Pasivni poslovi poslovne banke obuhvaćaju poslove koji se odnose na formiranje sredstava ili izvora financiranja, a formiraju se na teret vlastitih i posuđenih sredstava.

Analizu strukture pasive preporučljivo je započeti utvrđivanjem veličine vlastitih sredstava banke, kao i njihovog udjela u formiranju ukupnog iznosa valute bilance (tablica 20).

"IDEJA. Banka“ za razdoblje 2012.-2015. pokazuje pozitivan trend: od 1. siječnja 2015. sredstva banke su porasla za 178,23%, čemu je u najvećoj mjeri pridonio rast obveza. Najveći udio u strukturi valute bilance konstantno zauzimaju obveze, u 2015. godini njihov udio iznosi 88%. S jedne strane, što je ujednačeniji odnos pasive i kapitala, veća je razina pouzdanosti banke, as druge strane, što je veći udio pasive u ukupnom iznosu sredstava banke, (s drugim jednakim uvjetima) će povećati povrat kapitala.

Analizirajući izvještaj o razini adekvatnosti kapitala, visini rezervi za pokriće sumnjivih kredita i ostale imovine (obrazac 0409808), izdvajamo glavne elemente kapitala u strukturi jamstvenog kapitala Banke (tablica 21).

Vlasnički kapital banke u dinamici bilježi blagi rast, što ipak ukazuje na povećanje stabilnosti banke. Najveći udio u strukturi jamstvenog kapitala Banke imaju dioničarska sredstva. Mali udio ima fond rezervi i revalorizacija dugotrajne imovine. Dakle, struktura izvora vlastitih sredstava Banke je malo diverzificirana, jer se uglavnom sastoji od sredstava dioničara. Unatoč tome, takvi se omjeri smatraju normalnim u bankarskoj praksi.

Za ocjenu kvalitete jamstvenog kapitala provest ćemo koeficijentnu analizu kapitala Banke (Tablica 22).

Tablica 20 – Analiza resursa „I.D.E.A. Banka"

Tablica 21 – Analiza izvora vlastitih sredstava „I.D.E.A. Banka"

Tablica 22 - Racio analiza kvalitete kapitala „I.D.E.A. Banka"

Tijekom analiziranog razdoblja banka nije uvijek ispunjavala zahtjeve za obveznim pokazateljima sukladno zahtjevima Upute 139-I „O obveznim pokazateljima banke“.

Pokazatelji adekvatnosti kapitala sastoje se od pokazatelja adekvatnosti vlastitog (kapitala) i ukupnog pokazatelja adekvatnosti kapitala.

Stopa ukupne adekvatnosti kapitala (PC 2) nakon rasta u 2013 imala tendenciju pada u 2014. i 2015. godini, što ukazuje na pad financijska stabilnost staklenka. Koeficijent se tijekom cijelog promatranog razdoblja smanjivao i do 01. 01. 2015. godine pao je na 12,072%, što implicira prijetnju da vlastitim sredstvima banka može pokriti samo 12% svojih obveza prema deponentima i vjerovnicima. Slična situacija s negativne strane karakterizira razinu dostatnosti vlastitih sredstava (kapitala) banke.

Pokazatelj ocjene kvalitete kapitala (PC3) definiran je kao postotak dopunskog kapitala u odnosu na stalni kapital, au 2013. godini smanjen je zbog povećanja dopunskog kapitala.

Na temelju ovih pokazatelja utvrđena je bodovna i ponderska ocjena na temelju koje je izračunat generalizirani rezultat za skupinu pokazatelja procjene kapitala (RGK). Prema Uputi 139-I, financijska stabilnost banke u smislu skupine pokazatelja za procjenu kapitala smatra se zadovoljavajućom ako je vrijednost RGC manja ili jednaka 2,3 boda. Dakle, banka ima regulatornu vrijednost i možemo pretpostaviti da je financijska stabilnost banke zadovoljavajuća.

Koeficijent korištenja vlastitih sredstava pokazuje koji je dio temeljnog kapitala s kojim je banka započela poslovanje u izvještajnom razdoblju korišten za obavljanje djelatnosti gospodarskog subjekta. Najveća je bila početkom 2013. godine, na temelju čega možemo zaključiti da je najveći dio SC-a iskorišten u radu u 2012. godini. U narednim godinama korištenje posuđenih sredstava je raslo.

Pokazatelj privlačenja depozita stanovništva također je maksimalan početkom 2013. godine, što ukazuje da su u 2012. godini najveći udio depozita stanovništva (85%) zauzimali depoziti stanovništva.

Povrat na kapital u proučavanim razdobljima sustavno se povećavao.

Analiza čimbenika koji su uzrokovali pad povrata na kapital pokazuje da se on u 2014. godini dogodio pod utjecajem smanjenja marže bankarskih proizvoda.

Većina metoda koje se koriste u praksi za analizu financijskog stanja banke temelji se na CAMEL-u, metodi koja se koristi u međunarodnoj praksi.

Razmotrimo bit ove metode koja se koristi za ocjenu rejtinga banaka. Naziv metode dolazi od početnih slova naziva pet grupa koeficijenata:

"C" (adekvatnost kapitala) - pokazatelji adekvatnosti kapitala koji određuju visinu vlastitog kapitala banke (koji služi kao jamstvo pouzdanosti banke za deponente) i usklađenost stvarnog iznosa kapitala sa zahtijevanim;

"A" (kvaliteta aktive) - pokazatelji kvalitete aktive koji određuju stupanj "oporavka" aktive i izvanbilančnih stavki, kao i financijski učinak problematičnih kredita;

"M" (menadžment) - pokazatelji za ocjenu kvalitete upravljanja (upravljanja) radom banke, politika koja se vodi, poštivanje zakona i uputa;

"E" (earnings) - pokazatelji profitabilnosti (profitabilnosti) u smislu njegove dostatnosti za budući rast banke;

"L" (likvidnost) - pokazatelji likvidnosti koji ocjenjuju sposobnost banke da pravodobno ispuni zahtjeve za plaćanjem obveza i spremnost da bez gubitaka zadovolji potrebu za kreditom.

U tijeku istraživanja izračunati su i analizirani koeficijenti za procjenu adekvatnosti kapitala koje nudi svjetska bankarska praksa u analiziranoj banci.

Stopa adekvatnosti kapitala K1 određuje razinu jamstvenog kapitala u strukturi svih obveza. Njegove preporučene vrijednosti su u rasponu od 0,15 - 0,2. Istodobno, smatra se normalnim ako privučena sredstva iznose 80 - 85% valute bilance banke.

Vlastita sredstva

K1 \u003d _____________________,

Ukupne obveze (1)

Do 1. 2011. = 269563 / 3854863 = 0,069

Do 1. 2012. = 348589 / 4391378 = 0,079

Do 1. 2013. = 621576 / 7042158 = 0,088

Do 1. 2014. = 738618 / 9803132 = 0,075

Dakle, možemo zaključiti da je udio vlastitih sredstava Banke u 2011. godini 6,9%, u 2012. godini 7,9%, u 2013. godini 8,8%, u 2014. godini 7,5%, što je znatno niže od preporučenih vrijednosti.

Stopa adekvatnosti kapitala K2 pokazuje maksimalni iznos gubitaka ove ili one vrste, pri kojem je preostali kapital dovoljan za osiguranje pouzdanosti sredstava deponenata i ostalih vjerovnika banke. Pretpostavlja se da bi kapital banke za 25 - 30% trebao pokriti svoje obveze.

Vlastita sredstva

K2 = __________________________ , (2)

Uključena sredstva

Do 2. 2011. = 269563 / 3585300 = 0,075

Do 2. 2012. = 348589 / 4042789 = 0,086

Do 2013. = 621576 / 6420582 = 0,097

Do 2014. = 738618 / 9064514 = 0,081

Kapital Banke pokriva obveze 8-9%.

Stopa adekvatnosti kapitala K3 je omjer vlastitog kapitala banke i one imovine koja sadrži mogućnost gubitka (dohodovna imovina). Preporučene vrijednosti koeficijenata K3 su u rasponu od 0,25 - 0,3, tj. smatra se normalnim ako su rizici banke po pitanju plasmana sredstava pokriveni s 25 - 30% njezinih vlastita sredstva. Preporučene vrijednosti koeficijenata K2 i K3 su iste, budući da se pretpostavlja adekvatnost rizika za privlačenje i alokaciju resursa.

Vlastita sredstva

K3 = __________________________ , (3)

Imovina koja stvara prihod

Rizici Banke vezani uz alokaciju sredstava pokriveni su sa samo 10% vlastitih sredstava.

Stopa adekvatnosti kapitala K4 karakterizira ovisnost banke o osnivačima. Iznos sredstava uloženih u razvoj banke mora biti najmanje dvostruko veći od uloga osnivača.

Minimalna vrijednost je 0,15.

Maksimalna vrijednost je 0,5.

Odobren kapital

K4 = ____________________, (4)

Vlastita sredstva

Do 4. 2011. = 110870 / 269563 = 0,412

Do 4. 2012. = 110870 / 348589 = 0,318

Do 4. 2013. = 332610 / 621576 = 0,535

Do 4. 2014. = 332610 / 738618 = 0,450

Radi jasnoće, kombiniramo sve izračunate stope adekvatnosti kapitala u tablici 23.

Tablica 23 - Pokazatelji adekvatnosti kapitala

Dakle, analizirajući tablicu 23, možemo zaključiti da svi pokazatelji adekvatnosti kapitala imaju niske vrijednosti i znatno su niži od preporučenih vrijednosti.

Jedan od najvažnijih uvjeta za uspješno upravljanje financijskom institucijom je procjena i analiza njezinog financijskog stanja, veličine i kvalitete kapitala banke, budući da rezultati aktivnosti u bilo kojem području poslovanja ovise o raspoloživosti i učinkovitosti korištenja financijskih sredstava, a razina adekvatnosti kapitala čini temelj investicijske atraktivnosti svake banke.

U sklopu cjelovite sustavne analize financijskog i ekonomskog poslovanja banke provodi se analiza adekvatnosti kapitala kreditne institucije s ciljem procjene primjerenosti veličine jamstvenog kapitala (kapitala) banke i njegovog rasta. dinamikom razvoja poslovanja, utvrđivanjem stupnja zaštite od rizika i traženjem rezervi za povećanje učinkovitosti korištenja sredstava dioničara.

Vlastita sredstva (kapital) banke uključuju vlastita, au nekim slučajevima i posuđena sredstva koja ujedno zadovoljavaju sljedeće kriterije: stabilnost, neutrošenost u procesu poslovanja; samostalnost u odnosu na prava vjerovnika; odsutnost fiksni troškovi prihod. Vlastiti kapital (kapital) banke je skup posebno stvorenih sredstava i rezervi namijenjenih osiguravanju njezine ekonomske stabilnosti, pokrivanju mogućih gubitaka i kojima se banka koristi tijekom cijelog razdoblja njezina poslovanja. Kapital banke obavlja najvažnije funkcije: osiguranje sredstava za pokretanje nove kreditne institucije, stvaranje temelja za daljnji rast i širenje djelatnosti i njezino reguliranje, zaštitu banke od rizika, održavanje povjerenja u banku i njegovo upravljanje sa strane potencijalni klijenti i izvođači radova; omogućavanje pristupa tržištima financijskih sredstava. Vlastita sredstva (kapital) zauzimaju relativno mali udio u ukupnim sredstvima poslovne banke, što se objašnjava njihovom specifičnom ulogom u sustavu. ekonomski odnosi- uloga financijskih posrednika. Kao rezultat toga, banke imaju puno veću financijsku polugu u usporedbi s poduzećima u drugim sektorima gospodarstva, što omogućuje ostvarivanje velike neto dobiti po jedinici kapitala (kapitala) uz znatno višu razinu prihvaćenog rizika. Velike banke su u stanju manipulirati financijska poluga, dok je za male i srednje banke ta mogućnost ograničena: portfelj imovine manje je raznolik i rizičniji, pristup

pristup tržištima kreditnog kapitala je otežan ili nepostojeći, što zahtijeva veće omjere kapitala.

Glavni pokazatelj za procjenu kapitala banke općenito je prepoznat kao stopa adekvatnosti kapitala, ali su pristupi njezinom izračunu i normalizaciji različiti. Adekvatnost kapitala je sposobnost banke da nastavi pružati isti obujam i istu kvalitetu tradicionalnog skupa bankovnih usluga, bez obzira na moguće gubitke. Na adekvatnost kapitala utječu sljedeći čimbenici: obujam, struktura, likvidnost i kvaliteta imovine; politika upravljanja rizikom; kvantiteta i kvaliteta kupaca, njihova industrijska pripadnost; dinamika, obujam, struktura i kvaliteta resursne baze; profesionalizam upravljanja; zakonska regulativa djelatnosti kreditnih institucija; lokalnim uvjetima poslovanja banke. Opći kriterij za određivanje adekvatnosti kapitala je održavanje njegove vrijednosti na razini koja osigurava, s jedne strane, maksimalan profit a s druge strane minimalan rizik od gubitka likvidnosti i insolventnosti. Dakle, adekvatnost kapitala odražava ukupnu ocjenu pouzdanosti banke.

Iz toga proizlazi osnovno načelo adekvatnosti kapitala koje prevladava u moderna teorija bankovno poslovanje: iznos vlastitih sredstava (kapitala) banke mora odgovarati iznosu imovine, uzimajući u obzir stupanj rizika. Istodobno, prekomjerna kapitalizacija banke negativno utječe na rezultate njezinih aktivnosti, smanjujući učinkovitost korištenja vlastitih sredstava: mobilizacija financijskih sredstava izdavanjem dionica skup je način financiranja u usporedbi s prikupljanjem posuđenih sredstava.

Utvrđivanje optimalnog iznosa kapitala banke, kao i odlučivanje o tome tko (objektivni tržišni mehanizmi ili država) treba odrediti tu vrijednost, kao i način vrednovanja kapitala, ostaju jedna od najkontroverznijih točaka u dosadašnjoj teoriji bankarstva. Povijesno gledano, postojala su tri glavna načina mjerenja kapitala banke: prema knjigovodstvenoj vrijednosti ili po "općeprihvaćenim načelima". računovodstvo“, prema „reguliranim računovodstvenim načelima” i po tržišnoj vrijednosti.

Sa stajališta bilančne procjene, kapital banke je razlika između ukupne aktive i pasive banke (pasiva). Procjena kapitala prema reguliranim računovodstvenim načelima uključuje izračun njegove vrijednosti u skladu sa zahtjevima koje utvrđuju nadzorna tijela koja reguliraju bankarske djelatnosti. Metodologija za izračun temeljnog kapitala koju je uspostavila Središnja banka Ruske Federacije prikazana je u Dodatku 1. Konačno, tržišna vrijednost kapitala jednaka je umnošku tržišne vrijednosti jedne dionice s brojem dionica u optjecaju i odražava realna vrijednost kapitala banke kao tampon koji može apsorbirati sve, ne samo kreditne, bankarske rizike.

Potraga za kriterijima za utvrđivanje dovoljnog iznosa jamstvenog kapitala banke ima dugu povijest. Dakle, do 40-ih godina. 20. stoljeće u Sjedinjenim Američkim Državama omjer kapitala i depozita na razini od najmanje 10% smatrao se dovoljnim; 1940-ih. počeo se koristiti koeficijent koji odražava omjer kapitala i imovine, uz zahtijevanu minimalnu razinu od 8%; kapital (usklađen u sastavu s dioničkim kapitalom) ne smije biti manji od 5,5% ukupne imovine, a zbroj primarnih i sekundarnih kapital (povlaštene dionice koje se mogu prezentirati na otkup, konvertibilne dužničke obveze i podređene obveznice) - ne manje od 6%.

Pokazatelji adekvatnosti kapitala, na temelju metodologije za njihov izračun, mogu se spojiti u dvije glavne skupine: omjer kapitala i ukupnih depozita (depozita); omjer kapitala i imovine (razna grupiranja i procjene). Ovi i drugi pokazatelji prikazani su u tablici. 2.7.

Istodobno, kako ispravno ističu E. Reid, R. Kotter, E. Gill, „ne može se pretpostaviti da banka ima dovoljan kapital samo zato što potonji odgovara određenom statističkom prosjeku. . . Analiza pokazatelja adekvatnosti kapitala ne razlikuje se puno od analize kreditne sposobnosti zajmoprimaca na temelju njihovih financijskih izvješća. Treba analizirati ne samo ove pokazatelje, već i poslovanje banke, kao i mjeru rizika koja karakterizira strukturu njezinih kredita i ulaganja.

Tablica 2. 7 Ključnih pokazatelja za ocjenu adekvatnosti jamstvenog kapitala (kapitala) banke

S porastom obujma međunarodnih transakcija, problem adekvatnosti kapitala kao uvjeta za smanjenje rizika međubankarskih odnosa postao je uobičajen za svjetsku bankarsku zajednicu. Prve pokušaje da ga riješi poduzeo je Odbor za nadzor banaka nad aktivnostima međunarodnih banaka u Sporazumu o međunarodnom ujedinjenju izračuna kapitala i standarda kapitala iz 1988., nazvanom Baselski sporazum. Temelj koncepta procjene adekvatnosti kapitala bili su sljedeći principi: podjela kapitala na dvije razine - kapital prve (glavne) i kapital druge (dodatne) razine; vođenje računa o kvaliteti aktive ponderiranjem aktive i izvanbilančnog poslovanja prema riziku, a time i procjena kapitala, uzimajući u obzir rizik koji banka preuzima; naglasak na kvaliteti kreditnog portfelja i razboritoj kreditnoj politici; određivanje ograničenja omjera kapitala prve i druge razine; definicija regulatorni zahtjev u smislu stope adekvatnosti kapitala (koeficijent adekvatnosti ili Cookov koeficijent) na razini od 8% za ukupni iznos jamstvenog kapitala i 4% - za kapital prve razine. Dopunski kapital uključuje uplaćeni temeljni kapital, rezerve nastale kapitalizacijom dijela zadržane dobiti, dioničku premiju, zadržanu dobit prethodnih godina koja je ostavljena banci na raspolaganje, redovne dionice podružnica banke konsolidirane plaćene od strane trećih osoba – sudionika. Kapital druge razine sastoji se od sljedećih elemenata: rezervi za revalorizaciju imovine kao posljedice promjene tečaja i imovine koja se u bilanci vodi u obliku vrijednosnih papira; rezerve za gubitke (unutar 1,25% aktive ponderirane rizikom); rezerve za slučaj umanjenja imovine (unutar 1,5% iznosa aktive ponderirane rizikom); trajne povlaštene dionice koje ne podliježu otkupu i mogu se otkupiti na temelju opcije izdavatelja; podređene obveznice. Uz očite prednosti, predložena metoda imala je niz značajnih nedostataka koji su doveli do njezine daljnje revizije i usavršavanja: nedostatak potrebne jasnoće u određivanju elemenata kapitala po razinama; pretjerano povećana diferencijacija imovine po rizičnim skupinama; podcjenjivanje obvezne pričuve za određene vrste operacije; usredotočiti se na procjenu kapitala samo uzimajući u obzir kreditni rizik, zanemarujući sve druge rizike svojstvene banci, posebice tržišne i kamatne rizike; podcjenjivanje stupnja smanjenja kreditnog rizika u prisutnosti kolaterala imovine. Kako bi se pojasnio izračun adekvatnosti kapitala banke, uzimajući u obzir kamatni i tržišni rizik, 1996. godine donesene su izmjene i dopune Baselskog sporazuma. Trenutno je u tijeku rad na dokumentu, a planirano je da novi Baselski sporazum, koji predviđa tri razine sveobuhvatne regulacije adekvatnosti kapitala (postavljanje minimalnih zahtjeva za temeljni kapital, povećanje uloge bonitetnog nadzora, jačanje uloge tržišta) disciplina kroz detaljno i redovito informiranje sudionika na tržištu i nadzornih tijela

o strukturi rizika i kapitala), a uzimajući u obzir, uz kreditne i tržišne rizike, i operativni rizik, stupit će na snagu 2005. godine te će kreditnim institucijama stvoriti jednake konkurentske uvjete na međunarodnim tržištima, osigurati što potpuniju usklađenost s veličina temeljnog kapitala banaka s cjelokupnim nizom rizika koji prate njihovo djelovanje. Predlaže se izračun stope adekvatnosti kapitala pomoću sljedeće formule:

gdje je K - vlastita sredstva (kapital) banke, tisuća rubalja. ;

TFR - ukupni iznos kreditnog rizika, tisuća rubalja. ;

COR - ukupna vrijednost operativnog rizika, tisuća rubalja. ;

CRR - ukupni iznos tržišnog rizika, tisuća rubalja.

Metodologija za izračun stope adekvatnosti kapitala danas usvojena u Rusiji u glavnim točkama odgovara postupku definiranom važećim Baselskim sporazumom. Međutim, stopa adekvatnosti kapitala određena je strože: za banke s kapitalom od 5 milijuna eura ili više - 10%; za banke s kapitalom manjim od 5 milijuna eura - 11%. Također je važno napomenuti da, počevši od izvještavanja od 1. travnja 2000., ruske banke izračunavaju stopu adekvatnosti kapitala uzimajući u obzir prihvaćene tržišne rizike (kamate, dionice, valute) prema donjem algoritmu.

gdje je H1 - stopa adekvatnosti kapitala, %;

SK - vlastita sredstva (kapital) banke, izračunata u skladu s Uredbom Središnje banke Ruske Federacije od 26. studenog 2001. br. 159-P, tisuća rubalja. ;

A - iznos imovine banke, ponderiran za rizik, tisuća rubalja. ;

K. - iznos stvorene rezerve za amortizaciju vrijednosnih papira, tisuća rubalja. ;

K - iznos stvorene rezerve za moguće gubitke po kreditima (dio), tisuća rubalja. ;

K - iznos stvorene rezerve za ostalu imovinu i za poravnanja s dužnicima, tisuća rubalja. ;

K - iznos kreditnog rizika za instrumente koji se odražavaju na izvanbilančnim računima, tisuća rubalja. ;

K, s - iznos kreditnog rizika na terminskim transakcijama, tisuća rubalja. ;

K 5 - iznos tržišnog rizika, uključujući kamatni, dionički i valutni rizik, tisuća rubalja.

Objektivno, postoje dva glavna izvora povećanja vlastitog kapitala banke: unutarnji (zadržana dobit) i vanjski (emisija dionica, dužničke obveze određene vrste). Odabir jednog ili drugog izvora povećanja vlastitog kapitala i njihov omjer određeni su složenim skupom čimbenika: relativnim troškovima povezanim sa svakim izvorom kapitalnih sredstava; utjecaj na imovinu i nadzor nad poslovanjem banke; rizik povezan sa svakim izvorom kapitala i ukupnu izloženost banke riziku; stupanj razvijenosti financijskih tržišta na kojima je moguće privući nova kapitalna sredstva; regulatorna politika Centralne banke. Za većinu srednjih i malih banaka povećanje kapitala kroz zadržanu dobit je poželjno. No, mogućnost kapitalizacije dobiti izravno je i izravno povezana s politikom dividende banke: što se više dobiti isplati kao dividenda, manji će dio biti kapitaliziran. Niske stope kapitaliziranosti povećavaju rizik bankrota i otežavaju razvoj aktivnog poslovanja, no prenizak udio dividendi ili nestabilna politika dividende može dovesti do pada tržišne vrijednosti dionica banke, što opet ukazuje na nisku procjenu tržištem učinkovitosti poslovanja banke. Jedan od ključnih čimbenika koji određuju omjere raspodjele dobiti između kapitaliziranog dijela i dijela koji se izdvaja za isplatu dividende je zahtjev za održavanjem relativne sigurnosti i učinkovitosti korištenja kapitala na konstantnoj (ne nižoj od postignute) razini. Najvažniji pokazatelj, koji omogućuje procjenu utjecaja politike dividende na adekvatnost kapitala banke, uobičajeno je uzeti u obzir koeficijent akumulacije (K n), čija vrijednost ovisi o četiri čimbenika: učinkovitost porezne politike banke i korištenje neto dobiti prije poreza na dobit; stigla gaza; prinos na aktivu i strukturu izvora sredstava banke, koju karakterizira multiplikator kapitala:

gdje P ° - neto dobit preostala nakon isplate dividendi, tisuća rubalja. ;

YY - dobit za izvještajno razdoblje nakon oporezivanja i drugih plaćanja iz dobiti (neto dobit banke), tisuća rubalja. ;

P - neto dobit prije poreza na dohodak, tisuća rubalja. ;

D - prihod banke za izvještajno razdoblje, tisuća rubalja. ;

A - iznos imovine banke, tisuća rubalja.

Najvažnija vrijednost ovog pokazatelja je da karakterizira ograničenje stope rasta aktive banke, ovisno o zadanoj razini adekvatnosti kapitala (omjer temeljnog kapitala i imovine ostaje nepromijenjen). Koeficijent akumulacije omogućuje procjenu koliko bi trebalo povećati temeljni kapital banke s povećanjem bilance za 1%, s tim da je povećanje temeljnog kapitala moguće samo iz internih izvora. Dakle, odnos i nedosljednost kategorija dobit I adekvatnost kapitala banke, odražavajući antagonizam sadašnjih i budućih interesa dioničara banke i njezinog menadžmenta, očituje se kroz odnos dobiti usmjerene na isplatu dividendi i njenog kapitaliziranog dijela. U svjetskoj praksi opće je prihvaćeno mišljenje da je racionalna politika dividendi ona koja maksimizira tržišnu vrijednost dionica i tržišnu vrijednost vlastitih sredstava (kapitala) banke.

Predloženi petofaktorski multiplikativni model koeficijenta akumulacije može se prikazati kao ovisnost generalizirajućeg pokazatelja o faktorima (x, y, z, q, l): K n = x * y * z * q * l. Preporuča se izračunati utjecaj čimbenika na promjenu koeficijenta akumulacije metodom lančanih supstitucija. Zatim:

gdje su K n, K n (x), K n (y), K n (z), K n (q), K n (l) - utjecaj čimbenika (općih, faktora x, y, z, q, l, redom) na ukupnu promjenu koeficijenta akumulacije; faktori s indeksom 1 odnose se na izvještajnu godinu, faktori s indeksom 0 - na baznu (prethodnu) godinu.

U rješavanju pitanja adekvatnosti jamstvenog kapitala postoji kontradikcija između želje samih banaka da upravljaju s minimalnim temeljnim kapitalom, s jedne strane, i zahtjeva regulatornih tijela da osiguraju maksimalan iznos bankovnog kapitala. vlastiti kapital za njegovu pouzdanost. To je zbog činjenice da prekomjerna kapitaliziranost banke (prevelik iznos vlastitih sredstava) negativno utječe na rezultate poslovanja banke (smanjuje profitabilnost vlastitog kapitala).

Pritom se zamjera podcijenjen udio kapitala u sredstvima banke, jer postoji nesrazmjerna odgovornost banke u odnosu na deponente (odnosno države – u sustavu osiguranja depozita). Opseg odgovornosti banke ograničen je veličinom njezina kapitala, a deponenti i drugi vjerovnici banke riskiraju znatno veći iznos sredstava povjerenih banci.

Održavanje dovoljne razine ukupnog kapitala banaka jedan je od uvjeta stabilnosti bankarski sustav. Kapital mora biti dovoljan za obavljanje svojih funkcija, povjerenje deponenata i kontrolnih tijela.

Dugo vremena glavni pokazatelj adekvatnosti kapitala u međunarodnoj praksi bio je omjer kapitala i iznosa depozita. Bio je široko korišten u SAD-u i bio je na razini od 10%. Smatralo se da iznos depozita u banci za 10% (najmanje) treba biti pokriven kapitalom, a banka je bila u mogućnosti platiti vlastitim sredstvima desetinu depozita na početku njihova masovnog odljeva.

U 40-ima. ovaj indikator je zamijenjen drugim - omjer kapitala i ukupne imovine, približno jednako 8%.

Treća faza u izračunu ovog pokazatelja povezana je s posvojenjem Baselska metodologija utvrđivanje adekvatnosti kapitala banke. U srpnju 1988. godine, pod pokroviteljstvom Baselskog odbora za regulaciju i nadzor banaka, sklopljen je „Sporazum o međunarodnoj unifikaciji izračuna kapitala i kapitalnih standarda“ kojim je u praksu uveden omjer adekvatnosti, obično zvan „Cookov omjer“. Stupio je na snagu 1993. godine i trenutno ga središnje banke mnogih zemalja koriste kao mjerilo. Ovaj koeficijent utvrđuje minimalni omjer između kapitala banke i njezine bilančne i izvanbilančne aktive, ponderiran stupnjem rizika u skladu sa standardima koji se mogu razlikovati od zemlje do zemlje, ali moraju slijediti određenu logiku.

Glavne odredbe metodologije Baselskog sporazuma su sljedeće:

1) sva imovina banke ponderirana je prema stupnju rizika;

2) ukupni kapital banke podijeljen je na 2 razine:

glavni (štap) - K1,

dodatni - K2;

3) u izračun ukupnog kapitala, pri utvrđivanju njegove adekvatnosti, uključuje se kapital druge razine u iznosu koji ne prelazi kapital prve razine: K2 £ K1;

4) minimalni omjeri kapitala i aktive ponderirane rizikom:

Kl/Ar = 4%; (K1+K2) / Ar = 8%.

Glavni kapital uključuje obične dionice, zadržanu dobit, nekumulativne povlaštene dionice, nekontrolirajući interes u konsolidiranoj podružnice minus nematerijalni stalni kapital.

Dodatni kapital uključuje ispravke za gubitke po kreditima, trajne, dugoročne i konvertibilne povlaštene dionice plus srednjoročne povlaštene dionice i oročeni manji dug.

Baselskim sporazumom najprije je standardizirana procjena kreditnog rizika i rizika zemlje, a zatim - kamatnog i tržišnog rizika. Kod ponderiranja transakcija prema riziku najveću poteškoću predstavlja procjena transakcija koje se uzimaju u obzir izvan bilance. Svaka država ima određenu slobodu u tumačenju rizika i primjeni preporuka Baselskog odbora, au isto vrijeme te preporuke inzistiraju na konverziji svih izvanbilančnih obveza u ekvivalent kreditnog rizika, korištenjem posebnog faktora konverzije. Dobiveni rezultati se zatim ponderiraju na isti način kao u slučaju bilančnih transakcija. To mnogim bankama ne dopušta praksu izbacivanja rizične imovine iz bilance uvođenjem novih financijskih instrumenata. Time se provodi jedinstvena procjena ukupnog rizika za svu aktivu banke.

Tako je, razvijen do 1988., Jedinstveni sporazum o standardu kapitala, praćen dodatkom iz 1998. (Basel I), predviđao procjenu kapitalnih ishoda usporedbom iznosa kapitala i imovine ponderirane rizikom.

Moderne tendencije u bankarskoj regulativi (povećana fleksibilnost, točnost, deformalizacija regulative) uvjetovala je promjenu standarda procjene kapitala, što je i učinjeno 2000. godine, kada je Baselski odbor odobrio novi sustav ocjene dostatnosti (Basel II, III). Ovaj sustav razvijen je u skladu s novim standardima u području bankarstva. Uključuje različiti pristupi na procjenu kapitala (standardizirani, eksterni, interni rejting – IRB) te skreće pozornost regulatora na potrebu potpunijeg i točnijeg uzimanja u obzir razine rizika kreditnih institucija.

U Ruska praksa Prilikom izrade regulatornih dokumenata, Banka Rusije o procjeni adekvatnosti kapitala uzela je u obzir preporuke Baselskog odbora, uz naknadne izmjene i dopune. Prema Pravilniku Središnje banke Ruske Federacije "O metodologiji za izračun vlastitog kapitala (kapitala) kreditnih institucija", kapital banaka podijeljen je na 2 razine: glavni i dodatni.

U sklopu izvora vlastitih sredstava uzetih u obzir glavni kapital uključuje:

odobreni kapital kreditne institucije;

dionička premija;

· dio sredstava banke, formiran iz dobiti prethodnih godina i tekuće godine, kao i zadržane dobiti tekuće izvještajne godine, potvrđen zaključkom revizorske kuće;

Dio dobiti tekuće godine, dobiti prethodnih godina.

Smanjiti iznos izvora dugotrajnog kapitala nematerijalne imovine; vlastite dionice koje je banka otkupila od dioničara; nepokriveni gubici prethodnih godina i gubici tekuće izvještajne godine; ulaganja u dionice (udjele), nedovoljno stvorene rezerve za repo poslove s vrijednosnim papirima; dio temeljnog kapitala formiranog iz neprikladnih izvora.

Dodatni kapital sastoji se od sljedećih elemenata:

povećanje vrijednosti imovine banke zbog revalorizacije uzimajući u obzir inflaciju;

rezerve za moguće gubitke po kreditima u onoj mjeri u kojoj se mogu smatrati rezervama Općenito;

· sredstva banke i dobit prethodnih i izvještajnih godina prije njihove potvrde od strane revizorske kuće;

· podređeni zajmovi koji podliježu njihovoj usklađenosti s kriterijima koje je utvrdila Središnja banka Ruske Federacije (u rubljima; na razdoblje od najmanje 5 godina; kamata ne veća od stope refinanciranja; vjerovnik ih ne potražuje prije isteka ugovora; isplata glavnice duga odjednom na kraju roka; uvjeti plaćanja kamata se ne mijenjaju; nakon likvidacije banke zajmoprimca, potraživanja vjerovnika ne mogu se namiriti prije potraživanja drugih vjerovnika);

· dio temeljnog kapitala dioničke banke, formiranog kapitalizacijom povećanja vrijednosti imovine u tijeku njezine revalorizacije;

· povlaštene dionice, osim onih koje se klasificiraju kao temeljni kapital;

Zbroj izvora dopunskog kapitala ne smije biti veći od iznosa stalnog kapitala.

Iznos temeljnog i dopunskog kapitala umanjuje se za iznos nedovoljno formiranih rezervi, iznos dospjelih potraživanja preko 30 dana, za iznos danih podređenih kredita.

Koeficijent adekvatnosti kapitala banka određuje se u skladu s Uputom Središnje banke Ruske Federacije br. 110-I sljedećim redoslijedom:

1) utvrđuje se apsolutna vrijednost kapitala;

2) iznos kreditnog rizika izračunava se za imovinu iskazanu u bilancama (aktiva ponderirana stupnjem rizika);

3) utvrđuje se iznos kreditnog rizika po potencijalnim obvezama kreditne prirode;

4) izračunava se iznos kreditnog rizika terminskih transakcija;

5) izračunava se iznos tržišnog rizika.

Stopa adekvatnosti kapitala izračunava se pomoću sljedeće formule:

H 1 \u003d K / (SUM Kp i (A i - Pk i) + šifra 8930 + šifra 8957 +

KRV + KRS - kod 8992 + RR) * 100%,

K - kapital banke (zbir osnovnog i dopunskog kapitala);

Kp i – koeficijent rizika i-te imovine;

Pk i - iznos pričuve za moguće gubitke po kreditima;

šifra 8930 – potraživanja banke od druge ugovorne strane za obrnuti (oročeni) dio transakcija proizašlih iz stjecanja financijske imovine uz istovremeno preuzimanje obveze za njezino obrnuto otuđenje (dio računa 937 "A-pričuve");

šifra 8957 – iznos ponderiranih potraživanja prema osobama povezanim s bankom pomnožen faktorom 1,3;

KRV - iznos kreditnog rizika za instrumente prikazan na izvanbilančnim računima;

KRS - iznos kreditnog rizika kod terminskih transakcija;

šifra 8992 – rezerva za terminske transakcije stvorena u skladu s Uredbom Banke Rusije br. 232-P;

RR je vrijednost tržišnih rizika.

Minimalna dopuštena vrijednost koeficijenta H1 određena je ovisno o veličini kapitala banke na razini od 11% (za banke s kapitalom do 180 milijuna rubalja) i 10% (preko 180 milijuna rubalja).

Kapital banke, kao jedan od najvažnije karakteristike njegovo financijsko stanje služi kao osnova za izračun ostalih pokazatelja financijskog stanja, a posebno , ekonomski standardi za poslovanje kreditnih institucija, kao što su:

- najveća veličina rizik po zajmoprimcu ili skupini povezanih zajmoprimaca(N6), koji se utvrđuje omjerom ukupnog iznosa potraživanja banke prema dužniku ili grupi povezanih dužnika po kreditima, eskontiranim zadužnicama, depozitima u plemenitim metalima, drugim dužničkim obvezama, kao i izvanbilančnim obvezama. iznos potraživanja u novcu (Krz) prema kapitalu banke (K) u postocima:

H6 \u003d (Krz / K) 100%.

Najveća dopuštena vrijednost koeficijenta H6 = 25%;

- najveći iznos velikih kreditnih rizika(H7) izračunava se kao postotak ukupne vrijednosti velikih (više od 5% kapitala po zajmoprimcu, uzimajući u obzir stupanj rizika) kredita koje izdaje banka (Kcr) i vlastitih sredstava (K):

H7 \u003d (Kcr / K) 100%.

Ukupan iznos velikih kredita i pozajmica, uzimajući u obzir 50% izvanbilančnih potraživanja, ne smije premašiti veličinu kapitala banke više od 8 puta (800%);

- ukupan iznos kredita i zajmova danih dioničarima (članovima) banke(H9.1) ne može premašiti 50% vlastita sredstva (kapital) banke. Pokazatelj se izračunava u odnosu na zahtjeve prema dioničarima banke čiji udio u temeljnom kapitalu prelazi 5%;

- ukupan iznos kredita i zajmova danih insajderima(H10.1), kao i jamstva i jamstva izdana u njihovu korist, ne smiju prelaziti 3% K;

- normativ korištenja vlastitih sredstava banaka za stjecanje dionica (udjela) dr. pravne osobe (H12) ugrađuje se u obrazac postotak uložena (Kin) i vlastita sredstva banke:

H12 \u003d (Kin / K) 100%.

Najveća dopuštena vrijednost standarda je 25%.

Njegove su metode za određivanje dovoljnog iznosa kapitala, koje utvrđuju regulatorna tijela računovodstvena procjena . Njihov glavni cilj je optimizirati omjer između vrijednosti dužničkih obveza banke i njezine imovine. Nedostaci računovodstvenih postupaka uključuju sustavno podcjenjivanje stvarnog iznosa kapitala.

Drugi pristup je tržište metoda vrednovanja u kojoj se iznos kapitala mjeri kao cijena jedne dionice pomnožena s brojem dionica u optjecaju, a o tome ovisi minimalna razina njegove dostatnosti tržišni uvjeti a ne od ograničenja koja nameću nadzorna tijela. Iako je druga metoda (tržišna) procjene kapitala točnija, problemi koji se javljaju pri određivanju cijene dionica banaka koje ih ne kotiraju na kotaciji i drugi objektivni čimbenici otežavaju korištenje ove metode od strane ruskih (pa čak i inozemnih) - iz istih razloga uglavnom) poslovne banke.

"Aktualna pitanja računovodstva i poreza", 2012, N 9

Pozivamo čitatelje da se upoznaju s alternativnom metodologijom procjene adekvatnosti kapitala. Možda će upravo sada biti tražen - u vezi s priznavanjem MSFI u našoj zemlji i s novonametnutim zahtjevima za državu unutarnja kontrola u poduzećima. Ova tehnika temelji se na procjeni rizika i njihovoj usporedbi u novčanom smislu s veličinom vlastitih sredstava poduzeća. Trenutačno se na sličan način izračunava adekvatnost kapitala u bankarskom sektoru.

Zaštitna uloga kapitala u sustavu upravljanja rizicima

Ranije smo se pozabavili temom adekvatnog vrednovanja kapitala.<1>kada nas je kriza na američkom tržištu hipotekarnih obveznica natjerala da se zapitamo kakve će posljedice imati za našu zemlju i naše tvrtke. Pritom smo istaknuli da je od postojećih metoda za izračun adekvatnosti kapitala u krizi primjerenija ona koja procjenjuje imovinu s aspekta rizika. Osim toga, date su preporuke koje su bile više "vatrogasne" nego metodološke naravi.

<1>Vidi članak "Upravljanje rizikom, kapitalom i likvidnošću", N 14, 2008.

Sada je vrijeme da detaljno predstavimo metodologiju procjene adekvatnosti kapitala, jer će ona pridonijeti rješavanju nekoliko zadataka poduzeća: 1) uvođenje zahtjeva MSFI-ja; 2) stvaranje odgovarajućeg sustava procjene rizika; 3) izgradnja sustava interne kontrole.

adekvatnost kapitala- ovo je pokazatelj koji karakterizira sposobnost poduzeća da radi ne samo u razdobljima ekonomski rast, ali i recesija čak iu kriznim vremenima.

Utvrđivanjem prihvatljive vrijednosti adekvatnosti kapitala ograničava se rizik insolventnosti poduzeća i utvrđuje minimalna vrijednost kapitala potrebnog za pokriće rizika koje poduzeće preuzima (kreditni, operativni, tržišni i dr.).

Složimo se oko pojmova. U članku operiramo pojmom "kapital", pod pretpostavkom da on jednako karakterizira pojmove kao što su "vlastita sredstva" i " neto imovina". Postupak za njihov izračun dan je u Naredbi Ministarstva financija Rusije N 10n, Savezne komisije za tržište vrijednosnih papira Rusije od 29. siječnja 2003. N 03-6 / pz "O odobrenju postupka za procjenu neto imovina dioničkih društava".

Izračun stope adekvatnosti kapitala

Pod adekvatnošću kapitala podrazumijeva se takva vrijednost koja je primjerena vrijednosti i rizicima bilančne aktive i izvanbilančnih obveza. Ako je pokazatelj nizak, ili smanjujemo rizike upravljanjem portfeljem imovine ili povećavamo kapital dodatnim doprinosima vlasnika poduzeća.

S metodološkog gledišta, formula izgleda ovako:

Adekvatnost kapitala = NA / Rizici = NA / SUM A x k ,
ja ja

gdje je NA - neto imovina (kapital) poduzeća;

A - i-to sredstvo;
ja
k - koeficijent rizika i-te imovine.
ja

Odnosno, adekvatnost kapitala definirana je kao omjer veličine kapitala poduzeća i iznosa njegove imovine, ponderiran razinom rizika.

Po čemu se ova formula bitno razlikuje od izračuna omjera financijske neovisnosti? Podsjetimo se da se koeficijent autonomije izračunava na sljedeći način: Koeficijent autonomije = NA / Sredstva, ili, slijedeći logiku prethodne formule:

Koeficijent autonomije \u003d NA / SUM A x 1.
ja

Naime, u ovoj formuli rizik svih sredstava je isti i iznosi 100%. Naš zadatak je razlikovati imovinu s niskim i visokim rizikom te izračunati ponderiranu vrijednost imovine, a ne nominalnu vrijednost imovine.

Dok govorimo o rizicima poduzeća, zakomplicirat ćemo ovu formulu, s ciljem uzimanja u obzir ukupnosti rizika u jednom pokazatelju i izračunavanja otpornosti na prijetnju bankrota.

U prvoj smo fazi prepoznali da je imovina poduzeća podložna rizicima
različite vrijednosti, te je tu razliku uzeo u obzir kroz koeficijent k: Dostatnost
ja
kapital \u003d NA / SUM A x k.
ja ja

Druga faza povezana je s raspodjelom težine imovine ovisno o rizicima kojima je izložena. Imovina može biti izložena više od jednog rizika. Na primjer, poduzeće je otvorilo devizni depozit u banci. Taj je depozit s jedne strane podložan tržišnom (u ovom slučaju valutnom) riziku, s druge strane kreditnom riziku budući da se drži u određenoj banci. Ne može se isključiti ni operativni rizik: kao i svi unovčiti, može se ukrasti devizni depozit (iako je očito da je rizik krađe novca s deviznog depozita višestruko manji od rizika krađe gotovine iz blagajne).

Dakle, potrebno je odlučiti kako procijeniti rizike: uzimajući u obzir sve njihove
agregat u odnosu na određenu imovinu (opcija 1) ili još uvijek
zasebno izračunavanje dijela rizika (opcija 2)? Na primjer, prema istom
devizni depozit u prvoj opciji kreditni rizik ćemo procijeniti na 20%,
valuta - 100%, operativni - 0,2%. U drugoj opciji odvojeno
definirajmo valutni i operativni rizik, a kreditni kroz k . uključiti u
ja
izračun ponderirane imovine. Izbor jedne ili druge opcije je na milosti i nemilosti
čitatelji, međutim, u budućnosti će autor slijediti put koji je odabrala Središnja banka Ruske Federacije
pri izračunu adekvatnosti kapitala kreditnih institucija: dio rizika
ocjenjuju se zasebno. Ovo je više pitanje pogodnosti nego metodologije. Međutim
na primjeru iste strane valute u nastavku dokazat ćemo da izračun
devizni rizik izvan imovine opravdan.
Ostavimo neko vrijeme pitanje dodjele pondera rizika imovini (k), jer
ja
koeficijent k ovisi o tome koju od njih "stavljamo u zagrade".
ja
Prvo, pozabavimo se onim rizicima koje je prikladnije zasebno izračunati i
rezidualni rizik za određenu imovinu bit će određen zadnji.

Valutni rizik

Vratimo se primjeru s deviznim depozitom. Potvrđujemo da je depozit u stranoj valuti podložan riziku deprecijacije valute. Međutim, to vrijedi samo ako nema druge imovine i obveza u istoj valuti. Na primjer, ako bilanca istovremeno sadrži depozit od 100 tisuća američkih dolara i obveze prema dobavljačima u istom iznosu, rizici su izjednačeni i zatvoreni. Stoga je jednostavnije izračunati valutni rizik zasebno utvrđivanjem pozicije (u smislu stranih valuta) za svu imovinu i obveze.

Ako imovina premašuje obveze, imamo dugu valutnu poziciju: snosimo rizik pada tečaja strane valute u odnosu na rublju. Ako obveze premašuju imovinu, valutna pozicija je kratka: snosimo rizik povećanja tečaja u odnosu na rublju. Osim toga, za izračun pozicije uzet ćemo u obzir izvanbilančna potraživanja i obveze u stranoj valuti.

Dakle, prisutnost deviznog depozita u bilanci poduzeća ukazuje samo na to da možda postoji valutni rizik, ali kolika je njegova vrijednost i postoji li uopće, saznat će se tek nakon izračuna vrijednosti devizne pozicije. .

Treća faza našeg djelovanja je uzimanje u obzir valutnog rizika pri izračunu adekvatnosti kapitala:

Adekvatnost kapitala = NA / (SUM A x k + BP),
ja ja

gdje je VR valutni rizik.

Tržišni rizik

Tržišni rizik izračunava se za vrijednosne papire s tržišnom kotacijom, valute, plemenite metale, kao i derivatne financijske instrumente. Valutni rizik, kao najčešći, već smo opisali. Ostale vrste tržišnog rizika manje su uobičajene. Budući da ne snose sva poduzeća tržišni rizik (ili je njegov utjecaj beznačajan), predlažemo određivanje razine materijalnosti. Na primjer, ako udio tržišne imovine (pozicije) prelazi 3% ukupne imovine, tada se rizici procjenjuju i uključuju u izračun adekvatnosti kapitala. U protivnom (ako je udio imovine s tržišnom kotacijom manji od 3% bilančne valute), rizik se može zanemariti. Pritom imovina i dalje neće biti "izgubljena", jer će se ponderirati za rizik među ostalom imovinom, ali samo za jednu vrstu rizika (kredit).

Činjenicu da je ista imovina istovremeno izložena nekoliko rizika potvrđuje stajalište Ministarstva financija Rusije izraženo u pismu br. PZ-4/2009 od 21. prosinca 2009. „O otkrivanju informacija o financijskim ulaganjima Organizacija u God financijska izvješća". U njemu se posebno kaže: Posebna pažnja treba posvetiti objavljivanju informacija o potencijalno značajnim financijskim rizicima povezanim s financijskim ulaganjima organizacije: tržišni rizici (valutni, kamatni, cjenovni), kreditni rizici. Ove informacije pružaju uvid u izloženost organizacije financijski rizici razlozi njihova nastanka, mehanizmi za upravljanje njima (politika, primijenjene procedure i dr.), metode koje se koriste za procjenu rizika, pokazatelji izloženosti riziku i koncentracije rizika.

Tržišni rizici povezani su s mogućim negativnim posljedicama za organizaciju u slučaju promjene tržišnih parametara, kao što su cijene i indeksi cijena, kamatne stope, devizni tečajevi.

Kreditni rizici povezani su s mogućim nepovoljnim posljedicama za organizaciju u slučaju neizvršenja (nepravilnog izvršenja) dužnikovih obveza financijskih ulaganja. Za kreditne rizike potrebno je objaviti podatke o financijskom stanju zajmoprimca, o pravodobnosti otplate zajma i kamata na isti i sl.

U Informaciji od 22. lipnja 2011. N PZ-5/2011 "O objavljivanju informacija o izvanbilančnim stavkama u godišnjim financijskim izvješćima organizacije" Ministarstvo financija Rusije navodi da su tržišni rizici također podložni derivativnim instrumentima koji kruže na organiziranom tržištu (forward, futures, opcija, swap itd.).

Dakle, u četvrtoj fazi, formula će imati oblik:

Adekvatnost kapitala = NA / (SUM A x k + BP + PP),
ja ja

gdje je RR tržišni rizik.

Operativni rizik

Izračun operativnog rizika<2>- prilično dugotrajan proces, ako ispitate svaki materijalni objekt, kvalifikacije osoblja, tehničku opremljenost opreme odgovorne za nesmetan rad. Srećom, ponekad je moguće odrediti rizik "na oko". Konkretno, operativni rizik može se izračunati kao udio u kapitalu, dobiti, prihodu poduzeća. Na primjer, zbraja se bruto dobit za prethodne tri nenegativne godine, izračunava prosječna vrijednost i ta vrijednost se množi s 5%.

<2>Više o ovom riziku ćemo vam reći u sljedećim brojevima časopisa.

Dakle, peta faza našeg razmišljanja dovela je do sljedećeg oblika formule:

Adekvatnost kapitala = NA / (SUM A x k + BP + PP + OP),
ja ja

gdje je OR operativni rizik.

Ostali rizici

Rizik se regulira ne samo stopom adekvatnosti kapitala, već i postavljanjem limita. Možemo prisilno ograničiti poslovanje sa devizama i vrijednosnim papirima. Limiti su svojevrsne "alarmantne razine", nakon čijeg dostizanja tvrtka počinje poduzimati mjere za smanjenje količine preuzetih rizika. Možete kombinirati metode regulacije, koje se naširoko koriste u odnosu na tržišne rizike.

Rizici koncentracije, za razliku od tržišnog rizika, obično se ne uzimaju u obzir pri izračunu adekvatnosti kapitala, regulirani su sustavom limita te stoga neće biti uključeni u naše izračune.

Za pokriće ostalih rizika (pravni, reputacijski) preporučuje se izdvajanje određenih iznosa ili udjela u kapitalu.

U šestoj fazi formula je postala kompliciranija do sljedećeg oblika:

Adekvatnost kapitala = NA / (SUM A x k + BP + RR + OR + PR + RPR),
ja ja

gdje je PR - pravni rizik;

RPR - rizik gubitka ugleda.

Klasifikacija rizičnosti imovine

Nakon utvrđivanja vrijednosti rizika koji se uzimaju u obzir odvojeno od imovine, potrebno je imovinu i izvanbilančne obveze podijeliti u skupine s obzirom na razinu rizika.

Tablica 1. Klasifikacija imovine prema riziku

Standardna razina rizika je 100%. Imovina se vrednuje na temelju njene sposobnosti da ispuni obveze poduzeća. Imovina smanjenog rizika može se prepoznati kao ona koju karakterizira visoka pouzdanost i likvidnost. To uključuje gotovinu u gotovini i na računima kreditnih institucija. Gotovinu svrstavamo u nerizično sredstvo, budući da je sposobno platiti gotovo sve obveze, pa stoga ne zahtijevamo da bilo koji dio novca bude osiguran (pokriven) kapitalom poduzeća. Računi komercijalnih banaka također mogu trenutno ispuniti obveze prema vjerovnicima, ali su i podložni kreditnom riziku.

Primjenjuje li se netiranje pri određivanju iznosa kreditnog rizika (kao kod izračuna valutnog rizika)? Ne, nije. Objasnimo ovu izjavu.

Pretpostavimo da je stanje tekućeg računa u banci A
1.522 tisuće rubalja, dug po kreditu banke A, -
4800 tisuća rubalja Kreditni rizik u ovom slučaju bit će jednak stanju na
tekući račun - 1522 tisuća rubalja, pomnožen s koeficijentom rizika k,
ja
na primjer 20%. Takva logika je opravdana. Ako banka, zbog financ
poteškoće će obustaviti poslovanje po tekućem računu, zatim nepovoljne
posljedice vas neće ostaviti da čekate. Prilika da se pokrene kontra
Zahtjevi, naravno, pomoći će u izbjegavanju gubitaka od otpisa lošeg
duga, ali nas neće zaštititi od blokade tekućeg računa.

Materijalna imovina ima standardni omjer od 100% i nije podložna kreditnom riziku, ali nosi rizik fizičkog gubitka i pada cijene. Istodobno, materijalna imovina (osim robe) nije namijenjena prodaji, njihova glavna zadaća je stvaranje prihoda kao rezultat korištenja.

Osim niskorizične imovine, postoji i visokorizična imovina koja uključuje:

• nekretnine koje se ne koriste u djelatnosti;
• kapitalna ulaganja;
• oprema za konzervaciju;
• potraživanja za koja je prekršen rok povrata.

Dakle, u sedmom smo koraku ponderirali imovinu prema riziku.

rezerve

U članku "Interna kontrola rizika poduzeća"<3>primijetili smo da su pričuve jedan od načina upravljanja rizicima. Ako poduzeće formira rezerve za sumnjive dugove, tada je već odrazilo rizik u bilanci. Ovu činjenicu treba uzeti u obzir u izračunima.

<3>broj 7, 2012.

Osma i posljednja faza naših izračuna odnosi se na uključivanje u formulu stvorenih rezervi za rizičnu imovinu:

Adekvatnost kapitala \u003d NA / SUM (A - P) x k + BP + RR + OR + PR + RPR),
ja i ja
gdje je P iznos stvorenih rezervi.
ja

Vrijednost koeficijenta adekvatnosti kapitala

Konačno, formula je gotova, sada ćemo odrediti kolika bi trebala biti vrijednost samog indikatora. Minimalna vrijednost adekvatnosti kapitala za kreditne institucije koju je odredila Središnja banka Ruske Federacije iznosi 10%. Maksimalna vrijednost definirana je kao preporučena vrijednost koeficijenta autonomije (financijske neovisnosti). Konkretno, Središnja banka Ruske Federacije dopustila je poduzećima s vrijednošću ovog koeficijenta od 0,45 (45%) i višom da postanu dioničari ruskih banaka.<4>.

<4>Odobren Pravilnik o postupku i kriterijima za ocjenu financijskog položaja pravnih osoba – osnivača (sudionika) kreditnih institucija. Središnja banka Ruske Federacije 19.03.2003 N 218-P. (Dokument je postao nevažeći zbog objave Pravilnika Središnje banke Ruske Federacije od 19.06.2009 N 337-P.)

Trenutno u normativni dokumenti izbjegavajte navođenje specifičnih vrijednosti pokazatelja. Doista, jedan pokazatelj je previše sličan prosječnoj temperaturi u bolnici. Osim, propisi dizajnirani su, prije svega, za analizu vanjskog izvještavanja (drugim riječima, nehotice smo stavljeni u okvir). Druga stvar je vaše vlastito izvješćivanje, koje se može detaljno opisati.

Kako bismo prikazali kvalitativnu razliku između pokazatelja adekvatnosti kapitala i pokazatelja autonomije, donosimo dvije bilance:

Koeficijent autonomije \u003d 10.000 rubalja. / 100 000 rub. = 0,1 (10%).

Adekvatnost kapitala, s druge strane, teži beskonačnosti, jer je gotovinski rizik 0 (10 000 RUB / 100 000 RUB x 0%).

Koeficijent autonomije \u003d 50 000 rubalja. / 100 000 rub. = 0,5 (50%).

Adekvatnost kapitala = 50.000 rubalja. / 100 000 rub. x 150% = 0,33 (33%).

Očito je da će u prvom slučaju poduzeće lako ispuniti svoje obveze, u drugom će se suočiti s krizom likvidnosti pri prvoj isplati vjerovnicima. Takav očiti primjer s dvije (iako hipotetske) bilance pokazuje da bez odgovarajuće procjene imovine naš pokazatelj samo djelomično odražava financijsku stabilnost poduzeća u odnosu na bankrot.

Dakle, pretpostavimo da je dopuštena vrijednost adekvatnosti kapitala u rasponu od 10 do 45%. Koju vrijednost koeficijenta odabrati za sebe? Ovisi, prije svega, o vrsti aktivnosti. Bankarski sektor može si priuštiti adekvatnost kapitala u rasponu od 10-20%, budući da ima pristup likvidnosti. Osim u financijskom sektoru, ne nedostaje likvidnosti ni u trgovini (osobito maloprodaji, a u njoj - trgovini hranom). Drugo, apsolutna vrijednost NA poduzeća igra važnu ulogu. Prema autoru, mogu se postaviti sljedeće granice:

• NA manje od 50 milijuna rubalja. - koeficijent ne manji od 45%;
• NA od 50 do 200 milijuna rubalja. - koeficijent 35 - 45%;
• NA iznad 200 milijuna rubalja. - koeficijent ne manji od 30%.

Moguće je da će neka poduzeća za sebe smatrati prihvatljivima niže stope adekvatnosti kapitala. Međutim, krajnje je nepoželjno da nefinancijske organizacije padnu ispod 30%: samo banke mogu priuštiti takve vrijednosti. Osim što se banke "kupaju" u likvidnosti, imaju strog sustav nadzora rizika od strane Središnje banke Ruske Federacije.

testiranje stresa

Jedan od načina utvrđivanja adekvatnosti kapitala i utvrđivanja specifičnih omjera je testiranje otpornosti na stres. Na temelju analize scenarija možete identificirati kontrolne točke za svaku vrstu rizika koji je značajan za poduzeće, ukupnu potrebu za kapitalom, te procijeniti točnost vlastitog modela procjene rizika.

Testiranje otpornosti na stres uključuje niz najtežih scenarija, uključujući događaje koji mogu uzrokovati maksimalnu štetu poduzeću, te razvoj korektivnih radnji u stresnim situacijama.

Ako je neko rizično područje posebno opasno, tada se faktori korekcije mogu uvesti u glavnu formulu. Na primjer, za kreditne institucije Središnja banka Ruske Federacije odredila je multiplikator za operativni i kamatni rizik jednak deset (10).

Na konkretnom primjeru

Vlasnik malog poduzeća odlučio je izvršiti tehničku ponovnu opremu proizvodnje za koju je kupio uvozna oprema u iznosu od 78 tisuća američkih dolara. Smatrajući da će se ova akvizicija uskoro isplatiti, vlasnik nije povećao temeljni kapital poduzeća, već je iskoristio bankovni kredit, dajući osobnu imovinu kao osiguranje za devizni kredit koji je poduzeće primilo. Budući da su interesi vlasnika u ovom poduzeću porasli, on se oslanja na nagli porast proizvodnje i istovremeno odlučuje uspostaviti interni sustav kontrole rizika.

Gospodarskoj službi naloženo je da izvrši reviziju imovine i obveza, identificira problematična područja i da prijedloge za upravljanje rizicima kako bi poduzeće opravdalo nade koje u njega polaže vlasnik.

U nastavku se nalazi pomoćna tablica za izračun adekvatnosti kapitala, izrađena na temelju bilance.

Tablica 2

Podaci prikazani u tablici su pouzdani, imovina je vrednovana po fer vrijednosti, te su formirane pripadajuće rezervacije za moguće gubitke. Prije samog izračuna, jasno je da je tvrtka dobila devizni kredit za kupnju opreme u iznosu od 890 tisuća rubalja. u protuvrijednosti u rubljama, što stvara problematično područje. Poduzeće nije moglo samostalno provesti ovu transakciju zbog nedostatka kolaterala. Bilanca stanja sadrži vrijednosne papire u iznosu od 349 tisuća rubalja, ne mogu se prodati, jer su založene za kratkoročni kredit.

Prijeđimo na izračune.

NA \u003d (455 400 - 51 800) + (148 000 - 43 300) + 2 169 540 + 9980 + (276 262 + 18 300 + 31 244 - 15 232) + 133 658 + 164 165 + 26 159 + 5 30 4 90+ 170 266 + 348 756 + (128 547 + 701 000 - 14 310) - 468 127 - 38 430 - 546 333 - 890 040 - 431 117 - 92 090 - 320 780 - 141 305 = 5 187 125 - 2928222 = 2 258 903 (rub.).

Kapital iznosi 2.259 tisuća rubalja, stoga vrijednost adekvatnosti kapitala mora biti najmanje 45%.

Valutni rizik izračunava se za svaku valutu posebno:

BP \u003d (890 040 - 112 835) + 57 431 \u003d 834 636 (rubalja).

Tržišni rizik povezan je s prisutnošću u bilanci vrijednosnih papira koji cirkuliraju na organiziranom tržištu:

PP = 348 756 rubalja.

Ostali rizici (operativni, pravni, gubitak ugleda) procjenjuju se na 7% prosječne godišnje dobiti za posljednje tri godine, što je 22.300 rubalja.

Okrećemo se izračunu imovine ponderirane rizikom.

Tablica 3. Izračun rizika za aktivu i izvanbilančne obveze

Koeficijent autonomije \u003d 2 258 903 / 5 187 125 (rubalja) \u003d 0,44 (44%).

Tvrtka je izvan prihvatljive zone rizika. Adekvatnost kapitala je 32% u odnosu na preporučenih 45%. Kao što se može vidjeti iz izračuna, koeficijent autonomije nam ne signalizira da je financijska solventnost poduzeća ugrožena zbog pretjerano preuzetih rizika. Detaljnije ispitivanje imovine i analiza ostalih rizika (u ovom slučaju valutnih i tržišnih rizika) dovode nas do zaključka da je potrebno poduzeti hitne mjere kako bi se situacija popravila: prvo, devizni kredit pretvoriti u rubaljski. ; drugo, pustiti u rad novu opremu; treće, nakon otplate kratkoročnog kredita, utvrditi izvedivost posjedovanja vrijednosnih papira.

Zašto takve poteškoće?

Metode procjene rizika obično su složene i uključuju korištenje ekonomskih i matematičkih modela. Kako se pojavljuju novi financijski instrumenti, tako se razvijaju i novi načini procjene rizika. Vodeće svjetske banke, rejting agencije, revizori uoči globalne financijske krize 2008. bili su naoružani najnaprednijim metodama kontrole. Ipak, sustav procjene rizika toliko je zakazao da je ugrozio ekonomsku dobrobit svijeta u cjelini. Uzroci krize koje otkrivaju rezultati analize nisu bili toliko u nepostojanju metoda procjene rizika primjerenih stupnju razvijenosti financijskih tržišta, koliko u umjetnom podcjenjivanju razine rizika. U potrazi za profitom, kalkulacije su "prilagođene" na način da su portfelji visokoprinosnih (a time i visokorizičnih) vrijednosnih papira formalno prebačeni u standarde pouzdane imovine.

Odredimo u kojim će slučajevima predložena metoda služiti našim interesima. Prvo, počevši od 2012., regulatornim tijelima moramo pružiti dokaze da se upravlja rizicima u našem poduzeću. Trenutno ne postoje formalizirani zahtjevi, stoga, prema autoru, postojanje sustava procjene rizika izračunom adekvatnosti kapitala zatvara pitanje.

Drugo, ova tehnika vam omogućuje stvaranje zaštitnog mehanizma protiv vanjskih prijetnji i unutarnjih slabosti poduzeća. U početnim fazama važno je identificirati sve rizike i sagledati ih otvorenog uma. S moralnog gledišta, ruskim je poduzećima mnogo lakše procijeniti rizike, budući da nisu izložena mnogima od njih. Mi, za razliku od zapadnih financijskih institucija, ne moramo zatvarati oči pred takozvanom "toksičnom imovinom". Međutim, imamo i svoje slabosti, uključujući:

• mali iznos odobrenog kapitala;
• zagušenost bilance nenaplativom imovinom (na primjer, kupljene nekretnine "u rezervi");
• niska računovodstvena disciplina za izvanbilančne obveze;
• niska kultura osiguranja od rizika više sile.

U sklopu izvješćivanja menadžmenta nemamo koga prevariti osim sebe. Glavni zadatak nije pažljivo odabrati koeficijente, već sagledati stvarnu sliku ranjivih područja u smislu rizika. Nažalost, ljudi se počinju zanimati za rizike tek kada moraju poduzeti mjere spašavanja, a ne preventivne mjere. Preokrenuti vlastitu psihologiju i prisiliti se da obratite pozornost na potencijalne rizike doista je teška stvar.

O.E. Orlova

Stručnjak za časopis

„Aktualna pitanja računovodstva

i oporezivanje"

Gotovo svaki aspekt bankarstva izravno je ili neizravno povezan s prisutnošću određene količine kapitala. Pri ocjeni pouzdanosti i sigurnosti pojedine banke kapital je jedan od ključnih čimbenika. Dovoljan iznos vlastitih sredstava banke doprinosi njenom stabilnom poslovanju i pokrivanju raznih rizika. Kapital apsorbira neočekivani Simanovsky A.Yu. "Rezerviranja za moguće gubitke po kreditima: međunarodna iskustva i neka metodološka pitanja", "Novac i kredit", 11/2003, 1/2004 , oni. gubitke koji nisu pokriveni tekućim prihodima, čime se stvara osnova za očuvanje povjerenja u banku od strane vjerovnika i deponenata. Kapital također ima značajnu ulogu u određivanju kreditne sposobnosti banke.

Najvažnija uloga kapitala je osigurati stabilnost poslovanja, apsorbirati gubitke i tako funkcionirati kao sredstvo štediša i ostalih vjerovnika u slučaju likvidacije. Problem adekvatnosti kapitala jedno je od ključnih pitanja bankarske prakse.

Dovoljan kapital, kao što znate, čini neku vrstu "jastuka", koji omogućuje banci da ostane solventna i nastavi s radom, unatoč svim događajima. Podkapitalizirana banka izložena je nesrazmjerno većem riziku bankrota ako se pogoršaju makroekonomski ili drugi uvjeti poslovanja. U isto vrijeme, prekokapitalizirana banka obično je slabo manevrirana i nekonkurentna na tržištu kapitala i kredita.

Adekvatnost kapitala je sposobnost banke da nastavi pružati isti opseg tradicionalno postavljenih i standardno kvalitetnih bankarskih usluga, bez obzira na moguće gubitke ove ili one vrste u aktivnom poslovanju. Drugim riječima, adekvatnost kapitala je sposobnost banke da snosi troškove vlastitog poslovanja i nadoknađuje gubitke nastale u tom procesu isključivo iz vlastitih izvora sredstava, tj. biti u načelu sposoban isplatiti sve preuzete obveze. Međutim, treba napomenuti da adekvatnost kapitala nije povezana s trenutnom sposobnošću banke da podmiri svoje obveze, tj. usprkos važnosti koja se pridaje vrijednosti ovog pokazatelja u ocjeni solventnosti banke, na stvarnu sposobnost podmirivanja obveza može utjecati samo ako banka mora istovremeno ili u vrlo kratkom vremenskom razdoblju ispuniti sve svoje obveze bez izvora nadopune sredstava, što je moguće ili u procesu paničnog egzodusa klijenata iz banke ili u slučaju njezine likvidacije. Stoga s obzirom financijsko stanje Banka treba imati na umu da procjena njezine adekvatnosti kapitala, prije svega, omogućuje prosudbu mogućnosti potencijalnih problema s solventnošću i njezinom sposobnošću da u slučaju likvidacije u potpunosti podmiri zahtjeve vjerovnika.

Iz ove definicije lako je izdvojiti čimbenike koji određuju koliko je određena banka kapitalizirana. Prvo , Adekvatnost kapitala ovisi o obujmu depozitnih poslova koje banka obavlja, odnosno o obimu poslova banke radi privlačenja privremeno slobodnih financijskih sredstava pravnih i pojedinaca; Drugo, o veličini rizika koje banka preuzima aktivnim poslovanjem. Optimalna bankarska politika na području kapitalizacije upravo je održavanje prihvatljive razine rizika nepromijenjenom povećanjem temeljnog kapitala.

Kao pokazatelje adekvatnosti kapitala bankari i supervizori uglavnom koriste dvije skupine pokazatelja:

• - prva skupina se gradi na temelju odnosa temeljnih sredstava (u različitom sastavu) prema ukupnim depozitima (ulozima);
• - druga skupina temelji se na odnosu kapitala (u različitim modifikacijama) i imovine (različitog sastava).

Omjer kapitala i depozita temelji se na razmatranju kapitala kao sredstva zaštite vjerovnika. Pokazalo se da je ovaj omjer najtrajniji i najpopularniji od svih pokazatelja predloženih za mjerenje stupnja adekvatnosti kapitala. U SAD-u ga je službeno preporučio Kontrolor monetarni promet 1914. godine i korištena je kao zakonska mjera adekvatnosti kapitala nacionalnih banaka sve do sredine 20. stoljeća.

Što se tiče optimalne vrijednosti glavnog koeficijenta iz ove skupine - omjera kapital/ulozi, tada još uvijek traju sporovi oko određene vrijednosti. Teško je procijeniti njihovu plodotvornost, ali unutarnje uvjerenje i zdrav razum sugeriraju da optimalnost nije diskretne, već intervalne prirode, gdje su bodovne vrijednosti određene stupnjem društveno-ekonomskog razvoja, fazom gospodarskog ciklusa, iznos novčane mase, stopa inflacije, razina štednje stanovništva i stupanj konkurencije (koncentracija bankarskih institucija). Empirijski je postojala ideja da bi optimalna vrijednost trebala fluktuirati u rasponu od 0,08 do 0,2.

U drugoj trećini 20. stoljeća stavovi regulatora o adekvatnosti kapitala doživjeli su radikalnu reviziju. Prevladalo je mišljenje da potreba za kapitalom ne ovisi o depozitima, već o imovini: adekvatnost kapitala treba pokazati kakve gubitke banka može pretrpjeti ne dovodeći u pitanje interese deponenata i drugih vjerovnika. Kapital se počeo promatrati prvenstveno kao amortizer koji pomaže u prevladavanju pada realne vrijednosti imovine. S praktičnog gledišta, to je apsolutno točno. U slučaju gubitaka kao rezultat aktivnog poslovanja banke, koje banka obavlja uglavnom u svoje ime i na svoj trošak, gubici se pokrivaju ne na teret privučenih sredstava, već na teret vlastitih sredstava.

Druga skupina pokazatelja adekvatnosti kapitala vrlo je raznolika. Ova raznolikost uglavnom odražava brzu evoluciju ideja o nazivniku ove vrste odnosa. To je zbog brzog razvoja i usložnjavanja tehnološke i ekonomske osnove, sfere monetarnog prometa i financijskog sustava zemalja industrijske kulture u poslijeratnom razdoblju iu sadašnjem razdoblju. Pojavile su se nove prilike za ulaganje kapitala, novi financijski instrumenti te se u skladu s tim proširio raspon raznih rizika. Do sada, sporovi oko koeficijenata ove grupe nisu jenjavali. To je uglavnom zbog objektivnih procesa u monetarnoj i financijskoj sferi.

Danas je općeprihvaćena samo opća formula prema kojoj je vlastiti kapital banke u korelaciji sa zbrojem aktive ponderirane rizikom. Po prvi put, operaciju ponderiranja različitih aktivnih stavki bilance predložio je odjel bankarske revizije Banke saveznih rezervi New Yorka 1952. U njihovoj formuli, imovina banke podijeljena je u šest skupina, od kojih je svaka odgovarala svoju kategoriju rizika. Godine 1956. Upravni odbor FRS-a, dopunivši i doradivši ovu formulu (sva imovina je podijeljena u 10 grupa, od kojih je svaka imala svoj stupanj rizika - od 0,5% za ulaganja u kratkoročne državne vrijednosne papire do 100% za ulaganja u materijalnoj imovini) ozakonio kao osnovu za analizu adekvatnosti kapitala.

Posebno treba istaknuti pristup analizi adekvatnosti kapitala Baselskog odbora za nadzor i regulaciju banaka, koji predstavlja stajalište 10 središnjih banaka vodećih zemalja svijeta.

Godine 1981. američke savezne nadzorne vlasti uvele su sljedeće pravilo: omjer temeljnog kapitala (koji je uključivao obične dionice, rezervne račune, povlaštene dionice i dio zadužnica koje se mogu pretvoriti u obične dionice) i imovine od najmanje 6% smatrao se dovoljnim, a za financijski zdrave banke ta bi se brojka mogla smanjiti na 5%.

Istovremeno je predložen princip podjele kapitala na dvije kategorije - primarni i sekundarni kapital. Primarni kapital podudarao se sa sastavom temeljnog kapitala, sekundarni je uključivao niz drugih komponenti: povlaštene dionice koje se mogu dati na otkup, konvertibilne dužničke obveze i podređene obveznice.

Godine 1985. američke regulatorne agencije uvele su jedinstvene minimalne kapitalne zahtjeve: primarni kapital je morao iznositi najmanje 5,5% ukupne imovine, a zbroj primarnog i sekundarnog kapitala ne smije biti manji od 6%. Velike banke vidjele su ova pravila kao prijetnju svojoj cjelokupnoj konkurentnosti na globalnim tržištima. Zalagali su se za uvođenje sličnih standarda minimalnog kapitala za banke u drugim zemljama.

Banke imaju relativno nizak omjer kapitala i obveza. Kako bi potaknuli pravilno upravljanje rizicima koji proizlaze iz ove značajke bilančne strukture banaka, nadzorna tijela mnogih zemalja uvela su određene zahtjeve za adekvatnošću kapitala.

Iz cijelog spektra moguće načine Određivanje adekvatnosti kapitala, Baselski odbor odlučio je usporediti kapital banke i vrijednost njezine imovine, ponderirane razinom rizika. Ovaj je koeficijent nazvan Cookov po čelniku Baselskog komiteta 1977.-1988.

Baselska načela naglašavaju obvezu tijela za nadzor banaka da uspostavi minimalne zahtjeve adekvatnosti kapitala za banku. Takvi zahtjevi trebaju odražavati rizike koje banke preuzimaju, određivati ​​elemente kapitala, uzimajući u obzir njihovu sposobnost apsorbiranja gubitaka.

Ugovor o kapitalu iz 1988. (sada poznat kao Basel I) postavlja zahtjeve za minimalni ugovor o vlasničkom kapitalu i iznosu svoje imovine izložene kreditnom i tržišnom riziku. Prema ovom pristupu, za najveće međunarodne banke preporučuje se vrijednost stope adekvatnosti kapitala od 8%. Nadzorna tijela trebaju utvrditi više visoke performanse adekvatnosti kapitala i poticati nadzirane banke da posluju s kapitalom većim od minimalnih zahtjeva.

Metodologija za izračun koeficijenata minimalnog kapitalnog zahtjeva, koju je predložio Baselski odbor 1988. godine, temelji se na načelu uzimanja u obzir kvalitete aktive banke i rizika povezanih s njom. Pri izračunu omjera kapital banke se ne uspoređuje s nominalnom vrijednošću njezine imovine, već s izračunatim pokazateljem rizične imovine, pri čemu je svaki element imovine dodijeljen određenoj kategoriji i ponderiran u skladu s unaprijed određenom ljestvicom. koeficijenata. Klasifikacija se temelji na kreditnom riziku. Također uključeno djelomično rizik ulaganja na državne vrijednosne papire s fiksnom kamatnom stopom.

U deset godina od usvajanja Sporazuma iz 1988. dogodile su se mnoge velike promjene u strukturi i poslovanju zapadnog financijskog sektora. U praksi banaka počele su se naširoko koristiti netradicionalne financijske sheme, pojavile su se i raširile nove vrste financijskih instrumenata. Razina financijskih rizika u različitim područjima financijske aktivnosti značajno porasla. Sva ova kretanja oslabila su učinak podizanja omjera kapitala postignutih početkom 1990-ih i smanjila sposobnost banaka da izdrže financijske krize.

Komisija je 1996. godine posebnim izvješćem preporučila uvođenje dodatnih zahtjeva za temeljni kapital banaka u vezi s tržišnim rizicima (rizici gubitaka iz bilančnog i izvanbilančnog poslovanja zbog promjena tržišnih cijena).

U lipnju 1999. Baselski odbor objavio je izvješće u kojemu su navedeni novi pristupi problemu osiguranja adekvatnosti kapitala i poboljšanja praćenja usklađenosti banaka s bonitetnim normama. Navedena su tri razloga koja su najzaslužnija za promjenu metodologije izračuna adekvatnog kapitala. Prvo, na temelju sadašnjeg pristupa nemoguće je točno procijeniti stvarnu kvalitetu bankovne aktive i veličinu rizika povezanih s njom, budući da težinski koeficijenti rizika koji se koriste u praksi banaka daju samo grubu procjenu. Drugo, mogućnost da se manipuliranjem imovinom i promjenom strukture portfelja utječe na procjenu visine potrebnog kapitala, što je dovelo do raskoraka između stvarnog iznosa rizika koje banke preuzimaju i procijenjene procjene temeljene na Basel metodologiji. .

Treće, trenutni Sporazum nije stimulirao banke da koriste zaštitne tehnologije koje smanjuju rizik. Pri izračunu omjera kapitala, pozitivnu ulogu instrumenti osiguranja i jamstva za kreditne poslove.

Stoga se glavne promjene uključene u novu shemu odnose na postupak ponderiranja imovine prema riziku. Odbor je predložio proširenje opsega rizika koji se uzimaju u obzir. Tri su glavne kategorije: kreditni rizik (osobito rizik povezan s portfeljem kredita), tržišni rizik i druge vrste rizika (prvenstveno operativni rizik i rizik kamatne stope na bilanci banaka, kao i rizik gubitka likvidnosti, pogoršanje ugleda itd.). Dakle, izračun stope adekvatnosti kapitala uključuje sljedeće parametre:

K= Vlasnički kapital / 8% = Kreditni rizik/6% + Operativni rizik/1,6% + Tržišni rizik/0,4%

Središnje banke i nadzorna tijela koja su članovi Baselskog odbora za nadzor banaka konačno su se u travnju 2004. dogovorila o nizu novih međunarodnih pristupa procjeni adekvatnosti kapitala banaka, koji su sažeti u dokumentu pod nazivom Basel II. U lipnju 2004. Baselski odbor objavio je sporazum "Basel II: Međunarodni standardi mjerenja kapitala - ažurirani sporazum". Sporazumom se razmatraju problemi utvrđivanja adekvatnosti kapitala banaka, kao i metode procjene visine kapitala potrebnog za pokriće rizika: kreditnog, tržišnog i operativnog.

Središnje banke planiraju uvesti nove kapitalne sporazume najveće zemlje svijetu od 2007., ali utjecaj novih načela procjene kapitalizacije na rad globalne financijski sustavi osjetit će se puno prije. Zapadne banke već postupno revidiraju načela svog rada, pripremajući se za stroža i konzervativnija načela Basela II.

Odbor vjeruje da će Sporazum unaprijediti kvalitetu upravljanja rizicima usvajanjem koncepta koji se sastoji od tri glavne komponente:

• - minimalni kapitalni zahtjevi;
• - učinkovit nadzor banaka;
• - tržišna disciplina.

Razvijanje novo izdanje Sporazuma, Odbor se vodio donošenjem kapitalnih zahtjeva osjetljivijih na rizik, koji ujedno uzimaju u obzir posebnosti nadzora i računovodstva u svakoj zemlji – članici skupine G10. U isto vrijeme, glavne odredbe Ugovora o adekvatnosti kapitala iz 1988. su zadržane, uključujući: Opći zahtjevi bankama da održavaju kapital u iznosu od 8% ponderirane aktive, kao i glavne odredbe Amandmana o tržišnom riziku iz 1996. i definiciju adekvatnosti kapitala.

Važna novina je mogućnost šire primjene procjena rizika temeljenih na internim (vlastitim) modelima i metodama. Međutim, Odbor predlaže skup minimalnih zahtjeva osmišljenih da potvrdi njihovu potpunost interne evaluacije rizicima. Zahtjevi su pojačani na konceptualnoj i kvalitativnoj razini, budući da Baselski odbor nema za cilj diktirati oblik i operativne pojedinosti upravljanja rizicima usvojenim u bankama.

Nova verzija Sporazuma nudi skup opcija za određivanje kapitalnih zahtjeva za pokriće kreditnih i operativnih rizika, omogućujući bankama i nacionalnim nadzornim tijelima da izaberu pristupe koji su najprikladniji za njihovo poslovanje i nacionalnu tržišnu infrastrukturu financijskog sektora.

Treba napomenuti da se Sporazumom utvrđuju samo minimalne razine kapitala za banke - aktivne sudionike na međunarodnim tržištima. Nacionalna nadzorna tijela mogu odrediti više minimalne razine kapitala. Štoviše, mogu uvesti dodatne norme za procjenu adekvatnosti kapitala. Iako je Basel II osjetljiviji na rizik od Sporazuma iz 1988., banke i regulatori u zemljama s visokim općim ekonomskim i bankarskim rizicima potiču se da održavaju višu razinu kapitala od minimalne utvrđene Sporazumom.

Odbor namjerava dodatni rad dugoročne prirode u području utvrđivanja adekvatnosti kapitala. To je zato što promjene očekivanih i neočekivanih gubitaka i odgovarajuće promjene rezerviranja predložene u Ugovoru općenito dovode do nižih zahtjeva za kapitalom prve razine, što zauzvrat utječe na ukupne kapitalne zahtjeve. Štoviše, formiranje jedinstvenog međunarodnog kapitalnog standarda neizbježno će zahtijevati utvrđivanje dogovorenog skupa alata čija uporaba omogućuje pokrivanje neočekivanih gubitaka. Nastavit će se s razmatranjem pitanja vezanih uz određivanje minimalno potrebnog iznosa kapitala.

Što se tiče Rusije, kontrola strukture, dinamike i dostatnosti vlastitih sredstava kreditnih institucija bila je i ostaje hitan zadatak Banke Rusije. U skladu s člankom 56. Saveznog zakona „O Središnjoj banci Ruska Federacija(Banka Rusije)" Savezni zakon od 10. srpnja 2002. br. 86-FZ "O Središnjoj banci Ruske Federacije (Banka Rusije)". održavanje stabilnosti bankovnog sustava Ruske Federacije i zaštita interesa deponenata i vjerovnika glavni su ciljevi bankarske regulacije i nadzora banaka.

Trenutno je Banka Rusije razvila i stavila na snagu niz obveznih standarda, čije je poštivanje neophodno za jačanje bankarskog sustava i njegov razvoj. Prije svega, riječ je o indeksu dostatnosti jamstvenog kapitala i drugim pokazateljima čiji je izračun vezan uz visinu jamstvenog kapitala kreditnih institucija.

Pri izračunu pokazatelja adekvatnosti temeljnog kapitala, utvrđenog u u dogledno vrijeme(u skladu s Uredbom Banke Rusije br. 215-P) iznos vlastitih sredstava korelira s rizičnom imovinom. Imovina je podijeljena u 5 skupina s težinskim koeficijentima od 0, 10, 20, 70, 100%. Nulti rizik dodijeljen je sredstvima na korespondentnim računima kod Banke Rusije, sredstvima na računima obvezne rezerve kod Banke Rusije, ulaganjima u obveznice Banke Rusije iu državne vrijednosnice zemalja uključenih u grupu. razvijene zemlje. Novac i ekvivalentna imovina nosi rizik od 2%. Određene vrste zajmova (za koje jamči ruska vlada, osigurani plemenitim metalima) izdane ruskom Ministarstvu financija, ulaganja u državne obveznice i druge stavke procjenjuju se s rizikom od 10%.

Treća skupina imovine - rizik od 20% - uključuje portfelj dužničkih obveza konstitutivnih subjekata Ruske Federacije i kredita osiguranih tim obvezama, korespondentne račune u nerezidentnim bankama iz skupine razvijenih zemalja i određene vrste kredita. U skupini s rizikom od 70% nalaze se sredstva na računima rezidentnih banaka u Rusiji i nerezidentnih banaka koje nisu uključene u skupinu razvijenih zemalja. Ostala imovina ima 100% rizik.

Usporedna analiza metodologije ponderiranja imovine prema riziku u skladu s Uputom br. 1 i Baselskim standardima prikazana je u tablici 1.

Stol 1. Usporedna analiza omjera rizika za različite vrste imovina

Ruska metoda ponderiranja imovine prema riziku ima svoje karakteristike povezane sa specifičnostima razvoja bankarskog sektora. Od početka 90-ih primjenjivani su preferencijalni koeficijenti, na primjer, samo dospjeli bankovni krediti klasificirani su kao 100% rizika, ostale kategorije kredita su imale 30-70% rizika. Tada su uvjeti pooštreni, a od 1996. godine svi su krediti procijenjeni stopostotnim rizikom u skladu s međunarodnim pravilima. Uzete su u obzir i promjene na tržištu duga za kredite u domaćoj i stranoj valuti: njihova kvaliteta je smanjena te su prebačeni iz kategorije rizika od nula do 10%.

Treba primijetiti sljedeće (uključujući strože) razlike u ruskoj metodologiji u pogledu pondera rizika za pojedinačne stavke imovine:

• · u međunarodnim pristupima procjena se provodi na ljestvici: 0, 10 i 20, 50 i 100%;
• · postoje razlike u procjeni rizika ruske druge banke. Dakle, suštinski homogeni poslovi obračunavaju se s različitim razinama rizika: stanja na korespondentnim računima - nostro i depoziti - 70%, međubankarski krediti - 100%;
• · podcjenjivanje rizika poslovanja vezanih uz regionalni aspekt. To se odnosi na zajmove konstitutivnim entitetima Ruske Federacije i tijelima lokalne samouprave, pod njihovim jamstvom, uz osiguranje njihovih dužničkih obveza, čiji je rizik postavljen na 20%. Istovremeno, neke regije i dalje imaju nepodmirene obveze po unutarnjem dugu, neke regije nemaju kreditni rejting;
• · prema domaćim pravilima nije predviđeno dvostruko smanjenje koeficijenta rizika za hipotekarne kredite (zbog nedostatka razvijenog tržišta i učinkovite pravnim mehanizmima);
• · Ocjene već postojećih zajmoprimaca se ne uzimaju u obzir.

Od 1998. godine iznos rizične aktive banaka dopunjen je dvjema komponentama: iznosom kreditnog rizika po instrumentima koji se vode na izvanbilančnim računima i iznosom kreditnog rizika po terminskim poslovima. Od travnja 2000., u skladu s međunarodnim standardima Pri izračunu pokazatelja adekvatnosti temeljnog kapitala u obzir se uzima tržišni rizik.

Mijenjala se minimalno dopuštena vrijednost norme jamstvenog kapitala (kapitala) banaka, slijedom promjena u uvjetima poslovanja banaka. Do 1996. standard je bio 4%. Potom je podignuta na 5% i dalje, povećavajući se na godišnjoj razini, do veljače 1999. dosegla 8%, a od siječnja 2000. uspostavljena je za kreditne institucije s protuvrijednošću kapitala 5 milijuna eura ili više u iznosu od 10%, a uz kapital manji od 5 milijuna EUR - 11%.

Strategija razvoja bankarskog sektora Ruske Federacije za razdoblje do 2008. predviđa izmjene i dopune zakonodavstva Ruske Federacije. Zahtjev adekvatnosti kapitala čije se neispunjavanje smatra razlogom za obvezno oduzimanje dozvole za rad banke bit će utvrđen na 10%. Ovaj će se zahtjev od 2007. godine primjenjivati ​​na sve kreditne institucije bez obzira na njihovu vrstu (banke, nebankarske kreditne institucije) i visinu jamstvenog kapitala (kapitala). Istovremeno, sve banke će morati imati vlastita sredstva (kapital) u iznosu od najmanje protuvrijednosti rublja od 5 milijuna eura” Izjava Vlade Ruske Federacije i Središnje banke Ruske Federacije (Bank of Rusija) od 30. prosinca 2001. “O strategiji razvoja bankarskog sektora Ruske Federacije” / / Bilten Banke Rusije - br. 5. - 2002. .

Statistički parametar kapitala u Rusiji također se mnogo puta mijenjao. Do danas je Banka Rusije odredila minimalni iznos odobrenog kapitala novostvorene banke u protuvrijednosti rublja, što odgovara 5 milijuna eura.

Tako, Ruski zahtjevi u pogledu kapitala najvećim dijelom odgovaraju načelima Baselskog sporazuma, ali su istovremeno usmjereni na opću tržišnu situaciju, korištenje ruski sustav računovodstvo, prilagoditi zahtjeve, uzimajući u obzir uvjete za formiranje ruskog bankarskog sustava.