Engleski rizik, fr. rizik od toga. risico – vraća se na grč. rixikon - litica: original. “riskirati” – manevrirati između stijena) – 1) vjerojatnost događaja s negativnim posljedicama; 2) opasnost od nepredviđenih gubitaka, šteta, manjka prihoda, dobiti u odnosu na planiranu opciju. Postoje tri skupine rizika: politički (određeni utjecajem političkih promjena, vojnih sukoba, uvođenja ograničenja, embarga, nacionalizacije imovine i sl.) na ekonomske procese; okoliš (povezan s utjecajem antropogenih promjena na postojeće prirodne objekte i čimbenike); ekonomski (uzrokovan utjecajem donesenih ekonomskih odluka ili poduzetih radnji na ekonomske procese). K R. ekonomski. uključuju: Bankarstvo R. - opasnost od neostvarivanja dobiti koja proizlazi iz specifičnosti poslovanja koje obavljaju kreditne institucije; R. pozajmljivanje – vjerojatnost nevraćanja primljenog. dužnik kredita i neplaćanje kamata za uzeti kredit; Valuta - opasnost od gubitka valute, komunikacije. s promjenama tečaja; R. osiguranje – opasnost od k.-l. događaji u slučaju čijeg nastupa se provodi osiguranje; R. kamata – povezana s promjenama kamatnih stopa; R. inflacijski – uzrokovan povećanjem troškova proizvodnje uslijed inflacije. postupak; R. cijena – uzrokovana promjenama cijene dužničke obveze zbog porasta ili pada razine kamatnih stopa. U industriji se razlikuju rizici: proizvodni (povezani s proizvodnjom proizvoda, usluga, mogućim smanjenjem očekivanih obujma proizvodnje, nepredviđenim povećanjem troškova itd.); komercijalne (nastaju u procesu prodaje proizvoda i usluga kada se mijenjaju cijene, smanjuje obujam prodaje, povećavaju troškovi distribucije itd.); financijski R. (pojavljuju se u procesu odnosa između poduzeća i banaka i drugih financijskih institucija kao posljedica nepredviđenog povećanja kamatnih stopa na kredite, promjena u poreznom sustavu itd.). R. se mjere učestalošću, vjerojatnošću pojave određene razine gubitaka. Što se tiče visine gubitaka, gubici mogu biti prihvatljivi (prijetnja gubitka dobiti ili dijela dobiti); kritične (prijetnja od gubitka prihoda, nepokriće nastalih troškova); katastrofalne (prijetnja gubitkom imovine, bankrot).

4) - opasnost od neočekivanih gubitaka očekivane dobiti, prihoda ili imovine, Novac zbog slučajnih promjena ekonomskih uvjeta, nepovoljnih okolnosti, uključujući višu silu, ili općeg pada cijena na tržištu; mogućnost postizanja nepredvidivog rezultata ovisno o donesenoj poslovnoj odluci ili akciji. Mjeri se učestalošću, vjerojatnošću pojave određene razine gubitaka. Najopasniji rizici su oni s opipljivom vjerojatnošću gubitaka koji premašuju očekivanu dobit. Uobičajeno je razlikovati sljedeće vrste rizika: bankovni rizik - rizik kojem su izložene poslovne banke; valutni rizik - rizik povezan s nepredviđenim promjenama tečaja stranih valuta; kreditni rizik - rizik povezan s opasnošću nevraćanja, nepotpune otplate ili nepravovremenog vraćanja kredita; rizik kamatne stope - rizik povezan s nepredviđenim promjenama kamatnih stopa; rizik ulaganja - vjerojatnost nastanka gubitaka ili neostvarivanja dobiti kao rezultat ulaganja kapitala u vrijednosti dionica ili plasiranja resursa; politički rizik - rizik uzrokovan utjecajem političkih promjena i vojnih sukoba na gospodarske procese; rizik od infekcije - rizik da će se problemi podružnica proširiti na matično društvo. Ekonomski rizici često se smatraju “rizicima koji se ne mogu osigurati” te stoga podliježu obveznom osiguranju za koje se stvaraju pulovi i udruge osiguravatelja.

Izvrsna definicija

Nepotpuna definicija ↓

Stručnjaci u različitim industrijama u svojim komunikacijama stalno koriste ne samo definiciju "opasnosti", već i pojam "rizik". Ono što je zajedničko svim gledištima jest da rizik uključuje neizvjesnost o tome hoće li se dogoditi neželjeni događaj ili hoće li se dogoditi nepovoljno stanje. Imajte na umu da se, u skladu sa suvremenim stajalištima, rizik obično tumači kao vjerojatnosna mjera pojave čovjekom izazvanih ili prirodnih pojava, praćenih pojavom, formiranjem i djelovanjem opasnosti i posljedičnim društvenim, ekonomskim, ekološkim i drugim vrstama štete i štete.

Rizik treba shvatiti kao očekivanu učestalost ili vjerojatnost pojave opasnosti određene klase, odnosno iznos moguće štete (gubitak, šteta) od neželjenog događaja ili neku kombinaciju tih vrijednosti.

Korištenje pojma rizika, dakle, omogućuje nam prebacivanje opasnosti u kategoriju mjerljivih kategorija. Rizik je, naime, mjera opasnosti. Često se koristi pojam “stupanj rizika” koji se suštinski ne razlikuje od pojma rizika, već samo naglašava da je riječ o mjerljivoj vrijednosti. Sva navedena (ili slična) tumačenja pojma “rizik” danas se koriste u analizi opasnosti i upravljanju sigurnošću (rizikom) tehnoloških procesa i proizvodnje općenito.

Rudarsko-tehnički čimbenici najvećim su dijelom parametri tehnoloških shema izvođenja radova u kamenolomima (shema čela - bager - kiper - trasa - mjesto istovara) i njihove su vrijednosti prema različitim tehnološkim shemama dinamičke prirode. Očito, rizik od neispunjavanja plana smjene od strane kompleksa bager-vozilo ovisit će o veličini rizika od smanjene produktivnosti za svaki model opreme na određenoj tehnološkoj shemi, uzimajući u obzir moguće smanjenje učinak zbog lošeg tehničko stanje oprema. To znači da, znajući unaprijed kombinaciju modela opreme u tehnološke sheme(kombinacija bagera i kipera), moguće je izračunati očekivanu razinu rizika od neispunjavanja smjenskih zadataka za ove modele opreme, te stoga odrediti moguću produktivnost kompleksa u cjelini. Da biste to učinili, potrebno je znati najveću dopuštenu razinu rizika, koja se može odrediti na temelju rezultata tehničkih i ekonomskih proračuna u uvjetima određenog poduzeća ili, prema preporukama A.I. Arsentijev, prihvatiti na temelju funkcije straha, na temelju psiholoških aspekata donošenja odluka. Dakle, nakon što je uspostavljena prihvatljiva razina rizika, moguće je kontrolirati performanse kompleksa bager-vozilo u procesu planiranja i, kada se dobije procijenjena učinkovitost koja odgovara razini rizika višoj od maksimalno dopuštenog pokazatelja, niže vrijednosti performansi koji odgovaraju nižoj razini rizika prihvaćaju se za izračun.

Svaki neželjeni događaj može se dogoditi u odnosu na određenu žrtvu – objekt rizika. Omjer rizičnih objekata i nepoželjnih događaja omogućuje nam razlikovanje individualni, tehnički, ekološki, društveni i ekonomski rizicima. Svaka vrsta određena je karakterističnim izvorima i čimbenicima rizika, čija su klasifikacija i karakteristike dane u tablici 4.1.

Tablica 4.1 – Klasifikacija i karakteristike vrsta rizika

Iz tablice 4.1 vidljivo je da je klasifikacija podijeljena na pet rizika. Svaki rizik ima svoje objekte. Objekt individualnog rizika je osoba. Koncept individualnog rizika shvaća se kao vjerojatnost ozljeđivanja pojedinca tijekom određenog vremenskog razdoblja kao rezultat izloženosti proučavanim čimbenicima opasnosti tijekom reakcije nepovoljnog slučajnog događaja, uzimajući u obzir vjerojatnost da će se on naći u zahvaćeno područje. Individualni rizik također se smatra osnovnim pojmom, prvo, zbog prioriteta ljudskog života kao najveće vrijednosti, a drugo, zbog činjenice da se radi o individualnom riziku koji se može procijeniti na velikim uzorcima s dovoljnom razinom pouzdanosti, što omogućuje određivanje drugih važnih kategorija rizika u analizi opasnosti i utvrđivanje prihvatljivih i neprihvatljivih razina rizika. Najčešći pojedinačni čimbenici rizika su nesreće i katastrofe Vozilo njihov sudar s osobom, loša kvaliteta zraka, virusne infekcije, kućne ozljede.

Predmet tehničkog rizika su tehnički sustavi i objekti. Ova vrsta rizika predstavlja opasnost od kvarova na opremi, smanjenja tehničke pouzdanosti opskrbe električnom i toplinskom energijom te prekida u opskrbi potrošača energijom. Tehnološki procesi u energetskim poduzećima vrlo su složeni, što zahtijeva visokokvalificirano, a time i vrlo skupo operativno, održavajuće i upravljačko osoblje. Također, tehnički rizik sastoji se od opasnosti od tehničkih katastrofa koje uzrokuju značajne štete prirodi, ljudima i proizvodnji. Primjeri najčešćih tehničkih čimbenika rizika uključuju pogrešan odabir smjerova razvoja opreme i tehnologije temeljen na sigurnosnim kriterijima, nekvalitetnu završnu obradu konstrukcija, korištenje opreme u druge svrhe, nepravovremene preventivne preglede i popravke, izostanak s projekata tehnička sredstva sigurnosti.

Prije početka bilo kakve proizvodnje ili drugog projekta ekonomska aktivnost provodi se procjena rizika za okoliš. Rizici za okoliš procjenjuju se provođenjem znanstveno istraživanje, koji kombinira proučavanje činjenica i znanstvena predviđanja. Rezultat je rad koji nam omogućuje razumijevanje naknadnog stupnja utjecaja zagađujućih čimbenika ili drugih agensa štetnih po prirodu na određeno područje koje će inkarnacija donijeti sa sobom. ovog projekta. Rizik za okoliš je ozbiljan znanstveni rad, koju provode isključivo profesionalni ekolozi. Pogrešna procjena rizika za okoliš može dovesti do nepovratnih posljedica, kako za pojedino područje tako i za regiju u cjelini. Izvori i čimbenici rizika za okoliš su stvaranje umjetnih akumulacija, vulkanske erupcije, potresi, poplave, uragani, kao i onečišćenje vodenih tijela i atmosferskog zraka. štetne tvari, tlo - proizvodni otpad.

Društveni rizik karakteriziraju čimbenici kao što su naseljavanje ljudi u područjima mogućih poplava, povećana seizmičnost u regiji, vulkanske erupcije i onečišćenje okoliša izazvano čovjekom. Postoje dvije grupe faktori socijalnog rizika: predvidljive (čije se radnje mogu očekivati, procijeniti, dovoljno su proučene od strane znanosti, njima se može upravljati) i nepredviđene (koje nije moguće identificirati u apriornoj fazi analize rizika, neke se mogu pojaviti prvi put ; ovom skupinom rizika je najteže upravljati).

Objekte ekonomskog rizika predstavljaju materijalna sredstva. U međunarodna trgovina Postoji opasnost od gubitaka za svaku tvrtku koja ima troškove u jednoj valuti, a prima prihode u drugoj. Svaka promjena tečaja može dovesti do pogoršanja ili poboljšanja financijskog i tržišnog položaja poduzeća. Ekonomski rizici također nastaju ako tvrtka planira sklapati pojedinačne ugovore ili poslovati u budućnosti. Ekonomski rizici su dugoročne i potencijalno najopasnije manifestacije rizika.

Individualni rizik zbog vjerojatnosti pojave potencijalnih opasnosti u slučaju opasnih situacija. Može se odrediti brojem realiziranih čimbenika rizika:

Gdje je individualni rizik; (t)− broj žrtava u jedinici vremena t iz

određeni faktor rizika; − broj ljudi izloženih odgovarajućem čimbeniku rizika u jedinici vremena t;

Rizik za okoliš izražava vjerojatnost ekološke katastrofe, katastrofe, poremećaja daljnjeg normalnog funkcioniranja i postojanja ekoloških sustava i objekata kao posljedicu antropogenog zahvata u prirodni okoliš ili elementarne nepogode. Neželjeni ekološki rizični događaji mogu se manifestirati i izravno u zonama intervencije i izvan njih:

,

Gdje - rizik za okoliš; - broj ekoloških katastrofa izazvanih čovjekom i prirodnih katastrofa u jedinici vremena t; - broj potencijalnih izvora uništavanja okoliša na području koje se razmatra;

Društveni rizik karakterizira opseg i ozbiljnost negativnih posljedica izvanrednih situacija, kao i raznih vrsta pojava i transformacija koje smanjuju kvalitetu života ljudi. U biti, to je rizik za grupu ili zajednicu ljudi. Može se procijeniti, na primjer, dinamikom smrtnosti izračunatom na 1000 ljudi:

Gdje je ekonomski rizik, % ; - šteta za društvo od dotične vrste djelatnosti; - korist;

Tehnički rizik – sveobuhvatni pokazatelj pouzdanosti elemenata tehnosfere. Izražava vjerojatnost nesreće ili katastrofe tijekom rada strojeva, mehanizama, provedbe tehnoloških procesa, izgradnje i rada zgrada i građevina:

,

Gdje je tehnički rizik; - broj nezgoda u jedinici vremena t na identičnim tehničkim sustavima i objektima; – broj istovjetnih tehničkih sustava i objekata koji podliježu zajedničkom čimbeniku rizika;

Izvori i čimbenici tehničkog rizika: pogrešan izbor smjerova razvoja opreme i tehnologije prema sigurnosnim kriterijima, uporaba opreme u druge svrhe, kršenje zahtjeva za prijevoz i skladištenje, nepravovremeni preventivni pregledi i popravci tehničkih sustava, kršenje propisa za montažu i ugradnju konstrukcija i strojevi.

Rizik je sastavni čimbenik koji se ne može izbjeći. Stoga je potrebno izračunati prihvatljivi rizik.

Prihvatljiv rizik spaja tehničke, ekološke, socijalne aspekte i predstavlja kompromis između prihvatljive razine sigurnosti i ekonomskih mogućnosti njezinog postizanja, tj. Možemo govoriti o smanjenju individualnog, tehničkog ili ekološkog rizika, ali ne smijemo zaboraviti koliko ćemo za to morati platiti i koliki će to biti društveni rizik.

Svaka odluka donesena za kamenolom sadrži element neizvjesnosti i stoga je povezana s rizikom. Smatra se da je rizik opasnost od neispunjenja donesene odluke u uvjetima neizvjesnosti početnih podataka ili (u drugoj verziji) djelovanje nasumce u nadi sretnog ishoda. Razina (mjera) rizika:

,

Gdje je vjerojatnost ispunjenja odluke o faktoru A.

gdje i – rizik nepotvrđivanja geoloških odnosno tehničkih i ekonomskih podataka.

Pretpostavimo da indikator A, o čemu treba donijeti odluku, zbog neizvjesnosti varira od A 0 prije A 5 s matematičkim očekivanjem A m i ima normalnu distribuciju (slika 4.1). Ako se odluka donese A i(točka F), zatim razina rizika:

,

Gdje S i– površina ispod krivulje distribucije lijevo od prihvaćene točke; S o– ukupna površina ispod krivulje distribucije ( S o =1)

Postoje dvije vrste rizika. Postoji rizik povezan s oštećenjem granica. Na primjer, rub kamenoloma može stajati ili se srušiti, projektil može ili ne mora pogoditi metu, itd. Druga vrsta rizika povezana je s monotonom promjenom očekivanog rezultata, na primjer, produktivnosti kamenoloma ili zaliha rude. Ako je razina rizika previsoka, tada kamenolom neće prestati s radom, ali neće postići zadanu produktivnost. Ako je razina rizika previsoka pri procjeni rezervi rude, njezino vađenje neće prestati, ali u određenom horizontu možda neće biti u očekivanom volumenu.

Rizik- to je mogućnost nepovoljne situacije ili neuspješnog ishoda proizvodne, gospodarske ili bilo koje druge djelatnosti.

Nepovoljna situacija ili nesretan ishod to može uključivati:

• izgubljena dobit;
• gubitak (gubitak vlastitih sredstava);
• nedostatak rezultata (ni dobiti ni gubitka);
• gubitak prihoda ili dobiti;
• događaj koji može dovesti do gubitaka ili gubitka prihoda u budućnosti.

Glavne karakteristike rizika

Ekonomska priroda. Rizik se karakterizira kao ekonomska kategorija koja zauzima određeno mjesto u sustavu ekonomski pojmovi vezane uz provedbu ekonomskog procesa poduzeća. Ona se očituje u sferi gospodarske aktivnosti poduzeća, izravno je povezana s formiranjem njegove dobiti i često je karakterizirana mogućim ekonomskim posljedicama u procesu provedbe.

Objektivnost očitovanja. Rizik je objektivna pojava u poslovanju poduzeća, tj. prati sve i sva područja njegova djelovanja. Unatoč činjenici da niz parametara rizika ovisi o subjektivnim upravljačke odluke, objektivna priroda njegove manifestacije ostaje nepromijenjena.

Vjerojatnost pojavljivanja. Očituje se u činjenici da se rizični događaj može ili ne mora dogoditi u procesu obavljanja financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća. Stupanj te vjerojatnosti određen je djelovanjem kako objektivnih tako i subjektivnih čimbenika, ali je probabilistička priroda financijskog rizika njegova stalna karakteristika.

Neizvjesnost posljedica. Posljedice financijske i poslovne transakcije ovise o vrsti rizika i mogu varirati u prilično značajnom rasponu. Drugim riječima, rizik može biti popraćen i financijskim gubicima za poduzeće i stvaranjem dodatnog prihoda. Ova karakteristika rizika znači neodređenost (nedostatak obrasca u izgledu) njegovih financijskih rezultata, prvenstveno razine profitabilnosti tekućeg poslovanja.

Očekivane štetne posljedice. Iako se posljedice rizika mogu karakterizirati i negativnim i pozitivnim pokazateljima uspješnosti financijskog i gospodarskog poslovanja, rizik se u poslovnoj praksi karakterizira i mjeri razinom mogućih štetnih posljedica. To je zbog činjenice da brojne posljedice rizika određuju gubitak ne samo prihoda, već i kapitala poduzeća, što ga dovodi do bankrota (tj. nepovratnih negativnih posljedica za njegove aktivnosti).

Varijabilnost razine. Razina rizika karakteristična za određenu operaciju ili za određeno područje djelatnosti poduzeća nije konstantna. Mijenja se tijekom vremena (ovisi o trajanju operacije, budući da faktor vremena neovisno utječe na razinu rizika, a očituje se kroz razinu likvidnosti uloženih financijskih sredstava, neizvjesnost kretanja kamatne stope kredita i dr.). .) i pod utjecajem drugih objektivnih i subjektivnih čimbenika, koji su u stalnoj dinamici.

Subjektivnost procjene. Unatoč činjenici da je rizik kao ekonomski fenomen objektivne prirode, pokazatelj njegove procjene - razina rizika - subjektivan je. Ta subjektivnost (nejednaka procjena date objektivne pojave) određena je različitim razinama potpunosti i pouzdanosti informacijske baze, kvalifikacijama financijskih menadžera, njihovim iskustvom u području upravljanja rizicima i drugim čimbenicima.

Klasifikacija rizika

• Tehnogeni rizici— to su rizici povezani s ljudskom gospodarskom djelatnošću (na primjer, onečišćenje okoliša).
• Prirodni rizici- to su rizici koji ne ovise o ljudskoj aktivnosti (npr. potres).
• Mješoviti rizici- to su rizici koji su događaji, ali povezani s ljudskom gospodarskom aktivnošću (primjerice, klizište povezano s građevinskim radovima).

• Politički rizici— to su rizici izravnih gubitaka i gubitaka ili gubitka dobiti zbog nepovoljnih promjena političke situacije u državi ili djelovanja lokalnih vlasti.
• Društveni rizici su rizici povezani s društvenim krizama.
• Rizici za okoliš- to su rizici povezani s vjerojatnošću građanske odgovornosti za štetu nanesenu okolišu, kao i životu i zdravlju trećih osoba.
• Komercijalni rizici— to su rizici ekonomskih gubitaka koji nastaju u bilo kojoj komercijalnoj, proizvodnoj i gospodarskoj djelatnosti. Komercijalni rizici uključuju financijske rizike (vezane uz financijske transakcije) i proizvodni rizici(povezano s proizvodnjom proizvoda (radova, usluga), provedbom bilo koje vrste proizvodnih aktivnosti).
• Profesionalne opasnosti- to su rizici povezani s obavljanjem profesionalnih dužnosti (npr. rizici povezani s profesionalna djelatnost liječnici, bilježnici itd.).

• Predviđeni rizici- to su rizici povezani s cikličkim razvojem gospodarstva, promjenama faza stanja financijskih tržišta, predvidljivim razvojem konkurencije i sl. Predvidljivost rizika je relativna, budući da predviđanje sa 100% rezultatom isključuje predmetnu pojavu iz kategorije rizika. Na primjer, rizik inflacije, rizik kamatne stope i neke druge vrste.
• Nepredvidivi rizici- to su rizici koje karakterizira potpuna nepredvidivost manifestacije. Na primjer, rizici više sile, porezni rizik i tako dalje.

Prema ovom kriteriju klasifikacije rizici se također dijele na regulirane i neregulirane unutar poduzeća.

Vrste rizika prema izvoru:

• Vanjski (sustavni ili tržišni) rizik je rizik koji ne ovisi o aktivnostima poduzeća. Ovaj rizik nastaje kada se mijenjaju pojedine faze gospodarskog ciklusa, mijenjaju se uvjeti na financijskim tržištima te u nizu drugih slučajeva na koje poduzeće ne može utjecati svojim djelovanjem. Ova skupina rizika može uključivati ​​rizik inflacije, rizik kamatne stope, valutni rizik i porezni rizik.
• Interni (nesustavni ili specifični) rizik je rizik koji ovisi o aktivnostima pojedinog poduzeća. Može biti povezan s nekvalificiranim financijskim upravljanjem, neučinkovitom strukturom imovine i kapitala, pretjeranom predanošću rizičnim (agresivnim) operacijama s visokim stopama povrata, podcjenjivanjem poslovnih partnera i drugim čimbenicima čije se negativne posljedice mogu uvelike spriječiti učinkovito upravljanje rizicima.

• Prihvatljiv rizik- to je rizik kod kojeg gubici ne prelaze procijenjeni iznos dobiti za poslovanje.
• Kritični rizik je rizik kod kojeg gubici ne prelaze procijenjeni iznos bruto dohodak prema operaciji koja se provodi.
• Katastrofalni rizik- to je rizik kod kojeg su gubici određeni djelomičnim ili potpunim gubitkom vlastitog kapitala (može biti praćen gubitkom posuđenog kapitala).

• Jednostavan rizik karakterizira vrstu rizika koja nije podijeljena na svoje pojedinačne podvrste. Na primjer, rizik od inflacije.
• Kompleksni rizik karakterizira vrstu rizika, koja se sastoji od kompleksa podvrsta. Na primjer, investicijski rizik (rizik investicijskog projekta i rizik određenog financijskog instrumenta).

• Rizik koji podrazumijeva samo ekonomske gubitke ima samo negativne posljedice (gubitak prihoda ili kapitala).
• Rizik gubitka dobiti karakterizira situaciju kada poduzeće zbog postojećih objektivnih i subjektivnih razloga ne može izvršiti planiranu operaciju (primjerice, ako mu se smanji kreditni rejting, poduzeće ne može dobiti potreban kredit).
• Rizik koji uključuje i ekonomske gubitke i dodatni prihod (« špekulativno financijski rizik»), svojstveno, u pravilu, špekulativnim financijskim transakcijama (na primjer, rizik provedbe stvarnog investicijskog projekta, čija profitabilnost u operativnoj fazi može biti niža ili viša od izračunate razine).

• Stalni rizik tipičan je za cijelo razdoblje operacije i povezan je s djelovanjem stalnih čimbenika. Na primjer, kamatni rizik, valutni rizik itd.
• Privremeni rizik karakterizira rizik koji je stalan po prirodi i pojavljuje se samo u određenim fazama financijske transakcije. Na primjer, rizik nesolventnosti poduzeća.

• Osigurani rizici- to su rizici koji se putem vanjskog osiguranja mogu prenijeti na relevantne osiguravajuće organizacije.
• Neosiguravi rizici— to su rizici za koje na tržištu osiguranja nema ponude odgovarajućih proizvoda osiguranja.

Sastav rizika ove dvije skupine koje se razmatraju vrlo je fleksibilan i povezan je ne samo sa sposobnošću njihovog predviđanja, već i s učinkovitošću njihove provedbe. pojedinačne vrste poslovi osiguranja u specifičnim ekonomski uvjeti prema postojećim oblicima državne regulacije djelatnosti osiguranja.

• Visoki rizici su rizici koje karakterizira visoka učestalost oštećenja.
• Srednji rizici- to su rizici koje karakterizira prosječna učestalost oštećenja.
• Mali rizici su rizici koje karakteriziraju mala vjerojatnost nastanak štete.

Ishod, uz obaveznu prisutnost štetnih posljedica.

Enciklopedijski YouTube

1 / 5

✪ VSauce: Rizik

✪ Predavanje 2: Što je rizik i upravljanje rizikom?

✪ Rizik. 1987. Povijesni i novinarski film SSSR-a.

✪ Kako upravljati rizicima / Gerchik o Risk Manageru u Gerchik & Co

✪ Kako brzo izračunati rizik

titlovi

Etimologija

Karakteristike

Rizik uvijek pretpostavlja vjerojatnost ishoda, a riječ rizik najčešće označava vjerojatnost postizanja nepovoljnog rezultata (gubitka), iako se može opisati i kao vjerojatnost dobivanja rezultata različitog od očekivanog. U tom smislu postaje moguće govoriti io riziku gubitaka i riziku viška dobiti.

Rizik je u financijskim krugovima pojam povezan s ljudskim očekivanjima od događanja događaja. Ovdje se može odnositi na potencijalno nepoželjan učinak na sredstvo ili njegove karakteristike koji može proizaći iz nekog prošlog, sadašnjeg ili budućeg događaja. U uobičajenoj uporabi, rizik se često koristi kao sinonim za vjerojatnost gubitka ili prijetnje.

U profesionalnim procjenama rizika, rizik obično kombinira vjerojatnost da će se događaj dogoditi s učinkom koji bi proizveo i okolnostima koje okružuju njegovu pojavu. događanja. Međutim, tamo gdje imovinu određuje tržišna cijena, vjerojatnosti i utjecaji svih događanja cjelovito se odražavaju na tržišnu cijenu, pa stoga rizik proizlazi samo iz promjena te cijene; ovo je jedna od posljedica Black-Scholesove teorije procjene. Sa stajališta RUP-a (Rational Unified Process), rizik je aktivan/razvojni čimbenik procesa s potencijalom negativan utjecaj o napredovanju procesa.

Povijesno gledano, teorija rizika povezana je s teorijom osiguranja i aktuarskim izračunima.

Trenutno se razmatra teorija rizika [ od koga?] u sklopu krizologije – znanosti o krizama. [ ]

1. "Konjekturan" označava da događaj nije unaprijed određen, što znači da se može ili ne mora dogoditi.
2. “Pretpostavka” u sebi nosi određenu karakteristiku vjerojatnosti nekog događaja koju stranka pretpostavlja.
3. "Pretpostavka" ukazuje da je ova pretpostavka rezultat subjektivnog mišljenja mislećeg bića o događaju budućeg razdoblja koji se još nije dogodio.
4. “Sposobnost prouzročiti štetu ili gubitak”, osim neizvjesnosti, ukazuje na negativnost mogućih posljedica.
5. “Šteta ili gubitak” u definiciji namjerno nije zamijenjen s “negativnim posljedicama” samo zato što je za rizikologiju i upravljanje rizikom važna subjektivna procjena mogućih posljedica.
6. „Šteta ili gubitak“ shvaćena je u najširem smislu negativnih posljedica: od gubitka raspoloženja i materijalnih troškova, izgubljene dobiti, štete imidžu, do financijskih gubitaka i gubitka zdravlja.
7. "Svima" označava da je rizik u vlasništvu.
8. “Pretpostavljivost” u kombinaciji s “nekome” ukazuje na to da subjekt koji preuzima (subjekt koji analizira, procjenjuje rizik) i “svatko” (subjekt koji posjeduje dani rizik i njegove posljedice) nisu nužno ista osoba.

Sam “rizik”, kako proizlazi iz definicije, ima sljedeća karakteristična svojstva:

1. Nesigurnost. Rizik postoji ako i samo ako je moguće više od jednog mogućeg razvoja događaja.
2. Šteta. Rizik postoji kada ishod može dovesti do štete (gubitka) ili drugih negativnih (samo negativnih!) posljedica.
3. Dostupnost analize. Rizik postoji samo kada je formirano subjektivno mišljenje “pretpostavljenog” o situaciji i dana je kvalitativna ili kvantitativna ocjena negativnog događaja u budućem razdoblju (u suprotnom se radi o prijetnji ili opasnosti).
4. Značaj. Rizik postoji kada predloženi događaj ima praktični značaj i utječe na interese barem jednog subjekta. Bez pripadanja nema rizika.

Funkcije rizika

Neki suvremeni istraživači nekontroliranog (nereguliranog, “divljeg”) tržišta i specifičnih oblika poslovanja smatraju da rizik ima poticajnu i zaštitnu funkciju. Poticajna funkcija ima konstruktivne (stvaranje zaštitnih sredstava i naprava) i destruktivne (avanturizam, voluntarizam) aspekte. Zaštitna funkcija također ima dva aspekta: povijesno-genetski (potraga za načinima zaštite) i socio-pravni (potreba ozakonjenja pojma “legitimnosti rizika”). S obzirom na rizik kao pozitivnu funkciju, predloženo je razlikovanje još dvije funkcije rizika: kompenzacijske (mogućnost dodatnog profita) i socioekonomske (selektivna - raspodjela efektivnih vlasnika).

Glavne funkcije:

1. Zaštitna - očituje se u činjenici da je za gospodarski subjekt (u nekim sektorima javnog gospodarstva) rizik normalno stanje, stoga se mora razviti racionalan odnos prema neuspjesima;
2. Analitički - prisutnost rizika podrazumijeva potrebu odabira jednog od moguće opcije ispravna odluka;
3. Inovativan - očituje se u poticanju traženja netradicionalnih rješenja problema;
4. Regulatorna – ima kontradiktornu prirodu i javlja se u dva oblika: konstruktivnom i destruktivnom.

Povijest razvoja pojma

Proučavanje rizika usko je povezano s razvojem teorije vjerojatnosti.

Treba napomenuti da je smjer bezkriznog i, stoga, minimiziranja samog koncepta rizika, gospodarskog razvoja u okviru strategija ravnoteže, koji su temeljito proučavali istaknuti znanstvenici i nobelovci kao što su V. Paretto, D. Nash, L. Shapley, V. Leontiev. U njihovim teorijskim radovima neizvjesnost je, kao i rizik, bila isključivo negativna pojava, a zadatak istraživača (menadžera) bio je da je izravna ili razotkrije.

Analiza scenarija

U 20. stoljeću tzv analiza scenarija, koja je sazrijevala tijekom Hladnog rata, sučeljavanja globalnih sila, posebice između SAD-a i SSSR-a, ali nije bila široko prihvaćena u osiguravateljskim krugovima sve do 1970-ih, kada je nastupila naftna kriza, koja je uzrokovala brz razvoj metoda dubljeg sveobuhvatno predviđanje u poslovi osiguranja. U drugim sektorima gospodarstva i proizvodnje, posebice pri stvaranju sustava automatska kontrola, koncept rizika kao elementa teorije odlučivanja kontinuirano se koristi od kraja 19. stoljeća.

Sljedeći krug razvoja znanstvenog pristupa riziku u Ekonomija tržišta generiran uglavnom financijskim interesima u 1980-ima, kada su takozvani financijski derivati ​​postali uobičajeni. Međutim, većina stručnjaka koji se ne bave matematikom nije prihvatila znanstvene metode sve do 1990-ih, kada je moć računalnog računalstva konačno omogućila uzimanje u obzir dovoljno širokog raspona podataka i predstavljanje rezultata istraživanja u obliku dostupnom široj javnosti. odluke.

Značajan doprinos teoriji procjene rizika dat je tijekom razvoja radijacijskih i ekoloških procjena rizika, kada je trijumfirala teorija „rizika bez praga“.

Vlade različite zemlje Oni se intenzivno koriste sofisticiranim znanstvenim metodama procjene rizika kako bi postavili najprikladnije standarde, na primjer, za regulaciju okoliša, kao što je to već učinila Agencija za zaštitu okoliša SAD-a.

Psihologija rizika

U psihologiji se pojam rizika povezuje s tri područja istraživanja:

• Rizik kao mjera očekivanog neuspjeha u aktivnosti. Ponder rizika određuje se kao umnožak vjerojatnosti neuspjeha i stupnja štetnih posljedica.
• Rizik kao radnja koja subjektu prijeti određenim gubicima (gubitak, bolest, druga šteta). Postoje motivirani rizici, koji uključuju stjecanje situacijskih prednosti u aktivnostima, i nemotivirani rizici, koji nemaju racionalnu osnovu; opravdani i neopravdani rizik.
• Rizik kao situacija izbora. Izbor se mora napraviti između manje atraktivne, ali pouzdanije strategije i atraktivnije, ali manje pouzdane strategije („Sisa u ruke ili pita u nebo“).

Sklonost riziku je prilično stabilna karakteristika pojedinca i povezana je s takvim osobinama ličnosti kao što su impulzivnost, neovisnost, želja za uspjehom i sklonost dominaciji. Rizično ponašanje također je pod utjecajem kulture i društvenih uvjeta.

Suprotno od rizika su jamstva. Postoje jamstva postignuća (zamišljena za uspjeh) i jamstva za kompenzaciju (zamišljena za neuspjeh).

Žaljenje

Jedan učinkovit način za rješavanje problema "stvaranje rizika" u procjeni ili mjerenju rizika (iako neki tvrde da se rizik ne može mjeriti, već samo procijeniti) je osigurati da scenariji, kao strogo pravilo, uključuju nepopularne i moguće nevjerojatne (u skupini) s malom vjerojatnošću velikog utjecaja "prijetnje" i/ili "događaja vizije". Ovo omogućuje sudionicima u procjeni rizika da suptilno usade strah od drugih i drugih osobnih ideala tako da ljudi postupaju drugačije iz bilo kojeg razloga osim slijedeći formalne zahtjeve i upute.

Na primjer, privatni napredni analitičar sa scenarijem zračnog napada mogao bi smanjiti ovu prijetnju američkom proračunu. Ovo bi se moglo prihvatiti kao formalni rizik s nominalno malom vjerojatnošću. To bi omogućilo rješavanje prijetnji iako su te prijetnje odbacili viši vladini analitičari. Čak i malo ulaganje u marljivost po ovom pitanju moglo je uništiti ili spriječiti takav napad - ili se barem zaštititi od rizika da bi javna uprava mogla pogriješiti.

Strah kao intuitivna procjena rizika

Trenutno se moramo osloniti na vlastite strahove i oklijevanja kako bismo se zaštitili od najdublje nepoznatih okolnosti. U svojoj knjizi The Gift of Fear, Gavin de Becker navodi: “Pravi strah je dar, to je signal preživljavanja, koji, međutim, zvuči samo pred opasnošću. Ipak, drugi nezajamčeni strahovi dominiraju nama na način koji si nijedno drugo živo biće na Zemlji ne dopušta. Ovo se ne bi smjelo dogoditi." Rizik se mora definirati kao način na koji kolektivno mjerimo i dijelimo taj "istinski strah" - amalgam racionalne sumnje, iracionalnog straha i niza drugih "ne-kvantitativnih" aberacija u našem vlastitom iskustvu.

Teoretski rizik

Efektivni rizik

Iako obično nije moguće izravno izmjeriti efektivni rizik, postoje mnoge neformalne metode koje se koriste za njegovu procjenu ili "mjerenje". Formalne metode najčešće mjere jednu od mjera rizika: tzv. VaR (Value At Risk – troškovna mjera rizika).

Na primjer tehnički rizik:

Rizik R (\displaystyle \mathbf (R) )- kvantitativno obilježje opasnosti, određeno učestalošću pojavljivanja opasnosti. To je omjer broja štetnih posljedica (broj umrlih, broj slučajeva bolesti, invaliditeta itd.) izazvanih izloženošću određenoj opasnosti N , (\displaystyle \mathbf (N) ,) na njihov mogući broj za određeno razdoblje Q (\displaystyle \mathbf (Q) ):

Gdje N (t) (\displaystyle \mathbf (N) (t)) - kvantitativni pokazatelj učestalost nepoželjnih događaja u jedinici vremena t (\displaystyle t);

P (f) (\displaystyle \mathbf (Q) (f))- broj rizičnih objekata koji su izloženi određenom čimbeniku rizika f (\displaystyle f).

Rizik je bezdimenzijska veličina određena za određeno vremensko razdoblje.

Industrije osjetljive na rizik

Neke industrije upravljaju rizikom na visoko mjerljiv način. To uključuje nuklearnu i zrakoplovnu industriju, gdje mogući kvar složeni niz dizajniranih sustava mogao bi dovesti do vrlo nepoželjnih rezultata. Uobičajena mjera rizika za određenu klasu događaja je

Gdje P (\displaystyle \mathbf (P) )- vjerojatnost događaja, i C (\displaystyle \mathbf (C) )- njegova “posljedica”. Ukupni rizik je zbroj pojedinačnih rizika pojedinih klasa. U nuklearnoj industriji, "učinak" se često mjeri razinom radiološkog zračenja izvan područja emitiranja, mjerenje često agregirano u pet ili šest pojaseva širokih deset stupnjeva.

Rizici se procjenjuju pomoću metoda stabla događaja (vidi industrijsku sigurnost). Tamo gdje su ti rizici niski, općenito se smatraju "široko prihvatljivim". Viša razina rizika (obično do 10-100 puta, smatra se široko prihvatljivom) mora se opravdati u odnosu na troškove njegovog ublažavanja i moguće koristi koje ga čine podnošljivim - ti se rizici smatraju "podnošljivima". Rizici iznad ove razine klasificirani su kao "nepodnošljivi".

Razne vlade uzele su u obzir "široko prihvatljivu" razinu rizika - prvi pokušaj učinili su britanska vlada i akademski istraživač F. R. Farmer ISBN 5-901039-12-2 kopija) // Financial Analysts Journal, 60 (6 ), 19 -25. Rad koji istražuje temelje rizika

Kao rezultat proučavanja materijala u ovom poglavlju, student bi trebao:

• znati pojmovi “rizik” i “nesigurnost”; povijest teorije rizika i njezin razvoj; koji se kriteriji mogu koristiti za klasifikaciju rizika; kako koristiti klasifikaciju za razvoj metoda za njihovu analizu i organizirati sustav upravljanja rizicima;
• biti u mogućnosti razlikovati stavove znanstvenika različitih škola o teorijski aspekti kategorije “rizik” i “nesigurnost”; odrediti različite vrste rizike, identificirati i koristiti sustavne i nesustavne rizike pri procjeni imovine;
• vlastiti poznavanje suvremenih teorija rizika (portfelj, vrednovanje financijske imovine, vrednovanje opcija).

Definicija pojmova "rizik" i "nesigurnost"

Treba napomenuti da koncept "rizika" ima prilično dugu povijest, ali različiti aspekti rizika počeli su se aktivno proučavati krajem 19. - početkom 20. stoljeća. Zanimljivo je da je sve do 17.st. nije postojao opći koncept da bi se ukazalo na rizik, vjerovalo se da su dobra i loša sreća predodređene sudbinom i srećom.

U staroj Grčkoj mitologizirani svjetonazor temeljio se na činjenici da je budućnost potpuno unaprijed određena voljom i željom bogova, tj. apsolutno neovisno o ljudskom ponašanju.

Pojava svjetskih religija, a prvenstveno kršćanstva, dovela je do činjenice da je budućnost postala dvosmislena. Postoji shvaćanje da mogućnost "drugačije" budućnosti kako u stvarnom životu tako i nakon smrti ovisi o ljudskom ponašanju. Dakle, postojala je odgovornost za posljedice nečijih postupaka.

U srednjem vijeku došlo je do spoznaje da budućnost ne ovisi samo o Bogu. Jedan od onih koji je prvi pokrenuo ovaj problem bio je talijanski redovnik, profesor matematike, koji je živio u 15. stoljeću, Luca Nacisli. Tijekom renesanse počinje ozbiljno proučavanje problema vezanih uz rizik. Zahvaljujući razvoju kockanja, a posebno igre kockama, postalo je moguće predviđati budućnost. Istražujući kockanje, francuski matematičar, filozof i izumitelj Blaise Pascal 1654. godine obratio se za pomoć matematičaru P. Fermatu. Kao rezultat suradnje nastala je teorija vjerojatnosti. Postao je to veliki ideološki i praktični skok, koji je po prvi put omogućio izradu kvantitativnih prognoza budućnosti. Od tada su alati za predviđanje poput proricanja sudbine, žrtvovanja i delirija blaženih počeli postajati stvar prošlosti.

Početkom 18.st. Njemački matematičar G. Leibniz iznio je ideju, a švicarski matematičar J. Bernoulli potkrijepio je zakon velikih brojeva i razvio statističke postupke. Od 1725. godine, kada je engleska vlada prvi put upotrijebila tablice smrtnosti, ovaj se alat brzo proširio svijetom.

Godine 1730. francuski matematičar A. Moivre uveo je pojam strukture normalne distribucije i mjeru rizika – standardnu ​​devijaciju. D. Bernoulli je 1738. definirao očekivanu korisnost na koju se u konačnici oslanja moderna teorija portfeljna ulaganja. Od 1763. godine, zahvaljujući Bayesovom teoremu (teorem hipoteze), svijet je naučio kako stupanj svijesti o objektu upravljanja utječe na donošenje odluka.

Dakle, otkriće novih zakona i razvoj gotovo svih moderni instrumenti upravljanje rizikom seže u 17.-18.st. 1

Novo doba donijelo je svijest o riziku kao ključnom čimbeniku ljudskog djelovanja i jednom od uvjeta za postizanje uspjeha.

U znanstvenoj literaturi možete pronaći različite definicije ovog pojma. U pravilu ih autori daju u odnosu na bilo koju specifičnu djelatnost. Prvenstveno će nas zanimati definicije date u ekonomskoj literaturi.

Peter Bernstein, u radu posvećenom povijesti pitanja upravljanja rizikom, ističe da riječ “rizik” dolazi od starotalijanskog risicare, što znači "usuditi se", i zaključuje da je "u tom smislu rizik izbor, a ne puno" 2.

U Websterovom rječniku ( Webster's Encyclopedic Unabridged Dictionary)“rizik” je definiran kao “vjerojatnost štete ili gubitka”, tj. rizik se odnosi na mogućnost da se nešto dogodi nepovoljan događaja koji donose razne vrste gubitaka. Ovaj tradicionalni pojam rizika može se prikazati nizom definicija rizika domaćih i stranih autora (tablica 1.1).

Tablica 1.1

Definicije pojma "rizik" i njihovi izvori

• 1 Vidi: Vishnyakov Ya.D., Radaev N.N. Opća teorija rizici: studije, priručnik. 2. izdanje, rev. M.: Akademija, 2008. str. 14-15.
• 2 Bernstein P. Protiv bogova: rizik kroćenja: prev. s engleskog M.: Olimp-Business, 2000. Str. 26.

Kraj stola. 1.1

Ako usporedimo opseg definicija pojmova rizika koji su gore navedeni, postaje očito da se razlikuju. Postoje mnoge druge definicije rizika unutar tradicionalnog koncepta, ali one vjerojatno neće promijeniti cjelokupnu sliku.

Prošireno tumačenje rizika poistovjećuje se s pojmom neizvjesnosti, što znači nemogućnost točnog predviđanja optimalnog vektora razvoja složenog sustava i nosi ne samo vjerojatnost negativnih posljedica, već i pozitivne prilike. Sljedeće definicije ilustriraju prošireni moderni koncept.

Rizik je neizvjesnost budućih financijskih rezultata.

Rizik je stupanj neizvjesnosti u ostvarivanju budućeg neto prihoda.

Rizik je vjerojatnost da se ne ostvari planirana razina prihoda u uvjetima neizvjesnosti koja prati aktivnosti poduzeća.

Ovdje se jasno vidi blizina veza između rizika, vjerojatnosti i neizvjesnosti." Rizik se temelji na vjerojatnosnoj prirodi tržišne aktivnosti i neizvjesnosti situacije tijekom njezine provedbe. Stoga, kako bi se najtočnije otkrila kategorija „rizika“, potrebno je definirati pojmove „vjerojatnosti“ i „nesigurnosti“ koji su u osnovi rizika.

Vjerojatnost. Pojam "vjerojatnost" temelj je teorije vjerojatnosti i omogućuje kvantitativnu usporedbu događaja prema njihovom stupnju mogućnosti. Vjerojatnost događaja je određeni broj iz intervala, koji je veći što je događaj mogućiji. Vjerojatnost karakterizira mogućnost dobivanja određenog specifičnog rezultata. Očito, vjerojatnijim se smatra onaj događaj koji se događa češće. Stoga je, prije svega, pojam vjerojatnosti povezan s iskustvenim, praktičnim konceptom "učestalosti događaja".

Mjerna jedinica je vjerojatnost pouzdan događanja, t.s. takav događaj koji se, kao rezultat nekog iskustva ili procesa aktivnosti, svakako mora dogoditi. Primjer takvog događaja bila bi činjenica primanja prihoda od prodaje proizvoda, budući da je takva situacija nemoguća kada bi poduzeće prodavalo proizvode bez plaćanja cijena (koje mogu biti nula, u kojem će slučaju prihod biti nula).

Nesigurnost. Pretpostavlja prisutnost čimbenika u kojima nisu rezultati djelovanja deterministički, a nije poznato u kojoj mjeri ti čimbenici mogu utjecati na rezultate. Na primjer, to je nepotpunost ili netočnost informacija o uvjetima za provedbu projekta.

Čimbenike nesigurnosti dijelimo na vanjske i unutarnje. Vanjskičimbenici - zakonodavstvo, reakcija tržišta na proizvedene proizvode, radnje konkurenata itd. Interno - kompetentnost osoblja tvrtke, pogreške u određivanju karakteristika projekta itd.

Uvjeti nesigurnosti koji se javljaju u bilo kojoj vrsti poslovne aktivnosti objašnjavaju se činjenicom da su ekonomski sustavi u procesu svog funkcioniranja ovisni o nizu razloga koji se mogu sistematizirati u obliku dijagrama nesigurnosti (slika 1.1). .

Riža. 1.1.

Prema vremenu nastanka neizvjesnosti se dijele na retrospektivne, tekuće i prospektivne. Potreba uzimanja u obzir faktora vremena prilikom ocjenjivanja ekonomska učinkovitost donesenih odluka je zbog činjenice da se i učinak i troškovi mogu rasporediti tijekom vremena. Troškovi jednake veličine, različito raspoređeni tijekom vremena, proizvode nejednake korisne rezultate ove ili one vrste (ekonomske, društvene, itd.).

Uzimajući u obzir neizvjesnost kao najviše karakterističan uzrok rizika u gospodarskom, trgovačkom, upravljačkom, financijskom i drugim vrstama djelatnosti, valja napomenuti da je njegovo izdvajanje i proučavanje iznimno potrebno, budući da se u praksi susrećemo sa situacijama čije uvjete nije moguće jednoznačno utvrditi.

U literaturi postoje različite formulacije pojma "nesigurnost". Najcjelovitija formulacija, po našem mišljenju, je sljedeća: neizvjesnost je nepotpuna ili netočna ideja o vrijednostima različitih parametara u budućnosti, generirana iz različitih razloga, prvenstveno nepotpunim ili netočnim informacijama o uvjetima za provedbu odluku, uključujući povezane troškove i rezultate.

Sa stajališta vjerojatnosti događanja događaja, neizvjesnost se može podijeliti u tri vrste: potpuna neizvjesnost, potpuna izvjesnost, djelomična neizvjesnost.

Potpuna neizvjesnost karakterizira predvidljivost blizu nule R, zbivanje događaja, koje se matematički izražava relacijom

Gdje t- vrijeme; tk- konačno vrijeme predviđanja događaja.

Potpuna sigurnost odgovara predvidljivosti događaja bliskoj jedinici, tj.

To je moguće prvenstveno u slučajevima kada se pri rješavanju problema u uvjetima neizvjesnosti utvrđuje s kojom je vjerojatnošću optimalno rješenje u intervalu prognoze povjerenja, što vlasniku poduzeća omogućuje ne samo provedbu svoje strategije na tržištu, već i predvidjeti vlastito ponašanje i trendove razvoja tržišta i tako dalje.

Djelomična neizvjesnost odgovara takvim događajima čija predvidljivost leži u rasponu od 0 do 1, što je određeno nejednakošću

U uvjetima objektivnog postojanja rizika i s njim povezanih financijskih, moralnih i drugih gubitaka, postoji potreba za određenim mehanizmom koji bi omogućio najbolju moguće načine sa stajališta ciljeva koje postavlja poduzetnik (poduzeće) uzeti u obzir rizik pri donošenju odluka i provođenju poslovnih aktivnosti.

Rizik kao ekonomsku kategoriju karakterizira i takva karakteristika kao nedosljednost.

Nedosljednost. Nedosljednost rizika očituje se u tome što, s jedne strane, rizik osigurava provedbu inicijativa, inovativnih ideja, eksperimenata, tj. ubrzava društveni i tehnički napredak, s druge strane rizik dovodi do avanturizma, voluntarizma i kočenja društvenog napretka ako se izabere alternativa u uvjetima rizika bez dužnog razmatranja objektivnih zakona razvoja fenomena.

Rizik je usko povezan s izborom alternativa i proračunom vjerojatnosti njihovog ishoda.

Alternativa. Uključuje potrebu odabira rješenja između nekoliko mogućih opcija. Gdje nema izbora, ne dolazi do rizične situacije i nema rizika. Ovisno o konkretnom sadržaju rizične situacije, alternative se rješavaju na različite načine. U jednostavnim situacijama izbor se donosi na temelju dosadašnjeg iskustva i intuicije, a u teške situacije potrebno je koristiti posebne metode i tehnike.

U tome - subjektivna strana rizik. Osim toga, subjektivnost se očituje iu činjenici da ljudi različito percipiraju istu situaciju ekonomskog rizika zbog psiholoških karakteristika, razlika moralna načela financijska situacija itd.

U isto vrijeme postoji rizik objektivna strana, što je određeno vjerojatnosnom prirodom mnogih prirodnih, društvenih i tehnoloških procesa, te multivarijantnim odnosima među subjektima. Štoviše, objektivnost rizika leži iu činjenici da on postoji neovisno o tome je li njegova prisutnost svjesna ili ne, uzima li se u obzir ili zanemaruje.

Kao što je navedeno, postojanje rizika izravno je povezano s prisutnošću nesigurnost, koji je oblikom manifestacije i sadržajem heterogen.

Prije svega, postoji neizvjesnost. vanjsko okruženje, koji uključuje objektivne gospodarske, društvene i političke uvjete unutar kojih se gospodarska djelatnost odvija i čijem se funkcioniranju mora prilagoditi. To su mogući pomaci u društvenim potrebama i potražnji potrošača, pojava tehničkih i tehnoloških inovacija, promjene političke situacije, prirodne pojave i sl. Značajan utjecaj na poduzetničke aktivnosti ima neizvjesnost ekonomske situacije, koja proizlazi iz volatilnosti ponude dobara, novca, čimbenika proizvodnje, što ovisi o mnogim varijablama, protustrankama i osobama čije se ponašanje ne može uvijek predvidjeti s prihvatljivom točnošću.

Dakle, glavni izvori neizvjesnosti, i prema tome, i rizik sljedeće.

• 1. Spontanost prirodnih procesa i pojava, prirodne katastrofe.
• 2. Nesreća. Vjerojatnost mnogih društveno-ekonomskih i tehnoloških procesa dovodi do činjenice da se pod sličnim uvjetima isti događaj događa različito, tj. postoji element slučajnosti. To unaprijed određuje nemogućnost jednoznačnog predviđanja nastanka očekivanog rezultata.
• 3. Dostupnost suprotstavljene tendencije, sukob suprotstavljenih interesa. Manifestacije ovog izvora rizika vrlo su raznolike: od ratova i međuetničkih sukoba do natjecanja i razilaženja interesa.

Kao rezultat neprijateljstava, poduzetnik se može suočiti sa zabranom izvoza ili uvoza, oduzimanjem robe i poduzeća, zamrzavanjem stranih ulaganja itd.

U borbi za kupce, konkurenti mogu proširiti asortiman proizvoda, smanjiti cijene, poboljšati kvalitetu itd. Postoji i nelojalna konkurencija. Sve to stvara rizične situacije.

• 4. Probabilistička priroda znanstvenog i tehnološkog napretka. Opći smjer razvoja znanosti i tehnologije može se predvidjeti samo s određenom točnošću, tj. tehnički napredak je nemoguć bez rizika, što je zbog njegove probabilističke prirode.
• 5. Nepotpunost, nedostatak informacija o objektu, procesu, pojavi, u vezi s kojim se odlučuje, ljudska ograničenja u prikupljanju i obradi informacija, njihova varijabilnost.

Proces donošenja odluka pretpostavlja dostupnost informacija o veličini potražnje za dobrima i uslugama, za kapitalom; O financijska stabilnost i solventnost kupaca i konkurenata; o cijenama i tečajevima itd. U praksi su takve informacije često heterogene, nepotpune ili iskrivljene. Što je niža kvaliteta informacija korištenih pri donošenju odluka, to je veći rizik od negativnih posljedica takve odluke.

• 6. Izvori rizika također uključuju:
  • ograničenja i (ili) nedostatak materijalnih, financijskih, radnih i drugih resursa prilikom donošenja i provedbe odluka;
  • nemogućnost jednoznačne spoznaje predmeta na postojeće metode i stupanj znanstvenog znanja;
  • relativno ograničenje ljudske svjesne aktivnosti; Razlike u procjenama, stavovima i sl.;
  • neravnoteža glavnih komponenti ekonomski mehanizam planiranja, cijena, logistike, financijskih i kreditnih odnosa.

• MorganJ. R. RiskMetrics - Tehnički dokument. URL: http://www.jpmorgan.com
• Vidi: Kasyanenko T. G. Konceptualni okvir za poslovno vrednovanje: odraz značajki formiranja stručna procjena u Rusiji. St. Petersburg: Izdavačka kuća Državnog sveučilišta za ekonomiju i ekonomiju St. Petersburga, 2006. str. 229-230.
• Vidi: Ventzel E. S. Teorija vjerojatnosti. M.: Viša škola, 1999. S. 24.
• Vidi: Volkov I.M., Gracheva M.V. Analiza dizajna. M.: Banke i mjenjačnice; JEDINSTVO, 1998. (enciklopedijska natuknica). Str. 202.