FINANCIJSKI SUSTAV

1.1. Pojam, bit i funkcije financija

Što su financije?

Financije- ovo je skup monetarnih odnosa koje organizira država, tijekom kojih se formiraju i koriste općenacionalni fondovi fondova za obavljanje gospodarskih, društvenih i političkih zadataka.

Financije su sastavni dio monetarnih odnosa. To je ekonomski instrument za raspodjelu i preraspodjelu bruto domaćeg proizvoda (BDP) i nacionalnog dohotka, instrument za kontrolu formiranja i korištenja novčanih sredstava. Financije odražavaju stupanj razvoja proizvodnih snaga u pojedinim zemljama i mogućnost njihova utjecaja na makroekonomske procese u gospodarskom životu.

Koji su preduvjeti za nastanak financija?

U srednjoj je Europi, kao rezultat prvih buržoaskih revolucija, moć monarha znatno smanjena, a šef države odvojen od riznice. Nastao je nacionalni fond sredstava - proračun koji šef države nije mogao pojedinačno koristiti.

Formiranje i korištenje proračuna postalo je sustavno. Nastali su sustavi državnih prihoda i rashoda s određenim sastavom, strukturom i zakonodavnom potporom. Postojale su četiri skupine izdataka: za vojne potrebe, administraciju, gospodarstvo i društvene potrebe. U Rusiji je posljednji smjer nastao krajem 19. stoljeća.

Prelazak na novčani oblik naplate poreza. Razvojem kapitalizma raste utjecaj države na gospodarstvo, što prati i razvoj sustava javne financije. Osim toga, pojavljuju se razne vrste financijskih posrednika koji akumuliraju i redistribuiraju slobodna sredstva poduzetništva i novčane štednje stanovništva.

Koje su faze financijskog razvoja?

Postoje dvije glavne faze u razvoju financija.

Nerazvijeni oblik financija. Najveći dio sredstava bio je potrošen u vojne svrhe i nije imao gotovo nikakvog utjecaja na gospodarstvo. Financije su bile neproduktivne prirode. Financijski sustav sastojao se od jedne karike – proračunske, broja financijski odnosi bio ograničen.

Višestruki financijski sustavi, visok stupanj utjecaja na gospodarstvo, širok izbor financijskih odnosa. Financije postaju jedno od najvažnijih oruđa posrednog utjecaja na odnose društvene reprodukcije: reprodukciju materijalnih dobara, radna snaga i industrijski odnosi.

Trenutno su financije u ovoj fazi razvoja.

Koje su karakteristične značajke financija?

Karakteristične karakteristike financija su:

distributivna priroda odnosa, koja se temelji na pravne norme ili poslovna etika, povezana s pokretom pravi novac bez obzira na kretanje vrijednosti u robnom obliku;

jednosmjerna (jednosmjerna), u pravilu, priroda novčanog toka;

stvaranje centraliziranih i decentraliziranih fondova fondova.

Koji su monetarni odnosi financijski odnosi?

monetarni odnosi između dva subjekta od kojih jedan ima posebne ovlasti (država);

U procesu monetarnih odnosa formiran je nacionalni fond sredstava – proračun. Ti su odnosi bili dioničke prirode;

redoviti priljev sredstava u proračun nije se mogao osigurati bez davanja poreza, naknada I ostala plaćanja državno obvezne naravi, što je ostvareno zakonskim normativnim djelovanjem države i stvaranjem odgovarajućeg fiskalnog aparata.

Što je financijski sustav?

Financijski sustav je skup različitih sfera financijskih odnosa, od kojih se svaka odlikuje značajkama u formiranju fondova sredstava i različitom ulogom u društvenoj reprodukciji.

Financijski sustav- ovo je oblik organiziranja monetarnih odnosa između svih subjekata procesa reprodukcije za raspodjelu i preraspodjelu ukupnog društvenog proizvoda. U procesu raspodjele vrijednosti ukupnog društvenog proizvoda subjekti ekonomskih odnosa akumuliraju različite fondove novčanih dohodaka i štednje.

Financijski sustav Ruske Federacije uključuje sljedeće veze financijskih odnosa, koje se mogu podijeliti u dva podsustava:

1) nacionalne financije:

• državni proračun;

  izvanproračunski fondovi;

  državni zajam;

  fondovi osiguranja;

  tržište dionica;

2) financije poslovnih subjekata:

Država;

općinski;

• dionica dionica;

  iznajmljivanje;

  javnost

Što su centralizirani i decentralizirani fondovi fondova?

Centralizirani fondovi fondova nastaju raspodjelom i preraspodjelom nacionalnog dohotka stvorenog u sektorima materijalne proizvodnje. To uključuje:

državni proračun;

izvanproračunskih fondova.

Decentralizirani novčani fondovi formiraju se iz novčanih prihoda i štednje poduzeća i samog stanovništva. Oni su osnova financijskog sustava, jer se na tom području formira pretežni udio financijskih sredstava države. Dio tih sredstava preraspodjeljuje se sukladno normama financijskog prava u prihode proračuna svih razina iu izvanproračunske fondove. Pritom se značajan dio tih sredstava naknadno koristi za financiranje proračunskih organizacija; trgovačkim organizacijama u obliku subvencija, subvencija, a također se vraća stanovništvu u obliku socijalnih transfera (mirovine, naknade, stipendije i dr.).

Među decentraliziranim financijama ključno mjesto zauzimaju financije komercijalnih organizacija. Ovdje se stvaraju materijalna bogatstva, proizvode dobra, pružaju usluge, stvara profit koji je glavni izvor proizvodnje i društveni razvoj društvo.

Što je financijska politika?

Financijska politika- to je skup vladinih aktivnosti usmjerenih na mobilizaciju financijskih sredstava, njihovu raspodjelu i korištenje za obavljanje državnih funkcija. Ovo je neovisna sfera državne djelatnosti u području financijskih odnosa.

razvoj općeg koncepta financijske politike, utvrđivanje njezinih glavnih pravaca, ciljeva i glavnih ciljeva;

stvaranje odgovarajućeg financijskog mehanizma;

upravljanje financijskim aktivnostima države i drugih gospodarskih subjekata.

Ciljevi Financijska politika poduzeća može biti:

opstanak poduzeća u konkurentskom okruženju;

izbjegavanje bankrota i velikih financijskih neuspjeha;

vodstvo u borbi S natjecatelji;

maksimiziranje tržišne vrijednosti poduzeća;

održive stope rasta gospodarskog potencijala poduzeća;

rast proizvodnje i obujma prodaje;

maksimiziranje profita i minimiziranje troškova;

osiguranje profitabilnih aktivnosti itd.

Osnovu financijske politike čine strateški pravci koji određuju dugoročne i srednjoročne perspektive korištenja financija i osiguravaju rješavanje glavnih zadataka koji proizlaze iz posebnosti funkcioniranja gospodarstva i društvene sfere države. zemlja.

Koji su ciljevi financijske politike?

Postoje sljedeći ciljevi financijske politike:

osiguranje uvjeta za formiranje maksimalno mogućih financijskih sredstava;

uspostavljanje racionalne raspodjele i korištenja financijskih sredstava s gledišta države;

organizacija regulacije i poticanja gospodarskih i društvenih procesa financijske metode;

Razvoj financijskog mehanizma i njegov razvoj u skladu s promjenjivim ciljevima i ciljevima strategije;

Stvaranje učinkovitog i poslovnog sustava upravljanja financijama.

glavni zadatak financijska politika uz osiguranje odgovarajućih financijskih sredstava, provedbu jednog ili drugog državnog programa gospodarskog i socijalnog razvoja - za sprječavanje socijalne napetosti u društvu. Prevladavanje pada proizvodnje i povećanje socijalne zaštite stanovništva glavni su prioriteti suvremene ruske financijske politike.

Što je proračunska financijska politika?

Ispod budžeta politika razumjeti definiciju države:

izvori ostvarivanja prihoda državnog proračuna;

prioritetna područja rashoda državnog proračuna;

prihvatljive granice proračunske neravnoteže;

Načela odnosa između različitih dijelova proračunskog sustava.

Sljedeće vrste političkog utjecaja obično se provode kao dio proračunske politike:

Porezna politika;

Investicijska politika;

Politika upravljanja javnim dugom i fiskalni federalizam.

Što je monetarna politika?

Pod, ispod monetarna politika razumjeti osiguranje stabilnosti monetarnog optjecaja kroz:

Upravljanje emisijama, regulacija inflacije i tečaja nacionalne valute;

osiguranje pravovremenih i nesmetanih plaćanja u nacionalnom gospodarstvu i različitim dijelovima financijskog sustava kroz regulaciju djelatnosti bankarski sustav;

Upravljanje aktivnostima financijskih tržišta kroz reguliranje emisije vrijednosnih papira i određivanje njihove profitabilnosti.

Što je porezna politika?

Porezna politika nalazi svoje utjelovljenje u konstrukciji određenog poreznog sustava. Porezni sustavi u razvijene zemlje Svijet karakterizira raznolikost vrsta poreza i predmeta oporezivanja, kao i priroda odnosa između poreznih obveznika i poreznih vlasti.

Osnovna načela izgradnje poreznih sustava u zapadnim zemljama uključuju:

horizontalno (pravne i fizičke osobe sa sjedištem u jednakim uvjetima moraju plaćati iste poreze) i vertikalnu pravednost (bogati plaćaju razmjerno više od siromašnih);

porezna neutralnost;

jednostavnost prikupljanja poreza za državu;

minimalan destimulirajući učinak od uvođenja jednog ili drugog

Poteškoće utaje poreza.

Što je financijski mehanizam?

Financijski mehanizam poduzeća je sustav financijskog upravljanja poduzeća dizajniran za organiziranje interakcije financijskih odnosa i fondova sredstava s ciljem njihovog učinkovitog utjecaja na konačne rezultate proizvodnje koje je uspostavila država u skladu sa zahtjevima ekonomskih zakona. To je sustav financijskih poluga, izražen u organizaciji, planiranju, poticanju i korištenju financijskih sredstava.

Struktura financijskog mehanizma uključuje 5 elemenata:

- financijska metoda- to je način utjecaja financijskih odnosa na gospodarski proces (oporezivanje, osiguranje, investiranje, planiranje, predviđanje itd.);

financijska poluga- ovo je metoda djelovanja financijska metoda(dobit, prihod, amortizacija, najam, tečajevi, kamatne stope, cijene vrijednosnih papira itd.);

pravna podrška(zakoni, uredbe, rezolucije, naredbe ministarstava i drugi dokumenti državnih tijela);

regulatorna podrška(upute, standardi, smjernice i drugi dokumenti koje je izdalo Ministarstvo financija Ruske Federacije, Ministarstvo poreza i pristojbi, Državni carinski odbor Ruske Federacije itd.);

Informacijska podrška(baza podataka koja sadrži pravne i regulatorne informacije, rejting agencije koje prikupljaju i objavljuju rejtinge poduzeća, banaka, organizacija).

Što je financijsko tržište?

Financijsko tržište- poseban oblik novčanih transakcija, gdje su predmet kupoprodaje slobodna novčana sredstva poslovnih subjekata, države i stanovništva. To je institucija koja komunicira između zajmodavaca i zajmoprimaca tako što posuđuje sredstva od zajmodavaca i daje ih zajmoprimcima.

Ovo je organizirani sustav za trgovanje financijskim instrumentima.

Elementi strukture financijskog tržišta:

tržište kapitala- sustav odnosa koji osigurava akumulaciju privremeno slobodnih financijskih sredstava i njihovu preraspodjelu između poduzeća i investitora;

tržište dionica i obveznica- regulator novčane mase. Obavlja cjelokupni kompleks kretanja kapitala u gospodarstvu;

tržište osiguranja- skup redistributivnih odnosa između sudionika kroz doprinose u ciljni fond osiguranja namijenjen naknadi štete;

tržište valuta- područje gospodarskih odnosa za kupnju i prodaju deviza i platnih isprava.

Što uključuje devizno tržište?

Tržište valuta je tržište na kojem su robe predmeti koji imaju valutnu vrijednost. Valutne vrijednosti su: strana valuta (novčanice i sredstva na računima u novčanim jedinicama strane države, međunarodnim ili obračunskim novčanim jedinicama);

vrijednosni papiri (čekovi, mjenice), dioničke vrijednosti (dionice, obveznice) i druge dužničke obveze denominirane u stranoj valuti;

Plemeniti metali (zlato, srebro, platina, paladij, iridij, rodij, rutenij, osmij) i prirodno drago kamenje (dijamanti, rubini, smaragdi, safiri, aleksandrit, biseri).

Subjekti (sudionici) deviznog tržišta su: banke, mjenjačnice, izvoznici i uvoznici, financijske i investicijske institucije, vladine organizacije.

Objekt deviznog tržišta (na koga su usmjerene radnje subjekta) je svaki financijski zahtjev naznačen u valutnim vrijednostima. Predmete deviznog tržišta subjekti deviznog tržišta kupuju i prodaju za novac u optjecaju.

Što je tržište vrijednosnih papira?

Na tržište vrijednosnih papira i sami vrijednosni papiri i njihovi supstituti (certifikati, kuponi, itd.) se izdaju, cirkuliraju i apsorbiraju.

Sudionici tržišta vrijednosnih papira mogu se podijeliti u tri skupine:

izdavatelji- osobe koje izdaju vrijednosne papire radi privlačenja potrebnih sredstava;

investitorima- osobe koje kupuju vrijednosne papire radi stjecanja prihoda, imovinskih i neimovinskih prava;

posrednici- osobe koje pružaju usluge izdavateljima i ulagateljima za postizanje njihovih ciljeva.

Ovisno o vremenu transakcija s vrijednosnim papirima, tržište vrijednosnih papira dijelimo na:

spot tržište, kada se zamjena vrijednosnih papira za gotovinu obavlja praktički tijekom transakcije.;

tržište derivata, gdje se trguje ugovorima o izvedenicama.

Osim toga, razlikuju se pojmovi:

-tržište kratkoročnih vrijednosnih papira- segment tržišta vrijednosnih papira na kojem se plasiraju i trguje vrijednosnim papirima s dospijećem kraćim od jedne godine. Predstavlja glavni dio tržišta kapitala. Kratkoročni vrijednosni papiri najvećim su dijelom istovremeno instrumenti plaćanja i namire ili kreditiranja (mjenice, čekovi). Tamo su Ičisto kratkoročni vrijednosni papiri - kratkoročne dužničke obveze države;

-tržište dugoročnih vrijednosnih papira- segment tržišta vrijednosnih papira na kojem se plasiraju i prometuju vrijednosni papiri s dospijećem od najmanje godinu dana. Predstavlja glavni dio tržišta kapitala.

Tržište vrijednosnih papira se pak dijeli na:

-primarno tržište vrijednosnih papira, gdje se prodaju prvi put izdani vrijednosni papiri. Obvezni sudionici na ovom tržištu su izdavatelji vrijednosnih papira i primarni investitori. Svrha primarnih tržišta je privlačenje dodatnih financijskih sredstava potrebnih za ulaganja u proizvodnju i druge vrste troškova;

1 sekundarno tržište vrijednosnih papira, na kojima se trguje ranije izdanim vrijednosnim papirima. U ovom slučaju govorimo o njihovoj preprodaji. Sekundarna tržišta vrijednosnih papira nisu namijenjena privlačenju dodatnih financijskih sredstava, već redistribuciji postojećih sredstava u skladu s potrebama sudionika na tržištu. U isto vrijeme špekulanti su aktivni na sekundarnom tržištu vrijednosnih papira, s ciljem izvlačenja profita iz operacija na financijskim tržištima. Postojanje sekundarnog tržišta vrijednosnih papira potiče aktivnost primarnog tržišta.

Ovisno o oblicima organiziranja poslova s ​​vrijednosnim papirima, razlikuju se:

organizirana tržišta,čija su osnova burze (posebno stvorene institucije za organiziranu i sustavnu prodaju i preprodaju izdanih financijskih instrumenata);

neorganizirana tržišta- sustav disperziranih posredničkih ureda koji trguju financijskim instrumentima. Na neorganiziranim tržištima događa se većina inicijalnih javnih ponuda vrijednosnih papira, kao i trgovanje vrijednosnim papirima (obveznicama i dionicama) neuvrštenih društava.

Koje vrste tržišta vrijednosnih papira postoje?

Terminsko tržište, u kojem se strane obvezuju isporučiti vrijednosne papire koje stvarno drže za konačnu namiru do određenog datuma u budućnosti.

Terminsko tržište, na kojima se trguje ugovorima za isporuku vrijednosnih papira ili drugih financijskih instrumenata stvarno prodanih na određeni datum u budućnosti financijsko tržište.

tržište opcija, na kojem se obavlja kupoprodaja ugovora s pravom kupnje ili prodaje određenih financijskih instrumenata po unaprijed određenoj cijeni prije isteka roka njihove valjanosti. Unaprijed određena cijena naziva se izvršna cijena opcije.

Tržište zamjena je tržište za izravnu razmjenu ugovora između sudionika u transakciji vrijednosnih papira. Jamči im međusobnu razmjenu dviju financijskih obveza u određenom trenutku u budućnosti.

Mjenjačko tržište- sfera prometa vrijednosnih papira u posebno stvorenim financijskim institucijama za organiziranu i sustavnu prodaju i preprodaju vrijednosnih papira. Te se institucije nazivaju burzama.

Izvanberzansko tržište vrijednosnih papira- sustav velikih trgovinskih platformi koje trguju mnogim vrstama vrijednosnih papira,

Jednostavno aukcijsko tržište tipično za nerazvijene burze i izvanberzanska tržišta. Na takvom tržištu, prije trgovanja, događa se preliminarno prikupljanje zahtjeva za prodaju i sastavlja se konsolidirana lista kotacija. Dražba se odvija uzastopnom javnom objavom popisa ponuda, za svaki od njih postoji javno nadmetanje (prema određenoj shemi) kupaca postavljanjem novih cijena. Početna cijena je cijena prodavatelja.

Nizozemska aukcija. Postoji preliminarna akumulacija naloga od kupaca određenih vrijednosnih papira. Izdavatelj ili njegovi posrednici analizom utvrđuju jedinstvenu službenu cijenu, tzv. cut-off cijenu, koja je jednaka najnižoj cijeni u narudžbenicama koja omogućuje prodaju cjelokupnog izdanja. Odnosno, zbroj naloga po ovoj cijeni i svih cijena iznad nje pokriva cjelokupno izdanje. Svi zahtjevi za kupnju podneseni po cijenama višim od službenih zadovoljavaju se po službenoj cijeni.

Tržišta na poziv. Prije početka trgovanja akumuliraju se nalozi za kupnju i ponude za prodaju, koji se zatim rangiraju prema cjenovnim ponudama, redoslijedu zaprimanja i količini. Ovim redoslijedom su zadovoljni. Prema određenim pravilima utvrđuje se službena stopa po kojoj se može udovoljiti najvećem broju zahtjeva i prijedloga. Preostale pozicije čine listu nerealiziranih naloga i ponuda (tako rade burze).

Kontinuirana aukcijska tržišta. Ne postoji fiksni datum početka trgovanja. Stručnjaci za razmjenu kontinuirano bilježe tok naloga za kupnju i ponuda za prodaju. Pristigle prijave uspoređuju se s ranije zaprimljenima i ako im se pozicije poklapaju zadovoljavaju se po redoslijedu pristizanja i prema najvećem iznosu narudžbe. Ako se narudžba ne može ispuniti, podnositelj ili mijenja uvjete ili se stavlja u red neispunjenih narudžbi. Kontinuirano aukcijsko tržište moguće je samo uz značajne količine dnevne ponude vrijednosnih papira (više od 10.000 lotova dnevno).

Trgovačka tržišta. Prodavatelji javno objavljuju cijene ponude i postupke pristupa mjestima kupnje vrijednosnih papira. Kupci koji se slažu s ponuđenim cijenama izjavljuju svoje namjere i kupuju vrijednosne papire. Što je vrijednosni papir?

Sigurnost- ovo je posebno izrađen dokument koji izražava imovinske odnose između stranaka, potvrđujući pravo njegovog vlasnika na bilo koju imovinu ili njen novčani ekvivalent.

Vrijednosni papir je naslov imovine koji vlasniku daje pravo na primanje prihoda u obliku dividendi i kamata. Vrijednosni papiri uključuju:

-zaliha;

obveznice korporacije i država. Veza je vrijednosni papir emisije koji osigurava pravo imatelja da primi obveznice od izdavatelja na određeno razdoblje nominalne vrijednosti i fiksnog postotka te vrijednosti, tj. obveznice su dužničke obveze koje izražavaju odnos zajma. Trenutno u Rusiji tržište dionica prevladavaju državni vrijednosni papiri (GKO, OFZ i dr.);

račun razmjene- vrijednosni papir koji definira odnos zajma. Mjenica sadrži bezuvjetnu obvezu plaćanja zajmoprimcu iznosa navedenog u njoj;

-hipotekarni vrijednosni papiri (hipoteke)- vrijednosni papiri koji odražavaju odnos kolaterala. Hipotekarni vrijednosni papiri potvrđuju pravo na primanje novčanih obveza osiguranih hipotekom imovine;

-izvedeni vrijednosni papiri, kojim se potvrđuje pravo vlasnika na kupnju (prodaju) vrijednosnih papira koje je izdala treća osoba u skladu s uvjetima navedenim u potvrdi i odluci o izdavanju tih izvedenih vrijednosnih papira.

Postoji sljedeća klasifikacija vrijednosnih papira:

vrijednosni papiri na ime, čijim se upisom podaci o vlasniku upisuju u poseban registar;

vrijednosni papiri na donositelja mogu se prenositi na druge osobe bez identifikacije;

oročene vrijednosne papire s određenim datumom dospijeća;

trajni vrijednosni papiri – ne sadrže određeno razdoblje otplata;

dokumentarni vrijednosni papiri - vlasnik se utvrđuje na temelju predočenja izdane potvrde;

necertificirani vrijednosni papiri - vlasnik se utvrđuje na temelju upisa u registar;

državni vrijednosni papiri - izdani od savezne vlade;

vrijednosni papiri subjekata federacije - izdani od strane subjekata federacije;

općinski vrijednosni papiri - izdani od strane lokalnih vlasti;

korporativni vrijednosni papiri - izdani od strane poduzeća i organizacija.

Postupak izdavanja vrijednosnih papira naziva se emisija.

Vrijednosni papiri mogu biti:

emisija - plasman zahtijeva prospekt i registraciju izdanja kod regulatornih tijela;

neemisijski - plasman ne zahtijeva prospekt.

Kao vrijednosni papiri priznaju se samo ona prava na resurse koja ispunjavaju sljedeće temeljne zahtjeve:

negociabilnost (sposobnost kupnje i prodaje na tržištu);

dostupnost za civilni promet (tj. sposobnost da djeluje kao predmet građanskih transakcija - zajam, donacija, skladištenje, provizija, nalog);

standardni i serijski (imaju standardni oblik, sadržaj);

dokumentacija (sadrži sve obvezne podatke propisane zakonom);

regulacija i priznanje od strane države;

likvidnost (sposobnost pretvaranja u novac);

Što je dionica?

Promocija je emisijski vrijednosni papir koji označava udio udjela u kapitalu dioničkog društva, daje pravo kontrole glasovanjem, primanja prihoda od djelatnosti društva, udjela u vlastitim sredstvima zajedničkog -dioničko društvo. Prema načinu registracije razlikuju se:

dionice na ime– predvidjeti oznaku imena vlasnika na memorandumu ili potvrdi o dionicama;

dionice na donositelja- nije naznačeno ime vlasnika (držatelja).

Prema zakonodavstvu Ruske Federacije, dionice se mogu samo registrirati. Ovisno o vrsti prava dionice se dijele na:

- običnizaliha, davanje jednog glasa pri rješavanju pitanja na skupštini dioničara i pravo sudjelovanja u raspodjeli neto dobiti nakon popunjavanja rezervi, isplati dividende na obveznice i povlaštene dionice;

-preferencijalne dionice(povlastice, predfakcije) svojim imateljima daju povlastice koje vlasnici redovnih dionica nemaju. Prva prednost se odnosi na imovinu: nakon likvidacije poduzeća, prvo se namiruju potraživanja na imovini imatelja predujma u usporedbi s imateljima redovnih dionica. Druga privilegija odnosi se na dividende: vlasnici prefactiona obično primaju fiksnu dividendu, izraženu u određenom novčanom iznosu ili kao postotak nominalne vrijednosti. Na povlaštene dionice nakon izdavanja utvrđuje se fiksna dividenda. Kod isplate dividende prvo se isplaćuju dividende na predfakcijske, a zatim na redovne dionice. Povlaštene dionice mogu biti konvertibilne, odnosno zamijenjene za obične dionice, zamjenom jedne dionice za drugu.

Promocije imaju tri glavne svrhe:

izdavanje dionica je potrebno prilikom organiziranja dioničko društvo novom poduzeću pružiti određenu početni kapital za raspoređivanje ekonomska aktivnost. Kada se osniva dioničko društvo, njegovi osnivači dobivaju dionice u iznosu proporcionalnom sredstvima unesenim u temeljni kapital društva;

dionice pomažu privući dodatna financijska sredstva u tijeku poslovnih aktivnosti;

Emisija dionica služi za zamjenu u svrhu pripajanja drugom društvu. Profitabilnost dionica određena je isključivo isplatom dividende na njih.

Kupnjom dionica ulagač dobiva pravo glasa u upravi dioničkog društva te pravo na isplatu dividende temeljem poslovanja društva za godinu.

Cijena dionice integrirani je pokazatelj koji odražava atraktivnost ulaganja poduzeća, uzimajući u obzir veliki broj čimbenika:

stanje u industriji;

stanje u gospodarstvu zemlje; financijsko i ekonomsko stanje poduzeća;

stanje na tržištu proizvoda poduzeća i predviđanje njegovog razvoja itd.

Što su državni i općinski vrijednosni papiri?

Državni i općinski vrijednosni papiri izdaju se u obliku obveznica ili drugih vrijednosnih papira koji potvrđuju pravo njihovih vlasnika na primanje sredstava od izdavatelja na način propisan uvjetima izdanja. Državni vrijednosni papiri čine dio državnog duga.

Tržište državnih vrijednosnih papira prvenstveno predstavljaju:

državne kratkoročne obveznice (GKO)- najveći segment rusko tržište vrijedni papiri;

obveznice domaćeg deviznog kredita (OVVZ)– izdaje rusko Ministarstvo financija i instrument su državnog duga denominiran u stranoj valuti.

Obveznice subjekata Federacije smatraju se drugim po pouzdanosti nakon vrijednosnih papira koje je izdao savezni centar, a njihov je prinos čak premašio prinos GKO-a.

Municipalne obveznice razvijeni su u nizu država zbog pružanja značajnih poreznih olakšica. Izdavatelj ove vrste obveznica je općina koja ima pravo izdavanja dužničkih obveza.

U koje svrhe djeluje burza?

Burza- to je organizacija čija je isključiva djelatnost osiguranje potrebnih uvjeta za normalan promet vrijednosnih papira, određivanje njihovih tržišnih cijena, koje odražavaju ravnotežu između potražnje za vrijednosnim papirima i njihove ponude. Osim toga, osiguravanje pravilnog širenja informacija o njima i održavanje visoke razine profesionalnosti među sudionicima na tržištu vrijednosnih papira.

Svi vrijednosni papiri isporučeni burzi prolaze postupak uvrštenja.

Popis- je uvrštenje vrijednosnih papira u burzovno trgovanje. Svrha uvrštenja je primiti samo visokokvalitetne vrijednosne papire u trgovanje na burzi.

Citat- upis na burzu cijena dionica i obveznica utvrđenih u postupku kupoprodaje.

Dobro- cijena po kojoj se sklapaju poslovi s vrijednosnim papirima.

Burza u Ruska Federacija osniva se u obliku zatvorenog dioničkog društva i mora imati najmanje tri člana. članovi burza Mogu postojati profesionalni sudionici na tržištu čiji glavni zadaci uključuju obavljanje transakcija s vrijednosnim papirima. Poslove na burzi mogu obavljati samo njezini članovi. Burza ima pravo utvrditi minimalne obvezne uvjete za investicijske institucije potrebne za članstvo u burzi, kao i kvalifikacijske uvjete za predstavnike članova u trgovanju na burzi.

Burzovni indeksi su metode mjerenja promjena cijena dionica u odnosu na prosjeke. Osnovano na organiziranim tržištima vrijednosnih papira. Pri izračunu indeksa uzimaju se u obzir udjeli mnogih tvrtki, a sastavljaju se i zbirni i sektorski indeksi.

Što je bit tržišta kreditnog kapitala?

Zajmovni kapital- To je novac posuđen uz određeni postotak koji se vraća.

Suvremenu strukturu tržišta kreditnog kapitala karakteriziraju dvije glavne značajke:

privremeni. Na temelju vremena razlikujemo tržište novca, gdje se zajmovi daju na razdoblje od nekoliko tjedana do jedne godine, i samo tržište kapitala, gdje se sredstva izdaju na dulja razdoblja: od godine dana. prije pet I od pet ili više;

institucionalni. Institucionalno, moderno tržište kreditnog kapitala podrazumijeva postojanje dvije glavne poveznice:

kreditni sustav (skup raznih kreditnih i financijskih institucija);

tržište vrijednosnih papira.

Privremena i institucionalna obilježja tržišta kreditnog kapitala karakteristična su za sve zemlje. Istovremeno, stanje nacionalnog tržišta prosuđuje se na institucionalnoj osnovi, tj. prisutnošću dva glavna sloja: kreditnog sustava i tržišta vrijednosnih papira.

Koje su funkcije tržišta kapitala?

Funkcije tržišta kreditnog kapitala određena svojom biti i ulogom koju ima u kapitalističkom gospodarskom sustavu, kao i zadaćama reprodukcije kapitalističkih proizvodnih odnosa.

Vrijedno je istaknuti pet glavnih funkcija tržišta kreditnog kapitala:

servisiranje robnog prometa putem kredita;

akumulacija ili prikupljanje gotovinske štednje poduzeća, stanovništva, države, kao i stranih klijenata;

transformacija novčanih sredstava izravno u zajmovni kapital i njegovo korištenje u obliku ulaganja za servisiranje procesa proizvodnje;

služenje državi i stanovništvu kao izvorima kapitala za pokrivanje državnih i potrošačkih troškova;

Ubrzavanje koncentracije i centralizacije kapitala, promicanje formiranja moćnih financijskih i industrijskih grupa.

Tržištem zajmovnog kapitala kao ekonomske kategorije moguće je mjeriti i utvrđivati ​​kretanje, obujam, smjer novčanih sredstava koja se koriste za razvoj proizvodnje, utvrđivati ​​klasni spektar uporabe novčanog kapitala, njegov utjecaj na društvene tokove. ekonomski odnosi.

Kako se formira tržište kreditnog kapitala u Rusiji?

Razvoj tržišta kreditnog kapitala u zemlji moguć je uz odgovarajući razvoj ostalih tržišta:

tržište sredstava za proizvodnju;

tržište robe široke potrošnje;

tržište rada;

tržište zemljišta;

tržište nekretnina.

Sva ova tržišta trebaju gotovinu, koja im je potrebna. te osigurava tržište kapitala.

Prijelaz na izgradnju tržišnog gospodarstva u Rusiji izazvao je hitnu potrebu za formiranjem punopravnog tržišta kreditnog kapitala u skladu sa zapadnim modelom, koji predviđa prisutnost dvije glavne razine u zemlji:

kredit i bankarstvo;

vrijedni papiri.

Mogu se identificirati glavni pravci u formiranju ruskog tržišta kreditnog kapitala:

visoka stopa štednje u zemlji;

raširena privatizacija povezana s organizacijom korporativnih vrijednosnih papira;

stvaranje i potpuno jamstvo tržišta državnih vrijednosnih papira;

stvaranje učinkovitog bankarskog sustava u zemlji itd.

Koja su međunarodna načela organizacije tržišta dragocjeni metali?

Kako bi kreditno-bankarski sustav zemlje učinkovito funkcionirao, potrebno je stvoriti tržište plemenitih metala.

Svjetska praksa je pokazala da normalno funkcioniranje tržišta plemenitih metala zahtijeva ispunjavanje sljedećih uvjeta:

Besplatna prodaja i kupnja raznih poluga od plemenitih metala, kao i kovanica i nakit izrađeni od takvih metala;

Prisutnost širokog spektra sudionika u trgovanju, uključujući banke, razna poduzeća i pojedinaca. Istovremeno, država, u licu svojih ovlaštenih tijela, također je jedan od sudionika u trgovini zlatom;

Slobodno formiranje cijene zlata ovisno o potražnji i ponudi metala;

prisutnost odgovarajuće infrastrukture u obliku burze ili drugog sustava koji bi, ovisno o situaciji na tržištu, redovito objavljivao kotacije cijena zlata;

državno licenciranje djelatnosti tržišnih sudionika;

državni nadzor nad kvalitetom plemenitih metala;

Integracija domaćeg i međunarodnog tržišta kroz slobodan uvoz i izvoz zlata;

Slobodna cirkulacija državnih korporativnih i drugih vrijednosnih papira denominiranih u zlatu.

Koje su koristi i prednosti financijskog posredovanja?

Proces financijskog posredovanja je sljedeći: zajmodavac (jedinica viška) osigurava sredstva financijskom posredniku, koji izdaje zajam zajmoprimcu (jedinica deficita).

Razmotrimo prednosti i prednosti financijskog posredovanja.

1. Sa stajališta zajmodavca.

Posrednici diverzificiraju rizik raspodjelom ulaganja po vrsti financijskog instrumenta, između zajmodavaca pri izdavanju sindiciranih (zajedničkih) zajmova, tijekom vremena i na druge načine, što dovodi do smanjenja razine kreditnog rizika. U nedostatku financijskog posrednika kreditni rizik je visok, odnosno rizik neotplate glavnice i kamata.

Neto prihod posrednika određen je razlikom između stope zajma koju daje i stope po kojoj sam posrednik posuđuje novac, umanjen za troškove povezane s održavanjem računa, plaćanjem plaće zaposlenici, plaćanje poreza itd.

Posrednik razvija sustav za provjeru solventnosti zajmoprimaca i organizira sustav za distribuciju svojih usluga, čime se također smanjuje kreditni rizik i troškovi kreditiranja.

Financijske institucije svojim klijentima omogućuju stalnu razinu likvidnosti, odnosno mogućnost primanja gotovine. S jedne strane, same financijske institucije imaju priliku držati određeni udio svoje imovine u gotovini. S druge strane, za neke vrste financijskih institucija država uspostavlja zakonodavne norme kojima se regulira likvidnost. Tako je poslovnim bankama kroz norme pričuve zakonski osigurano održavanje minimalnih stanja gotovine na računima kod središnje banke iu blagajni.

2. Sa stajališta zajmoprimaca:

Financijski posrednici pojednostavljuju problem pronalaženja zajmodavaca voljnih dati zajmove pod prihvatljivim uvjetima;

Ako postoji financijski posrednik, stopa kredita za zajmoprimca pod normalnim ekonomskim uvjetima često je niža nego ako nema posrednika. Ovaj se paradoks objašnjava činjenicom da financijski posrednici smanjuju kreditni rizik za primarne vjerovnike (deponente) i mogu postaviti niže stope za prikupljanje sredstava. Potonji, u kombinaciji s troškovima posrednika, nisu toliko veliki da postoji potreba za povećanjem stope plasmana iznad razine stope za izravno kreditiranje;

Financijski posrednici provode transformaciju uvjeta, ispunjavajući jaz između preferencija dugoročnih zajmova zajmoprimca i preferencija likvidnosti zajmodavca. To je moguće zbog činjenice da svi klijenti ne potražuju svoj novac u isto vrijeme, a primitak sredstava financijskom posredniku također je vremenski raspoređen;

Financijske institucije zadovoljavaju potražnju zajmoprimaca za velikim zajmovima prikupljanjem velikih iznosa od mnogih klijenata.

Što je bit financijskog upravljanja?

Pod, ispod financijsko upravljanje razumije se:

skup tehnika i metoda kojima se svrhovito utječe na objekt da se postigne određeni rezultat;

utjecaj na financijske odnose kako bi se maksimizirala učinkovita raspodjela (redistribucija) financijskih sredstava.

Objekti upravljanja su različite vrste financijskih odnosa. U skladu s klasifikacijom financijskih odnosa po njihovim područjima, razlikuju se tri glavne skupine koje se prihvaćaju kao objekti upravljanja:

Financije poduzeća, ustanova i organizacija;

- odnosi osiguranja;

Javne financije.

Pod, ispod subjekti upravljanja odnosi se na organizacijske strukture koje provode upravljanje i to:

Financijske usluge poduzeća, ustanova i organizacija;

osiguravajuća tijela;

financijske vlasti i porezne inspekcije.

Skup organizacijskih struktura koje upravljaju financijama naziva se financijskim aparatom.

Koji se funkcionalni elementi ističu u upravljanju financijama?

U upravljanju financijama mogu se razlikovati sljedeći funkcionalni elementi:

financijsko planiranje- zauzima važno mjesto u sustavu upravljanja financijama. Ocjenjuje stanje financijskih sredstava, mogućnost njihovog povećanja, kao i najučinkovitija područja za njihovo korištenje. Financijsko planiranje temelji se na analizi financijskih informacija, a one se pak temelje na podacima iz računovodstvenih, statističkih i poslovnih izvještaja. Komponente financijsko planiranje su proračunsko i porezno planiranje;

strateški menadžment- sastoji se od utvrđivanja financijskih sredstava za budućnost, utvrđivanja obujma financijskih sredstava za provedbu ciljanih programa itd. Strateško financijsko upravljanje u našoj zemlji provodi Državna duma, Ured predsjednika Ruske Federacije, Ministarstvo financija Ruske Federacije i druga državna i upravna tijela;

operativni menadžment- skup mjera razvijenih na temelju operativne analize postojećeg financijskog stanja s ciljem postizanja maksimalnog učinka uz minimalne troškove preraspodjele financijskih sredstava;

Operativno financijsko upravljanje u našoj zemlji provodi Ministarstvo financija Ruske Federacije, financijski odjeli lokalnih vlasti, direkcije izvanproračunskih fondova, osiguravajuće organizacije, financijske službe poduzeća, institucija i organizacija;

-financijska kontrola- provodi se u fazi operativnog financijskog upravljanja. Pomaže u usporedbi stvarnih rezultata korištenja financijskih sredstava s planiranim, kao i u identificiranju rezervi za rast financijskih sredstava i određivanju načina njihova najučinkovitijeg korištenja.

Koja je svrha upravljanja javnim financijama?

Upravljanje javnim financijama ima za cilj osigurati:

relativna ravnoteža ekonomskih interesa države, pravnih i fizičkih osoba;

državni proračun bez deficita;

stabilnost nacionalne valute kao temeljnog elementa financijskih odnosa.

Tko upravlja financijama u Ruskoj Federaciji?

U Ruskoj Federaciji glavne strukture vlasti za financijsko upravljanje su Savezna skupština, predsjednik i vlada. Upravo ta tijela donose konačnu odluku prilikom usvajanja federalnog proračuna i izvješća o njegovom izvršenju.

Na nacionalnoj razini aparat za upravljanje financijskim sustavom uključuje sljedeća tijela:

specijalizirani odbori za proračun, poreze, banke i financije Državne dume i Vijeća Federacije;

Računska komora Ruske Federacije;

Ministarstvo financija Ruske Federacije i njegove lokalne vlasti;

Središnja banka Ruske Federacije;

Ministarstvo Ruske Federacije za poreze i pristojbe;

Savezna služba porezne policije Ruske Federacije;

Državni carinski odbor Ruske Federacije;

Savezna komisija za tržište vrijednosnih papira;

Ministarstvo državne imovine;

izvršne direkcije izvanproračunskih društvenih fondova.

Koji su glavni zadaci dodijeljeni Ministarstvu financija Ruske Federacije?

Ministarstvo financija Ruske Federacije ima sljedeće zadaće:

razvoj i provođenje jedinstvene državne financijske politike;

izradu i izvršenje federalnog proračuna;

implementacija financijska kontrola za racionalno i ciljano trošenje proračunskih sredstava i sredstava federalnih izvanproračunskih fondova;

osiguranje održivosti javnih financija i provođenje mjera za razvoj financijskog tržišta.

Koji su glavni zadaci Savezne riznice Ruske Federacije?

Glavni zadaci Savezne riznice su:

1) organizacija, provedba i kontrola izvršenja proračuna Ruske Federacije;

upravljanje proračunskim prihodima i rashodima na računima Savezne riznice u bankama, na temelju načela jedinstva gotovine;

financijsko izvršenje državnih izvanproračunskih fondova;

kratkoročno predviđanje obujma javnih financijskih sredstava i njihovo operativno upravljanje;

upravljanje, zajedno s Bankom Rusije, državnim unutarnjim i vanjskim dugom i njegovim servisiranjem;

podnošenje izvješća zakonodavnim i izvršnim tijelima o financijskom poslovanju Vlade Ruske Federacije o proračunu, kao io stanju proračunskog sustava Ruske Federacije u cjelini.

Koji su glavni zadaci Računske komore Ruske Federacije?

Računska komora Ruske Federacije državno je tijelo za financijski nadzor koje je osnovala Savezna skupština Ruske Federacije i podnosi joj izvještaje. Glavni zadaci Računske komore Ruske Federacije su:

organiziranje i provođenje nadzora nad pravodobnim izvršenjem stavki prihoda i rashoda saveznog proračuna, proračuna saveznih izvanproračunskih fondova u smislu obujma i namjene;

utvrđivanje učinkovitosti i izvedivosti trošenja javnih sredstava i korištenja savezne imovine;

financijsko ispitivanje nacrta saveznih zakona, regulatornih pravnih akata saveznih tijela vlasti, koji predviđaju troškove koji se pokrivaju iz saveznog proračuna;

redovito davanje informacija Vijeću Federacije i Državnoj dumi o napretku izvršenja saveznog proračuna i rezultatima tekućih kontrolnih mjera.

Tko provodi financijski nadzor u Ruskoj Federaciji?

Trenutno u Ruskoj Federaciji ne postoji niti jedno tijelo državne financijske kontrole. Važan element javne uprave, provedbe jedinstvene fiskalne politike u cijeloj zemlji i očuvanja njezinog integriteta je predsjednička kontrola poštivanja proračunske i porezne discipline, koja se provodi u skladu s Ustavom Ruske Federacije putem izdavanja uredbe o financijskim, proračunskim i poreznim pitanjima te potpisivanje saveznih akata.

Funkcije financijske kontrole također obavlja Glavna uprava za kontrolu predsjednika Ruske Federacije, koja je strukturna jedinica Predsjedničke administracije i djeluje na temelju Uredbe predsjednika Ruske Federacije „O mjerama za osiguranje državna financijska kontrola u Ruskoj Federaciji.”

Organi Izvršna moč svih razina provode financijski nadzor u granicama svojih ovlasti, te usmjeravaju i kontroliraju rad odjela iz svoje nadležnosti.

Vlada Ruske Federacije, na temelju Ustava Ruske Federacije i Saveznog zakona od 17. prosinca 1997. "O Vladi Ruske Federacije", kontrolira i uređuje financijske aktivnosti ministarstava i odjela. Vlada Ruske Federacije ima Kontrolno i nadzorno vijeće koje obavlja niz kontrolnih funkcija u području financija. Jedan od oblika nacionalne financijske kontrole je parlamentarna kontrola. U oba doma Savezne skupštine Ruske Federacije postoje posebni odbori i komisije čija je funkcija provjera ispravnosti i potpunosti državnih prihoda i rashoda predviđenih nacrtom proračuna, kao i nadzor nad racionalnim i ciljanim korištenjem javnih sredstava. fondovi. U Državnoj dumi takav odbor je Odbor za proračun, poreze, banke i financije, u Vijeću Federacije - Odbor za proračun, financije, valutu i kreditnu regulativu.

Koje su zadaće državne financijske kontrole?

Sam koncept "državne financijske kontrole" uključuje sljedeće odredbe:

nadzor nad izvršenjem federalnog proračuna;

nadzor nad izvršenjem proračuna federalnih izvanproračunskih fondova;

nadzor nad organizacijom novčanog prometa;

nadzor nad korištenjem kreditnih sredstava;

nadzor nad stanjem državnog unutarnjeg i vanjskog duga;

nadzor nad stanjem državnih rezervi;

nadzor nad pružanjem financijskih i porezne olakšice i koristi;

nadzor nad potpunim i pravodobnim primitkom svih vrsta državnih prihoda, doprinosa za osiguranje mirovinskom fondu Ruske Federacije i drugim saveznim izvanproračunskim fondovima, kao i kreditnih i posuđenih sredstava dodijeljenih za financiranje saveznog proračuna;

kontrola pravovremenog financiranja izdataka za društvena sfera po obujmu, strukturi i namjeni, uključujući plaće (plaće), isplate mirovina, stipendija, naknada i drugih socijalnih davanja.

Što je financijsko planiranje?

Financijsko planiranje jedan je od alata upravljanja financijama. Postoji nekoliko značajki koje karakteriziraju financijsko planiranje:

regulacija (uređeni proces);

veza s obradom informacija;

usmjerenost na postizanje određenih ciljeva;

privremene prirode.

Pod planiranjem ćemo razumjeti proces razvoja i usvajanja kvantitativnih i kvalitativnih ciljeva i određivanje načina za njihovo najučinkovitije postizanje. Rezultat planiranja je plan ili skup planova.

Plan je rezultat uređenog procesa koji definira parametre za postizanje budućih ciljeva.

Planiranje djeluje kao učinkovit alat za postizanje postavljenih ciljeva kroz usvajanje koordiniranih mjera u promjenjivom vanjskom i unutarnje okruženje. Najviši cilj planiranja je pravodobno identificirati sredstva i alternative kojima bi se smanjio rizik od donošenja pogrešnih odluka.

Koja pitanja rješava strateški financijski plan?

Strateški financijski plan izrađuje se na temelju ciljeva poslovanja, uzimajući u obzir makroekonomske procese u gospodarstvu, financijsku politiku države, uključujući poreznu i carinsku politiku, kao i uzimajući u obzir stanje i razvoj financijskih tržišta, investicije, inflacijski procesi itd. U pravilu, strateški planovi čine poslovnu tajnu poduzeća. Strateški plan treba odgovoriti na sljedeća pitanja:

Koliki je kapital potreban poduzeću, iz kojih izvora iu kojem vremenskom roku se planira privući?

Kako će se taj kapital koristiti?

Može li se poduzeće razvijati na temelju vlastite snage, a ako ne, koji su mogući izvori privlačenja financijskih sredstava?

Koje razine novčanog toka, profitabilnosti proizvodnje i povrata ulaganja poduzeće može postići i u kojem vremenskom roku?

Koje su glavne funkcije trenutnog planiranja?

Tekući financijski planovi razvijaju se uzimajući u obzir trendove predviđanja i na kraju imaju oblik bilance prihoda i rashoda poduzeća, koji odražava sve aspekte njegovih namjeravanih financijskih i gospodarskih aktivnosti, određuje smjerove za osiguranje najveće profitabilnosti, područja najučinkovitijeg ulaganja resursa, izvora financiranja itd.

Glavne funkcije tekućeg planiranja su:

1) utvrđivanje obima financijskih sredstava i njihovih izvora za provedbu:

proizvodne djelatnosti;

investicijske aktivnosti;

marketinške aktivnosti;

znanstvene i projektne aktivnosti;

društveni projekti;

planiranje troškova proizvodnje i prodaje proizvoda (radova, usluga);

planiranje novčanog toka;

planiranje (predviđanje) dobiti od aktivnosti poduzeća kao cjeline;

planiranje povrata ulaganja.

Što radi financijski menadžment?

Financijsko upravljanje- je učinkovito upravljanje resursima poduzeća različitih oblika vlasništva. Glavni pravci financijsko upravljanje:

planiranje i predviđanje financijske aktivnosti poduzeća - razvoj financijskih planova- predviđanja obujma proizvodnje i prodaje proizvoda;

određivanje optimalne stope rasta prodaje proizvoda, određivanje strukture prikupljenih sredstava, metode ulaganja;

koordinacija financijskih aktivnosti poduzeća sa svim njegovim; usluge, poslovnice;

provođenje velikih operacija na financijskom tržištu radi privlačenja dodatnog kapitala, kao i prodaja vlastitih dionica.

2. Vrste i vrste financijskih odnosa organizacija

Financije nisu novac sam po sebi, već odnos između poslovnih subjekata, države i pojedinaca u formiranju, raspodjeli i korištenju fondova novca.

Skup monetarnih odnosa koji nastaju u vezi s kretanjem sredstava novčanih sredstava čini financijske odnose.

Financijski odnosi koji određuju sadržaj financija kao ekonomske kategorije obično uključuju monetarne odnose koji nastaju u procesu proširene proizvodnje između:

država i organizacije za plaćanje poreza i drugih plaćanja u proračun, kao i za financiranje iz proračuna niza troškova poslovnih subjekata (krediti, subvencije);

organizacije i više strukture pri stvaranju fondova gotovine i rezervi, financiranje sektorskih ciljnih programa;

organizacije i banke prilikom primanja kredita, plaćanja kamata na kredite, pohranjivanja sredstava na bankovnim računima;

organizacije i osiguravajuća tijela pri plaćanju premija osiguranja i naknada štete iz fonda osiguranja za nastanak osiguranog slučaja;

organizacijama i zaposlenicima prilikom isplate plaća i drugih stimulativnih isplata, primjene gospodarskih sankcija prema zaposlenicima, prodaje im vrijednosnih papira;

gospodarskih subjekata u procesu njihove proizvodnje i komercijalne djelatnosti prilikom plaćanja za stečenu zalihu (sirovine, materijal, gorivo, električna energija), prilikom prodaje gotovih proizvoda i pružanja usluga, kao iu procesu formiranja, raspodjele i korištenja financijskih sredstava (uključujući tijekom spajanja i podjele, u vezi s financijskim insolventnost i bankrot organizacije);

organizacije i osnivači u trenutku osnivanja poslovnog subjekta o pitanjima formiranja temeljnog kapitala, naknadno - o raspodjeli dobiti itd.

Međutim, nisu svi monetarni odnosi financijski. Financijski odnosi obuhvaćaju samo onaj dio odnosa koji je povezan s formiranjem i korištenjem fondova fondova.

Dakle, u procesu ekonomske aktivnosti u poduzećima, postoji kretanje materijala iz jednog odjela u drugi bez plaćanja u gotovini. Novčani izraz vrijednosti materijalnih sredstava u takvim poslovima služi samo za obračun i praćenje odvijanja gospodarskih procesa i ne odnosi se na financije.

Sustav financijskih odnosa ne uključuje poslove robne razmjene, koji još uvijek zauzimaju istaknuto mjesto u odnosima gospodarskih subjekata.

Dakle, možemo razlikovati sljedeće glavne značajke financija:

Ekonomski odnosi koji koriste novac;

U procesu ekonomskih odnosa formiraju se i koriste novčani fondovi.

3. Načela i funkcije organizacijskih financija

Osnovna načela financija organizacije uključuju:

načelo ekonomske samostalnosti, čiji se financijski aspekt sastoji u samostalnom utvrđivanju rashoda, izvora financiranja, smjerova ulaganja sredstava i raspolaganja dobiti nakon oporezivanja i sl.;

načelo samofinanciranja, što podrazumijeva potpunu nadoknadu troškova proizvodnje i prodaje proizvoda, ulaganje u razvoj djelatnosti na teret vlastitih sredstava, a po potrebi i bankovnih i komercijalnih kredita, te drugih oblika vanjskog financiranja. na osnovi otplate;

načelo stvaranja financijskih rezervi, zbog potrebe stvaranja financijskih sredstava koja osiguravaju poduzetničke aktivnosti u uvjetima rizika povezanih s fluktuacijama tržišnih uvjeta;

načelo diversifikacije, koje osigurava dostupnost više izvora financiranja i područja kapitalnih ulaganja;

načelo planiranja, koje pretpostavlja potrebu planiranja kretanja financijskih sredstava i učinkovitosti njihova korištenja;

načelo fleksibilnosti i agilnosti, što znači potrebu za brzim odgovorom, donošenjem alternativnih odluka i manevriranjem u slučaju neostvarivanja predviđenih količina proizvodnje i prodaje ili prekoračenja planiranih troškova;

načelo materijalne zainteresiranosti za rezultate poslovanja, koje se provodi kroz dostatnu naknadu, optimalnu poreznu politiku države, poštivanje ekonomski opravdanih omjera u raspodjeli neto dobiti;

načelo financijska odgovornost, što pretpostavlja prisutnost određenog sustava odgovornosti za rezultate odgovornosti za rezultate financijskih i gospodarskih aktivnosti.

Provedba ovih načela omogućuje vam stvaranje učinkovitog sustava financijskog upravljanja.

Bit financija, njihov specifični sadržaj otkriva se u njihovim funkcijama, koje uključuju distribuciju i kontrolu.

Prva funkcija financija je raspodjela i preraspodjela nacionalnog dohotka u državi. Materijalna osnova za stvaranje nacionalnog dohotka države je reprodukcija društvenog proizvoda (bruto domaći proizvod). U svim fazama reprodukcije bruto društvenog proizvoda i njegove raspodjele (stvarna proizvodnja, raspodjela, razmjena i finalna potrošnja) izravno se koriste financije.

Nacionalni dohodak dijeli se na dva dijela - fond akumulacije i fond potrošnje. Odnos između tih dijelova određuje razmjere gospodarskog razvoja i njegovu strukturu.

Potreba za preraspodjelom nacionalnog dohotka uzrokovana je:

prisutnost neproizvodne sfere u kojoj se ne stvara nacionalni dohodak (državna uprava, obrazovanje, zdravstvo, socijalna zaštita), ali bez koje proizvodnja ne može biti učinkovita;

potreba osiguranja društvenog razvoja;

važnost stvaranja povoljnih uvjeta za poduzetništvo, što zahtijeva davanje potpora i subvencija.

Financije također obavljaju svoju distribucijsku funkciju u procesu stvaranja i raspodjele prihoda organizacija.

Pri prodaji proizvoda poduzeća ostvaruju prihode, a time i prihode. Jedan dio tih prihoda ide u državni proračun: državni ciljni proračun i izvanproračunske fondove, a drugi ostaje na raspolaganju organizaciji za formiranje fondova plaća, poticanje gospodarstva i financiranje troškova za proširenje i razvoj proizvodnje. .

Druga važna funkcija financija je kontrola. On je generiran distribucijskom funkcijom i očituje se prije svega u kontroli raspodjele ukupnog društvenog proizvoda i nacionalnog dohotka među novčanim fondovima i njihovom namjenskom trošenju.

Kontrolna funkcija financija provodi se na dva načina: prvo, kontrolom rublja, i drugo, kontrolom koju provode financijska tijela. Kroz financije poduzeća ostvaruju kontrolu rublja nad stvaranjem gotovinskog dohotka, pridržavanjem ekonomskog režima i korištenjem materijalnih i radnih resursa, količinom i kvalitetom rada, korištenjem fiksnog i obrtnog kapitala, formiranjem i korištenjem poticajnih sredstava. itd.

Kontrola nad rubljem provodi se ne samo unutar organizacije, već iu odnosima s višim strukturama, s financijskim i kreditnim institucijama i protustrankama.

Ekonomske aktivnosti poduzeća kontroliraju se rubljem u procesu ispunjavanja obveza prema proračunu za plaćanja u proračun i financiranje iz proračuna. Kontrola financijskih tijela i resornih službi provodi se provjerom zakonitosti trošenja sredstava i cjelovitosti plaćanja poreza.

Bit i znakovi financija

Pojam "financija" neraskidivo je povezan s novcem i robno-novčanim odnosima. U uvjetima robno-novčanih odnosa postoji kontinuirani proces kretanja novca, njegovog prijenosa od jednog vlasnika do drugog. Pojam “financije” često se poistovjećuje s pojmom “novac”. Međutim, to su dva različita, ali međusobno povezana pojma. Financije se razlikuju od novca, kako po sadržaju tako i po funkcijama koje obavljaju.

Novac je posebna vrsta robe koja je spontano nastala iz društvene mase dobara. Njihova je posebnost u tome što oni u biti predstavljaju univerzalni ekvivalent pomoću kojeg se mjere troškovi rada udruženih proizvođača robe.

Glavna svrha novca izražena je u njegovim funkcijama:

1) mjera vrijednosti; 2) sredstvo prometa (razmjene); 3) sredstva plaćanja;

4) sredstva obrazovanja, akumulacije i štednje; 5) svjetski novac.

Glavna svrha financija je da se stvaranjem novčanih prihoda i novčanih sredstava podmiruju potrebe države i poduzeća za novčanim sredstvima, te osigurava nadzor nad njihovim trošenjem.

Tablica 1.1

Znakovi financija:

1. Financijski odnosi imaju novčanu osnovu.

2. Subjekti financijskih odnosa imaju različita prava u procesu tih odnosa, a jedan od njih, država, ima posebne ovlasti.

3. U procesu ovih odnosa nastaje nacionalni fond sredstava – proračun, stoga možemo reći da su ti odnosi fondovske prirode.

4. Redovit priljev sredstava u proračun ne može se osigurati bez davanja porezima, naknadama i drugim davanjima državno obvezne naravi. To se postiže normativnim djelovanjem države i stvaranjem odgovarajućeg fiskalnog aparata.

Definicija financija:financije - ovo je sustav monetarnih odnosa u društvu u vezi s obrazovanjem i korištenjem centraliziranih i decentraliziranih sredstava u okviru raspodjele i preraspodjele BDP-a i nacionalnog dohotka za rješavanje ekonomskih, društvenih i političkih problema države.

Novac je potrebno stanje postojanje financija.

Međutim, nisu svi monetarni odnosi financijski odnosi.

Primjer: financijski odnosi - primanje plaća;

monetarni odnosi - plaćanje stambenih i komunalnih usluga, kupnja robe.

Financije su sustav ekonomskih monetarnih odnosa povezanih uglavnom s preraspodjelom BDP-a i formiranjem centraliziranih i decentraliziranih monetarnih fondova.

Financije su sustav monetarnih odnosa povezanih uglavnom s preraspodjelom dobiti i formiranjem centraliziranih i decentraliziranih monetarnih fondova. Financije se temelje na računovodstvu, ekonomskom i analiza proizvodnje, o trenutnom poreznom sustavu itd.

Financije su sustav odnosa koji stvara država, tj. Država sama uređuje sve odnose vezane uz financije.

Na slobodnom tržištu financijski odnosi pokrivaju samo proračun (poduzeća posluju prema vlastitim zakonima koji nisu podložni ekonomiji), u uređenom gospodarstvu neke odnose izravno oblikuje država, a neke regulira.

Svi financijski odnosi djeluju samo na razini poduzeća, kao pravne osobe. Svi financijski odnosi koji djeluju unutar poduzeća su uvjetni financijski odnosi.

Decentralizirani fondovi su svi fondovi stvoreni na razini poduzeća (fond akumulacije, fond potrošnje, fond rezervi, fond amortizacije).

Razlika između fonda i fondova: fond = iznos sredstava, a fond = iznos sredstava koji ima određenu namjenu.

Financije su sastavni dio monetarnih odnosa, ali nisu svi monetarni odnosi financijski.

Financije se razlikuju od novca i po sadržaju i po funkcijama koje obavljaju. Novac je univerzalni ekvivalent, pomoću kojeg se, prije svega, mjere troškovi rada udruženih proizvođača, a financije su ekonomski instrument raspodjele i preraspodjele bruto domaćeg proizvoda i nacionalnog dohotka, instrument kontrole stvaranja i korištenje sredstava fondova.

Proces reprodukcije je skup ciklusa koji se neprekidno ponavljaju.

ProizvodnjaDistribucijaRazmjenaPotrošnja

Svaki sljedeći ciklus reprodukcije moguć je tek nakon što se novostvorena vrijednost raspodijeli, uslijed čega će se stvoriti ciljani novčani fondovi koji su osnova za zadovoljenje različitih potreba, a to se događa u bezličnom obliku. Pravo kretanje novac se javlja u drugoj i trećoj fazi procesa reprodukcije. Ali tek u drugoj fazi kretanje vrijednosti događa se odvojeno od kretanja robe i karakterizirano je njezinim otuđenjem (iz ruke u ruku) ili ciljanom izolacijom svakog dijela vrijednosti (unutar jednog vlasnika). U ovoj fazi, fazi nastanka financijskih odnosa, vrijednost društvenog proizvoda se raspoređuje prema njegovoj namjeni i poslovnim subjektima.

A homogeni ekonomski odnosi, predstavljeni u općenitom apstraktnom obliku, tvore ekonomsku kategoriju - financije.

Dakle, kriteriji za klasificiranje određenih odnosa kao financijskih su:

1. Stvarni novčani tok, t.j. prijenos s jednog vlasnika na drugog.

2. Distributivna priroda ovih odnosa.

3. Mjesto nastanka – drugi stadij reprodukcijskog procesa.

Novac je primaran - financije su sekundarne.

U poduzeću se financije koriste iz sljedećih ekonomskih odnosa:

1. odnosi između poduzeća i drugih poduzeća u tijeku financijskih i gospodarskih aktivnosti. Financijski odnosi ne uključuju odnose kupoprodaje, zamjene i sl., već samo primjenu novčanih sankcija za neizvršenje ili nekvalitetno izvršenje;

2. između poduzeća i odjela koji su u njegovom sastavu. Ovi odnosi ovise o strukturi poduzeća i financijskim odnosima koji nastaju samo između odjela koji imaju neovisne bilance i račune. Ti se odnosi mogu nadopuniti formiranjem ovlaštenih fondova, preraspodjelom obrtni kapital, preraspodjela dobiti, plaćanje poreza između poduzeća;

3. između poduzeća i zaposlenika u pogledu isplate sredstava, uglavnom iz dobiti, au dijelu koji spada pod Vladina uredba;

4. između poduzeća i državnog proračuna glede plaćanja poreza i glede primanja naknada, ciljanog financiranja, državnih zajmova u različitim oblicima i sl.;

5. između poduzeća i poslovnih banaka u vezi s primanjem i povratom kredita;

6. između poduzeća i investicijskih institucija u vezi s formiranjem slobodnih novčanih sredstava i njihovim korištenjem (investicijski fondovi, mirovinski fondovi itd.);

7. između poduzeća i viših vlasti (holdinga, koncerna) u vezi prijenosa kapitala.

Financije u poduzeću obavljaju sljedeće funkcije:

1. formiranje - funkcija osigurava financijska sredstva, cirkulaciju sredstava u poduzeću, t.j. funkcija formiranja novčanih fondova. Zadatak je stvoriti novčane tokove u poduzeću tako da svi financijski tokovi funkcioniraju i rade učinkovito. Glavni pokazatelji su planirani;

2. use - funkcija korištenja novca i sredstava;

3. kontrolna funkcija - u samim poduzećima, između poduzeća, ako postoji kršenje zakona - na razini proračuna ili države.

Materijalna osnova financijskih odnosa

Materijalna osnova financijskih odnosa su financijska sredstva. Financijska sredstva su ukupnost prihoda i primitaka kojima poslovni subjekt raspolaže.

Financijska sredstva namijenjena su za:

Ispunjavanje financijskih obveza;

Pokriće troškova proširene reprodukcije;

Materijalno stimuliranje zaposlenika.

Glavni materijalni izvor novčanih sredstava je nacionalni dohodak zemlje - novostvorena vrijednost. Dijeli se na trošak potrebnog i viška proizvoda. Nužni proizvod i dio viška je fond za reprodukciju radne snage. Ostatak je štedni fond. Za gospodarske subjekte glavni novčani fondovi su fond akumulacije, fond potrošnje i fond financijskih rezervi.

Financijska sredstva dolaze iz tri izvora:

1) sredstva akumulirana u sustavu državnog proračuna;

2) sredstva izvanproračunskih fondova;

3) sredstva koja primaju sama poduzeća (dobit, amortizacija).

Na temelju toga financije mogu biti centralizirane (državne) i decentralizirane (sredstva poslovnih subjekata).

Decentralizirani resursi se klasificiraju na:

Vlastita i privučena (dobit, amortizacija, gotovina u optjecaju, primici od prodaje imovine, dobit od izvršenja radova i usluga, sve vrste obveza);

Posuđeni (dugoročni i kratkoročni krediti banaka, sredstva raznih financijskih institucija;

Resursi dobiveni preraspodjelom (naknade od osiguranja, državne subvencije, subvencije).

Financijski odnosi- monetarni odnosi koji nastaju u procesu raspodjele i preraspodjele vrijednosti društvenog proizvoda i dijelom u vezi s formiranjem novčanih dohodaka i štednje među gospodarskim subjektima i državom, formiranjem i korištenjem novčanih sredstava za posebne namjene.

Financijski odnosi su gospodarski odnosi između subjekata koji su povezani s nastankom, raspodjelom i korištenjem radi zadovoljenja potreba države, poduzeća (organizacija, ustanova) i građana. Priroda i sadržaj financijskih odnosa određeni su prirodom monetarnih odnosa. Pri osnivanju, poslovanju i likvidaciji poslovni subjekti stupaju u različite financijske odnose, uvažavajući specifičnosti njihovog organizacijskog i pravnog položaja.

Financijski odnosi kao dio proizvodnih odnosa društva čine njegovu ekonomsku osnovu. Financijski odnosi razvijali su se u skladu s razvojem društva, prolazeći kroz dugu evoluciju. Suvremena raznolikost vrsta i oblika njihova ispoljavanja i uporabe posljedica je sve veće složenosti gospodarskih odnosa i jačanja uloge države u reguliranju gospodarskih i društvenih procesa. Budući da su usko povezani s drugim vrstama monetarnih odnosa (kreditni, cjenovni i dr.), uz njih su se unaprijedili i financijski odnosi.

Suvremeni zadaci razvoja financijskih odnosa proizlaze iz potrebe jačanja tržišnih temelja gospodarskog upravljanja, jačanja demokratskih načela u gospodarenju, daljnjeg jačanja uloge države u upravljanju društvenim i gospodarskim procesima te širenja gospodarske i financijske neovisnosti regija. i općine.

Financijski odnosi nastaju u odjelima društvena proizvodnja, u svim svojim sektorima, u svim fazama distribucije vrijednosti. Oni posreduju u vezama između:

• država, s jedne strane, te poslovni subjekti i građani, s druge strane (u pogledu plaćanja u proračune i izvanproračunske fondove i financiranja iz njih);
• država i njezini vjerovnici na domaćem i inozemnom financijskom tržištu;
• tijela državne uprave i samouprave međusobno se novčano pomažu;
• poslovnim subjektima u vezi plaćanja zbog povreda platne, ugovorne i financijske discipline;
• poduzeća (organizacije) i njihovih zaposlenika u pogledu plaća i financijski poticaji itd.

Raznolikost financijskih odnosa promiče i država, koja razvija različite oblike njihova korištenja (primjerice, uvodi ili ukida određene vrste plaćanja i sl.). Oblike financijskih odnosa utvrđuje država u skladu s općim ciljevima razvoja zemlje, obilježjima povijesnog razdoblja itd.

Financijski odnosi sastavni su dio objektivno uvjetovanih tržišnih odnosa i važan alat za provedbu države.

Uz raznolikost, financijski odnosi imaju i neke zajedničke značajke koje ih omogućuju spajanje u relativno zasebne skupine, ovisno o tome jesu li financijski odnosi izravno uključeni u društvenu reprodukciju, osiguravaju li osiguravajuću zaštitu ili provode državnu regulaciju društvenih i gospodarskih procesa. U takve skupine spadaju financijski odnosi u područjima: funkcioniranja poslovnih subjekata; ; državna i općinska uprava.

Ukupnost financijskih odnosa čini zemlje.