در جدید شرایط اقتصادیهنگامی که یک شرکت به طور مستقل دارایی های خود و منابع شکل گیری آنها را تشکیل می دهد، مهمترین وظیفه تجزیه و تحلیل تنها ارزیابی ترکیب و ساختار نیست. کل دارایی، بلکه استفاده موثر از آنها است. حتی بهینه ترین ساختار دارایی های یک بنگاه اقتصادی اگر استفاده از آن بی اثر باشد، سودآور نخواهد بود.

سرمایه در گردش با مشارکت در فعالیت های جاری، یک مدار بسازید.

ایجاد موجودی کار در حال انجام محصولات نهایی محصولات فروخته شده

در طول دوره گردش، وجوه به طور کامل ارزش خود را به ایجاد و فروش محصولات منتقل می کنند و چندین بار شکل خود را تغییر می دهند - از پولی به مادی و بالعکس. در لحظه تبدیل وجه نقد به شکل مادی، منابع مالی شرکت از گردش خارج می شود. هر چه زودتر به پول نقد تبدیل شوند، کارآمدتر از آنها استفاده می شود. نقطه پایان گردش مالی اجراست. در نتیجه، هر چه زودتر محصولات تولید و فروخته شوند، سرمایه در گردش بنگاه بهینه‌تر مصرف می‌شود.

باید در نظر داشت که فرآیند ایجاد و فروش محصولات، آثار، خدمات دلایل عینی دارد - ویژگی های محصولات در حال تولید، ویژگی های فرآیند تکنولوژیکی، مقیاس تولید و غیره. بر این اساس، استفاده مؤثر از سرمایه در گردش آنها برای هر بنگاه فردی است. اما معیارهای کلی برای استفاده موثر از سرمایه در گردش یک شرکت، شاخص های تعداد گردش مالی دوره مورد تجزیه و تحلیل و روزهای یک گردش مالی است. علاوه بر این، این شاخص ها رابطه معکوس دارند. هر چه تعداد انقلاب ها بیشتر باشد، روزهای یک انقلاب کمتر می شود.

تعداد چرخش ها در یک دوره با نسبت گردش مشخص می شود:

بلال = Qрп/О СС، که در آن

QRP - حجم محصولات فروخته شده در دوره مورد تجزیه و تحلیل،

درباره SR - میانگین هزینه سرمایه در گردش.

میانگین ارزش سرمایه در گردش را می توان با استفاده از فرمول های زیر محاسبه کرد:

میانگین ارزش دارایی های جاری = Obn + Obk/ 2، که در آن

Obn - سرمایه در گردش در ابتدای دوره،

Obk - سرمایه در گردش در پایان دوره.

محاسبه دقیق تر از میانگین ارزش سرمایه در گردش یک شرکت با استفاده از میانگین زمانی محاسبه می شود:

Х1/2+Х2+Х3+Х4+…Хп/2 /п-1، که در آن

X - سرمایه در گردش در ابتدای دوره،

n تعداد ماه های دوره است.

برای محاسبه روزهای یک گردش، گردش مالی به روز محاسبه می شود.

Ob(روزها) = D/Kob، که در آن

د - تعداد روزهای تقویم در دوره تجزیه و تحلیل (سال - 360 روز، سه ماهه - 90، ماه - 30)،

نسبت بلال - گردش مالی.

اگر مدت یک گردش مالی در دوره گزارشگری را با مدت یک گردش مالی در دوره قبل مقایسه کنید، می توانید مقدار سرمایه در گردش آزاد شده یا درگیر را شناسایی کنید.

کاهش گردش مالی به معنای افزایش روزهای گردش مالی است و منجر به جذب بیشتر وجوه برای ادامه مالی می شود. فعالیت اقتصادیشرکت ها

تسریع گردش مالی به معنای کاهش روزهای گردش مالی است و منجر به آزادسازی اضافی وجوه برای ادامه فعالیت های مالی و اقتصادی بنگاه می شود.

جذب (آزادسازی) وجوه در گردش با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

انتشار (درگیری) – Δvol (روز)* QRP1/D، که در آن

Δrev (روز) - تغییرات (+-) در مدت گردش مالی برای دوره های گزارشگری و قبلی،

QRP1 - گردش فروش یک روزه در دوره گزارش.

تسریع در گردش سرمایه در گردش - مهمترین عاملبهبود وضعیت مالی شرکت این به شرکت اجازه می دهد یا بخشی از سرمایه در گردش را با همان حجم تولید آزاد کند یا با همان هزینه سرمایه در گردش، حجم تولید را افزایش دهد.

اگر کاهشی در گردش مالی وجود داشته باشد، باید علل این کندی را شناسایی کرد و اقداماتی را برای رفع آنها انجام داد. رابطه بین تغییرات حجم فروش و تغییرات در هزینه سرمایه در گردش را می توان با فرمول های زیر تعیین کرد:

J Q рп > J در مورد ср - شتاب، که منجر به آزاد شدن می شود،

J Q rp< J об ср - замедление, которое ведет к вовлечению

بنابراین، عواملی که بر تغییر در گردش مالی تأثیر می‌گذارند عبارتند از:

1. حجم فروش در دوره مورد تجزیه و تحلیل.

2. میانگین هزینه سرمایه در گردش شرکت. تأثیر این عوامل با استفاده از روش حذف محاسبه می شود.

علاوه بر شاخص های ذکر شده که استفاده مؤثر از سرمایه در گردش را مشخص می کند، ضریب تلفیق محاسبه می شود. این ضریب سطح سرمایه در گردش به ازای هر 1 روبل محصولات، آثار و خدمات فروخته شده را مشخص می کند.

متصل اند = درباره av/Qrp

درباره av - میانگین هزینه سرمایه در گردش.

Q рп - حجم محصولات فروخته شده.

برای مشخص کردن استفاده مؤثر از دارایی های فردی موجود در ملک، شاخص های زیر محاسبه می شود:

گردش موجودی = هزینه های شرکت / میانگین موجودی

چهارشنبه ارزش موجودی = موجودی موجودی در ابتدا. سال + نتیجه سهام در معرض خطر g / 2

ماندگاری موجودی = 360 / گردش موجودی

اگر تجزیه و تحلیل نشان دهنده افزایش ماندگاری موجودی ها در سال گزارشگری نسبت به سال قبل باشد، این به معنای انباشته شدن موجودی ها است.

برای بررسی گردش مالی تمام وجوه شرکت، شاخص حجم فروش به ازای 1 روبل از میانگین ارزش سالانه اموال محاسبه می شود. این شاخص تعیین می کند که در طول دوره گزارش چند بار چرخه کامل تولید و گردش کامل شده است، به عبارت دیگر، به ازای هر 1 روبل دارایی های اقتصادی چقدر فروخته می شود.

قابلیت چرخش CA = Q рп / Esov. دارایی های

برای مشخص کردن استفاده مؤثر از دارایی ها، توصیه می شود جدول زیر را محاسبه کنید.

مفهوم و نهاد اقتصادیسرمایه در گردش…………………..…۵
ترکیب و ساختار سرمایه در گردش…………………………………..7
سهمیه بندی سرمایه در گردش……………………………………..9
شاخص‌های ارزیابی استفاده از سرمایه در گردش………………………………………………………………………
ارزش گردش شتاب دهنده سرمایه در گردش …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

معرفی

موضوع من کار دورهتحلیلی از کارایی استفاده از سرمایه در گردش شرکت است. هر ساله این موضوع اهمیت پیدا می کند ، زیرا استفاده منطقی و کارآمد از سرمایه در گردش شاخص اصلی وضعیت مالی و اقتصادی است که هم برای خود شرکت و هم برای سرمایه گذاران مهم است.

هر بنگاهی با شروع فعالیت خود باید مقدار مشخصی پول داشته باشد. سرمایه در گردش بنگاه ها به منظور اطمینان از حرکت مستمر آنها در تمام مراحل گردش به منظور تامین نیازهای تولید به منابع پولی و مادی، اطمینان از به موقع و کامل بودن پرداخت ها و افزایش کارایی استفاده از سرمایه در گردش طراحی شده است.

مشکل مدیریت موثر بنگاه ها شامل استفاده بهینه از سرمایه آنها و در درجه اول سرمایه در گردش است. وجود سرمایه در گردش کافی در شرکت پیش نیاز لازم برای عملکرد عادی آن در شرایط است اقتصاد بازار.

جایگاه اصلی در سرمایه در گردش توسط وجوهی که به دارایی های موجودی تبدیل شده است اشغال می شود. اینها شامل کالاها، موجودی ها و سایر اقلام موجودی است. موجودی شامل مواد اولیه، مواد اولیه و محصولات نیمه تمام خریداری شده، اقلام کم ارزش و سایش بالا می باشد.

سایر اقلام موجودی شامل هزینه ظروف، سوخت، مواد مورد نیاز خانوار و مواد بسته بندی است.

بخشی از سرمایه در گردش بنگاه های تجاری ممکن است در شهرک ها باشد. این بدهی خریداران در قبال کالاهایی است که به آنها فروخته شده و خدمات ارائه شده به آنها. بدهی مردم برای کالاها و خدمات فروخته شده به آنها به صورت اعتباری؛ مبالغ مطالبات؛ حساب های دریافتنی مختلف (مشتریان برای اسناد تسویه پرداخت نشده، تسویه حساب برای جبران خسارت مادی و غیره). به عنوان یک قاعده، حساب های دریافتنی به دلیل عدم رعایت انضباط مالی و پرداخت و عملکرد ضعیفدر مورد ایمنی اموال که مستلزم توجه دقیق کارکنان بخش مالی است.

سرمایه در گردش یکی از اجزای دارایی شرکت است. شرایط و کارآیی استفاده از آنها یکی از شروط اصلی برای عملکرد موفق یک شرکت است. توسعه روابط بازار شرایط جدیدی را برای سازمان آنها تعیین می کند. تورم بالا، عدم پرداخت و سایر پدیده های بحرانی، بنگاه ها را مجبور می کند تا سیاست خود را در رابطه با سرمایه در گردش تغییر دهند، به دنبال منابع جدید پر کردن باشند و مشکل بهره وری استفاده از آنها را مطالعه کنند.

فصل اول. تجزیه و تحلیل ترکیب، ساختار، پویایی سرمایه در گردش و ارزیابی گردش مالی آنها

مفهوم و ماهیت اقتصادی سرمایه در گردش

1.2 ترکیب و ساختار سرمایه در گردش

اشیاء کار (مواد اولیه، مواد اولیه و محصولات نیمه تمام خریداری شده، مواد کمکی، سوخت، ظروف، قطعات یدکی و غیره)؛
تجهیزات با عمر مفید حداکثر یک سال یا هزینه بیش از 100 بار (برای سازمان های بودجه ای– 50 برابر حداقل دستمزد تعیین شده در ماه (اقلام و ابزار مصرفی کم ارزش).
کار در حال انجام و محصولات نیمه تمام خود ساخته (اقلام کارگری که وارد فرآیند تولید شده اند: مواد، قطعات، واحدها و محصولاتی که در مرحله پردازش یا مونتاژ هستند و همچنین محصولات نیمه تمام خود ساختهتولید کاملاً تمام نشده در برخی از کارگاه های شرکت و مشروط به پردازش بیشتر در سایر کارگاه های همان شرکت).
هزینه های آتی (عناصر نامشهود سرمایه در گردش، از جمله هزینه های آماده سازی و توسعه محصولات جدیدکه در یک دوره معین تولید می شوند، اما مربوط به محصولات یک دوره آینده است. به عنوان مثال، هزینه های طراحی و توسعه فناوری برای انواع جدید محصولات، برای تنظیم مجدد تجهیزات).

وجوه سازمانی سرمایه گذاری شده در موجودی محصول نهایی، کالاهایی که ارسال شده اما پرداخت نشده است.
وجوه در شهرک ها؛
پول نقد در دست و در حساب.

محصولات با هزینه های سرمایه در گردش کمتر تولید می شوند.
منابع مادی آزاد می شود.
دریافت کسر سود در بودجه تسریع می شود.
بهبود می بخشد جایگاه مالیشرکت ها، زیرا منابع مالی آزاد شده در نتیجه تسریع گردش وجوه در طرح فوق تا پایان سال در اختیار بنگاه قرار می گیرد و می تواند با موفقیت مورد استفاده قرار گیرد (سرمایه گذاری سودآور).

فصل 2. تجزیه و تحلیل ترکیب، ساختار، پویایی سرمایه در گردش و ارزیابی گردش مالی آنها در OJSC Tatgazstroy
2.1 مشخصات فنی و اقتصادی OJSC Tatgazstroy
OJSC "Tatgazstroy" در فرآیند خصوصی سازی اموال دولتی اجاره ستون مکانیزه تلفن همراه تخصصی شماره 3 اعتماد "Kamspetsmontazh - 3" در Nizhnekamsk از نگرانی Zakamsk برای سوخت و گاز سازی توسط کنفرانس موسس ایجاد شد.
بنیانگذاران شرکت، کمیته Zakamsky برای مدیریت املاک دولتی با سهم مالکیت 98.7٪ و اعضای مجموعه اجاره شرکت هستند که به یک OJSC با سهم مالکیت 1.3٪ تبدیل شده است.
در کار مؤثر و سودآور OJSC Tatgazstroy ، جایگاه مهمی را اشغال کرده است. سازمان منطقیو یک سیستم مدیریت تولید و پرسنل به درستی شکل گرفته است. اطمینان از تناسب کلیه عناصر فرآیند تولید و هماهنگی واضح کلیه سطوح مدیریت مهمترین شرط برای به دست آوردن تأثیر مثبت از عملکرد شرکت به عنوان یک کل است.
ساختار شرکت شامل:
- پرسنل مدیریت (مدیر، مهندس ارشد، معاونین، مهندس ارشد مکانیک، مدیران تقسیمات ساختاری، سرکارگر، استادان)؛
- متخصصان بخش ها، آزمایشگاه ها؛
- کارگران سایت های ساختمانی و نصبی شماره 1، 2 سایت تولید کمکی، سایت مکانیزاسیون.
- خدمات پرسنلی
ساختار OJSC Tatgazstroy در جزئیات شرح داده شده است میز پرسنل. توزیع کارکردها و مسئولیت ها توسط مسئولیت های شغلی و الزامات واجد شرایط ارائه می شود.
OJSC Tatgazstroy فعالیت های زیر را انجام می دهد:

ساخت سیستم های گازرسانی؛
طراحی سیستم های گازرسانی؛
تولید محصولات سیستم تامین گاز (مجموعه ها و قطعات)؛
بهره برداری و از نظر فنی مربوط به بهره برداری، ذخیره سازی و حمل و نقل دستگاه های تشعشعی.
عکسبرداری از سازه های زیرزمینی و بالای زمینی؛
حمل و نقل بار بین شهری با ماشین;
بهره برداری از جرثقیل ها؛
حمل و نقل کالاهای خطرناک (اکسیژن، اسید سولفوریک و غیره) از طریق جاده؛
اعتباربخشی برای انواع آزمایش های غیر مخرب و آزمایش های دیگر.

جدول 2.3
خلاصه شاخص های تولید و فعالیت های اقتصادی OJSC Tatgazstroy برای سال 2008

2.2 ترکیب و ساختار سرمایه در گردش OJSC Tatgazstroy

تغییرات در موجودی ها و هزینه ها:

تغییر نقدی:

2.3 تجزیه و تحلیل حساب های دریافتنی

فهرست مطالب	واحد تغییر دادن	2008	سال 2009
درآمد	میلیون مالیدن	6762,3	8568,2
حساب های دریافتنی	میلیون مالیدن	419,3	281,4
درصد حساب های دریافتنی معوق	%	16	13
گردش حساب های دریافتنی	K-nt	16,1	30,4
دوره بازپرداخت مطالبات	روزها	22	12

2.4 تجزیه و تحلیل کارایی استفاده از سرمایه در گردش

نسبت فعلی؛
نسبت گردش مالی؛
مدت یک انقلاب، در روز؛
ضریب بار سرمایه در گردش؛
سودآوری سرمایه در گردش

R obor. کلاه لبه دار. =سود خالص / متوسط ​​سرمایه در گردش
R rev.cap. 2007 = 389.4 / 1917.7 = 0.2;
R rev.cap. 2008 = 121.6/ 1367.1 = 0.1;
R rev.cap. 2009 = 389.4 / 1552.2 = 0.3.
بنابراین، در سال 2008، شرکت 0.2 روبل سود به ازای هر روبل سرمایه در گردش دریافت کرد؛ این رقم در سال 2009 0.1 روبل بود. در سال 2010، شرکت 0.3 روبل سود خالص به ازای هر روبل سرمایه در گردش دریافت کرد که بهترین نتیجه برای دوره مورد مطالعه است.

2.5 تجزیه و تحلیل جریان نقدی

جدول 2.8
ساختار جریان نقدی OJSC Tatgazstroy برای 2008-2009

سرمایه در گردش مهمترین منبع برای اطمینان از عملکرد فعلی شرکت، یعنی تولید و فروش محصولات است. در فرآیند تولید و فعالیت اقتصادی، یک بنگاه اقتصادی به بودجه لازم برای تولید محصولات، خرید مواد اولیه و مواد اولیه، پرداخت دستمزد و سپس وجوه لازم برای اجرای آن نیاز دارد. بنابراین، سرمایه در گردش پولی است که به دارایی های تولیدی در گردش و عوامل گردش داده می شود.

دارایی های تولید در حال کار تداوم فرآیند تولید را تضمین می کند و صندوق های گردشی فروش محصولات تولیدی در بازار و دریافت وجوهی را تضمین می کند که رفاه شرکت را تضمین می کند. این نقش اقتصادی سرمایه در گردش ماهیت آنها را تعیین می کند، که در نیاز به اطمینان از عملکرد بی وقفه فرآیند تولید و فرآیند گردش است. سرمایه در گردش در حین کارکرد یک مدار پیوسته ایجاد می کند که می توان آن را به سه مرحله تقسیم کرد: در فاز اول سرمایه در گردش به کالا تبدیل می شود و در فاز دوم سرمایه در گردش با مشارکت در فرآیند تولید به شکل کار در حال انجام است. ، محصولات نیمه تمام و محصولات نهاییدر مرحله سوم، سرمایه در گردش در قالب محصولات نهایی در فرآیند فروش آنها دوباره به پول تبدیل می شود.

سرمایه در گردش صرف شده در طول ساخت محصولات و فروش آنها به طور کامل مصرف می شود و ارزش آن را ظرف یک سال یا چرخه عملیاتی به محصول منتقل می کند. چرخه عملیاتی شامل فعالیت های زیر برای تولید محصولات است:

خرید مواد اولیه و مواد برای پرداخت نقدی و غیرنقدی قبوض تامین کنندگان؛

پردازش تولید مواد اولیه و مواد، پرداخت دستمزد.

انتقال محصولات به فرآیند تولید آنها از دسته "کار در حال انجام" به دسته "محصولات نهایی"؛

فروش محصولات نهایی و صدور فاکتور به مشتریان؛

دریافت وجه نقد از مشتریان.

سرمایه در گردش در عمل تجاری شامل هزینه موجودی ها، حساب های دریافتنی (فاکتورهای ارائه شده برای پرداخت)، هزینه های معوق، پول نقد (نقد، حساب های بانکی، سایر حساب ها) است.

مدیریت منطقی سرمایه در گردش مستلزم رعایت اصول زیر است:

اطمینان از تعادل بهینه بین حجم مورد نیاز سرمایه در گردش و نیازهای تولیدی آنها.

دفع اقتصادی و منطقی اقلام موجودی. به حداقل رساندن هزینه ایجاد موجودی. حصول اطمینان از حداقل حضور سرمایه در گردش در موجودی های تولید با حفظ تداوم فرآیند تولید. حداکثر تأمین مالی ممکن برای نیازهای سرمایه در گردش.

با رعایت این اصول، مدیریت با سرمایه در گردش در نهایت به طور کاذب ایجاد شرایط بهینه تولید و تجاری و تامین مالی جاری بنگاه ها را هدف قرار می دهد. این امر از یک سو با اجرای یک سیاست فنی مؤثر برای استفاده بهتر از دارایی های تولیدی مادی و مادی و از سوی دیگر با اجرای چنین مالی - فعالیت های تجاری، که حداکثر نتایج اقتصادی را با حداقل سرمایه در گردش مصرف شده تضمین می کند.

کار مالی و تجاری باید با هدف کاهش نیاز به سرمایه در گردش و حصول اطمینان از حداکثر حجم تولید و حفظ تداوم آن باشد. این امر با تسریع گردش سرمایه در گردش، تعیین مقدار بهینه سرمایه در گردش هنگام ایجاد موجودی، خرید مواد اولیه و مواد انجام می شود. کیفیت بالا، اما با قیمت های ارزان تر.

به ویژه مسائل مربوط به صرفه جویی در مواد اولیه و مواد اولیه و سازماندهی خرید آنها نیازمند توجه ویژه است. این به دلیل این واقعیت است که تولید بسیاری از شرکت ها نه تنها با مواد فشرده است، بلکه غیرمولد است.

کارایی استفاده از سرمایه در گردش در نهایت در کاهش میزان نیاز آنها بیان می شود که به معنای کاهش مدت زمان منحرف شدن سرمایه در گردش است. تسریع در گردش وجوه نیاز اضافی به آنها را کاهش می دهد.

گردش سرمایه در گردش با مدت زمان یک دور در روز یا تعداد دورهای دوره گزارش (نسبت گردش مالی) محاسبه می شود.

از آنجایی که گردش سرمایه ارتباط نزدیکی با سودآوری آن دارد و به عنوان یکی از مهمترین شاخص های مشخص کننده شدت استفاده از وجوه یک شرکت و فعالیت تجاری آن عمل می کند، در فرآیند تجزیه و تحلیل، لازم است شاخص های گردش سرمایه با جزئیات بیشتری مورد مطالعه قرار گیرد و مشخص شود. در چه مراحلی از گردش، کندی یا شتاب حرکت وجوه رخ داده است.

باید بین گردش کل سرمایه شرکت اعم از سرمایه ثابت و در گردش تمایز قائل شد. نرخ گردش سرمایه با شاخص های زیر مشخص می شود:

نسبت گردش مالی (K rev)؛

مدت زمان یک دور (P rev).

نسبت گردش سرمایه با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

K دور = درآمد خالص فروش

میانگین هزینه سالانه سرمایه

شاخص معکوس نسبت گردش سرمایه را شدت سرمایه (K e) می گویند:

K e = میانگین هزینه سالانه سرمایه

درآمد خالص فروش

مدت گردش سرمایه:

P ob = د،یا P ob = میانگین هزینه سالانه x D

K در مورد درآمد خالص فروش

که در آن D تعداد روزهای تقویم در دوره تجزیه و تحلیل شده است (سال - 360 روز، سه ماهه - 90، ماه - 30 روز).

میانگین مانده کل سرمایه و آن اجزاءبر اساس میانگین زمانی محاسبه می شوند: ? مبالغ ابتدای دوره به اضافه موجودی در ابتدای هر ماه بعد به علاوه؟ موجودی در پایان دوره و نتیجه بر تعداد ماه های دوره گزارش تقسیم می شود. اطلاعات لازمبرای محاسبه شاخص های گردش مالی در ترازنامه و صورت سود و زیان موجود است نتایج مالی.

هنگام تعیین گردش کل سرمایه، مقدار گردش باید شامل کل درآمد حاصل از انواع فروش باشد. اگر شاخص های گردش سرمایه فقط در حال کار محاسبه شود، تنها درآمد حاصل از فروش محصولات در نظر گرفته می شود. گردش مالی و میانگین مانده حساب های سرمایه گذاری سرمایه، سرمایه گذاری های بلند مدت و کوتاه مدت مالی در این مورد لحاظ نمی شود.

گردش سرمایه از یک سو به سرعت گردش سرمایه ثابت و در گردش بستگی دارد و از سوی دیگر به ساختار ارگانیک آن بستگی دارد؛ هر چه سهم سرمایه ثابت که به کندی گردش می کند بیشتر باشد، نسبت گردش کمتر و مدت زمان گردش کل مواد سنگدانه بیشتر است:

K ob.s.k = UD t.a xK ob.t.a.

P obs.k =P obt.a /UD t.a

که در آن K obs.k نسبت کل گردش سرمایه است.

UD t.a - سهم دارایی های جاری (سرمایه در گردش) از کل دارایی ها.

P obs.k - مدت زمان گردش کل سرمایه؛

P obt.a - مدت گردش دارایی های جاری.

راه های اصلی تسریع گردش سرمایه: کاهش مدت چرخه تولید از طریق تشدید تولید (با استفاده از آخرین فناوری ها، مکانیزاسیون و اتوماسیون فرآیندهای تولید، افزایش سطح بهره وری نیروی کار، استفاده کامل تر ظرفیت تولیدشرکت ها، نیروی کار و منابع مادیو غیره.)؛ بهبود سازمان لجستیک به منظور اطمینان از تامین بی وقفه تولید با منابع مادی لازم و کاهش زمان باقی ماندن سرمایه در ذخایر. تسریع فرآیند حمل و نقل محصولات و پردازش اسناد تسویه حساب؛ کاهش زمان صرف شده در حساب های دریافتنی؛ سطح بالا تحقیقات بازاریابیبا هدف تسریع در تبلیغ کالا از تولید کننده به مصرف کننده (شامل تحقیقات بازار، بهبود محصول و اشکال تبلیغ آن به مصرف کننده، شکل گیری صحیح سیاست قیمت گذاری، سازماندهی تبلیغات موثر.

در مرحله کار در حال انجام، تسریع گردش سرمایه در گردش در شرکت عمدتاً با کاهش مدت چرخه تولید بر اساس دستیابی به پیشرفت علمی و فناوری حاصل می شود. این شامل اقداماتی با هدف کاهش شدت کار محصولات تولیدی در تمام مراحل پردازش مواد خام است. کاهش زمان عملیات فنی و پیگیری بین عملیاتی؛ بهبود سازماندهی تولید و مقررات عملیاتی (گسترش روشهای تولید درون خطی و غیره)، اطمینان از کار یکنواخت و ریتمیک. افزایش سرعت جابجایی وجوه در حوزه گردش با کاهش موجودی محصولات نهایی در انبارها و تسریع زمان تسویه حساب با مصرف کنندگان حاصل می شود. در نتیجه شتاب گردش، مقدار مشخصی از سرمایه در گردش آزاد می شود. رهاسازی می تواند مطلق یا نسبی باشد.

آزادسازی مطلق سرمایه در گردش زمانی اتفاق می‌افتد که نیاز واقعی به آنها کمتر از برنامه‌ریزی شده در طی کاهش یا افزایش حجم فروش برای این دوره باشد. از سرمایه در گردش می توان برای توسعه بیشتر تولید، توسعه انواع جدید محصولات، بهبود سیستم عرضه و فروش و همچنین سایر اقدامات بهبود استفاده کرد. فعالیت کارآفرینی.

سرمایه در گردش نسبتا آزاد شده در مواردی اتفاق می افتد که شتاب گردش سرمایه در گردش همزمان با افزایش حجم تولید اتفاق می افتد. وجوه آزاد شده در این مورد را نمی توان از گردش خارج کرد، زیرا آنها در موجودی هایی هستند که رشد تولید را تضمین می کند.

تسریع گردش مالی و در نتیجه آزاد شدن سرمایه در گردش به هر شکلی به شرکت اجازه می دهد تا آنها را بدون جذب منابع مالی اضافی به سمت توسعه فعالیت های تجاری هدایت کند.

سرمایه در گردش سهم زیادی در کل وجوه در دسترس شرکت دارد. در فرآیند تحلیل، ساختار سرمایه در گردش، قرارگیری آن در حوزه تولید و در حوزه گردش و کارایی استفاده مورد بررسی قرار می گیرد. گروه‌های مجزای سرمایه در گردش، قرارگیری آن در حوزه تولید و در حوزه گردش و کارایی استفاده نیز مورد مطالعه قرار گرفته است. گروه‌های جداگانه سرمایه در گردش که بیشترین تأثیر را بر پرداخت بدهی و ثبات مالی شرکت دارند نیز مورد مطالعه قرار می‌گیرند.

اهداف اصلی تحلیل و کارایی استفاده از سرمایه در گردش عبارتند از:

ارزیابی اجرای طرح تامین شرکت از نظر حجم، محدوده، کیفیت مواد اولیه تامین شده، مواد اولیه و کمکی.

نظارت بر رعایت استانداردهای مصرف و ذخایر منابع مادی، شناسایی دلایل انحراف از استانداردها.

توسعه اقدامات برای اطمینان از صرفه جویی در منابع مادی در تولید و کاهش سهام انباراز طریق تحقق ارزش های بیش از حد و غیر ضروری.

منابع اصلی داده برای تجزیه و تحلیل استفاده از سرمایه در گردش عبارتند از:

طرح لجستیک، برنامه های کاربردی، قراردادهای تامین مواد اولیه، مواد، فرم ها گزارش آماریدر مورد در دسترس بودن استفاده از منابع مادی، در مورد هزینه های تولید، داده های عملیاتی از بخش تدارکات، داده های تحلیلی حسابداریدر مورد دریافت، مصرف و مانده منابع مادی.

ابتدا یک ارزیابی کلی از تغییرات در دسترس بودن وجوه در ساختار مهم ترین گروه های آنها ارائه شده است که داده های آن در جدول 8 آورده شده است.

جدول 8 در دسترس بودن، ترکیب و ساختار سرمایه در گردش

داده های جدول 8 تغییرات سرمایه در گردش را نشان می دهد. بنابراین اگر در سال قبل هزینه سرمایه در گردش 726600.9 هزار تنگه بوده است، در سال مورد گزارش 1385779.5 هزار تنگه افزایش سرمایه در گردش داشته است. در ساختار وجوه، بیشترین وزن توسط موجودی ها اشغال شده است: اگر در سال 2006 آنها 33.8٪ بودند، در سال 2007 - 16.2٪: محصولات نهایی در سال گزارش - 23.3٪؛ حساب های دریافتنی 11.1 درصد و پیش پرداخت های صادره 28.4 درصد قابل توجه روند کاهشی سهم این مؤلفه ها به استثنای پیش پرداخت های صادره نسبت به سال قبل است. ترکیب سرمایه در گردش نیز در تعدادی از پارامترهای خود دستخوش تغییراتی شده است.

از آنجایی که سرمایه در گردش یکی از مهمترین مؤلفه های سرمایه در گردش است، لازم است کارایی استفاده از آنها برای دوره مورد تجزیه و تحلیل بررسی شود و شاخص هایی مانند شدت مواد و بهره وری مواد در نظر گرفته شود. بازده مواد با نسبت حجمی تعیین می شود محصولات تجاریبه هزینه سرمایه در گردش. شدت مواد معکوس بهره وری مواد است.

جدول 9 کارایی استفاده از سرمایه در گردش

داده های جدول 9 نشان می دهد که هزینه سرمایه در گردش افزایش یافته است، یعنی اگر در سال 2006 247,044 هزار تنگه بود، در سال 2007 329,815.5 هزار تنگه بود، انحراف در این مورد 82,711.5 هزار تنگه یا 133.5 درصد است.

هزینه های پیش پرداخت و سایر ترکیبات سرمایه در گردش ناچیز است.

شاخص بهره وری مواد در سال گزارش به ترتیب 0.8 برابر یا 0.6 - تنگه / 1 تنگه هزینه کاهش یافت، سهم هزینه مواد در بهای تمام شده محصولات قابل بازار در سال گزارش 24.8 درصد کاهش یافت. این به دلیل کاهش سهم هزینه های مواد در قیمت تمام شده محصولات تجاری به میزان 0.9 برابر اتفاق افتاد.

کارایی استفاده از سرمایه در گردش توسط سیستم مشخص می شود نشانگرهای اقتصادی، در درجه اول گردش سرمایه در گردش.

گردش سرمایه در گردش عبارت است از فعالیت یک گردش کامل وجوه. گردش با واریز وجوه به حساب جاری شرکت تکمیل می شود. گردش دارایی را مطابق جدول زیر در نظر می گیریم.

جدول 10 گردش سرمایه در گردش

از داده های جدول 10 مشخص است که نسبت گردش سرمایه در گردش از 1.49 به 0.90 کاهش یافته است، اگرچه هزینه سرمایه در گردش در شرکت 1.9 برابر شده است. در نتیجه، در سال گزارش، مدت یک انقلاب 119 روز افزایش یافت.

جدول 11 ارزیابی وضعیت گردش موجودی

از داده های جدول 11 می توان دریافت که در سال گزارشگری نسبت گردش موجودی از 3.5 به 4.2 افزایش یافته است. 14.8٪ (114.8-100). ماندگاری موجودی از 102.8 به 89.5 روز کاهش یافت. همه اینها نشان می دهد که در سال گزارش، موجودی ها در انبارها ذخیره نشده اند.

افزایش یا کاهش در حساب های دریافتنی تأثیر زیادی بر گردش سرمایه سرمایه گذاری شده در دارایی های جاری و در نتیجه بر وضعیت مالی شرکت دارد.

افزایش شدید حساب های دریافتنی و سهم آن در دارایی های جاری ممکن است نشان دهنده سیاست اعتباری غیر محتاطانه شرکت در رابطه با مشتریان یا افزایش حجم فروش یا ورشکستگی و ورشکستگی برخی از مشتریان باشد. از طرف دیگر، شرکت می تواند حمل و نقل محصولات را کاهش دهد، سپس حساب های دریافتنی کاهش می یابد. در نتیجه رشد حساب های دریافتنی همیشه منفی ارزیابی نمی شود. باید بین بدهی عادی و معوق تمایز قائل شد. وجود دومی مشکلات مالی ایجاد می کند ، زیرا شرکت کمبود منابع مالی را برای خرید موجودی و پرداخت دستمزد احساس می کند. علاوه بر این، مسدود کردن وجوه در حساب های دریافتنی منجر به کاهش سرعت گردش سرمایه می شود.

مطالبات معوق نیز به معنای افزایش ریسک عدم پرداخت بدهی ها و کاهش سود است. بنابراین، هر بنگاه اقتصادی علاقه مند به کاهش دوره بازپرداخت وجوه ناشی از آن است. با بهبود محاسبات، اجرای به موقع اسناد تسویه حساب، پیش پرداخت و استفاده از روش پرداخت برات می توانید سرعت پرداخت را افزایش دهید.

در فرآیند تجزیه و تحلیل، لازم است پویایی، ترکیب، دلایل و تجویز تشکیل مطالبات مورد مطالعه قرار گیرد تا مشخص شود که آیا حاوی مقادیر غیر واقعی برای وصول است یا مواردی که مدت محدودیت آنها منقضی می شود. در صورت وجود، لازم است سریعاً اقداماتی برای وصول آنها انجام شود (تنظیم برات، مراجعه به مراجع قضایی. برای تجزیه و تحلیل مطالبات، علاوه بر ترازنامه، از مواد حسابداری اولیه و تحلیلی استفاده می شود).

مشکل عدم پرداخت به ویژه در شرایط تورم که ارزش پول کاهش می یابد، ضروری می شود. که در اخیرامطالبات شرکت ها در کشورهای CIS به مقدار نجومی رسیده است که بخش قابل توجهی از آن در طول تورم از بین می رود. با تورم 30 درصد در سال، در پایان سال می توانید تنها 70 درصد از آنچه را که در ابتدا می توانستید بخرید، خریداری کنید. بنابراین، نقدی نگه داشتن پول ضرر دارد و نسیه فروش کالا به صورت نسیه. با این حال، از زمان پرداخت، داشتن تعهدات وام قابل پرداخت به صورت نقدی سودمند است انواع مختلفحساب های پرداختنی با پول ساخته می شوند که قدرت خرید آن در زمان پرداخت کاهش می یابد. برای محاسبه زیان شرکت از پرداخت به‌موقع قبوض توسط بدهکاران، باید از مطالبات معوق کسر شود، مبلغ آن با شاخص تورم برای این دوره تعدیل شده است (منهای جریمه دریافتی)، یا مقدار مطالبات معوق را با سود بازپرداخت بانک ضرب کرد. نرخ برای این دوره و از نتیجه به دست آمده از مقدار دریافتی در آواز کم کنید.

هنر مدیریت دارایی های جاری حفظ حداقل است مقدار مورد نیازبودجه مورد نیاز برای فعالیت های عملیاتی جاری مقدار پول نقدی که یک کسب و کار با مدیریت خوب به آن نیاز دارد اساساً یک سهام ایمنی است که برای پوشش عدم تعادل جریان نقدی کوتاه مدت در نظر گرفته شده است. مبلغ باید به گونه ای باشد که برای انجام کلیه پرداخت های اولویت دار کافی باشد. از آنجایی که پول نقد یا در حساب های بانکی درآمدی ایجاد نمی کند، باید در حداقل سطح مطمئن نگهداری شود. داشتن موجودی پول نقد زیاد در یک دوره زمانی طولانی می تواند نتیجه استفاده نادرست از سرمایه در گردش باشد. برای اینکه پول برای یک شرکت کار کند، باید در گردش قرار گیرد تا سود حاصل شود:

تولید خود را با چرخش آنها در چرخه سرمایه در گردش گسترش دهید.

سرمایه گذاری در پروژه های سودآور واحدهای تجاری به منظور دریافت سود سودآور؛

کاهش میزان حساب های پرداختنی به منظور کاهش هزینه های خدمات بدهی؛

تمدید دارایی های ثابت، دستیابی به فناوری های جدید.

افزایش یا کاهش موجودی نقدی در حساب های بانکی با سطح عدم تعادل جریان نقدی، یعنی ورودی و خروج پول تعیین می شود. مازاد جریان ورودی نسبت به خروجی ها باعث افزایش مانده وجه نقد آزاد می شود و برعکس، مازاد بر جریان خروجی منجر به کمبود نقدینگی می شود.

کارایی استفاده از سرمایه در گردش در یک بنگاه اقتصادی و راهکارهای بهبود آن

معرفی

شرط ضروری یک شرکت برای انجام فعالیت های اقتصادی، در دسترس بودن سرمایه در گردش (سرمایه در گردش) است.

اجرای موفقیت آمیز چرخه تولید بنگاه به وضعیت سرمایه در گردش بستگی دارد، زیرا کمبود آنها بر فعالیت های تولیدی تأثیر منفی می گذارد، چرخه تولید را قطع می کند و در نهایت منجر به عدم توانایی پرداخت تعهدات و ورشکستگی می شود. بنابراین، در حال حاضر، مشکل استفاده مؤثر و کارآمد از این وجوه برای بنگاه‌ها اهمیت فزاینده‌ای پیدا می‌کند. در این راستا موضوع انتخابی کار درسی بسیار مرتبط است.

هدف از کار دوره ارزیابی کارایی استفاده از سرمایه در گردش در شرکت و پیشنهاد راه‌هایی برای بهبود آن است.

مطابق با هدف انتخاب شده، اهداف تحقیق زیر مشخص شد:

مطالعه مبانی نظری تجزیه و تحلیل استفاده از سرمایه در گردش در یک شرکت؛

شرح مختصری از سازمانی و اقتصادی LEADER LLC برای سال های 2008-2009 ارائه دهید.

کارایی استفاده از سرمایه در گردش در شرکت را تجزیه و تحلیل کرده و راه هایی برای بهبود آن پیشنهاد می کند

هدف مطالعه Leader LLC است.

موضوع تحقیق کارایی استفاده از سرمایه در گردش در بنگاه اقتصادی و راه های افزایش آن می باشد.

مبنای نظری این مطالعه، اقدامات قانونی و نظارتی فدراسیون روسیه و همچنین آثار دانشمندان و متخصصان داخلی و خارجی در مورد مشکل مورد مطالعه بود.

پایگاه اطلاعاتی این مطالعه، صورتهای حسابداری و مالی LEADER LLC برای سالهای 2008-2009 است.

در این کار از روش های پژوهشی زیر استفاده شده است: تاریخی، تک نگاری، اقتصادی-آماری و غیره.

1.
مبانی نظریسرمایه در گردش شرکت

.1 ماهیت سرمایه در گردش یک شرکت: مفهوم، طبقه بندی

سرمایه در گردش به دارایی های متحرک یک کسب و کار اشاره دارد که پول نقد است یا می تواند در طول فرآیند تولید به پول نقد تبدیل شود. آنها برای ایجاد موجودی در انبارها و در تولید، برای تسویه حساب با تامین کنندگان، بودجه، برای پرداخت دستمزد و غیره ضروری هستند. بر اساس محتوای اقتصادی (حوزه های گردش مالی)، وجوه سیار به دو دسته وجوه تولیدی در گردش و صندوق های گردشی تقسیم می شوند.

مفاهیم سرمایه در گردش و سرمایه در گردش یکسان نیستند. برخی از نویسندگان، مانند لیخاچوا O.N.، Bocharov V.V.، Zaitsev L.N. از اصطلاح سرمایه در گردش به معنای عنصر اجباری فرآیند تولید، بخش اصلی هزینه تولید استفاده می کنند. هرچه مصرف مواد اولیه، مواد، سوخت و انرژی در هر واحد تولید کمتر باشد، نیروی کار صرف شده برای استخراج و تولید آنها از نظر اقتصادی بیشتر، محصول ارزان‌تر است. وجود سرمایه در گردش کافی در شرکت، پیش نیاز لازم برای عملکرد عادی آن در اقتصاد بازار است.

نویسندگان دیگر، Kuznetsov B.T.، Radionov A.R.، از اصطلاح سرمایه در گردش یک شرکت استفاده می کنند که نشان دهنده یک مقوله اقتصادی است که در آن بسیاری از جنبه های نظری و عملی در هم تنیده شده اند.

سرمایه در گردش- این یک ارزش به صورت پولی پیشرفته است که در فرآیند گردش سیستماتیک وجوه به شکل سرمایه در گردش و وجوه در گردش است که برای حفظ تداوم مدار و بازگشت به شکل اولیه پس از تکمیل آن ضروری است.

دارایی های سرمایه در گردش شامل اقلامی از نیروی کار است که به طور کامل در طول یک چرخه تولید مصرف می شود و ارزش خود را به طور کامل به بهای تمام شده محصول نهایی منتقل می کند. اینها ذخایر صنعتی مواد اولیه، مواد، محصولات نیمه تمام، سوخت، انرژی، بسته بندی، قطعات یدکی، کار در حال انجام و هزینه های معوق هستند.

بسته به نقشی که موجودی های تولیدی ایفا می کنند، در فرآیند تولید به گروه های زیر تقسیم می شوند: مواد اولیه و مواد اولیه، مواد کمکی، محصولات نیمه تمام خریداری شده، ضایعات (قابل برگشت)، سوخت، ظروف و مواد بسته بندی، قطعات یدکی. ، اقلام کم ارزش و پوشیدنی.

مواد اولیه و مواد اولیه- اینها اشیای کار هستند که محصول از آنها ساخته شده است (آنها اساس مادی محصول را تشکیل می دهند). در این حالت، مواد اولیه محصولات کشاورزی و صنایع معدنی (غلات، پنبه، شیر و ...) و مواد، محصولات صنعت تولید (شکر، پارچه و غیره) هستند.

کمکیموادی هستند که برای تأثیرگذاری بر مواد خام و مواد برای دادن خواص خاص مصرف کننده به محصول یا مراقبت از ابزار و تسهیل فرآیند تولید (پیاز، فلفل و سایر ادویه ها در تولید سوسیس، روان کننده ها و غیره) استفاده می شوند.

همه این مقررات امکان مطالعه عمیق تر ترکیب و ساختار سرمایه در گردش و تعیین راه های بهینه سازی آنها را فراهم می کند.

وجوه نقدی که برای تشکیل موجودی کالاهای نهایی در نظر گرفته شده است، همچنین چک ها و قبوض دریافتنی، بدهی سهامداران، حساب های دریافتنی متفرقه، وجوه موجود در حساب های جاری در بانک ها و صندوق ها (وجوه موقت در دسترس) نشان دهنده وجوه در گردش است.

عوامل اصلی تعیین کننده میزان سرمایه در گردش به کار گرفته شده در تولید (دارایی های تولید در حال کار) مدت چرخه تولید برای تولید محصولات، سطح سازماندهی نیروی کار و توسعه فناوری و کمال فناوری است. به نوبه خود، مقدار رسانه در گردش عمدتاً به شرایط فروش محصول، سطح سازماندهی سیستم عرضه و بازاریابی بستگی دارد.

مجموع وجوهی که به صندوق های سیار (در حرکت ثابت) واریز می شود، سرمایه در گردش شرکت را تشکیل می دهد.

طبقه بندی سرمایه در گردش

مدیریت هدفمند دارایی های جاری یک شرکت، نیاز به طبقه بندی اولیه آنها را تعیین می کند. از دیدگاه مدیریت مالیاین طبقه بندی سرمایه در گردش بر اساس ویژگی های اصلی زیر است (شکل 1.)

شکل 1- طبقه بندی دارایی های جاری یک شرکت با توجه به ویژگی های اصلی

با توجه به ماهیت منابع مالی تشکیل، دارایی های ناخالص، خالص و جاری خود متمایز می شوند:

1) دارایی‌های جاری ناخالص (یا به طور کلی دارایی‌های جاری) حجم کل آنها را مشخص می‌کند که با هزینه حقوق صاحبان سهام و سرمایه استقراضی تشکیل شده است. به عنوان بخشی از ترازنامه شرکت، آنها به مقدار قسمت دوم دارایی های آن منعکس می شوند.

2) خالص دارایی های جاری (یا سرمایه در گردش خالص) بخشی از حجم آنها را مشخص می کند که به هزینه سرمایه استقراضی خود و بلند مدت تشکیل می شود.

2. بر اساس نوع دارایی های جاری عبارتند از:

1) ذخایر مواد اولیه، مواد و محصولات نیمه تمام. این نوع دارایی های جاری حجم جریان های مواد ورودی را در قالب موجودی هایی مشخص می کند که از فعالیت های تولیدی شرکت پشتیبانی می کند.

) موجودی کالاهای تمام شده. این نوع دارایی‌های جاری حجم جاری جریان مواد خروجی را در قالب موجودی‌های محصولات تولید شده برای فروش مشخص می‌کند.

3) حساب های دریافتنی این مقدار بدهی به نفع شرکت را مشخص می کند که توسط تعهدات مالی قانونی و اشخاص حقیقیبرای پرداخت برای کالاها، کارها، خدمات، پیش پرداخت های صادر شده و غیره.

4) دارایی های پولی اینها نه تنها موجودی نقدی به ارزهای ملی و خارجی (در همه اشکال آن)، بلکه میزان سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت را نیز شامل می شود که به عنوان نوعی استفاده از سرمایه گذاری از مانده موقت آزاد دارایی های پولی در نظر گرفته می شود.

) انواع دیگر دارایی های جاری. اینها شامل دارایی‌های جاری می‌شوند که اگر در کل مبلغ آنها منعکس شود (هزینه‌های معوق و غیره) در انواع مورد بحث بالا قرار نمی‌گیرند.

3. ماهیت مشارکت در فرآیند عملیاتی. بر اساس این معیار، دارایی های جاری به شرح زیر تقسیم می شوند:

1) دارایی های جاری در چرخه تولید شرکت (موجودی مواد خام، مواد و محصولات نیمه تمام؛ حجم کار در حال انجام، موجودی محصولات نهایی)؛

) دارایی های جاری در خدمت چرخه مالی (نقدی) شرکت (حساب های دریافتنی و غیره).

4. دوره بهره برداری از دارایی های جاری. بر اساس این ویژگی، انواع زیر متمایز می شوند:

1) بخش ثابت دارایی های جاری. این بخش ثابتی از اندازه آنها را نشان می دهد که به نوسانات فصلی و سایر نوسانات بستگی ندارد فعالیت های عملیاتیشرکت و با تشکیل موجودی اقلام موجودی برای ذخیره سازی فصلی، تحویل زودهنگام و اهداف تعیین شده مرتبط نیست.

) بخش متغیر دارایی های جاری. این نشان دهنده بخش متفاوتی از آنها است که با افزایش فصلی حجم تولید و فروش محصولات، نیاز به تشکیل، در دوره های خاصی از فعالیت اقتصادی شرکت، موجودی اقلام موجودی برای ذخیره سازی فصلی، تحویل زودهنگام و اهداف تعیین شده به عنوان بخشی از این نوع دارایی‌های جاری، معمولاً قسمت‌های حداکثر و متوسط ​​آن‌ها متمایز می‌شود.

.2 روش برای تجزیه و تحلیل کارایی استفاده از سرمایه در گردش در یک شرکت

وضعیت مالی یک شرکت به طور مستقیم به وضعیت سرمایه در گردش وابسته است، بنابراین آنها باید به تجزیه و تحلیل خود توجه ویژه ای داشته باشند.

هدف از تجزیه و تحلیل دارایی های جاری افزایش کارایی استفاده از آنها است.

اهداف اصلی تحلیل عبارتند از:

1. شناسایی میزان تامین سرمایه در گردش شرکت.

2. مطالعه ترکیب و ساختار دارایی های جاری.

بررسی کارایی استفاده از سرمایه در گردش در شرکت

توسعه راه هایی برای بهبود کارایی استفاده از سرمایه در گردش.

تجزیه و تحلیل استفاده از سرمایه در گردش شامل مراحل زیر است.

اولین صحنه- تجزیه و تحلیل ذخیره شرکت با دارایی های جاری.

با مطالعه ترکیب و ساختار سرمایه در گردش آغاز می شود. در این مرحله مشخص می شود که چه گروه هایی جزء آنها هستند و چه سهمی از حجم کل سرمایه در گردش بنگاه را به خود اختصاص می دهند.

دومین صحنه -تحلیل کارایی استفاده از سرمایه در گردش.

در این مرحله، شاخص های زیر محاسبه می شود:

) نسبت گردش سرمایه در گردش در گردش (Kob)، تعداد گردش های انجام شده توسط سرمایه در گردش یک شرکت را برای یک دوره معین (سال، سه ماهه) مشخص می کند یا حجم محصولات فروخته شده در هر 1 روبل را نشان می دهد. سرمایه در گردش از فرمول مشخص است که افزایش تعداد دورها منجر به افزایش 1 روبل در تولید می شود. سرمایه در گردش یا به این واقعیت که مقدار کمتری از سرمایه در گردش باید صرف همان حجم تولید شود

جایی که Vyr درآمد فروش است.

میانگین ارزش سرمایه در گردش برای دوره، که با فرمول محاسبه می شود:

, (2)

جایی که ObSn.p. - سرمایه در گردش در ابتدای دوره؛

ObSc.p. - سرمایه در گردش در پایان دوره.

بنابراین، نسبت گردش مالی سطح مصرف تولید سرمایه در گردش را مشخص می کند. افزایش سرعت انقلاب های ساخته شده است سرمایه در گردشبه این معنی است که شرکت از آنها به طور منطقی و مؤثر استفاده می کند. کاهش گردش مالی نشان دهنده بدتر شدن وضعیت مالی شرکت است.

) ضریب بارگذاری (تجمیع) سرمایه در گردش که مقدار آن معکوس نسبت گردش است. این مقدار سرمایه در گردش صرف شده در هر 1 روبل را مشخص می کند. محصولات فروخته شده:

(3)

3) مدت (زمان) یک گردش سرمایه در گردش:

تعداد روزهای دوره مورد نظر کجاست.

از آنجایی که در عمل فعلی اکثر شرکت ها سرمایه در گردش کافی ندارند، لازم است اثر اقتصادی را در پایان دوره مورد تجزیه و تحلیل - آزادسازی یا هزینه بیش از حد سرمایه در گردش در نتیجه تسریع یا کاهش گردش مالی آنها، محاسبه کرد:

, (5)

"+" - هزینه بیش از حد سرمایه در گردش؛

"-" - صرفه جویی در سرمایه در گردش.

سودآوری استفاده از سرمایه در گردش:

. (6)

5) سودآوری یک گردش سرمایه در گردش:

. (7)

شاخص اصلی کارایی استفاده از سرمایه در گردش، نسبت گردش مالی است. سطح آن به درآمد فروش و میزان متوسط ​​سرمایه در گردش برای دوره مورد تجزیه و تحلیل بستگی دارد. با استفاده از تحلیل عاملی، تغییر در نسبت گردش مالی را به دلیل موارد زیر در نظر خواهیم گرفت:

درآمد حاصل از فروش

, (8)

میانگین سرمایه در گردش در دوره زمانی پایه کجاست.

میزان متوسط ​​سرمایه در گردش

, (9)

میانگین سرمایه در گردش در دوره گزارش کجاست.

درآمد 1 - درآمد حاصل از فروش در دوره گزارش.

همچنین بسیار شاخص مهمکارایی استفاده از سرمایه در گردش سود حاصل از یک گردش مالی است. سطحی که به سود حاصل از فروش و نسبت گردش مالی بستگی دارد. با استفاده از تحلیل عاملی، تغییر مقدار سود حاصل از یک گردش مالی را به دلیل موارد زیر در نظر خواهیم گرفت:

سود حاصل از فروش

(10)

نسبت گردش مالی

(11)

با استفاده از تحلیل عاملی، عوامل مثبت و منفی که بر نسبت گردش مالی و سود حاصل از یک گردش مالی تأثیر می‌گذارند، شناسایی می‌شوند. در نتیجه، مدیریت شرکت راه‌هایی را برای افزایش کارایی استفاده از سرمایه در گردش در پیش خواهد گرفت.

بنابراین، تجزیه و تحلیل سرمایه در گردش قادر خواهد بود اطلاعات روشنی در مورد ترکیب و ساختار آنها و چگونگی استفاده مؤثر از این وجوه در شرکت ارائه دهد.

1.3 راههای بهبود کارایی سرمایه در گردش

کارایی استفاده از سرمایه در گردش به عوامل زیادی بستگی دارد. از میان آنها می توان عوامل خارجی را که بدون توجه به منافع و فعالیت های شرکت تأثیر می گذارد و عوامل داخلی را که شرکت می تواند و باید فعالانه بر آنها تأثیر بگذارد ، تشخیص داد.

عوامل خارجی عبارتند از: وضعیت کلی اقتصادی، ویژگی های قانون مالیات، شرایط دریافت وام و نرخ بهره بر روی آنها، امکان تامین مالی هدفمند، مشارکت در برنامه های تامین شده از بودجه. با در نظر گرفتن این عوامل و سایر عوامل، یک شرکت می تواند از ذخایر داخلی برای منطقی کردن حرکت سرمایه در گردش استفاده کند.

افزایش کارایی استفاده از سرمایه در گردش با تسریع گردش مالی آنها در تمام مراحل گردش تضمین می شود.

ذخایر قابل توجهی برای افزایش کارایی استفاده از سرمایه در گردش مستقیماً در خود شرکت ایجاد می شود. در بخش تولید، این در درجه اول در مورد موجودی ها صدق می کند. موجودی ها نقش مهمی در تضمین تداوم فرآیند تولید دارند، اما در عین حال در فرآیند تولید نقش دارند. سازماندهی موثر موجودی ها شرط مهمی برای افزایش کارایی استفاده از سرمایه در گردش است. راه های اصلی کاهش موجودی ها به آنها مربوط می شود استفاده منطقی; انحلال ذخایر مازاد مواد؛ بهبود استانداردسازی؛ بهبود سازمان تامین، از جمله با ایجاد شرایط قراردادی واضح تامین و اطمینان از اجرای آنها، انتخاب بهینهتامین کنندگان، حمل و نقل به خوبی تثبیت شده است. نقش مهمی به بهبود سازمان مدیریت انبار تعلق دارد.

کاهش زمان صرف شده توسط سرمایه در گردش در کار در حال انجام با بهبود سازمان تولید، بهبود تجهیزات و فناوری های مورد استفاده، بهبود استفاده از سرمایه در گردش به ویژه بخش فعال آنها و صرفه جویی در تمام مراحل حرکت سرمایه در گردش حاصل می شود. .

در حوزه گردش، سرمایه در گردش در ایجاد محصول جدید شرکت نمی کند، بلکه تنها تحویل آن به مصرف کننده را تضمین می کند. انحراف بیش از حد وجوه در گردش یک پدیده منفی است. مهم ترین پیش نیازهای کاهش سرمایه گذاری در سرمایه در گردش در بخش گردش، سازماندهی منطقی فروش محصولات نهایی، استفاده از اشکال پیش رونده پرداخت، اجرای به موقع اسناد و تسریع در حرکت آن، رعایت انضباط قراردادی و پرداخت است.

تسریع در گردش سرمایه در گردش به شما این امکان را می دهد که مقادیر قابل توجهی را آزاد کنید و در نتیجه حجم تولید را بدون منابع مالی اضافی افزایش دهید و از وجوه آزاد شده مطابق با نیاز شرکت استفاده کنید.

در بنگاه ها، ارزیابی معقول موجودی ها از اهمیت بالایی برخوردار است که در ارتباط با جابجایی محصولات و تعیین ارزش آنها مورد مطالعه قرار می گیرد. در عمل، بهای تمام شده موجودی ها اغلب با سه روش تعیین می شود - FIFO، LIFO و هزینه میانگین موزون.

طبق روش FIFO، زمانی که سطح قیمت افزایش می‌یابد، موجودی کالا به قیمت اولین دسته دریافتی در انبار محاسبه می‌شود که باعث افزایش سود در صورت سود و زیان نسبت به آنچه که در صورت احتساب موجودی‌ها نشان داده می‌شد، می‌شود. برای ترکیب هزینه ها به قیمت فعلی.

روش LIFO شامل ارزش گذاری موجودی نهایی به قیمت آخرین خرید است. هدف اصلی این روش این است که بهای تمام شده کالاهای فروخته شده را تا حد امکان به هزینه های نهایی کسب آنها نزدیک کند.

با توجه به مفاد فوق، بدیهی است که در سطح قیمتی باثبات، ارزیابی موجودی کالا با استفاده از هر دو روش یکسان خواهد بود. روش بهای تمام شده میانگین موزون، نوسانات هزینه در ارزیابی موجودی و محاسبات بهای تمام شده کالای فروخته شده را حذف می کند.

مزایا و معایب هر روش باید توسط روسای (مدیران) شرکت ارزیابی شود و به یکی از آنها اولویت داده شود. استفاده از روش های مختلف به طور همزمان هنگام محاسبه شاخص ها یا سایر وظایف مجاز نیست.

برای انواع خاصی از سرمایه در گردش، سرمایه ای که به طور کامل مصرف آنها را مشخص می کند به عنوان شاخص ارزیابی اساسی انتخاب می شود. بنابراین، برای مواد کمکی این شاخص میانگین مصرف روزانه آنها است، برای ظروف - حجم سالانه (چهارم) محصولات قابل فروش، برای ابزار. همه منظورهو لباس ویژه - میانگین سالانه تعداد کارمندان.

بنابراین در شرایط مدرن که بنگاه‌ها کاملاً خود تأمین مالی می‌شوند، استفاده بهینه از سرمایه در گردش از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

فصل 2. مختصات سازمانی و اقتصادی LEADER LLC برای 2008-2009

.1 اطلاعات عمومی

شرکت با مسئولیت محدود "LIDER" یک شرکت صنعت جنگل است. در سال 2002 تاسیس شد.

LEADER LLC در آدرس: 613440 Kirov Region، Nolinsk، Zagorodny Lane، ساختمان 22 واقع شده است.

شرکت های زیر با آن رقابت می کنند:

IP Loginov A.A.;

IP Alibekov Sh.V.;

LLC "Nema-les" (منطقه نمسکی)؛

PE Galvas I.P. (منطقه نولینسکی).

LEADER LLC محصولاتی را برای نیازهای جمعیت، سازمان های بودجه، شرکت های خصوصی Nolinsky و مناطق مجاور تولید می کند.

ساختار سازمانی شرکت در شکل 2 نشان داده شده است.

شکل 2 - طرح ساختار سازمانی LEADER LLC

ساختار مدیریت LEADER LLC در شکل 3 نشان داده شده است.

شکل 3 - نمودار ساختار مدیریت LEADER LLC

LEADER LLC متخصص در تولید محصولات نازک کاری و نجاری از چوب جامد است و برای فروش پیشنهاد می دهد:

· عناصر پله ها (نرده ها، ستون ها، نرده ها، پله ها، کمان ها)؛

· خانه های چوبی ساخته شده از چوب های گرد (خانه ها، حمام ها، آلاچیق ها و غیره)؛

· قالب گیری (ازاره ها، میله ها، گوشه ها، مهره های لعاب).

ترکیب و ساختار درآمد فروش در جدول 1 ارائه شده است.

جدول 1 - ترکیب و ساختار درآمد فروش از LEADER LLC

جدول نشان می دهد که در سال 2008. و 2009 بیشترین سهم در ساختار درآمد متعلق به تولید انواع محصولات است: - نرده ها (به ترتیب 20.7٪ و 24.1٪).

در خانه (13.7% و 20.9%)

حمام (23.0٪ و 20.7٪)

درآمد شرکت برای دوره مورد تجزیه و تحلیل 45.6 درصد افزایش یافته است.

.2 تحلیل شاخص های اصلی اقتصادی

بابا تجزیه و تحلیل شاخص های اصلی اقتصادی یک بنگاه اقتصادی، می توان درباره نحوه عملکرد آن قضاوت کرد.

پرسنل مجموعه ای از منابع نیروی کار است<#"582188.files/image017.gif">مالیدن

نسبت گردش مالی (برای سال 2009) = مالش.

از محاسبات مشخص است که نسبت گردش مالی در شرکت LEADER LLC در حال رشد است. این بدان معناست که شرکت از سرمایه در گردش به طور منطقی و کارآمد استفاده می کند.

) یک شاخص مهم استفاده موثر از سرمایه در گردش، میزان استفاده از وجوه در گردش است. این مقدار سرمایه در گردش را برای 1 روبل مشخص می کند. درآمد حاصل از فروش محصول، یعنی این نشان دهنده شدت سرمایه در گردش است، یعنی. هزینه های سرمایه در گردش (به کوپک) برای دریافت 1 روبل. محصولات فروخته شده (کارها، خدمات) (3):

ضریب بار (برای سال 2008) = مالیدن

ضریب بار (برای سال 2009) = مالیدن

ضریب بار وجوه در گردش، متقابل نسبت گردش صندوق است. هر چه میزان استفاده از وجوه کمتر باشد، سرمایه در گردش شرکت به طور موثرتری استفاده می شود و وضعیت مالی آن بهبود می یابد. می توان نتیجه گرفت که در این شرکت ضریب بار 0.15 کاهش یافته است.

) مدت یک گردش سرمایه در گردش (4):

مدت یک انقلاب (برای سال 2008) = روز

مدت یک انقلاب (برای سال 2009) = روز

از محاسبات مشخص است که در سال 2008 مدت یک گردش سرمایه در گردش 120 روز و در سال 2009 - 51 روز بود. در نتیجه، در دوره مورد بررسی، زمان یک گردش مالی 69 روز کاهش یافت که تأثیر مثبتی بر استفاده از سرمایه در گردش داشت.

4) اثر اقتصادی - آزادسازی یا صرف بیش از حد سرمایه در گردش در نتیجه تسریع یا کاهش گردش مالی آنها (5):

صرفه جویی در سرمایه در گردش = -= روبل.

در نتیجه تسریع گردش سرمایه در گردش، 964,804.43 روبل صرفه جویی شد.

نسبت سودآوری (برای سال 2009) = مالش.

) سود حاصل از یک گردش سرمایه در گردش نشان می دهد که چند روبل روی یک گردش مالی می افتد (7):

سود حاصل از یک گردش مالی (برای سال 2008) = مالیدن

سود حاصل از یک گردش مالی (برای سال 2009) = مالیدن

جدول 11 - شاخص های کارایی استفاده از سرمایه در گردش

جدول نشان می دهد که نسبت گردش مالی 133.3 درصد، ضریب بار کاهش 50 درصدی و مدت یک گردش مالی 69 روز کاهش یافته است. نکته منفی این است که سود هر گردش مالی 23.1 درصد کاهش یافته است.

بنابراین، می توان نتیجه گرفت که سرمایه در گردش این شرکت به طور موثر استفاده می شود، همانطور که رشد شاخص های عملکرد کلیدی نشان می دهد.

یکی از شاخص های اصلی کارایی استفاده از سرمایه در گردش، نسبت گردش مالی است.

با استفاده از تحلیل عاملی، می توانید تغییرات نسبت گردش مالی را به دلایل زیر شناسایی کنید:

درآمد فروش (8)

میانگین سرمایه در گردش (9)

جدول 12 شاخص های به دست آمده در نتیجه تحلیل عاملی را نشان می دهد.

جدول 12 - تحلیل عاملی نسبت گردش سرمایه در گردش.

داده ها نشان می دهد که تأثیر مثبت بر افزایش نسبت گردش سرمایه در گردش به طور یکسان با افزایش درآمد فروش به میزان 45.6 درصد و کاهش متوسط ​​هزینه سرمایه در گردش به میزان 28.4 درصد بوده است.

همچنین لازم است تغییر در سود حاصل از فروش به دلیل موارد زیر تحلیل شود:

سود حاصل از فروش (10)

نسبت گردش مالی (11)

جدول 13 داده های به دست آمده از تحلیل عاملی را نشان می دهد.

جدول 13 - تحلیل عاملی سود حاصل از یک گردش مالی.

با توجه به جدول مشاهده می شود که کاهش سود حاصل از یک گردش مالی به طور قابل توجهی تحت تأثیر افزایش نسبت گردش مالی به میزان 133.3 درصد با افزایش کم سود حاصل از فروش (45.6 درصد) بوده است.

3.2 راه های بهبود کارایی استفاده از سرمایه در گردش

تسریع در گردش سرمایه در گردش از اولویت های اصلی بنگاه ها است.

کارایی استفاده از دارایی های جاری به عوامل زیادی بستگی دارد که می توان آنها را به عوامل خارجی که بدون توجه به منافع شرکت تأثیر می گذارد و عوامل داخلی که می تواند و باید فعالانه بر آنها تأثیر بگذارد تقسیم کرد. عوامل خارجی مانند وضعیت عمومی اقتصادی، قانون مالیات، شرایط اخذ وام و نرخ سود آنها، امکان تامین مالی هدفمند، مشارکت در برنامه های تامین شده از بودجه. این شرایط و سایر شرایط چارچوبی را تعیین می کند که در آن یک شرکت می تواند عوامل داخلی حرکت منطقی سرمایه در گردش را دستکاری کند.

بر مرحله مدرنتوسعه اقتصادی، عوامل خارجی اصلی مؤثر بر وضعیت و استفاده از سرمایه در گردش عبارتند از: بحران عدم پرداخت، مالیات بالا و نرخ بالای وام بانکی.

بحران در فروش محصولات تولیدی و عدم پرداخت منجر به کاهش سرعت گردش سرمایه در گردش می شود. در نتیجه، تولید محصولاتی با قابلیت فروش سریع و سودآور ضروری است و باعث توقف یا کاهش قابل توجه تولید محصولاتی می شود که تقاضای فعلی ندارند. در این صورت علاوه بر تسریع گردش مالی، از رشد حساب های دریافتنی در دارایی های بنگاه جلوگیری می شود.

با نرخ فعلی تورم، توصیه می شود سود دریافتی شرکت را قبل از هر چیز برای تکمیل سرمایه در گردش هدایت کنید. نرخ کاهش ارزش تورمی سرمایه در گردش منجر به دست کم گرفتن هزینه ها و انتقال آنها به سود می شود که در آن سرمایه در گردش به مالیات و هزینه های غیرمولد تقسیم می شود.

ذخایر قابل توجهی برای افزایش کارایی استفاده از سرمایه در گردش در خود شرکت وجود دارد.

در مرحله ایجاد موجودی، ممکن است موارد زیر باشد:

معرفی استانداردهای سهام مقرون به صرفه

نزدیک کردن تامین کنندگان مواد اولیه، محصولات نیمه تمام، قطعات و غیره به مصرف کنندگان؛

استفاده گسترده از ارتباطات طولانی مدت مستقیم؛

گسترش سیستم لجستیک انبار و همچنین تجارت عمده فروشیمواد و تجهیزات؛

مکانیزاسیون یکپارچه و اتوماسیون عملیات بارگیری و تخلیه در انبارها.

در مرحله کار در حال پیشرفت:

تسریع پیشرفت علمی و فناوری (معرفی تجهیزات و فناوری پیشرفته به ویژه بدون زباله و کم زباله، مجتمع های روباتیک، خطوط چرخشی، شیمیایی سازی تولید)؛

توسعه استانداردسازی، یکسان سازی، نوع سازی؛

موسسه آموزشی "دانشگاه فنی دولتی گومل به نام P.O. سوخو"

گروه اقتصاد

کار دوره

"تحلیل در دسترس بودن، ساختار و کارایی استفاده از سرمایه در گردش شرکت"

(با استفاده از مثال OJSC Gomelgazstroy)

توسط دانش آموزی از گروه ZU-41 تکمیل شد

Serdyukova V.P.

بررسی شده: هنر. معلم

گومل، 2010

معرفی

1.1 مفهوم و ماهیت اقتصادی سرمایه در گردش

1.2 ترکیب و ساختار سرمایه در گردش

فصل 2. تجزیه و تحلیل ترکیب، ساختار، پویایی سرمایه در گردش و ارزیابی گردش مالی آنها در OJSC Gomelgazstroy

فصل 3. پیشنهادات برای بهبود کارایی استفاده از سرمایه در گردش در OJSC Gomelgazstroy

نتیجه

کتابشناسی - فهرست کتب

معرفی

هر بنگاهی با شروع فعالیت خود باید مقدار مشخصی پول داشته باشد. سرمایه در گردش بنگاه ها به منظور اطمینان از حرکت مستمر آنها در تمام مراحل گردش به منظور تامین نیازهای تولید به منابع پولی و مادی، اطمینان از به موقع و کامل بودن پرداخت ها و افزایش کارایی استفاده از سرمایه در گردش طراحی شده است.

مشکل مدیریت موثر بنگاه ها شامل استفاده بهینه از سرمایه آنها و در درجه اول سرمایه در گردش است. وجود سرمایه در گردش کافی در شرکت، پیش نیاز لازم برای عملکرد عادی آن در اقتصاد بازار است.

جایگاه اصلی در سرمایه در گردش توسط وجوهی که به دارایی های موجودی تبدیل شده است اشغال می شود. اینها شامل کالاها، موجودی ها و سایر اقلام موجودی است. موجودی شامل مواد اولیه، مواد اولیه و محصولات نیمه تمام خریداری شده، اقلام کم ارزش و سایش بالا می باشد.

سایر اقلام موجودی شامل هزینه ظروف، سوخت، مواد مورد نیاز خانوار و مواد بسته بندی است.

بخشی از سرمایه در گردش شرکت های تجاریممکن است در محاسبات باشد. این بدهی خریداران در قبال کالاهایی است که به آنها فروخته شده و خدمات ارائه شده به آنها. بدهی مردم برای کالاها و خدمات فروخته شده به آنها به صورت اعتباری؛ مبالغ مطالبات؛ حساب های دریافتنی مختلف (مشتریان برای اسناد تسویه پرداخت نشده، تسویه حساب برای جبران خسارت مادی و غیره). به عنوان یک قاعده، حساب های دریافتنی در نتیجه عدم رعایت انضباط مالی و پرداخت و تلاش ضعیف برای حفظ اموال ایجاد می شود که مستلزم توجه دقیق کارکنان بخش مالی است.

سرمایه در گردش یکی از اجزای دارایی شرکت است. شرایط و کارآیی استفاده از آنها یکی از شروط اصلی برای عملکرد موفق یک شرکت است. توسعه روابط بازار شرایط جدیدی را برای سازمان آنها تعیین می کند. تورم بالا، عدم پرداخت و سایر پدیده های بحرانی، بنگاه ها را مجبور می کند تا سیاست خود را در رابطه با سرمایه در گردش تغییر دهند، به دنبال منابع جدید پر کردن باشند و مشکل بهره وری استفاده از آنها را مطالعه کنند.

فصل 1. تجزیه و تحلیل ترکیب، ساختار، پویایی سرمایه در گردش و ارزیابی گردش مالی آنها

1.1 مفهوم و ماهیت اقتصادی سرمایه در گردش

در کنار دارایی های ثابت، در دسترس بودن مقدار بهینه سرمایه در گردش برای عملکرد یک شرکت از اهمیت بالایی برخوردار است.

سرمایه در گردش مجموعه ای از وجوه است که برای ایجاد دارایی های تولیدی در گردش و وجوه در گردش و تضمین گردش مداوم آنها پیش می رود.

سرمایه در گردش تداوم تولید و فروش محصولات شرکت را تضمین می کند. دارایی های سرمایه در گردش به شکل طبیعی خود وارد تولید شده و در طول فرآیند تولید به طور کامل مصرف می شود و ارزش خود را به محصول در حال ایجاد منتقل می کند. صندوق های گردشی با خدمات رسانی به فرآیند گردش کالا مرتبط هستند. آنها در شکل گیری ارزش شرکت نمی کنند، بلکه حامل آن هستند.

پس از پایان چرخه تولید، تولید محصولات نهایی و فروش آنها، هزینه سرمایه در گردش به عنوان بخشی از درآمد حاصل از فروش محصولات (کار، خدمات) بازپرداخت می شود. این امکان از سرگیری سیستماتیک فرآیند تولید را ایجاد می کند که از طریق گردش مداوم وجوه شرکت انجام می شود.

در حرکت آنها، سرمایه در گردش از سه مرحله متوالی عبور می کند: پولی، تولیدی و کالایی.

مرحله اول گردش وجوه مقدماتی است. در حوزه گردش خون رخ می دهد. اینجاست که پول نقد به صورت موجودی تبدیل می شود.

مرحله تولید، فرآیند تولید مستقیم است. در این مرحله، بهای تمام شده محصولات ایجاد شده همچنان پیش می رود، اما نه به طور کامل، بلکه به میزان بهای تمام شده موجودی های تولید استفاده شده؛ هزینه های دستمزد و هزینه های مربوطه و همچنین هزینه انتقالی دارایی های ثابت. ، به علاوه پیشرفته هستند. مرحله تولیدی گردش با انتشار محصولات نهایی به پایان می رسد و پس از آن مرحله اجرای آن آغاز می شود.

در مرحله سوم مدار، محصول کار (محصولات تمام شده) به همان میزان در مرحله دوم به پیش می رود. تنها پس از اینکه شکل کالایی ارزش محصولات تولید شده به پول تبدیل شد، وجوه پیش پرداخت به هزینه بخشی از درآمد حاصل از فروش محصولات بازیابی می شود. مابقی مبلغ آن پس انداز نقدی است که مطابق طرح توزیع آنها استفاده می شود. بخشی از پس انداز (سود) که برای گسترش سرمایه در گردش در نظر گرفته شده است به آنها اضافه می شود و چرخه های بعدی گردش مالی را با آنها تکمیل می کند.

شکل پولی که دارایی های جاری در مرحله سوم گردش خود به خود می گیرد، در عین حال مرحله اولیه گردش وجوه است.

گردش سرمایه در گردش طبق طرح زیر انجام می شود:

D – T… P… T` - D`,

د - وجوه پیش پرداخت توسط واحد تجاری؛

T - ابزار تولید؛

P - تولید؛

T` - محصولات نهایی؛

د` - وجه نقد دریافتی از فروش محصولات با احتساب سود محقق شده.

نقطه (...) به این معنی است که گردش وجوه قطع می شود، اما روند گردش آنها در حوزه تولید ادامه دارد.

سرمایه در گردش در حین جابجایی در همه مراحل و در همه اشکال است. این فرآیند تولید مداوم و عملکرد بدون وقفه شرکت را تضمین می کند.

1.2 ترکیب و ساختار سرمایه در گردش

ترکیب و ساختار سرمایه در گردش متمایز است.

ترکیب سرمایه در گردش به عنوان مجموع عناصر تشکیل دهنده سرمایه در گردش درک می شود. تقسیم سرمایه در گردش به دارایی های تولیدی در گردش و صندوق های گردشی با توجه به ویژگی های استفاده و توزیع آنها در حوزه های تولید و فروش تعیین می شود.

دارایی های تولیدی در حال کار عبارتند از:

· اشیاء کار (مواد اولیه، مواد اولیه و محصولات نیمه تمام خریداری شده، مواد کمکی، سوخت، ظروف، قطعات یدکی و غیره)؛

· ابزار کار با عمر مفید بیش از یک سال یا هزینه بیش از 100 برابر (برای سازمان های بودجه - 50 برابر) حداقل دستمزد تعیین شده در ماه (اقلام و ابزار پوشیدنی کم ارزش).

کار در حال انجام و محصولات نیمه تمام خودساخته (اقلام کارگری که وارد فرآیند تولید شده اند: مواد، قطعات، واحدها و محصولاتی که در مرحله پردازش یا مونتاژ هستند و همچنین محصولات نیمه ساخته خودساخته که با تولید در برخی از کارگاه های شرکت به طور کامل تکمیل نشده اند و در کارگاه های دیگر همان شرکت مورد پردازش بیشتر قرار می گیرند.

· هزینه های آتی (عناصر نامشهود سرمایه در گردش، از جمله هزینه های آماده سازی و توسعه محصولات جدید که در یک دوره معین تولید می شوند، اما به محصولات دوره آتی تخصیص می یابند؛ به عنوان مثال، هزینه های طراحی و توسعه فناوری برای انواع جدید محصولات، برای تنظیم مجدد تجهیزات).

صندوق های گردشی عبارتند از:

· وجوه سازمانی سرمایه گذاری شده در موجودی های محصول نهایی، کالاهایی که ارسال شده اما پرداخت نشده است.

· وجوه در شهرک ها.

· پول نقد در دست و در حساب.

میزان سرمایه در گردش به کار گرفته شده در تولید عمدتاً با طول مدت چرخه تولید برای ساخت محصولات، سطح توسعه فناوری، کمال فناوری و سازماندهی نیروی کار تعیین می شود.

میزان رسانه های در گردش عمدتاً به شرایط فروش محصولات و سطح سازماندهی سیستم عرضه و بازاریابی بستگی دارد.

رابطه بین عناصر فردی سرمایه در گردش که به صورت درصد بیان می شود، ساختار سرمایه در گردش نامیده می شود. تفاوت در ساختار سرمایه در گردش بخش های صنعتی توسط عوامل بسیاری تعیین می شود، به ویژه ویژگی های سازماندهی فرآیند تولید، شرایط عرضه و فروش، محل تامین کنندگان و مصرف کنندگان و ساختار هزینه های تولید. .

بر اساس منابع تشکیل، سرمایه در گردش به خود و قرض گرفته شده تقسیم می شود.

سرمایه در گردش خود وجوهی است که دائماً در اختیار مؤسسه است و از منابع خود (سود و غیره) تشکیل می شود. در فرآیند جابجایی، سرمایه در گردش خود را می توان با وجوهی جایگزین کرد که اساساً بخشی از سرمایه شخص است، برای دستمزد پیش پرداخت شده، اما به طور موقت رایگان (به دلیل پرداخت مبلغ یکجا دستمزدها). این وجوه معادل بدهی های دارایی یا پایدار نامیده می شوند.

سرمایه در گردش استقراضی - وام های بانکی، حساب های پرداختنی و سایر بدهی ها.

عملکرد مؤثر یک شرکت، دستیابی به حداکثر نتایج با حداقل هزینه است. به حداقل رساندن هزینه ها، اول از همه، بهینه سازی ساختار منابع برای تشکیل سرمایه در گردش یک شرکت است، یعنی. ترکیب معقول منابع خود و اعتبار.

1.3 سهمیه بندی سرمایه در گردش

مدیریت سرمایه در گردش عبارت است از تضمین تداوم فرآیند تولید و فروش محصولات با کمترین میزان سرمایه در گردش. این بدان معناست که سرمایه در گردش بنگاه ها باید در تمام مراحل گردش به شکل مناسب و در حجم حداقل اما کافی توزیع شود.

در شرایط مدرن، زمانی که شرکت ها کاملاً خود تأمین مالی می شوند، تعیین صحیح نیاز به سرمایه در گردش از اهمیت ویژه ای برخوردار است.

فرآیند توسعه مقادیر موجه اقتصادی سرمایه در گردش لازم برای سازماندهی عملیات عادی یک شرکت، سهمیه بندی سرمایه در گردش نامیده می شود. بنابراین، سهمیه بندی سرمایه در گردش شامل تعیین مقادیر سرمایه در گردش لازم برای تشکیل حداقل ذخایر ثابت و در عین حال کافی از دارایی های مادی، حداقل مانده های کار در حال انجام و سایر سرمایه در گردش است. سهمیه بندی سرمایه در گردش به شناسایی ذخایر داخلی، کاهش مدت چرخه تولید و فروش سریعتر محصولات نهایی کمک می کند.

آنها سرمایه در گردش موجود در موجودی ها، کار در حال انجام و مانده محصولات نهایی در انبارهای شرکت را عادی می کنند. اینها سرمایه در گردش استاندارد هستند. عناصر باقی مانده از سرمایه در گردش غیر استاندارد نامیده می شوند.

در فرآیند سهمیه بندی سرمایه در گردش، هنجار و استاندارد سرمایه در گردش تعیین می شود.

هنجارهای سرمایه در گردش حداقل موجودی اقلام موجودی در یک شرکت را مشخص می کند؛ آنها بر اساس روزهای عرضه، هنجارهای موجودی قطعات، روبل در هر واحد حساب و غیره محاسبه می شوند.

هنجار سرمایه در گردش حاصل ضرب هنجار سرمایه در گردش توسط شاخصی است که هنجار آن تعیین می شود. بر حسب روبل محاسبه می شود.

استاندارد سرمایه در گردش حداقل مقدار تخمینی را تعیین می کند که دائماً برای فعالیت شرکت ضروری است. موجودی های واقعی مواد اولیه، وجه نقد و غیره ممکن است بالاتر یا کمتر از استاندارد باشد یا آن را برآورده کند. این یکی از بی ثبات ترین شاخص های فعالیت مالی جاری است. عدم تکمیل استاندارد سرمایه در گردش ممکن است منجر به کاهش تولید و عدم تحقق برنامه تولید به دلیل وقفه در تولید و فروش محصولات شود.

ذخایر بیش از حد، وجوه را از گردش منحرف می کند، نشان دهنده کاستی در حمایت های مادی و فنی و فرآیندهای تولید نامنظم و فروش محصولات است. همه اینها منجر به مرگ منابع و استفاده ناکارآمد از آنها می شود.

1.4 گردش سرمایه در گردش

معیار اثربخشی مدیریت سرمایه در گردش عامل زمان است. هر چه سرمایه در گردش بیشتر به همان شکل (نقد یا کالا) باقی بماند شرایط برابرراندمان استفاده از آنها کمتر است و بالعکس. گردش سرمایه در گردش مشخص کننده شدت استفاده از آنها است.

نقش شاخص گردش مالی به ویژه برای صنایع در حوزه گردش از جمله تجارت بسیار زیاد است. پذیرایی، خدمات مصرف کننده، فعالیت های واسطه ای، تجارت بانکی و غیره.

کارایی استفاده از سرمایه در گردش شرکت های صنعتی با سه شاخص اصلی مشخص می شود:

· نسبت گردش مالی.

· نرخ استفاده از سرمایه در گردش.

· مدت یک انقلاب.

نسبت گردش مالی با تقسیم حجم فروش محصول به قیمت عمده فروشی بر میانگین مانده سرمایه در گردش در شرکت تعیین می شود:

Ko = Rn / CO

Ko – نسبت گردش سرمایه در گردش، گردش مالی؛

Рп - حجم محصولات فروخته شده، مالش.

SO - میانگین مانده سرمایه در گردش، روبل.

نسبت گردش مالی تعداد گردش های انجام شده توسط سرمایه در گردش شرکت را برای یک دوره معین (سال، سه ماهه) مشخص می کند یا حجم محصولات فروخته شده در هر 1 روبل را نشان می دهد. سرمایه در گردش

مقایسه نسبت‌های گردش مالی در طول سال‌ها به ما امکان می‌دهد تا روند کارایی استفاده از سرمایه در گردش را شناسایی کنیم. اگر تعداد گردش های انجام شده توسط سرمایه در گردش افزایش یابد یا ثابت بماند، شرکت به صورت ریتمیک عمل می کند و از منابع پولی به طور منطقی استفاده می کند. کاهش تعداد گردش مالی انجام شده در دوره مورد بررسی نشان دهنده کاهش نرخ توسعه شرکت و وضعیت مالی نامطلوب است.

1.5 ارزش گردش شتاب دهنده سرمایه در گردش

اثر تسریع گردش سرمایه در گردش در رفع و کاهش نیاز به آنها به دلیل بهبود استفاده از آنها بیان می شود. بین آزادسازی مطلق و نسبی سرمایه در گردش تفاوت قائل می شود.

آزادسازی مطلق نشان دهنده کاهش مستقیم نیاز به سرمایه در گردش است.

انتشار نسبی هم تغییر در میزان سرمایه در گردش و هم تغییر در حجم محصولات فروخته شده را منعکس می کند. برای تعیین آن، باید نیاز به سرمایه در گردش برای سال گزارش را بر اساس گردش مالی واقعی فروش محصول برای این دوره و گردش مالی در روز برای دوره قبل محاسبه کنید. تفاوت میزان وجوه آزاد شده را نشان می دهد.

آزادسازی سرمایه در گردش چندین اثر مثبت دارد:

· تولید محصولات با هزینه های کمتر سرمایه در گردش انجام می شود.

· منابع مادی آزاد می شود.

· دریافت کسر سود به بودجه تسریع شده است.

· وضعیت مالی شرکت بهبود می یابد، زیرا منابع مالی آزاد شده در نتیجه تسریع گردش وجوه در طرح فوق تا پایان سال در اختیار بنگاه قرار می گیرد و می تواند با موفقیت مورد استفاده قرار گیرد (سرمایه گذاری سودآور).

متأسفانه، منابع مالی خود که شرکت ها در حال حاضر دارند نمی توانند روند نه تنها توسعه یافته، بلکه بازتولید ساده را نیز به طور کامل تضمین کنند.

فصل 2. تجزیه و تحلیل ترکیب، ساختار، پویایی سرمایه در گردش و ارزیابی گردش مالی آنها در JSC Gomelgazstroy

2.1 مشخصات فنی و اقتصادی OJSC "Gomelgazstroy"

OJSC "Gomelgazstroy" در فرآیند خصوصی سازی اموال دولتی اجاره ستون مکانیزه موبایل تخصصی شماره 3 اعتماد "Belspetsmontazh - 3" شهر گومل از نگرانی بلاروس برای سوخت و گازسازی "Beltopgaz" توسط کنفرانس موسس

بنیانگذاران شرکت کمیته منطقه ای گومل برای مدیریت املاک دولتی با سهم مالکیت 98.7٪ و اعضای تیم اجاره این شرکت هستند که به یک OJSC با سهم مالکیت 1.3٪ تبدیل شده است.

در کار مؤثر و سودآور OJSC Gomelgazstroy، یک سازمان منطقی و یک سیستم مدیریت تولید و پرسنل به درستی شکل گرفته است. اطمینان از تناسب کلیه عناصر فرآیند تولید و هماهنگی واضح کلیه سطوح مدیریت مهمترین شرط برای به دست آوردن تأثیر مثبت از عملکرد شرکت به عنوان یک کل است.

ساختار شرکت شامل:

پرسنل مدیریت (مدیر، مهندس ارشد، معاونان، مکانیک ارشد، روسای بخش های سازه، سرکارگر، سرکارگر)؛

متخصصان بخش، آزمایشگاه ها؛

کارگران در سایت های ساخت و ساز و نصب شماره 1، 2 سایت های تولید کمکی، سایت مکانیزاسیون;

خدمات کارکنان.

ساختار OJSC Gomelgazstroy با جزئیات در جدول کارکنان آمده است. توزیع وظایف و مسئولیت ها ارائه شده است وظایف شغلی، الزامات واجد شرایط

OJSC Gomelgazstroy فعالیت های زیر را انجام می دهد:

· ساخت سیستم های گازرسانی؛

· طراحی سیستم های تامین گاز.

· ساخت محصولات سیستم گازرسانی (مجموعه ها و قطعات).

· بهره برداری و از نظر فنی مربوط به بهره برداری، ذخیره سازی و حمل و نقل دستگاه های تشعشعی.

· تیراندازی از سازه های زیرزمینی و بالای زمینی.

· حمل و نقل بین شهری کالا از طریق جاده.

· بهره برداری از جرثقیل.

حمل و نقل کالاهای خطرناک (اکسیژن، اسید سولفوریک و غیره) از طریق جاده؛

· اعتبار برای انواع آزمایش های غیر مخرب و آزمایش های دیگر.

یک هفته کاری پنج روزه با دو روز مرخصی ایجاد شده است؛ برای کارگران در سایت های ساخت و ساز و نصب، ثبت خلاصه ای از زمان کار با دوره گزارش 0.5 سال وجود دارد. کار در یک شیفت انجام می شود.

OJSC Gomelgazstroy دارای پنج بخش است: بخش های ساخت و نصب شماره 1 و شماره 2، بخش تولید کمکی، بخش مکانیزاسیون، بخش کنترل کیفیت جوش و عایق.

ساخت و تعمیرات اساسی تأسیسات گازرسانی در گومل و منطقه گومل در مناطق و شهرک های مستعد آلودگی توسط انتشارات رادیواکتیو از نیروگاه هسته ای چرنوبیل مطابق با برنامه جمهوری انجام می شود و از اهمیت اجتماعی بالایی برخوردار است. تامین مالی اصلی ساخت و ساز از بودجه و صندوق نوآوری شرکت Beltopgaz تامین می شود.

تیم این شرکت در طول فعالیت خود 1876 کیلومتر شبکه گاز را ساخت و به بهره برداری رساند و 244 شهر و شهرستان جمهوری بلاروس را گازدار کرد که از این میان:

در منطقه گومل - 219;

در منطقه موگیلف - 13؛

در منطقه گرودنو - 9;

در منطقه مینسک - 2؛

در منطقه برست - 1.

تمام اشیاء در حال ساخت توسط کمیسیون های دولتی در چارچوب زمانی توافق شده و برنامه ریزی شده پذیرفته می شود. این شرکت در طول فعالیت خود مشتری یا نهادهای نظارت دولتی نداشت.

ظرفیت تولید این شرکت با استفاده کامل از منابع تولید بیش از 6000.0 میلیون روبل برای کارهای ساخت و ساز و نصب است.

ظرفیت موجود تجهیزات فن آوری اجازه می دهد تا حجم 30-40٪ افزایش یابد. تمام اشیاء برنامه ریزی شده برای ساخت و ساز به طور کامل با مواد و مواد اولیه ارائه شده توسط فناوری تولید و شرایط طراحی ارائه می شود. کار به طور مداوم برای بهبود فرآیندهای تکنولوژیکی و مکانیزه کردن کارهای ساختمانی در حال انجام است.

انواع اصلی کار در OJSC Gomelgazstroy عبارتند از: ساخت خطوط لوله گاز در شهرها و شهرک ها، گازسازی ساختمان های مسکونی، دیگ بخار، شرکت های صنعتی، شرکت های کشاورزی، طراحی سیستم های تامین گاز، تولید قطعات و قطعات توسط سایت تولید کمکی.

فناوری ساخت خطوط لوله گاز شامل یک دوره مقدماتی، جوشکاری و نصب، عایق کاری و حفاری است.

OJSC Gomelgazstroy یکی از قدیمی ترین شرکت های تخصصی در منطقه برای ساخت سیستم های تامین گاز است. در طول وجود آن، تجربه کاری گسترده انباشته شده است، پرسنل بسیار ماهر آموزش دیده و آموزش دیده اند، یک پایگاه تولیدی وجود دارد که امکان تولید قطعات، قطعات و انواع دیگر کار را در محیط کارخانه فراهم می کند و یک آزمایشگاه اختصاصی وجود دارد. برای کنترل کیفیت کار انجام شده

مشتریان اصلی OJSC "Gomelgazstroy" عبارتند از: شرکت واحد جمهوری خواه "Gomeloblgaz"، UKS کمیته اجرایی منطقه ای، شرکت های صنعتی، سازمان های ساختمانی شهر گومل و منطقه، صاحبان سهام بخش مسکن، صاحبان تسهیلات مسکن.

RPUE "Gomeloblgaz" از بودجه صندوق نوآوری برای ساخت خطوط لوله توزیع گاز در شهرها، تعمیر و جایگزینی خطوط لوله گاز استفاده می کند. UKS از کمیته اجرایی منطقه مشتری برای ساخت سیستم های گازرسانی در بخش کشاورزیبه هزینه نیروگاه هسته ای چرنوبیل.

مشتریان همچنین سازمان های ساختمانی بزرگ در منطقه هستند: MPU "Mozyrmezhraigaz"، OJSC "Mozyrpromstroy"، SMP - 716 SRUP "Trest Beltransstroy"، RPU "Zhlobinraigaz"، OJSC "SMT No. 27" و دیگران.

پتانسیل تولید OJSC "Gomelgazstroy" به شما امکان می دهد با انجام کارهای اضافی در نصب سیستم های گرمایش و تامین آب، نصب کانال های دود و تهویه، ارائه خدمات حمل و نقل کالا و تعمیر خودرو، تعداد مشتریان را افزایش دهید. کار طراحینقشه برداری سازه های زیرزمینی و رو زمینی، بازرسی اتصالات جوشی و ....

کاهش هزینه های ساخت و ساز و نصب با کاهش هزینه آنها به ما امکان می دهد مشتریان بیشتری را برای گازرسانی به سهام مسکن جمعیت جذب کنیم.

کار برای کاهش انتشار آلاینده ها در جو از طریق مدرن سازی عرضه و تهویه اگزوز توسط جامعه انجام شده است.

برای محاسبه قیمت کار ساخت و ساز و نصب که از محل بودجه و سایر منابع تامین می شود، از شاخص های عناصر هزینه محاسبه شده توسط مرکز علمی و فنی جمهوری برای قیمت گذاری در ساخت و ساز استفاده می شود. هزینه ها برای محصولات سایت تولید کمکی تهیه می شود.

در طول ساخت خطوط لوله گاز، کیفیت جوش با استفاده از روش های غیر مخرب (رادیوگرافی) و آزمایش های مکانیکی مطابق با الزامات SNiP 3.05.02-88 نظارت می شود. کنترل کیفیت پوشش عایق با استفاده از روش ابزاری (GOST 9.602-89) انجام می شود. منطقه کنترل کیفیت جوش و عایق برای انواع تست های غیر مخرب و سایر آزمایش ها معتبر است.

پایه تولید OJSC "Gomelgazstroy" برای ذخیره سازی، تعمیر تجهیزات خودرو و ساخت و ساز، و همچنین برای ذخیره سازی، پردازش مصالح ساختمانی لازم و تولید قطعات و قطعات، جوش لوله های با قطر تا 500 میلی متر در نظر گرفته شده است. دارای محوطه تعمیر، انبار و اماکن خانگی است.

در کار مؤثر و سودآور OJSC Gomelgazstroy، سازمان منطقی تولید و یک سیستم مدیریت درست شکل گرفته جایگاه ویژه ای را اشغال می کند. اطمینان از تناسب کلیه عناصر فرآیند تولید و هماهنگی واضح کلیه سطوح مدیریت مهمترین شرط برای کسب سود است - مهمترین شاخص اقتصادی که نتایج نهایی فعالیت اقتصادی هر واحد تجاری را مشخص می کند.

در فرآیند برنامه ریزی درون شرکتی، علاوه بر معیارهای کارایی، می توان از معیارهای خصوصی برای تعیین و انتخاب مقادیر بهینه شاخص های برنامه ریزی شده استفاده کرد: هزینه، شدت مواد، شدت کار، سودآوری، سربه سر، درآمد سهامداران، قیمت بازار و غیره انتخاب برخی از شاخص های اقتصادی به عنوان معیارهای ارزیابی کارایی به شرایط خاص تولید و ویژگی های کار بستگی دارد.

جدول 2.1 - شاخص های فنی و اقتصادی تولید و فعالیت های اقتصادی OJSC Gomelgazstroy برای 2007-2008

جدول 2.2 - تکمیل حجم کار ساخت و ساز و نصب (هزار روبل)

همانطور که از جدول مشخص است، حجم کار ساخت و نصب با قیمت های فعلی 36.8 درصد افزایش یافته است. در قیمت های پایه، این افزایش تنها 9.4 درصد بود. به ویژه، حجم کارهای ساخت و ساز و نصب که به تنهایی انجام شده است نیز در طول دوره مورد مطالعه افزایش یافته است.

جدول 2.3 - خلاصه شاخص های تولید و فعالیت های اقتصادی OJSC Gomelgazstroy برای سال 2007

بنابراین، از بسیاری جهات از این طرح فراتر رفت. این طرح تنها از نظر شاخص هایی مانند سود حاصل از فروش، سودآوری محصولات فروخته شده، متوسط ​​دستمزد ماهانه و بهره وری نیروی کار محقق نشد.

نمی توان بیش از 839.5 درصد از برنامه حجم فروش خدمات پرداخت شده به مردم را نادیده گرفت. نرخ رشد این شاخص نیز بسیار بالاست (1022.2 درصد).

نسبت به سال گذشته تنها سودآوری محصولات فروخته شده کاهش (18.4 درصد) داشته است.

در سایر شاخص ها افزایش یافته است.

2.2 ترکیب و ساختار سرمایه در گردش OJSC Gomelgazstroy

سرمایه در گردش اصلی سازمان به طور کامل در هر فرآیند تولید مصرف می شود، تمام ارزش آن را به محصول نهایی منتقل می کند و شکل طبیعی آن را تغییر می دهد.

دارایی های تولید در حال کار بخشی از دارایی های تولید را نشان می دهد که محتوای مادی آن اشیاء کار در حوزه تولید است.

دارایی های تولید در حال کار به چند گروه تقسیم می شوند:

موجودی های صنعتی (مواد اولیه، مواد اولیه، محصولات نیمه تمام خریداری شده، مواد کمکی، سوخت، ظروف و مواد بسته بندی، قطعات یدکی برای تعمیرات معمولی، تجهیزات و ابزار خانگی کم ارزش و فرسوده شدن سریع)؛

کار در حال انجام - محصولات ناتمام در معرض پردازش بیشتر.

هزینه های معوق هزینه های آماده سازی و توسعه محصولات جدید است که در یک دوره معین تولید می شود، اما مشروط به بازپرداخت در آینده است.

مواد خام، اشیایی هستند که برای استخراج یا تولید آن ها نیروی کار صرف شده است. مواد اولیه به عنوان مثال: سنگ معدن، پنبه.

مواد، اشیای کار هستند که قبلاً تحت پردازش صنعتی قرار گرفته اند، مانند فلز نورد. محصولات از مواد اولیه ساخته شده اند و محتوای اصلی آن را تشکیل می دهند.

محصولات نیمه تمام محصولات کارگری هستند که یک یا چند مرحله تولید را پشت سر گذاشته اند، اما همچنان نیاز به پردازش یا مونتاژ بیشتری دارند.

ظروف و مواد بسته بندی - نشان دهنده انواع بسته بندی و مواد لازم برای تولید آنها است.

کار در حال انجام، مواردی از کار است که در حال پردازش یا در انتظار پردازش بیشتر هستند و هنوز در محصول نهایی گنجانده نشده اند.

شرکت همراه با سرمایه در گردش دارای وجوه گردشی است که در حوزه گردش فعالیت می کنند. این شامل:

محصولات نهایی در انبارها؛

محصولات ارسال شده اما پرداخت نشده؛

حساب های دریافتنی؛

پول نقد در حساب های بانکی، در تسویه حساب های معلق.

مجموع دارایی های تولیدی در گردش و وجوه در گردش سرمایه در گردش را تشکیل می دهد.

تجزیه و تحلیل ساختار و پویایی سرمایه در گردش OJSC Gomelgazstroy در جدول 2.4 ارائه شده است.

جدول 2.4 - ساختار سرمایه در گردش شرکت، میلیون روبل

برای تعیین دلایل تغییر در میزان سرمایه در گردش برای سال های 2007-2009، به تحلیل عاملی می پردازیم. عوامل درجه اول عبارتند از: موجودی ها و هزینه ها، مالیات بر دارایی های به دست آمده، حساب های دریافتنی، وجه نقد.

تغییر در سرمایه در گردش، کل:

∆K حدود =K حدود 1 - تا حدود 0 (2.1)

∆K حدود =1552.2-1367.1=185.1 میلیون روبل.

تغییرات در موجودی ها و هزینه ها

∆K ob(dzz) =K coz ob1 - K coz ob (2.2)

ΔK rev(dz) =1218.3-818=400.3 میلیون روبل.

تغییر در حساب های دریافتنی

∆K در حدود (ddz) =K کد about1 - K حدوداً (2.3)

∆D xi ob(ddz) =263.7-281.4=-17.7 میلیون روبل.

تغییر به صورت نقدی

∆K ob(dds) =K کدهای ob1 - K کدهای ob (2.4)

∆K ob(dds) =67.1-216.7=-149.6 میلیون روبل.

سرمایه در گردش برای سال 2008 585.4 میلیون روبل افزایش یافت. بیشترین تأثیر منفی بر افزایش سرمایه در گردش ناشی از تغییرات موجودی ها و هزینه های ناشی از رشد کار در حال انجام است. رشد حساب های دریافتنی نشان دهنده یک سیاست بی اثر برای مدیریت حساب های دریافتنی در شرکت نیست.

ساختار سرمایه در گردش در جدول 2.5 ارائه شده است

جدول 2.5 تغییرات در ساختار سرمایه در گردش

ساختار منطقی سرمایه در گردش زمانی است که بیشترین قسمت آن در موجودی کالا و کوچکترین قسمت آن در وجوه نقد و حساب های دریافتنی سرمایه گذاری شود. جدول نشان می دهد که ساختار سرمایه در گردش یک شرکت معین کاملاً با این قانون مطابقت دارد. همچنین از جدول بر می آید که اجزای سرمایه در گردش در درصددر طول دوره مورد بررسی در طول دوره مورد بررسی تغییر کرد. بنابراین در سال 2008 ذخایر 29.8 درصد و در سال 2009 ذخایر 18.7 درصد نسبت به سال 2008 افزایش یافته است. بیشترین قسمت ذخایر را مواد اولیه، مواد و سایر دارایی های مادی و قسمت کمی را هزینه های معوق تشکیل می دهد که حساب های دریافتنی طی سال های گذشته رو به کاهش بوده و این رقم در سال 1388 نسبت به سال 1386 معادل 9/4 درصد کاهش داشته است. اقلام نقدی به میزان قابل توجهی از سال 2007 تا 2009 به میزان 37.3 درصد کاهش یافت.

2.3 تجزیه و تحلیل حساب های دریافتنی

از جدول 2.5 مشاهده می شود که سهم حساب های دریافتنی در ترکیب سرمایه در گردش در سال 1387 به میزان 26.7 درصد کاهش یافته است، در سال 1388 نسبت به سال قبل 3.6 درصد کاهش یافته است. این امر با این واقعیت توضیح داده می شود که با توجه به افزایش فراوانی عدم پرداخت برای محصولات تولیدی و عرضه شده، سیاست مالی کارخانه با هدف انجام سفارشات و تحویل محصولات به صورت پیش پرداخت است. سفارشات تولید قطعات و مجموعه های مکانیکی با 50% پیش پرداخت انجام می شود. تحویل محصولات نهایی پس از 100% پیش پرداخت انجام می شود. روابط قابل اعتمادی با تامین کنندگان و پیمانکاران برقرار شد.

برای ارزیابی گردش حساب های دریافتنی، از گروه شاخص های زیر استفاده می شود (جدول 2.6.).

1. گردش حساب های دریافتنی

جایی که VR درآمد حاصل از فروش محصول، میلیون روبل است.

SDZ - متوسط ​​حساب های دریافتنی، میلیون روبل.

2. دوره بازپرداخت مطالبات.

جدول 2.6.-شاخص های گردش مطالبات

جدول نشان می دهد که دوره گردش حساب های دریافتنی در حال کاهش است. این یک نتیجه مثبت از فعالیت های شرکت است. کاهش دوره معوقه بدهی، خطر عدم بازپرداخت را کاهش می دهد.

2.4 تجزیه و تحلیل کارایی استفاده از سرمایه در گردش

مهمترین شاخص های کارایی استفاده از سرمایه در گردش عبارتند از:

· نسبت فعلی؛

· نسبت گردش مالی؛

مدت یک انقلاب، در روز.

ضریب بار سرمایه در گردش.

· سودآوری سرمایه در گردش.

نسبت گردش سرمایه در گردش تعداد چرخش هایی را که سرمایه در گردش در طول دوره برنامه ریزی انجام می دهد را نشان می دهد و با فرمول تعیین می شود:

برای برگرداندن =درآمد حاصل از فروش / میانگین سرمایه در گردش

میانگین مدت گردش سرمایه در گردش (گردش در روز) با نسبت حاصلضرب میانگین مانده سرمایه در گردش و تعداد روزهای دوره به میزان فروش محصول برای این دوره تعیین می شود:

مدت گردش =360 / گردش دارایی

بارگیری = میانگین سرمایه در گردش / درآمد فروش

بازده سرمایه در گردش نشان می دهد که یک شرکت چقدر سود به ازای هر روبل سرمایه در گردش خود در یک دوره زمانی تخمینی دریافت می کند.

بازگشت سرمایه در گردش. =سود خالص / متوسط ​​سرمایه در گردش

تحلیل کارایی استفاده از سرمایه در گردش در جدول ارائه شده است. 4.

متداول ترین روش برای محاسبه نیاز سرمایه در گردش یک شرکت بر اساس حجم محصولات فروخته شده تعیین شده در برنامه تجاری برای دوره آینده و سطح نسبت تجمیع سرمایه در گردش دوره های قبلی است.

با آگاهی از نیاز به سرمایه در گردش و در دسترس بودن آن در ابتدای دوره برنامه ریزی، به راحتی می توان نیاز اضافی به سرمایه در گردش را محاسبه و منابع تامین این نیاز (از منابع مالی خود یا قرض گرفته شده) را تعیین کرد.

اگر فرض کنیم که حجم برنامه ریزی شده فروش محصولات خود شرکت بر اساس تحقیقات بازاریابی، تجزیه و تحلیل ساختار موجود و الزامات مصرف کننده ثبت شده در قراردادهای عرضه که قبلاً منعقد شده و انتظار می رود امضا شود، تعیین می شود، مشکل اصلی توجیه پذیر است. تعیین سطح برنامه ریزی شده ضریب تلفیق سرمایه در گردش.

البته می توان از مقدار واقعی ضریب تلفیق در نزدیکترین دوره گزارش به دوره برنامه ریزی شده استفاده کرد. با این حال، بهتر است ابتدا سطح فعلی سرمایه در گردش را تحلیل و ذخایر احتمالی برای کاهش نیاز به آن شناسایی شود.

جدول 2.7 - محاسبه سرمایه در گردش مورد نیاز در سال 2008

کل نیاز برنامه ریزی شده برای سرمایه در گردش، بر اساس هدف برای حجم محصولات فروخته شده در سال 2007، 6771 میلیون روبل است. برابر است با: 0.28 * 8568.2 = 2399.1 میلیون روبل. با در نظر گرفتن افزایش حجم فروش در سال 2008 به میزان 26.7٪، افزایش سرمایه در گردش 1214 میلیون روبل مورد نیاز است. در سال 2008 سرمایه در گردش بالغ بر 1367 میلیون روبل است که 43.7 درصد کمتر از برنامه است.

نسبت فعلی نشان می دهد که آیا شرکت دارای وجوه کافی برای پرداخت تعهدات کوتاه مدت است یا خیر. این تدارک کلی شرکت با بودجه برای انجام فعالیت های تجاری را مشخص می کند. OJSC Gomelgazstroy تنها در سال 2008 این ضریب را با ارزش بیشتر به دلیل تجدید ساختار حساب های پرداختنی دریافت کرد.

به مایع فعلی 2007 = 1917.7/ 2079.1 = 0.92;

به مایع فعلی 2008=1367.1/1197.9 = 1.1;

به مایع فعلی 2009=1552.2/1720.8 = 0.90

افزایش نسبت گردش مالی و کاهش در دوره یک گردش مالی در دوره مورد بررسی نشان دهنده استفاده موثر از سرمایه در گردش است.

گردش مالی 2007 = 6762.3/1917.7 = 3.5;

برای برگرداندن 2008 = 8916.3/1367.1 = 6.5;

برای برگرداندن 2009 = 8568.2/1552.2 = 5.5

در نتیجه افزایش نسبت گردش مالی، آزادسازی مطلق سرمایه در گردش تضمین شد، یعنی. تحقق یا تکمیل بیش از حد برنامه تولید با سرمایه در گردش کمتری نسبت به برنامه پیش بینی شده تضمین می شود.

مدت زمان گردش مالی 2007 = 360/3.5 = 103 روز;

مدت زمان گردش مالی 2008 = 360/ 6.5 = 55 روز;

مدت زمان گردش مالی 2009 = 360 / 5.5 = 65 روز.

همچنین برای ارزیابی کارایی استفاده از سرمایه در گردش، ضریب بار سرمایه در گردش محاسبه می شود. این مقدار آنها را در هر 1 روبل از محصولات فروخته شده مشخص می کند.

بار = میانگین سرمایه در گردش / درآمد فروش

بارگذاری 2007 = 1917.7 / 6762.3 = 0.28 روبل.

بارگذاری 2008 = 1367.1 / 8916.3 = 0.15 روبل.

بارگذاری 2009 = 1552.2 / 8568.2 = 0.18 مالش.

با تجزیه و تحلیل داده های به دست آمده، می توان گفت که در سال 2007، برای 1 روبل از محصولات فروخته شده، 0.28 روبل سرمایه در گردش وجود داشت. این رقم در سال 2008 به ترتیب 0.15 روبل و در سال 2009 0.18 روبل بود.

R obor. کلاه لبه دار. =سود خالص / متوسط ​​سرمایه در گردش

R rev.cap. 2007 = 389.4 / 1917.7 = 0.2;

R rev.cap. 2008 = 121.6/ 1367.1 = 0.1;

R rev.cap. 2009 = 389.4 / 1552.2 = 0.3.

بنابراین، در سال 2007، شرکت 0.2 روبل سود به ازای هر روبل سرمایه در گردش دریافت کرد؛ این رقم در سال 2008 0.1 روبل بود. در سال 2009، شرکت 0.3 روبل سود خالص به ازای هر روبل سرمایه در گردش دریافت کرد. بهترین نتیجهبرای دوره مورد مطالعه

2.5 تجزیه و تحلیل جریان نقدی

تجزیه و تحلیل جریان نقدی مطابق با دوره گزارش انجام می شود. در نگاه اول، چنین تحلیلی، مانند هر بخش دیگری از تحلیل گذشته نگر، برای یک مدیر مالی ارزش نسبتاً کمی دارد. با این حال، استدلال هایی می توان ارائه کرد که تا حدی اجرای آن را توجیه می کند.

نقش مهم تجزیه و تحلیل جریان نقدی، که زمینه را برای شکل‌گیری سیاست‌ها و اتخاذ مؤثر ایجاد می‌کند تصمیمات مدیریتیمدیریت سازمان به دلایل متعددی: جریان های نقدی تقریباً در تمام جنبه های فعالیت سازمان در خدمت عملکرد سازمان است. جریان های نقدی مطلوب، ثبات مالی و پرداخت بدهی سازمان را تضمین می کند. منطقی‌سازی جریان‌های نقدی به دستیابی به ریتم در فرآیند تولید و تجاری سازمان کمک می‌کند. مدیریت موثر جریان نقدی نیاز سازمان به جذب سرمایه استقراضی را کاهش می دهد. بهینه سازی جریان های نقدی پیش نیازی برای تسریع گردش سرمایه کل سازمان است.

هدف از تجزیه و تحلیل جریان نقدی بدست آوردن حجم مورد نیاز پارامترهای آنها، ارائه توصیفی عینی، دقیق و به موقع از جهت های دریافت و هزینه وجوه، حجم، ترکیب، ساختار، عوامل عینی و ذهنی، خارجی و داخلی است. اثرات متفاوت بر تغییرات در جریان های نقدی.

جدول 5 داده‌های صورت‌های جریان نقدی OJSC Gomelgazstroy را برای سال‌های 2007 و 2008 نشان می‌دهد که به عنوان مبنایی برای تجزیه و تحلیل جریان‌های نقدی عمل می‌کرد. این سازمان در نتیجه فعالیت های تولیدی خود در سال 1386، حجم عرضه پول را هم از نظر ورودی و هم خروجی نقدی به میزان قابل توجهی افزایش داد. این وضعیت را می توان مثبت ارزیابی کرد، زیرا نتیجه افزایش مقیاس تولید و فروش محصولات است. یک نقطه مثبت مازاد جریان نقدی ورودی بیش از خروجی آنها در سال 2007 و 2008 است که به ترتیب از دستیابی به جریان نقدی خالص مثبت 4680 هزار روبل اطمینان حاصل کرد. و 9722 هزار روبل. مقدار جریان نقدی مثبت در سال 2005 نسبت به سال 2004 602672 هزار روبل افزایش یافت و در سال 2004 نسبت به سال 2003 1650518 هزار روبل افزایش یافت. نرخ رشد در سال 2005 21.1٪ و در سال 2004 - 137.6٪ بود. با در نظر گرفتن شاخص‌های جریان نقدی بر حسب نوع فعالیت، باید توجه داشت که بیشترین حجم پول، عمده‌ترین فعالیت‌های جاری سازمان را تامین می‌کند. در سال 2003 و 2004 وجوه شرکت در چارچوب فعالیت های جاری ارائه می شود. مقدار نقدینگی ورودی از فعالیت های جاری در سال 2005 بالغ بر 3,325,416 هزار روبل بود که 475,417 هزار روبل است. بیشتر از سال قبل است. سهم این نماگر از کل حجم دریافتی های نقدی در سال 1382 96.31 درصد بوده است. این با تشدید نسبی سرمایه گذاری و فعالیت های مالی شرکت توضیح داده می شود. با توجه به جداول 8 و 9، می توان ساختار دریافت ها و خروجی های نقدی OJSC Gomelgazstroy برای سال های 2007 - 2008 را تجزیه و تحلیل کرد. شاخص های مشخص کننده عناصر منفرد جریان های نقدی مثبت در سه گروه ترکیب می شوند (جدول 2.8).

جدول 2.8 - ساختار جریان نقدی OJSC Gomelgazstroy برای 2007-2008

همانطور که از جدول 2.8 مشاهده می شود، بزرگترین جریان ورودی از OJSC Gomelgazstroy در سال 2007-2008 است. از درآمدهای فروش و پیش پرداخت های دریافتی تامین شد. ارزش مطلق افزایش این شاخص ها در سال 2008 نسبت به سال 2007 به میزان 25.7 میلیون روبل کاهش یافت. نرخ رشد در سال 2008 نسبت به سال 2007، 99.7 درصد بوده است.

در عین حال، مقایسه شاخص‌های نسبی ساختار جریان‌های نقدی، کاهش 0.3 درصدی سهم دریافتی‌ها در قالب درآمد و پیش پرداخت را در سال 1387 نسبت به سال 1386 نشان داد. میزان دریافتی ها در قالب وام و اعتبار در سال 2008 به میزان 568.3 میلیون روبل کاهش یافت. این سهم نیز 4.1 درصد کاهش یافت. این شرایط حاکی از افزایش منابع نقدی سازمان و افزایش استقلال مالی از سرمایه استقراضی است.

در سال 2008، افزایشی در دریافت‌های نقدی از سایر انواع فعالیت‌های سازمان (سود سهام، سود، درآمد حاصل از فروش اموال) مشاهده شد که مقدار آن تقریباً دو برابر شد و سهم 2.0٪ افزایش یافت. این نشان دهنده اثربخشی تصمیمات اتخاذ شده در سازمان است. بر اساس جدول 6، خروج نقدینگی در سال 2007 - 2008. تا حد زیادی به دلیل معاملات تجاری مربوط به حقوق و دستمزد تعهدی. خروج وجوه به این دلیل در سال 2004 774086 هزار روبل و در سال 2005 179888 هزار روبل افزایش یافت. با این حال، در سال 2004 و 2005. این سهم به ترتیب با 2.6 و 3.2 درصد کاهش به 48.8 درصد و 45.6 درصد از کل جریان نقدی منفی رسید.

جدول 2.9 - ساختار جریان نقدی OJSC Gomelgazstroy برای 2007-2008

در سال 2008، تقریباً برای تمام عناصر تشکیل دهنده، به جز معاملات تجاری برای دستمزد و سایر پرداخت ها، نسبت به سال 2007، کاهش در شاخص های مطلق خروج نقدی مشاهده شد. با ارزیابی این وضعیت و مقایسه مقیاس جریان های نقدی منفی و مثبت در سال 2008 به طور کلی، می توان نتیجه گرفت که کاهش حجم خروجی نقدی نتیجه کاهش حجم تولید و فعالیت های اقتصادی OJSC Gomelgazstroy است. بر نتایج مالی شرکت تأثیر منفی گذاشت.

تجزیه و تحلیل انجام شده مبنایی برای توسعه اقدامات است مدیریت موثرسرمایه در گردش و در نهایت برای تقویت وضعیت مالی شرکت.

فصل 3. پیشنهادات برای بهبود کارایی استفاده از سرمایه در گردش

برای اینکه یک شرکت از کمبود نقدینگی ناشی از افزایش حساب های دریافتنی و افزایش غیرمنطقی جلوگیری کند، لازم است سیستم سهمیه بندی دارایی های جاری را پیاده سازی کند. برای انجام این کار، باید استانداردهای سرمایه در گردش را محاسبه کنید، صحت نتایج به دست آمده را آزمایش کنید و رویه های تنظیم و نظارت بر استانداردهای تعیین شده را خودکار کنید. ایجاد استاندارد برای همه دارایی های جاری غیر قابل توجیه است. به عنوان یک قاعده، اقلام غیر استاندارد دارایی های جاری شامل "هزینه های معوق"، "مالیات بر ارزش افزوده"، "سایر بدهکاران و بستانکاران" است. توصیه می شود فقط آن دسته از اقلام دارایی جاری را استاندارد کنید که در مورد آنها شرایط زیر وجود دارد:

· معاملات تجاری با یک یا گروه دیگر از دارایی های جاری ماهیتی منظم دارند.

دارایی های جاری که برای آنها تدوین استاندارد برنامه ریزی شده است قابل توجه است (سهم آن در کل دارایی های جاری بیش از 5-10٪ است) و از نظر ترکیب همگن است. برای مثال، سهمیه بندی اقلامی مانند «سایر حساب های دریافتنی» که از نظر ترکیب ناهمگن است، کاملاً کار بر است و می تواند از نظر اقتصادی غیرقابل توجیه ارزیابی شود.

· شرکت می تواند این نوع دارایی های جاری را مدیریت کند. اغلب، بخشی از حساب های دریافتنی خارج از کنترل مدیر مالی شرکت است.

سیستم مدیریت دارایی های جاری در یک شرکت باید جامع باشد، بنابراین هر یک از عناصر دارایی های جاری تابع مقررات است. اما همچنان باید با مشکل سازترین عناصر دارایی های جاری موجود شروع کنید.

برای جلوگیری از چنین مشکلاتی، لازم است مراحل زیر را به ترتیب انجام دهید:

1. ساخت مدل چرخه عملیاتی. چرخه عملیاتی دوره ای است که طی آن وجوه از گردش مالی شرکت منحرف می شود. از لحظه ای که پیش پرداخت برای تامین کنندگان صادر می شود شروع می شود و در تاریخ دریافت وجوه برای محصولات فروخته شده با شرایط پرداخت معوق پایان می یابد. برای تعیین مدت چرخه عملیاتی، باید میانگین زمان اجرای فرآیندهای تجاری زیر را تعیین کنید:

حمل و نقل کالا از تامین کننده، پذیرش، کنترل کیفیت، ذخیره سازی، تولید، ثبت اسناد حمل و نقل، حمل و نقل کالا به خریدار نهایی - چرخه موجودی.

· پیش پرداخت، پرداخت معوق، جمع آوری، عملیات بانکی مربوط به انتقال وجه از خریدار به فروشنده، چرخه تسویه.

استانداردهای سرمایه در گردش به زمان اجرای فرآیندهای تجاری فهرست شده بستگی دارد.

2. تدوین مقررات داخلی استانداردسازی. این سند نشان می دهد دستورالعمل هادر مورد استانداردسازی سرمایه در گردش که شامل استانداردهای تعریف شده برای دارایی های جاری مختلف شرکت، روش های محاسبه آنها و منابع داده های لازم و لیستی از مسئولین انطباق با استانداردها می باشد.

3. آزمایش مدل استانداردسازی توسعه یافته. آزمایش برای درک اینکه آیا سیستم حسابداری مدیریت موجود به ما امکان می دهد داده های لازم برای استانداردسازی را به دست آوریم و پیچیدگی کار مرتبط با این فرآیند را ارزیابی کنیم، ضروری است.

4. تصحیح روش شناسی توسعه یافته. پس از انجام آزمایش، لازم است نظرات کاربران سیستم استانداردسازی در نظر گرفته شود و مفاد استانداردسازی تنظیم شود. تغییرات ممکن است مربوط به استانداردهای توسعه یافته، رویکردهای محاسبه، اصول به دست آوردن داده ها و غیره باشد.

5. اتوماسیون. استفاده از اکسل برای محاسبه و کنترل استانداردها بسیار کار بر است، بنابراین لازم است که این فرآیندها با استفاده از تخصصی به صورت خودکار انجام شود. نرم افزار. این می تواند یک محصول نرم افزاری جداگانه یا یک ماژول اضافی از سیستم ERP باشد.

در خاتمه لازم به ذکر است که اشتباهات معمولی، مجاز در اجرای سیستم استانداردسازی، توزیع نادرست مسئولیت برای رعایت استانداردهای اتخاذ شده و عدم وجود سیستم پاداش است. رایج ترین طرح برای توزیع مسئولیت برای رعایت استانداردهای پذیرفته شده را می توان به شرح زیر ارائه کرد. برای تحقق استاندارد:

· مسئول واحد فروش، مسئول موجودی کالا در انبار می باشد.

· مدیر فروش مسئول حساب های دریافتنی است.

هنگامی که مسئولیت بین مقامات شرکت توزیع شد، یک سیستم تشویقی برای اطمینان از رعایت مقررات ایجاد می شود. یکی از گزینه ها مکانیزمی است که در آن در صورتی که انحراف ارزش واقعی دارایی های جاری (مثلاً کالاهای موجود در انبار) از ارزش استاندارد در درصد تعیین شده باشد، به کارمندان مبلغ ثابتی از پاداش پرداخت می شود.

بزرگترین مشکلات در اجرای یک سیستم سهمیه بندی با کارمندانی ایجاد می شود که قبلاً به طور غیرقابل کنترلی از وجوه استفاده می کردند. بنابراین، مدیران خرید می‌توانستند کالاهای مازادی را در انبار نگهداری کنند. وضعیت مشابهی در بخش های فروش بود: برای تحقق برنامه فروش، می توان تاخیرهای مشتری را "بخشید" و بازپرداخت فوری بدهی را درخواست نکرد. برای جلوگیری از چنین مشکلاتی، شناسایی مسئولین، ایجاد انگیزه در آنها برای دستیابی به استانداردهای تعیین شده و نظارت بر اجرا ضروری است.

معرفی استانداردهای موجودی در شرکت

استاندارد سرمایه در گردش در شرایط بازار بیانگر نیاز شرکت به سرمایه در گردش لازم برای ایجاد موجودی بهینه است.

استاندارد سرمایه در گردش خود مواد به عنوان حاصل ضرب هزینه مصرف یک روزه و استاندارد سرمایه در گردش به روز تعیین می شود. میانگین هنجار سرمایه در گردش مواد در روز به طور کلی به عنوان میانگین موزون هنجارهای موجودی سرمایه در گردش برای انواع جداگانه مواد محاسبه می شود.

استاندارد ذخایر منابع مادی اضافه شده در روز با مجموع استانداردهای زیر تعیین می شود:

افزودن = Dt + Dp + Dtek + Dstr

که در آن Dt زمان سفر منابع مادی پرداخت شده توسط شرکت (ذخایر حمل و نقل)، روز است.

DP - زمان تخلیه، تحویل مواد به انبارهای شرکت، پذیرش و ذخیره سازی، و همچنین زمان آماده سازی مواد برای تولید (ذخایر آماده سازی)، روزها؛

Dtek - زمان حضور منابع مادی در موجودی فعلی، روز.

Dstr - زمان حضور منابع مادی در انبار ایمنی، روز.

نرخ سرمایه در گردش برای تشکیل سهام جاری بستگی به فراوانی و یکنواختی تامین مواد اولیه و مواد اساسی دارد.

میانگین فاصله بین تحویل بر اساس دریافتی واقعی بر اساس سوابق انبار برای سال گزارش تعیین می شود. علاوه بر این، اگر دو یا چند رسید از یک نوع مواد اولیه از یک یا چند تامین کننده در یک روز منطبق باشد، در محاسبه فاصله در کل مبلغ به عنوان یک تحویل لحاظ می شود.

دسته های تصادفی کوچک در محاسبه فاصله متوسط ​​در نظر گرفته نمی شوند. از جمله دسته های دریافتی از انبارهای عرضه و سازمان های فروش، در مواردی که این نوعمواد به عنوان یک منبع حمل و نقل می رسد.

برای مواد خام و مواد (لوله ها و فروآلیاژها) که به صورت دوره ای در فواصل تقریباً مساوی و به صورت دسته ای می رسند، میانگین فاصله با تقسیم تعداد روزهای سه ماهه (90) بر تعداد واقعی تحویل تعیین می شود (جدول 7).

جدول 3.1 - محاسبه میانگین فاصله بین تحویل لوله ها و فروآلیاژها برای تعیین سرمایه در گردش برای تشکیل موجودی فعلی.

1. فاصله متوسط ​​در هر چهارم (لوله) = 90/ 6.5 = 14 روز;

نسبت سرمایه در گردش = 14/2 = 7.

2. فاصله متوسط ​​در هر ربع (فروآلیاژها) = 90/ 3.5 = 26 روز;

نسبت سرمایه در گردش = 26 / 2 = 13.

نرخ سرمایه در گردش برای تشکیل موجودی جاری برای هر نوع مواد اولیه، مواد اولیه و مواد خریداری شده به میزان 50 درصد میانگین فاصله بین تحویل در نظر گرفته می شود. این به این دلیل است که موجودی فعلی هر ماده از حداکثر اندازه آن در هنگام دریافت تحویل بعدی به حداقل اندازه آن قبل از تحویل بعدی تغییر می کند. علاوه بر این، برای برخی از انواع مواد اولیه و منابع، حداکثر ذخایر جاری ممکن است تشکیل شود، در حالی که برای برخی دیگر، حداقل ذخایر.

به طور مشابه، ما هنجار موجودی فعلی را برای مواد کمکی محاسبه کردیم. 30 روز بود. برای چدن (محصولات نیمه تمام)، تحویل روزانه انجام می شود، بنابراین هنجار موجودی فعلی برابر با یک روز است.

ایجاد یک انبار ایمنی با هدف اطمینان از عملکرد عادی شرکت در موارد وقفه های احتمالی عرضه ناشی از انحراف در فرکانس و مقادیر عرضه است.

ذخیره ایمنی نباید در صورت وقوع بلایای طبیعی، حوادث بزرگ، مصرف بیش از حد مواد اولیه و مواد به دلیل نقص در تولید و افزایش ضایعات، آسیب به مواد اولیه و مواد به دلیل ذخیره سازی نامناسب و همچنین رزرو برای تجاوز از برنامه

نرخ سرمایه در گردش برای تشکیل سهام ایمنی برای انواع مواد اولیه ای که موجودی فعلی برای آنها محاسبه شده است محاسبه می شود.

اندازه سهام ایمنی را در روز تعیین کنید؛ 50٪ از موجودی فعلی تنظیم شده است.

OJSC Gomelgazstroy برخی از مواد را از کارخانه متالورژی بلاروس انجام می دهد. محاسبه هنجارهای سرمایه در گردش در روز برای مواد در زیر آورده شده است

جدول 3.2 محاسبه استانداردهای سرمایه در گردش مواد و محصولات نیمه تمام

از آنجایی که سهم فروآلیاژها، لوله ها و مواد کمکی در تولید تنها 13 درصد است، این مواد را در یک گروه ترکیب می کنیم و میانگین موزون نرخ سرمایه در گردش را برای کل آنها با استفاده از فرمول محاسبه می کنیم:

(24 روز * 4 تن + 17 روز * 25 روز + 49 روز * 1 تن) / (4 تن + 25 تن + 1 تن) = 19 روز

بنابراین، استاندارد:

برای محصولات نیمه تمام 4 روز * 334.5 هزار. مالیدن = 1338 هزار روبل؛

با توجه به مواد به -19 روز * 674.8 هزار روبل. = 12821.2 هزار روبل.

برای محاسبه استاندارد سرمایه در گردش خود برای کارهای در حال انجام، تعیین استاندارد سرمایه در گردش برای تولید محصولات قابل فروش ضروری است. نرخ سرمایه در گردش بر اساس مدت چرخه تولید و میزان افزایش هزینه ها تعیین می شود.

مدت چرخه تولید شامل:

الف) فرآیند پردازش مستقیم (ذخایر تکنولوژیکی)؛

ب) نگهداری محصولات فرآوری شده در محل کار (ذخایر حمل و نقل).

ج) وجود محصولات فرآوری شده بین عملیات فردی و کارگاه های فردی به دلیل تفاوت در ریتم عملکرد تجهیزات (مواد کار).

د) وجود محصولات در زمان تولید انبوه به صورت ذخیره در صورت وقفه (استوک ایمنی).

جدول 3.3- محاسبه مدت چرخه تولید

متوسط ​​زمان چرخه تولید خواهد بود:

2*0.069+25*0.276+1*0.008+18*0.123+2*0.078+23*0.445=19.7 روز.

برای تعیین نرخ سرمایه در گردش کار در حال انجام، علاوه بر داده های مربوط به مدت چرخه تولید، آگاهی از میزان آمادگی محصولات نیز ضروری است. این به اصطلاح با ضریب افزایش هزینه منعکس می شود که با فرمول تعیین می شود:

K(n) = (+ 0.5)/(+)

که در آن K(n) ضریب افزایش هزینه است.

هزینه هایی که یک بار در ابتدای فرآیند تولید انجام می شود (مواد، سوخت فرآیند).

هزینه های بعدی تا پایان تولید محصولات (دستمزد، تامین اجتماعی/بیمه).

هزینه های نیم سال بالغ بر 601580.4 هزار روبل، از جمله هزینه های یکباره 332،726.5 هزار روبل، سپس ضریب افزایش هزینه برابر است با:

(332726,5 + 0,5*268853,9)/601580,4 = 0,77

نرخ سرمایه در گردش کار در حال انجام که به عنوان حاصلضرب میانگین مدت چرخه تولید بر حسب روز و ضریب افزایش هزینه تعریف می شود، خواهد بود:

n = 19.7 * 0.76 = 15 روز.

استاندارد سرمایه در گردش کار در حال انجام به عنوان حاصل ضرب هزینه های یک روزه با توجه به برآورد هزینه تولید محصولات قابل بازار و استاندارد سرمایه در گردش تعریف می شود:

Nnp = 2705.1 هزار روبل. * 15 روز = 40،576.5 هزار روبل.

استاندارد سرمایه در گردش محصولات نهایی به عنوان محصول گردش یک روزه محصولات قابل عرضه به قیمت تمام شده تولید و استاندارد سرمایه در گردش تعیین می شود. دومی بسته به زمان مورد نیاز برای انتخاب تنظیم می شود گونه های منفردو برندهای محصولات، برای تکمیل دسته های محصولات حمل شده، برای بسته بندی و حمل و نقل محصولات از انبار شرکت های تامین کننده تا ایستگاه خروج و همچنین زمان بارگیری.

Ngp = 1523.2 هزار روبل * 7 روز = 10 662.4 هزار روبل.

نتیجه

در فرآیند تکمیل دوره، متوجه شدیم که سرمایه در گردش یکی از اجزای دارایی شرکت است. استفاده موثر از آنها شرط مهمی برای عملکرد موفقیت آمیز یک شرکت است. بنابراین تحلیل دارایی های جاری بنگاه که هدف آن بهبود کارایی مدیریت سرمایه در گردش است، ضروری است. هدف مدیریت نیز به نوبه خود تعیین حجم، ساختار و منابع پوشش سرمایه در گردش است. خطرات ناشی از تحلیل ناکافی ساختار و حجم سرمایه در گردش نیز در نظر گرفته شده است. این خطرات عبارتند از:

1. ناکافی بودن کالا - خطر هزینه های اضافی یا وقفه در شرکت.

2. ناکافی بودن توانایی های اعتباری خود - خطر از دست دادن نقدینگی.

3. بودجه ناکافی. - خطر وقفه در فرآیند تولید، عدم انجام تعهدات، از دست دادن سود اضافی.

4. حجم بیش از حد سرمایه در گردش. - خطر افزایش هزینه های تامین مالی و کاهش درآمد.

منابع اطلاعاتی برای تجزیه و تحلیل دارایی های جاری نیز شناسایی شده است. چنین منابعی عمدتاً فرم ها هستند صورت های مالیفرم شماره 1 فرم شماره 2 فرم شماره 5. داده های فرم شماره 2 برای محاسبه برخی نسبت های فعالیت تجاری استفاده می شود.

فصل 2 ترکیب دارایی های جاری شرکت OJSC Gomelgazstroy را بررسی می کند که به عنوان مجموعه ای از عناصر تشکیل دهنده دارایی های جاری درک می شود. بر اساس داده های به دست آمده در محاسبات برای کار دوره، می توان گفت که دارایی های جاری OJSC Gomelgazstroy در مقایسه با ابتدای دوره گزارش، 365.5 میلیون روبل برای دوره 2007 تا 2009 کاهش یافته است. با قضاوت بر اساس داده های جدول، نتیجه می گیریم که بیشترین ارزش متعلق به اقلام "موجودی" است که 628.5 میلیون روبل افزایش یافته است. حساب های دریافتنی نیز به نوبه خود به دلیل کاهش بدهی های کوتاه مدت کاهش یافت. افزایش نقدینگی طی دوره گزارش ناچیز بوده است.

مرحله بعدی در تکمیل کار، محاسبه ضرایب لازم برای تجزیه و تحلیل دارایی های جاری شرکت بود. گردش حساب های دریافتنی افزایش یافته است که نشان دهنده بهبود نظم پرداخت مشتریان است. در مورد نسبت گردش وجه نقد می توان موارد زیر را بیان کرد: متوسط ​​دوره گردش نقدی کاهش یافته و گردش مالی افزایش یافته است و این به نوبه خود نشان می دهد که Gomelgazstroy OJSC به طور مؤثر دارایی های با نقدینگی بالا را مدیریت می کند.

هنگام محاسبه تأثیر تغییرات در نسبت های گردش مالی، دارایی های جاری با افزایش گردش مالی ذخیره می شوند.

در نتیجه، می‌توان فرض کرد که برای عملکرد مؤثر یک شرکت، توصیه می‌شود اقلامی از دارایی‌های جاری را که در رابطه با آنها شرایط ارائه شده در متن فصل 3 این دوره آموزشی وجود دارد، عادی سازی شود. همچنین لازم است تمام فرآیندها به صورت خودکار انجام شود و کارکنان برای انجام وظایف محوله انگیزه ایجاد کنند.

کتابشناسی - فهرست کتب

1. Abryutina M.S., Grachev A.V. تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی یک شرکت: راهنمای آموزشی و عملی. م.: انتشارات دلو سرویس، 2004.

2. مجتمع A.I. Alekseeva تحلیل اقتصادیفعالیت اقتصادی - M.: KNORUS، 2007.

3. تجزیه و تحلیل دارایی های جاری www.tatsel.ru

4. تجزیه و تحلیل ترکیب، ساختار و پویایی دارایی های جاری. www.economanaliz.ru

5. تحلیل کارایی استفاده از سرمایه در گردش www.buhi.ru

6. تحلیل کارایی استفاده از سرمایه در گردش // حسابداری شماره 10، 1385.

7. Artemenko V.G. تحلیل مالی - M.: DIS، 2003.

8. Barngolts S.B., Melnik M.V. روش‌شناسی تحلیل اقتصادی فعالیت‌های یک واحد اقتصادی: آموزش. - M.: امور مالی و آمار، 2003.

9. Basovsky L.E., Basovskaya E.N. تحلیل جامع اقتصادی فعالیت های اقتصادی. - M.: Infra-M، 2004.

10. Boronenkova S.A. تحلیل اقتصادی در مدیریت سازمانی - M.: امور مالی و آمار، 2003.

11. Bykardov L.V., Alekseev P.D. وضعیت مالی و اقتصادی شرکت: راهنمای عملی. - انتشارات M. PRIOR، 2003.

12. پیاده سازی سیستم مدیریت دارایی های جاری // مدیر مالی، 1384، شماره 6، ص. 27

13. Volkov O.I. اقتصاد سازمانی کتاب درسی. M.: Infra-M، 2003،

14. G.V. Savitskaya "تحلیل فعالیت اقتصادی". - م.: دانش جدید، 2004.

15. Golubeva T.M. تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی. - م.: فرهنگستان "مرکز انتشارات"، 2007

16. Efimova O.V. تحلیل مالی - م.: حسابداری، 2005.

17. Ionova A.F., Selezneva N.N. تحلیل مالی – M.: Infra – M، 2006.

18. Kankovskaya A.R., Tarushkin A.B. تحلیل اقتصادی – سن پترزبورگ: انتشاراتگردا، 2003.

19. Kovalev V.V. حسابداری مالی و تجزیه و تحلیل: چارچوب مفهومی. - M.: امور مالی و آمار، 2004.

20. Kovalev V.V., Volkova O.N. تجزیه و تحلیل فعالیت های اقتصادی شرکت. - M.: PBOYUL Grizhenko E.M.، 2002.

21. Naletova I.A. تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی. - M.: Infra-M، 2004.

22. در زمینه های خاصی از تجزیه و تحلیل سرمایه در گردش (دارایی ها) www.traktat.ru

23. پلاسکووا ن.س. تحلیل اقتصادی استراتژیک و جاری - M.: Eksmo، 2007.

24. پیاستولوف اس.م. تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت. - م.: آکادمی، 2006.

25. R. Bodryakov. تجزیه و تحلیل سرمایه در گردش و منابع کالا // لجستیک و سیستم. شماره 3 مارس 2005.

26. Savitskaya G.V. روش شناسی تحلیل جامع فعالیت های اقتصادی. – M.: Infra – M، 2007.

27. چچویتسینا یا.ن. تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی و اقتصادی. - M.: Phoenix، 2008.

28. Sharypova N. نحوه عادی سازی دارایی های جاری یک شرکت // مدیر مالی شماره 2، 2006.

29. شرمت ع.د. تحلیل جامع فعالیت های اقتصادی. - M.: INFRA-M، 2008.

30. Sheremet A.D., Saifulin R.S., Negashev E.V. روش شناسی آنالیز مالی. - M.: INFRA-M، 2006.