en nuevo Condiciones económicas, cuando una empresa forma de forma independiente sus activos y las fuentes de su formación, la tarea más importante del análisis no es solo evaluar la composición y estructura los activos totales, sino también su uso efectivo. Incluso la estructura más óptima de los activos de una empresa no será rentable si su uso es ineficaz.

Capital de trabajo participando en actividades actuales, haz un circuito.

Creación de inventarios Trabajos en proceso Productos terminados Productos vendidos

Durante el período de rotación, los fondos transfieren completamente su valor a la creación y venta de productos y cambian su forma varias veces, de monetaria a material y viceversa. En el momento de la transformación del efectivo en forma material, los recursos financieros de la empresa se retiran de la circulación. Cuanto antes se conviertan en efectivo, más eficientemente se utilizarán. El punto final de la rotación es la implementación. En consecuencia, cuanto antes se creen y vendan los productos, de manera más óptima se utilizará el capital de trabajo de la empresa.

Hay que tener en cuenta que el proceso de creación y venta de productos, obras y servicios tiene razones objetivas: las características específicas de los productos que se fabrican, las características del proceso tecnológico, la escala de producción, etc. En base a esto, el uso efectivo de su capital de trabajo es individual para cada empresa. Pero los criterios generales para el uso efectivo del capital de trabajo de una empresa son los indicadores del número de rotaciones durante el período analizado y los días de una rotación. Además, estos indicadores están inversamente relacionados. Cuanto mayor sea el número de revoluciones, menos días hay en una revolución.

El número de revoluciones en un período se caracteriza por el índice de rotación:

Mazorca. = Qрп/О СС, donde

QRP - volumen de productos vendidos en el período analizado,

Acerca de SR: el costo promedio del capital de trabajo.

El valor medio del capital de trabajo se puede calcular mediante las siguientes fórmulas:

Valor medio de los activos circulantes = Obn + Obk/ 2, donde

Obn - capital de trabajo al comienzo del período,

Obk: capital de trabajo al final del período.

Un cálculo más preciso del valor medio del capital de trabajo de una empresa se calcula utilizando el promedio cronológico:

Х1/2+Х2+Х3+Х4+…Хп/2 /п-1, donde

X - capital de trabajo al inicio del período,

n es el número de meses del período.

Para calcular los días de una facturación, se calcula la facturación en días.

Ob(días) = ​​D/Kob, donde

D - número de días naturales en el período analizado (año - 360 días, trimestre - 90, mes - 30),

Mazorca - índice de rotación.

Si compara la duración de un volumen de negocios en el período del informe con la duración de un volumen de negocios en el período anterior, puede identificar la cantidad de capital de trabajo liberado o involucrado.

Una desaceleración en la facturación significa un aumento en los días de facturación y conduce a una atracción adicional de fondos para continuar con las finanzas. actividad económica empresas.

Acelerar la facturación significa reducir los días de facturación y conduce a una liberación adicional de fondos para continuar las actividades financieras y económicas de la empresa.

La atracción (liberación) de fondos en circulación se calcula mediante la siguiente fórmula:

Liberación (implicación) – Δvol (días)* QRP1/D, donde

Δrev(días) – cambios (+-) en la duración del volumen de negocios para los períodos de informe y anteriores,

QRP1: volumen de ventas de un día en el período del informe.

Aceleración de la rotación del capital de trabajo - factor más importante mejorar la situación financiera de la empresa. Permite a la empresa liberar parte del capital de trabajo con el mismo volumen de producción o aumentar el volumen de producción con el mismo costo de capital de trabajo.

Si hay una desaceleración en la facturación, entonces es necesario identificar las causas de esta desaceleración y desarrollar medidas para eliminarlas. La relación entre los cambios en el volumen de ventas y los cambios en el costo del capital de trabajo se puede determinar mediante las siguientes fórmulas:

J Q рп > J sobre ср - aceleración, que conduce a la liberación,

J Q rp< J об ср - замедление, которое ведет к вовлечению

Así, los factores que influyen en la variación de la facturación son;

1. Volumen de ventas en el período analizado.

2. Costo medio del capital de trabajo de la empresa. La influencia de estos factores se calcula mediante el método de eliminación.

Además de los indicadores enumerados que caracterizan el uso efectivo del capital de trabajo, se calcula el coeficiente de consolidación. Este coeficiente caracteriza el nivel de capital de trabajo por 1 rublo de productos, obras y servicios vendidos.

Pegado = Acerca de av/Qrp

Acerca de av - costo promedio del capital de trabajo;

Q рп - volumen de productos vendidos.

Para caracterizar el uso efectivo de los activos individuales incluidos en la propiedad, se calculan los siguientes indicadores:

Rotación de inventario = Costos empresariales / Inventario promedio

Casarse. Valor de inventario = Saldos de inventario al inicio. años + Res. acciones en juego g./2

Vida útil del inventario = 360 / Rotación del inventario

Si el análisis muestra un aumento en la vida útil de los inventarios en el año del informe en comparación con el anterior, esto significa acumulación de inventarios.

Para verificar la facturación de todos los fondos de la empresa, el indicador del volumen de ventas se calcula por 1 rublo del valor promedio anual de la propiedad. Este indicador determina cuántas veces durante el período del informe se completó el ciclo completo de producción y circulación, es decir, cuánto se vende por 1 rublo de activos económicos.

Rollabilidad CA = Q рп / Esov. activos

Para caracterizar el uso efectivo de los activos, es recomendable calcular la siguiente tabla.

Concepto y entidad económica capital de trabajo………………..…5
Composición y estructura del capital de trabajo……………………………………..7
Racionamiento del capital de trabajo…………………………………………..9
Indicadores para evaluar el uso del capital de trabajo…………...10
El valor de acelerar la rotación del capital de trabajo………………11

Introducción

Mi tema trabajo del curso Es un análisis de la eficiencia del uso del capital de trabajo de la empresa. Cada año este tema cobra relevancia, ya que el uso racional y eficiente del capital de trabajo es el principal indicador de la situación financiera y económica, lo cual es importante tanto para la propia empresa como para los inversores.

Cada empresa, al iniciar sus actividades, debe disponer de una determinada cantidad de dinero. El capital de trabajo de las empresas está diseñado para garantizar su movimiento continuo en todas las etapas de la circulación con el fin de satisfacer las necesidades de producción de recursos monetarios y materiales, garantizar la puntualidad y la integridad de los pagos y aumentar la eficiencia del uso del capital de trabajo.

El problema de la gestión eficaz de las empresas incluye el mejor uso de sus fondos y, en primer lugar, del capital de trabajo. La presencia de suficiente capital de trabajo en la empresa es un requisito previo necesario para su funcionamiento normal en las condiciones economía de mercado.

El lugar principal en el capital de trabajo lo ocupan los fondos adelantados a los activos de inventario. Estos incluyen bienes, inventarios y otros artículos de inventario. El inventario incluye materias primas, materiales básicos y productos semiacabados comprados, artículos de bajo valor y de alto desgaste.

Otros elementos del inventario incluyen el costo de los contenedores, el combustible, los materiales para las necesidades del hogar y los materiales de embalaje.

Una parte del capital de trabajo de las empresas comerciales puede estar en asentamientos. Esta es la deuda de los compradores por los bienes que se les venden y los servicios prestados; deuda de la población por bienes y servicios vendidos a crédito; montos de reclamaciones; diversas cuentas por cobrar (clientes por documentos de liquidación impagos, liquidaciones por indemnización de daños materiales, etc.). Como regla general, las cuentas por cobrar surgen debido al incumplimiento de la disciplina financiera y de pagos y bajo rendimiento sobre la seguridad de la propiedad, lo que requiere mucha atención por parte de los empleados del departamento financiero.

El capital de trabajo es uno de los componentes de la propiedad de la empresa. El estado y la eficiencia de su uso es una de las principales condiciones para el funcionamiento exitoso de una empresa. El desarrollo de las relaciones de mercado determina nuevas condiciones para su organización. La alta inflación, los impagos y otros fenómenos de crisis obligan a las empresas a cambiar su política en relación con el capital de trabajo, buscar nuevas fuentes de reposición y estudiar el problema de la eficiencia de su uso.

CAPÍTULO I. Análisis de la composición, estructura, dinámica del capital circulante y evaluación de su facturación

El concepto y esencia económica del capital de trabajo.

1.2 Composición y estructura del capital de trabajo

Objetos de trabajo (materias primas, materiales básicos y productos semiacabados comprados, materiales auxiliares, combustible, contenedores, repuestos, etc.);
Equipos con una vida útil no superior a un año o un coste no superior a 100 veces (para organizaciones presupuestarias– 50 veces) el salario mínimo mensual establecido (artículos consumibles y herramientas de bajo valor);
Trabajos en curso y productos semiacabados de fabricación propia (elementos de mano de obra que han entrado en el proceso productivo: materiales, piezas, unidades y productos que se encuentran en proceso de procesamiento o ensamblaje, así como productos semiacabados salir adelante por sí mismo producción no completamente terminada en algunos talleres de la empresa y sujeta a procesamiento posterior en otros talleres de la misma empresa);
Gastos futuros (elementos intangibles del capital de trabajo, incluidos los costos de preparación y desarrollo nuevos productos que se producen en un período determinado, pero se refieren a los productos de un período futuro; por ejemplo, costos de diseño y desarrollo de tecnología para nuevos tipos de productos, de reorganización de equipos).

Los fondos empresariales se invierten en inventarios de productos terminados, bienes enviados pero no pagados;
Fondos en liquidaciones;
Efectivo en mano y en cuentas.

Los productos se producen con costos de capital de trabajo más bajos;
Se liberan recursos materiales;
Se está acelerando la entrada de deducciones de beneficios en el presupuesto;
Mejora situación financiera empresas, porque los recursos financieros liberados como resultado de la aceleración del volumen de negocios de fondos mencionada anteriormente permanecen a disposición de la empresa hasta fin de año y pueden utilizarse con éxito (invertirse de manera rentable).

CAPÍTULO 2. Análisis de la composición, estructura, dinámica del capital circulante y valoración de su facturación en OJSC Tatgazstroy
2.1 Características técnicas y económicas de OJSC Tatgazstroy
OJSC "Tatgazstroy" fue creado en el proceso de privatización de la propiedad estatal de la columna mecanizada móvil especializada en alquiler No. 3 del fideicomiso "Kamspetsmontazh - 3" en Nizhnekamsk del consorcio de combustible y gasificación de Zakamsk por la conferencia fundacional.
Los fundadores de la empresa son el Comité Zakamsky para la gestión de la propiedad estatal con una participación del 98,7% y los miembros del colectivo de alquiler de la empresa, transformada en OJSC, con una participación del 1,3%.
En el trabajo eficaz y rentable de OJSC Tatgazstroy, un lugar importante lo ocupan organización racional y un sistema de gestión de personal y producción debidamente formado. Garantizar la proporcionalidad de todos los elementos del proceso de producción y una clara coordinación de todos los niveles de gestión es la condición más importante para obtener un efecto positivo del funcionamiento de la empresa en su conjunto.
La estructura de la empresa incluye:
- personal directivo (director, Ingeniero jefe, subdirectores, ingeniero mecánico jefe, gerentes divisiones estructurales, capataz, maestros);
- especialistas de departamentos, laboratorios;
- trabajadores de los sitios de construcción e instalación No. 1, 2 del sitio de producción auxiliar, sitio de mecanización;
- servicio de personal.
La estructura de OJSC Tatgazstroy se describe en detalle en tabla de personal. La distribución de funciones y responsabilidades está prevista por las responsabilidades laborales y los requisitos calificados.
OJSC Tatgazstroy realiza las siguientes actividades:

construcción de sistemas de suministro de gas;
diseño de sistemas de suministro de gas;
fabricación de productos para sistemas de suministro de gas (conjuntos y piezas);
operación y técnicamente relacionada con la operación, almacenamiento y transporte de dispositivos de radiación;
rodaje de estructuras subterráneas y aéreas;
transporte de carga interurbano en coche;
operación de grúas;
transporte de mercancías peligrosas (oxígeno, ácido sulfúrico, etc.) por carretera;
Acreditación para tipos de ensayos no destructivos y otros ensayos.

Tabla 2.3
Indicadores resumidos de producción y actividades económicas de OJSC Tatgazstroy para 2008

2.2 Composición y estructura del capital circulante de OJSC Tatgazstroy

Cambios en inventarios y costos:

Cambio en efectivo:

2.3 Análisis de cuentas por cobrar

Índice	Unidad Cambiar	2008	año 2009
Ganancia	Millón frotar.	6762,3	8568,2
Cuentas por cobrar	Millón frotar.	419,3	281,4
Porcentaje de cuentas por cobrar vencidas	%	16	13
Rotación de cuentas por cobrar	k-nt	16,1	30,4
Período de amortización de cuentas por cobrar	días	22	12

2.4 Análisis de la eficiencia del uso del capital de trabajo

radio actual;
índice de rotación;
duración de una revolución, en días;
factor de carga del capital de trabajo;
rentabilidad del capital de trabajo.

R obor. gorra. = Beneficio neto / Capital de trabajo promedio
R cap.rev. 2007 = 389,4 / 1917,7 = 0,2;
R cap.rev. 2008 = 121,6/ 1367,1 = 0,1;
R cap.rev. 2009 = 389,4/ 1552,2 = 0,3.
Así, en 2008 la empresa recibió 0,2 rublos de beneficio por rublo de capital de trabajo, en 2009 esta cifra fue de 0,1 rublos. En 2010, la empresa recibió 0,3 rublos de beneficio neto por rublo de capital de trabajo, que es el mejor resultado para el período estudiado.

2.5 Análisis de flujo de caja

Tabla 2.8
Estructura de la entrada de efectivo de OJSC Tatgazstroy para 2008-2009

El capital de trabajo es el recurso más importante para garantizar el funcionamiento actual de la empresa, es decir, la producción y venta de productos. En el proceso de producción y actividad económica, una empresa necesita los fondos necesarios para fabricar productos, comprar materias primas y materiales, pagar salarios y luego los fondos necesarios para su implementación. Por tanto, el capital de trabajo es dinero adelantado hacia activos de producción circulantes y factores de circulación.

Los activos de producción en funcionamiento aseguran la continuidad del proceso de producción, y los fondos de circulación aseguran la venta de productos manufacturados en el mercado y la recepción de fondos que garantizan el bienestar de la empresa. Este papel económico del capital de trabajo determina su esencia, que radica en la necesidad de asegurar el funcionamiento ininterrumpido del proceso de producción y del proceso de circulación. Durante su funcionamiento, el capital de trabajo realiza un circuito continuo, que se puede dividir en tres fases: en la primera fase, el capital de trabajo se transforma en bienes; en la segunda, el capital de trabajo, participando en el proceso de producción, toma la forma de trabajo en progreso. , productos semiacabados y productos terminados, en la tercera fase, el capital de trabajo en forma de productos terminados en el proceso de su venta nuevamente se convierte en dinero.

El capital de trabajo gastado durante la fabricación de productos y su venta se consume por completo y transfiere su valor al producto dentro de un año o ciclo operativo. El ciclo operativo incluye las siguientes actividades para la producción de productos:

Compra de materias primas y materiales para pago en efectivo y no en efectivo de facturas de proveedores;

Procesamiento de producción de materias primas y materiales, pago de salarios;

Transición de productos al proceso de su producción de la categoría "trabajo en curso" a la categoría "productos terminados";

Venta de productos terminados y facturación a clientes;

Recibo de efectivo de los clientes.

El capital de trabajo en la práctica empresarial incluye el costo de los inventarios, cuentas por cobrar (facturas presentadas para pago), gastos diferidos, efectivo (efectivo, cuentas bancarias, otras cuentas).

La gestión racional del capital de trabajo requiere el cumplimiento de los siguientes principios:

Asegurar un equilibrio óptimo entre el volumen requerido de capital de trabajo y sus necesidades de producción.

Eliminación económica y racional de artículos de inventario; minimizar el costo de creación de inventarios; asegurar la presencia mínima de capital de trabajo en los inventarios de producción manteniendo la continuidad del proceso de producción; máxima autofinanciación posible de las necesidades de capital circulante.

Al seguir estos principios, la gestión con capital de trabajo, en última instancia, apunta erróneamente a crear condiciones óptimas de producción y comercio y financiación actual de las empresas. Esto se logra, por un lado, implementando una política técnica efectiva para el mejor uso de los activos de producción materiales y materiales y, por otro lado, implementando políticas financieras: actividades comerciales, lo que garantizaría los máximos resultados económicos con un mínimo de capital de trabajo gastado.

El trabajo financiero y comercial debe tener como objetivo reducir la necesidad de capital de trabajo garantizando al mismo tiempo los volúmenes máximos de producción y manteniendo su continuidad. Esto se hace acelerando la rotación del capital de trabajo, determinando la cantidad óptima de capital de trabajo al crear inventarios, comprar materias primas y materiales. Alta calidad, pero a precios más baratos.

En particular, las cuestiones relativas al ahorro de materias primas y suministros y la organización de su compra requieren una consideración especial. Esto se debe al hecho de que la producción de muchas empresas no sólo requiere un uso intensivo de materiales, sino también improductiva.

La eficiencia del uso del capital de trabajo se expresa en última instancia en la reducción del monto de sus necesidades, lo que implica una reducción en el tiempo durante el cual se desvía el capital de trabajo. Acelerar la rotación de fondos reduce su necesidad adicional.

La rotación del capital de trabajo se calcula por la duración de una revolución en días o el número de revoluciones durante el período del informe (índice de rotación).

Dado que la rotación de capital está estrechamente relacionada con su rentabilidad y sirve como uno de los indicadores más importantes que caracterizan la intensidad del uso de los fondos de una empresa y su actividad comercial, en el proceso de análisis es necesario estudiar con más detalle los indicadores de rotación de capital y establecer en qué etapas de la circulación se produjo la desaceleración o aceleración del movimiento de fondos.

Es necesario distinguir entre la facturación de todo el capital total de la empresa, incluido el capital fijo y el capital de trabajo. La tasa de rotación de capital se caracteriza por los siguientes indicadores:

Ratio de rotación (K rev);

La duración de una revolución (P rev).

El índice de rotación de capital se calcula mediante la fórmula:

K rev = Los ingresos por ventas netos

Costo promedio anual de capital

El indicador inverso del índice de rotación de capital se denomina intensidad de capital (K e):

K e = Costo promedio anual de capital

Los ingresos por ventas netos

Duración de la rotación de capital:

P ob = D, o P ob = Costo promedio anual x D

K sobre ingresos por ventas netas

donde D es el número de días naturales del período analizado (año - 360 días, trimestre - 90, mes - 30 días).

Saldos medios del capital total y sus componentes se calculan según el promedio cronológico: ? montos al comienzo del período más saldos al comienzo de cada mes siguiente más? saldo al final del período y el resultado se divide por el número de meses del período sobre el que se informa. Información necesaria para calcular los indicadores de facturación está disponible en el balance y la cuenta de resultados resultados financieros.

Al determinar el volumen de negocios del capital total, el monto del volumen de negocios debe incluir los ingresos totales de todo tipo de ventas. Si se calculan los indicadores de volumen de negocios únicamente del capital funcional, entonces solo se tienen en cuenta los ingresos por ventas de productos. En este caso no se tienen en cuenta el volumen de negocios ni los saldos medios de las cuentas de inversión de capital, ni de las inversiones financieras a largo y corto plazo.

La rotación del capital, por un lado, depende de la velocidad de rotación del capital fijo y de trabajo y, por otro lado, de su estructura orgánica; cuanto mayor sea la proporción del capital fijo, que se renueva lentamente, menor será la tasa de rotación y cuanto mayor sea la duración de la rotación de todo el material agregado:

K ob.s.k = UD t.a xK ob.t.a.

P obs.k =P obt.a /UD t.a

donde K obs.k es el índice de rotación del capital total;

UD t.a - la participación de los activos circulantes (capital de trabajo) en la cantidad total de activos;

P obs.k - duración de la rotación del capital total;

P obt.a - duración de la rotación de los activos circulantes.

Las principales formas de acelerar la rotación de capital: reducir la duración del ciclo de producción mediante la intensificación de la producción (utilizando últimas tecnologías, mecanización y automatización de los procesos productivos, aumentando el nivel de productividad laboral, uso más completo capacidad de producción empresas, mano de obra y recursos materiales y etc.); mejorar la organización de la logística para asegurar el suministro ininterrumpido de producción con los recursos materiales necesarios y reducir el tiempo de permanencia del capital en reservas; acelerar el proceso de envío de productos y procesar los documentos de liquidación; reducir el tiempo dedicado a las cuentas por cobrar; elevar a mismo nivel investigación de mercado destinado a acelerar la promoción de bienes desde el fabricante hasta el consumidor (incluida la investigación de mercado, la mejora del producto y las formas de su promoción al consumidor, la formación de la correcta política de precios, organizando publicidad eficaz.

En la etapa de trabajo en curso, la aceleración de la rotación del capital de trabajo en la empresa se logra principalmente reduciendo la duración del ciclo de producción en función del logro del progreso científico y tecnológico. Incluye medidas destinadas a reducir la intensidad de mano de obra en la fabricación de productos en todas las etapas del procesamiento de materias primas; reducción de tiempos para operaciones técnicas y seguimiento interoperacional; mejorar la organización de la producción y la regulación operativa (ampliar los métodos de producción en línea, etc.), asegurando un trabajo uniforme y rítmico. El aumento de la velocidad del movimiento de fondos en el ámbito de la circulación se logra reduciendo las existencias de productos terminados en los almacenes y acelerando los tiempos de liquidación con los consumidores. Como resultado de la aceleración del volumen de negocios, se libera una cierta cantidad de capital de trabajo. La liberación puede ser absoluta o relativa.

La liberación absoluta de capital de trabajo se produce cuando la necesidad real del mismo es menor que la planificada durante una reducción o aumento en el volumen de ventas para este período. El capital de trabajo se puede utilizar para ampliar aún más la producción, desarrollar nuevos tipos de productos, mejorar el sistema de suministro y ventas, así como otras medidas de mejora. actividad empresarial.

El capital de trabajo relativamente liberado ocurre en los casos en que la aceleración de la rotación del capital de trabajo ocurre simultáneamente con un aumento en el volumen de producción. Los fondos liberados en este caso no se pueden retirar de la circulación, ya que se encuentran en inventarios que aseguran el crecimiento de la producción.

La aceleración de la facturación y la consiguiente liberación de capital de trabajo en cualquier forma permite a la empresa orientarlo al desarrollo de actividades comerciales sin atraer recursos financieros adicionales.

El capital de trabajo ocupa una gran parte de la cantidad total de fondos disponibles para la empresa. En el proceso de análisis se estudia la estructura del capital de trabajo, su ubicación en el ámbito de la producción y en el ámbito de la circulación y la eficiencia de su uso. También se estudian los grupos separados de capital de trabajo, su ubicación en la esfera de la producción y en la esfera de la circulación y la eficiencia de su uso. También se estudian los grupos individuales de capital de trabajo que tienen el impacto más significativo en la solvencia y estabilidad financiera de la empresa.

Los principales objetivos del análisis y la eficiencia del uso del capital de trabajo son:

Evaluación de la implementación del plan de suministro empresarial en términos de volumen, surtido, calidad de las materias primas suministradas, materiales básicos y auxiliares;

Supervisar el cumplimiento de los estándares de consumo y reservas de recursos materiales, identificando los motivos de las desviaciones de los estándares;

Desarrollo de medidas para asegurar el ahorro de recursos materiales en producción y reducción. existencias de almacén mediante la realización de valores excesivos e innecesarios.

Las principales fuentes de datos para analizar el uso del capital de trabajo son:

Plan de logística, solicitudes, contratos de suministro de materias primas, materiales, formularios. informes estadísticos sobre la disponibilidad de uso de recursos materiales, sobre los costos de producción, datos operativos del departamento de logística, datos analíticos contabilidad sobre recepción, consumo y saldos de recursos materiales.

En primer lugar, se da una valoración general de los cambios en la disponibilidad de fondos en la estructura de sus grupos más importantes, cuyos datos se dan en el Cuadro 8.

Cuadro 8 Disponibilidad, composición y estructura del capital de trabajo

Los datos del Cuadro 8 indican cambios en el capital de trabajo. Así, si el año anterior el coste del capital de trabajo ascendió a 726.600,9 mil tenge, en el año del informe hubo un aumento del capital de trabajo de 1.385.779,5 mil tenge. En la estructura de fondos, el mayor peso lo ocupan los inventarios: si en 2006 ascendieron al 33,8%, en 2007 - 16,2%: productos terminados en el año del informe - 23,3%; cuentas por cobrar - 11,1% y anticipos emitidos - 28,4% Cabe destacar la tendencia a una disminución de la participación de estos componentes, excepto los anticipos emitidos, en comparación con el año anterior. La composición del capital circulante también ha sufrido cambios en varios de sus parámetros.

Dado que el capital de trabajo es uno de los componentes más importantes del capital de trabajo, es necesario analizar la eficiencia de su uso durante el período analizado, para considerar indicadores como la intensidad material y la productividad material. El rendimiento del material está determinado por la relación de volumen. productos comerciales al costo del capital de trabajo. La intensidad material es la inversa de la productividad material.

Cuadro 9 Eficiencia en el uso del capital de trabajo

Los datos del cuadro 9 muestran que el costo del capital de trabajo ha aumentado, es decir, si en 2006 era de 247.044 mil tenge, en 2007 fue de 329.815,5 mil tenge, la desviación en este caso es de 82.711,5 mil tenge o 133,5 %.

Los gastos prepagos y otra composición del capital de trabajo son insignificantes.

El indicador de productividad de los materiales en el año del informe disminuyó 0,8 veces, o -0,6 tenge/1 tenge de costos, respectivamente, la participación de los costos de materiales en el costo de los productos comercializables en el año del informe disminuyó un 24,8%. Esto sucedió debido a una disminución de 0,9 veces la participación de los costos de materiales en el costo de los productos comerciales.

La eficiencia del uso del capital de trabajo se caracteriza por el sistema. indicadores económicos, principalmente la rotación del capital de trabajo.

La rotación del capital de trabajo es la actividad de una circulación completa de fondos. La circulación se completa con el abono del producto en la cuenta corriente de la empresa. Consideremos la rotación de activos según la siguiente tabla.

Cuadro 10 Rotación de capital de trabajo

De los datos del Cuadro 10 se desprende claramente que el índice de rotación del capital de trabajo disminuyó de 1,49 a 0,90, aunque el costo del capital de trabajo en la empresa aumentó 1,9 veces. Como resultado, en el año del informe la duración de una revolución aumentó en 119 días.

Tabla 11 Evaluación del estado de rotación del inventario

De los datos de la Tabla 11 se puede ver que en el año del informe hubo un aumento en el índice de rotación de inventarios de 3,5 a 4,2, es decir en un 14,8% (114,8-100). La vida útil del inventario disminuyó de 102,8 a 89,5 días. Todo esto sugiere que en el año del informe los inventarios no se almacenaron en almacenes.

Un aumento o disminución de las cuentas por cobrar tiene una gran influencia en la rotación del capital invertido en activos circulantes y, en consecuencia, en la situación financiera de la empresa.

Un fuerte aumento en las cuentas por cobrar y su participación en los activos corrientes puede indicar una política crediticia imprudente de la empresa en relación con los clientes, o un aumento en el volumen de ventas, o la insolvencia y quiebra de algunos clientes. Por otro lado, la empresa puede reducir el envío de productos, entonces las cuentas por cobrar disminuirán. En consecuencia, el crecimiento de las cuentas por cobrar no siempre se evalúa negativamente. Es necesario distinguir entre deuda normal y vencida. La presencia de este último crea dificultades financieras, ya que la empresa sentirá falta de recursos económicos para comprar inventario y pagar salarios. Además, la congelación de fondos en cuentas por cobrar provoca una desaceleración en la rotación de capital.

Las cuentas por cobrar vencidas también significan un mayor riesgo de impago de las deudas y reducción de las ganancias. Por tanto, toda empresa está interesada en reducir el plazo de amortización de los pagos que se le adeudan. Puede acelerar los pagos mejorando los cálculos, ejecutando oportunamente los documentos de liquidación, pagando por adelantado y utilizando la forma de pago mediante letra de cambio.

En el proceso de análisis, es necesario estudiar la dinámica, composición, motivos y prescripción de la formación de créditos, para determinar si contiene montos que no son realistas para su cobro, o aquellos para los cuales el plazo de prescripción expira. Si los hay, entonces es necesario tomar medidas urgentes para cobrarlos (emitir letras de cambio, solicitar a las autoridades judiciales. Para analizar las cuentas por cobrar, además del balance, se utilizan materiales de la contabilidad primaria y analítica.

El problema de los impagos se vuelve especialmente urgente en condiciones de inflación, cuando el dinero se deprecia. EN Últimamente Las cuentas por cobrar de las empresas en los países de la CEI han alcanzado una cantidad astronómica, una parte importante de la cual se pierde durante la inflación. Con una inflación del 30% anual, al final del año sólo puedes comprar el 70% de lo que podías comprar al principio. Por lo tanto, no es rentable mantener dinero en efectivo ni vender bienes a crédito. Sin embargo, es ventajoso tener obligaciones crediticias pagaderas en efectivo, ya que los pagos varios tipos Las cuentas por pagar se realizan con dinero cuyo poder adquisitivo disminuye en el momento del pago. Para calcular las pérdidas de una empresa por el pago oportuno de las facturas por parte de los deudores, es necesario restar de las cuentas por cobrar vencidas su monto ajustado por el índice de inflación para este período (menos la multa recibida), o multiplicar el monto de las cuentas por cobrar vencidas por el interés de refinanciación del banco. tasa correspondiente a este período y al resultado obtenido se le restará el importe recibido en concepto de canto.

El arte de gestionar los activos circulantes consiste en mantener un mínimo la cantidad requerida fondos necesarios para las actividades operativas actuales. La cantidad de efectivo que necesita una empresa bien administrada es esencialmente una reserva de seguridad destinada a cubrir los desequilibrios del flujo de efectivo a corto plazo. El importe debe ser tal que sea suficiente para realizar todos los pagos prioritarios. Dado que el efectivo en efectivo o en cuentas bancarias no genera ingresos, debe mantenerse en un nivel mínimo seguro. Tener grandes saldos de efectivo durante un largo período de tiempo puede ser el resultado de un uso inadecuado del capital de trabajo. Para que el dinero funcione para una empresa, debe ponerse en circulación para obtener ganancias:

Amplíe su producción dándoles la vuelta en el ciclo del capital de trabajo;

Invertir en proyectos rentables de entidades comerciales para recibir intereses rentables;

Reducir el monto de las cuentas por pagar para reducir los costos del servicio de la deuda;

Renovar activos fijos, adquirir nuevas tecnologías.

Un aumento o disminución de los saldos de efectivo en las cuentas bancarias está determinado por el nivel de desequilibrio del flujo de efectivo, es decir, la entrada y salida de dinero. El exceso de entradas sobre las salidas aumenta el saldo de efectivo libre y, a la inversa, el exceso de salidas sobre las entradas conduce a una escasez de efectivo.

Eficiencia del uso del capital de trabajo en una empresa y formas de mejorarlo.

Introducción

Una condición indispensable para que una empresa realice actividades económicas es la disponibilidad de capital de trabajo (capital de trabajo).

La implementación exitosa del ciclo de producción de una empresa depende del estado del capital de trabajo, ya que su falta afecta negativamente las actividades de producción, interrumpe el ciclo de producción y, en última instancia, conduce a la incapacidad de pagar sus obligaciones y a la quiebra. Por tanto, en la actualidad, el problema del uso más eficaz y eficiente de estos fondos es cada vez más importante para las empresas. En este sentido, el tema elegido para el trabajo del curso es muy relevante.

El propósito del trabajo del curso es evaluar la eficiencia del uso del capital de trabajo en la empresa y sugerir formas de mejorarlo.

De acuerdo con la meta elegida, se identificaron los siguientes objetivos de investigación:

estudiar los fundamentos teóricos del análisis del uso del capital de trabajo en una empresa;

dar una breve descripción organizativa y económica de LEADER LLC para 2008-2009;

analizar la eficiencia del uso del capital de trabajo en la empresa y sugerir formas de mejorarlo

El objeto del estudio es Leader LLC.

El tema del estudio es la eficiencia del uso del capital de trabajo en la empresa y las formas de aumentarlo.

La base teórica del estudio fueron las leyes y reglamentos de la Federación de Rusia, así como los trabajos de científicos y profesionales nacionales y extranjeros sobre el problema en estudio.

La base de información para el estudio son los estados contables y financieros de LEADER LLC para 2008-2009.

En el trabajo se utilizaron los siguientes métodos de investigación: histórico, monográfico, económico-estadístico, etc.

1.
Bases teóricas capital de trabajo de la empresa

.1 La esencia del capital de trabajo de una empresa: concepto, clasificación

El capital de trabajo se refiere a los activos móviles de una empresa que son efectivo o pueden convertirse en efectivo durante el proceso de producción. Son necesarios para la creación de inventarios en almacenes y en producción, para acuerdos con proveedores, presupuesto, pago de salarios, etc. Según el contenido económico (áreas de facturación), los fondos móviles se dividen en fondos de producción circulantes y fondos de circulación.

Los conceptos de capital de trabajo y capital de trabajo no son idénticos. Algunos autores, como Likhacheva O.N., Bocharov V.V., Zaitsev L.N., utilizan el término capital de trabajo para referirse a un elemento obligatorio del proceso de producción, la parte principal del costo de producción. Cuanto menor sea el consumo de materias primas, materiales, combustible y energía por unidad de producción, más económicamente se gastará la mano de obra dedicada a su extracción y producción y más barato será el producto. La presencia de suficiente capital de trabajo en una empresa es un requisito previo necesario para su funcionamiento normal en una economía de mercado.

Otros autores, Kuznetsov B.T., Radionov A.R., utilizan el término capital de trabajo de una empresa, que representa una categoría económica en la que se entrelazan muchos aspectos teóricos y prácticos.

Capital de trabajo- se trata de un valor adelantado en forma monetaria, que en el proceso de una circulación sistemática de fondos toma la forma de capital de trabajo y fondos de circulación, necesarios para mantener la continuidad del circuito y que vuelve a su forma original una vez finalizado.

Los activos de capital de trabajo incluyen elementos de mano de obra que se consumen en su totalidad durante un ciclo de producción y transfieren completamente su valor al costo del producto terminado. Se trata de stocks industriales de materias primas, materiales, productos semiacabados, combustibles, energía, embalajes, repuestos, trabajos en curso y gastos diferidos.

Dependiendo del papel que juegan los inventarios de producción, en el proceso de producción se dividen en los siguientes grupos: materias primas y materiales básicos, materiales auxiliares, productos semiacabados comprados, residuos (retornables), combustible, contenedores y materiales de embalaje, repuestos. Artículos de bajo valor y portátiles.

Materias primas y materiales básicos.- estos son los objetos de trabajo a partir de los cuales se fabrica el producto (forman la base material del producto). En este caso, las materias primas son productos de la agricultura y la industria minera (cereales, algodón, leche, etc.), y los materiales son productos de la industria manufacturera (azúcar, tejidos, etc.).

Auxiliar Son materiales que se utilizan para influir en las materias primas y materiales para darle al producto ciertas propiedades de consumo o para cuidar las herramientas y facilitar el proceso de producción (cebollas, pimientos y otras especias en la elaboración de embutidos, lubricantes, etc.).

Todas estas disposiciones permiten estudiar más profundamente la composición y estructura del capital de trabajo y determinar formas de optimizarlos.

El efectivo destinado a la formación de inventarios de productos terminados, así como cheques y letras por cobrar, deudas de accionistas, cuentas diversas por cobrar, fondos en cuentas corrientes en bancos y cajas (fondos disponibles temporalmente) representan fondos circulantes.

Los principales factores que determinan la cantidad de capital de trabajo empleado en la producción (activos de producción en funcionamiento) son la duración del ciclo de producción para la fabricación de productos, el nivel de organización laboral y desarrollo tecnológico, y la perfección de la tecnología. A su vez, la cantidad de medios circulantes depende principalmente de las condiciones de venta del producto, del nivel de organización del sistema de suministro y comercialización.

La totalidad de los fondos adelantados a fondos móviles (en constante movimiento) constituye el capital de trabajo de la empresa.

Clasificación del capital de trabajo.

La gestión específica de los activos circulantes de una empresa determina la necesidad de su clasificación preliminar. Desde la perspectiva gestión financiera Esta clasificación del capital de trabajo se basa en las siguientes características principales (Fig. 1.)

Figura 1 - Clasificación de los activos circulantes de una empresa según las principales características

Según la naturaleza de las fuentes financieras de formación, se distinguen los activos circulantes brutos, netos y propios:

1) Los activos circulantes brutos (o activos circulantes en general) caracterizan su volumen total, formado a expensas tanto del capital social como del capital prestado. Como parte del balance de la empresa, se reflejan por el monto de la segunda sección de su activo;

2) los activos corrientes netos (o capital de trabajo neto) caracterizan la parte de su volumen que se forma a expensas del capital propio y prestado a largo plazo.

2. Por tipo de activo circulante existen:

1) existencias de materias primas, materiales y productos semiacabados. Este tipo de activo circulante caracteriza el volumen de flujos de materiales entrantes en forma de inventarios que respaldan las actividades productivas de la empresa;

) inventarios de productos terminados. Este tipo de activo circulante caracteriza el volumen actual de flujos de materiales salientes en forma de inventarios de productos manufacturados destinados a la venta.

3) cuentas por cobrar. Caracteriza el monto de la deuda a favor de la empresa, representada por obligaciones financieras de carácter legal y individuos para pagos de bienes, obras, servicios, anticipos emitidos, etc.

4) activos monetarios. Estos incluyen no sólo los saldos de efectivo en moneda nacional y extranjera (en todas sus formas), sino también el monto de las inversiones financieras a corto plazo, que se consideran una forma de inversión del saldo temporalmente libre de activos monetarios.

) otros tipos de activos circulantes. Estos incluyen activos circulantes que no se incluyen en los tipos comentados anteriormente, si se reflejan en su monto total (gastos diferidos, etc.).

3. La naturaleza de la participación en el proceso operativo. De acuerdo con este criterio, los activos circulantes se dividen de la siguiente manera:

1) activos corrientes que sirven al ciclo de producción de la empresa (inventarios de materias primas, materiales y productos semiacabados; volumen de trabajo en curso, inventarios de productos terminados);

) activos corrientes que sirven al ciclo financiero (efectivo) de la empresa (cuentas por cobrar, etc.).

4. Período de operación del activo circulante. En base a esta característica, se distinguen los siguientes tipos:

1) parte constante del activo circulante. Representa una parte constante de su tamaño, que no depende de fluctuaciones estacionales y de otro tipo. actividades operacionales empresa y no está asociado con la formación de inventarios de artículos de inventario para almacenamiento estacional, entrega anticipada y fines designados.

) parte variable del activo circulante. Representa una parte variable de ellos, lo que se asocia con un aumento estacional en el volumen de producción y ventas de productos, la necesidad de formar, en ciertos períodos de la actividad económica de la empresa, inventarios de artículos de inventario para almacenamiento estacional, entrega anticipada y propósitos designados. Como parte de este tipo de activo circulante se suele distinguir su parte máxima y media.

.2 Metodología para analizar la eficiencia del uso del capital de trabajo en una empresa

La situación financiera de una empresa depende directamente del estado del capital de trabajo, por lo que se debe prestar especial atención a su análisis.

El propósito del análisis de los activos circulantes es aumentar la eficiencia de su uso.

Los principales objetivos del análisis son:

1. identificar el grado de provisión de capital de trabajo de la empresa;

2. estudio de la composición y estructura del activo circulante;

Estudiar la eficiencia del uso del capital de trabajo en la empresa;

Desarrollar formas de mejorar la eficiencia del uso del capital de trabajo.

El análisis del uso del capital de trabajo incluye los siguientes pasos.

Primero escenario- Análisis de la provisión de activos circulantes de la empresa.

Comienza con un estudio de la composición y estructura del capital de trabajo. En esta etapa se revela qué grupos forman parte de ellos y qué participación ocupan en el volumen total del capital de trabajo de la empresa.

Segundo escenario - Análisis de la eficiencia del uso del capital de trabajo.

En esta etapa se calculan los siguientes indicadores:

) índice de rotación del capital de trabajo en facturación (Kob), caracteriza el número de rotaciones realizadas por el capital de trabajo de una empresa durante un período determinado (año, trimestre) o muestra el volumen de productos vendidos por 1 rublo. capital de trabajo. De la fórmula se desprende claramente que un aumento en el número de revoluciones conduce a un aumento de la producción en 1 rublo. capital de trabajo, o al hecho de que es necesario gastar una cantidad menor de capital de trabajo en el mismo volumen de producción

donde Vyr son los ingresos por ventas.

El valor promedio del capital de trabajo para el período, que se calcula mediante la fórmula:

, (2)

donde ObSn.p. - capital de trabajo al comienzo del período;

ObSc.p. - capital de trabajo al final del período.

Por tanto, el índice de rotación caracteriza el nivel de consumo de producción de capital de trabajo. Aumentar la velocidad de las revoluciones realizadas. capital de trabajo significa que la empresa los utiliza de forma racional y eficaz. Una disminución en la facturación indica un deterioro en la situación financiera de la empresa.

) el factor de carga (consolidación) del capital de trabajo, cuyo valor es el inverso del índice de rotación. Caracteriza la cantidad de capital de trabajo gastado por 1 rublo. productos vendidos:

(3)

3) duración (tiempo) de una rotación de capital de trabajo:

¿Dónde está el número de días del período considerado?

Dado que en la práctica actual la mayoría de las empresas no tienen suficiente capital de trabajo, es necesario calcular el efecto económico al final del período analizado: la liberación o el gasto excesivo de capital de trabajo como resultado de la aceleración o desaceleración de su facturación:

, (5)

“+” - gasto excesivo de capital de trabajo;

“-” - ahorro de capital de trabajo.

) rentabilidad del uso de capital de trabajo:

. (6)

5) rentabilidad de una rotación de capital de trabajo:

. (7)

El principal indicador de la eficiencia del uso del capital de trabajo es el índice de rotación. Su nivel depende de los ingresos por ventas y del monto promedio de capital de trabajo para el período analizado. Utilizando el análisis factorial, consideraremos el cambio en el índice de rotación debido a:

ingresos por ventas

, (8)

¿Dónde está el monto promedio de capital de trabajo en el período de tiempo base?

cantidad promedio de capital de trabajo

, (9)

¿Dónde está la cantidad promedio de capital de trabajo en el período del informe?

ingresos1: ingresos por ventas en el período del informe.

tambien mucho indicador importante La eficiencia del uso del capital de trabajo es el beneficio de una facturación. El nivel, que depende del beneficio de las ventas y del ratio de facturación. Utilizando el análisis factorial, consideraremos el cambio en la cantidad de beneficio de una facturación debido a:

ganancias de las ventas

(10)

índice de rotación

(11)

Mediante el análisis factorial, se identificarán los factores positivos y negativos que afectan el índice de rotación y el beneficio de una rotación. Como resultado, la dirección de la empresa buscará formas de aumentar la eficiencia en el uso del capital de trabajo.

Por tanto, un análisis del capital de trabajo podrá proporcionar información clara sobre su composición y estructura y la eficacia con la que se utilizan estos fondos en la empresa.

1.3 Formas de mejorar la eficiencia del capital de trabajo

La eficiencia del uso del capital de trabajo depende de muchos factores. Entre ellos, podemos distinguir factores externos que influyen independientemente de los intereses y actividades de la empresa, e internos, en los que la empresa puede y debe influir activamente.

Los factores externos incluyen: la situación económica general, las características de la legislación tributaria, las condiciones para obtener préstamos y las tasas de interés de los mismos, la posibilidad de financiamiento específico y la participación en programas financiados con cargo al presupuesto. Teniendo en cuenta estos y otros factores, una empresa puede utilizar reservas internas para racionalizar el movimiento de capital de trabajo.

El aumento de la eficiencia en el uso del capital de trabajo se garantiza acelerando su rotación en todas las etapas de la circulación.

Se incorporan directamente en la propia empresa reservas importantes para aumentar la eficiencia del uso del capital de trabajo. En el sector de producción, esto se aplica principalmente a los inventarios. Los inventarios juegan un papel importante para asegurar la continuidad del proceso de producción, pero al mismo tiempo están involucrados en el proceso de producción. La organización eficaz del inventario es una condición importante para aumentar la eficiencia en el uso del capital de trabajo. Las principales formas de reducir los inventarios se reducen a su uso racional; liquidación de excedentes de existencias de materiales; mejorar la estandarización; mejorar la organización del suministro, en particular estableciendo condiciones contractuales de suministro claras y garantizando su aplicación, elección óptima Proveedores, transporte bien establecido. Un papel importante pertenece a la mejora de la organización de la gestión del almacén.

La reducción del tiempo que dedica el capital de trabajo a los trabajos en curso se logra mejorando la organización de la producción, mejorando los equipos y tecnologías utilizados, mejorando el uso del capital de trabajo, especialmente su parte activa, y ahorrando en todas las etapas del movimiento del capital de trabajo. .

En el ámbito de la circulación, el capital de trabajo no participa en la creación de un nuevo producto, sino que sólo asegura su entrega al consumidor. La desviación excesiva de fondos hacia la circulación es un fenómeno negativo. Los requisitos previos más importantes para reducir las inversiones en capital de trabajo en el sector de circulación son la organización racional de las ventas de productos terminados, el uso de formas de pago progresivas, la ejecución oportuna de la documentación y la aceleración de su movimiento, el cumplimiento de la disciplina contractual y de pago.

Acelerar la rotación del capital de trabajo permite liberar cantidades significativas y así aumentar el volumen de producción sin recursos financieros adicionales, y utilizar los fondos liberados de acuerdo con las necesidades de la empresa.

En las empresas es de gran importancia una evaluación razonable de los inventarios, que se estudia en relación con el movimiento de productos y la determinación de su valor. En la práctica, el costo de los inventarios suele determinarse mediante tres métodos: FIFO, LIFO y costo promedio ponderado.

Según el método FIFO, cuando el nivel de precios aumenta, el inventario se contabiliza al precio del primer lote recibido en el almacén, lo que provoca un aumento de la utilidad en el estado de resultados respecto a lo que se habría indicado si se hubiera contabilizado el inventario. en composición de costos a su precio actual.

El método LIFO implica valorar el inventario final a los precios de las últimas compras. El objetivo principal de este método es acercar el costo de los bienes vendidos lo más posible a los costos finales de su adquisición.

De las disposiciones anteriores se desprende claramente que a un nivel de precios estable, la evaluación del inventario utilizando ambos métodos será la misma. El método del costo promedio ponderado elimina las fluctuaciones de costos en la valoración del inventario y en los cálculos del costo de los bienes vendidos.

Las ventajas y desventajas de cada método deben ser evaluadas por los jefes (gerentes) de la empresa y dar preferencia a uno de ellos. No se permite el uso de diferentes métodos simultáneamente al calcular indicadores u otras tareas.

Para tipos específicos de capital de trabajo, se selecciona como indicador básico de evaluación el que caracteriza más completamente su consumo. Así, para los materiales auxiliares, este indicador es su consumo diario medio, para los contenedores, el volumen anual (trimestral) de productos comercializables, para las herramientas. propósito general y ropa especial: el número medio anual de empleados.

Por tanto, en las condiciones modernas, cuando las empresas se autofinancian por completo, el uso eficiente del capital de trabajo es de particular importancia.

Capítulo 2. Breves características organizativas y económicas de LEADER LLC para 2008-2009

.1. Información General

La Sociedad de Responsabilidad Limitada "LIDER" es una empresa del sector forestal. Fue fundada en 2002.

LEADER LLC está ubicada en la dirección: 613440 Región de Kirov, Nolinsk, Zagorodny lane, edificio 22.

Con él compiten las siguientes empresas:

IP Loginov A.A.;

IP Alibekov Sh.V.;

LLC "Nema-les" (distrito de Nemsky);

PE Galvas I.P. (distrito de Nolinsky).

LEADER LLC produce productos para las necesidades de la población, organizaciones presupuestarias, empresas privadas de Nolinsky y áreas cercanas.

La estructura organizativa de la empresa se muestra en la Figura 2.

Figura 2 - Esquema estructura organizativa LÍDER LLC

La estructura de gestión de LEADER LLC se muestra en la Figura 3.

Figura 3 - Diagrama de la estructura de gestión de LEADER LLC

LEADER LLC se especializa en la producción de productos de carpintería y carpintería de madera maciza y ofrece a la venta:

· Elementos de escaleras (balaustres, pilares, pasamanos, escalones, cuerdas de arco);

· Casas de troncos de troncos redondeados (casas, baños, cenadores, etc.);

· Molduras (zócalos, rejas, esquinas, junquillos).

La composición y estructura de los ingresos por ventas se presenta en la Tabla 1.

Tabla 1 - Composición y estructura de los ingresos por ventas de LEADER LLC

La tabla muestra que en 2008. y 2009 la mayor parte de la estructura de ingresos la ocupa la producción de tipos de productos como: - balaustres (20,7% y 24,1%, respectivamente);

en casa (13,7% y 20,9%)

baños (23,0% y 20,7%)

Los ingresos de la empresa durante el período analizado aumentaron un 45,6%.

.2 Análisis de los principales indicadores económicos.

CON Al analizar los principales indicadores económicos de una empresa, se puede juzgar cómo funciona.

El personal es un conjunto de recursos laborales.<#"582188.files/image017.gif">frotar.

Ratio de facturación (para 2009) = frotar.

De los cálculos se desprende claramente que el índice de rotación en la empresa LEADER LLC está creciendo. Esto significa que la empresa utiliza el capital de trabajo de forma racional y eficiente.

) un indicador importante del uso efectivo del capital de trabajo es la tasa de utilización de los fondos en circulación. Caracteriza la cantidad de capital de trabajo adelantado por 1 rublo. ingresos por ventas de productos, es decir representa la intensidad del capital de trabajo, es decir costos de capital de trabajo (en kopeks) para recibir 1 rub. productos vendidos (obras, servicios) (3):

Factor de carga (para 2008) = frotar.

Factor de carga (para 2009) = frotar.

El factor de carga de los fondos en circulación es el recíproco del índice de rotación del fondo. Cuanto menor sea la tasa de utilización de los fondos, más eficientemente se utilizará el capital de trabajo en la empresa y mejorará su situación financiera. Podemos concluir que en esta empresa el factor de carga disminuyó en 0,15.

) duración de una rotación del capital circulante (4):

Duración de una revolución (para 2008) = días

Duración de una revolución (para 2009) = día

De los cálculos se desprende claramente que en 2008 la duración de una rotación del capital circulante fue de 120 días, y en 2009, de 51 días. En consecuencia, durante el período analizado, el tiempo de rotación se redujo en 69 días, lo que repercutió positivamente en el uso del capital de trabajo.

4) efecto económico: liberación o gasto excesivo de capital de trabajo como resultado de la aceleración o desaceleración de su facturación (5):

Ahorro de capital de trabajo = -= frotar.

Como resultado de la aceleración de la rotación del capital de trabajo se obtuvo un ahorro de 964.804,43 rublos.

Ratio de rentabilidad (para 2009) = frotar.

) el beneficio de una facturación de capital de trabajo muestra cuántos rublos corresponden a una facturación (7):

Beneficio de una facturación (para 2008) = frotar.

Beneficio de una facturación (para 2009) = frotar.

Tabla 11 - Indicadores de eficiencia del uso del capital de trabajo

La tabla muestra que el índice de rotación aumentó en un 133,3%, el factor de ocupación disminuyó en un 50% y la duración de una rotación disminuyó en 69 días. El punto negativo es que el beneficio por facturación disminuyó un 23,1%.

Por lo tanto, podemos concluir que el capital de trabajo de esta empresa se utiliza de manera efectiva, como lo demuestra el crecimiento de los indicadores clave de desempeño.

Uno de los principales indicadores de la eficiencia del uso del capital de trabajo es el índice de rotación.

Mediante el análisis factorial, puede identificar cambios en el índice de rotación debido a:

ingresos por ventas (8)

monto promedio de capital de trabajo (9)

La Tabla 12 presenta los indicadores obtenidos como resultado del análisis factorial.

Tabla 12 - Análisis factorial del índice de rotación del capital de trabajo.

Los datos muestran que un impacto positivo en el aumento del ratio de rotación del capital de trabajo lo ejercieron igualmente un aumento de los ingresos por ventas del 45,6% y una disminución del coste medio del capital de trabajo del 28,4%.

También es necesario analizar la variación del beneficio por ventas debido a:

ganancias de las ventas (10)

Ratio de facturación (11)

La Tabla 13 presenta los datos obtenidos del análisis factorial.

Tabla 13 - Análisis factorial del beneficio de una facturación.

Según la tabla, se puede ver que la reducción del beneficio de una facturación estuvo influenciada significativamente por un aumento del ratio de facturación del 133,3% con un bajo aumento del beneficio de las ventas (45,6%).

3.2 Formas de mejorar la eficiencia del uso del capital de trabajo

Acelerar la rotación del capital de trabajo es una prioridad absoluta para las empresas.

La eficiencia del uso de los activos circulantes depende de muchos factores, que se pueden dividir en externos, que tienen un impacto independientemente de los intereses de la empresa, e internos, en los que puede y debe influir activamente. Entre los factores externos se incluyen la situación económica general, ley de Impuesto, condiciones para la obtención de préstamos y tipos de interés sobre los mismos, posibilidad de financiación selectiva, participación en programas financiados con cargo al presupuesto. Estas y otras condiciones determinan el marco dentro del cual una empresa puede manipular los factores internos del movimiento racional del capital de trabajo.

En escenario moderno desarrollo económico, los principales factores externos que afectan al estado y el uso del capital de trabajo incluyen, como la crisis de impagos, los altos impuestos y las altas tasas de préstamos bancarios.

La crisis de las ventas de productos manufacturados y los impagos provocan una ralentización de la rotación del capital circulante. En consecuencia, es necesario producir productos que puedan venderse de forma rápida y rentable, deteniendo o reduciendo significativamente la producción de productos que no tienen demanda actual. En este caso, además de acelerar la rotación, se evita el crecimiento de las cuentas por cobrar en los activos de la empresa.

Con la tasa de inflación actual, es aconsejable destinar los beneficios recibidos por la empresa, en primer lugar, a complementar el capital de trabajo. La tasa de depreciación inflacionaria del capital de trabajo conduce a una subestimación de los costos y su transferencia a ganancias, donde el capital de trabajo se divide en impuestos y gastos no productivos.

Existen importantes reservas para aumentar la eficiencia del uso del capital de trabajo dentro de la propia empresa.

En la etapa de creación de inventarios, estos pueden ser:

Introducción de estándares de stock económicamente viables;

Acercar a los consumidores los proveedores de materias primas, productos semiacabados, componentes, etc.;

Uso generalizado de conexiones directas a largo plazo;

Ampliación del sistema logístico de almacenes, así como comercio al por mayor materiales y equipamiento;

Mecanización y automatización integrada de las operaciones de carga y descarga en almacenes.

En la etapa de trabajo en progreso:

Aceleración del progreso científico y tecnológico (introducción de equipos y tecnologías avanzados, especialmente complejos robóticos libres de desperdicios y de bajo desperdicio, líneas rotativas, quimización de la producción);

Desarrollo de estandarización, unificación, tipificación;

Institución educativa “Universidad Técnica Estatal de Gomel que lleva el nombre de P.O. Sujoi"

Departamento de Economía

TRABAJO DEL CURSO

“Análisis de la disponibilidad, estructura y eficiencia del uso del capital de trabajo de la empresa”

(Usando el ejemplo de OJSC Gomelgazstroy)

Completado por un estudiante del grupo ZU-41.

Serdyukova V.P.

Comprobado: art. maestro

GOMEL, 2010

Introducción

1.1 Concepto y esencia económica del capital de trabajo.

1.2 Composición y estructura del capital de trabajo

CAPÍTULO 2. Análisis de la composición, estructura, dinámica del capital circulante y evaluación de su facturación en OJSC Gomelgazstroy

CAPÍTULO 3. Propuestas para mejorar la eficiencia del uso del capital de trabajo en OJSC Gomelgazstroy

Conclusión

Bibliografía

Introducción

Cada empresa, al iniciar sus actividades, debe disponer de una determinada cantidad de dinero. El capital de trabajo de las empresas está diseñado para garantizar su movimiento continuo en todas las etapas de la circulación con el fin de satisfacer las necesidades de producción de recursos monetarios y materiales, garantizar la puntualidad y la integridad de los pagos y aumentar la eficiencia del uso del capital de trabajo.

El problema de la gestión eficaz de las empresas incluye el mejor uso de sus fondos y, en primer lugar, del capital de trabajo. La presencia de suficiente capital de trabajo en una empresa es un requisito previo necesario para su funcionamiento normal en una economía de mercado.

El lugar principal en el capital de trabajo lo ocupan los fondos adelantados a los activos de inventario. Estos incluyen bienes, inventarios y otros artículos de inventario. El inventario incluye materias primas, materiales básicos y productos semiacabados comprados, artículos de bajo valor y de alto desgaste.

Otros elementos del inventario incluyen el costo de los contenedores, el combustible, los materiales para las necesidades del hogar y los materiales de embalaje.

Alguna parte del capital de trabajo empresas comerciales puede estar en los cálculos. Esta es la deuda de los compradores por los bienes que se les venden y los servicios prestados; deuda de la población por bienes y servicios vendidos a crédito; montos de reclamaciones; diversas cuentas por cobrar (clientes por documentos de liquidación impagos, liquidaciones por indemnización de daños materiales, etc.). Como regla general, las cuentas por cobrar surgen como resultado del incumplimiento de la disciplina financiera y de pagos y de los esfuerzos deficientes para preservar la propiedad, lo que requiere mucha atención por parte de los empleados del departamento financiero.

El capital de trabajo es uno de los componentes de la propiedad de la empresa. El estado y la eficiencia de su uso es una de las principales condiciones para el funcionamiento exitoso de una empresa. El desarrollo de las relaciones de mercado determina nuevas condiciones para su organización. La alta inflación, los impagos y otros fenómenos de crisis obligan a las empresas a cambiar su política en relación con el capital de trabajo, buscar nuevas fuentes de reposición y estudiar el problema de la eficiencia de su uso.

CAPÍTULO 1. Análisis de la composición, estructura, dinámica del capital circulante y valoración de su facturación.

1.1 Concepto y esencia económica del capital de trabajo.

Junto con los activos fijos, la disponibilidad de una cantidad óptima de capital de trabajo es de gran importancia para el funcionamiento de una empresa.

El capital de trabajo es una colección de fondos adelantados para crear activos de producción circulantes y fondos de circulación, asegurando su circulación continua.

El capital de trabajo asegura la continuidad de la producción y venta de los productos de la empresa. Los activos de capital de trabajo entran en producción en su forma natural y se consumen por completo durante el proceso de fabricación, transfiriendo su valor al producto que se crea. Los fondos de circulación están asociados con el mantenimiento del proceso de circulación de mercancías. No participan en la formación del valor, sino que son sus portadores.

Una vez finalizado el ciclo de producción, producción de productos terminados y su venta, el costo del capital de trabajo se reembolsa como parte del producto de la venta de productos (obras, servicios). Esto crea la posibilidad de reanudar sistemáticamente el proceso de producción, que se lleva a cabo mediante la circulación continua de fondos empresariales.

En su movimiento, el capital de trabajo pasa por tres etapas sucesivas: monetaria, productiva y mercantil.

La primera etapa de la circulación de fondos es preparatoria. Ocurre en la esfera de la circulación. Aquí es donde el efectivo se convierte en forma de inventario.

La etapa productiva es el proceso de producción directo. En esta etapa, el costo de los productos creados continúa anticipándose, pero no en su totalidad, sino en el monto del costo de los inventarios de producción usados, los costos de salarios y gastos relacionados, así como el costo transferido de los activos fijos. , también son avanzados. La etapa productiva de la circulación finaliza con el lanzamiento de los productos terminados, tras lo cual comienza la etapa de su implementación.

En la tercera etapa del circuito, el producto del trabajo (productos terminados) continúa avanzando en la misma cantidad que en la segunda etapa. Sólo después de que la forma mercantil del valor de los productos producidos se convierte en dinero, los fondos adelantados se restituyen a expensas de parte del producto recibido de la venta de los productos. El resto de su monto son ahorros en efectivo, que se utilizan de acuerdo con su plan de distribución. A ellos se suma parte del ahorro (beneficio), destinado a la ampliación del capital de trabajo, y con ellos completa los ciclos de facturación posteriores.

La forma monetaria que adoptan los activos corrientes en la tercera etapa de su circulación es al mismo tiempo la etapa inicial de circulación de fondos.

La circulación del capital de trabajo se produce según el siguiente esquema:

D – T … P … T` - D`,

D – fondos adelantados por la entidad comercial;

T – medios de producción;

P – producción;

T` - productos terminados;

D`: efectivo recibido por la venta de productos e incluyendo ganancias realizadas.

Los puntos (...) significan que la circulación de fondos se interrumpe, pero el proceso de su circulación continúa en el ámbito de la producción.

El capital de trabajo durante el movimiento se encuentra en todas las etapas y en todas las formas. Esto asegura un proceso de producción continuo y un funcionamiento ininterrumpido de la empresa.

1.2 Composición y estructura del capital de trabajo

Se distingue la composición y estructura del capital de trabajo.

Se entiende por composición del capital de trabajo la totalidad de elementos que forman el capital de trabajo. La división del capital de trabajo en activos de producción circulantes y fondos de circulación está determinada por las peculiaridades de su uso y distribución en las áreas de producción y ventas.

Los activos de producción en funcionamiento incluyen:

· Objetos de trabajo (materias primas, materiales básicos y productos semiacabados comprados, materiales auxiliares, combustible, contenedores, repuestos, etc.);

· Instrumentos de trabajo con una vida útil de no más de un año o un costo de no más de 100 veces (para las organizaciones presupuestarias - 50 veces) el salario mínimo establecido por mes (artículos y herramientas de poco valor);

· Trabajos en curso y productos semiacabados de fabricación propia (elementos de mano de obra que han entrado en el proceso productivo: materiales, piezas, unidades y productos que se encuentran en proceso de elaboración o montaje, así como productos semiacabados de fabricación propia que no han sido completamente terminados por la producción en algunos talleres de la empresa y están sujetos a procesamiento posterior en otros talleres de la misma empresa);

· Gastos futuros (elementos intangibles del capital de trabajo, incluidos los costos de preparación y desarrollo de nuevos productos que se producen en un período determinado, pero que se asignan a productos de un período futuro; por ejemplo, costos de diseño y desarrollo de tecnología para nuevos tipos de productos, para la reorganización de equipos).

Los fondos de circulación incluyen:

· Fondos empresariales invertidos en inventarios de productos terminados, bienes enviados pero no pagados;

· Fondos en liquidaciones;

· Efectivo en caja y en cuentas.

La cantidad de capital de trabajo empleado en la producción está determinada principalmente por la duración de los ciclos de producción para la fabricación de productos, el nivel de desarrollo tecnológico, la perfección de la tecnología y la organización del trabajo.

La cantidad de medios circulantes depende principalmente de las condiciones de venta de los productos y del nivel de organización del sistema de suministro y comercialización.

La relación entre los elementos individuales del capital de trabajo, expresada como porcentaje, se denomina estructura del capital de trabajo. La diferencia en las estructuras del capital de trabajo de los sectores industriales está determinada por muchos factores, en particular, las peculiaridades de la organización del proceso de producción, las condiciones de suministro y ventas, la ubicación de proveedores y consumidores y la estructura de los costos de producción. .

Según las fuentes de formación, el capital de trabajo se divide en propio y prestado.

El capital de trabajo propio son fondos que están constantemente a disposición de la empresa y se forman a partir de sus propios recursos (beneficios, etc.). En el proceso de movimiento, el capital de trabajo propio puede ser reemplazado por fondos que son esencialmente propios, adelantados para salarios, pero temporalmente gratuitos (debido al pago global de salarios). Estos fondos se denominan equivalentes a pasivos propios o estables.

Capital de trabajo prestado: préstamos bancarios, cuentas por pagar y otros pasivos.

El funcionamiento eficaz de una empresa es el logro de los máximos resultados a costes mínimos. Minimizar costos es, ante todo, optimizar la estructura de fuentes para la formación de capital de trabajo de una empresa, es decir combinación razonable de recursos propios y crediticios.

1.3 Racionamiento del capital de trabajo

La gestión del capital de trabajo consiste en asegurar la continuidad del proceso de producción y venta de productos con la menor cantidad de capital de trabajo. Esto significa que el capital de trabajo de las empresas debe distribuirse en todas las etapas de la circulación en la forma adecuada y en un volumen mínimo pero suficiente.

En las condiciones modernas, cuando las empresas se autofinancian por completo, es de particular importancia determinar correctamente la necesidad de capital de trabajo.

El proceso de desarrollar cantidades económicamente justificadas de capital de trabajo necesarias para organizar el funcionamiento normal de una empresa se denomina racionamiento del capital de trabajo. Así, el racionamiento del capital de trabajo consiste en determinar los montos de capital de trabajo necesarios para la formación de reservas mínimas constantes y al mismo tiempo suficientes de activos materiales, saldos mínimos de obras en curso y otro capital de trabajo. El racionamiento del capital de trabajo ayuda a identificar reservas internas, reducir la duración del ciclo de producción y vender más rápidamente los productos terminados.

Normalizan el capital de trabajo ubicado en inventarios, trabajos en curso y saldos de productos terminados en los almacenes de la empresa. Estos son capital de trabajo estandarizado. Los elementos restantes del capital de trabajo se denominan no estandarizados.

En el proceso de racionamiento del capital de trabajo, se determinan la norma y el estándar del capital de trabajo.

Las normas de capital de trabajo caracterizan los inventarios mínimos de artículos de inventario en una empresa; se calculan en días de suministro, normas de inventario de piezas, rublos por unidad de cuenta, etc.

La norma del capital de trabajo es el producto de la norma del capital de trabajo por el indicador cuya norma se determina. Calculado en rublos.

La norma de capital de trabajo establece el monto mínimo estimado que es constantemente necesario para que la empresa funcione. Inventarios reales de materias primas, efectivo, etc. puede ser superior o inferior al estándar o cumplirlo. Este es uno de los indicadores más volátiles de la actividad financiera actual. El incumplimiento del estándar de capital de trabajo puede conducir a una reducción en la producción y al incumplimiento del programa de producción debido a interrupciones en la producción y ventas de productos.

Las reservas excesivas desvían fondos de la circulación, indican deficiencias en el apoyo material y técnico y procesos de producción y venta de productos irregulares. Todo esto conduce a la muerte de los recursos y a su uso ineficaz.

1.4 Rotación del capital de trabajo

El criterio para la eficacia de la gestión del capital circulante es el factor tiempo. Mientras más tiempo el capital de trabajo permanezca en la misma forma (efectivo o mercancía), el igualdad de condiciones la eficiencia de su uso es menor, y viceversa. La rotación del capital de trabajo caracteriza la intensidad de su uso.

El papel del indicador de volumen de negocios es especialmente importante para las industrias en el ámbito de la circulación, incluido el comercio, Abastecimiento, servicios al consumidor, actividades de intermediación, negocios bancarios, etc.

La eficiencia del uso del capital de trabajo de las empresas industriales se caracteriza por tres indicadores principales:

· Índice de rotación;

· Tasa de utilización del capital de trabajo;

· Duración de una revolución.

El índice de rotación se determina dividiendo el volumen de ventas de productos a precios mayoristas por el saldo promedio de capital de trabajo de la empresa:

Ko = Rn/CO

Ko – índice de rotación del capital de trabajo, facturación;

Рп – volumen de productos vendidos, frotar.;

SO – saldo medio del capital de trabajo, frotar.

El índice de rotación caracteriza el número de rotaciones realizadas por el capital de trabajo de la empresa durante un período determinado (año, trimestre) o muestra el volumen de productos vendidos por 1 rublo. capital de trabajo.

La comparación de los ratios de rotación a lo largo de los años nos permite identificar tendencias en la eficiencia del uso del capital de trabajo. Si el número de rotaciones realizadas por el capital de trabajo aumenta o se mantiene estable, entonces la empresa opera rítmicamente y utiliza los recursos monetarios de manera racional. Una disminución en el número de rotaciones realizadas durante el período analizado indica una caída en el ritmo de desarrollo de la empresa y una situación financiera desfavorable.

1.5 El valor de acelerar la rotación del capital de trabajo

El efecto de acelerar la rotación del capital de trabajo se expresa en la liberación y reducción de su necesidad debido a la mejora de su uso. Se hace una distinción entre liberación absoluta y relativa de capital de trabajo.

La liberación absoluta refleja una reducción directa en la necesidad de capital de trabajo.

La liberación relativa refleja tanto el cambio en la cantidad de capital de trabajo como el cambio en el volumen de productos vendidos. Para determinarlo, debe calcular la necesidad de capital de trabajo para el año del informe en función de la facturación real de ventas de productos para este período y la facturación en días del período anterior. La diferencia da la cantidad de fondos liberados.

La liberación de capital de trabajo tiene una serie de efectos positivos:

· La producción de productos se produce con menores costos de capital de trabajo;

· Se liberan recursos materiales;

· Se acelera la entrada en el presupuesto de las deducciones de beneficios;

· La situación financiera de la empresa mejora, porque los recursos financieros liberados como resultado de la aceleración del volumen de negocios de fondos mencionada anteriormente permanecen a disposición de la empresa hasta fin de año y pueden utilizarse con éxito (invertirse de manera rentable).

Desafortunadamente, los recursos financieros propios que tienen actualmente las empresas no pueden garantizar plenamente el proceso de reproducción no sólo ampliada, sino también simple.

CAPÍTULO 2. Análisis de la composición, estructura, dinámica del capital circulante y valoración de su facturación en JSC Gomelgazstroy

2.1 Características técnicas y económicas de OJSC "Gomelgazstroy"

OJSC "Gomelgazstroy" fue creada en el proceso de privatización de la propiedad estatal de la columna mecanizada móvil especializada en alquiler n° 3 del fondo "Belspetsmontazh - 3" de la ciudad de Gomel del consorcio bielorruso de combustible y gasificación "Beltopgaz" por el conferencia fundacional.

Los fundadores de la empresa son el Comité Regional de Gomel para la Gestión de la Propiedad Estatal con una participación del 98,7% y los miembros del equipo de alquiler de la empresa, transformada en OJSC, con una participación del 1,3%.

En el trabajo eficaz y rentable de OJSC Gomelgazstroy, un lugar importante lo ocupan una organización racional y un sistema de gestión de producción y personal debidamente formado. Garantizar la proporcionalidad de todos los elementos del proceso de producción y una clara coordinación de todos los niveles de gestión es la condición más importante para obtener un efecto positivo del funcionamiento de la empresa en su conjunto.

La estructura de la empresa incluye:

Personal directivo (director, ingeniero jefe, subdirectores, mecánico jefe, jefes de divisiones estructurales, capataz, capataces);

Especialistas del departamento, laboratorios;

Trabajadores de los sitios de construcción e instalación No. 1, 2 sitios de producción auxiliar, sitio de mecanización;

Servicio de personal.

La estructura de OJSC Gomelgazstroy se detalla en la plantilla. Se proporciona distribución de funciones y responsabilidades. responsabilidades laborales, requisitos calificados.

OJSC Gomelgazstroy realiza las siguientes actividades:

· construcción de sistemas de suministro de gas;

· diseño de sistemas de suministro de gas;

· fabricación de productos para sistemas de suministro de gas (conjuntos y piezas);

· operación y técnicamente relacionada con la operación, almacenamiento y transporte de dispositivos de radiación;

· rodaje de estructuras subterráneas y aéreas;

· transporte interurbano de mercancías por carretera;

· operación de grúas;

· transporte de mercancías peligrosas (oxígeno, ácido sulfúrico, etc.) por carretera;

· acreditación para tipos de ensayos no destructivos y otros ensayos.

Se ha establecido una semana laboral de cinco días con dos días libres, para los trabajadores de las obras de construcción e instalación existe un registro resumido del tiempo de trabajo con un período de informe de 0,5 años. El trabajo se realiza en un turno.

OJSC Gomelgazstroy tiene cinco secciones: secciones de construcción e instalación No. 1 y No. 2, sección de producción auxiliar, sección de mecanización, sección de control de calidad de soldadura y aislamiento.

La construcción y reparación importante de instalaciones de suministro de gas en Gomel y la región de Gomel se llevan a cabo en zonas y asentamientos susceptibles a la contaminación por las emisiones radiactivas de la central nuclear de Chernobyl, de conformidad con el programa republicano y son de gran importancia social. La financiación principal de la construcción proviene del presupuesto y del fondo de innovación del consorcio Beltopgaz.

Durante su actividad, el equipo de la empresa construyó y puso en funcionamiento 1.876 kilómetros de redes de gas y gasificó 244 ciudades y pueblos de la República de Bielorrusia, de los cuales:

en la región de Gomel – 219;

en la región de Mogilev – 13;

En la región de Grodno – 9;

En la región de Minsk – 2;

En la región de Brest - 1.

Todos los objetos en construcción son aceptados por las comisiones estatales dentro del plazo acordado y planificado. Durante su actividad, la empresa no tuvo clientes ni órganos de supervisión estatal.

La capacidad de producción de la empresa que utiliza al máximo los recursos de producción es de más de 6.000,0 millones de rublos para trabajos de construcción e instalación.

La capacidad existente de equipamiento tecnológico permite incrementar los volúmenes entre un 30 y un 40%. Todos los objetos previstos para la construcción cuentan con materiales y materias primas previstos por la tecnología de producción y las condiciones de diseño. Se trabaja constantemente para mejorar los procesos tecnológicos y mecanizar los trabajos de construcción.

Los principales tipos de trabajo en OJSC Gomelgazstroy son la construcción de gasoductos en ciudades y pueblos, la gasificación de edificios residenciales, salas de calderas, empresas industriales, empresas agrícolas, el diseño de sistemas de suministro de gas, la producción de componentes y piezas en el sitio de producción auxiliar.

La tecnología de construcción de gasoductos consta de un período preparatorio, trabajos de soldadura e instalación, aislamiento y excavación.

OJSC Gomelgazstroy es una de las empresas especializadas más antiguas de la región en la construcción de sistemas de suministro de gas. Durante su existencia se ha acumulado una amplia experiencia laboral, se ha capacitado y capacitado personal altamente calificado, existe una base de producción que permite la producción de componentes, piezas y otros tipos de trabajos en un ambiente fabril, y existe un laboratorio propio. para el control de calidad del trabajo realizado.

Los principales clientes de OJSC "Gomelgazstroy" son: la Empresa Unitaria Republicana "Gomeloblgaz", los UKS del comité ejecutivo regional, empresas industriales, organizaciones de construcción de la ciudad de Gomel y la región, propietarios de viviendas departamentales, propietarios de viviendas.

RPUE "Gomeloblgaz" utiliza fondos del fondo de innovación para construir gasoductos de distribución en las ciudades, reparar y reemplazar gasoductos. UKS del comité ejecutivo regional es el cliente para la construcción de sistemas de suministro de gas en sector agricultor a expensas de la central nuclear de Chernóbil.

Los clientes también son grandes organizaciones de construcción de la región: MPU "Mozyrmezhraigaz", OJSC "Mozyrpromstroy", SMP - 716 SRUP "Trest Beltransstroy", RPU "Zhlobinraigaz", OJSC "SMT No. 27" y otras.

El potencial de producción de OJSC "Gomelgazstroy" le permite aumentar el número de clientes realizando trabajos adicionales en la instalación de sistemas de calefacción y suministro de agua, la instalación de conductos de humos y ventilación, la prestación de servicios de transporte de carga y reparación de vehículos. trabajo de diseño, levantamiento de estructuras subterráneas y aéreas, inspección de uniones soldadas, etc.

Reducir el costo de los trabajos de construcción e instalación mediante la reducción de su costo nos permite atraer clientes adicionales para la gasificación del parque de viviendas de la población.

Se han realizado trabajos para reducir las emisiones de contaminantes a la atmósfera mediante la modernización del suministro y ventilación por extracción por parte de la comunidad.

Para calcular los precios de los trabajos de construcción e instalación financiados con cargo al presupuesto y otras fuentes, se utilizan índices de elementos de costos calculados por el Centro Republicano Científico y Técnico de Precios de la Construcción. Se elaboran costos para los productos del sitio de producción auxiliar.

Durante la construcción de gasoductos, la calidad de la soldadura se controla mediante métodos no destructivos (radiografía) y pruebas mecánicas de acuerdo con los requisitos de SNiP 3.05.02-88. El control de calidad del revestimiento aislante se realiza mediante el método instrumental (GOST 9.602-89). El área de control de calidad de soldaduras y aislamientos está acreditada para tipos de ensayos no destructivos y otros ensayos.

La base de producción de OJSC "Gomelgazstroy" está destinada al almacenamiento, reparación de equipos de automoción y de construcción, así como al almacenamiento, procesamiento de los materiales de construcción necesarios y producción de componentes y piezas, así como a la soldadura de tuberías con un diámetro de hasta 500 mm. Cuenta con áreas de reparación, almacenes y locales domésticos.

En el trabajo eficaz y rentable de OJSC Gomelgazstroy, un lugar especial lo ocupan la organización racional de la producción y un sistema de gestión adecuadamente formado. Garantizar la proporcionalidad de todos los elementos del proceso de producción y una clara coordinación de todos los niveles de gestión es la condición más importante para obtener ganancias, el indicador económico más importante que caracteriza los resultados finales de la actividad económica de cualquier entidad comercial.

En el proceso de planificación intraempresa, además de los criterios de eficiencia, se pueden utilizar criterios privados para establecer y seleccionar los valores óptimos de los indicadores planificados: costo, intensidad de materiales, intensidad de mano de obra, rentabilidad, punto de equilibrio, ingresos de los accionistas, precio de mercado, etc. La elección de ciertos indicadores económicos como criterios de evaluación de la eficiencia depende de las condiciones específicas de producción y de las características específicas del trabajo.

Cuadro 2.1 - Indicadores técnicos y económicos de producción y actividades económicas de OJSC Gomelgazstroy para 2007-2008

Tabla 2.2 - Finalización de los volúmenes de trabajos de construcción e instalación (miles de rublos)

Como se desprende del cuadro, el volumen de obras de construcción e instalación a precios corrientes aumentó un 36,8%. A los precios básicos, este aumento fue sólo del 9,4%. En particular, durante el período estudiado también aumentó el volumen de trabajos de construcción e instalación realizados por nuestra cuenta.

Cuadro 2.3 - Indicadores resumidos de producción y actividades económicas de OJSC Gomelgazstroy para 2007

Por tanto, el plan se superó en la mayoría de los aspectos. El plan quedó incumplido sólo en términos de indicadores como el beneficio de las ventas, la rentabilidad de los productos vendidos, el salario medio mensual y la productividad laboral.

Es imposible ignorar la superación del plan en el volumen de ventas de servicios pagos a la población en un 839,5%. La tasa de crecimiento de este indicador también es muy elevada (1.022,2%).

En comparación con el año pasado, sólo disminuyó la rentabilidad de los productos vendidos (un 18,4%).

Hay un aumento en otros indicadores.

2.2 Composición y estructura del capital circulante de OJSC Gomelgazstroy

El principal capital de trabajo de la organización se consume íntegramente en cada proceso de producción, transfiere todo su valor al producto terminado y cambia su forma natural.

Los activos de producción de trabajo representan parte de los activos de producción, cuyo contenido material son los objetos de trabajo que funcionan en la esfera de la producción.

Los activos de producción en funcionamiento se dividen en varios grupos:

Inventarios industriales (materias primas, materiales básicos, productos semiacabados comprados, materiales auxiliares, combustible, contenedores y materiales de embalaje, repuestos para reparaciones rutinarias, equipos y herramientas domésticos de bajo valor y que se desgastan rápidamente);

Trabajo en curso: productos sin terminar sujetos a procesamiento posterior;

Los gastos diferidos son los costos de preparación y desarrollo de nuevos productos, producidos en un período determinado, pero sujetos a reembolso en el futuro.

Las materias primas son objetos de trabajo para cuya extracción o producción se gastó mano de obra. Las materias primas son, por ejemplo: minerales, algodón.

Los materiales son objetos de trabajo que ya han sido sometidos a un procesamiento industrial, como el metal laminado. Los productos están hechos de materiales básicos; constituyen su contenido material principal.

Los productos semiacabados son productos laborales que han pasado por una o más etapas de producción, pero que aún requieren mayor procesamiento o ensamblaje.

Contenedores y materiales de embalaje: representan todo tipo de embalajes y materiales necesarios para su producción.

El trabajo en curso son elementos de mano de obra que se están procesando o en espera de procesamiento adicional y que aún no se han incluido en el producto terminado.

Junto con el capital de trabajo, la empresa cuenta con fondos de circulación que funcionan en el ámbito de la circulación. Éstas incluyen:

Productos terminados en almacenes;

Productos enviados pero no pagados;

Cuentas por cobrar;

Efectivo en cuentas bancarias, en liquidaciones pendientes.

La totalidad de los activos de producción en funcionamiento y los fondos de circulación constituyen el capital de trabajo.

En el Cuadro 2.4 se presenta un análisis de la estructura y dinámica del capital de trabajo de OJSC Gomelgazstroy.

Cuadro 2.4 - Estructura del capital de trabajo de la empresa, millones de rublos

Para determinar las razones de los cambios en el monto del capital de trabajo para 2007-2009, realizaremos un análisis factorial. Los factores de primer orden incluyen: inventarios y costos, impuestos sobre los activos adquiridos, cuentas por cobrar, efectivo.

Cambio en el capital de trabajo, total:

∆K aproximadamente =K aproximadamente aproximadamente1 - Hasta aproximadamente aproximadamente0 (2.1)

∆K aproximadamente =1552,2-1367,1=185,1 millones de rublos.

Cambios en inventarios y costos.

∆K ob(dzz) =K coz ob1 - K coz ob (2.2)

∆K rev(dz) =1218,3-818=400,3 millones de rublos.

Cambio en cuentas por cobrar

∆K acerca de (ddz) =K código acerca de1 - K acerca de acerca de (2.3)

∆D xi ob(ddz) =263,7-281,4=-17,7 millones de rublos.

cambio en efectivo

∆K ob(dds) =K códigos ob1 - K códigos ob (2.4)

∆K ob(dds) =67,1-216,7=-149,6 millones de rublos.

El capital de trabajo en 2008 aumentó en 585,4 millones de rublos. El mayor impacto negativo en el aumento del capital de trabajo fue causado por los cambios en inventarios y costos que se produjeron debido al crecimiento de los trabajos en curso. El crecimiento de las cuentas por cobrar no indica una política ineficaz para gestionar las cuentas por cobrar en la empresa.

La estructura del capital de trabajo se presenta en la tabla 2.5.

Cuadro 2.5 Cambios en la estructura del capital de trabajo

Una estructura racional de capital de trabajo es cuando la mayor parte del mismo se invierte en inventario y la menor en efectivo y cuentas por cobrar. La tabla muestra que la estructura del capital de trabajo de una empresa determinada cumple plenamente con esta regla. También se deduce del cuadro que los componentes del capital de trabajo en porcentaje durante el período objeto de examen cambiaron a lo largo del período objeto de examen. Así, en 2008, las reservas aumentaron un 29,8% y en 2009, un 18,7% en comparación con 2008. La mayor parte de las reservas consiste en materias primas, materiales y otros activos materiales, y una pequeña parte consiste en gastos diferidos. Las cuentas por cobrar han ido disminuyendo a lo largo de los años y en 2009 esta cifra disminuyó un 4,9% en comparación con 2007. La partida de efectivo disminuyó significativamente, de 2007 a 2009, un 37,3%.

2.3 Análisis de cuentas por cobrar

En el cuadro 2.5 se puede observar que la participación de las cuentas por cobrar en la composición del capital de trabajo disminuye en 2008 un 26,7%, en 2009 disminuye un 3,6% en comparación con el año anterior. Esto se explica por el hecho de que, debido a la creciente frecuencia de impagos de los productos fabricados y suministrados, la política financiera de la planta tiene como objetivo cumplir con los pedidos y entregar los productos mediante pago anticipado. Los pedidos de producción de piezas y conjuntos mecánicos se realizan con un anticipo del 50%. La entrega de productos terminados se realiza previo pago por adelantado del 100%. Se establecieron relaciones confiables con proveedores y contratistas.

Para evaluar la rotación de cuentas por cobrar, se utiliza el siguiente grupo de indicadores (Cuadro 2.6.).

1. Rotación de cuentas por cobrar

donde VR son ingresos por ventas de productos, millones de rublos;

SDZ – cuentas por cobrar promedio, millones de rublos.

2. Plazo de amortización de los créditos.

Tabla 2.6.-Indicadores de rotación de cuentas por cobrar

La tabla muestra que el período de rotación de las cuentas por cobrar está disminuyendo. Este es un resultado positivo de las actividades de la empresa. Reducir el período de morosidad de la deuda reduce el riesgo de impago.

2.4 Análisis de la eficiencia del uso del capital de trabajo

Los indicadores más importantes de la eficiencia del uso del capital de trabajo son:

· radio actual;

· índice de rotación;

Duración de una revolución, en días;

· factor de carga del capital de trabajo;

· rentabilidad del capital de trabajo.

El índice de rotación del capital de trabajo muestra el número de revoluciones que realiza el capital de trabajo durante el período de planificación y está determinado por la fórmula:

A la rev. = Ingresos por ventas / Capital de trabajo promedio

La duración promedio de la rotación del capital de trabajo (rotación en días) está determinada por la relación entre el producto del saldo promedio del capital de trabajo y el número de días del período por el volumen de ventas de productos durante este período:

Duración de la rotación =360 / Rotación de activos

Carga = Capital de trabajo promedio / Ingresos por ventas

El rendimiento del capital de trabajo muestra cuántas ganancias recibe una empresa por rublo de su capital de trabajo durante un período de tiempo estimado.

Retorno del capital de trabajo. = Beneficio neto / Capital de trabajo promedio

En la tabla se presenta un análisis de la eficiencia del uso del capital de trabajo. 4.

El método más común para calcular las necesidades de capital de trabajo de una empresa se basa en el volumen de productos vendidos, determinado en el plan de negocios para el próximo período y el nivel del índice de consolidación del capital de trabajo de períodos anteriores.

Conociendo la necesidad de capital de trabajo y la disponibilidad al comienzo del período de planificación, es fácil calcular la necesidad adicional de capital de trabajo y determinar las fuentes para cubrir esta necesidad (con recursos financieros propios o prestados).

Si asumimos que el volumen planificado de ventas de los productos propios de la empresa se determina sobre la base de una investigación de mercados, un análisis de la estructura existente y los requisitos de los consumidores registrados en los contratos de suministro ya celebrados y que se espera firmar, entonces el principal problema es la justificada determinación del nivel previsto del coeficiente de consolidación del capital circulante.

Por supuesto, podemos partir del valor real del coeficiente de consolidación en el período del informe más cercano al planificado; sin embargo, es más conveniente analizar primero el nivel actual de capital de trabajo e identificar posibles reservas para reducir su necesidad.

Cuadro 2.7 – Cálculo de los requisitos de capital de trabajo en 2008

La necesidad total planificada de capital de trabajo, basada en el objetivo de volumen de productos vendidos para 2007, es de 6.771 millones de rublos. será igual a: 0,28*8568,2 = 2399,1 millones de rublos. Teniendo en cuenta el aumento del volumen de ventas en 2008 del 26,7,0%, se requiere un aumento del capital de trabajo de 1214 millones de rublos. En 2008 El capital de trabajo ascendió a 1.367 millones de rublos, un 43,7% menos que el plan.

El índice actual muestra si la empresa tiene fondos suficientes que puedan usarse para pagar obligaciones a corto plazo. Caracteriza la provisión general de fondos de la empresa para la realización de actividades comerciales. OJSC Gomelgazstroy sólo en 2008 recibió este coeficiente con un valor mayor debido a la reestructuración de las cuentas por pagar.

Al líquido actual 2007 = 1917,7/ 2079,1 = 0,92;

Al líquido actual 2008=1367,1/1197,9 = 1,1;

Al líquido actual 2009=1552,2/1720,8 = 0,90

Un aumento en el índice de rotación y una reducción en el período de una rotación durante el período analizado indican el uso efectivo del capital de trabajo.

Volumen de negocios 2007 = 6.762,3/1.917,7 = 3,5;

A la rev. 2008 =8916,3/1367,1 = 6,5;

A la rev. 2009 = 8568,2/1552,2 = 5,5

Como resultado del aumento del índice de rotación, se aseguró la liberación absoluta de capital de trabajo, es decir. El cumplimiento o sobrecumplimiento del plan de producción se asegura con una cantidad de capital de trabajo menor que la prevista en el plan.

Duración de la facturación 2007 =360/3,5 = 103 días;

Duración de la facturación 2008 = 360/ 6,5 = 55 días;

Duración de la facturación 2009 = 360/ 5,5 = 65 días.

Además, para evaluar la eficiencia del uso del capital de trabajo, se calcula el factor de carga del capital de trabajo. Caracteriza su cantidad por 1 rublo de productos vendidos.

Carga = Capital de trabajo promedio / Ingresos por ventas

Descargar 2007 = 1917,7 / 6762,3 = 0,28 rublos;

Descargar 2008 = 1367,1 / 8916,3 = 0,15 rublos;

Descargar 2009 = 1552,2 / 8568,2 = 0,18 frotar.

Analizando los datos obtenidos, podemos decir que en 2007, por 1 rublo de productos vendidos, había 0,28 rublos de capital de trabajo. Esta cifra en 2008 fue de 0,15 rublos y en 2009 de 0,18 rublos, respectivamente.

R obor. gorra. = Beneficio neto / Capital de trabajo promedio

R cap.rev. 2007 = 389,4 / 1917,7 = 0,2;

R cap.rev. 2008 = 121,6/ 1367,1 = 0,1;

R cap.rev. 2009 = 389,4/ 1552,2 = 0,3.

Así, en 2007 la empresa recibió 0,2 rublos de beneficio por rublo de capital de trabajo, en 2008 esta cifra fue de 0,1 rublos. En 2009, la empresa recibió 0,3 rublos de beneficio neto por rublo de capital de trabajo, que es mejor resultado para el período bajo estudio.

2.5 Análisis de flujo de caja

El análisis del flujo de caja se lleva a cabo según el período del informe. A primera vista, un análisis de este tipo, como cualquier otra sección del análisis retrospectivo, tiene un valor relativamente bajo para un administrador financiero; sin embargo, se pueden esgrimir argumentos que en cierta medida justifiquen su implementación.

El importante papel del análisis del flujo de caja, que crea la base para la formación y adopción de políticas efectivas. las decisiones de gestión gestión de la organización, por varias razones: los flujos de efectivo sirven para el funcionamiento de la organización en casi todos los aspectos de sus actividades; los flujos de caja óptimos aseguran la estabilidad financiera y la solvencia de la organización; la racionalización de los flujos de caja contribuye a lograr el ritmo en el proceso productivo y comercial de la organización; la gestión eficaz del flujo de caja reduce la necesidad de la organización de atraer capital prestado; La optimización de los flujos de caja es un requisito previo para acelerar la rotación de capital de la organización en su conjunto.

El propósito del análisis de flujo de efectivo es obtener el volumen requerido de sus parámetros, dando una descripción objetiva, precisa y oportuna de las direcciones de recepción y gasto de fondos, volúmenes, composición, estructura, factores objetivos y subjetivos, externos e internos que tienen diferentes efectos sobre los cambios en los flujos de efectivo.

El Cuadro 5 presenta datos de los estados de flujo de efectivo de OJSC Gomelgazstroy para 2007 y 2008, que sirvieron de base para el análisis de los flujos de efectivo. Como resultado de sus actividades de producción en 2007, la organización aumentó significativamente el volumen de oferta monetaria en términos de entradas y salidas de efectivo. Esta situación se puede valorar positivamente, ya que es consecuencia de un aumento en la escala de producción y venta de productos. Un punto positivo es el exceso de entradas de efectivo sobre sus salidas en 2007 y 2008, lo que aseguró el logro de un flujo de caja neto positivo de 4.680 mil rublos, respectivamente. y 9722 mil rublos. La cantidad de flujo de caja positivo en 2005 aumentó en comparación con 2004 en 602.672 mil rublos, y en 2004 en comparación con 2003 aumentó en 1.650.518 mil rublos. La tasa de crecimiento en 2005 fue del 21,1% y en 2004, del 137,6%. Teniendo en cuenta los indicadores de flujo de efectivo por tipo de actividad, cabe señalar que el mayor volumen de oferta monetaria proporciona las principales actividades actuales de la organización. En 2003 y 2004 Los fondos de la empresa se presentan en el contexto de las actividades actuales. La cantidad de entradas de efectivo procedentes de las actividades corrientes en 2005 ascendió a 3.325.416 mil rublos, es decir, 475.417 mil rublos. más que el año anterior. La participación de este indicador en el volumen total de todos los ingresos en efectivo fue del 96,31% en 2003. Esto se explica por la relativa intensificación de las actividades financieras y de inversión de la empresa. Según los cuadros 8 y 9, es posible analizar la estructura de ingresos y salidas de efectivo de OJSC Gomelgazstroy para 2007 - 2008. Los indicadores que caracterizan elementos individuales de flujos de efectivo positivos se combinan en tres grupos (Tabla 2.8)

Cuadro 2.8 - Estructura de las entradas de efectivo de OJSC Gomelgazstroy para 2007-2008

Como puede verse en el Cuadro 2.8, la mayor entrada de fondos de OJSC Gomelgazstroy en 2007-2008. se obtuvo de los ingresos por ventas y de los anticipos recibidos. El valor absoluto del aumento de estos indicadores en 2008 en comparación con 2007 disminuyó en 25,7 millones de rublos. La tasa de crecimiento en 2008 en comparación con 2007 fue del 99,7%.

Al mismo tiempo, una comparación de los indicadores relativos de la estructura de las entradas de efectivo mostró una disminución en 2008 en comparación con 2007 en la participación de los ingresos en forma de ingresos y anticipos en un 0,3%. El importe de los ingresos en forma de préstamos y créditos en 2008 disminuyó en 568,3 millones de rublos. La participación también disminuyó un 4,1%. Esta circunstancia indica un aumento de los recursos en efectivo propios de la organización y una mayor independencia financiera del capital prestado.

En 2008, hubo un aumento en los ingresos en efectivo de otros tipos de actividades de la organización (dividendos, intereses, ingresos por la venta de propiedades), cuyo monto casi se duplicó y la participación aumentó un 2,0%. Esto indica la efectividad de las decisiones tomadas en la organización. Según el Cuadro 6, salida de efectivo en 2007 - 2008. en mayor medida debido a transacciones comerciales relacionadas con remuneraciones y devengo de salarios. La salida de fondos por este motivo aumentó en 2004 en 774.086 mil rublos y en 2005 en 179.888 mil rublos. Sin embargo, en 2004 y 2005. la participación disminuyó un 2,6% y un 3,2%, respectivamente, y representó el 48,8% y el 45,6% del flujo de caja negativo total.

Cuadro 2.9 – Estructura de las salidas de efectivo de OJSC Gomelgazstroy para 2007-2008

En 2008, en comparación con 2007, se observó una disminución en los indicadores absolutos de salidas de efectivo para casi todos los elementos constitutivos, excepto las transacciones comerciales de salarios y otros pagos. Evaluando esta situación y comparando la escala de los flujos de efectivo negativos y positivos en el conjunto de 2008, podemos concluir que la disminución en el volumen de salidas de efectivo es consecuencia de una disminución en el volumen de producción y actividades económicas de OJSC Gomelgazstroy, que afectó negativamente los resultados financieros de la empresa.

El análisis realizado es la base para desarrollar medidas para gestión eficaz capital de trabajo y, en última instancia, fortalecer la situación financiera de la empresa.

CAPÍTULO 3. Propuestas para mejorar la eficiencia en el uso del capital de trabajo

Para que una empresa evite la escasez de efectivo provocada por un aumento de las cuentas por cobrar y un aumento irracional, es necesario implementar un sistema de racionamiento de los activos circulantes. Para hacer esto, será necesario calcular los estándares de capital de trabajo, probar la exactitud de los resultados obtenidos y automatizar los procedimientos para ajustar y monitorear los estándares establecidos. La creación de estándares para todos los activos circulantes no está justificada. Como regla general, las partidas no estandarizadas del activo corriente incluyen "Gastos diferidos", "IVA", "Otros deudores y acreedores". Es aconsejable estandarizar únicamente aquellas partidas del activo circulante respecto de las cuales se cumplan las siguientes condiciones:

· las transacciones comerciales con uno u otro grupo de activos corrientes son de carácter regular.

· los activos circulantes para los cuales se planea desarrollar una norma son significativos (cuya proporción en el monto total de los activos circulantes es más del 5-10%) y de composición homogénea. Por ejemplo, racionar un rubro como “Otras cuentas por cobrar”, que tiene una composición heterogénea, requiere bastante mano de obra y puede considerarse económicamente injustificado.

· la empresa puede gestionar este tipo de activo circulante. A menudo, parte de las cuentas por cobrar están fuera del control del director financiero de la empresa.

El sistema de gestión de los activos circulantes en una empresa debe ser integral, por lo que cada elemento de los activos circulantes está sujeto a regulación. Pero aún así hay que empezar por los elementos más problemáticos de los activos circulantes existentes.

Para evitar tales problemas, es necesario realizar los siguientes pasos secuencialmente:

1. Construcción de un modelo de ciclo operativo. El ciclo operativo es el período durante el cual se desvían fondos del volumen de negocios de la empresa. Comienza desde el momento en que se emiten los anticipos a los proveedores y finaliza en la fecha de recepción de los fondos para los productos vendidos en condiciones de pago diferido. Para determinar la duración del ciclo operativo, será necesario establecer el tiempo promedio de ejecución de los siguientes procesos de negocio:

· transporte de mercancías desde el proveedor, aceptación, control de calidad, almacenamiento, producción, registro de documentos de transporte, transporte de mercancías al comprador final - ciclo de inventario;

· prepago, pago aplazado, cobro, operaciones bancarias relacionadas con la transferencia de fondos del comprador al vendedor, ciclo de liquidación.

Los estándares de capital de trabajo dependerán del tiempo de ejecución de los procesos comerciales enumerados.

2. Desarrollo de normativa interna en materia de normalización. Este documento representa pautas sobre estandarización del capital de trabajo, que contiene estándares definidos para diversos activos corrientes de la empresa, métodos para su cálculo y las fuentes de datos necesarias y una lista de los responsables del cumplimiento de las normas.

3. Probar el modelo de estandarización desarrollado. Las pruebas son necesarias para comprender si el sistema de contabilidad de gestión existente nos permite obtener los datos necesarios para la estandarización y evaluar la complejidad del trabajo asociado con este proceso.

4. Corrección de la metodología desarrollada. Una vez realizadas las pruebas, es necesario tener en cuenta los comentarios de los usuarios del sistema de normalización y ajustar las disposiciones de normalización. Los cambios pueden afectar a los estándares desarrollados, enfoques de cálculo, principios para la obtención de datos, etc.

5. Automatización. Usar Excel para calcular y controlar estándares requiere mucha mano de obra, por lo que es necesario automatizar estos procesos utilizando herramientas especializadas. software. Puede ser un producto de software independiente o un módulo adicional del sistema ERP.

En conclusión, cabe señalar que errores típicos, permitido durante la implementación del sistema de estandarización, son la distribución incorrecta de la responsabilidad por el cumplimiento de las normas adoptadas y la ausencia de un sistema de bonificación. El esquema más común para distribuir la responsabilidad por el cumplimiento de las normas aceptadas se puede presentar de la siguiente manera. Por cumplir la norma:

· El jefe del departamento de ventas es responsable del inventario de mercancías en el almacén;

· El gerente de ventas es responsable de las cuentas por cobrar.

Una vez distribuida la responsabilidad entre los funcionarios de la empresa, se crea un sistema de incentivos para asegurar el cumplimiento de las regulaciones. Una opción es un mecanismo mediante el cual los empleados reciben una remuneración fija si la desviación del valor real de los activos circulantes (por ejemplo, bienes en un almacén) del valor estándar está dentro del porcentaje establecido.

Las mayores dificultades para implementar un sistema de racionamiento surgen con los empleados que anteriormente usaban los fondos de manera incontrolable. Así, los jefes de compras solían poder mantener un excedente de mercancías en el almacén por si acaso. Una situación similar ocurrió en los departamentos de ventas: para cumplir el plan de ventas, era posible "perdonar" los retrasos del cliente y no exigir el pago inmediato de la deuda. Para prevenir tales problemas, es necesario identificar a los responsables, motivarlos para que cumplan con los estándares establecidos y monitorear su implementación.

Introducción de estándares para inventarios en la empresa.

El estándar de capital de trabajo en condiciones de mercado representa la necesidad de la empresa de capital de trabajo necesario para crear inventarios óptimos.

El estándar de capital de trabajo propio para materiales se determina como el producto del costo del consumo de un día por el estándar de capital de trabajo en días. La norma promedio del capital de trabajo para materiales en días se calcula en general como un promedio ponderado de las normas del stock de capital de trabajo para tipos individuales de materiales.

El estándar de reservas de recursos materiales Add se determina en días mediante la suma de los siguientes estándares:

Sumar = Dt + Dp + Dtek + Dstr

donde Dt es el tiempo de viaje de los recursos materiales pagados por la empresa (stock de transporte), días;

DP - tiempo de descarga, entrega de materiales a los almacenes de la empresa, aceptación y almacenamiento, así como el tiempo de preparación de materiales para producción (stock preparatorio), días;

Dtek: tiempo de presencia de recursos materiales en el stock actual, días;

Dstr - tiempo de presencia de recursos materiales en el stock de seguridad, días.

La tasa de capital de trabajo para la formación del stock actual depende de la frecuencia y uniformidad de los suministros de materias primas y materiales básicos.

El intervalo promedio entre entregas se determina en función de los recibos reales de acuerdo con los registros de almacén del año del informe. Además, si en un día coinciden dos o más entradas del mismo tipo de materias primas de uno o más proveedores, se tendrán en cuenta para calcular el intervalo en el importe total como una sola entrega.

Los lotes aleatorios pequeños no se tienen en cuenta al calcular el intervalo promedio. Estos incluyen lotes recibidos de almacenes de suministros y organizaciones de ventas, en los casos en que este tipo El material llega como suministro de tránsito.

Para las materias primas y materiales (tuberías y ferroaleaciones) que llegan periódicamente a intervalos aproximadamente iguales y en lotes, el intervalo promedio se determina dividiendo el número de días del trimestre (90) por el número real de entregas (Tabla 7).

Tabla 3.1 - Cálculo del intervalo promedio entre entregas de tuberías y ferroaleaciones para determinar el capital de trabajo para la formación del stock actual.

1. Intervalo promedio por trimestre (tubería) = 90/ 6,5 = 14 días;

Ratio de capital de trabajo = 14/2 = 7.

2. Intervalo medio por trimestre (ferroaleaciones) = 90/ 3,5 = 26 días;

Ratio de capital de trabajo = 26 / 2 = 13.

La tasa de capital de trabajo para la formación de stock corriente para cada tipo de materia prima, materiales básicos y materiales adquiridos se toma a razón del 50% del intervalo promedio entre entregas. Esto se debe a que el stock actual de cada material cambia desde su tamaño máximo cuando se recibe la siguiente entrega hasta su tamaño mínimo antes de la siguiente entrega. Además, para algunos tipos de materias primas e insumos se podrán constituir reservas corrientes máximas, mientras que para otros, mínimas.

De manera similar, calculamos la norma para el stock actual de materiales auxiliares. Fueron 30 días. Para el hierro fundido (productos semiacabados), las entregas se realizan diariamente, por lo que la norma actual de existencias es igual a un día.

La creación de un stock de seguridad tiene como objetivo garantizar el normal funcionamiento de la empresa en los casos de posibles interrupciones del suministro provocadas por desviaciones en la frecuencia y cantidad de los suministros.

El stock de seguridad no debe tener en cuenta la reserva en caso de desastres naturales, accidentes graves, consumo excesivo de materias primas y materiales debido a defectos en la producción y aumento de desperdicios, daños a las materias primas y materiales debido a un almacenamiento insatisfactorio, así como un reserva por exceder el plan.

La tasa de capital de trabajo para la formación de stock de seguridad se calcula para todos los tipos de materias primas para las cuales se calculó el stock actual.

Determine el tamaño del stock de seguridad en días; se establece el 50% del stock actual.

OJSC Gomelgazstroy realiza parte del suministro de materiales de la planta metalúrgica bielorrusa. El cálculo de las normas de capital de trabajo en días para materiales se detalla a continuación.

Cuadro 3.2 Cálculo de los estándares de capital de trabajo para materiales y productos semiacabados.

Dado que la participación de ferroaleaciones, tuberías y materiales auxiliares en la producción es solo del 13%, combinaremos estos materiales en un grupo y calcularemos la tasa promedio ponderada de capital de trabajo para ellos en su conjunto utilizando la fórmula:

(24 días*4t+17 días*25t+49 días*1t)/(4t+25t+1t)=19 días

Así, la norma:

para productos semiacabados ascendió a 4 días * 334,5 mil. frotar. = 1338 mil rublos;

según los materiales ascendió a -19 días * 674,8 mil rublos. = 12.821,2 mil rublos.

Para calcular el estándar de capital de trabajo propio para trabajos en curso, es necesario determinar el estándar de capital de trabajo para la producción de productos comercializables. La tasa de capital de trabajo se determina en función de la duración del ciclo de producción y la tasa de aumento de los costos.

La duración del ciclo de producción incluye:

a) el proceso de procesamiento directo (stock tecnológico);

b) mantener los productos procesados ​​en los puestos de trabajo (stock de transporte);

c) la presencia de productos procesados ​​entre operaciones individuales y talleres individuales debido a diferencias en los ritmos de operación de los equipos (stock de trabajo);

d) la presencia de productos durante la producción en masa en forma de reserva en caso de interrupciones (stock de seguridad).

Tabla 3.3- Cálculo de la duración del ciclo de producción

El tiempo medio del ciclo de producción será:

2*0,069+25*0,276+1*0,008+18*0,123+2*0,078+23*0,445=19,7 días.

Para determinar la tasa de capital de trabajo para el trabajo en curso, además de los datos sobre la duración del ciclo de producción, es necesario conocer el grado de preparación de los productos. Se refleja en el llamado coeficiente de aumento de costos, que está determinado por la fórmula:

K(n) = (+ 0,5)/(+)

donde K(n) es el coeficiente de aumento de costos;

Costos incurridos una sola vez al inicio del proceso de producción (materiales, combustible de proceso);

Costos posteriores hasta el final de la producción de los productos (salarios, seguridad social/seguros).

Los costos para el semestre ascendieron a 601.580,4 mil rublos, incluidos los costos únicos de 332.726,5 mil rublos, luego el coeficiente de aumento de costos es igual a:

(332726,5 + 0,5*268853,9)/601580,4 = 0,77

La tasa de capital de trabajo para trabajos en curso, definida como el producto de la duración promedio del ciclo de producción en días por el factor de incremento de costos, será:

n = 19,7 * 0,76 = 15 días.

El estándar de capital de trabajo para trabajos en curso se define como el producto del costo de los gastos de un día según la estimación de costos para la producción de productos comercializables y el estándar de capital de trabajo:

Nnp = 2.705,1 mil rublos. * 15 días = 40.576,5 mil rublos.

El estándar de capital de trabajo para productos terminados se determina como el producto de la facturación diaria de productos comercializables al costo de producción y el estándar de capital de trabajo. Este último se fija en función del tiempo necesario para la selección. especies individuales y marcas de productos, para completar lotes de productos enviados, para empaquetar y transportar productos desde el almacén de las empresas proveedoras hasta la estación de salida, así como el tiempo de carga.

Ngp = 1523,2 mil rublos * 7 días = 10 662,4 mil rublos.

Conclusión

En el proceso de completar el trabajo del curso, descubrimos que el capital de trabajo es uno de los componentes de la propiedad de la empresa. Su uso eficaz es una condición importante para el funcionamiento exitoso de una empresa. Por tanto, es necesario analizar el activo circulante de la empresa, cuyo objetivo es mejorar la eficiencia de la gestión del capital de trabajo. El objetivo de la gestión, a su vez, es determinar el volumen, estructura y fuentes de cobertura del capital de trabajo. También se consideran los riesgos causados ​​por un análisis insuficiente de la estructura y volumen del capital de trabajo. Estos riesgos son:

1. Insuficiencia de bienes: riesgo de costos adicionales o interrupción de la empresa.

2. Inadecuación de la capacidad crediticia propia: riesgo de pérdida de liquidez.

3. Fondos insuficientes. - el riesgo de interrupción del proceso de producción, incumplimiento de obligaciones, pérdida de beneficios adicionales.

4. Volumen excesivo de capital de trabajo. - el riesgo de aumentar los costes de financiación y reducir los ingresos.

También se identifican fuentes de información para el análisis de los activos circulantes. Estas fuentes son principalmente formas Estados financieros formulario No. 1, formulario No. 2, formulario No. 5. Los datos del Formulario No. 2 se utilizan para calcular algunos índices de actividad empresarial.

El Capítulo 2 examina la composición del activo circulante de la empresa OJSC Gomelgazstroy, que se entiende como un conjunto de elementos que forman el activo circulante. Con base en los datos obtenidos en los cálculos para el trabajo del curso, podemos decir que los activos circulantes de OJSC Gomelgazstroy, en comparación con el comienzo del período del informe, disminuyeron en 365,5 millones de rublos para el período de 2007 a 2009. A juzgar por los datos de la tabla, concluimos que el mayor valor pertenece al rubro "existencias", que aumentó en 628,5 millones de rublos. Las cuentas por cobrar, a su vez, disminuyeron debido a una disminución de la deuda de corto plazo. El aumento de efectivo durante el período del informe fue insignificante.

El siguiente paso para completar el trabajo fue el cálculo de los coeficientes necesarios para el análisis de los activos circulantes de la empresa. Hay un aumento en la rotación de cuentas por cobrar, lo que refleja una mejora en la disciplina de pago de los clientes. Se puede decir lo siguiente sobre el índice de rotación de efectivo: el período promedio de rotación de efectivo ha disminuido y la rotación ha aumentado, lo que a su vez muestra que Gomelgazstroy OJSC gestiona eficazmente activos de alta liquidez.

Al calcular el impacto de los cambios en los índices de rotación, los activos circulantes se ahorran acelerando la rotación.

Como resultado, podemos suponer que para el funcionamiento efectivo de una empresa es recomendable normalizar las partidas del activo circulante respecto de las cuales se cumplen las condiciones dadas en el texto del Capítulo 3 de este trabajo de curso. También es necesario automatizar todos los procesos y motivar al personal para que complete las tareas asignadas.

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