Tijorat bankining passiv operatsiyalariga resurslar yoki moliyalashtirish manbalarini shakllantirish bilan bog'liq bo'lgan hamda o'z va jalb qilingan mablag'lar hisobidan shakllantiriladigan operatsiyalar kiradi.

Majburiyat tarkibini tahlil qilishni bankning o'z mablag'lari hajmini, shuningdek, balans valyutasining umumiy summasini shakllantirishdagi ulushini aniqlashdan boshlash tavsiya etiladi (20-jadval).

“I.D.E.A. Bank" 2012-2015 yillar uchun. ijobiy dinamikani ko'rsatdi: 2015 yil 1 yanvar holatiga bank resurslari 178,23 foizga o'sdi, bu ko'p jihatdan majburiyatlarning o'sishi bilan bog'liq. Majburiyatlar balans valyutasi tarkibida doimiy ravishda eng katta ulushni egallaydi, 2015 yilda ularning ulushi 88% ni tashkil etdi. Bir tomondan, majburiyatlar va o'z mablag'larining nisbati qanchalik ekvivalent bo'lsa, bankning ishonchlilik darajasi shunchalik yuqori bo'lsa, ikkinchi tomondan, bank resurslarining umumiy miqdorida majburiyatlarning ulushi shunchalik ko'p bo'ladi, (boshqa teng shartlar) kapitalning yuqori daromadliligi bo'ladi.

Kapitalning yetarlilik darajasi, shubhali kreditlar va boshqa aktivlar bo‘yicha zaxiralar miqdori to‘g‘risidagi hisobotni tahlil qilib, (0409808-shakl) biz bankning o‘z mablag‘lari tarkibidagi kapitalning asosiy elementlarini ajratib ko‘rsatamiz (21-jadval).

Bankning o'z kapitali dinamikada biroz o'sdi, ammo bu bank barqarorligining o'sishidan dalolat beradi. Bankning o'z mablag'lari tarkibida eng katta ulushni aksiyadorlarning mablag'lari egallaydi. Zaxira fondi va asosiy vositalarni qayta baholash kichik ulushga ega. Shunday qilib, bankning o'z mablag'lari manbalari tarkibi juda kam diversifikatsiyalangan, chunki u asosan aktsiyadorlarning mablag'laridan iborat. Shunga qaramay, bank amaliyotida bunday nisbatlar odatiy hisoblanadi.

O'z kapitalining sifatini baholash uchun biz bank kapitalining nisbat tahlilini o'tkazamiz (22-jadval).

20-jadval - Resurslar tahlili “I.D.E.A. bank"

21-jadval - O'z mablag'lari manbalarining tahlili “I.D.E.A. bank"

22-jadval - O'z kapitali sifatining nisbat tahlili “I.D.E.A. bank"

Tahlil qilinayotgan davrda bank 139-I “Majburiy bank standartlari to'g'risida”gi yo'riqnoma talablariga muvofiq har doim ham majburiy standartlarga qo'yiladigan talablarni bajarmagan.

Kapitalning etarliligini baholash ko'rsatkichlari o'z kapitalining (kapitalning) etarliligi ko'rsatkichi va umumiy kapitalning etarliligi ko'rsatkichidan iborat.

2013 yildagi o'sishdan keyin kapitalning umumiy etarlilik ko'rsatkichi (PC 2). 2014 va 2015 yillarda pasayish tendentsiyasi kuzatildi, bu esa pasayishdan dalolat beradi moliyaviy barqarorlik banka. Bu ko'rsatkich ko'rib chiqilayotgan davr mobaynida kamaydi va 01/01/2015 yilga kelib 12,072% ga kamaydi, bu bankning o'z mablag'lari omonatchilar va kreditorlar oldidagi majburiyatlarining atigi 12 foizini qoplashi mumkinligidan dalolat beradi. Bu holat bankning o'z mablag'lari (kapitali)ning etarlilik darajasini salbiy tavsiflaydi.

Kapital sifatini baholash ko'rsatkichi (PC3) asosiy kapitalga qo'shimcha kapitalning ulushi sifatida belgilanadi, qo'shimcha kapitalning ko'payishi hisobiga 2013 yilda kamaydi.

Ushbu ko'rsatkichlar asosida ball va vaznli baholash aniqlandi, uning asosida kapitalni baholash ko'rsatkichlari (CAI) guruhi uchun umumlashtirilgan natija hisoblab chiqildi. 139-I yo'riqnomasiga ko'ra, kapitalni baholash ko'rsatkichlari guruhi bo'yicha bankning moliyaviy barqarorligi, agar RGC qiymati 2,3 balldan kam yoki unga teng bo'lsa, qoniqarli deb hisoblanadi. Shunday qilib, bank me'yoriy ahamiyatga ega bo'lib, bankning moliyaviy barqarorligini qoniqarli deb hisoblash mumkin.

O'z kapitalidan foydalanish koeffitsienti bankning hisobot davrida o'z faoliyatini boshlagan o'z kapitalining qaysi qismi tadbirkorlik sub'ekti faoliyati jarayonida foydalanilganligini ko'rsatadi. Eng yuqori ko'rsatkich 2013 yil boshiga to'g'ri keldi, shundan xulosa qilishimiz mumkinki, sug'urta kompaniyasining eng katta qismi 2012 yilda mehnat operatsiyalarida foydalanilgan. Keyingi yillarda jalb qilingan mablag'lardan foydalanish ko'paygan.

Aholi omonatlarini jalb qilish ko'rsatkichi ham 2013 yil boshida maksimal darajada bo'ldi, bu esa 2012 yilda sug'urta kompaniyalarining eng katta ulushini (85%) aholi depozitlari egallaganligini ko'rsatadi.

O'rganilgan davrlarda o'z kapitalining rentabelligi muntazam ravishda oshirildi.

Kapital rentabelligining pasayishiga sabab bo'lgan omillar tahlili shuni ko'rsatadiki, 2014 yilda u bank mahsulotlari marjasining pasayishi ta'sirida sodir bo'lgan.

Bankning moliyaviy holatini tahlil qilishda amaliyotda qo‘llaniladigan aksariyat usullar xalqaro amaliyotda qo‘llaniladigan CAMEL usuliga asoslangan.

Keling, reyting banklari uchun qo'llaniladigan ushbu usulning mohiyatini ko'rib chiqaylik. Usulning nomi besh guruh koeffitsientlari nomlarining bosh harflaridan kelib chiqadi:

"C" (kapitalning etarliligi) - bankning o'z kapitali hajmini (omonatchilar uchun bank ishonchliligi kafolati bo'lib xizmat qiladi) va kapitalning real miqdorining talab qilinadiganiga muvofiqligini belgilaydigan kapitalning etarlilik ko'rsatkichlari;

“A” (aktiv sifati) – aktivlar va balansdan tashqari ob’ektlarning “qayta tiklanishi” darajasini, shuningdek muammoli kreditlarning moliyaviy ta’sirini belgilovchi aktivlar sifati ko‘rsatkichlari;

"M" (boshqaruv) - bank ishini boshqarish (boshqaruv) sifatini, olib borilayotgan siyosatni, qonunlar va ko'rsatmalarga muvofiqligini baholash ko'rsatkichlari;

"E" (daromad) - bankning kelajakdagi o'sishi uchun etarliligi nuqtai nazaridan rentabellik (rentabellik) ko'rsatkichlari;

"L" (likvidlik) - bankning majburiyatlarni to'lash bo'yicha talablarni o'z vaqtida bajarish qobiliyatini va kreditga bo'lgan ehtiyojni yo'qotishlarsiz qondirishga tayyorligini baholaydigan likvidlik ko'rsatkichlari.

Tadqiqot davomida tahlil qilinayotgan Bankda jahon bank amaliyotida taklif qilingan kapitalning yetarliligini baholash koeffitsientlari hisoblab chiqildi va tahlil qilindi.

Kapitalning etarlilik koeffitsienti K1 barcha majburiyatlar tarkibidagi o'z kapitali darajasini belgilaydi. Uning tavsiya etilgan qiymatlari 0,15 - 0,2 oralig'ida. Shu bilan birga, agar jalb qilingan mablag'lar bank balansi valyutasining 80-85 foizini tashkil qilsa, bu normal hisoblanadi.

O'z mablag'lari

K1 = _____________________,

Jami majburiyatlar (1)

1 2011 yilga kelib = 269563 / 3854863 = 0,069

1 2012 yilga kelib = 348589 / 4391378 = 0,079

1 2013 yilga kelib = 621576 / 7042158 = 0,088

1 2014 yilga kelib = 738618 / 9803132 = 0,075

Shunday qilib, bankning o'z mablag'lari ulushi 2011 yilda 6,9%, 2012 yilda 7,9%, 2013 yilda 8,8%, 2014 yilda 7,5% ni tashkil etadi, bu tavsiya etilgan qiymatlardan ancha past degan xulosaga kelishimiz mumkin.

Kapitalning etarlilik koeffitsienti K2 bu yoki boshqa turdagi yo'qotishlarning maksimal miqdorini ko'rsatadi, bunda qolgan kapital bankning omonatchilar va boshqa kreditorlari mablag'larining ishonchliligini ta'minlash uchun etarli. Bank kapitali uning majburiyatlarini 25-30 foizga qoplashi kerak, deb taxmin qilinadi.

O'z mablag'lari

K2 = ________________________________ , (2)

Jalb qilingan mablag'lar

2011 yilga kelib = 269563 / 3585300 = 0,075

2012 yilga kelib = 348589 / 4042789 = 0,086

2013 yilga kelib = 621576 / 6420582 = 0,097

2014 yilga kelib = 738618 / 9064514 = 0,081

Bank kapitali majburiyatlarni 8-9% ga qoplaydi.

Kapitalning etarlilik koeffitsienti K3 - bankning o'z mablag'larining yo'qotish ehtimoli mavjud bo'lgan aktivlarga nisbati (daromad keltiruvchi aktivlar). K3 koeffitsientlarining tavsiya etilgan qiymatlari 0,25 - 0,3 oralig'ida, ya'ni. Bankning resurslarni joylashtirishdagi tavakkalchiliklari uning 25-30 foizini qoplagan taqdirda normal hisoblanadi o'z mablag'lari. K2 va K3 koeffitsientlarining tavsiya etilgan qiymatlari bir xil, chunki resurslarni jalb qilish va taqsimlash xavfi etarli deb taxmin qilinadi.

O'z mablag'lari

K3 = ______________________, (3)

Daromad keltiruvchi aktivlar

Bankning resurslarni joylashtirishdagi risklari faqat 10% o'z mablag'lari hisobidan qoplanadi.

Kapitalning etarlilik koeffitsienti K4 bankning o'z ta'sischilariga bog'liqligini tavsiflaydi. Bankni rivojlantirishga yo'naltirilgan mablag'lar miqdori ta'sischilarning badallaridan kamida ikki baravar ko'p bo'lishi kerak.

Minimal qiymat - 0,15.

Maksimal qiymat - 0,5.

Ustav kapitali

K4 = ____________________, (4)

O'z mablag'lari

4 2011 yilga kelib = 110870 / 269563 = 0,412

4 2012 yilga kelib = 110870 / 348589 = 0,318

4 2013 yilga kelib = 332610 / 621576 = 0,535

4 2014 yilga kelib = 332610 / 738618 = 0,450

Aniqlik uchun biz 23-jadvaldagi barcha hisoblangan kapital etarlilik koeffitsientlarini birlashtiramiz.

23-jadval – Kapitalning yetarlilik koeffitsientlari

Shunday qilib, 23-jadvalni tahlil qilib, barcha kapitalning etarlilik koeffitsientlari past qiymatlarga ega va tavsiya etilgan qiymatlardan ancha past degan xulosaga kelishimiz mumkin.

Moliyaviy institutni muvaffaqiyatli boshqarishning eng muhim shartlaridan biri uning moliyaviy holatini, bank kapitalining hajmi va sifatini baholash va tahlil qilishdir, chunki har qanday sohadagi faoliyat natijalari. tadbirkorlik faoliyati moliyaviy resurslarning mavjudligi va ulardan foydalanish samaradorligiga bog'liq bo'lib, kapitalning etarlilik darajasi har qanday bankning investitsion jozibadorligi uchun asos bo'ladi.

Bank faoliyatining moliyaviy-iqtisodiy natijalarini kompleks tizimli tahlil qilish doirasida kredit tashkiloti kapitalining etarliligi tahlili amalga oshiriladi, bu bankning o'z mablag'lari (kapitali) va ularning miqdorining etarliligini baholashga qaratilgan. biznesni rivojlantirish sur'atlarining o'sishi, risklardan himoyalanish darajasini aniqlash va aktsiyadorlar mablag'laridan foydalanish samaradorligini oshirish uchun zaxiralarni izlash.

Bankning o'z mablag'lari (kapitali) tarkibiga bir vaqtning o'zida quyidagi mezonlarga javob beradigan o'z va ayrim hollarda jalb qilingan qarz mablag'lari kiradi: faoliyat jarayonida barqarorlik, iste'mol qilmaslik; kreditorlar huquqlariga nisbatan mustaqillik; yo'qligi belgilangan to'lovlar daromad. Bankning o'z mablag'lari (kapitali) - bu uning iqtisodiy barqarorligini ta'minlash, yuzaga kelishi mumkin bo'lgan yo'qotishlarni qoplash uchun mo'ljallangan va bank tomonidan o'z faoliyatining butun davrida foydalaniladigan maxsus yaratilgan mablag'lar va zaxiralar majmui. Bank kapitali eng muhim vazifalarni bajaradi: yangi kredit tashkiloti faoliyatini boshlash uchun resurslar bilan ta'minlash, faoliyatini yanada o'sishi va kengaytirish uchun asos yaratish va uni tartibga solish, bankni risklardan himoya qilish, bankka va uning boshqaruviga ishonchni saqlash. tashqarida. potentsial mijozlar va kontragentlar; moliyaviy resurslar bozorlariga kirishni ta'minlash. O'z mablag'lari (kapital) tijorat bankining umumiy resurslarida nisbatan past ulushni egallaydi, bu ularning tizimdagi o'ziga xos roli bilan izohlanadi. iqtisodiy munosabatlar-moliyaviy vositachilarning roli. Natijada, banklar iqtisodiyotning boshqa tarmoqlaridagi korxonalarga nisbatan ancha yuqori moliyaviy leverage darajasiga ega, bu esa qabul qilingan xavfning sezilarli darajada yuqori darajasida o'z kapitali (kapital) birligiga ko'proq sof foyda olish imkonini beradi. Yirik banklar manipulyatsiya qilishga qodir moliyaviy leverage, kichik va o'rta banklar uchun bu imkoniyat cheklangan bo'lsa-da: aktivlar portfeli kamroq diversifikatsiyalangan va ko'proq xavfli, kirish

ssuda kapitali bozorlariga kirish qiyin yoki mavjud emas, bu esa kapitalning yuqori koeffitsientlarini talab qiladi.

Bank kapitalini baholashning asosiy ko'rsatkichi odatda kapitalning etarlilik ko'rsatkichi sifatida tan olinadi, ammo uni hisoblash va standartlashtirishga yondashuvlar boshqacha. Kapitalning etarliligi - bu mumkin bo'lgan yo'qotishlardan qat'i nazar, bankning an'anaviy bank xizmatlarining bir xil hajmi va sifatini davom ettirish qobiliyati. Kapitalning etarliligi darajasiga ta'sir qiladi quyidagi omillar: aktivlarning hajmi, tuzilishi, likvidligi va sifati; risklarni boshqarish siyosati; mijozlarning soni va sifati, ularning sohaga mansubligi; resurs bazasining dinamikasi, hajmi, tuzilishi va sifati; boshqaruvning professionalligi; kredit tashkilotlari faoliyatini huquqiy tartibga solish; bankning mahalliy ish sharoitlari. Kapitalning etarliligini aniqlashning umumiy mezoni uning qiymatini bir tomondan ta'minlaydigan darajada ushlab turishdir. maksimal foyda, va boshqa tomondan - likvidlikni yo'qotish va to'lovga layoqatsizlikning minimal xavfi. Shunday qilib, kapitalning etarliligi bank ishonchliligining umumiy bahosini aks ettiradi.

Bu kapitalning etarliligining asosiy tamoyilini nazarda tutadi zamonaviy nazariya bank faoliyati: bankning o'z mablag'lari (kapitali) miqdori xavf darajasini hisobga olgan holda uning aktivlari hajmiga mos kelishi kerak. Shu bilan birga, bankning haddan tashqari kapitallashuvi uning faoliyati natijalariga salbiy ta'sir qiladi, o'z mablag'laridan foydalanish samaradorligini pasaytiradi: aktsiyalarni chiqarish orqali pul resurslarini jalb qilish qarz mablag'larini jalb qilish bilan solishtirganda qimmatroq moliyalashtirish usuli hisoblanadi.

Bank kapitalining maqbul miqdorini aniqlash, shuningdek, ushbu qiymatni kim (ob'ektiv bozor mexanizmlari yoki davlat) belgilashi kerakligini, shuningdek kapitalni baholash usuli bugungi kungacha bank nazariyasidagi eng munozarali masalalardan biri bo'lib qolmoqda. . Tarixan bank kapitalini o'lchashning uchta asosiy usuli mavjud: balans qiymati yoki "umumiy qabul qilingan tamoyillar" buxgalteriya hisobi", "tartibga solinadigan buxgalteriya tamoyillari" va bozor qiymati bo'yicha.

Balansni baholash nuqtai nazaridan bank kapitali bankning jami aktivlari va passivlari (majburiyatlari) o'rtasidagi farqdir. Buxgalteriya hisobining tartibga solinadigan printsiplari bo'yicha kapitalni baholash uning qiymatini bank faoliyatini tartibga soluvchi nazorat organlari tomonidan belgilangan talablarga muvofiq hisoblashni o'z ichiga oladi. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan o'rnatilgan o'z kapitalini hisoblash metodologiyasi 1-ilovada keltirilgan. Nihoyat, kapitalning bozor bahosi bir aktsiyaning bozor qiymatining muomaladagi aktsiyalar soniga ko'paytmasiga teng bo'ladi va o'z kapitalini aks ettiradi. nafaqat kredit, balki har qanday bank risklarini o'zlashtirishga qodir bufer sifatida bank kapitalining real qiymati.

Bankning o'z mablag'larining etarli miqdorini aniqlash mezonlarini izlash uzoq tarixga ega. Shunday qilib, 40-yillarga qadar. XX asr AQShda kapitalning depozitga nisbati kamida 10% etarli deb hisoblangan; 1940-yillarda. kapitalning aktivlarga nisbatini aks ettiruvchi nisbatdan foydalanila boshlandi, minimal talab darajasi 8%; 1981 yildan boshlab ustav kapitalining aktivlarga nisbati 6% dan kam boʻlmagan miqdorda yetarli, moliyaviy barqaror banklar uchun esa yoʻq. 5% dan kam; 1985 yildan boshlab birlamchi kapital (ustav kapitali bilan bir xil tarkib) jami aktivlarning kamida 5,5% va asosiy va ikkilamchi kapital (sotib olish huquqiga ega imtiyozli aktsiyalar, konvertatsiya qilinadigan qarzlar va subordinatsiyalangan obligatsiyalar) yig'indisini tashkil qilishi kerak edi. ) - kamida 6%.

Kapitalning etarlilik ko'rsatkichlari, ularni hisoblash metodologiyasiga asoslangan holda, ikkita asosiy guruhga birlashtirilishi mumkin: kapitalning jami depozitlarga (ulushlarga) nisbati; kapitalning aktivlarga nisbati (turli guruhlar va baholar). Ushbu va boshqa ko'rsatkichlar jadvalda keltirilgan. 2. 7.

Shu bilan birga, E. Rid, R. Kotter, E. Gill to'g'ri ta'kidlaganidek, «bankning kapitali ma'lum bir o'rtacha statistik ko'rsatkichga to'g'ri kelgani uchungina etarli kapitalga ega deb hisoblab bo'lmaydi. . . Kapitalning etarlilik koeffitsientlarini tahlil qilish qarz oluvchilarning moliyaviy hisobotlari asosida kreditga layoqatliligini tahlil qilishdan unchalik farq qilmaydi. Nafaqat bu ko'rsatkichlarni, balki bank operatsiyalarini, shuningdek, uning kreditlari va investitsiyalari tarkibini tavsiflovchi tavakkalchilik o'lchovini ham tahlil qilish kerak.

Jadval 2. 7 Bankning o'z mablag'lari (kapitali) etarliligini baholashning asosiy ko'rsatkichlari

Xalqaro tranzaktsiyalar hajmining o'sishi bilan banklararo munosabatlar xavfini kamaytirish sharti sifatida kapitalning etarliligi muammosi jahon bank hamjamiyati uchun odatiy holga aylandi. Uni hal qilish uchun birinchi urinishlar Xalqaro banklarning bank nazorati qo'mitasi tomonidan 1988 yildagi Bazel kelishuvi deb nomlangan kapital hisobi va kapital standartlarini xalqaro unifikatsiya qilish to'g'risidagi bitimda qilingan. Kapitalning yetarliligini baholash kontseptsiyasining asosini quyidagi tamoyillar tashkil etdi: kapitalni ikki darajaga bo'lish - birinchi (asosiy) darajadagi kapital va ikkinchi (qo'shimcha) darajadagi kapital; aktivlarni va balansdan tashqari operatsiyalarni tavakkalchilik bo‘yicha tortish yo‘li bilan aktivlar sifatini hisobga olish va shuning uchun bank tomonidan qabul qilingan riskni hisobga olgan holda kapitalni baholash; kredit portfelining sifati va oqilona kredit siyosatiga e'tibor qaratish; birinchi va ikkinchi darajali kapital o'rtasidagi nisbatga cheklovlar o'rnatish; ta'rifi tartibga solish talabi kapitalning etarliligi bo'yicha (adekvatlik koeffitsienti yoki Kuk koeffitsienti) o'z kapitalining umumiy miqdori uchun 8% va birinchi darajali kapital uchun 4% darajasida. 1-darajali kapitalga to‘langan ustav kapitali, taqsimlanmagan foydaning bir qismini kapitallashtirish natijasida yaratilgan zaxiralar, aksiyalar ustamalari, bankda ushlanmagan o‘tgan yillardagi taqsimlanmagan foyda va uchinchi shaxslar ishtirokchilari tomonidan to‘langan bankning konsolidatsiyalangan sho‘ba korxonalarining oddiy aksiyalari kiradi. Ikkinchi darajali kapital quyidagi elementlardan iborat: valyuta kurslarining o'zgarishi natijasida aktivlarni qayta baholash uchun zaxiralar va balansda qimmatli qog'ozlar ko'rinishidagi aktivlar; yo'qotishlarni qoplash uchun zaxiralar (tavakkalchilik bilan o'lchangan aktivlarning 1,25% ichida); aktivlarning qadrsizlanishi uchun zaxiralar (tavakkalchilik bilan o'lchangan aktivlarning 1,5% doirasida); sotib olinmaydigan va emitentning opsiyasi asosida sotib olinadigan muddatsiz imtiyozli aksiyalar; subordinatsiyalangan obligatsiyalar. Ko'rinib turgan afzalliklar bilan bir qatorda, taklif etilayotgan usulning bir qator muhim kamchiliklari ham bor edi, bu esa uni yanada qayta ko'rib chiqish va takomillashtirishga sabab bo'ldi: kapital elementlarini darajalar bo'yicha aniqlashda zarur aniqlikning yo'qligi; xavf guruhlari bo'yicha aktivlarning haddan tashqari katta farqlanishi; uchun zaxiralarga qo'yiladigan talablarning kamaytirilishi ma'lum turlar operatsiyalar; bankning boshqa barcha tavakkalchiliklarini, xususan bozor va foiz stavkalarini hisobga olmasdan, faqat kredit riskini hisobga olgan holda kapitalni baholashga e'tibor qaratish; aktivlar garovi mavjudligida kredit riskini pasaytirish darajasini yetarlicha baholamaslik. Foiz stavkasi va bozor risklarini hisobga olgan holda bank kapitalining etarliligini hisoblashni aniqlashtirish uchun 1996 yilda Bazel bitimiga o'zgartirishlar kiritildi. Hozirgi vaqtda hujjat ustida ish olib borilmoqda va yangi Bazel kelishuvi kapitalning etarliligini kompleks tartibga solishning uchta darajasini (o'z kapitali miqdoriga minimal talablarni belgilash, prudensial nazorat rolini oshirish, moliyaviy nazorat rolini kuchaytirish) nazarda tutilishi rejalashtirilmoqda. bozor ishtirokchilari va nazorat qiluvchi organlarga batafsil va muntazam ma'lumot berish orqali bozor intizomi

tavakkalchilik va kapital tuzilmasi to'g'risida) va kredit va bozor risklari bilan bir qatorda, operatsion risklarni ham hisobga olgan holda 2005 yildan kuchga kiradi va xalqaro bozorlarda kredit tashkilotlari uchun teng raqobat sharoitlarini yaratadi, talablarga to'liq rioya etilishini ta'minlaydi. banklarning o'z faoliyati bilan bog'liq risklarning butun doirasi bilan o'z kapitalining hajmi. Kapitalning etarlilik koeffitsientini quyidagi formula bo'yicha hisoblash taklif etiladi:

bu erda K - bankning o'z mablag'lari (kapitali), ming rubl. ;

TFR - kredit xavfining umumiy miqdori, ming rubl. ;

COP - operatsion xavfning umumiy miqdori, ming rubl. ;

CRR - bozor xavfining umumiy miqdori, ming rubl.

Bugungi kunda Rossiyada kapitalning etarlilik koeffitsientini hisoblashning asosiy nuqtalarida qabul qilingan metodologiya joriy Bazel kelishuvida belgilangan tartibga mos keladi. Shu bilan birga, kapitalning etarlilik standarti yanada qat'iy belgilangan: kapitali 5 million evro va undan yuqori bo'lgan banklar uchun - 10%; kapitali 5 million evrodan kam bo'lgan banklar uchun - 11%. Shuni ham ta'kidlash kerakki, 2000 yil 1 apreldan boshlab hisobot berishdan boshlab, Rossiya banklari kapitalning etarlilik koeffitsientini quyidagi algoritmdan foydalangan holda qabul qilingan bozor risklarini (foizlar, aktsiyalar, valyuta) hisobga olgan holda hisoblab chiqadilar.

bu erda N1 - kapitalning etarlilik koeffitsienti, %;

SK - Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 2001 yil 26 noyabrdagi 159-P-sonli qoidalariga muvofiq hisoblangan bankning o'z mablag'lari (kapitali), ming rubl. ;

A - tavakkalchilikni hisobga olgan holda o'lchangan bank aktivlarining yig'indisi, ming rubl. ;

K. - qimmatli qog'ozlarning amortizatsiyasi uchun yaratilgan zahira miqdori, ming rubl. ;

K - mumkin bo'lgan kredit yo'qotishlari uchun yaratilgan zaxira miqdori (qismi), ming rubl. ;

K - boshqa aktivlar va qarzdorlar bilan hisob-kitoblar uchun yaratilgan zaxira miqdori, ming rubl. ;

K - balansdan tashqari hisobvaraqlarda aks ettirilgan vositalar uchun kredit xavfi miqdori, ming rubl. ;

K, s - fyuchers operatsiyalari uchun kredit xavfi miqdori, ming rubl. ;

K 5 - bozor xavfi miqdori, shu jumladan foiz stavkasi, fond va valyuta risklari, ming rubl.

Ob'ektiv ravishda, bankning o'z kapitalini ko'paytirishning ikkita asosiy manbai mavjud: ichki (taqsimlanmagan foyda) va tashqi (aksiyalarni chiqarish, ma'lum turdagi qarz majburiyatlari). O'z kapitalini ko'paytirishning u yoki bu manbasini tanlash va ularning o'zaro bog'liqligi omillarning murakkab majmui bilan belgilanadi: kapital mablag'larning har bir manbai bilan bog'liq nisbiy xarajatlar; bank faoliyatini egalik qilish va nazorat qilishga ta'sir qilish; kapitalning har bir manbai bilan bog'liq risk va bankning umumiy tavakkalchilik darajasi; yangi kapital mablag'larini jalb qilish mumkin bo'lgan moliya bozorlarining rivojlanish darajasi; Markaziy bankning tartibga solish siyosati. Aksariyat o'rta va kichik banklar uchun taqsimlanmagan daromaddan kapitalni oshirish afzalroqdir. Shu bilan birga, foydani kapitallashtirish imkoniyati bankning dividend siyosati bilan bevosita va bevosita bog'liqdir: dividend sifatida qancha ko'p foyda to'langan bo'lsa, uning kamroq qismi kapitallashtiriladi. Kapitalizatsiyaning past stavkalari bankrotlik xavfini oshiradi va faol operatsiyalarning rivojlanishiga to'sqinlik qiladi, shu bilan birga dividendlar ulushining juda pastligi yoki beqaror dividend siyosati bank aktsiyalarining bozor qiymatining pasayishiga olib kelishi mumkin, bu esa o'z navbatida. bank faoliyati samaradorligining past bozor bahosidan dalolat beradi. Kapitallashtirilgan qism va dividendlarni to'lash uchun ajratilgan qism o'rtasidagi foyda taqsimotining nisbatlarini belgilovchi asosiy omillardan biri bu kapitaldan foydalanishning nisbiy xavfsizligi va samaradorligini doimiy (erishilganidan past bo'lmagan) darajada saqlash talabidir. Eng muhim ko'rsatkich, bu dividend siyosatining bank kapitalining etarliligiga ta'sirini baholash imkonini beradigan jamg'arish koeffitsienti (Kn) hisoblanadi, uning qiymati to'rtta omilga bog'liq: dividend siyosati, qolgan sof foyda ulushi bilan tavsiflanadi. bankning sof foydasida (GR/GG) dividendlar to'langanidan keyin; bankning soliq siyosatining samaradorligi va daromad solig'ini to'lashdan oldin sof daromaddan foydalanish; foyda doka; kapital multiplikatori bilan tavsiflangan aktivlar rentabelligi va bank mablag'lari manbalarining tarkibi:

bu erda P° - dividendlar to'langanidan keyin qolgan sof foyda, ming rubl. ;

GG - soliq va boshqa to'lovlarni to'lashdan keyingi hisobot davri uchun foyda (bankning sof foydasi), ming rubl. ;

P - daromad solig'i oldidan sof daromad, ming rubl. ;

D - hisobot davridagi bank daromadi, ming rubl. ;

A - bank aktivlarining miqdori, ming rubl.

Ushbu ko'rsatkichning eng muhim ahamiyati shundaki, u kapitalning ma'lum darajasini (o'z kapitalining aktivlarga doimiy nisbati) saqlab qolgan holda, bank aktivlarining o'sish sur'atlarini cheklashni tavsiflaydi. Jamg'arma koeffitsienti, agar balans valyutasi 1% ga oshgan taqdirda, bankning o'z kapitalini faqat ichki manbalar hisobidan ko'paytirish mumkin bo'lgan taqdirda, bankning o'z kapitalini qancha oshirish kerakligini taxmin qilish imkonini beradi. Shunday qilib, toifalarning o'zaro bog'liqligi va nomuvofiqligi foyda Va bank kapitalining etarliligi, bank aktsiyadorlari va uning boshqaruvining joriy va kelajakdagi manfaatlarining qarama-qarshiligini aks ettiruvchi, dividendlarni to'lash uchun foydalaniladigan foyda va uning kapitallashtirilgan qismi nisbati orqali namoyon bo'ladi. Jahon amaliyotida ratsional dividend siyosati aksiyalarning bozor qiymatini va bankning o'z mablag'larini (kapitalini) bozor bahosini maksimal darajada oshirishga qaratilgan siyosat ekanligi umumiy qabul qilingan.

Jamg'arish koeffitsientining tavsiya etilgan besh faktorli multiplikativ modeli umumiy ko'rsatkichning omillarga (x, y, z, q, l) bog'liqligi sifatida ifodalanishi mumkin: K n = x * y * z * q. * l. Zanjirni almashtirish usuli yordamida jamg'arish koeffitsientining o'zgarishiga omillarning ta'sirini hisoblash tavsiya etiladi. Keyin:

Bu erda Kn, Kn (x), Kn (y), Kn (z), K n (q), K n (l) - to'planish koeffitsientining umumiy o'zgarishiga omillarning (mos ravishda umumiy, x, y, z, q, l omillari) ta'siri; 1 indeksli omillar hisobot yiliga, indeks 0 bo'lgan omillar bazaviy (oldingi) yilga tegishli.

O'z mablag'larining etarliligi masalasini hal qilishda, bir tomondan, banklarning o'zlarining minimal o'z kapitali bilan ishlash istagi va nazorat qiluvchi organlarning bankning o'z mablag'larining maksimal miqdorini ta'minlash talablari o'rtasida qarama-qarshilik mavjud. ishonchliligi uchun kapital. Buning sababi shundaki, bankning haddan tashqari kapitallashuvi (juda katta miqdordagi o'z kapitali) bank faoliyatiga salbiy ta'sir qiladi (uning o'z kapitalining rentabelligini pasaytiradi).

Shu bilan birga, bank resurslaridagi kapitalning kam baholangan ulushi tanqid qilinadi, chunki bankning omonatchilarga nisbatan nomutanosib mas'uliyati mavjud (yoki omonatlarni sug'urtalash tizimida davlat). Bankning javobgarligi uning kapitali hajmi bilan chegaralanadi va bankning omonatchilari va boshqa kreditorlari bankka ishonib topshirilgan mablag'larni ancha katta miqdorda xavf ostiga qo'yadi.

Banklarning umumiy kapitalini yetarli darajada ushlab turish barqarorlik shartlaridan biridir bank tizimi. Kapital o'z vazifalarini bajarish uchun etarli bo'lishi kerak, omonatchilar va nazorat organlarining ishonchi.

Uzoq vaqt davomida xalqaro amaliyotda kapitalning etarliligining asosiy ko'rsatkichi edi kapitalning depozitga nisbati. U AQShda keng qo'llanilgan va 10% ni tashkil etgan. Bankdagi depozitlar miqdori 10% (kamida) kapital bilan qoplanishi kerak, deb hisoblangan va bank ularning ommaviy chiqib ketishi boshlanganda o'z mablag'lari bilan omonatlarning o'ndan bir qismini to'lashga qodir.

40-yillarda bu ko'rsatkich boshqasi bilan almashtirildi - kapitalning jami aktivlarga nisbati, taxminan 8% ga teng.

Ushbu ko'rsatkichni hisoblashning uchinchi bosqichi qabul qilish bilan bog'liq Bazel metodologiyasi bank kapitalining etarliligini aniqlash. 1988 yil iyul oyida Bank faoliyatini tartibga solish va nazorat qilish bo'yicha Bazel qo'mitasi homiyligida "Kapitalni hisoblash va kapital standartlarini xalqaro uyg'unlashtirish to'g'risida bitim" tuzildi, bunda odatda "Kuk koeffitsienti" deb ataladigan etarlilik standarti joriy etildi. U 1993-yilda kuchga kirdi va hozirda koʻplab mamlakatlarning markaziy banklari tomonidan etalon sifatida foydalanilmoqda. Bu koeffitsient bank kapitali bilan uning balansdagi va balansdan tashqari aktivlari o‘rtasidagi tavakkalchilik darajasi mamlakatlarga qarab har xil bo‘lishi mumkin bo‘lgan standartlarga muvofiq, lekin ma’lum bir mantiqqa amal qilishi kerak bo‘lgan minimal nisbatni belgilaydi.

Bazel kelishuvi metodologiyasining asosiy qoidalari quyidagilardan iborat:

1) barcha bank aktivlari tavakkalchilik darajasiga ko‘ra tortiladi;

2) bankning umumiy kapitali 2 darajaga bo'linadi:

asosiy (yadro) - K1,

qo'shimcha - K2;

3) umumiy kapitalni hisoblashda uning etarliligini aniqlashda ikkinchi darajali kapital birinchi darajali kapitaldan oshmaydigan miqdorga kiritiladi: K2 £ K1;

4) kapital va riskni hisobga olgan holda o'lchangan aktivlarning minimal nisbatlari:

K1 / Ar = 4%; (K1+K2) / Ar = 8%.

Asosiy kapital oddiy aktsiyalarni, taqsimlanmagan foydani, jami bo'lmagan imtiyozli aktsiyalarni, konsolidatsiyadagi nazoratsiz ulushlarni o'z ichiga oladi. sho''ba korxonalar minus nomoddiy asosiy kapital.

Qo'shimcha kapital ssudalar bo'yicha yo'qotishlar uchun zaxiralar, doimiy, uzoq muddatli va konvertatsiya qilinadigan imtiyozli aktsiyalar, shuningdek, oraliq muddatli imtiyozli aktsiyalar va kichik muddatli qarzlarni o'z ichiga oladi.

Bazel kelishuvi birinchi bosqichda kredit va mamlakat risklarini, keyin esa foiz stavkasi va bozor risklarini baholashni standartlashtirdi. Tranzaktsiyalarni tavakkalchilik bo'yicha tortishda eng katta qiyinchilik balansdan tashqari operatsiyalarni baholashdir. Har bir mamlakat riskni izohlash va Bazel qo'mitasi tavsiyalarini qo'llashda ma'lum kengliklarga ega, ammo tavsiyalar barcha balansdan tashqari majburiyatlarni ma'lum bir konvertatsiya koeffitsientidan foydalangan holda ekvivalent kredit riskiga aylantirishni talab qiladi. Keyin olingan natijalar balans operatsiyalarida bo'lgani kabi, xuddi shu tarzda tortiladi. Bu ko'pgina banklarga yangi moliyaviy vositalarni joriy etish orqali o'z balansidan xavfli turdagi aktivlarni olib tashlash amaliyotidan foydalanishga imkon bermaydi. Shunday qilib, barcha bank aktivlari bo'yicha jami riskning yagona bahosi amalga oshiriladi.

Shunday qilib, 1988 yilga kelib ishlab chiqilgan va keyinchalik 1998 yilda to'ldirilgan (Bazel I) Kapital standarti bo'yicha Yagona bitim kapital miqdori va risk bilan o'lchangan aktivlarni taqqoslash asosida kapitalni baholashni nazarda tutgan.

Zamonaviy tendentsiyalar Bank faoliyatini tartibga solishda (moslashuvchanlikni, aniqlikni oshirish, tartibga solishni deformallashtirish) kapitalni baholash standartlariga o'zgartirishlar kiritish zarurati tug'ildi, bu 2000 yilda Bazel qo'mitasi tomonidan tasdiqlanganida amalga oshirildi. yangi tizim etarlilikni baholash (Bazel II, III). Ushbu tizim bank ishi sohasidagi yangi standartlarga muvofiq ishlab chiqilgan. O'z ichiga oladi turli yondashuvlar kapitalni baholashga (standartlashtirilgan, tashqi, ichki reytinglar - IRB) va nazorat qiluvchi organlarning e'tiborini kredit tashkilotlari risklari darajasini to'liqroq va aniqroq hisobga olish zarurligiga qaratadi.

IN Rus amaliyoti Normativ hujjatlarni ishlab chiqishda Rossiya banki kapitalning etarliligini baholash uchun keyingi tuzatishlarni hisobga olgan holda Bazel qo'mitasining tavsiyalarini hisobga oldi. Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining "Kredit tashkilotlarining o'z mablag'larini (kapitalini) hisoblash metodologiyasi to'g'risida" gi nizomiga binoan banklarning kapitali 2 darajaga bo'linadi: asosiy va qo'shimcha.

O'z mablag'lari manbalarining tarkibi hisobga olinadi asosiy O'z kapitaliga quyidagilar kiradi:

· kredit tashkilotining ustav kapitali;

· aktsiya mukofoti;

· auditorlik tashkiloti xulosasi bilan tasdiqlangan bank mablag‘larining o‘tgan yillar va joriy yil foydasidan, shuningdek joriy hisobot yilining taqsimlanmagan foydasidan shakllangan qismi;

· joriy yil foydasining bir qismi, o'tgan yillar foydasi.

Kamaytirish asosiy kapital va nomoddiy aktivlar manbalari miqdori; bank tomonidan aksiyadorlardan sotib olingan o‘z aksiyalariga; o'tgan yillarning qoplanmagan zararlari va joriy hisobot yilidagi yo'qotishlar; aktsiyalarga (ishtirok ulushlariga) investitsiyalar, qimmatli qog'ozlar bilan repo operatsiyalari bo'yicha kam yaratilgan zaxiralar; nomaqbul manbalardan shakllangan ustav kapitalining bir qismi.

Qo'shimcha kapital quyidagi elementlardan iborat:

· inflyatsiyani hisobga olgan holda qayta baholash hisobiga bank mulki qiymatining oshishi;

· ssudalar bo'yicha mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun zahiralar, ularni zahira deb hisoblash mumkin bo'lgan darajada umumiy;

· bank mablag'lari va o'tgan va hisobot yillaridagi foyda, ular auditorlik tashkiloti tomonidan tasdiqlanishigacha;

· bo'ysungan Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan belgilangan mezonlarga muvofiq bo'lgan kreditlar (rubllarda; kamida 5 yil muddatga; foizlar qayta moliyalash stavkasidan yuqori bo'lmagan; kreditor tomonidan kreditor tomonidan talab qilinmagan muddat tugagunga qadar talab qilinmagan). shartnoma; qarzning asosiy summasini muddat oxirida bir martalik to'lash; foizlarni to'lash shartlari qayta ko'rib chiqilmagan; qarz oluvchi bank tugatilgandan so'ng, kreditorning talablari boshqa kreditorlarning talablaridan oldin qondirilishi mumkin emas);

· aksiyadorlik banki ustav kapitalining mulkni qayta baholash chog‘ida uning qiymatining oshishini kapitallashtirish yo‘li bilan shakllantirilgan qismi;

· imtiyozli aktsiyalar, o'z kapitali sifatida tasniflanganlar bundan mustasno;

Qo'shimcha kapital manbalarining miqdori asosiy kapital miqdoridan oshmasligi kerak.

Asosiy va qo‘shimcha kapital miqdori yaratilmagan zaxiralar miqdori, 30 kundan ortiq muddati o‘tgan debitorlik qarzlari va berilgan subordinatsiyalangan kreditlar miqdoriga kamaytiriladi.

Kapitalning yetarlilik koeffitsienti bank Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 110-I-sonli ko'rsatmasiga muvofiq quyidagi tartibda belgilanadi:

1) kapitalning mutlaq qiymati aniqlanadi;

2) kredit tavakkalchiligi summasi balans hisobvaraqlarida aks ettirilgan aktivlar bo‘yicha hisoblanadi (xavf bo‘yicha o‘lchangan aktivlar);

3) shartli kredit majburiyatlari bo'yicha kredit riski miqdori aniqlanadi;

4) fyuchers operatsiyalari bo'yicha kredit riski miqdori hisoblanadi;

5) bozor riski miqdori hisoblanadi.

Kapitalning etarlilik koeffitsienti quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

N 1 = K / (SUM Kp i (A i – Pk i) + kod 8930 + kod 8957 +

KRV + KRS - kod 8992 + RR) * 100%,

K – bank kapitali (asosiy va qo‘shimcha kapital yig‘indisi);

Kp i – i-aktivning risk koeffitsienti;

Pk i - kredit bo'yicha mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun zaxira miqdori;

kodi 8930 - bankning kontragentga moliyaviy aktivlarni sotib olish natijasida yuzaga kelgan operatsiyalarning teskari (muddati) qismi bo'yicha bir vaqtning o'zida ularni teskari begonalashtirish bo'yicha majburiyatlarni o'z zimmasiga olishi (937 "A-zaxira" hisobvarag'ining qismi) ;

kod 8957 – bank bilan bog‘langan shaxslarga nisbatan tavakkalchilikni hisobga olgan holda da’volar summasi 1,3 koeffitsientga ko‘paytiriladi;

KRV – balansdan tashqari hisobvaraqlarda aks ettirilgan vositalar bo‘yicha kredit riski miqdori;

KRS - derivativ operatsiyalar bo'yicha kredit xavfi miqdori;

kod 8992 - Rossiya Bankining 232-P-sonli Nizomga muvofiq tuzilgan fyuchers operatsiyalari uchun zaxira;

RR - bozor xatarlarining qiymati.

N1 standartining minimal qabul qilinadigan qiymati bank kapitalining hajmiga qarab 11% (kapitali 180 million rublgacha bo'lgan banklar uchun) va 10% (180 million rubldan ortiq) darajasida belgilanadi.

Bank kapitali, ulardan biri eng muhim xususiyatlar uning moliyaviy holati, xususan, moliyaviy holatning boshqa ko'rsatkichlarini hisoblash uchun asos sifatida ishlatiladi , kredit tashkilotlari faoliyatining iqtisodiy standartlari, kabi:

- maksimal hajmi qarz oluvchiga yoki tegishli qarz oluvchilar guruhiga tavakkalchilik(N6), bu bankning qarz oluvchiga yoki tegishli qarz oluvchilar guruhiga kreditlar, diskontlangan veksellar, qimmatbaho metallardagi depozitlar, boshqa qarz majburiyatlari, shuningdek balansdan tashqari talablari umumiy summasining nisbati bilan belgilanadi. Bank kapitaliga (K) naqd puldagi talablar (Krz) foizlarda:

H6 = (Krz / K) · 100%.

H6 koeffitsientining ruxsat etilgan maksimal qiymati = 25%;

- yirik kredit risklarining maksimal hajmi(N7) bank (Kskr) va o'z mablag'lari (K) tomonidan berilgan yirik (xavf darajasini hisobga olgan holda har bir qarz oluvchiga kapitalning 5% dan ortiq) umumiy summasiga nisbatan foiz sifatida hisoblanadi:

H7 = (Kskr / K) · 100%.

Balansdan tashqari talablarning 50 foizini hisobga olgan holda yirik kreditlar va qarzlarning umumiy miqdori bank kapitalining 8 baravaridan (800 foiz) oshmasligi kerak;

- bank aksiyadorlariga (ishtirokchilariga) berilgan kreditlar va qarzlarning umumiy summasi(H9.1) dan oshmasligi kerak 50% bankning o'z mablag'lari (kapitali). Ko'rsatkich ustav kapitaliga qo'shgan hissasi 5 foizdan ortiq bo'lgan bank aktsiyadorlariga qo'yiladigan talablarga nisbatan hisoblanadi;

- insayderlarga berilgan kreditlar va ssudalarning umumiy summasi(N10.1), shuningdek, ularning foydasiga berilgan kafolatlar va kafilliklar K ning 3% dan oshmasligi kerak;

- boshqa shaxslarning aktsiyalarini (ulushlarini) sotib olish uchun banklarning o'z mablag'laridan foydalanish standarti yuridik shaxslar (H12) qolipga o'rnatilgan foiz investitsiya qilingan (Kin) va bankning o'z mablag'lari:

H12 = (Kin / K) 100%.

Standartning ruxsat etilgan maksimal qiymati 25% ni tashkil qiladi.

Nazorat qiluvchi organlar tomonidan etarli kapitalni aniqlash uchun qo'llaniladigan usullar uning hisoblanadi buxgalteriya hisobi . Ularning asosiy maqsadi bankning qarz majburiyatlari miqdori va uning aktivlari o'rtasidagi nisbatni optimallashtirishdir. Buxgalteriya hisobi tartib-qoidalarining kamchiliklari kapitalning real miqdorini muntazam ravishda kam baholashni o'z ichiga oladi.

Yana bir yondashuv bozor kapital miqdori sifatida o'lchanadigan baholash usuli bitta aktsiyaning narxi aktsiyalar soniga ko'paytiriladi muomalada bo'ladi va uning etarliligining minimal darajasi bog'liq bozor sharoitlari, va nazorat organlari tomonidan qo'yilgan cheklovlardan emas. Garchi kapitalni baholashning ikkinchi usuli (bozori) aniqroq bo'lsa-da, banklarning aktsiyalarini kotirovkaga qo'ymaydigan va boshqa ob'ektiv omillar narxini aniqlashda yuzaga keladigan muammolar rus (va hatto xorijiy - xuddi shu sabablarga ko'ra) uchun qiyinlashtiradi. ) tijorat kompaniyalari ushbu usulni qo'llash uchun banklar.

"Buxgalteriya hisobi va soliqqa tortishning dolzarb masalalari", 2012 yil, N 9

Biz o'quvchilarni kapitalning etarliligini baholashning muqobil usuli bilan tanishishga taklif qilamiz. Ehtimol, hozir u talabga ega bo'ladi - UFRSning mamlakatimizda tan olinishi va davlatga yangi qo'yilgan talablar munosabati bilan. ichki nazorat korxonalarda. Ushbu uslub xavflarni baholash va ularni pul ko'rinishida korxonaning o'z mablag'lari miqdori bilan taqqoslashga asoslangan. Hozirgi vaqtda bank sektorida kapitalning etarliligi xuddi shunday tarzda hisoblanadi.

Risklarni boshqarish tizimida kapitalning himoya roli

Biz avvalroq kapitalni adekvat baholash mavzusini ko'rib chiqdik.<1>, Amerika ipoteka obligatsiyalari bozoridagi inqiroz bizni mamlakatimiz va korxonalarimiz uchun qanday oqibatlarga olib kelishi haqida hayron bo'lganida. Shu bilan birga, biz kapitalning etarliligini hisoblashning mavjud usullaridan aktivlarni xatarlar nuqtai nazaridan baholaydigani inqiroz sharoitida ko'proq mos kelishini ta'kidladik. Bundan tashqari, uslubiy xususiyatga ega emas, balki ko'proq "o't o'chiruvchi" bo'lgan tavsiyalar berildi.

<1>2008 yil 14-sonli "Risk, kapital va likvidlikni boshqarish" maqolasiga qarang.

Endi kapitalning etarliligini baholash metodologiyasini batafsil taqdim etish vaqti keldi, chunki u korxonaning bir qancha muammolarini hal qilishga yordam beradi: 1) UFRS talablarini amalga oshirish; 2) xavflarni baholashning adekvat tizimini yaratish; 3) ichki nazorat tizimini yaratish.

Kapitalning etarliligi- bu korxonaning nafaqat davrlarda ishlash qobiliyatini tavsiflovchi ko'rsatkich iqtisodiy o'sish, balki inqiroz sharoitida ham pasayish.

Kapitalning etarliligining maqbul qiymatini belgilash orqali ular korxonaning to'lovga layoqatsizligi xavfini cheklaydi va korxona tomonidan o'z zimmasiga olgan risklarni qoplash uchun zarur bo'lgan kapitalning minimal qiymatini belgilaydi (kredit, operatsion, bozor va boshqalar).

Keling, tushunchalar bo'yicha kelishib olaylik. Maqolada biz "kapital" atamasi bilan ishlaymiz, u "o'z mablag'lari" va "kapital" kabi tushunchalarni bir xilda tavsiflaydi. sof aktivlar". Ularni hisoblash tartibi Rossiya Moliya vazirligining N 10n buyrug'i bilan berilgan, Rossiya FCSM 2003 yil 29 yanvardagi N 03-6 / pz "Qo'shma korxonaning sof aktivlari qiymatini baholash tartibini tasdiqlash to'g'risida. - aksiyadorlik jamiyatlari."

Kapitalning etarlilik koeffitsientini hisoblash

Kapitalning yetarliligi balans aktivlari va balansdan tashqari majburiyatlar hajmi va risklariga mos keladigan uning qiymatini anglatadi. Agar ko'rsatkich past bo'lsa, biz aktivlar portfelini boshqarish orqali risklarni kamaytiramiz yoki korxona egalarining qo'shimcha badallari hisobiga kapitalni oshiramiz.

Metodologik nuqtai nazardan formula quyidagicha ko'rinadi:

Kapitalning etarliligi = NA / Risklar = NA / SUM A x k,
men men

bu erda NA - korxonaning sof aktivlari (kapitali);

A - i-aktiv;
i
k - i-aktivning xavf koeffitsienti.
i

Ya'ni, kapitalning etarliligi korxona kapitali hajmining risk darajasi bo'yicha o'lchangan aktivlari miqdoriga nisbati sifatida aniqlanadi.

Qanday qilib bu formula moliyaviy mustaqillik koeffitsientini hisoblashdan tubdan farq qiladi? Eslatib o'tamiz, avtonomiya koeffitsienti quyidagicha hisoblanadi: Avtonomiya koeffitsienti = NA / Aktivlar yoki oldingi formula mantig'iga binoan:

Avtonomiya koeffitsienti = NA / SUM A x 1.
i

Ya'ni, bu formulada barcha aktivlarning riski bir xil va 100% ni tashkil qiladi. Bizning vazifamiz riski kamaygan va ortib borayotgan aktivlarni aniqlash va aktivlarning nominal emas, balki riskga asoslangan qiymatini hisoblashdir.

Korxonaning risklarini muhokama qilar ekanmiz, biz ushbu formulani murakkablashtiramiz, uning maqsadi bitta ko'rsatkich bo'yicha risklar yig'indisini hisobga olish va bankrotlik tahdidiga qarshilikni hisoblash.

Birinchi bosqichda biz kompaniyaning aktivlari xavf-xatarlarga duchor bo'lishini tan oldik
turli o'lchamlar va bu farqni k koeffitsienti orqali hisobga oldi: Etarlilik
i
kapital = NA / SUM A x k.
men men

Ikkinchi bosqich aktivlarning og'irligini ular duch keladigan xavflarga qarab tartibga solish bilan bog'liq. Aktiv bir nechta risklarga duchor bo'lishi mumkin. Masalan, kompaniya bankda xorijiy valyutada omonat ochgan. Bir tomondan, bu omonat ma'lum bir bankda saqlanganligi sababli bozor (bu holda valyuta) tavakkalchiligiga, ikkinchi tomondan, kredit riskiga bog'liq. Operatsion xavfni ham inkor etib bo'lmaydi: hamma kabi pul mablag'lari, chet el valyutasidagi omonat o'g'irlanishi mumkin (garchi chet el valyutasidagi depozitdan pul o'g'irlash xavfi kassadan naqd pul o'g'irlash xavfidan bir necha baravar past ekanligi aniq).

Shunday qilib, xavflarni qanday baholashni hal qilish kerak: ularning barchasini hisobga olgan holda
ma'lum bir aktivga (1-variant) nisbatan yig'indisi yoki hali ham
xavflarning bir qismini alohida hisoblash (2-variant)? Masalan, xuddi shu maqsadda
birinchi variantda xorijiy valyutadagi depozit uchun biz kredit xavfini 20% ga baholaymiz,
valyuta - 100%, operatsion - 0,2%. Ikkinchi variantda alohida
k orqali valyuta va operatsion risklarni, kredit risklarini aniqlaymiz. ichiga kiritish
i
vaznli aktivlarni hisoblash. U yoki bu variantni tanlash o'z ixtiyoriga qoldiriladi
kitobxonlar, lekin kelajakda muallif Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tanlagan yo'ldan boradi
kredit tashkilotlari kapitalining etarliligini hisoblashda: risklarning bir qismi
alohida baholanadi. Bu metodologiya emas, balki qulaylik masalasidir. Biroq
Xuddi shu xorijiy valyuta misolidan foydalanib, biz hisob-kitob qilishni isbotlaymiz
aktivlardan tashqari valyuta riski oqlanadi.
Hozircha aktivlarga xavf og'irliklarini belgilash masalasini qoldiraylik (k), chunki
i
k koeffitsienti ularning qaysi birini "qavsdan chiqarganimiz" ga bog'liq.
i
Birinchidan, alohida hisoblash uchun qulayroq bo'lgan xavflarni ko'rib chiqaylik va
Muayyan aktiv uchun qoldiq riskni oxirgi marta aniqlaymiz.

Valyuta xavfi

Keling, xorijiy valyutadagi depozit bilan misolga qaytaylik. Biz xorijiy valyutadagi depozitlar valyuta qadrsizlanishi xavfi ostida ekanligini tan olamiz. Biroq, bu xuddi shu valyutada boshqa aktivlar va majburiyatlar bo'lmasa, to'g'ri bo'ladi. Masalan, agar balansda bir vaqtning o'zida 100 ming AQSh dollari miqdoridagi depozit va bir xil miqdorda kreditorlik qarzlari mavjud bo'lsa, risklar tenglashtiriladi va yopiladi. Shu sababli, barcha aktivlar va majburiyatlar bo'yicha pozitsiyani (xorijiy valyutalar bo'yicha) aniqlash orqali valyuta riskini alohida hisoblash osonroq.

Agar aktivlar majburiyatlardan oshib ketgan bo'lsa, biz uzoq valyuta pozitsiyasiga egamiz: biz chet el valyutasining rublga nisbatan kursining pasayishi xavfini o'z zimmamizga olamiz. Agar majburiyatlar aktivlardan oshsa, valyuta pozitsiyasi qisqa: biz rublga nisbatan kursning oshishi xavfini o'z zimmamizga olamiz. Bundan tashqari, pozitsiyani hisoblash uchun biz balansdan tashqari talablar va xorijiy valyutadagi majburiyatlarni hisobga olamiz.

Shunday qilib, korxona balansida chet el valyutasidagi depozitning mavjudligi faqat valyuta riski mavjudligini ko'rsatadi, ammo uning kattaligi va umuman mavjudligi faqat valyuta pozitsiyasining qiymatini hisoblab chiqqandan keyin ma'lum bo'ladi.

Bizning harakatlarimizning uchinchi bosqichi - kapitalning etarliligini hisoblashda valyuta riskini hisobga olish:

Kapitalning etarliligi = NA / (SUM A x k + BP),
men men

bu erda VR valyuta xavfi.

Bozor xavfi

Bozor riski bozor kotirovkasiga ega bo'lgan qimmatli qog'ozlar, valyutalar, qimmatbaho metallar, shuningdek hosilaviy moliyaviy vositalar uchun hisoblanadi. Biz allaqachon valyuta riskini eng keng tarqalgan deb ta'riflagan edik. Bozor xavfining boshqa turlari kamroq tarqalgan. Hamma korxonalar bozor riskiga ega emasligi sababli (yoki uning ta'siri unchalik katta emas), biz muhimlik darajasini aniqlashni taklif qilamiz. Masalan, agar bozor aktivining (pozitsiyasining) ulushi jami aktivlarning 3% dan oshsa, u holda risklar baholanadi va kapitalning etarliligini hisoblashga kiritiladi. Aks holda (agar bozor kotirovkasi bo'lgan aktivlarning ulushi balans valyutasining 3% dan kam bo'lsa), xavfni e'tiborsiz qoldirish mumkin. Bunday holda, aktiv hali ham "yo'qolib ketmaydi", chunki u boshqa aktivlar orasida xavf-xatarga qarab baholanadi, lekin faqat bitta risk (kredit) uchun.

Xuddi shu aktivning bir vaqtning o'zida bir nechta xavflarga duchor bo'lishi Rossiya Moliya vazirligining 2009 yil 21 dekabrdagi N PZ-4/2009 "Tashkilotning moliyaviy investitsiyalar to'g'risidagi ma'lumotlarni oshkor qilish to'g'risida" gi xatida ifodalangan pozitsiyasi bilan tasdiqlangan. yillikda moliyaviy hisobotlar". Xususan, shunday deyiladi: Maxsus e'tibor tashkilotning moliyaviy investitsiyalari bilan bog'liq bo'lishi mumkin bo'lgan muhim moliyaviy risklar to'g'risidagi ma'lumotlarni oshkor qilish uchun berilishi kerak: bozor risklari (valyuta, foizlar, narx), kredit risklari. Ushbu ma'lumot tashkilotning ta'siri haqida tushuncha beradi moliyaviy risklar, ularning paydo bo'lish sabablari, ularni boshqarish mexanizmlari (siyosatlar, qo'llaniladigan protseduralar va boshqalar), risklarni baholashda qo'llaniladigan usullar, xavfning ta'siri va xavf kontsentratsiyasi ko'rsatkichlari.

Bozor risklari bozor parametrlari, masalan, narxlar va narx indekslari, foiz stavkalari va valyuta kurslari o'zgargan taqdirda tashkilot uchun mumkin bo'lgan salbiy oqibatlar bilan bog'liq.

Kredit tavakkalchiligi qarzdor tomonidan moliyaviy investitsiyalar bo'yicha majburiyatlarni bajarmagan taqdirda (to'g'ri bajarilmaganda) tashkilot uchun mumkin bo'lgan salbiy oqibatlar bilan bog'liq. Kredit risklari uchun qarz oluvchining moliyaviy ahvoli, kreditni o'z vaqtida to'lash va u bo'yicha foizlar va boshqalar to'g'risidagi ma'lumotlar oshkor etilishi kerak.

В Информации от 22.06.2011 N ПЗ-5/2011 "О раскрытии информации о забалансовых статьях в годовой бухгалтерской отчетности организации" Минфин России указывает, что рыночным рискам также подвержены инструменты срочных сделок, обращающиеся на организованном рынке (форвард, фьючерс, опцион, своп va h.k.).

Shunday qilib, to'rtinchi bosqichda formula quyidagi shaklni oladi:

Kapitalning etarliligi = NA / (SUM A x k + BP + RR),
men men

bu erda RR bozor riskidir.

Operatsion xavf

Operatsion xavfni hisoblash<2>- juda ko'p mehnat talab qiladigan jarayon, agar siz har bir moddiy ob'ektni, xodimlarning malakasini va uzluksiz ishlashi uchun mas'ul bo'lgan uskunaning texnik jihozlarini tekshirsangiz. Yaxshiyamki, ba'zida xavfni ko'z bilan aniqlash mumkin. Xususan, operatsion riskni korxonaning kapitali, foydasi va daromadlari ulushi sifatida hisoblash mumkin. Masalan, oldingi uchta salbiy bo'lmagan yil uchun yalpi foyda jamlanadi, o'rtacha qiymat hisoblanadi va bu qiymat 5% ga ko'paytiriladi.

<2>Jurnalning keyingi sonlarida ushbu xavf haqida batafsil ma'lumot beramiz.

Shunday qilib, bizning fikrlashimizning beshinchi bosqichi quyidagi formula turiga olib keldi:

Kapitalning etarliligi = NA / (SUM A x k + BP + RR + OR),
men men

bu erda OR - operatsion xavf.

Boshqa xavflar

Risk nafaqat kapitalning etarlilik koeffitsienti, balki limitlarni belgilash orqali ham tartibga solinadi. Biz chet el valyutasi va qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarni majburan cheklashimiz mumkin. Limitlar o'ziga xos "signal darajalari" bo'lib, unga erishilgandan so'ng korxona qabul qilingan xavflar hajmini kamaytirish choralarini ko'rishni boshlaydi. Bozor risklari bilan bog'liq holda keng qo'llaniladigan tartibga solish usullarini birlashtirish mumkin.

Konsentratsiya risklari, bozor risklaridan farqli o'laroq, kapitalning etarliligini hisoblashda odatda hisobga olinmaydi, ular limitlar tizimi orqali tartibga solinadi va shuning uchun bizning hisob-kitoblarimizga kiritilmaydi.

Boshqa risklarni (huquqiy, obro'-e'tibor) qoplash uchun ma'lum miqdorlarni yoki kapitalning ulushini ajratish tavsiya etiladi.

Oltinchi bosqichda formula quyidagi shaklga qadar murakkablashdi:

Kapitalning etarliligi = NA / (SUM A x k + BP + RR + OR + PR + RPR),
men men

bu erda PR huquqiy xavf hisoblanadi;

RPR - obro'ni yo'qotish xavfi.

Riskga qarab aktivlarni tasniflash

Aktivlardan alohida hisobga olinadigan tavakkalchilik summalari aniqlangandan so'ng, aktivlar va balansdan tashqari majburiyatlarni risk darajasini hisobga olgan holda guruhlarga bo'lish kerak.

Jadval 1. Aktivlarni riskga qarab tasniflash

Standart xavf darajasi 100% ni tashkil qiladi. Aktiv korxonaning majburiyatlarini bajarish qobiliyatiga qarab baholanadi. Xavfni pasaytirilgan aktivlar yuqori ishonchlilik va likvidlik bilan ajralib turadigan aktivlar sifatida tan olinishi mumkin. Bularga kassa apparatlari va kredit tashkilotlarining hisobvaraqlaridagi mablag'lar kiradi. Biz naqd pulni risksiz aktivlar deb tasniflaymiz, chunki u deyarli har qanday majburiyatni to'lashi mumkin va shuning uchun biz pulning biron bir qismi korxona kapitali bilan ta'minlanishini (qoplanishini) talab qilmaymiz. Tijorat banklaridagi hisobvaraqlar ham kreditorlar oldidagi majburiyatlarni bir zumda bajarishga qodir, lekin ular kredit riskiga duchor bo'ladi.

Kredit riski miqdorini belgilashda balanslash qo'llaniladimi (valyuta riskini hisoblashda bo'lgani kabi)? Yo'q, amal qilmaydi. Keling, ushbu bayonotga aniqlik kiritaylik.

Faraz qilaylik, A bankdagi joriy hisob balansi
1522 ming rubl, A bank tomonidan berilgan kredit bo'yicha qarz -
4800 ming rubl. Bunday holda, kredit xavfi balansga teng bo'ladi
joriy hisob - 1522 ming rubl, xavf koeffitsienti k bilan ko'paytiriladi,
i
masalan 20%. Bu mantiq asosli. Agar bank moliyaviy tufayli
qiyinchiliklar joriy hisob bo'yicha operatsiyalarni to'xtatib, keyin noqulay bo'ladi
oqibatlari uzoq kutilmaydi. Hisoblagichni hisoblash imkoniyati
talablar umidsiz hisobdan chiqarishda yo'qotishlarning oldini olishga yordam beradi
qarz, lekin bizni joriy hisobimizni bloklashdan himoya qilmaydi.

Moddiy aktivlar standart nisbati 100% ni tashkil qiladi va kredit xavfiga duchor bo'lmaydi, lekin jismoniy yo'qotish va narxning pasayishi xavfini o'z zimmasiga oladi. Shu bilan birga, moddiy boyliklar (tovarlar bundan mustasno) sotish uchun mo'ljallanmagan, ularning asosiy vazifasi foydalanish natijasida daromad olishdir.

Pastroq xavfli aktivlarga qo'shimcha ravishda, yuqori xavfli aktivlar ham mavjud, ular orasida:

• faoliyatda foydalanilmaydigan ko'chmas mulk;
• kapital qo'yilmalar;
• konservatsiyadagi uskunalar;
• to'lash muddati buzilgan debitorlik qarzlari.

Shunday qilib, ettinchi bosqichda biz aktivlarni xavfga qarab tortdik.

Zaxiralar

"Korxonaning ichki xavf nazorati" maqolasida<3>rezervlar xatarlarni boshqarish usullaridan biri ekanligini ta’kidladik. Agar korxona shubhali qarzlar bo'yicha zaxiralar yaratsa, u buxgalteriya balansida riskni allaqachon aks ettirgan. Bu fakt hisob-kitoblarda hisobga olinishi kerak.

<3>N 7, 2012 yil.

Bizning hisob-kitoblarimizning sakkizinchi va yakuniy bosqichi quyidagi formulaga xavfli aktivlar uchun yaratilgan zaxiralarni kiritish bilan bog'liq:

Kapitalning etarliligi = NA / SUM (A - P) x k + BP + RR + OR + PR + RPR),
men men men
bu erda P - yaratilgan zahiralar miqdori.
i

Kapitalning yetarlilik koeffitsienti

Nihoyat, biz formula bilan tugatdik, endi biz indikatorning o'zi qanday bo'lishi kerakligini aniqlaymiz. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan belgilanadigan kredit tashkilotlari uchun kapital etarliligining minimal qiymati 10% ni tashkil qiladi. Biz maksimal qiymatni avtonomiya koeffitsientining tavsiya etilgan qiymati (moliyaviy mustaqillik) sifatida belgilaymiz. Xususan, Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki ushbu koeffitsient qiymati 0,45 (45%) va undan yuqori bo'lgan korxonalarga Rossiya banklarining aktsiyadorlari qatoriga kirishga ruxsat berdi.<4>.

<4>Tartibi va baholash mezonlari to'g'risidagi nizom moliyaviy ahvol yuridik shaxslar - kredit tashkilotlarining ta'sischilari (ishtirokchilari), tasdiqlangan. Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki 03/19/2003 N 218-P. (Hujjat Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 2009 yil 19 iyundagi N 337-P Nizomi e'lon qilinganligi sababli o'z kuchini yo'qotdi.)

Hozirda normativ hujjatlar aniq ko'rsatkich qiymatlarini belgilashdan qoching. Haqiqatan ham, bitta ko'rsatkich shifoxonadagi o'rtacha haroratga juda o'xshash. Bundan tashqari, qoidalar birinchi navbatda, tashqi hisobotni tahlil qilish uchun mo'ljallangan (boshqacha aytganda, biz bir doiraga majburmiz). O'zingizning hisobotingiz bilan bu boshqa masala, siz xohlagancha batafsil ma'lumot berishingiz mumkin.

Kapitalning etarlilik ko'rsatkichi va avtonomiya ko'rsatkichi o'rtasidagi sifat farqini ko'rsatish uchun ikkita balansni tasavvur qilaylik:

Avtonomiya koeffitsienti = 10 000 rub. / 100 000 rub. = 0,1 (10%).

Kapitalning etarliligi, aksincha, cheksizlikka intiladi, chunki naqd pul xavfi 0 ni tashkil qiladi (10 000 rubl / 100 000 rubl x 0%).

Avtonomiya koeffitsienti = 50 000 rub. / 100 000 rub. = 0,5 (50%).

Kapitalning etarliligi = 50 000 rubl. / 100 000 rub. x 150% = 0,33 (33%).

Shubhasiz, birinchi holatda kompaniya o'z majburiyatlarini osongina bajaradi, ikkinchidan, kreditorlarga birinchi to'lovda likvidlik inqiroziga duch keladi. Ikkita (gipotetik bo'lsa ham) balansga ega bo'lgan bunday yaqqol misol shuni ko'rsatadiki, aktivlarni adekvat baholamasdan, bizning ko'rsatkichimiz korxonaning bankrotlikgacha bo'lgan moliyaviy barqarorligini qisman aks ettiradi.

Shunday qilib, kapital etarliligining ruxsat etilgan qiymati 10 dan 45% gacha, deb faraz qilaylik. O'zingiz uchun qaysi koeffitsient qiymatini tanlashingiz kerak? Bu, birinchi navbatda, faoliyat turiga bog'liq. Bank sektori o'z kapitalining etarliligini 10-20% oralig'ida ta'minlay oladi, chunki u likvidlikka ega. Moliyaviy sektorga qo'shimcha ravishda, savdo likvidlik etishmasligini boshdan kechirmaydi (ayniqsa, chakana savdo va unda - oziq-ovqat mahsulotlari savdosi). Ikkinchidan, korxona NA ning mutlaq qiymati muhim rol o'ynaydi. Muallifning fikriga ko'ra, quyidagi chegaralarni belgilash mumkin:

• NA 50 million rubldan kam. - kamida 45% koeffitsient;
• NA 50 dan 200 million rublgacha. - koeffitsient 35 - 45%;
• NAV 200 million rubldan yuqori. - koeffitsient 30% dan kam bo'lmagan.

Ba'zi korxonalar kapital etarlilik koeffitsientlarining pastligini maqbul deb hisoblashlari mumkin. Biroq, moliyaviy bo'lmagan tashkilotlar uchun 30% dan pastga tushish juda istalmagan: bunday qiymatlarni faqat banklar olishi mumkin. Banklar likvidlikda suzish bilan bir qatorda, ular Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan xavflarni nazorat qilishning qat'iy tizimiga ega.

Stress testi

Kapitalning etarliligini aniqlash va aniq ko'rsatkichlarni belgilash usullaridan biri stress testidir. Stsenariy tahliliga asoslanib, siz korxona uchun muhim bo'lgan har bir xavf turi uchun nazorat nuqtalarini, umumiy kapitalga bo'lgan talabni aniqlashingiz, shuningdek, o'zingizning xavflarni baholash modelingizning to'g'riligini baholashingiz mumkin.

Stress testi, shuningdek, bir qator eng og'ir stsenariylarni, shu jumladan korxonaga maksimal zarar etkazishi mumkin bo'lgan hodisalarni va stressli vaziyatlarda tuzatish harakatlarini ishlab chiqishni o'z ichiga oladi.

Agar ma'lum bir xavf zonasi ayniqsa xavfli bo'lsa, asosiy formulaga tuzatish omillari kiritilishi mumkin. Masalan, kredit tashkilotlari uchun Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki o'nga (10) teng bo'lgan operatsion va foiz stavkasi xavfining ortib borayotgan koeffitsientini o'rnatdi.

Muayyan misoldan foydalanish

Kichik korxona egasi ishlab chiqarishni texnik qayta jihozlashni amalga oshirishga qaror qildi, buning uchun u sotib oldi import qilingan uskunalar 78 ming AQSH dollari miqdorida. Bu sotib olish tez orada o‘zini oqlashini hisobga olib, mulkdor korxonaning ustav kapitalini ko‘paytirmay, bank kreditidan foydalanib, korxona olgan valyuta kreditini garov sifatida shaxsiy mulkini ko‘rsatdi. Chunki egasining manfaatlari bu korxona oshdi, u ishlab chiqarishning keskin o'sishiga pul tikadi va bir vaqtning o'zida ichki risklarni nazorat qilish tizimini yaratishga qaror qiladi.

Iqtisodiy xizmatga aktivlar va passivlar auditini o‘tkazish, muammoli yo‘nalishlarni aniqlash va korxona mulkdor tomonidan qo‘yilgan umidlarni oqlashi uchun risklarni boshqarish bo‘yicha takliflar kiritish topshirildi.

Quyida balansga asoslangan kapitalning etarliligini hisoblash uchun yordamchi jadval keltirilgan.

Jadval 2. Tushuntirish bilan balans

Jadvalda keltirilgan ma'lumotlar ishonchli, aktivlar adolatli qiymat bo'yicha baholanadi va mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun tegishli zaxiralar shakllantirildi. Bunday hisob-kitoblarni amalga oshirishdan oldin, korxona asbob-uskunalar sotib olish uchun 890 ming rubl miqdorida valyuta krediti olganligi aniq. rubl ekvivalentida, bu muammoli hududni yaratadi. Kompaniya garov ta'minoti yo'qligi sababli bu bitimni o'zi amalga oshira olmagan bo'lardi. Balansda 349 ming rubllik qimmatli qog'ozlar mavjud, ularni sotish mumkin emas, chunki ular qisqa muddatli kredit bo'yicha garovga qo'yilgan.

Keling, hisob-kitoblarga o'tamiz.

NA = (455 400 - 51 800) + (148 000 - 43 300) + 2 169 540 + 9980 + (276 262 + 18 300 + 31 244 - 15 232) + + 131,60, + 131,66, 5, 5, + 170 266 + 348 756 + (128 547 + 701 000 - 14 310) - 468 127 - 38 430 - 546 333 - 890 040 - 431 117 - 92 090 - 320 780 - 141 305 = 5 187 12 5 - 2 928 228 (RU = 2 928 222B).

Kapital 2,259 ming rublni tashkil etadi, shuning uchun kapitalning etarlilik qiymati kamida 45% bo'lishi kerak.

Valyuta riski har bir valyuta uchun alohida hisoblanadi:

BP = (890,040 - 112,835) + 57,431 = 834,636 (rub.).

Bozor riski balansda uyushgan bozorda sotiladigan qimmatli qog'ozlarning mavjudligi bilan bog'liq:

RR = 348 756 rub.

Boshqa risklar (operatsion, yuridik, obro'-e'tiborni yo'qotish) so'nggi uch yildagi o'rtacha yillik foydaning 7 foizini tashkil qiladi, bu 22 300 rublni tashkil qiladi.

Keling, xavf-xatarli aktivlarni hisoblashga o'tamiz.

Jadval 3. Aktivlar va balansdan tashqari majburiyatlar bo'yicha risklarni hisoblash

Avtonomiya koeffitsienti = 2,258,903 / 5,187,125 (RUB) = 0,44 (44%).

Korxona ruxsat etilgan xavf zonasidan tashqarida joylashgan. Kapitalning etarliligi tavsiya etilgan 45% ga nisbatan 32% ni tashkil qiladi. Hisob-kitoblardan ko'rinib turibdiki, avtonomiya koeffitsienti bizga haddan tashqari qabul qilingan xavflar tufayli korxonaning moliyaviy hayotiyligi tahdid ostida ekanligidan dalolat bermaydi. Aktivlarni batafsilroq tekshirish va boshqa risklarni tahlil qilish (bu holda, valyuta va bozor) bizni vaziyatni to'g'irlash uchun shoshilinch choralar ko'rish zarur degan xulosaga keladi: birinchidan, xorijiy valyutadagi kreditni rublga aylantirish; ikkinchidan, yangi uskunalarni ishga tushirish; uchinchidan, qisqa muddatli kreditni to'lagandan so'ng, qimmatli qog'ozlarga egalik qilishning maqsadga muvofiqligini aniqlash.

Nega bunday qiyinchiliklar?

Xatarlarni baholash usullari odatda murakkab va iqtisodiy va matematik modellardan foydalanishni o'z ichiga oladi. Yangi moliyaviy vositalar paydo bo'lishi bilan risklarni baholashning yangi usullari ishlab chiqilmoqda. Dunyoning yetakchi banklari, reyting agentliklari va auditorlari 2008 yilgi jahon moliyaviy inqirozi arafasida nazoratning eng ilg‘or usullari bilan qurollangan edi. Biroq, xavfni baholash tizimi shu qadar jiddiy muvaffaqiyatsizlikka uchradiki, u butun dunyoning iqtisodiy farovonligini xavf ostiga qo'ydi. Tahlil natijalari bo'yicha aniqlangan inqiroz sabablari moliyaviy bozorlarning rivojlanish darajasiga mos keladigan risklarni baholash usullarining yo'qligi emas, balki xavflar darajasini sun'iy ravishda kamaytirilishi edi. Foyda olish maqsadida hisob-kitoblar shunday "tuzatilgan" ediki, yuqori daromadli (va shuning uchun yuqori xavfli) qimmatli qog'ozlar portfellari rasmiy ravishda ishonchli aktivlar standartlariga kiritilgan.

Keling, qanday hollarda taklif etilayotgan metodologiya bizning manfaatlarimizga xizmat qilishini aniqlaylik. Birinchidan, 2012 yildan boshlab biz nazorat qiluvchi organlarga korxonamizda risklar boshqarilayotgani haqida dalillarni taqdim etishimiz kerak. Hozirgi vaqtda rasmiylashtirilgan talablar o'rnatilmagan, shuning uchun muallifning fikriga ko'ra, kapitalning etarliligini hisoblash orqali xavflarni baholash tizimining mavjudligi muammoni yopadi.

Ikkinchidan, ushbu texnika tashqi tahdidlar va korxonaning ichki zaif tomonlariga qarshi himoya mexanizmini yaratishga imkon beradi. Dastlabki bosqichlarda barcha xavflarni aniqlash va ularga ochiq fikr bilan qarash muhimdir. Rossiya korxonalari xavflarni axloqiy jihatdan baholash ancha oson, chunki ularning ko'pchiligiga ta'sir qilmaydi. Biz, G'arb moliya institutlaridan farqli o'laroq, "zaharli aktivlar" deb atalmish narsaga ko'z yumishimiz shart emas. Biroq, bizning zaif tomonlarimiz ham bor, jumladan:

• oz miqdordagi ustav kapitali;
• balanslar ishlamaydigan aktivlar bilan ortiqcha yuklangan (masalan, zaxirada sotib olingan ko'chmas mulk);
• balansdan tashqari majburiyatlar bo'yicha past buxgalteriya intizomi;
• fors-major tavakkalchiliklaridan sug‘urtalash madaniyatining pastligi.

Boshqaruv hisobotining bir qismi sifatida bizda o'zimizdan boshqa aldaydigan hech kim yo'q. Asosiy vazifa koeffitsientlarni diqqat bilan tanlash emas, balki xavf-xatarlar nuqtai nazaridan zaif bo'lgan hududlarning haqiqiy rasmini ko'rishdir. Afsuski, odamlar xavf-xatarlarga faqat profilaktika choralarini emas, balki qutqaruv choralarini ko'rishlari kerak bo'lganda qiziqishadi. O'zingizning psixologiyangizni o'zgartirish va o'zingizni potentsial xavflarga e'tibor berishga majburlash - bu haqiqatan ham qiyin ish.

O.E.Orlova

Jurnal mutaxassisi

"Buxgalteriya hisobining joriy muammolari

va soliqqa tortish"

Bank faoliyatining deyarli barcha jihatlari ma'lum miqdordagi kapitalning mavjudligi bilan bevosita yoki bilvosita bog'liq. Yakka tartibdagi bankning ishonchliligi va xavfsizligini baholashda kapital asosiy omillardan biridir. Bankning o'z mablag'larining etarli miqdori uning barqaror ishlashiga va turli risklarni qoplashiga yordam beradi. Kapital kutilmagan Simanovskiy A.Yuni o'zlashtiradi. "Kreditlar bo'yicha mumkin bo'lgan yo'qotishlar uchun zaxiralar: xalqaro tajriba va metodologiyaning ayrim masalalari", "Pul va kredit", 11/2003, 1/2004. , bular. joriy daromad bilan qoplanmagan zararlar, shu bilan kreditorlar va omonatchilar tomonidan bankka ishonchni saqlab qolish uchun asos yaratadi. Bankning kreditga layoqatliligini aniqlashda kapital ham asosan hisobga olinadi.

Kapitalning eng muhim roli biznesning barqarorligini ta'minlash, yo'qotishlarni o'zlashtirish va shu bilan tugatilgan taqdirda omonatchilar va boshqa kreditorlar uchun vosita bo'lib xizmat qiladi. Kapitalning yetarliligi muammosi bank amaliyotining asosiy masalalaridan biridir.

Ma'lumki, etarli kapital bankning to'lov qobiliyatini saqlab qolish va har qanday hodisalarga qaramay, faoliyatini davom ettirish imkonini beradigan o'ziga xos "yostiq" ni tashkil qiladi. Agar makroiqtisodiy yoki boshqa biznes sharoitlari yomonlashsa, kapitali kam bo'lgan bank nomutanosib ravishda yuqori bankrotlik xavfiga duchor bo'ladi. Shu bilan birga, kapitali ko'p bo'lgan bank odatda past manevrga ega va kapital va kredit bozorlarida raqobatbardosh emas.

Kapitalning etarliligi - bu faol operatsiyalar bo'yicha u yoki bu turdagi mumkin bo'lgan yo'qotishlardan qat'i nazar, bankning standart sifatdagi an'anaviy bank xizmatlarini bir xil hajmda ko'rsatishni davom ettirish qobiliyati. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, kapitalning etarliligi - bu bankning o'z faoliyati uchun xarajatlarni qoplash va uning jarayonida yuzaga keladigan yo'qotishlarni faqat o'z mablag'lari manbalari hisobidan qoplash qobiliyati, ya'ni. printsipial jihatdan o'z zimmasiga olgan barcha majburiyatlarni to'lashga qodir bo'lishi. Ammo shuni ta'kidlash kerakki, kapitalning etarliligi bankning o'z majburiyatlarini bajarish uchun joriy qobiliyati bilan bog'liq emas, ya'ni. Bankning to'lov qobiliyatini baholashda ushbu ko'rsatkichning ahamiyatiga qaramay, u o'z majburiyatlarini bajarishning real qobiliyatida aks ettirilishi mumkin, agar bank o'zining barcha majburiyatlarini bir vaqtning o'zida yoki juda qisqa vaqt ichida bajarishi kerak bo'lsa, to'ldirish manbalariga ega bo'lmasdan, bu mijozlarning bankdan vahima bilan ommaviy chiqib ketishi jarayonida yoki uni tugatgan taqdirda ham mumkin. Shuning uchun, hisobga olgan holda moliyaviy holat Bank shuni yodda tutishi kerakki, o'z kapitalining etarliligini baholash, birinchi navbatda, to'lov qobiliyati bilan bog'liq yuzaga kelishi mumkin bo'lgan muammolar va uning tugatilgan taqdirda kreditorlarning talablarini to'liq qondirish qobiliyatini baholash imkonini beradi.

Ushbu ta'rifdan ma'lum bir bankning kapitallashuvini belgilovchi omillarni aniqlash oson. Birinchidan , Kapitalning etarliligi bank tomonidan amalga oshiriladigan depozit operatsiyalari hajmiga yoki yuridik va yuridik shaxslarning vaqtincha bo'sh moliyaviy resurslarini jalb qilish bo'yicha bank operatsiyalari hajmiga bog'liq. shaxslar; Ikkinchidan, bank faol operatsiyalarni amalga oshirishda o'z zimmasiga oladigan risklar hajmi to'g'risida. Kapitallashtirish sohasidagi optimal bank siyosati o'z kapitalini ko'paytirish orqali o'zgarmagan holda xavfning maqbul darajasini saqlab qolishdan iborat.

Bankirlar va nazorat organlari kapitalning etarlilik ko'rsatkichlari sifatida asosan ikki guruh koeffitsientlaridan foydalanadilar:

• - birinchi guruh kapital mablag'larning (turli tarkibdagi) jami depozitlarga (bazalarga) nisbati asosida quriladi;
• - ikkinchi guruh kapital (barcha mumkin bo'lgan modifikatsiyalarda) va aktivlar (turli tarkibdagi) nisbatiga asoslanadi.

O'z kapitalining depozitlarga nisbati kapitalni kreditorlarni himoya qilish vositasi sifatida ko'rib chiqishga asoslanadi. Ushbu nisbat kapitalning etarlilik darajasini o'lchash uchun tavsiya etilgan barcha ko'rsatkichlar ichida eng barqaror va ommabop ekanligini isbotladi. AQShda u Nazoratchi tomonidan rasman tavsiya etilgan pul muomalasi 1914-yilda va 20-asr oʻrtalarigacha milliy banklar kapitali yetarliligining qonuniy oʻlchovi sifatida ishlatilgan.

Ushbu koeffitsientlar guruhining asosiy optimal qiymati - kapital/depozit nisbatiga kelsak, o'ziga xos qiymat bo'yicha bahslar hali ham davom etmoqda. Ularning unumdorligini baholash qiyin, ammo ichki ishonch va sog'lom fikr shuni ko'rsatadiki, optimallik diskret emas, balki oraliq xarakterga ega, bu erda nuqta qiymatlari ijtimoiy-iqtisodiy rivojlanish bosqichi, iqtisodiy tsikl bosqichi, hajmi bilan belgilanadi. pul massasi, inflyatsiya darajasi, aholi jamg'armalari darajasi va raqobat darajasi (bank muassasalarining kontsentratsiyasi). Empirik tarzda, optimal qiymat 0,08 dan 0,2 gacha bo'lishi kerak degan fikr mavjud.

20-asrning ikkinchi uchdan birida nazorat qiluvchi organlarning kapitalning etarliligi haqidagi qarashlari tubdan qayta ko'rib chiqildi. Kapitalga bo'lgan ehtiyoj omonatlarga emas, balki aktivlarga bog'liq, degan fikr hukmron bo'ldi: kapitalning etarliligi bank omonatchilar va boshqa kreditorlarning manfaatlariga zarar etkazmasdan qanday yo'qotishlarga duch kelishi mumkinligini ko'rsatishi kerak. Kapital birinchi navbatda amortizator sifatida qarala boshlandi, bu aktivlarning haqiqiy qiymatining pasayishini engishga yordam beradi. Amaliy nuqtai nazardan, bu mutlaqo to'g'ri. Agar yo'qotishlar bankning birinchi navbatda o'z nomidan va o'z hisobidan amalga oshiradigan faol operatsiyalari natijasida yuzaga kelsa, yo'qotishlar jalb qilingan mablag'lar hisobidan emas, balki o'z mablag'lari hisobidan qoplanadi.

Kapitalning etarlilik koeffitsientlarining ikkinchi guruhi juda xilma-xildir. Bu xilma-xillik, asosan, ushbu turdagi munosabatlarning maxraji haqidagi g'oyalarning tez rivojlanishini aks ettiradi. Bu urushdan keyingi davrda va hozirgi davrda texnologik va iqtisodiy asoslarning, pul muomalasi sohasining va sanoat madaniyati mamlakatlari moliya tizimining jadal rivojlanishi va murakkabligi bilan bog'liq. Kapitalni qo'llashning yangi imkoniyatlari, yangi moliyaviy vositalar paydo bo'ldi va shunga mos ravishda turli xil risklar doirasi kengaydi. Hozirgacha ushbu guruhning koeffitsientlari atrofidagi bahs-munozaralar to'xtamagan. Bu, asosan, pul va moliyaviy sohadagi ob'ektiv jarayonlar bilan izohlanadi.

Bugungi kunda faqat umumiy formula qabul qilinadi, unga ko'ra bankning o'z kapitali risk bilan o'lchangan aktivlar miqdori bilan bog'liq. Birinchi marta balansning turli xil aktiv moddalarini tortish operatsiyasi 1952 yilda Nyu-York Federal zaxira bankining bank auditi bo'limi tomonidan taklif qilingan. Ularning taklif qilgan formulasida bank aktivlari oltita guruhga bo'lingan, ularning har biri o'zining xavf toifasi. 1956 yilda Federal rezerv tizimining Boshqaruv kengashi ushbu formulani to'ldirib, aniqlab berdi (barcha aktivlar 10 guruhga bo'lingan, ularning har biri o'ziga xos xavf darajasiga ega edi - qisqa muddatli davlat qimmatli qog'ozlariga investitsiyalar uchun 0,5% dan 100 gacha. Moddiy aktivlarga investitsiyalar uchun %) , uni kapitalning etarliligini tahlil qilish uchun asos sifatida qonuniylashtirdi.

Jahonning yetakchi davlatlarining 10 ta markaziy banklari nuqtai nazarini ifodalovchi Bank nazorati va tartibga solish bo‘yicha Bazel qo‘mitasining kapital yetarlilik tahliliga yondashuvini alohida ta’kidlab o‘tish lozim.

1981 yilda AQSH federal nazorat organlari quyidagi qoidani kiritdilar: ustav kapitalining (shu jumladan oddiy aktsiyalar, zaxira hisobvaraqlari, imtiyozli aksiyalar va oddiy aktsiyalarga ayirboshlanadigan qarz majburiyatlarining bir qismi) kamida 6% aktivlarga nisbati yetarli deb topildi va moliyaviy barqaror banklar uchun bu ko'rsatkich 5% gacha kamayishi mumkin.

Shu bilan birga, kapitalni ikki toifaga - asosiy va ikkilamchi kapitalga bo'lish tamoyili taklif qilindi. Birlamchi kapital tarkibi bo'yicha ustav kapitali bilan bir xil edi; ikkilamchi kapital bir qator boshqa komponentlarni o'z ichiga oldi: sotib olinadigan imtiyozli aksiyalar, konvertatsiya qilinadigan qarz majburiyatlari va subordinatsiyalangan obligatsiyalar.

1985 yilda AQSH nazorat agentliklari kapitalning minimal miqdoriga yagona talablarni joriy qildilar: asosiy kapital umumiy aktivlarning kamida 5,5 foizini, asosiy va ikkilamchi kapital summasi esa kamida 6 foizni tashkil etishi kerak edi. Yirik banklar ushbu qoidalarni jahon bozorlaridagi butun raqobatbardoshligiga tahdid sifatida ko'rdilar. Ular boshqa mamlakatlardagi banklar uchun ham shunday minimal kapital standartlarini joriy etishni talab qilishdi.

Banklar o'z kapitalining majburiyatlarga nisbati nisbatan past. Banklar balansi tuzilmasining ushbu xususiyatidan kelib chiqadigan xatarlarni to'g'ri boshqarishni rag'batlantirish maqsadida ko'plab mamlakatlarning nazorat organlari kapitalning etarliligi bo'yicha ma'lum talablarni kiritdilar.

Butun spektrdan mumkin bo'lgan usullar Kapitalning etarliligini aniqlash uchun Bazel qo'mitasi bank kapitali va uning riskli aktivlari qiymatini solishtirishni tanladi. Ushbu koeffitsient 1977-1988 yillarda Bazel qo'mitasi rahbari sharafiga Kuk nomini oldi.

Bazel tamoyillari bank nazoratchisining bank kapitalining etarliligi uchun minimal talablarni belgilash mas'uliyatini ta'kidlaydi. Bunday talablar banklar tomonidan qabul qilingan tavakkalchiliklarni aks ettirishi va yo‘qotishlarni o‘zlashtirish qobiliyatini hisobga olgan holda kapital elementlarini aniqlashi kerak.

1988 yildagi Kapital kelishuvi (bugungi kunda Bazel I deb ataladi) kapital bo'yicha minimal kelishuvga va uning kredit va bozor risklariga duchor bo'lgan aktivlari miqdoriga talablarni belgilaydi. Ushbu yondashuvga ko'ra, eng yirik xalqaro banklar uchun kapitalning 8% etarlilik koeffitsienti tavsiya etiladi. Nazorat organlari ko'proq tashkil etishi kerak yuqori ishlash kapitalning etarliligi va nazorat qilinadigan banklarni minimal talablardan ortiq kapital bilan ishlashga undash.

1988 yilda Bazel qo'mitasi tomonidan taklif qilingan minimal kapital talabi koeffitsientlarini hisoblash metodologiyasi bank aktivlarining sifati va ular bilan bog'liq risklarni hisobga olish tamoyiliga asoslanadi. Koeffitsientni hisoblashda bank kapitali uning aktivlarining nominal qiymati bilan emas, balki aktivlarning har bir elementi ma'lum bir toifaga ajratilgan va oldindan belgilangan koeffitsientlar shkalasiga muvofiq tortilgan xavfli aktivlarning hisoblangan ko'rsatkichi bilan taqqoslanadi. Tasniflash kredit riskiga asoslanadi. Shuningdek, qisman hisobga olingan investitsiya xavfi belgilangan foiz stavkasi bilan davlat qimmatli qog'ozlari bo'yicha.

1988 yilgi Bitim qabul qilingandan keyin o‘tgan o‘n yil ichida G‘arb moliya sektori tuzilmasi va faoliyatida ko‘plab yirik o‘zgarishlar ro‘y berdi. Banklar amaliyotida noan'anaviy moliyaviy sxemalar keng qo'llanila boshlandi va moliyaviy vositalarning yangi turlari paydo bo'ldi va keng tarqaldi. Turli sohalarda moliyaviy risklar darajasi moliyaviy faoliyat sezilarli darajada oshdi. Bu jarayonlarning barchasi 90-yillarning boshlarida kapital stavkalarining oshishi bilan bog'liq bo'lgan samarani zaiflashtirdi va banklarning moliyaviy inqirozlarga qarshi turish qobiliyatini pasaytirdi.

1996 yilda Qo'mita maxsus hisobot chiqardi va unda bozor risklari (bozor narxlarining o'zgarishi bilan bog'liq balans va balansdan tashqari operatsiyalardan zarar ko'rish xavfi) bilan bog'liq holda banklarning o'z kapitaliga qo'shimcha talablarni joriy etishni tavsiya qildi.

1999 yil iyun oyida Bazel qo'mitasi kapitalning etarliligini ta'minlash va banklarning prudensial standartlarga rioya qilish monitoringini takomillashtirish muammosiga yangi yondashuvlar bayon etilgan hisobotni e'lon qildi. Ko'pchilik etarli kapitalni hisoblash metodologiyasiga o'zgartirishlar kiritilishini belgilagan uchta sabab keltirildi. Birinchidan, hozirgi yondashuvdan kelib chiqib, bank aktivlarining real sifatini va ular bilan bog'liq risklar hajmini to'g'ri baholashning iloji yo'q, chunki banklar amaliyotida qo'llaniladigan risk og'irliklari ularni faqat taxminiy baholashni ta'minlaydi. Ikkinchidan, aktivlarni manipulyatsiya qilish va portfel tuzilmasini o'zgartirish orqali talab qilinadigan kapital miqdorini baholashga ta'sir qilish qobiliyati, bu banklar tomonidan qabul qilingan xatarlarning haqiqiy miqdori va Bazel metodologiyasi asosida hisoblangan baholash o'rtasidagi tafovutga olib keldi.

Uchinchidan, amaldagi Bitim banklarni xavfni kamaytiradigan himoya texnologiyalaridan foydalanishga undamagan. Kapital koeffitsientlarini hisoblashda u yomon hisobga olindi ijobiy rol kredit operatsiyalari uchun garov va kafolatlar.

Shunday qilib, tarkibidagi asosiy o'zgarishlar yangi sxema, aktivlarni risk bo'yicha tortish tartibiga tegishli. Qo'mita hisobga olingan risklar doirasini kengaytirishni taklif qildi. Uchta katta toifalar ajratilgan: kredit riski (ayniqsa, kredit portfeli bilan bog'liq risk), bozor riski va riskning boshqa turlari (birinchi navbatda, operatsion risk va bank balansidagi foiz stavkasi riski, shuningdek, likvidlikni yo'qotish xavfi); obro'sining yomonlashishi va boshqalar). Shunday qilib, kapitalning etarlilik koeffitsientini hisoblash quyidagi parametrlarni o'z ichiga oladi:

K= Kapital / 8% = Kredit riski/6% + Operatsion risk/1,6% + Bozor xavfi/0,4%

Bank nazorati bo'yicha Bazel qo'mitasiga a'zo bo'lgan markaziy banklar va nazorat organlari 2004 yil aprel oyida "Bazel II" deb nomlangan hujjatda umumlashtirilgan banklar kapitalining etarliligini baholashning bir qator yangi xalqaro yondashuvlari bo'yicha kelishib oldilar. 2004 yil iyun oyida Bazel qo'mitasi "Bazel II: Kapitalni o'lchashning xalqaro standartlari - aniqlangan kelishuv" bitimini e'lon qildi. Shartnomada bank kapitalining etarliligini aniqlash muammolari, shuningdek risklarni qoplash uchun zarur bo'lgan kapital miqdorini baholash usullari: kredit, bozor va operativ masalalar ko'rib chiqiladi.

Markaziy banklar tomonidan yangi kapital kelishuvlarini joriy etish rejalashtirilgan eng yirik davlatlar 2007 yildan beri dunyo, ammo kapitallashuvni baholashning yangi tamoyillarining global ishiga ta'siri moliyaviy tizimlar ancha tezroq seziladi. Hozirdanoq G‘arb banklari o‘z ish tamoyillarini asta-sekin qayta ko‘rib chiqmoqda, Bazel II ning yanada qat’iy va konservativ tamoyillariga tayyorlanmoqda.

Qo'mita, Bitim uning uchta asosiy tarkibiy qismidan iborat kontseptsiyani qabul qilish asosida risklarni boshqarish sifatini oshiradi, deb hisoblaydi:

• - kapitalning minimal talablari;
• - samarali bank nazorati;
• - bozor intizomi.

Rivojlanmoqda yangi nashr Bitimga ko'ra, Qo'mita har bir G10 a'zo davlatining nazorat va buxgalteriya xususiyatlarini hisobga oladigan xavf-xatarga nisbatan ko'proq kapital talablarini qabul qilishni boshqargan. Shu bilan birga, kapitalning etarliligi to'g'risidagi 1988 yilgi bitimning asosiy qoidalari saqlanib qolgan, jumladan: Umumiy talablar banklar kapitalni tavakkalchilik darajasida o'lchangan aktivlarning 8% ekvivalentida ushlab turish, shuningdek, 1996 yildagi bozor tavakkalchiligiga tuzatishning asosiy qoidalari va kapitalning etarliligini aniqlash.

Muhim yangilik - bu ichki (xususiy) modellar va usullarga asoslangan risklarni baholashdan kengroq foydalanish imkoniyati. Biroq, Qo'mita ularning to'liqligini ta'minlash uchun ishlab chiqilgan minimal talablar to'plamini taklif qiladi ichki baholash xavflar. Talablar kontseptual va sifat darajasida kuchaytirilgan, chunki Bazel qo'mitasi banklar tomonidan qabul qilingan risklarni boshqarishning shakli va operatsion tafsilotlarini belgilashni maqsad qilgan emas.

Bitimning yangi tahriri kredit va operatsion risklarni qoplash uchun kapital talablarini belgilashning bir qator variantlarini taklif etadi, bu banklar va milliy nazorat organlariga o‘z faoliyati va moliya sektorining milliy bozor infratuzilmasi uchun eng mos keladigan yondashuvlarni tanlash imkonini beradi.

Shuni ta'kidlash kerakki, Bitim xalqaro bozorlarning faol ishtirokchisi bo'lgan banklar uchun faqat minimal kapital miqdorini belgilaydi. Milliy nazoratchilar eng yuqori kapital miqdorini belgilashlari mumkin. Bundan tashqari, ular kapitalning etarliligini baholash uchun qo'shimcha standartlarni joriy etishlari mumkin. Bazel II 1988 yilgi Bitimga qaraganda risklarga nisbatan sezgirroq bo'lsa-da, umumiy iqtisodiy va bank risklari yuqori bo'lgan mamlakatlardagi banklar va tartibga soluvchilarga ushbu Bitimda belgilangan minimal darajadan yuqori kapital darajasini saqlab qolish tavsiya etiladi.

Qo'mita o'tkazish niyatida qo'shimcha ish kapitalning etarliligini aniqlash sohasida uzoq muddatli xarakterga ega. Buning sababi shundaki, kutilayotgan va kutilmagan yo'qotishlarni ko'rib chiqishdagi o'zgarishlar va Shartnomada taklif qilingan zahiradagi tegishli o'zgarishlar, odatda, 1-darajali kapital talablarining pasayishiga olib keladi va bu o'z navbatida kapitalning umumiy talablariga ta'sir qiladi. Bundan tashqari, kapitalning yagona xalqaro standartini yaratish muqarrar ravishda kelishilgan vositalar to'plamini aniqlashni talab qiladi, ulardan foydalanish kutilmagan yo'qotishlarni qoplash imkonini beradi. Kapitalning minimal talab qilinadigan miqdorini aniqlash bilan bog'liq masalalar ko'rib chiqilishi davom etadi.

Rossiyaga kelsak, kredit tashkilotlarining o'z mablag'larining tuzilishi, dinamikasi va etarliligini nazorat qilish Rossiya Banki uchun dolzarb vazifa bo'lib kelgan va shundaydir. "Markaziy bank to'g'risida" Federal qonunining 56-moddasiga muvofiq Rossiya Federatsiyasi(Rossiya banki)" Federal qonun 2002 yil 10 iyuldagi 86-FZ-son "Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki (Rossiya Banki) to'g'risida". Rossiya Federatsiyasi bank tizimining barqarorligini ta'minlash va omonatchilar va kreditorlarning manfaatlarini himoya qilish bank faoliyatini tartibga solish va bank nazoratining asosiy maqsadlari hisoblanadi.

Hozirgi vaqtda Rossiya Banki bir qator majburiy standartlarni ishlab chiqdi va amalga oshirdi, ularga rioya qilish bank tizimini mustahkamlash va uni rivojlantirish uchun zarurdir. Bu, birinchi navbatda, o'z mablag'larining etarlilik ko'rsatkichiga va boshqa ko'rsatkichlarga taalluqlidir, ularning hisob-kitobi kredit tashkilotlarining o'z kapitali miqdori bilan bog'liq.

Kapitalning etarlilik koeffitsientini hisoblashda, belgilangan belgilangan tartibda(Rossiya Bankining 215-P-sonli Nizomga muvofiq) o'z kapitalining miqdori xavfli aktivlar bilan bog'liq. Aktivlar tortish koeffitsientlari 0, 10, 20, 70, 100% bo'lgan 5 guruhga bo'linadi. Nol xavf Rossiya Bankidagi vakillik hisobvaraqlaridagi mablag'larga, Rossiya Bankidagi majburiy zaxira hisobvaraqlaridagi mablag'larga, Rossiya Bankining obligatsiyalariga investitsiyalar va guruhga kiritilgan mamlakatlarning davlat qimmatli qog'ozlariga beriladi. rivojlangan mamlakatlar. Naqd pul va unga tenglashtirilgan aktivlar 2% tavakkalchilikka ega. Rossiya Moliya vazirligiga berilgan kreditlarning ayrim turlari (Rossiya hukumati tomonidan kafolatlangan, qimmatbaho metallar bilan ta'minlangan), davlat obligatsiyalariga investitsiyalar va boshqa moddalar 10% tavakkalchilik bilan baholanadi.

Aktivlarning uchinchi guruhi - 20% tavakkalchilik - Rossiya Federatsiyasining ta'sis sub'ektlarining qarz majburiyatlari portfeli va ushbu majburiyatlar bilan ta'minlangan kreditlar, rivojlangan mamlakatlar guruhidagi norezident banklardagi vakillik hisoblari va kreditlarning ayrim turlarini o'z ichiga oladi. Rivojlangan mamlakatlar guruhiga kirmagan Rossiya rezident banklari va norezident banklarining hisobvaraqlaridagi mablag'lar 70% tavakkalchilik guruhiga kiradi. Boshqa aktivlar 100% xavfga ega.

No1 yo'riqnoma va Bazel standartlariga muvofiq risk darajasi bo'yicha aktivlarni tortish metodologiyasining qiyosiy tahlili 1-jadvalda keltirilgan.

1-jadval. uchun xavf koeffitsientlarining qiyosiy tahlili har xil turlari aktivlar

Aktivlarni tavakkalchilik bo'yicha tortishning rus usuli bank sektorining o'ziga xos rivojlanishi bilan bog'liq o'ziga xos xususiyatlarga ega. 90-yillarning boshidan beri imtiyozli koeffitsientlar qo'llanila boshlandi, masalan, faqat muddati o'tgan bank kreditlari 100% risk deb tasniflangan, boshqa toifadagi kreditlar esa 30-70% tavakkalchilikka ega. Keyin shartlar kuchaytirildi va 1996 yildan boshlab barcha kreditlar xalqaro qoidalarga muvofiq 100% tavakkalchilik bilan baholandi. Shuningdek, ichki va xorijiy valyutadagi kreditlar bo‘yicha qarz bozorlaridagi o‘zgarishlar ham hisobga olindi: ularning sifati pasayib, risk toifasi noldan 10 foizga o‘tkazildi.

Ayrim aktivlar ob'ektlari uchun xavf og'irliklari bo'yicha Rossiya metodologiyasida quyidagi (shu jumladan yanada qattiqroq) farqlarni ta'kidlash kerak:

• · xalqaro yondashuvlarda baholash 0, 10 va 20, 50 va 100% shkalada amalga oshiriladi;
• · Rossiya kontragent bankining riskini baholashda farqlar mavjud. Shunday qilib, mohiyatan bir xildagi operatsiyalar turli darajadagi risklar bilan hisobga olinadi: vakillik hisobvaraqlaridagi qoldiqlar - nostro va depozitlar - 70%, banklararo kreditlar - 100%;
• · mintaqaviy jihat bilan bog'liq bo'lgan operatsiyalar uchun xavfning past baholanishi. Bu Rossiya Federatsiyasining ta'sis sub'ektlari va mahalliy davlat hokimiyati organlariga, ularning kafolati ostida, qarz majburiyatlari bilan ta'minlangan kreditlarga taalluqlidir, ularning xavfi 20% miqdorida belgilanadi. Shu bilan birga, ayrim hududlarning ichki qarzlari bo'yicha bajarilmagan majburiyatlari saqlanib qolmoqda, ayrim hududlarda kredit reytingi mavjud emas;
• · ichki qoidalarga ko'ra, ipoteka kreditlari bo'yicha risk koeffitsientini ikki baravar pasaytirish ko'zda tutilmagan (rivojlangan bozor yo'qligi va samarali huquqiy mexanizmlar);
• · allaqachon mavjud bo'lgan qarz oluvchilarning reytinglari hisobga olinmaydi.

1998 yildan boshlab banklarning xavfli aktivlari miqdori ikki komponent bilan to'ldirildi: balansdan tashqari hisobvaraqlarda aks ettirilgan vositalar bo'yicha kredit riski miqdori va fyuchers operatsiyalari bo'yicha kredit riski miqdori. 2000 yil aprel oyidan boshlab, muvofiq xalqaro standartlar Xususiy kapitalning etarlilik koeffitsientini hisoblashda bozor tavakkalchiligi hisobga olinadi.

Banklarning o'z mablag'lari (kapitali) koeffitsientining minimal maqbul qiymati banklarning ish sharoitlari o'zgarganidan keyin o'zgardi. 1996 yilgacha standart 4% edi. Keyin u 5% gacha ko'tarildi va har yili o'sib bordi va 1999 yil fevraliga kelib 8% ga etdi va 2000 yil yanvaridan boshlab kapitali 5 million evro va undan ko'p ekvivalenti 10% miqdorida va kapitali bo'lgan kredit tashkilotlari uchun tashkil etildi. 5 million evrodan kam - 11%.

2008 yilgacha bo'lgan davrda Rossiya Federatsiyasi bank sektorini rivojlantirish strategiyasi Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga o'zgartirishlar kiritishni nazarda tutadi. Bank faoliyati litsenziyasini majburiy bekor qilish uchun asos bo‘lgan kapitalning yetarliligi talabi 10 foiz miqdorida belgilanadi. Ushbu talab 2007 yildan boshlab turidan (banklar, nobank kredit tashkilotlari) va o'z kapitali (kapitali) miqdoridan qat'i nazar, barcha kredit tashkilotlariga nisbatan qo'llaniladi. Shu bilan birga, barcha banklar kamida 5 million evro rubl ekvivalenti miqdorida o'z mablag'lariga (kapitaliga) ega bo'lishlari kerak "Rossiya Federatsiyasi Hukumati va Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining bayonoti. Rossiya) 2001 yil 30 dekabrdagi "Rossiya Federatsiyasi bank sektorini rivojlantirish strategiyasi to'g'risida" // Rossiya Bankining axborotnomasi - № 5. - 2002. .

Rossiyada kapitalning statistik parametri ham ko'p marta o'zgargan. Bugungi kunga kelib, Rossiya banki yangi tashkil etilgan bankning ustav kapitalining minimal miqdorini rubl ekvivalentida belgiladi, bu 5 million evroga to'g'ri keladi.

Shunday qilib, Rossiya talablari kapital nuqtai nazaridan, asosan, Bazel kelishuvi tamoyillariga mos keladi, lekin ayni paytda ular umumiy bozor kon'yunkturasiga, foydalanishga qaratilgan. rus tizimi buxgalteriya hisobi, Rossiya bank tizimini shakllantirish shartlarini hisobga olgan holda talablarni o'zgartirish.