
4.5.3. تکنیک های کاهش ریسک اعتباری
4.5.4. پرداخت وام
4.5.5. تعهدی و پرداخت سود وام های مصرفی
4.5.6. ضمانت های اعتباری
4.6. ریسک نقدینگی
4.7. ریسک تورم
4.7.1. رابطه بین نرخ بهره و نرخ تورم
4.7.2. حق بیمه تورم
4.7.3. تاثیر تورم بر فرآیندهای مختلف
4.7.4. اقداماتی برای کاهش تورم
4.8. خطرات ارزی
4.8.1. تبدیل ارز و تعهدی بهره
4.8.2. نرخ ارز در طول زمان
4.8.3. کاهش ریسک های ارزی
4.9. خطرات دارایی
4.9.1. ریسک های مبادله ای
4.9.2. تأثیر ریسک نکول و مالیات بر ارزش دارایی
4.10. ارزیابی احتمالی درجه ریسک مالی
فصل 5 برآوردهای کمی از ریسک اقتصادی در شرایط عدم قطعیت
5.1. روش هایی برای تصمیم گیری موثر در شرایط عدم قطعیت
5.2. بازی های ماتریسی
5.2.1. مفهوم بازی با طبیعت
5.2.2. موضوع نظریه بازی ها. مفاهیم اساسی
5.3. معیارهای کارایی تحت عدم قطعیت کامل
5.3.1. معیار نتیجه تضمینی
5.3.2. معیار خوش بینی
5.3.3. ملاک بدبینی
5.3.4. معیار ریسک حداقلی Savage
5.3.5. معیار حداکثری تعمیم یافته (بدبینی - خوش بینی) هورویتز
5.4. ارزیابی مقایسه ای راه حل ها بسته به معیارهای عملکرد
5.5. مسائل چند معیاره انتخاب راه حل های کارآمد
5.5.1. وظایف چند معیاره
5.5.2. بهینه پارتو
5.5.3. انتخاب تصمیمات در حضور گزینه های چند معیاره
5.6. مدل تصمیم گیری تحت عدم قطعیت جزئی
5.7. تعیین حجم بهینه تولید پوشاک در شرایط عدم قطعیت
5.7.1. قیمت بالا و پایین بازی
5.7.2. کاهش یک بازی ماتریسی به یک مسئله برنامه ریزی خطی
5.7.3. انتخاب محدوده محصول بهینه
5.8. خطرات مرتبط با کار یک شرکت خیاطی
فصل 6 اتخاذ تصمیم بهینه تحت شرایط ریسک اقتصادی
6.1. بیانیه احتمالی اتخاذ تصمیمات ترجیحی
6.2. ارزیابی ریسک در شرایط قطعیت
6.3. انتخاب تعداد بهینه مشاغل در آرایشگاه با در نظر گرفتن ریسک خدمات
6.4. روش های آماری برای تصمیم گیری در معرض خطر
6.5. انتخاب طرح بهینه با ساخت درختان رویداد
6.5.1. درخت تصمیم
6.5.2. بهینه سازی استراتژی ورود به بازار
6.5.3. حداکثر کردن سود از سهام
6.5.4. انتخاب طراحی بهینهبازسازی کارخانه خشک شویی
6.6. ارزیابی مقایسه ای راه حل ها
6.6.1. انتخاب بهترین گزینهتصمیم گیری با استفاده از برآوردهای آماری
6.6.2. توزیع نرمال
6.6.3. منحنی ریسک
6.6.4. انتخاب راه حل بهینه با استفاده از فواصل اطمینان
6.6.5. مدل پیش بینی هزینه تولید
6.7. ظهور خطرات هنگام تعیین مأموریت اهداف شرکت
6.8. فعالیت شرکت های خدماتی در شرایط ریسک
6.8.1. شرکت تکمیل و طراحی
6.8.3. سالن زیبایی
فصل 7 مدیریت پروژه های سرمایه گذاری تحت ریسک
7.1. پروژه های سرمایه گذاریدر شرایط عدم اطمینان و ریسک
7.1.1. مفاهیم اساسی پروژه های سرمایه گذاری
7.1.2. تجزیه و تحلیل و ارزیابی پروژه های سرمایه گذاری
7.1.3. خطرات پروژه های سرمایه گذاری
7.2. انتخاب بهینه حجم سرمایه گذاری، ارائه حداکثر افزایش در خروجی
7.3. سرمایه گذاری در سبد اوراق بهادار
7.3.1. فرآیند مدیریت سرمایه گذاری
7.3.2. نمونه کارها متنوع
7.3.3. ریسک های مرتبط با سرمایه گذاری در سبد اوراق بهادار
7.3.4. توصیه های عملیبرای تشکیل سبد سرمایه گذاری
7.4. تحلیل کارایی اقتصادی پروژه سرمایه گذاری
7.4.1. تجزیه و تحلیل عوامل خطر مرتبط
7.4.2. برآورد اولیهو انتخاب شرکت ها
7.4.3. ارزیابی وضعیت مالی شرکت به عنوان یک هدف سرمایه گذاری
7.4.4. نمونه هایی از تجزیه و تحلیل با استفاده از نسبت های مالی
7.4.5. ارزیابی چشم انداز توسعه سازمان
7.4.6. تحلیل مالی مقایسه ای پروژه های سرمایه گذاری
7.4.7. تجزیه و تحلیل روش های نظرسنجی سازمان در این زمینه
7.5. حسابداری ریسک در پروژه های سرمایه گذاری
7.5.1. مدل ارزیابی ریسک پروژه
7.5.2. حسابداری ریسک هنگام سرمایه گذاری
7.5.3. نتیجه گیری عملی در مورد مدیریت پروژه های سرمایه گذاری پرخطر
فصل 8 مدیریت ریسک گردشگری
8.1. عوامل موثر بر پویایی توسعه گردشگری
8.1.1. توسعه گردشگری در روسیه
8.1.2. انواع و اشکال گردشگری
8.1.3. ویژگی های گردشگری - به عنوان عوامل عدم اطمینان توسعه
8.2. روانشناسی تأثیر گردشگری بر شرکت کنندگان و دیگران
8.2.1. انگیزه سفر
8.2.2. تاثیر گردشگری
8.3. خطرات مرتبط با فعالیت های گردشگری
8.3.1. عوامل موثر بر گردشگری و اقتصاد گردشگری
8.3.2. طبقه بندی ریسک های گردشگری
8.4. تاثیر اقتصادی گردشگری
8.5. تصمیم گیری مدیریت
8.6. تجزیه و تحلیل فعالیت های سازمان برای ارائه خدمات گردشگری در شرایط خطر
فصل 9 مدیریت ریسک هتل ها و رستوران ها
9.1. توسعه شرکت های هتلداری
9.2. عوامل توسعه کسب و کار رستوران
9.3. ویژگی ها و ویژگی های مهمان نوازی
9.4. ریسک های ذاتی در صنعت هتلداری و مدیریت آنها
9.4.1. شناسایی خطرات
9.4.2. خطرات پروژه های سرمایه گذاری
9.4.3. کاهش ریسک در صنعت هتلداری
9.5. تصمیمات مدیریتدر تجارت مهمان نوازی
فصل 10 روش ها و راه های اصلی برای کاهش ریسک های اقتصادی
10.1. اصول کلیمدیریت ریسک
10.1.1. نمودار فرآیند مدیریت ریسک
10.1.2. مثال های ریسک
10.1.3. انتخاب تکنیک های مدیریت ریسک
10.2. تنوع بخشی
10.3. بیمه ریسک
10.3.1. اصل بیمه
10.3.2. ویژگی های اصلی قراردادهای بیمه
10.3.3. محاسبه عملیات بیمه
10.3.4. قرارداد بیمه
10.3.5. مزایا و معایب بیمه
10.4. پرچین
10.4.1. استراتژی های مدیریت ریسک
10.4.2. مفاهیم اساسی
10.4.3. قراردادهای آتی و آتی
10.4.4. پوشش ریسک نرخ ارز
10.4.5. جنبه های اصلی ریسک
10.4.6. محافظت از نرخ ارز با سوآپ
10.4.7. گزینه ها
10.4.8. بیمه یا پوشش ریسک
10.4.9. همگام سازی جریان های نقدی
10.4.10. مدل پرچین
10.4.11. اندازه گیری اثربخشی پرچین
10.4.12. به حداقل رساندن هزینه های پوشش
10.4.13. پوشش همبسته
10.5. محدودیت
10.6. رزرو وجوه (بیمه خود)
10.7. مدیریت ریسک کیفیت
10.8. خرید اطلاعات تکمیلی
10.9. ارزیابی اثربخشی روش های مدیریت ریسک
10.9.1. تامین مالی ریسک
10.9.2. ارزیابی اثربخشی مدیریت ریسک
فصل 11 روانشناسی رفتار و ارزیابی تصمیم گیرنده
11.1. عوامل شخصی موثر بر میزان ریسک در تصمیم گیری های مدیریتی
11.1.1. مشکلات روانشناختی رفتار یک شخصیت اقتصادی
11.1.2. اقدامات مدیریتی یک کارآفرین در بخش خدمات
11.1.3. نگرش شخصی به ریسک
11.1.4. شهود و ریسک
11.2. نظریه مطلوبیت مورد انتظار
11.2.1. توابع کاربردی
11.2.2. نظریه مطلوبیت مورد انتظار
11.2.3. حسابداری نگرش تصمیم گیرنده به ریسک
11.2.4. تصمیم گیری گروهی
11.3. نظریه رفتار عقلانی
11.3.1. نظریه چشم انداز
11.3.2. رویکرد منطقی به تصمیم گیری
11.3.3. عدم تقارن تصمیم گیری
11.3.4. تغییر ناپذیری رفتار
11.3.5. نقش اطلاعات در تصمیم گیری
11.4. موقعیت های تعارض
11.5. نقش رهبر در تصمیم گیری های مخاطره آمیز
11.5.1. تصمیم گیری در معرض خطر
11.5.2. الزامات برای تصمیم گیرنده
11.5.3. اصول ارزیابی اثربخشی تصمیمات اتخاذ شده توسط تصمیم گیرندگان
سوالات را مرور کنید

دانلود رایگان کتاب الکترونیکی با فرمت مناسب، تماشا و خواندن:
دانلود کتاب تئوری ریسک و مدلسازی موقعیت های ریسک - Shapkin A.S., Shapkin V.A. - fileskachat.com، دانلود سریع و رایگان.

پی دی اف دانلود کنید
در زیر می توانید این کتاب را با بهترین قیمت با تخفیف با تحویل در سراسر روسیه خریداری کنید.

شرح :کتاب درسی تئوری ریسک و مدلسازی موقعیت های ریسک مطابق با الزامات استانداردهای آموزشی دولتی نسل 2 وزارت آموزش و پرورش نوشته شده است. فدراسیون روسیه. این با برنامه های رشته های "نظریه ریسک و مدل سازی موقعیت های ریسک" و "روش های ریاضی تجزیه و تحلیل مالی" ویژه مطابقت دارد. 061800 "روش های ریاضی در اقتصاد"، برنامه رشته "تئوری تصمیم گیری و مدیریت ریسک در حوزه مالی و مالیاتی". 351200 "مالیات و مالیات"، برنامه رشته "مدیریت" مشخصات. 061100 "مدیریت"، و همچنین تعدادی از تخصص های اقتصادی حاوی رشته "مدیریت"، زیرا "مدیریت ریسک" بخشی از این رشته است.
کتاب درسی تئوری ریسک و مدل سازی موقعیت های ریسک شامل یازده فصل می باشد.
فصل اول «جایگاه و نقش ریسک های اقتصادی در مدیریت سازمان ها» به تعریف سازمان، بررسی انواع سازمان ها، ویژگی ها و اهداف آنها می پردازد. مکان و نقش ریسک ها در فعالیت های اقتصادی مشخص می شود، تعاریف و ماهیت ریسک ها ارائه می شود. طبقه بندی عدم قطعیت ها و ریسک ها ارائه می شود، سیستم مدیریت ریسک آشکار می شود، مفاهیم اساسی مدیریت ریسک ارائه می شود. روش های اصلی ریاضی برای ارزیابی ریسک های اقتصادی در نظر گرفته شده و ویژگی های آنها ارائه شده است.
فصل دوم "خطرات شرکت های خدماتی" به فناوری های خدماتی و تفاوت های آنها اختصاص دارد فن آوری های صنعتی. طبقه بندی ریسک های شرکت های خدماتی ارائه شده است و تجزیه و تحلیل پویا از وضعیت در بازار خدمات ارائه شده است. یک مدل مدیریت ریسک برای سازمان های بخش خدمات پیشنهاد شده است.
فصل سوم «تأثیر عوامل اصلی تعادل بازار بر مدیریت ریسک» به بررسی تأثیر بر تغییر درجه ریسک اقتصادی عواملی که مشخص کننده عدم قطعیت هستند اختصاص دارد. اقتصاد بازارمانند: ریسک های محدود کننده، عدم اطمینان در عرضه و تقاضا، ردیابی زمان، کشش، مالیات و غیره.
در فصل چهارم «مدیریت ریسک مالی» ایجاد شد مبنای نظریمدیریت ریسک مالی بر اساس روش های ریاضیات مالی و اکچوئری. طبقه بندی ریسک های مالی ارائه شده است، پارامترهای اصلی ذاتی در در نظر گرفته شده است ریسک های مالیو با استفاده از روش های ریاضی پیشنهادی، وابستگی های تحلیلی برای ارزیابی آنها ارائه شده است. این امر امکان انجام یک تحلیل کمی مقایسه ای ریسک ها را فراهم می کند و بر اساس آن، روش های مدیریت ریسک را که مؤثرترین هستند انتخاب می کند.
فصل پنجم «ارزیابی کمی ریسک اقتصادی در شرایط عدم قطعیت» روش‌هایی را برای تصمیم‌گیری مؤثر در شرایط عدم قطعیت با استفاده از معیارهای عملکردی مختلف بررسی می‌کند. مسائل چند معیاره انتخاب راه حل های کارآمد مورد مطالعه قرار می گیرد. یک شرکت پوشاک در نظر گرفته می شود که برای آن حجم بهینه تولید در شرایط عدم قطعیت انتخاب می شود و عملکرد بنگاه در شرایط مخاطره آمیز بررسی می شود.
فصل ششم «تصمیم گیری بهینه تحت ریسک» به ارائه روش های احتمالی و آماری برای تصمیم گیری موثر و انتخاب راه حل بهینه با استفاده از فواصل اطمینان اختصاص دارد. مشکل انتخاب تعداد بهینه شغل در آرایشگاه با در نظر گرفتن ریسک سرویس در نظر گرفته شده است. با استفاده از روش درخت تصمیم، مشکلات بهینه سازی استراتژی ورود به بازار، حداکثر کردن سود سهام و انتخاب پروژه بهینه برای بازسازی کارخانه خشکشویی در نظر گرفته شده است. مطالب اختصاص داده شده به ظهور خطرات در تعیین ماموریت و اهداف شرکت مورد بررسی قرار می گیرد. فعالیت های یک شرکت برای دکوراسیون و طراحی داخلی، یک شرکت برای پخت محصولات نانوایی و فروش بعدی آنها و یک سالن زیبایی در معرض خطر بررسی می شود.
فصل هفتم «مدیریت پروژه‌های سرمایه‌گذاری تحت ریسک» مفاهیم اولیه پروژه‌های سرمایه‌گذاری، تحلیل و ارزیابی آنها، ریسک‌های سرمایه‌گذاری آورده شده است. سرمایه گذاری در یک سبد اوراق بهادار مورد مطالعه قرار می گیرد که هدف از آن تشکیل یک سبد موثر متشکل از ترکیبی از دارایی های بدون ریسک و دارای ریسک است. روش هایی برای تجزیه و تحلیل کارایی اقتصادی یک پروژه سرمایه گذاری و تحلیل مالی مقایسه ای پروژه های سرمایه گذاری ارائه شده است. روش حسابداری برای ریسک های پروژه در نظر گرفته شده و توصیه های عملی برای مدیریت آنها ارائه شده است.
فصل هشتم "مدیریت ریسک گردشگری" به انواع و اشکال، پویایی توسعه گردشگری در روسیه اختصاص دارد. عوامل عدم اطمینان در توسعه گردشگری و خطرات مرتبط با فعالیت های گردشگری و همچنین طبقه بندی آنها در نظر گرفته شده است. تاثیر اقتصادی گردشگری و ویژگی های تصمیم گیری مدیریتی مورد مطالعه قرار می گیرد. تحلیل فعالیت سازمان در ارائه خدمات توریستی در شرایط ریسک ارائه شده است.
فصل نهم «مدیریت ریسک هتل‌ها و رستوران‌ها» به عوامل توسعه، ویژگی‌ها و ویژگی‌های مهمان‌نوازی، ریسک‌های ذاتی صنعت مهمان‌نوازی و مدیریت آن‌ها می‌پردازد. توصیه هایی برای کاهش و مدیریت ریسک در کسب و کار هتلداری ارائه شده است.
در فصل دهم «روش‌ها و راه‌های اساسی کاهش ریسک‌های اقتصادی»، ابزارهای اقتصادی کاهش ریسک بر اساس مدل‌سازی ریاضی تنوع، بیمه، پوشش ریسک با استفاده از قراردادهای آتی و آتی، سوآپ و اختیار معامله و غیره مورد بررسی قرار گرفته و به طور خلاصه بیان شده است. روش هایی برای بهبود مدیریت ریسک با هدف کاهش سطح آنها و افزایش سودآوری. ارزیابی اثربخشی روش های مدیریت ریسک ارائه شده است.
فصل یازدهم «روانشناسی رفتار و ارزیابی تصمیم گیرنده» به بررسی و نظام مندی تأثیر عوامل روانشناختی بر رفتار فعالان بازار و تشکیل بسته هایی از توصیه ها برای مدیریت ریسک و انتخاب راه حل های مؤثر اختصاص دارد. در حال بررسی هستند موقعیت های درگیریو نقش مدیر در اتخاذ تصمیمات مخاطره آمیز.
در انتهای کتاب درسی تئوری ریسک و مدل سازی موقعیت های ریسک برای هر فصل سوالاتی برای تکرار و خودکنترلی آورده شده است.
محتوای کتاب درسی

جایگاه و نقش ریسک های اقتصادی در مدیریت سازمان ها
1.1. سازمان ها، انواع بنگاه ها، ویژگی ها و اهداف آنها
1.2. جایگاه و نقش ریسک ها در فعالیت های اقتصادی

• 1.2.1. تعریف و ماهیت خطرات
• 1.2.2. مدیریت ریسک ها
• 1.2.3. طبقه بندی ریسک
• 1.2.4. سیستم عدم قطعیت ها

• 1.3.1. فعالیت های مدیریتی
• 1.3.2. مدیریت ریسک
• 1.3.3. فرآیند مدیریت ریسک
• 1.3.4. روش های ریاضی برای ارزیابی ریسک های اقتصادی

• 3.2.1. رابطه بین تعادل بازار و ریسک تجاری
• 3.2.2. تأثیر عوامل تعادلی بازار بر تغییرات ریسک تجاری
• 3.2.3. مدل سازی فرآیند دستیابی به تعادل
• 3.2.4. تاثیر تغییرات تقاضا بر سطح ریسک تجاری
• 3.2.5. تاثیر تغییر در عرضه بر میزان ریسک تجاری
• 3.2.6. ایجاد وابستگی عرضه و تقاضا

• 4.1.1. طبقه بندی ریسک های مالی
• 4.1.2. رابطه اهرم مالی و عملیاتی با ریسک کل
• 4.1.3. خطرات توسعه

• 4.2.1. انواع ریسک بهره
• 4.2.2. عملیات با علاقه
• 4.2.3. درصدهای متوسط
• 4.2.4. نرخ بهره متغیر
• 4.2.5. خطرات نرخ بهره
• 4.2.6. ریسک نرخ بهره اوراق قرضه

• 4.3.1. جریان های معادل
• 4.3.2. جریان پرداخت

• 4.4.1. ریسک های سرمایه گذاری
• 4.4.2. نرخ بازده دارایی های پرریسک
• 4.4.3. ارزش خالص فعلی
• 4.4.4. صندوق مستمری و غرق شدن
• 4.4.5. ارزیابی سرمایه گذاری
• 4.4.6. پرداخت های سرمایه گذاری ریسک
• 4.4.7. تخفیف زمان

• 4.5.1. عوامل موثر در ریسک اعتباری
• 4.5.2. تحلیل ریسک اعتباری
• 4.5.3. تکنیک های کاهش ریسک اعتباری
• 4.5.4. پرداخت وام
• 4.5.5. تعهدی و پرداخت سود وام های مصرفی
• 4.5.6. ضمانت های اعتباری

• 4.7.1. رابطه بین نرخ بهره و نرخ تورم
• 4.7.2. حق بیمه تورم
• 4.7.3. تاثیر تورم بر فرآیندهای مختلف برای کاهش تورم

• 4.8.1. تبدیل ارز و تعهدی بهره
• 4.8.2. نرخ ارز در طول زمان
• 4.8.3. کاهش ریسک های ارزی

• 4.9.1. ریسک های مبادله ای
• 4.9.2. تأثیر ریسک پیش‌فرض و مالیات
• 4.9.3. به حداکثر رساندن ارزش دارایی

• 5.2.1. مفهوم بازی با طبیعت
• 5.2.2. موضوع نظریه بازی ها. مفاهیم اساسی

• 5.3.1. معیار نتیجه تضمینی
• 5.3.2. معیار خوش بینی
• 5.3.3. ملاک بدبینی
• 5.3.4. معیار ریسک حداقلی Savage
• 5.3.5. معیار حداکثری تعمیم یافته (بدبینی - خوش بینی) هورویتز

• 5.5.1. وظایف چند معیاره
• 5 5 2. بهینه پارتو
• 5.5.3. انتخاب تصمیمات در حضور گزینه های چند معیاره

• 5.7.1. قیمت بالا و پایین بازی
• 5.7.2. کاهش یک بازی ماتریسی به یک مسئله برنامه ریزی خطی
• 5.7.3. انتخاب محدوده محصول بهینه

• 6.5.1. درخت تصمیم
• 6.5.2. بهینه سازی استراتژی ورود به بازار
• 6.5.3. حداکثر کردن سود از سهام
• 6.5.4. انتخاب پروژه بهینه برای بازسازی کارخانه خشکشویی

• 6.6.1. انتخاب راه حل بهینه با استفاده از برآوردهای آماری
• 6.6.2. توزیع نرمال
• 6.6.3. منحنی ریسک
• 6.6.4. انتخاب راه حل بهینه با استفاده از فواصل اطمینان
• 6.6.5. مدل پیش بینی هزینه تولید

• 6.8.1. شرکت طراحی و دکوراسیون داخلی
• 6.8.2. شرکت برای پخت محصولات نانوایی و فروش بعدی آنها
• 6.8.3. سالن زیبایی

• 7.1.1. مفاهیم اساسی پروژه های سرمایه گذاری
• 7.1.2. تجزیه و تحلیل و ارزیابی پروژه های سرمایه گذاری
• 7.1.3. خطرات پروژه های سرمایه گذاری

• 7.3.1. فرآیند مدیریت سرمایه گذاری
• 7.3.2. نمونه کارها متنوع
• 7.3.3. ریسک های مرتبط با سرمایه گذاری در سبد اوراق بهادار
• 7.3.4. توصیه های عملی برای تشکیل سبد سرمایه گذاری

• 7.4.1. تجزیه و تحلیل عوامل خطر مرتبط
• 7.4.2. ارزیابی اولیه و انتخاب شرکت ها
• 7.4.3. ارزیابی وضعیت مالی شرکت به عنوان یک هدف سرمایه گذاری
• 7.4.4. نمونه هایی از تجزیه و تحلیل با استفاده از نسبت های مالی
• 7.4.5. ارزیابی چشم انداز توسعه سازمان
• 7.4.6. تحلیل مالی مقایسه ای پروژه های سرمایه گذاری
• 7.4.7. تجزیه و تحلیل روش های نظرسنجی سازمان در این زمینه

• 7.5.1. مدل ارزیابی ریسک پروژه
• 7.5.2. حسابداری ریسک هنگام سرمایه گذاری
• 7.5.3. نتیجه گیری عملی در مورد مدیریت پروژه های سرمایه گذاری پرخطر

• 8.1.1. توسعه گردشگری در روسیه
• 8.1.2. انواع و اشکال گردشگری
• 8.1.3. ویژگی های گردشگری - به عنوان عوامل عدم اطمینان توسعه

• 8.2.1. انگیزه سفر
• 8.2.2. تاثیر گردشگری

• 8.3.1. عوامل موثر بر گردشگری و اقتصاد گردشگری
• 8.3.2. طبقه بندی ریسک های گردشگری

• 9.4.1. شناسایی خطرات
• 9.4.2. خطرات پروژه های سرمایه گذاری
• 9.4.3. کاهش ریسک در صنعت هتلداری

• 10.1.1. نمودار فرآیند مدیریت ریسک
• 10.1.2. مثال های ریسک
• 10.1.3. انتخاب تکنیک های مدیریت ریسک

• 10.3.1. اصل بیمه
• 10.3.2. ویژگی های اصلی قراردادهای بیمه
• 10.3.3. محاسبه عملیات بیمه
• 10.3.4. قرارداد بیمه
• 10.3.5. مزایا و معایب بیمه

• 10.4.1. استراتژی های مدیریت ریسک
• 10.4.2. مفاهیم اساسی
• 10.4.3. قراردادهای آتی و آتی
• 10.4.4. پوشش ریسک نرخ ارز
• 10.4.5. جنبه های اصلی ریسک
• 10.4.6. محافظت از نرخ ارز با سوآپ
• 10.4.7. گزینه ها
• 10.4.8. بیمه یا پوشش ریسک
• 10.4.9. همگام سازی جریان های نقدی
• 10.4.10. مدل پرچین
• 10.4.11. اندازه گیری اثربخشی پرچین
• 10.4.12. به حداقل رساندن هزینه های پوشش
• 10.4.13. پوشش همبسته

• 10.9.1. تامین مالی ریسک
• 10.9.2. ارزیابی اثربخشی مدیریت ریسک

• 11.1.1. مشکلات روانشناختی رفتار یک شخصیت اقتصادی
• 11.1.2. اقدامات مدیریتی یک کارآفرین در بخش خدمات
• 11.1.3. نگرش شخصی به ریسک
• 11.1.4. شهود و ریسک

• 11.2.1. توابع کاربردی
• 11.2.2. نظریه مطلوبیت مورد انتظار
• 11.2.3. حسابداری نگرش تصمیم گیرنده به ریسک
• 11.2.4. تصمیم گیری گروهی

• 11.3.1. نظریه چشم انداز
• 11.3.2. رویکرد منطقی به تصمیم گیری
• 11.3.3. عدم تقارن تصمیم گیری
• 11.3.4. تغییر ناپذیری رفتار
• 11.3.5. نقش اطلاعات در تصمیم گیری

• 11.5.1. تصمیم گیری در معرض خطر
• 11.5.2. الزامات برای تصمیم گیرنده
• 11.5.3. اصول ارزیابی اثربخشی تصمیمات اتخاذ شده توسط تصمیم گیرندگان