Englisch Risiko, fr. Risiko daraus. risico – geht auf das Griechische zurück. Rixikon - Klippe: Original. „Risiken eingehen“ – zwischen Felsen manövrieren) – 1) die Wahrscheinlichkeit von Ereignissen mit negativen Folgen; 2) die Gefahr unvorhergesehener Verluste, Schäden, Einkommens- und Gewinnausfälle im Vergleich zur geplanten Option. Es gibt drei Gruppen von Risiken: politische (bestimmt durch den Einfluss politischer Veränderungen, militärischer Konflikte, Einführung von Beschränkungen, Embargos, Verstaatlichung von Eigentum usw. auf wirtschaftliche Prozesse); Umwelt (verbunden mit dem Einfluss anthropogener Veränderungen in vorhandenen natürlichen Objekten und Faktoren); wirtschaftlich (verursacht durch den Einfluss wirtschaftlicher Entscheidungen oder ergriffener Maßnahmen auf wirtschaftliche Prozesse). K R. wirtschaftlich. umfassen: Banking R. - die Gefahr des Nichterhalts von Gewinnen, die sich aus den Besonderheiten der von Kreditinstituten durchgeführten Geschäfte ergibt; R. Kreditvergabe - die Wahrscheinlichkeit der Nichtrückzahlung des erhaltenen Betrags. Kreditnehmer und Nichtzahlung der Zinsen für den aufgenommenen Kredit; Währungswährung – Gefahr von Währungsverlusten, Kommunikation. mit Änderungen der Wechselkurse; R. Versicherung – Gefahr von k.-l. Ereignisse, bei deren Eintritt eine Versicherung abgeschlossen wird; R. Zinsen – verbunden mit Änderungen der Zinssätze; R. inflationär – verursacht durch einen Anstieg der Produktionskosten aufgrund der Inflation. Verfahren; R. Preis – verursacht durch Preisänderungen einer Schuldverschreibung aufgrund eines Anstiegs oder Rückgangs des Zinsniveaus. In der Branche werden Risiken unterschieden: Produktion (im Zusammenhang mit der Produktion von Produkten, Dienstleistungen, einem möglichen Rückgang der erwarteten Produktionsmengen, einem unvorhergesehenen Kostenanstieg usw.); kommerziell (entsteht beim Verkauf von Produkten und Dienstleistungen, wenn sich die Preise ändern, das Verkaufsvolumen sinkt, die Vertriebskosten steigen usw.); finanzielle R. (entsteht im Prozess der Beziehungen zwischen dem Unternehmen und Banken und anderen Finanzinstituten infolge eines unvorhergesehenen Anstiegs der Zinssätze für Kredite, Änderungen im Steuersystem usw.). R. werden anhand der Häufigkeit, der Eintrittswahrscheinlichkeit einer bestimmten Schadenshöhe, gemessen. Von der Schadenshöhe her können Verluste hinnehmbar sein (Drohung des entgangenen Gewinns oder eines Teilgewinns); kritisch (Drohung von Umsatzeinbußen, Nichtdeckung angefallener Kosten); katastrophal (drohender Vermögensverlust, Konkurs).

4) - die Gefahr unerwarteter Verluste des erwarteten Gewinns, Einkommens oder Vermögens, Geld aufgrund zufälliger Änderungen der wirtschaftlichen Bedingungen, ungünstiger Umstände, einschließlich höherer Gewalt, oder eines allgemeinen Preisverfalls auf dem Markt; die Möglichkeit, abhängig von der getroffenen Geschäftsentscheidung oder -maßnahme ein unvorhersehbares Ergebnis zu erzielen. Sie wird anhand der Häufigkeit, also der Eintrittswahrscheinlichkeit einer bestimmten Schadenshöhe, gemessen. Die gefährlichsten Risiken sind solche, bei denen die Wahrscheinlichkeit greifbar ist, dass die Verluste den erwarteten Gewinn übersteigen. Es ist üblich, die folgenden Risikoarten zu unterscheiden: Bankrisiko – das Risiko, dem Geschäftsbanken ausgesetzt sind; Währungsrisiko – das Risiko, das mit unvorhergesehenen Änderungen des Wechselkurses von Fremdwährungen verbunden ist; Kreditrisiko – das Risiko, das mit der Gefahr einer Nichtrückzahlung, unvollständigen Rückzahlung oder vorzeitigen Rückzahlung von Krediten verbunden ist; Zinsrisiko – das mit unvorhergesehenen Änderungen der Zinssätze verbundene Risiko; Anlagerisiko – die Wahrscheinlichkeit, durch die Anlage von Kapital in Aktienwerte oder die Platzierung von Ressourcen Verluste zu erleiden oder keinen Gewinn zu erzielen; politisches Risiko – Risiko durch den Einfluss politischer Veränderungen und militärischer Konflikte auf wirtschaftliche Prozesse; Infektionsrisiko – das Risiko, dass die Probleme der Tochtergesellschaften auf die Muttergesellschaft übergreifen. Wirtschaftliche Risiken werden häufig als „nicht versicherbare Risiken“ betrachtet und unterliegen daher der Versicherungspflicht, für die Versicherungsgemeinschaften und -verbände gebildet werden.

Hervorragende Definition

Unvollständige Definition ↓

Fachleute verschiedener Branchen verwenden in ihrer Kommunikation ständig nicht nur die Definition von „Gefahr“, sondern auch den Begriff „Risiko“. Allen Ansichten ist gemeinsam, dass Risiko mit der Ungewissheit darüber einhergeht, ob ein unerwünschtes Ereignis oder ein nachteiliger Zustand eintritt. Beachten Sie, dass Risiko in Übereinstimmung mit modernen Ansichten normalerweise als probabilistisches Maß für das Auftreten von vom Menschen verursachten oder natürlichen Phänomenen interpretiert wird, begleitet von der Entstehung, Entstehung und Wirkung von Gefahren und den daraus resultierenden sozialen, wirtschaftlichen, ökologischen und anderen Arten von Gefahren Schaden und Schaden.

Unter Risiko ist die erwartete Häufigkeit oder Wahrscheinlichkeit des Auftretens von Gefahren einer bestimmten Klasse oder die Höhe des möglichen Schadens (Verlust, Schaden) durch ein unerwünschtes Ereignis oder eine Kombination dieser Werte zu verstehen.

Die Verwendung des Risikobegriffs ermöglicht es uns also, die Gefahr in die Kategorie der messbaren Kategorien zu überführen. Risiko ist in der Tat ein Maß für die Gefahr. Häufig wird der Begriff „Risikograd“ verwendet, der sich im Wesentlichen nicht vom Risikobegriff unterscheidet, sondern lediglich betont, dass es sich um eine messbare Größe handelt. Alle oben genannten (oder ähnliche) Interpretationen des Begriffs „Risiko“ werden derzeit in der Gefahrenanalyse und im Sicherheits-(Risiko-)Management von technologischen Prozessen und der Produktion im Allgemeinen verwendet.

Bergbautechnische Faktoren sind größtenteils Parameter technologischer Schemata für die Durchführung von Arbeiten in Steinbrüchen (Schema Ortsbrust – Bagger – Muldenkipper – Route – Entladestelle) und ihre Werte gemäß verschiedenen technologischen Schemata sind dynamischer Natur. Offensichtlich hängt das Risiko einer Nichterfüllung des Schichtplans durch den Bagger-Fahrzeug-Komplex von der Größe des Risikos einer verringerten Produktivität für jedes Gerätemodell nach einem bestimmten technologischen Schema ab mögliche Reduzierung Leistung aufgrund schlechter technischer Zustand Ausrüstung. Dies bedeutet, dass die Kombination der Gerätemodelle im Voraus bekannt ist technologische Schemata(eine Kombination aus Bagger und Muldenkipper) ist es möglich, das erwartete Risiko der Nichterfüllung von Schichtaufträgen für diese Gerätemodelle zu berechnen und somit die mögliche Produktivität des Komplexes als Ganzes zu bestimmen. Dazu ist es notwendig, das maximal zulässige Risikoniveau zu kennen, das auf der Grundlage der Ergebnisse technischer und wirtschaftlicher Berechnungen unter den Bedingungen eines bestimmten Unternehmens oder gemäß den Empfehlungen von A.I. ermittelt werden kann. Arsentiev, akzeptieren basierend auf der Funktion der Angst, basierend auf den psychologischen Aspekten der Entscheidungsfindung. Somit ist es nach Festlegung eines akzeptablen Risikoniveaus möglich, die Leistung des Bagger-Fahrzeug-Komplexes im Planungsprozess zu kontrollieren und bei Erhalt einer geschätzten Leistung, die einem Risikoniveau entspricht, das über dem maximal zulässigen Indikator liegt, niedrigere Leistungswerte zu erzielen ​entsprechend einem geringeren Risikoniveau werden zur Berechnung akzeptiert.

Jedes unerwünschte Ereignis kann in Bezug auf ein bestimmtes Opfer – ein Risikoobjekt – eintreten. Das Verhältnis von Risikoobjekten und unerwünschten Ereignissen ermöglicht uns eine Unterscheidung individuell, technisch, ökologisch, sozial und wirtschaftlich Risiken. Jeder Typ wird durch charakteristische Quellen und Risikofaktoren bestimmt, deren Klassifizierung und Merkmale in Tabelle 4.1 aufgeführt sind

Tabelle 4.1 – Klassifizierung und Merkmale der Risikoarten

Aus Tabelle 4.1 ist ersichtlich, dass die Klassifizierung in fünf Risiken unterteilt ist. Jedes Risiko hat seine eigenen Objekte. Gegenstand des individuellen Risikos ist eine Person. Unter dem Begriff des individuellen Risikos versteht man die Wahrscheinlichkeit einer Schädigung einer Person über einen bestimmten Zeitraum infolge der Einwirkung der untersuchten Gefahrenfaktoren bei der Reaktion auf ein ungünstiges Zufallsereignis unter Berücksichtigung der Eintrittswahrscheinlichkeit das betroffene Gebiet. Auch das individuelle Risiko wird als Grundbegriff betrachtet, erstens aufgrund der Priorität des menschlichen Lebens als höchstem Wert und zweitens aufgrund der Tatsache, dass es sich um das individuelle Risiko handelt, das in großen Stichproben mit ausreichender Zuverlässigkeit beurteilt werden kann. Dies ermöglicht die Bestimmung weiterer wichtiger Risikokategorien in der Gefahrenanalyse sowie die Festlegung akzeptabler und inakzeptabler Risikoniveaus. Die häufigsten individuellen Risikofaktoren sind Unfälle und Katastrophen Fahrzeug ihre Kollision mit einer Person, schlechte Luftqualität, Virusinfektionen, häusliche Verletzungen.

Gegenstand des technischen Risikos sind technische Systeme und Gegenstände. Bei dieser Art von Risiken drohen Geräteausfälle, eine Verschlechterung der technischen Zuverlässigkeit der Strom- und Wärmeversorgung sowie Unterbrechungen der Energieversorgung der Verbraucher. Technologische Prozesse in Energieunternehmen sind hochkomplex und erfordern hochqualifiziertes und damit sehr teures Bedien-, Wartungs- und Managementpersonal. Darüber hinaus besteht das technische Risiko in der Gefahr technischer Katastrophen, die erheblichen Schaden für Natur, Mensch und Produktion verursachen. Beispiele für die häufigsten technischen Risikofaktoren sind falsche Richtungswahl bei der Entwicklung von Ausrüstung und Technologie auf der Grundlage von Sicherheitskriterien, mangelhafte Fertigstellung von Bauwerken, Verwendung von Ausrüstung für andere Zwecke, vorzeitige vorbeugende Inspektionen und Reparaturen sowie Abwesenheit von Projekten technische Mittel Sicherheit.

Bevor Sie mit einer Produktion oder einem anderen Projekt beginnen Wirtschaftstätigkeit Es wird eine Umweltrisikobewertung durchgeführt. Umweltrisiken werden durch Durchführung bewertet wissenschaftliche Forschung, das das Studium von Fakten und wissenschaftlichen Vorhersagen kombiniert. Das Ergebnis ist eine Arbeit, die es uns ermöglicht, das spätere Ausmaß der Auswirkungen von Schadstoffen oder anderen naturschädlichen Stoffen auf einen bestimmten Bereich zu verstehen, die die Inkarnation mit sich bringen wird. dieses Projekts. Umweltrisiken sind ein ernstes Risiko wissenschaftliche Arbeit, die ausschließlich von professionellen Ökologen durchgeführt wird. Eine falsche Einschätzung des Umweltrisikos kann sowohl für ein bestimmtes Gebiet als auch für die gesamte Region irreversible Folgen haben. Quellen und Faktoren von Umweltrisiken sind die Bildung künstlicher Stauseen, Vulkanausbrüche, Erdbeben, Überschwemmungen, Hurrikane sowie die Verschmutzung von Gewässern und Luft. Schadstoffe, Boden - Produktionsabfälle.

Das soziale Risiko wird durch Faktoren wie die Ansiedlung von Menschen in Gebieten mit möglichen Überschwemmungen, erhöhte Seismizität in der Region, Vulkanausbrüche und vom Menschen verursachte Umweltverschmutzung gekennzeichnet. Es gibt zwei Gruppen soziale Risikofaktoren: vorhersehbar (deren Wirkungen zu erwarten und einzuschätzen sind, die von der Wissenschaft ausreichend untersucht wurden und beherrschbar sind) und unvorhersehbar (die in der a priori-Stufe der Risikoanalyse nicht identifiziert werden können, einige können zum ersten Mal auftreten ; diese Gruppe von Risiken ist am schwierigsten zu bewältigen).

Die Objekte des wirtschaftlichen Risikos werden dargestellt durch Materielle Ressourcen. IN internationaler Handel Für jedes Unternehmen, das Ausgaben in einer Währung macht und Einnahmen in einer anderen erzielt, drohen Verluste. Etwaige Änderungen der Wechselkurse können zu einer Verschlechterung oder Verbesserung der Finanz- und Marktposition des Unternehmens führen. Wirtschaftliche Risiken ergeben sich auch dann, wenn das Unternehmen in der Zukunft den Abschluss einzelner Verträge oder die Durchführung von Geschäftstätigkeiten plant. Wirtschaftliche Risiken sind langfristige und potenziell gefährlichste Ausprägungen von Risiken.

Individuelles Risiko aufgrund der Wahrscheinlichkeit, dass bei gefährlichen Situationen Gefahren auftreten können. Sie kann anhand der Anzahl der realisierten Risikofaktoren bestimmt werden:

Wo liegt das individuelle Risiko? (T)− Anzahl der Opfer pro Zeiteinheit T aus

ein bestimmter Risikofaktor; − Anzahl der Personen, die pro Zeiteinheit dem entsprechenden Risikofaktor ausgesetzt sind T;

Umweltrisiko drückt die Wahrscheinlichkeit einer Umweltkatastrophe, einer Katastrophe, einer Störung des weiteren normalen Funktionierens und der Existenz von Ökosystemen und Objekten infolge anthropogener Eingriffe in die natürliche Umwelt oder einer Naturkatastrophe aus. Unerwünschte Umweltrisikoereignisse können sich sowohl direkt in Interventionszonen als auch darüber hinaus manifestieren:

,

Wo - Umweltrisiko; - Anzahl der vom Menschen verursachten Umweltkatastrophen und Naturkatastrophen pro Zeiteinheit T; - die Anzahl potenzieller Umweltzerstörungsquellen im betrachteten Gebiet;

Soziales Risiko charakterisiert das Ausmaß und die Schwere der negativen Folgen von Notsituationen sowie verschiedene Arten von Phänomenen und Veränderungen, die die Lebensqualität der Menschen beeinträchtigen. Im Wesentlichen handelt es sich um ein Risiko für eine Gruppe oder Gemeinschaft von Menschen. Dies kann beispielsweise anhand der Dynamik der Sterblichkeit pro 1000 Personen beurteilt werden:

Wo liegt das wirtschaftliche Risiko, % ; - Schaden für die Gesellschaft durch die Art der betreffenden Tätigkeit; - Nutzen;

Technisches Risiko – ein umfassender Indikator für die Zuverlässigkeit von Technosphärenelementen. Es drückt die Wahrscheinlichkeit eines Unfalls oder einer Katastrophe beim Betrieb von Maschinen, Mechanismen, der Umsetzung technologischer Prozesse, dem Bau und Betrieb von Gebäuden und Bauwerken aus:

,

Wo liegt das technische Risiko? - Anzahl der Unfälle pro Zeiteinheit T auf identischen technischen Anlagen und Einrichtungen; - die Anzahl identischer technischer Systeme und Objekte, die einem gemeinsamen Risikofaktor unterliegen;

Quellen und Faktoren des technischen Risikos: fehlerhafte Richtungswahl bei der Entwicklung von Geräten und Technologien nach Sicherheitskriterien, Verwendung von Geräten für andere Zwecke, Verletzung von Transport- und Lagervorschriften, vorzeitige vorbeugende Inspektionen und Reparaturen technischer Systeme, Verstoß gegen Vorschriften für die Montage und Installation von Bauwerken und Maschinen.

Risiko ist ein integraler Faktor, der nicht vermieden werden kann. Daher ist es notwendig, das akzeptable Risiko zu berechnen.

Akzeptables Risiko vereint technische, ökologische und soziale Aspekte und stellt einen Kompromiss zwischen einem akzeptablen Sicherheitsniveau und den wirtschaftlichen Möglichkeiten, dieses zu erreichen, dar, d. h. Wir können über die Reduzierung individueller, technischer oder ökologischer Risiken sprechen, aber wir dürfen nicht vergessen, wie viel wir dafür bezahlen müssen und wie hoch das soziale Risiko daraus sein wird.

Jede für einen Steinbruch getroffene Entscheidung birgt ein gewisses Maß an Unsicherheit und ist daher mit Risiken verbunden. Man geht davon aus, dass Risiko die Gefahr der Nichterfüllung ist Entscheidungen getroffen unter Bedingungen der Unsicherheit der Ausgangsdaten oder (in einer anderen Version) willkürlichem Handeln in der Hoffnung auf ein glückliches Ergebnis. Risikoniveau (Maß):

,

Wo ist die Wahrscheinlichkeit, eine Entscheidung über einen Faktor zu erfüllen? A.

wo und – das Risiko, geologische bzw. technische und wirtschaftliche Daten nicht zu bestätigen.

Nehmen wir an, dass der Indikator A, worüber eine Entscheidung getroffen werden muss, schwankt aufgrund der Unsicherheit Eine 0 Vor Eine 5 mit mathematischer Erwartung Bin und ist normalverteilt (Abbildung 4.1). Wenn eine Entscheidung getroffen wird A i(Punkt F), dann das Risikoniveau:

,

Wo S i– Fläche unter der Verteilungskurve links vom akzeptierten Punkt; Also– Gesamtfläche unter der Verteilungskurve ( So =1)

Es gibt zwei Arten von Risiken. Es besteht die Gefahr von Grenzschäden. Beispielsweise kann die Seite eines Steinbruchs stehen oder einstürzen, eine Rakete kann das Ziel treffen oder auch nicht usw. Die zweite Risikoart ist mit einer monotonen Änderung des erwarteten Ergebnisses verbunden, beispielsweise der Produktivität eines Steinbruchs oder der Erzreserven. Wenn das Risiko zu hoch ist, stellt der Steinbruch seine Arbeit zwar nicht ein, erreicht jedoch nicht die angegebene Produktivität. Wenn das Risiko bei der Schätzung der Erzreserven zu hoch ist, wird die Förderung nicht gestoppt, aber zu einem bestimmten Zeitpunkt kann es sein, dass die erwartete Menge nicht erreicht wird.

Risiko- Dies ist die Möglichkeit einer ungünstigen Situation oder eines erfolglosen Ergebnisses der Produktion, der Wirtschaft oder einer anderen Tätigkeit.

Ungünstige Situation oder unglücklicher Ausgang Dies kann Folgendes umfassen:

• entgangener Gewinn;
• Verlust (Verlust der Eigenmittel);
• fehlendes Ergebnis (weder Gewinn noch Verlust);
• Einkommens- oder Gewinnverlust;
• ein Ereignis, das in der Zukunft zu Verlusten oder Einkommensverlusten führen kann.

Hauptrisikomerkmale

Ökonomischer Natur. Risiko wird als ökonomische Kategorie charakterisiert, die einen bestimmten Platz im System einnimmt Wirtschaftskonzepte im Zusammenhang mit der Umsetzung des wirtschaftlichen Prozesses des Unternehmens. Sie manifestiert sich im wirtschaftlichen Tätigkeitsbereich eines Unternehmens, steht in direktem Zusammenhang mit der Gewinnbildung und ist häufig durch mögliche wirtschaftliche Konsequenzen im Umsetzungsprozess gekennzeichnet.

Objektivität der Manifestation. Risiko ist ein objektives Phänomen in der Tätigkeit eines Unternehmens, d.h. begleitet alles und alle Bereiche seiner Tätigkeit. Trotz der Tatsache, dass eine Reihe von Risikoparametern subjektiv sind Managemententscheidungen, der objektive Charakter seiner Manifestation bleibt unverändert.

Eintrittswahrscheinlichkeit. Es äußert sich darin, dass bei der Durchführung der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens ein Risikoereignis eintreten kann oder auch nicht. Der Grad dieser Wahrscheinlichkeit wird durch die Wirkung sowohl objektiver als auch subjektiver Faktoren bestimmt, aber der probabilistische Charakter des finanziellen Risikos ist sein konstantes Merkmal.

Ungewissheit über die Folgen. Die Folgen einer Finanz- und Geschäftstransaktion hängen von der Art des Risikos ab und können innerhalb einer recht großen Bandbreite schwanken. Mit anderen Worten: Mit dem Risiko können sowohl finanzielle Verluste für das Unternehmen als auch die Bildung zusätzlicher Einnahmen einhergehen. Dieses Merkmal des Risikos bedeutet die Unbestimmtheit (Fehlen eines Musters im Erscheinungsbild) seiner Finanzergebnisse, vor allem des Rentabilitätsniveaus der laufenden Geschäftstätigkeit.

Erwartete negative Folgen. Obwohl die Folgen des Risikos sowohl durch negative als auch positive Indikatoren für die Leistung finanzieller und wirtschaftlicher Aktivitäten charakterisiert werden können, wird das Risiko in der Geschäftspraxis durch das Ausmaß möglicher nachteiliger Folgen charakterisiert und gemessen. Dies liegt daran, dass eine Reihe von Risikofolgen dazu führen, dass nicht nur Einkommen, sondern auch Kapital des Unternehmens verloren gehen, was zum Konkurs (d. h. zu irreversiblen negativen Folgen für seine Aktivitäten) führt.

Niveauvariabilität. Das Risikoniveau, das für einen bestimmten Betrieb oder für einen bestimmten Tätigkeitsbereich eines Unternehmens charakteristisch ist, ist nicht konstant. Sie ändert sich im Laufe der Zeit (hängt von der Dauer der Operation ab, da der Zeitfaktor einen unabhängigen Einfluss auf das Risikoniveau hat, das sich in der Liquidität der investierten finanziellen Vermögenswerte, der Unsicherheit der Entwicklung des Kreditzinssatzes usw. manifestiert). .) und unter dem Einfluss anderer objektiver und subjektiver Faktoren, die sich in ständiger Dynamik befinden.

Subjektivität der Beurteilung. Obwohl das Risiko als wirtschaftliches Phänomen objektiver Natur ist, ist sein Bewertungsindikator – die Höhe des Risikos – subjektiv. Diese Subjektivität (ungleiche Bewertung eines bestimmten objektiven Phänomens) wird durch unterschiedliche Vollständigkeits- und Verlässlichkeitsgrade der Informationsbasis, die Qualifikation der Finanzmanager, ihre Erfahrung im Bereich Risikomanagement und andere Faktoren bestimmt.

Risikoklassifizierung

• Vom Menschen verursachte Risiken— Hierbei handelt es sich um Risiken, die mit der menschlichen Wirtschaftstätigkeit verbunden sind (z. B. Umweltverschmutzung).
• Natürliche Risiken- Dies sind Risiken, die nicht von menschlichen Aktivitäten abhängen (z. B. ein Erdbeben).
• Gemischte Risiken- Hierbei handelt es sich um Risiken, bei denen es sich um Ereignisse handelt, die jedoch mit der menschlichen Wirtschaftstätigkeit verbunden sind (z. B. ein Erdrutsch im Zusammenhang mit Bauarbeiten).

• Politische Risiken— Dies sind die Risiken direkter Verluste und Verluste oder entgangener Gewinne aufgrund ungünstiger Veränderungen der politischen Lage im Staat oder Maßnahmen lokaler Behörden.
• Soziale Risiken sind Risiken, die mit sozialen Krisen einhergehen.
• Umweltrisiken- Hierbei handelt es sich um Risiken, die mit der Wahrscheinlichkeit einer zivilrechtlichen Haftung für Schäden an der Umwelt sowie an Leben und Gesundheit Dritter verbunden sind.
• Kommerzielle Risiken— Dies sind die Risiken wirtschaftlicher Verluste, die bei jeder Handels-, Produktions- und Wirtschaftstätigkeit entstehen. Zu den kommerziellen Risiken zählen finanzielle Risiken (im Zusammenhang mit Finanztransaktionen) und Produktionsrisiken(im Zusammenhang mit der Herstellung von Produkten (Bauarbeiten, Dienstleistungen), der Durchführung jeglicher Art von Produktionstätigkeiten).
• Gefahren am Arbeitsplatz- Hierbei handelt es sich um Risiken, die mit der Ausübung beruflicher Pflichten verbunden sind (z. B. Risiken im Zusammenhang mit Professionelle AktivitätÄrzte, Notare usw.).

• Prognostizierte Risiken- Hierbei handelt es sich um Risiken im Zusammenhang mit der zyklischen Entwicklung der Wirtschaft, Veränderungen in den Phasen der Finanzmarktbedingungen, vorhersehbarer Wettbewerbsentwicklung usw. Die Vorhersehbarkeit von Risiken ist relativ, da eine Prognose mit einem Ergebnis von 100 % das betreffende Phänomen aus der Kategorie der Risiken ausschließt. Zum Beispiel Inflationsrisiko, Zinsrisiko und einige andere Arten.
• Unvorhersehbare Risiken- Dies sind Risiken, die durch völlige Unvorhersehbarkeit ihrer Manifestation gekennzeichnet sind. Zum Beispiel Risiken höherer Gewalt, Steuerrisiko usw.

Nach diesem Klassifizierungskriterium werden auch innerhalb des Unternehmens Risiken in regulierte und unregulierte Risiken unterteilt.

Arten von Risiken nach Quelle:

• Externes (systematisches oder Markt-)Risiko ist ein Risiko, das nicht von der Tätigkeit des Unternehmens abhängt. Dieses Risiko entsteht, wenn sich bestimmte Phasen des Wirtschaftszyklus ändern, sich die Bedingungen auf den Finanzmärkten ändern und in einer Reihe anderer Fälle, auf die das Unternehmen bei seiner Tätigkeit keinen Einfluss hat. Zu dieser Gruppe von Risiken können das Inflationsrisiko, das Zinsrisiko, das Währungsrisiko und das Steuerrisiko gehören.
• Internes (unsystematisches oder spezifisches) Risiko ist ein Risiko, das von den Aktivitäten eines bestimmten Unternehmens abhängt. Dies kann mit unqualifiziertem Finanzmanagement, ineffektiver Vermögens- und Kapitalstruktur, übermäßigem Engagement für riskante (aggressive) Geschäfte mit hohen Renditen, Unterschätzung von Geschäftspartnern und anderen Faktoren verbunden sein, deren negative Folgen weitgehend verhindert werden können effektives Management Risiken.

• Akzeptables Risiko- Hierbei handelt es sich um ein Risiko, bei dem die Verluste den geschätzten Gewinn des Betriebs nicht übersteigen.
• Kritisches Risiko ist ein Risiko, bei dem die Verluste die geschätzte Höhe nicht übersteigen Bruttoeinkommen entsprechend der durchgeführten Operation.
• Katastrophales Risiko- Hierbei handelt es sich um ein Risiko, bei dem die Verluste durch den teilweisen oder vollständigen Verlust des Eigenkapitals (kann mit dem Verlust des Fremdkapitals einhergehen) bestimmt werden.

• Einfaches Risiko charakterisiert eine Risikoart, die nicht in ihre einzelnen Unterarten unterteilt wird. Zum Beispiel das Inflationsrisiko.
• Komplexes Risiko charakterisiert die Art des Risikos, das aus einem Komplex von Subtypen besteht. Zum Beispiel das Investitionsrisiko (das Risiko eines Investitionsvorhabens und das Risiko eines bestimmten Finanzinstruments).

• Ein Risiko, das nur wirtschaftliche Verluste mit sich bringt hat nur negative Folgen (Einkommens- oder Kapitalverlust).
• Risiko entgangener Gewinne charakterisiert eine Situation, in der ein Unternehmen aus bestehenden objektiven und subjektiven Gründen eine geplante Operation nicht durchführen kann (z. B. wenn seine Bonität herabgesetzt ist, kann das Unternehmen den erforderlichen Kredit nicht erhalten).
• Ein Risiko, das sowohl wirtschaftliche Verluste als auch zusätzliche Einnahmen mit sich bringt (« spekulativ finanzielles Risiko»), spekulativen Finanztransaktionen in der Regel innewohnend (z. B. das Risiko der Umsetzung eines realen Investitionsvorhabens, dessen Rentabilität in der Betriebsphase niedriger oder höher als das berechnete Niveau sein kann).

• Ständiges Risiko ist typisch für den gesamten Operationszeitraum und ist mit der Wirkung konstanter Faktoren verbunden. Zum Beispiel Zinsrisiko, Währungsrisiko usw.
• Vorübergehendes Risiko bezeichnet ein Risiko, das dauerhafter Natur ist und nur in bestimmten Phasen einer Finanztransaktion auftritt. Beispielsweise das Risiko einer Unternehmensinsolvenz.

• Versicherte Risiken- Hierbei handelt es sich um Risiken, die durch externe Versicherungen auf die entsprechenden Versicherungsorganisationen übertragen werden können.
• Nicht versicherbare Risiken— Hierbei handelt es sich um Risiken, für die es auf dem Versicherungsmarkt kein Angebot an geeigneten Versicherungsprodukten gibt.

Die Zusammensetzung der Risiken dieser beiden betrachteten Gruppen ist sehr flexibel und hängt nicht nur von der Vorhersagefähigkeit, sondern auch von der Wirksamkeit ihrer Umsetzung ab einzelne Arten Versicherungsgeschäfte im Besonderen Wirtschaftslage im Rahmen der bestehenden Formen der staatlichen Regulierung der Versicherungstätigkeit.

• Hohe Risiken sind Risiken, die durch eine hohe Schadenshäufigkeit gekennzeichnet sind.
• Mittlere Risiken- Hierbei handelt es sich um Risiken, die durch eine durchschnittliche Schadenshäufigkeit gekennzeichnet sind.
• Kleine Risiken sind Risiken, die gekennzeichnet sind durch geringe Wahrscheinlichkeit Eintritt eines Schadens.

Ergebnis, mit dem obligatorischen Vorliegen nachteiliger Folgen.

Enzyklopädisches YouTube

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✪ VSauce: Risiko

✪ Vorlesung 2: Was ist Risiko und Risikomanagement?

✪ Risiko. 1987 Historischer und journalistischer Film der UdSSR.

✪ Wie man mit Risiken umgeht / Gerchik über Risk Manager bei Gerchik & Co

✪ So berechnen Sie das Risiko schnell

Untertitel

Etymologie

Eigenschaften

Risiko setzt immer die Wahrscheinlichkeit des Ergebnisses voraus, und das Wort Risiko bedeutet am häufigsten die Wahrscheinlichkeit, ein ungünstiges Ergebnis (Verlust) zu erzielen, obwohl es auch als die Wahrscheinlichkeit beschrieben werden kann, ein anderes als das erwartete Ergebnis zu erzielen. In diesem Sinne kann sowohl über das Risiko von Verlusten als auch über das Risiko von Mehrgewinnen gesprochen werden.

In Finanzkreisen ist Risiko ein Konzept, das sich auf die Erwartungen des Menschen an das Eintreten von Ereignissen bezieht. Dabei kann es sich um eine potenziell unerwünschte Auswirkung auf einen Vermögenswert oder seine Eigenschaften handeln, die aus einem vergangenen, gegenwärtigen oder zukünftigen Ereignis resultieren kann. Im allgemeinen Sprachgebrauch wird Risiko oft synonym mit der Wahrscheinlichkeit eines Verlusts oder einer Bedrohung verwendet.

Bei professionellen Risikobewertungen kombiniert Risiko typischerweise die Wahrscheinlichkeit des Eintretens eines Ereignisses mit den Auswirkungen, die es haben würde, und den Umständen, die sein Eintreten umgeben. Veranstaltungen. Wenn Vermögenswerte jedoch durch den Markt bewertet werden, sind die Wahrscheinlichkeiten und Auswirkungen aller Veranstaltungen sich ganzheitlich im Marktpreis widerspiegeln und das Risiko daher nur aus Änderungen dieses Preises entsteht; Dies ist eine der Konsequenzen der Black-Scholes-Schätztheorie. Aus der Sicht von RUP (Rational Unified Process) ist Risiko ein aktiver/sich entwickelnder Prozessfaktor mit Potenzial negativer Einflussüber den Fortschritt des Prozesses.

Historisch gesehen ist die Risikotheorie mit der Versicherungstheorie und versicherungsmathematischen Berechnungen verbunden.

Derzeit wird die Risikotheorie betrachtet [ von wem?] als Teil der Krisenwissenschaft – der Wissenschaft von den Krisen. [ ]

1. „Vermutung“ bedeutet, dass das Ereignis nicht vorherbestimmt ist, was bedeutet, dass es eintreten kann oder auch nicht.
2. „Annahme“ trägt ein bestimmtes Merkmal der von der Partei angenommenen Wahrscheinlichkeit eines Ereignisses in sich.
3. „Voraussetzung“ bedeutet, dass diese Annahme das Ergebnis der subjektiven Meinung eines denkenden Wesens über ein noch nicht eingetretenes Ereignis einer zukünftigen Periode ist.
4. „Fähig, Schaden oder Verlust zu verursachen“ weist neben Unsicherheit auf die Negativität möglicher Folgen hin.
5. „Schaden oder Verlust“ wird in der Definition bewusst nicht durch „negative Folgen“ ersetzt, nur weil es für die Risikoologie und das Risikomanagement auf eine subjektive Einschätzung möglicher Folgen ankommt.
6. „Schaden oder Verlust“ wird im weitesten Sinne negativer Folgen verstanden: von Stimmungsverlust und Sachkosten, entgangenem Gewinn, Imageschaden bis hin zu finanziellen Einbußen und Gesundheitsschäden.
7. „An jeden“ bedeutet, dass das Risiko in der Hand liegt.
8. „Annahmebarkeit“ in Kombination mit „gegenüber jemandem“ weist darauf hin, dass das annehmende Subjekt (das Subjekt, das das Risiko analysiert und einschätzt) und „jemand“ (das Subjekt, das das gegebene Risiko und seine Folgen besitzt) nicht unbedingt dieselbe Person sind.

Das „Risiko“ selbst weist, wie sich aus der Definition ergibt, folgende charakteristische Eigenschaften auf:

1. Unsicherheit. Ein Risiko besteht genau dann, wenn mehr als eine mögliche Entwicklung von Ereignissen möglich ist.
2. Schaden. Ein Risiko besteht, wenn das Ergebnis zu Schäden (Verlusten) oder anderen negativen (nur negativen!) Folgen führen kann.
3. Verfügbarkeit der Analyse. Ein Risiko besteht nur dann, wenn eine subjektive Meinung des „Annehmenden“ über die Situation gebildet wird und eine qualitative oder quantitative Einschätzung eines negativen Ereignisses in der Zukunft erfolgt (ansonsten handelt es sich um eine Bedrohung oder Gefahr).
4. Bedeutung. Ein Risiko liegt dann vor, wenn die geplante Veranstaltung praktische Bedeutung hat und die Interessen mindestens eines Subjekts berührt. Ohne Zugehörigkeit gibt es kein Risiko.

Risikofunktionen

Einige moderne Forscher des unkontrollierten (unregulierten, „wilden“) Marktes und bestimmter Geschäftsarten glauben, dass Risiken stimulierende und schützende Funktionen haben. Die stimulierende Funktion hat konstruktive (Schaffung von Schutzwerkzeugen und -geräten) und destruktive (Abenteuertum, Freiwilligkeit) Aspekte. Die Schutzfunktion hat auch zwei Aspekte: historisch-genetisch (Suche nach Schutzmitteln) und sozio-rechtlich (die Notwendigkeit, das Konzept der „Legitimität des Risikos“ gesetzlich zu regeln). Unter Berücksichtigung des Risikos als positive Funktion wurde vorgeschlagen, zwei weitere Risikofunktionen zu unterscheiden: kompensierend (die Möglichkeit eines zusätzlichen Gewinns) und sozioökonomisch (selektiv – die Zuweisung effektiver Eigentümer).

Hauptfunktionen:

1. Schutz – äußert sich darin, dass Risiko für eine Wirtschaftseinheit (in einigen Sektoren der öffentlichen Wirtschaft) ein normaler Zustand ist und daher eine rationale Haltung gegenüber Misserfolgen entwickelt werden muss;
2. Analytisch – das Vorhandensein eines Risikos impliziert die Notwendigkeit, eines davon auszuwählen Möglichkeiten die richtige Entscheidung;
3. Innovativ – manifestiert sich darin, die Suche nach nicht-traditionellen Problemlösungen anzuregen;
4. Regulatorisch – hat einen widersprüchlichen Charakter und erscheint in zwei Formen: konstruktiv und destruktiv.

Geschichte der Entwicklung des Konzepts

Die Untersuchung des Risikos steht in engem Zusammenhang mit der Entwicklung der Wahrscheinlichkeitstheorie.

Es sei darauf hingewiesen, dass die Richtung einer krisenfreien und damit risikominimierenden wirtschaftlichen Entwicklung im Rahmen von Gleichgewichtsstrategien von herausragenden Wissenschaftlern eingehend untersucht wurde Nobelpreisträger wie V. Paretto, D. Nash, L. Shapley, V. Leontiev. In ihren theoretischen Arbeiten war Unsicherheit wie Risiko ein ausschließlich negatives Phänomen, und die Aufgabe des Forschers (Managers) bestand darin, es auszugleichen oder aufzudecken.

Szenario Analyse

Im 20. Jahrhundert wurde das sogenannte Szenario Analyse, das während des Kalten Krieges, der Konfrontation zwischen globalen Kräften, insbesondere zwischen den Vereinigten Staaten und der UdSSR, reifte, in Versicherungskreisen jedoch erst in den 1970er Jahren breite Akzeptanz fand, als die Ölkrise ausbrach, die eine rasche Entwicklung tiefergehender Methoden zur Folge hatte umfassender Weitblick in Versicherungsgeschäft. In anderen Wirtschafts- und Produktionsbereichen, insbesondere bei der Schaffung von Systemen automatische Kontrolle Der Risikobegriff als Element der Entscheidungstheorie wird seit dem Ende des 19. Jahrhunderts kontinuierlich verwendet.

Die nächste Entwicklungsrunde des wissenschaftlichen Risikoansatzes in Marktwirtschaft in den 1980er Jahren, als sogenannte Finanzderivate üblich wurden, hauptsächlich durch Finanzinteressen generiert. Allerdings akzeptierten die meisten Nichtmathematiker wissenschaftliche Methoden erst in den 1990er Jahren, als die Leistungsfähigkeit der Computerverarbeitung es endlich ermöglichte, ein ausreichend breites Datenspektrum zu berücksichtigen und Forschungsergebnisse in einer für die breite Öffentlichkeit zugänglichen Form zu präsentieren und Investitionen zu tätigen Entscheidungen.

Ein wesentlicher Beitrag zur Theorie der Risikobewertung wurde bei der Entwicklung von Strahlungs- und Umweltrisikobewertungen geleistet, als sich die Theorie der „risiken ohne Schwellenwert“ durchsetzte.

Regierungen verschiedene Länder Sie nutzen in großem Umfang hochentwickelte wissenschaftliche Risikobewertungsmethoden, um die am besten geeigneten Standards festzulegen, beispielsweise für Umweltvorschriften, wie dies bereits von der US-Umweltschutzbehörde getan wurde.

Psychologie des Risikos

In der Psychologie ist der Begriff Risiko mit drei Forschungsbereichen verbunden:

• Risiko als Maß für das erwartete Scheitern einer Aktivität. Das Risikogewicht wird als Produkt aus der Ausfallwahrscheinlichkeit und dem Ausmaß der nachteiligen Folgen ermittelt.
• Risiko als eine Handlung, die dem Subjekt bestimmte Verluste (Verlust, Krankheit, sonstiger Schaden) droht. Es gibt motivierte Risiken, bei denen es um die Erlangung situativer Vorteile bei Aktivitäten geht, und unmotivierte Risiken, die keine rationale Grundlage haben; berechtigtes und ungerechtfertigtes Risiko.
• Risiko als Situation der Wahl. Die Wahl muss zwischen einer weniger attraktiven, aber zuverlässigeren Strategie und einer attraktiveren, aber weniger zuverlässigen Strategie („Meise in der Hand oder Zukunftsmusik“) getroffen werden.

Risikobereitschaft ist ein ziemlich stabiles Merkmal eines Individuums und wird mit Persönlichkeitsmerkmalen wie Impulsivität, Unabhängigkeit, Erfolgsdrang und Dominanzneigung in Verbindung gebracht. Risikoverhalten wird auch von Kultur und sozialen Bedingungen beeinflusst.

Das Gegenteil von Risiko sind Garantien. Es gibt Leistungsgarantien (auf Erfolg ausgelegt) und Entschädigungsgarantien (auf Misserfolg ausgelegt).

Reue

Eine wirksame Möglichkeit, mit „Risikoentstehungs“-Problemen bei der Risikobewertung oder -messung umzugehen (obwohl einige argumentieren, dass Risiken nicht gemessen, sondern nur geschätzt werden können), besteht darin, sicherzustellen, dass Szenarien als strikte Regel unpopuläre und möglicherweise (in einer Gruppe) unwahrscheinliche Szenarien umfassen. mit einer geringen Wahrscheinlichkeit einer hohen Auswirkung der „Bedrohung“ und/oder des „Visionsereignisses“. Dies ermöglicht es den Teilnehmern der Risikobewertung, auf subtile Weise Angst vor anderen und anderen persönlichen Idealen zu schüren, sodass Menschen aus anderen Gründen als der Befolgung formeller Anforderungen und Anweisungen anders handeln.

Beispielsweise könnte ein privater, fortgeschrittener Analyst mit einem Luftangriffsszenario diese Bedrohung für den US-Haushalt verringern. Dies könnte als formales Risiko mit einer nominell geringen Wahrscheinlichkeit akzeptiert werden. Dies würde es ermöglichen, mit Drohungen umzugehen, selbst wenn diese von hochrangigen Regierungsanalysten abgelehnt wurden. Selbst eine kleine Investition in die Sorgfalt in dieser Angelegenheit hätte einen solchen Angriff zerstören oder verhindern können – oder sich zumindest gegen das Risiko absichern können, dass die öffentliche Verwaltung etwas falsch machen könnte.

Angst als intuitive Risikoeinschätzung

Gegenwärtig müssen wir uns auf unsere eigenen Ängste und Bedenken verlassen, um uns vor den völlig unbekannten Umständen zu schützen. In seinem Buch The Gift of Fear stellt Gavin de Becker fest: „Wahre Angst ist ein Geschenk, sie ist ein Signal des Überlebens, das jedoch nur angesichts der Gefahr ertönt.“ Doch andere unbegründete Ängste beherrschen uns in einer Weise, wie es sich kein anderes Lebewesen auf der Erde erlaubt. Das sollte nicht passieren.“ Risiko muss als die Art und Weise definiert werden, in der wir gemeinsam diese „wahre Angst“ messen und teilen – eine Mischung aus rationalem Zweifel, irrationaler Angst und einer Vielzahl anderer „nicht-quantitativer“ Abweichungen in unserer eigenen Erfahrung.

Theoretisches Risiko

Effektives Risiko

Obwohl es normalerweise nicht möglich ist, das effektive Risiko direkt zu messen, gibt es viele informelle Methoden, um es abzuschätzen oder zu „messen“. Formale Methoden messen am häufigsten eines der Risikomaße: den sogenannten VaR (Value At Risk – ein Kostenmaß für das Risiko).

Zum Beispiel technisches Risiko:

Risiko R (\displaystyle \mathbf (R) )- ein quantitatives Merkmal einer Gefahr, bestimmt durch die Häufigkeit des Auftretens von Gefahren. Dabei handelt es sich um das Verhältnis der Anzahl der nachteiligen Folgen (Anzahl der Todesfälle, Anzahl der Krankheitsfälle, Invalidität usw.), die durch die Exposition gegenüber einer bestimmten Gefahr verursacht werden N , (\displaystyle \mathbf (N) ,) auf ihre mögliche Anzahl für einen bestimmten Zeitraum Q (\displaystyle \mathbf (Q) ):

Wo N (t) (\displaystyle \mathbf (N) (t)) - quantitativer Indikator Häufigkeit unerwünschter Ereignisse pro Zeiteinheit t (\displaystyle t);

Q (f) (\displaystyle \mathbf (Q) (f))- Anzahl der Risikoobjekte, die einem bestimmten Risikofaktor ausgesetzt sind f (\displaystyle f).

Risiko ist eine dimensionslose Größe, die für einen bestimmten Zeitraum bestimmt wird.

Risikosensitive Branchen

Einige Branchen steuern Risiken auf eine hochgradig quantifizierbare Weise. Dazu gehören die Atom- und Luftfahrtindustrie, wo möglicher Ausfall Eine komplexe Reihe entworfener Systeme könnte zu sehr unerwünschten Ergebnissen führen. Ein übliches Risikomaß für eine bestimmte Klasse von Ereignissen ist

Wo P (\displaystyle \mathbf (P) )- Wahrscheinlichkeit eines Ereignisses und C (\displaystyle \mathbf (C) )- seine „Konsequenz“. Das Gesamtrisiko ist die Summe der Einzelrisiken einzelner Klassen. In der Nuklearindustrie wird die „Wirkung“ oft anhand der Höhe der radiologischen Strahlung außerhalb des emittierenden Bereichs gemessen, eine Messung, die oft in fünf oder sechs Bänder mit einer Breite von zehn Abstufungen zusammengefasst wird.

Die Risikobewertung erfolgt mittels Ereignisbaummethoden (siehe Arbeitssicherheit). Wenn diese Risiken gering sind, gelten sie im Allgemeinen als „weitgehend akzeptabel“. Ein höheres Risikoniveau (in der Regel bis zum 10- bis 100-fachen, wird allgemein als akzeptabel angesehen) muss gegenüber den Kosten seiner Minderung und den möglichen Vorteilen, die es erträglich machen, gerechtfertigt sein – diese Risiken gelten als „tolerierbar“. Darüber hinausgehende Risiken werden als „untragbar“ eingestuft.

Das „weitgehend akzeptable“ Risikoniveau wurde von verschiedenen Regierungen berücksichtigt – der erste Versuch wurde von der britischen Regierung und dem akademischen Forscher F. R. Farmer unternommen (Kopie ISBN 5-901039-12-2) // Financial Analysts Journal, 60 (6 ), 19 -25. Ein Artikel über die Grundlagen des Risikos

Als Ergebnis des Studiums der Materialien in diesem Kapitel sollte der Student:

• wissen Konzepte von „Risiko“ und „Unsicherheit“; die Geschichte der Risikotheorie und ihrer Entwicklung; nach welchen Kriterien können Risiken klassifiziert werden; wie man die Klassifizierung nutzt, um Methoden zu ihrer Analyse zu entwickeln und ein Risikomanagementsystem zu organisieren;
• in der Lage sein zwischen den Ansichten von Wissenschaftlern verschiedener Schulen unterscheiden theoretische Aspekte Kategorien „Risiko“ und „Unsicherheit“; bestimmen Verschiedene Arten Risiken, systematische und unsystematische Risiken identifizieren und bei der Bewertung von Vermögenswerten nutzen;
• eigen Kenntnisse moderner Risikotheorien (Portfolio, Bewertung von Finanzanlagen, Bewertung von Optionen).

Definition der Begriffe „Risiko“ und „Unsicherheit“

Es ist anzumerken, dass der Begriff „Risiko“ eine ziemlich lange Geschichte hat, verschiedene Aspekte des Risikos jedoch bereits Ende des 19. und Anfang des 20. Jahrhunderts aktiv untersucht wurden. Interessant ist, dass bis ins 17. Jahrhundert. existierte nicht allgemeines Konzept Um das Risiko anzuzeigen, glaubte man, dass Glück und Pech durch Schicksal und Glück vorherbestimmt seien.

Im antiken Griechenland basierte das mythologisierte Weltbild auf der Tatsache, dass die Zukunft vollständig durch den Willen und Wunsch der Götter vorgegeben ist, d. h. absolut unabhängig vom menschlichen Verhalten.

Die Entstehung der Weltreligionen und vor allem des Christentums führte dazu, dass die Zukunft unklar wurde. Es besteht Einigkeit darüber, dass die Möglichkeit einer „anderen“ Zukunft sowohl im wirklichen Leben als auch nach dem Tod vom menschlichen Verhalten abhängt. Daher lag die Verantwortung für die Folgen des eigenen Handelns.

Im Mittelalter herrschte die Erkenntnis, dass die Zukunft nicht nur von Gott abhängt. Einer derjenigen, die dieses Problem zuerst ansprachen, war der italienische Mönch und Mathematikprofessor Luca Nacisli, der im 15. Jahrhundert lebte. Während der Renaissance begann man sich ernsthaft mit risikobezogenen Problemen zu befassen. Dank der Entwicklung des Glücksspiels und insbesondere des Würfelspiels wurde es möglich, die Zukunft vorherzusagen. Bei der Erforschung des Glücksspiels wandte sich der französische Mathematiker, Philosoph und Erfinder Blaise Pascal 1654 hilfesuchend an den Mathematiker P. Fermat. Als Ergebnis der Zusammenarbeit entstand die Wahrscheinlichkeitstheorie. Es handelte sich um einen großen ideologischen und praktischen Sprung, der es erstmals ermöglichte, quantitative Zukunftsprognosen zu erstellen. Seitdem gehören Vorhersageinstrumente wie Wahrsagerei, Opfer und der Wahnsinn der Seligen der Vergangenheit an.

Zu Beginn des 18. Jahrhunderts. Der deutsche Mathematiker G. Leibniz brachte die Idee vor, und der Schweizer Mathematiker J. Bernoulli begründete das Gesetz der großen Zahlen und entwickelte statistische Verfahren. Seit 1725, als die englische Regierung erstmals Sterbetafeln verwendete, hat sich dieses Instrument schnell auf der ganzen Welt verbreitet.

Im Jahr 1730 führte der französische Mathematiker A. Moivre das Konzept der Struktur einer Normalverteilung und ein Risikomaß – die Standardabweichung – ein. Im Jahr 1738 definierte D. Bernoulli den erwarteten Nutzen, auf den man sich letztendlich verlässt moderne Theorie Portfolioinvestitionen. Seit 1763 hat die Welt dank des Satzes von Bayes (Hypothesensatz) erfahren, wie der Grad der Kenntnis des Kontrollobjekts die Entscheidungsfindung beeinflusst.

So die Entdeckung neuer Gesetze und die Entwicklung fast aller moderne Instrumente Das Risikomanagement reicht bis ins 17.-18. Jahrhundert zurück. 1

Die neue Ära hat das Bewusstsein für das Risiko als Schlüsselfaktor menschlichen Handelns und als eine der Voraussetzungen für den Erfolg geschärft.

In der wissenschaftlichen Literatur finden sich verschiedene Definitionen dieses Konzepts. In der Regel geben Autoren sie in Bezug auf eine bestimmte Tätigkeit an. Uns werden vor allem die Definitionen in der wirtschaftswissenschaftlichen Literatur interessieren.

Peter Bernstein weist in einem Werk zur Geschichte des Risikomanagements darauf hin, dass das Wort „Risiko“ aus dem Altitalienischen stammt risicare, was „wagen“ bedeutet, und kommt zu dem Schluss, dass „Risiko in diesem Sinne eine Wahl und nicht viel ist“2.

In Websters Wörterbuch ( Webster's Encyclopedic Unabridged Dictionary)„Risiko“ ist definiert als „die Wahrscheinlichkeit eines Schadens oder Verlusts“, d. h. Risiko bezieht sich auf die Möglichkeit, dass etwas passiert ungünstig Ereignisse, die verschiedene Arten von Verlusten mit sich bringen. Dieser traditionelle Risikobegriff lässt sich durch eine Reihe von Risikodefinitionen in- und ausländischer Autoren belegen (Tabelle 1.1).

Tabelle 1.1

Definitionen des Begriffs „Risiko“ und ihre Quellen

• 1 Siehe: Vishnyakov Ya. D., Radaev N. N. Allgemeine Theorie Risiken: Studien, Handbuch. 2. Aufl., rev. M.: Academy, 2008. S. 14-15.
• 2 Bernstein P. Gegen die Götter: Das Risiko zähmen: trans. aus dem Englischen M.: Olimp-Business, 2000. S. 26.

Ende des Tisches. 1.1

Wenn wir den Umfang der oben aufgeführten Definitionen von Risikokonzepten vergleichen, wird deutlich, dass sie sich unterscheiden. Es gibt viele andere Definitionen von Risiko innerhalb des traditionellen Konzepts, aber sie werden das Gesamtbild wahrscheinlich nicht verändern.

Eine erweiterte Interpretation von Risiko wird mit dem Konzept der Unsicherheit identifiziert, was die Unmöglichkeit bedeutet, den optimalen Entwicklungsvektor eines komplexen Systems genau vorherzusagen und nicht nur die Wahrscheinlichkeit negativer Folgen, sondern auch positiver Chancen birgt. Die folgenden Definitionen verdeutlichen den erweiterten modernen Begriff.

Risiko ist die Ungewissheit zukünftiger Finanzergebnisse.

Das Risiko ist der Grad der Unsicherheit bei der Erzielung zukünftiger Nettoerträge.

Risiko ist die Wahrscheinlichkeit, unter unsicheren Bedingungen, die die Aktivitäten des Unternehmens begleiten, nicht das geplante Einkommensniveau zu erzielen.

Hier sieht man deutlich den Abschluss Zusammenhang zwischen Risiko, Wahrscheinlichkeit und Unsicherheit. Das Risiko basiert auf der Wahrscheinlichkeit der Marktaktivität und der Unsicherheit der Situation während ihrer Umsetzung. Um die Kategorie „Risiko“ möglichst genau darzustellen, ist es daher notwendig, die Konzepte „Wahrscheinlichkeit“ und „Unsicherheit“ zu definieren, die den Risiken zugrunde liegen.

Wahrscheinlichkeit. Der Begriff „Wahrscheinlichkeit“ ist von grundlegender Bedeutung für die Wahrscheinlichkeitstheorie und ermöglicht den quantitativen Vergleich von Ereignissen nach ihrem Wahrscheinlichkeitsgrad. Die Wahrscheinlichkeit eines Ereignisses ist eine bestimmte Zahl aus dem Intervall, die umso größer ist, je wahrscheinlicher das Ereignis ist. Die Wahrscheinlichkeit charakterisiert die Möglichkeit, ein bestimmtes spezifisches Ergebnis zu erzielen. Offensichtlich wird das Ereignis, das häufiger auftritt, als wahrscheinlicher angesehen. Der Begriff der Wahrscheinlichkeit ist also zunächst mit dem erfahrenen, praktischen Begriff der „Häufigkeit eines Ereignisses“ verbunden.

Die Maßeinheit ist die Wahrscheinlichkeit zuverlässig Veranstaltungen, t.s. ein solches Ereignis, das als Ergebnis einer Erfahrung oder eines Aktivitätsprozesses mit Sicherheit eintreten muss. Ein Beispiel für ein solches Ereignis wäre die Tatsache, Einnahmen aus dem Verkauf von Produkten zu erzielen, da eine solche Situation unmöglich ist, wenn ein Unternehmen Produkte verkaufen würde, ohne Preise zu zahlen (die Null sein können, in diesem Fall sind die Einnahmen Null).

Unsicherheit. Es geht davon aus, dass Faktoren vorhanden sind, bei denen es sich nicht um die Ergebnisse von Handlungen handelt deterministisch, und das Ausmaß, in dem diese Faktoren die Ergebnisse beeinflussen können, ist unbekannt. Hierbei handelt es sich beispielsweise um Unvollständigkeit oder Ungenauigkeiten von Informationen über die Bedingungen für die Durchführung des Projekts.

Unsicherheitsfaktoren werden in externe und interne unterteilt. Extern Faktoren – Gesetzgebung, Marktreaktion auf hergestellte Produkte, Handlungen von Wettbewerbern usw. Intern - Kompetenz des Personals des Unternehmens, Fehler bei der Bestimmung der Projektmerkmale usw.

Die bei jeder Art von Geschäftstätigkeit auftretenden Unsicherheitsbedingungen werden dadurch erklärt, dass Wirtschaftssysteme in ihrem Funktionieren von einer Reihe von Gründen abhängig sind, die in Form eines Unsicherheitsdiagramms systematisiert werden können (Abb. 1.1). .

Reis. 1.1.

Basierend auf dem Zeitpunkt ihres Auftretens werden Unsicherheiten in retrospektive, aktuelle und prospektive Unsicherheiten unterteilt. Die Notwendigkeit, den Zeitfaktor bei der Beurteilung zu berücksichtigen Wirtschaftlichkeit Die getroffenen Entscheidungen sind darauf zurückzuführen, dass sowohl die Wirkung als auch die Kosten über die Zeit verteilt werden können. Kosten gleicher Höhe, unterschiedlich über die Zeit verteilt, führen zu ungleichen nützlichen Ergebnissen der einen oder anderen Art (wirtschaftlich, sozial usw.).

Betrachtet man die Unsicherheit als das größte charakteristische Ursache Risiko bei wirtschaftlichen, kommerziellen, verwaltungstechnischen, finanziellen und anderen Arten von Aktivitäten ist zu beachten, dass seine Isolierung und Untersuchung äußerst notwendig ist, da man es in der Praxis mit Situationen zu tun hat, deren Bedingungen nicht eindeutig bestimmt werden können.

Für den Begriff „Unsicherheit“ gibt es in der Literatur unterschiedliche Formulierungen. Die vollständigste Formulierung lautet unserer Meinung nach: Unsicherheit ist eine unvollständige oder ungenaue Vorstellung von den Werten verschiedener Parameter in der Zukunft, die aus verschiedenen Gründen entsteht, vor allem durch unvollständige oder ungenaue Informationen über die Bedingungen für die Umsetzung von a Entscheidung, einschließlich der damit verbundenen Kosten und Ergebnisse.

Unter dem Gesichtspunkt der Eintrittswahrscheinlichkeit von Ereignissen lässt sich die Unsicherheit in drei Typen einteilen: vollständige Unsicherheit, vollständige Sicherheit, teilweise Unsicherheit.

Völlige Unsicherheit gekennzeichnet durch eine Vorhersagbarkeit nahe Null R, das Eintreten eines Ereignisses, das mathematisch durch die Relation ausgedrückt wird

Wo T- Zeit; Tk- Endgültiger Zeitpunkt der Ereignisvorhersage.

Volle Gewissheit entspricht einer Vorhersagbarkeit von Ereignissen nahe Eins, d.h.

Это возможно прежде всего в тех случаях, когда при решении задачи в условиях неопределенности определяется, с какой вероятностью оптимальное решение находится в доверительном прогнозируемом интервале, что позволяет владельцу бизнеса не только реализовывать свою стратегию на рынке, но и прогнозировать свое собственное поведение, тенденции развития рынка usw.

Teilweise Unsicherheit entspricht solchen Ereignissen, deren Vorhersagbarkeit im Bereich von 0 bis 1 liegt, der durch die Ungleichung bestimmt wird

Angesichts der objektiven Existenz eines Risikos und der damit verbundenen finanziellen, moralischen und sonstigen Verluste besteht Bedarf an einem bestimmten Mechanismus, der das Beste ermöglicht mögliche Wege Berücksichtigen Sie aus Sicht der vom Unternehmer (Unternehmen) gesetzten Ziele das Risiko bei Entscheidungen und der Umsetzung von Geschäftsaktivitäten.

Risiko als ökonomische Kategorie zeichnet sich auch durch ein Merkmal wie Inkonsistenz aus.

Inkonsistenz. Die Widersprüchlichkeit des Risikos zeigt sich darin, dass das Risiko einerseits die Umsetzung von Initiativen, innovativen Ideen, Experimenten, d.h. beschleunigt den sozialen und technischen Fortschritt, andererseits führt Risiko zu Abenteurertum, Freiwilligkeit und Hemmung des sozialen Fortschritts, wenn eine Alternative unter Risikobedingungen gewählt wird, ohne die objektiven Gesetze der Entwicklung des Phänomens angemessen zu berücksichtigen.

Das Risiko hängt eng mit der Auswahl von Alternativen und der Berechnung der Wahrscheinlichkeiten ihres Ergebnisses zusammen.

Alternative. Es geht darum, aus mehreren möglichen Optionen eine Lösung auszuwählen. Wo es keine Wahl gibt, entsteht keine riskante Situation und es besteht kein Risiko. Abhängig vom konkreten Inhalt der Risikosituation werden Alternativen auf unterschiedliche Weise gelöst. In einfachen Situationen wird die Wahl auf der Grundlage früherer Erfahrungen und Intuition getroffen schwierige Situationen Es ist notwendig, spezielle Methoden und Techniken anzuwenden.

Darin - subjektive Seite Risiko. Darüber hinaus manifestiert sich Subjektivität auch darin, dass Menschen aufgrund psychologischer Merkmale, Unterschiede, die gleiche wirtschaftliche Risikosituation unterschiedlich wahrnehmen moralische Prinzipien, finanzielle Situation usw.

Gleichzeitig besteht ein Risiko objektive Seite, die durch die Wahrscheinlichkeit vieler natürlicher, sozialer und technologischer Prozesse und die multivariaten Beziehungen zwischen Subjekten bestimmt wird. Darüber hinaus liegt die Objektivität des Risikos auch darin, dass es existiert, unabhängig davon, ob seine Anwesenheit erkannt wird oder nicht, ob es berücksichtigt oder ignoriert wird.

Wie bereits erwähnt, steht das Vorhandensein eines Risikos in direktem Zusammenhang mit dem Vorhandensein Unsicherheit, das in seiner Erscheinungsform und seinem Inhalt heterogen ist.

Zunächst einmal herrscht Unsicherheit. Außenumgebung, die objektive wirtschaftliche, soziale und politische Bedingungen umfasst, unter denen die Geschäftstätigkeit ausgeübt wird und an deren Funktionsweise sie sich anpassen muss. Dies sind mögliche Verschiebungen gesellschaftlicher Bedürfnisse und Verbrauchernachfrage, das Aufkommen technischer und technologischer Innovationen, Veränderungen der politischen Lage, Naturphänomene usw. Erheblicher Einfluss auf unternehmerische Tätigkeit hat die Unsicherheit der wirtschaftlichen Lage, die sich aus der Volatilität des Angebots an Gütern, Geld, Produktionsfaktoren ergibt, die von vielen Variablen, Gegenparteien und Personen abhängt, deren Verhalten nicht immer mit akzeptabler Genauigkeit vorhergesagt werden kann.

Also das Wichtigste Quellen der Unsicherheit, und folglich, und Risiko die folgende.

• 1. Spontaneität natürlicher Prozesse und Phänomene, Naturkatastrophen.
• 2. Unfall. Der probabilistische Charakter vieler sozioökonomischer und technologischer Prozesse führt dazu, dass unter ähnlichen Bedingungen dasselbe Ereignis unterschiedlich abläuft, d.h. Es gibt ein Element des Zufalls. Dies bedingt die Unmöglichkeit, das Eintreten des erwarteten Ergebnisses eindeutig vorherzusagen.
• 3. Verfügbarkeit gegensätzliche Tendenzen, ein Zusammenprall widerstreitender Interessen. Die Erscheinungsformen dieser Risikoquelle sind sehr vielfältig: von Kriegen und interethnischen Konflikten bis hin zu Konkurrenz und Interessendivergenz.

Als Folge von Feindseligkeiten kann einem Unternehmer ein Export- oder Importverbot, die Beschlagnahmung von Waren und Unternehmen, das Einfrieren ausländischer Investitionen usw. drohen.

Im Kampf um Käufer können Wettbewerber die Produktpalette erweitern, Preise senken, die Qualität verbessern usw. Es gibt auch unlauteren Wettbewerb. All dies führt zu Risikosituationen.

• 4. Wahrscheinlichkeitscharakter des wissenschaftlichen und technischen Fortschritts. Die allgemeine Entwicklungsrichtung von Wissenschaft und Technik lässt sich nur mit einer gewissen Genauigkeit vorhersagen, d.h. Technischer Fortschritt ist ohne Risiko nicht möglich, was auf seinen probabilistischen Charakter zurückzuführen ist.
• 5. Unvollständigkeit, Mangel an Informationen über ein Objekt, einen Prozess, ein Phänomen, in Bezug auf die eine Entscheidung getroffen wird, menschliche Grenzen beim Sammeln und Verarbeiten von Informationen, ihre Variabilität.

Der Entscheidungsprozess setzt die Verfügbarkeit von Informationen über die Größe der Nachfrage nach Gütern und Dienstleistungen, nach Kapital voraus; Ö finanzielle Stabilität und Zahlungsfähigkeit von Kunden und Wettbewerbern; über Preise und Wechselkurse usw. In der Praxis sind solche Informationen oft heterogen, unvollständig oder verzerrt. Je geringer die Qualität der bei der Entscheidungsfindung verwendeten Informationen ist, desto höher ist das Risiko negativer Folgen einer solchen Entscheidung.

• 6. Zu den Risikoquellen zählen auch:
  • Einschränkungen und (oder) Mangel an materiellen, finanziellen, arbeitsbezogenen und anderen Ressourcen bei der Entscheidungsfindung und Umsetzung;
  • Unmöglichkeit der eindeutigen Erkennung eines Objekts bei bestehende Methoden und der Stand der wissenschaftlichen Erkenntnisse;
  • relative Einschränkung der menschlichen bewussten Aktivität; Unterschiede in Einschätzungen, Einstellungen etc.;
  • Ungleichgewicht der Hauptkomponenten wirtschaftlicher Mechanismus der Planung, Preisgestaltung, Logistik, Finanz- und Kreditbeziehungen.

• MorganJ. R. RiskMetrics – Technisches Dokument. URL: http://www.jpmorgan.com
• Siehe: Kasyanenko T. G. Konzeptioneller Rahmen für die Unternehmensbewertung: Reflexion der Gründungsmerkmale professionelle Beurteilung in Russland. St. Petersburg: Verlag der Staatlichen Wirtschaftsuniversität St. Petersburg, 2006. S. 229-230.
• Siehe: Ventzel E. S. Wahrscheinlichkeitstheorie. M.: Higher School, 1999. S. 24.
• Siehe: Volkov I.M., Gracheva M.V. Designanalyse. M.: Banken und Börsen; EINHEIT, 1998. S. 202.