U novom ekonomski uvjeti, kada poduzeće samostalno formira svoju imovinu i izvore njihova formiranja, najvažniji zadatak analize nije samo procijeniti sastav i strukturu Ukupna imovina, ali i njihovu učinkovitu upotrebu. Čak i najoptimalnija struktura imovine poduzeća neće biti isplativa ako je njezino korištenje neučinkovito.

Obrtna sredstva sudjelovanjem u tekuće aktivnosti, napravite krug.

Stvaranje zaliha Proizvodnja u tijeku Gotovi proizvodi Prodani proizvodi

Tijekom obrtnog razdoblja sredstva u potpunosti prenose svoju vrijednost na stvaranje i prodaju proizvoda te više puta mijenjaju svoj oblik - iz novčanog u materijalni i obrnuto. U trenutku pretvaranja gotovine u materijalni oblik, financijska sredstva poduzeća se povlače iz optjecaja. Što se prije vrate u gotovinu, to se učinkovitije koriste. Krajnja točka prometa je implementacija. Posljedično, što se proizvodi prije stvore i prodaju, to se radni kapital poduzeća optimalnije koristi.

Mora se imati na umu da proces stvaranja i prodaje proizvoda, radova, usluga ima objektivne razloge - specifičnosti proizvoda koji se proizvode, značajke tehnološkog procesa, opseg proizvodnje itd. Na temelju toga, učinkovito korištenje njihovog radnog kapitala je individualno za svako poduzeće. Ali opći kriteriji za učinkovito korištenje obrtnog kapitala poduzeća su pokazatelji broja prometa za analizirano razdoblje i dana jednog prometa. Štoviše, ti su pokazatelji obrnuto povezani. Što je veći broj okretaja, to je manje dana u jednom okretaju.

Broj okretaja u razdoblju karakterizira omjer obrtaja:

Klip. = Qrp/O SS, gdje je

QRP - količina prodanih proizvoda u analiziranom razdoblju,

O SR - prosječni trošak obrtnog kapitala.

Prosječna vrijednost radnog kapitala može se izračunati pomoću sljedećih formula:

Prosječna vrijednost obrtne imovine = Obn + Obk/ 2, gdje je

Obn - obrtna sredstva na početku razdoblja,

Obk - obrtna sredstva na kraju razdoblja.

Točniji izračun prosječne vrijednosti radnog kapitala poduzeća izračunava se pomoću kronološkog prosjeka:

H1/2+H2+H3+H4+…Hp/2 /p-1, gdje

X - obrtna sredstva na početku razdoblja,

n je broj mjeseci u razdoblju.

Za izračunavanje dana jednog prometa izračunava se promet u danima.

Ob(dani) = D/Kob, gdje je

D - broj kalendarskih dana u analiziranom razdoblju (godina - 360 dana, kvartal - 90, mjesec - 30),

Koeficijent obrtaja klipa.

Usporedi li se trajanje jednog prometa u izvještajnom razdoblju s trajanjem jednog prometa u prethodnom razdoblju, može se utvrditi iznos bilo oslobođenih bilo uključenih obrtnih sredstava.

Usporavanje prometa znači povećanje broja dana prometa i dovodi do dodatnog privlačenja sredstava za nastavak financiranja ekonomska aktivnost poduzeća.

Ubrzavanje prometa znači smanjenje dana prometa i dovodi do dodatnog oslobađanja sredstava za nastavak financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća.

Privlačenje (puštanje) novčanih sredstava u optjecaj izračunava se prema sljedećoj formuli:

Otpuštanje (zahvaćenost) – Δvol (dani)* QRP1/D, gdje

Δrev(days) – promjene (+-) u trajanju prometa za izvještajno i prethodna razdoblja,

QRP1 - jednodnevni promet od prodaje u izvještajnom razdoblju.

Ubrzanje obrta obrtnih sredstava - najvažniji faktor poboljšanje financijskog stanja poduzeća. Omogućuje poduzeću ili oslobađanje dijela radnog kapitala uz isti obujam proizvodnje ili povećanje obujma proizvodnje uz isti trošak obrtnog kapitala.

Ako dođe do usporavanja prometa, potrebno je utvrditi uzroke tog usporavanja i razviti mjere za njihovo otklanjanje. Odnos između promjena u obujmu prodaje i promjena u trošku obrtnog kapitala može se odrediti pomoću sljedećih formula:

J Q rp > J o sr - ubrzanje, koje dovodi do oslobađanja,

J Q rp< J об ср - замедление, которое ведет к вовлечению

Dakle, faktori koji utječu na promjenu prometa su;

1. Obim prodaje u analiziranom razdoblju.

2. Prosječna cijena radnog kapitala poduzeća. Utjecaj ovih čimbenika izračunava se metodom eliminacije.

Uz navedene pokazatelje koji karakteriziraju učinkovito korištenje obrtnog kapitala, izračunava se i koeficijent konsolidacije. Ovaj koeficijent karakterizira razinu obrtnog kapitala po 1 rublju prodanih proizvoda, radova i usluga.

Pričvršćen = O av/Qrp

O av - prosječni trošak obrtnog kapitala;

Q rp - količina prodanih proizvoda.

Kako bi se okarakterizirala učinkovita uporaba pojedinačne imovine uključene u imovinu, izračunavaju se sljedeći pokazatelji:

Obrt zaliha = Troškovi poduzeća / Prosječna zaliha

Oženiti se. Vrijednost zaliha = stanje zaliha na početku. godine + rez. dionice u igri g. / 2

Rok trajanja zaliha = 360 / Obrt zaliha

Ako analiza pokaže povećanje roka trajanja zaliha u izvještajnoj godini u odnosu na prethodnu, to znači akumulaciju zaliha.

Za provjeru prometa svih sredstava poduzeća, pokazatelj obujma prodaje izračunava se na 1 rublju prosječne godišnje vrijednosti imovine. Ovaj pokazatelj određuje koliko je puta tijekom izvještajnog razdoblja završen puni ciklus proizvodnje i prometa, drugim riječima, koliko je prodano za 1 rublju ekonomske imovine.

Mogućnost kotrljanja CA = Q rp / Esov. imovina

Za karakterizaciju učinkovite upotrebe imovine, preporučljivo je izračunati sljedeću tablicu.

Koncept i gospodarski subjekt obrtna sredstva………………..…5
Sastav i struktura obrtnih sredstava……………………………………..7
Racioniranje obrtnog kapitala………………………………………..9
Pokazatelji za ocjenu korištenja obrtnih sredstava…………......10
Vrijednost ubrzanja obrta obrtnih sredstava……………11

Uvod

Moja tema predmetni rad je analiza učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava poduzeća. Svake godine ovo pitanje postaje sve aktualnije, jer je racionalno i učinkovito korištenje obrtnog kapitala glavni pokazatelj financijskog i ekonomskog stanja, što je važno kako za samo poduzeće, tako i za investitore.

Svako poduzeće koje započinje s radom mora imati određenu količinu novca. Radni kapital poduzeća osmišljen je tako da osigura njegovo kontinuirano kretanje u svim fazama cirkulacije kako bi se zadovoljile potrebe proizvodnje za novčanim i materijalnim sredstvima, osigurala pravodobnost i potpunost plaćanja i povećala učinkovitost korištenja obrtnog kapitala.

Problem učinkovitog upravljanja poduzećima uključuje što bolje korištenje njihovih sredstava, a prije svega obrtnog kapitala. Prisutnost dovoljnog radnog kapitala u poduzeću nužan je preduvjet za njegovo normalno funkcioniranje u uvjetima Ekonomija tržišta.

Glavno mjesto u obrtnom kapitalu zauzimaju sredstva predujmljena u zalihe imovine. To uključuje robu, zalihe i druge stavke zaliha. Zalihe obuhvaćaju sirovine, repromaterijal i otkupne poluproizvode, predmete male i visoke potrošnje.

Ostale zalihe uključuju troškove ambalaže, goriva, materijala za potrebe kućanstva i ambalaže.

Neki dio obrtnog kapitala trgovačkih poduzeća može biti u naseljima. To je dug kupaca za prodanu im robu i pružene usluge; dug stanovništva za robu i usluge prodane na kredit; iznosi potraživanja; razna potraživanja (kupci za neplaćene isprave o namirivanju, nagodbe za naknadu materijalne štete i sl.). Potraživanja od kupaca u pravilu nastaju zbog nepoštivanja financijske i platne discipline te loš učinak o sigurnosti imovine, što zahtijeva veliku pozornost zaposlenika financijskog odjela.

Radni kapital je jedan od sastavnih dijelova imovine poduzeća. Stanje i učinkovitost njihove uporabe jedan je od glavnih uvjeta uspješnog poslovanja poduzeća. Razvoj tržišnih odnosa određuje nove uvjete za njihovu organizaciju. Visoka inflacija, neplaćanja i druge krizne pojave prisiljavaju poduzeća da mijenjaju svoju politiku u odnosu na obrtni kapital, traže nove izvore nadopune i proučavaju problem učinkovitosti njihovog korištenja.

POGLAVLJE I. Analiza sastava, strukture, dinamike obrtnih sredstava i procjena njihovog obrtaja

Pojam i ekonomska bit obrtnih sredstava

1.2 Sastav i struktura obrtnih sredstava

Predmeti rada (sirovine, osnovni materijali i nabavni poluproizvodi, pomoćni materijali, gorivo, kontejneri, rezervni dijelovi i dr.);
Oprema čiji radni vijek nije duži od jedne godine ili trošak ne veći od 100 puta (za proračunske organizacije– 50 puta) utvrđene minimalne mjesečne plaće (malovrijedni potrošni materijal i alat);
Nedovršena proizvodnja i poluproizvodi vlastite izrade (predmeti rada koji su ušli u proces proizvodnje: materijali, dijelovi, sklopovi i proizvodi koji su u procesu obrade ili montaže, kao i poluproizvodi samostalno napravljeno nedovršena proizvodnja u nekim radionicama poduzeća i predmet daljnje obrade u drugim radionicama istog poduzeća);
Budući izdaci (nematerijalni elementi radnog kapitala, uključujući troškove pripreme i razvoja novi proizvodi koji su proizvedeni u određenom razdoblju, ali se odnose na proizvode budućeg razdoblja; na primjer, troškovi za dizajn i razvoj tehnologije za nove vrste proizvoda, za preuređenje opreme).

Sredstva poduzeća uložena u zalihe gotovih proizvoda, robu otpremljenu ali neplaćenu;
Sredstva u naseljima;
Novac u blagajni i na računima.

Proizvodi se proizvode uz niže troškove obrtnog kapitala;
Oslobađaju se materijalni resursi;
Ubrzava se primitak izdvajanja iz dobiti u proračun;
Poboljšava novčano stanje poduzeća, jer financijska sredstva oslobođena kao rezultat nadplanskog ubrzanja obrtaja sredstava ostaju na raspolaganju poduzeću do kraja godine i mogu se uspješno koristiti (profitabilno investirati).

POGLAVLJE 2. Analiza sastava, strukture, dinamike radnog kapitala i procjena njihovog prometa u OJSC Tatgazstroy
2.1 Tehničke i ekonomske karakteristike OJSC Tatgazstroy
OJSC "Tatgazstroy" je nastao u procesu privatizacije državne imovine za iznajmljivanje specijalizirane pokretne mehanizirane kolone br. 3 trusta "Kamspetsmontazh - 3" u Nizhnekamsku koncerna Zakamsk za gorivo i plinifikaciju na osnivačkoj konferenciji.
Osnivači Društva su Zakamski odbor za upravljanje državnom imovinom s udjelom vlasništva od 98,7% i članovi najamnog kolektiva poduzeća, transformiranog u OJSC s udjelom vlasništva od 1,3%.
U učinkovitom i profitabilnom radu OJSC Tatgazstroy, važno mjesto zauzimaju racionalna organizacija te pravilno formiran sustav upravljanja proizvodnjom i osobljem. Osiguravanje proporcionalnosti svih elemenata proizvodnog procesa i jasne koordinacije svih razina upravljanja najvažniji je uvjet za postizanje pozitivnog učinka poslovanja poduzeća u cjelini.
Struktura poduzeća uključuje:
- rukovodeće osoblje (direktor, Glavni inženjer, zamjenici ravnatelja, glavni inženjer strojarstva, menadžeri strukturne podjele, predradnik, majstori);
- stručnjaci odjela, laboratorija;
- radnici gradilišta i montaže br. 1, 2 pomoćne proizvodnje, radilišta mehanizacije;
- kadrovska služba.
Struktura OJSC Tatgazstroy je detaljno opisana u tablica osoblja. Raspodjela funkcija i odgovornosti predviđena je radnim odgovornostima i kvalifikacijskim zahtjevima.
OJSC Tatgazstroy obavlja sljedeće aktivnosti:

izgradnja sustava opskrbe plinom;
projektiranje sustava opskrbe plinom;
proizvodnja proizvoda (sklopova i dijelova) plinskih sustava;
rad i tehnički vezani za rad, skladištenje i transport uređaja za zračenje;
snimanje podzemnih i nadzemnih objekata;
međugradski prijevoz tereta automobilom;
upravljanje dizalicama;
cestovni prijevoz opasnih tvari (kisik, sumporna kiselina i dr.);
akreditacija za vrste ispitivanja bez razaranja i druga ispitivanja.

Tablica 2.3
Zbirni pokazatelji proizvodnih i gospodarskih aktivnosti OJSC Tatgazstroy za 2008. godinu

2.2 Sastav i struktura radnog kapitala OJSC Tatgazstroy

Promjene u zalihama i troškovima:

Promjena u gotovini:

2.3 Analiza potraživanja

Indeks	Jedinica Promijeniti	2008. godine	godina 2009
Prihod	milijun trljati.	6762,3	8568,2
Potraživanja	milijun trljati.	419,3	281,4
Postotak dospjelih potraživanja	%	16	13
Promet potraživanja	K-nt	16,1	30,4
Rok otplate potraživanja	dana	22	12

2.4 Analiza učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava

trenutni omjer;
koeficijent obrtaja;
trajanje jedne revolucije, u danima;
faktor opterećenja obrtnog kapitala;
profitabilnost obrtnog kapitala.

R obor. kapa. = Neto dobit / Prosječni obrtni kapital
R okretaja kap. 2007 = 389,4 / 1917,7 = 0,2;
R okretaja kap. 2008 = 121,6/ 1367,1 = 0,1;
R okretaja kap. 2009 = 389,4/ 1552,2 = 0,3.
Tako je 2008. godine poduzeće primilo 0,2 rublje dobiti po rublji obrtnog kapitala, a 2009. godine ta je brojka iznosila 0,1 rublju. U 2010. godini poduzeće je ostvarilo 0,3 rublje neto dobiti po rublji obrtnog kapitala, što je najbolji rezultat za promatrano razdoblje.

2.5 Analiza novčanog toka

Tablica 2.8
Struktura priljeva novca OJSC Tatgazstroy za 2008.-2009.

Obrtna sredstva su najvažniji resurs u osiguranju tekućeg funkcioniranja poduzeća, odnosno proizvodnje i prodaje proizvoda. U procesu proizvodno-gospodarske djelatnosti poduzeću su potrebna sredstva potrebna za proizvodnju proizvoda, nabavu sirovina i materijala, isplatu plaća, a zatim i sredstva potrebna za njezinu realizaciju. Dakle, obrtni kapital je novac predujmljen u optječuća proizvodna sredstva i čimbenike prometa.

Radna proizvodna sredstva osiguravaju kontinuitet proizvodnog procesa, a prometna sredstva osiguravaju prodaju proizvedenih proizvoda na tržištu i primanje sredstava koja jamče dobrobit poduzeća. Ta ekonomska uloga obrtnih sredstava određuje njihovu bit, koja leži u potrebi da se osigura nesmetano odvijanje procesa proizvodnje i procesa prometa. Djelujući, obrtna sredstva ostvaruju kontinuirani krug, koji se može podijeliti u tri faze: u prvoj fazi obrtna sredstva se pretvaraju u robu, a u drugoj obrtna sredstva, sudjelujući u procesu proizvodnje, poprimaju oblik proizvodnje u tijeku. , poluproizvodi i Gotovi proizvodi, u trećoj fazi obrtna sredstva u obliku gotovih proizvoda u procesu njihove prodaje ponovno se pretvaraju u novac.

Obrtna sredstva utrošena tijekom proizvodnje proizvoda i njihove prodaje u cijelosti se troše i prenose svoju vrijednost na proizvod unutar jedne godine ili radnog ciklusa. Radni ciklus uključuje sljedeće aktivnosti za proizvodnju proizvoda:

Nabava sirovina i materijala za gotovinsko i bezgotovinsko plaćanje računa dobavljača;

Proizvodna obrada sirovina i materijala, isplata plaća;

Prijelaz proizvoda u proces njihove proizvodnje iz kategorije “proizvodnja u tijeku” u kategoriju “gotovi proizvodi”;

Prodaja gotovih proizvoda i fakturiranje kupcima;

Primanje gotovine od kupaca.

Obrtna sredstva u poslovnoj praksi uključuju troškove zaliha, potraživanja od kupaca (fakture predočene na plaćanje), troškove budućeg razdoblja, novčana sredstva (gotovina, bankovni računi, ostali računi).

Racionalno upravljanje radnim kapitalom zahtijeva poštivanje sljedećih načela:

Osiguravanje optimalne ravnoteže između potrebne količine obrtnih sredstava i njihovih proizvodnih potreba.

Ekonomično i racionalno raspolaganje zalihama; minimiziranje troškova stvaranja zaliha; osiguranje minimalne prisutnosti obrtnih sredstava u proizvodnim zalihama uz održavanje kontinuiteta proizvodnog procesa; maksimalno moguće samofinanciranje potreba za obrtnim sredstvima.

Slijedeći ova načela, upravljanje obrtnim kapitalom u konačnici lažno cilja na stvaranje optimalnih proizvodnih i komercijalnih uvjeta te tekućeg financiranja poduzeća. To se postiže, s jedne strane, provođenjem učinkovite tehničke politike za bolje korištenje materijala i materijalnih radnih proizvodnih sredstava, as druge strane provođenjem takve financijske - komercijalne djelatnosti, čime bi se osigurali maksimalni ekonomski rezultati uz minimum utrošenih obrtnih sredstava.

Financijski i komercijalni rad treba biti usmjeren na smanjenje potrebe za obrtnim kapitalom uz osiguranje maksimalnog obujma proizvodnje i održavanje njezinog kontinuiteta. To se postiže ubrzavanjem obrtaja obrtnih sredstava, utvrđivanjem optimalnog iznosa obrtnih sredstava pri stvaranju zaliha, nabavi sirovina i materijala. Visoka kvaliteta, ali po povoljnijim cijenama.

Osobito je potrebno razmotriti pitanja štednje sirovina i materijala i organizacije njihove nabave. To je zbog činjenice da proizvodnja mnogih poduzeća nije samo materijalno intenzivna, već i neproduktivna.

Učinkovitost korištenja obrtnih sredstava u konačnici dolazi do izražaja u smanjenju iznosa njihovih potreba, što podrazumijeva smanjenje vremena u kojem se obrtna sredstva preusmjeravaju. Ubrzanjem obrtaja sredstava smanjuje se dodatna potreba za njima.

Obrt obrtnih sredstava izračunava se trajanjem jednog okretaja u danima ili brojem okretaja u izvještajnom razdoblju (koeficijent obrtaja).

Budući da je obrt kapitala usko povezan s njegovom profitabilnošću i služi kao jedan od najvažnijih pokazatelja koji karakteriziraju intenzitet korištenja sredstava poduzeća i njegove poslovne aktivnosti, u procesu analize potrebno je detaljnije proučiti pokazatelje obrta kapitala i utvrditi u kojim je fazama optjecaja došlo do usporavanja ili ubrzanja kretanja novčanih sredstava.

Potrebno je razlikovati obrt cjelokupnog ukupnog kapitala poduzeća, uključujući stalna i obrtna sredstva. Stopu obrta kapitala karakteriziraju sljedeći pokazatelji:

Omjer obrtaja (K rev);

Trajanje jednog okretaja (P rev).

Koeficijent obrtaja kapitala izračunava se po formuli:

K rev = Neto prihod od prodaje

Prosječni godišnji trošak kapitala

Inverzni pokazatelj koeficijenta obrta kapitala naziva se kapitalni intenzitet (Ke):

K e = Prosječni godišnji trošak kapitala

Neto prihod od prodaje

Trajanje obrta kapitala:

P ob = D, ili P ob = Prosječni godišnji trošak x D

K o Neto prihod od prodaje

gdje je D broj kalendarskih dana u analiziranom razdoblju (godina - 360 dana, kvartal - 90, mjesec - 30 dana).

Prosječna stanja ukupnog kapitala i njegovih komponente izračunavaju se prema prosječnom kronološkom: ? iznosi na početku razdoblja plus stanja na početku svakog sljedećeg mjeseca plus? stanje na kraju razdoblja i rezultat se dijeli s brojem mjeseci u izvještajnom razdoblju. Potrebne informacije za izračun pokazatelja prometa dostupan je u bilanci i računu dobiti i gubitka financijski rezultati.

Pri utvrđivanju obrtaja ukupnog kapitala u iznos obrtaja moraju biti uključeni ukupni prihodi od svih vrsta prodaje. Ako se računaju pokazatelji obrta samo poslovnog kapitala, tada se u obzir uzimaju samo prihodi od prodaje proizvoda. Pri tome se ne uzimaju u obzir prometi i prosječna stanja na računima kapitalnih ulaganja, dugoročnih i kratkoročnih financijskih ulaganja.

Obrt kapitala, s jedne strane, ovisi o brzini obrta stalnih i obrtnih sredstava, a s druge strane o njegovoj organskoj strukturi; što je veći udio stalnog kapitala koji se sporije okreće, to je niži koeficijent obrtaja i duže je trajanje obrta cjelokupnog agregatnog materijala:

K ob.s.k = UD t.a xK ob.t.a.

P obs.k =P obt.a /UD t.a

gdje je K obs.k koeficijent ukupnog obrta kapitala;

UD t.a - udio obrtnih sredstava (radnih sredstava) u ukupnom iznosu sredstava;

P obs.k - trajanje obrta ukupnog kapitala;

P obt.a - trajanje obrta kratkotrajne imovine.

Glavni načini ubrzanja obrta kapitala: smanjenje trajanja proizvodnog ciklusa intenziviranjem proizvodnje (koristeći najnovije tehnologije, mehanizacija i automatizacija proizvodnih procesa, povećanje razine proizvodnosti rada, potpunije korištenje kapacitet proizvodnje poduzeća, rada i materijalna sredstva i tako dalje.); unaprjeđenje organizacije logistike kako bi se osigurala nesmetana opskrba proizvodnje potrebnim materijalnim sredstvima i smanjivanje vremena zadržavanja kapitala u rezervama; ubrzanje procesa otpreme proizvoda i obrade dokumenata za poravnanje; smanjenje vremena provedenog u potraživanjima; viša razina Marketing istraživanje usmjeren na ubrzavanje promocije robe od proizvođača do potrošača (uključujući istraživanje tržišta, poboljšanje proizvoda i oblika njegove promocije do potrošača, formiranje ispravne politika cijena, organiziranje učinkovitog oglašavanja.

U fazi proizvodnje u tijeku, ubrzanje obrta obrtnih sredstava u poduzeću postiže se uglavnom smanjenjem trajanja proizvodnog ciklusa na temelju postignuća znanstvenog i tehnološkog napretka. Uključuje mjere usmjerene na smanjenje radnog intenziteta proizvodnje proizvoda u svim fazama obrade sirovina; smanjenje vremena za tehničke operacije i međuoperacijsko praćenje; poboljšanje organizacije proizvodnje i operativne regulacije (proširenje in-line proizvodnih metoda i dr.), osiguranje jednolikog i ritmičnog rada. Povećanje brzine kretanja novčanih sredstava u sferi prometa postiže se smanjenjem zaliha gotovih proizvoda u skladištima i ubrzavanjem vremena obračuna s potrošačima. Kao rezultat ubrzanja obrtaja oslobađa se određena količina obrtnih sredstava. Otpuštanje može biti apsolutno ili relativno.

Apsolutno oslobađanje obrtnih sredstava događa se kada je stvarna potreba za njima manja od planirane tijekom smanjenja ili povećanja obujma prodaje za to razdoblje. Obrtna sredstva mogu se koristiti za daljnje proširenje proizvodnje, razvoj novih vrsta proizvoda, poboljšanje sustava opskrbe i prodaje, kao i druge mjere poboljšanja. poduzetničke aktivnosti.

Relativno oslobođena obrtna sredstva javljaju se u slučajevima kada se ubrzanje obrta obrtnih sredstava događa istovremeno s povećanjem obujma proizvodnje. Sredstva oslobođena u ovom slučaju ne mogu se povući iz optjecaja, jer se nalaze u zalihama koje osiguravaju rast proizvodnje.

Ubrzavanje prometa i posljedično oslobađanje obrtnog kapitala u bilo kojem obliku omogućuje poduzeću da ih usmjeri na razvoj poslovnih aktivnosti bez privlačenja dodatnih financijskih sredstava.

Obrtna sredstva zauzimaju veliki udio u ukupnom iznosu sredstava kojima poduzeće raspolaže. U procesu analize proučava se struktura obrtnih sredstava, njihov plasman u sferi proizvodnje i u sferi prometa te učinkovitost korištenja. Proučavaju se i pojedine skupine obrtnih sredstava, njihov plasman u sferi proizvodnje i u sferi prometa te učinkovitost korištenja. Proučavaju se i pojedine skupine obrtnih sredstava koje imaju najznačajniji utjecaj na solventnost i financijsku stabilnost poduzeća.

Glavni ciljevi analize i učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava su:

Ocjena izvršenja plana opskrbe poduzeća u pogledu obujma, asortimana, kvalitete isporučenih sirovina, osnovnog i pomoćnog materijala;

Praćenje poštivanja standarda potrošnje i rezervi materijalnih resursa, utvrđivanje razloga odstupanja od standarda;

Razvoj mjera za osiguranje ušteda materijalnih sredstava u proizvodnji i redukciji skladišne ​​zalihe kroz ostvarenje pretjeranih i nepotrebnih vrijednosti.

Glavni izvori podataka za analizu korištenja obrtnog kapitala su:

Plan logistike, prijave, ugovori o nabavi sirovina, materijala, obrasci statističko izvještavanje o raspoloživosti korištenja materijalnih resursa, o troškovima proizvodnje, operativnim podacima iz odjela logistike, analitičkim podacima računovodstvo o primitku, utrošku i stanju materijalnih sredstava.

Prije svega, dana je opća ocjena promjena u raspoloživosti sredstava u strukturi njihovih najvažnijih skupina, čiji su podaci dati u tablici 8.

Tablica 8. Raspoloživost, sastav i struktura obrtnih sredstava

Podaci u tablici 8. pokazuju promjene obrtnih sredstava. Dakle, ako je u prethodnoj godini trošak obrtnog kapitala iznosio 726 600,9 tisuća tenge, tada je u izvještajnoj godini došlo do povećanja obrtnog kapitala za 1 385 779,5 tisuća tenge. U strukturi sredstava najveći udio imaju zalihe: ako su u 2006. godini iznosile 33,8%, au 2007. godini 16,2%: gotovi proizvodi u izvještajnoj godini 23,3%; potraživanja od kupaca 11,1% i dani predujmovi 28,4% Zapaža se trend smanjenja udjela ovih komponenti, osim danih predujmova, u odnosu na prethodnu godinu. Sastav obrtnog kapitala također je doživio promjene u nizu svojih parametara.

Budući da je radni kapital jedna od najvažnijih komponenti radnog kapitala, potrebno je analizirati učinkovitost njihovog korištenja za analizirano razdoblje, uzeti u obzir takve pokazatelje kao što su materijalna intenzivnost i materijalna produktivnost. Iskorištenje materijala određeno je volumnim omjerom komercijalni proizvodi na trošak obrtnog kapitala. Materijalni intenzitet obrnut je materijalnoj produktivnosti.

Tablica 9. Učinkovitost korištenja obrtnih sredstava

Podaci u tablici 9 pokazuju da je trošak obrtnog kapitala porastao, tj. ako je u 2006. godini iznosio 247.044 tisuća tenge, onda je u 2007. godini iznosio 329.815,5 tisuća tenge, odstupanje u ovom slučaju iznosi 82.711,5 tisuća tenge ili 133,5%.

Plaćeni troškovi unaprijed i ostala struktura obrtnog kapitala su beznačajni.

Pokazatelj materijalne produktivnosti u izvještajnoj godini smanjen je za 0,8 puta, odnosno za -0,6 tenge/1 tenge troškova, odnosno udio materijalnih troškova u troškovima utrživih proizvoda u izvještajnoj godini smanjen je za 24,8%. To se dogodilo zbog smanjenja udjela materijalnih troškova u troškovima komercijalnih proizvoda za 0,9 puta.

Učinkovitost korištenja obrtnih sredstava karakterizira sustav ekonomski pokazatelji, prvenstveno obrt obrtnih sredstava.

Obrt obrtnih sredstava je aktivnost jednog cjelovitog kolanja sredstava. Optjecaj se završava uplatom sredstava na tekući račun društva. Razmotrimo promet sredstava prema sljedećoj tablici.

Tablica 10. Obrt obrtnih sredstava

Iz podataka u tablici 10 vidljivo je da se koeficijent obrtaja obrtnog kapitala smanjio sa 1,49 na 0,90, iako je trošak obrtnog kapitala u poduzeću porastao 1,9 puta. Zbog toga se u izvještajnoj godini trajanje jedne revolucije povećalo za 119 dana.

Tablica 11. Procjena stanja obrtaja zaliha

Iz podataka u tablici 11. vidljivo je da je u izvještajnoj godini došlo do povećanja koeficijenta obrta zaliha sa 3,5 na 4,2, tj. za 14,8% (114,8-100). Rok trajanja zaliha smanjen je sa 102,8 na 89,5 dana. Sve ovo govori da u izvještajnoj godini nije bilo skladištenja zaliha u skladištima.

Povećanje ili smanjenje potraživanja od kupaca ima veliki utjecaj na obrt kapitala uloženog u obrtna sredstva, a posljedično i na financijsko stanje poduzeća.

Naglo povećanje potraživanja i njegovog udjela u tekućoj imovini može ukazivati ​​na nepromišljenu kreditnu politiku poduzeća u odnosu na kupce, ili na povećanje obujma prodaje, ili na nesolventnost i bankrot nekih kupaca. S druge strane, tvrtka može smanjiti isporuku proizvoda, tada će se potraživanja smanjiti. Stoga se rast potraživanja ne ocjenjuje uvijek negativno. Potrebno je razlikovati normalno i dospjelo zaduženje. Prisutnost potonjeg stvara financijske poteškoće, jer će tvrtka osjetiti nedostatak financijskih sredstava za kupnju zaliha i isplatu plaća. Osim toga, zamrzavanje sredstava na računima potraživanja dovodi do usporavanja obrtaja kapitala.

Dospjela potraživanja također znače povećani rizik od neplaćanja dugova i smanjenu dobit. Stoga je svako poduzeće zainteresirano za smanjenje roka otplate dospjelih plaćanja. Plaćanje možete ubrzati poboljšanjem kalkulacija, pravovremenim izvršenjem dokumenata za namirenje, plaćanjem unaprijed i korištenjem mjeničnog oblika plaćanja.

U postupku analize potrebno je proučiti dinamiku, sastav, razloge i rok nastanka potraživanja, kako bi se utvrdilo sadrži li ono iznose koji su nerealni za naplatu ili one za koje nastupa zastara. Ako ih ima, tada je potrebno hitno poduzeti mjere za njihovu naplatu (sastavljanje mjenica, prijava pravosudnim tijelima. Za analizu potraživanja, osim bilance, koriste se materijali iz primarnog i analitičkog računovodstva.

Problem neplaćanja postaje posebno hitan u uvjetima inflacije, kada novac deprecira. U U zadnje vrijeme Potraživanja poduzeća u zemljama ZND-a dosegla su astronomski iznos, od čega se značajan dio gubi tijekom inflacije. Uz inflaciju od 30% godišnje, na kraju godine možete kupiti samo 70% onoga što ste mogli kupiti na početku. Stoga je neisplativo držati novac u gotovini, a neisplativo je prodavati robu na kredit. Međutim, povoljno je imati kreditne obveze plative u gotovini, od plaćanja različite vrste Obveze se čine novcem čija se kupovna moć smanjuje u trenutku plaćanja. Da bi se izračunali gubici poduzeća od pravodobnog plaćanja računa od strane dužnika, potrebno je od dospjelih potraživanja oduzeti njihov iznos usklađen s indeksom inflacije za to razdoblje (minus primljena kazna), ili pomnožiti iznos dospjelih potraživanja s bankovnim kamatama za refinanciranje stopa za ovo razdoblje i od dobivenog rezultata oduzmite iznos primljen u pjevanju.

Umijeće upravljanja tekućom imovinom je zadržati minimum potreban iznos sredstva potrebna za tekuće operativne aktivnosti. Iznos gotovine koji je potreban dobro vođenom poslu u biti je sigurnosna zaliha namijenjena pokrivanju kratkoročnih neravnoteža u novčanom toku. Iznos mora biti takav da je dovoljan za izvršenje svih prioritetnih plaćanja. Budući da gotovina u gotovini ili na bankovnim računima ne stvara prihod, mora se držati na sigurnoj minimalnoj razini. Posjedovanje velikih salda gotovine tijekom dugog vremenskog razdoblja može biti rezultat nepravilnog korištenja obrtnog kapitala. Da bi novac mogao raditi za poduzeće, mora se staviti u optjecaj kako bi ostvario profit:

Proširite svoju proizvodnju okrećući ih u ciklusu radnog kapitala;

Ulagati u profitabilne projekte poslovnih subjekata radi ostvarivanja profitabilnih kamata;

Smanjiti iznos obveza prema dobavljačima kako bi se smanjili troškovi servisiranja duga;

Obnoviti osnovna sredstva, nabaviti nove tehnologije.

Povećanje ili smanjenje stanja gotovine na bankovnim računima određeno je razinom neravnoteže novčanog tijeka, odnosno priljeva i odljeva novca. Višak priljeva nad odljevima povećava stanje slobodnih novčanih sredstava i, obrnuto, višak odljeva nad priljevima dovodi do manjka gotovine.

Učinkovitost korištenja obrtnih sredstava u poduzeću i načini njihovog poboljšanja

Uvod

Neizostavan uvjet za obavljanje gospodarske djelatnosti poduzeća je raspoloživost obrtnog kapitala (radnog kapitala).

Uspješna provedba proizvodnog ciklusa poduzeća ovisi o stanju obrtnih sredstava, budući da njihov nedostatak negativno utječe na proizvodne aktivnosti, prekida proizvodni ciklus i u konačnici dovodi do nemogućnosti plaćanja svojih obveza i stečaja. Stoga, trenutno, problem najučinkovitijeg i učinkovitijeg korištenja ovih sredstava postaje sve važniji za poduzeća. U tom smislu odabrana tema kolegija vrlo je relevantna.

Svrha kolegija je procijeniti učinkovitost korištenja obrtnog kapitala u poduzeću i predložiti načine za njegovo poboljšanje.

U skladu s odabranim ciljem identificirani su sljedeći ciljevi istraživanja:

proučiti teorijske osnove analize korištenja obrtnih sredstava u poduzeću;

dati kratak organizacijski i ekonomski opis LEADER doo za 2008-2009;

analizirati učinkovitost korištenja obrtnog kapitala u poduzeću i predložiti načine za njegovo poboljšanje

Predmet istraživanja je Leader doo.

Predmet istraživanja je učinkovitost korištenja obrtnih sredstava u poduzeću i načini njihovog povećanja.

Teorijska osnova studije bili su zakonodavni i regulatorni akti Ruske Federacije, kao i radovi domaćih i stranih znanstvenika i praktičara o problematici koja se proučava.

Informacijska baza za studiju su računovodstveni i financijski izvještaji LEADER LLC za 2008.-2009.

U radu su korištene sljedeće metode istraživanja: povijesna, monografska, ekonomsko-statistička i dr.

1.
Teorijska osnova obrtni kapital poduzeća

.1 Bit obrtnih sredstava poduzeća: pojam, klasifikacija

Radni kapital odnosi se na mobilnu imovinu poduzeća koja je gotovina ili se može pretvoriti u gotovinu tijekom procesa proizvodnje. Potrebni su za stvaranje zaliha u skladištima iu proizvodnji, za obračune s dobavljačima, proračunom, za isplatu plaća itd. Prema gospodarskom sadržaju (područjima prometa) pokretni fondovi se dijele na prometne proizvodne fondove i prometne fondove.

Pojmovi obrtnog kapitala i obrtnog kapitala nisu identični. Neki autori, kao što su Likhacheva O.N., Bocharov V.V., Zaitsev L.N., pod pojmom obrtni kapital označavaju obvezni element proizvodnog procesa, glavni dio troškova proizvodnje. Što je manja potrošnja sirovina, materijala, goriva i energije po jedinici proizvodnje, što je ekonomičniji rad utrošen na njihovu ekstrakciju i proizvodnju, to je proizvod jeftiniji. Prisutnost dovoljnog radnog kapitala u poduzeću nužan je preduvjet za njegovo normalno funkcioniranje u tržišnom gospodarstvu.

Drugi autori, Kuznetsov B.T., Radionov A.R., koriste termin obrtni kapital poduzeća, koji predstavlja ekonomsku kategoriju u kojoj se isprepliću mnogi teorijski i praktični aspekti.

Obrtni kapital- to je predujmljena vrijednost u novčanom obliku koja u procesu sustavne cirkulacije sredstava poprima oblik obrtnih i optjecajnih sredstava, potrebnih za održavanje kontinuiteta cirkulacije i vraćanje u prvobitni oblik nakon njezina završetka.

Sredstva obrtnog kapitala uključuju predmete rada koji se u cijelosti troše tijekom jednog proizvodnog ciklusa i svoju vrijednost u potpunosti prenose na trošak gotovog proizvoda. To su industrijske zalihe sirovina, materijala, poluproizvoda, goriva, energije, ambalaže, rezervnih dijelova, proizvodnje u tijeku i pasivnog razdoblja.

Ovisno o ulozi koju imaju proizvodne zalihe u procesu proizvodnje dijele se na sljedeće skupine: sirovine i osnovni materijal, pomoćni materijal, otkupni poluproizvodi, otpad (povratni), gorivo, ambalaža i ambalaža, rezervni dijelovi. , predmeti niske vrijednosti i nosivi.

Sirovine i osnovni materijali- to su predmeti rada od kojih nastaje proizvod (čine materijalnu osnovu proizvoda). U ovom slučaju sirovine su proizvodi poljoprivrede i rudarstva (žito, pamuk, mlijeko i dr.), a materijali su proizvodi prerađivačke industrije (šećer, tkanine i dr.).

Pomoćni su materijali kojima se utječe na sirovine i materijale kako bi proizvod dobio određena potrošačka svojstva ili za njegu alata i olakšao proces proizvodnje (luk, paprika i drugi začini u proizvodnji kobasica, maziva i dr.).

Sve ove odredbe omogućuju dublje proučavanje sastava i strukture obrtnog kapitala i utvrđivanje načina za njihovu optimizaciju.

Novčana sredstva namijenjena formiranju zaliha gotovih proizvoda, te čekovi i mjenice, dug dioničara, razna potraživanja, sredstva na tekućim računima u bankama i blagajnama (privremeno raspoloživa sredstva) predstavljaju optjecajna novčana sredstva.

Glavni čimbenici koji određuju količinu obrtnih sredstava angažiranih u proizvodnji (radnih proizvodnih sredstava) su trajanje proizvodnog ciklusa za izradu proizvoda, stupanj organizacije rada i razvijenosti tehnologije te usavršavanje tehnologije. Zauzvrat, količina cirkulirajućih medija uglavnom ovisi o uvjetima prodaje proizvoda, razini organizacije opskrbnog i marketinškog sustava.

Ukupnost sredstava predujmljenih u mobilna (u stalnom kretanju) sredstva čini obrtni kapital poduzeća.

Klasifikacija obrtnih sredstava

Ciljano upravljanje tekućom imovinom poduzeća uvjetuje potrebu za njihovom preliminarnom klasifikacijom. Iz perspektive financijsko upravljanje Ova klasifikacija obrtnog kapitala temelji se na sljedećim glavnim značajkama (slika 1.)

Slika 1 - Klasifikacija tekuće imovine poduzeća prema glavnim karakteristikama

Prema prirodi izvora financiranja razlikuju se bruto, neto i vlastita kratkotrajna imovina:

1) bruto tekuća imovina (ili tekuća imovina općenito) karakteriziraju njihov ukupni volumen, formiran na račun vlastitog i posuđenog kapitala. Kao dio bilance poduzeća, oni se odražavaju u iznosu drugog dijela njegove imovine;

2) neto tekuća imovina (ili neto obrtni kapital) karakterizira onaj dio njihove količine koji se formira na račun vlastitog i dugoročno posuđenog kapitala.

2. Prema vrsti kratkotrajne imovine postoje:

1) zalihe sirovina, materijala i poluproizvoda. Ova vrsta kratkotrajne imovine karakterizira obujam dolaznih materijalnih tokova u obliku zaliha koje podržavaju proizvodne aktivnosti poduzeća;

) zalihe gotovih proizvoda. Ova vrsta tekuće imovine karakterizira trenutni obujam izlaznih materijalnih tokova u obliku zaliha proizvedenih proizvoda namijenjenih prodaji.

3) potraživanja. Karakterizira iznos duga u korist poduzeća, predstavljen financijskim obvezama zakonskih i pojedinaca za plaćanja za robu, radove, usluge, izdane predujmove itd.

4) novčana sredstva. Tu ne spadaju samo novčana sredstva u domaćoj i stranoj valuti (u svim oblicima), već i iznosi kratkoročnih financijskih ulaganja, koji se smatraju oblikom investicijskog korištenja privremeno slobodnog salda novčanih sredstava.

) ostale vrste kratkotrajne imovine. To uključuje kratkotrajnu imovinu koja nije uključena u gore navedene vrste, ako se odražava u njihovom ukupnom iznosu (odgođeni troškovi, itd.).

3. Priroda sudjelovanja u operativnom procesu. Prema ovom kriteriju kratkotrajna imovina se dijeli na sljedeći način:

1) kratkotrajna imovina koja služi proizvodnom ciklusu poduzeća (zalihe sirovina, materijala i poluproizvoda; obujam proizvodnje u tijeku, zalihe gotovih proizvoda);

) tekuća imovina koja služi financijskom (novčanom) ciklusu poduzeća (potraživanja, itd.).

4. Razdoblje poslovanja kratkotrajne imovine. Na temelju ove značajke razlikuju se sljedeće vrste:

1) stalni dio obrtne imovine. Ona predstavlja stalni dio njihove veličine, koji ne ovisi o sezonskim i drugim kolebanjima operativne aktivnosti poduzeća i nije povezan s formiranjem zaliha zaliha za sezonsko skladištenje, ranu isporuku i namjenske svrhe.

) varijabilni dio kratkotrajne imovine. Predstavlja njihov različiti dio, koji je povezan sa sezonskim povećanjem obujma proizvodnje i prodaje proizvoda, potrebom da se u određenim razdobljima gospodarske aktivnosti poduzeća formiraju zalihe zaliha za sezonsko skladištenje, ranu isporuku i namjene. U sklopu ove vrste kratkotrajne imovine obično se razlikuju njen najveći i prosječni dio.

.2 Metodologija analize učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava u poduzeću

Financijski položaj poduzeća izravno ovisi o stanju obrtnih sredstava, pa njihovoj analizi moraju posvetiti posebnu pozornost.

Svrha analize kratkotrajne imovine je povećanje učinkovitosti njezine upotrebe.

Glavni ciljevi analize su:

1. utvrđivanje stupnja opskrbljenosti poduzeća obrtnim sredstvima;

2. proučavanje sastava i strukture obrtne imovine;

Proučavanje učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava u poduzeću;

Razvijanje načina poboljšanja učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala.

Analiza korištenja obrtnog kapitala uključuje sljedeće korake.

Prvi pozornici- Analiza osiguranosti poduzeća obrtnom imovinom.

Počinje proučavanjem sastava i strukture obrtnih sredstava. U ovoj fazi otkriva se koje su skupine dio njih i koji udio zauzimaju u ukupnom volumenu radnog kapitala poduzeća.

Drugi pozornica - Analiza učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava.

U ovoj fazi izračunavaju se sljedeći pokazatelji:

) omjer obrtaja obrtnog kapitala u prometu (Kob), karakterizira broj prometa ostvarenih radnim kapitalom poduzeća za određeno razdoblje (godina, tromjesečje) ili pokazuje količinu prodanih proizvoda po 1 rublju. obrtni kapital. Iz formule je jasno da povećanje broja okretaja dovodi ili do povećanja proizvodnje za 1 rublju. obrtna sredstva, odnosno na činjenicu da je za isti obujam proizvodnje potrebno utrošiti manji iznos obrtnih sredstava

gdje je Vyr prihod od prodaje.

Prosječna vrijednost obrtnog kapitala za razdoblje, koja se izračunava po formuli:

, (2)

gdje je ObSn.p. - obrtna sredstva na početku razdoblja;

ObSc.p. - obrtna sredstva na kraju razdoblja.

Dakle, koeficijent obrta karakterizira razinu proizvodne potrošnje obrtnog kapitala. Povećanje brzine napravljenih okretaja obrtni kapital znači da ih poduzeće koristi racionalno i učinkovito. Smanjenje prometa ukazuje na pogoršanje financijskog stanja poduzeća.

) faktor opterećenja (konsolidacije) radnog kapitala, čija je vrijednost inverzna omjeru obrtaja. Karakterizira iznos obrtnog kapitala potrošenog po 1 rublju. prodani proizvodi:

(3)

3) trajanje (vrijeme) jednog obrta obrtnih sredstava:

gdje je broj dana u promatranom razdoblju.

Budući da u dosadašnjoj praksi većina poduzeća nema dovoljno obrtnog kapitala, potrebno je izračunati ekonomski učinak na kraju analiziranog razdoblja - oslobađanje ili prekomjerni utrošak obrtnog kapitala kao rezultat ubrzanja ili usporavanja njihovog obrtaja:

, (5)

“+” - prekomjerni utrošak obrtnog kapitala;

“-” - ušteda obrtnog kapitala.

) isplativost korištenja obrtnog kapitala:

. (6)

5) rentabilnost jednog obrta obrtnih sredstava:

. (7)

Glavni pokazatelj učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava je koeficijent obrtaja. Njegova visina ovisi o prihodima od prodaje i prosječnom iznosu obrtnog kapitala za analizirano razdoblje. Koristeći faktorsku analizu, razmotrit ćemo promjenu koeficijenta prometa zbog:

prihod od prodaje

, (8)

gdje je prosječni iznos obrtnog kapitala u baznom vremenskom razdoblju;

prosječan iznos obrtnog kapitala

, (9)

gdje je prosječan iznos obrtnog kapitala u izvještajnom razdoblju;

prihod1 - prihod od prodaje u izvještajnom razdoblju.

Također puno važan pokazatelj Učinkovitost korištenja obrtnih sredstava je dobit od jednog prometa. Razina, koja ovisi o dobiti od prodaje i omjeru prometa. Faktorskom analizom razmotrit ćemo promjenu iznosa dobiti od jednog prometa zbog:

dobit od prodaje

(10)

koeficijent obrtaja

(11)

Faktorskom analizom identificirat će se pozitivni i negativni čimbenici koji utječu na koeficijent prometa i dobit od jednog prometa. Kao rezultat toga, menadžment poduzeća će poduzeti načine za povećanje učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala.

Dakle, analizom obrtnog kapitala moći će se dobiti jasne informacije o njihovom sastavu i strukturi te koliko se učinkovito ta sredstva koriste u poduzeću.

1.3 Načini poboljšanja učinkovitosti obrtnog kapitala

Učinkovitost korištenja obrtnih sredstava ovisi o mnogim čimbenicima. Među njima izdvajamo vanjske čimbenike koji utječu bez obzira na interese i aktivnosti poduzeća te unutarnje na koje poduzeće može i treba aktivno utjecati.

Vanjski čimbenici uključuju: opću gospodarsku situaciju, značajke poreznog zakonodavstva, uvjete za dobivanje kredita i kamatne stope na njih, mogućnost ciljanog financiranja, sudjelovanje u programima financiranim iz proračuna. Uzimajući u obzir ove i druge čimbenike, poduzeće može koristiti unutarnje rezerve za racionalizaciju kretanja radnog kapitala.

Povećanje učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava osigurava se ubrzavanjem njihovog obrtaja u svim fazama prometa.

Značajne rezerve za povećanje učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala ugrađene su izravno u samo poduzeće. U proizvodnom sektoru to se prvenstveno odnosi na zalihe. Zalihe imaju važnu ulogu u osiguravanju kontinuiteta proizvodnog procesa, ali su istovremeno uključene u proizvodni proces. Učinkovita organizacija zaliha važan je uvjet za povećanje učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava. Glavni načini smanjenja zaliha svode se na njihov racionalno korištenje; likvidacija viška zaliha materijala; poboljšanje standardizacije; poboljšanje organizacije opskrbe, uključujući uspostavljanje jasnih ugovornih uvjeta opskrbe i osiguranje njihove provedbe, optimalan izbor dobavljači, uhodan transport. Važna uloga pripada poboljšanju organizacije upravljanja skladištem.

Smanjenje vremena utroška obrtnih sredstava u nedovršenoj proizvodnji postiže se poboljšanjem organizacije proizvodnje, poboljšanjem opreme i tehnologije koja se koristi, boljim korištenjem obrtnih sredstava, posebno njihovog aktivnog dijela, te uštedama u svim fazama kretanja obrtnih sredstava. .

U sferi prometa obrtna sredstva ne sudjeluju u stvaranju novog proizvoda, već samo osiguravaju njegovu isporuku potrošaču. Prekomjerno usmjeravanje sredstava u optjecaj je negativna pojava. Najvažniji preduvjeti za smanjenje ulaganja u obrtna sredstva u obrtnom sektoru su racionalna organizacija prodaje gotovih proizvoda, primjena progresivnih oblika plaćanja, pravodobno vođenje dokumentacije i ubrzanje njezina kretanja, poštivanje ugovorne i platne discipline.

Ubrzavanje obrta obrtnog kapitala omogućuje vam oslobađanje značajnih iznosa i time povećanje obima proizvodnje bez dodatnih financijskih sredstava, a oslobođena sredstva koristite u skladu s potrebama poduzeća.

U poduzećima je od velike važnosti razumna procjena zaliha, koja se proučava u vezi s kretanjem proizvoda i utvrđivanjem njihove vrijednosti. U praksi se trošak zaliha najčešće utvrđuje trima metodama – FIFO, LIFO i ponderiranim prosječnim troškom.

Prema FIFO metodi, kada se razina cijena poveća, zalihe se obračunavaju po cijeni prve serije primljene na skladište, što uzrokuje povećanje dobiti u računu dobiti i gubitka u odnosu na ono što bi bilo naznačeno da su zalihe obračunate. jer u sastavu troškova po njihovoj trenutnoj cijeni.

LIFO metoda uključuje vrednovanje krajnjih zaliha po cijenama zadnjih kupnji. Glavni cilj ove metode je trošak prodane robe što više približiti konačnom trošku njezine nabave.

Iz navedenih odredbi očito je da će pri stabilnoj razini cijena procjena zaliha objema metodama biti ista. Metoda ponderiranog prosječnog troška eliminira fluktuacije troškova u procjeni zaliha i izračunu troška prodane robe.

Prednosti i nedostatke svake metode trebaju procijeniti čelnici (menadžeri) poduzeća i dati prednost jednoj od njih. Nije dopušteno istovremeno korištenje različitih metoda pri izračunavanju pokazatelja ili drugim zadacima.

Za pojedine vrste obrtnih sredstava kao osnovni pokazatelj procjene odabire se onaj koji najpotpunije karakterizira njihovu potrošnju. Dakle, za pomoćne materijale ovaj pokazatelj je njihova prosječna dnevna potrošnja, za kontejnere - godišnji (kvartalni) volumen utrživih proizvoda, za alate Opća namjena i posebne odjeće – prosječan godišnji broj zaposlenih.

Dakle, u suvremenim uvjetima, kada se poduzeća potpuno samofinanciraju, učinkovito korištenje obrtnih sredstava ima posebnu važnost.

Poglavlje 2. Kratke organizacijske i ekonomske karakteristike LEADER LLC za 2008.-2009.

.1 Opće informacije

Društvo s ograničenom odgovornošću "LIDER" je šumsko-industrijsko poduzeće. Osnovana je 2002. godine.

LEADER LLC nalazi se na adresi: 613440 Kirovska oblast, Nolinsk, Zagorodny put, zgrada 22.

Konkuriraju mu sljedeće tvrtke:

IP Loginov A.A.;

IP Alibekov Sh.V.;

LLC "Nema-les" (okrug Nemsky);

JP Galvas I.P. (okrug Nolinsky).

LEADER LLC proizvodi proizvode za potrebe stanovništva, proračunskih organizacija, privatnih poduzeća Nolinskog i obližnjih područja.

Organizacijska struktura poduzeća prikazana je na slici 2.

Slika 2 - Shema organizacijska struktura LEADER DOO

Upravljačka struktura LEADER LLC prikazana je na slici 3.

Slika 3 - Dijagram strukture upravljanja LEADER doo

LEADER doo je specijaliziran za proizvodnju stolarije i stolarije od masivnog drva te u prodaji nudi:

· Elementi stepenica (balusteri, stupovi, rukohvati, stepenice, tetiva);

· Kuće od trupaca izrađene od zaobljenih trupaca (kuće, kupatila, sjenice, itd.);

· Lajsne (postolja, šipke, uglovi, perle za ostakljenje).

Sastav i struktura prihoda od prodaje prikazana je u tablici 1.

Tablica 1 - Sastav i struktura prihoda od prodaje LEADER doo

Iz tablice je vidljivo da je 2008.g. i 2009. godine najveći udio u strukturi prihoda zauzima proizvodnja takvih vrsta proizvoda kao što su: - balusteri (20,7% odnosno 24,1%);

kod kuće (13,7% i 20,9%)

kupke (23,0% i 20,7%)

Prihodi tvrtke za analizirano razdoblje porasli su za 45,6%.

.2 Analiza glavnih ekonomskih pokazatelja

S Analizom glavnih ekonomskih pokazatelja poduzeća može se prosuditi kako ono funkcionira.

Kadrovi su skup radnih resursa<#"582188.files/image017.gif">trljati.

Omjer prometa (za 2009.) = rub.

Iz izračuna je jasno da omjer prometa u poduzeću LEADER LLC raste. To znači da poduzeće racionalno i učinkovito koristi obrtna sredstva.

) važan pokazatelj efektivne upotrebe obrtnih sredstava je stopa iskorištenja sredstava u optjecaju. Karakterizira iznos obrtnog kapitala predujmljenog za 1 rublju. prihod od prodaje proizvoda, tj. predstavlja intenzitet obrtnog kapitala, tj. troškovi obrtnog kapitala (u kopecks) za primanje 1 rub. prodani proizvodi (radovi, usluge) (3):

Faktor opterećenja (za 2008.) = trljati.

Faktor opterećenja (za 2009.) = trljati.

Faktor opterećenja sredstava u optjecaju je recipročna vrijednost koeficijenta obrta sredstava. Što je niža stopa iskorištenosti sredstava, to se radni kapital učinkovitije koristi u poduzeću, a njegov financijski položaj se poboljšava. Možemo zaključiti da se u ovom poduzeću faktor opterećenja smanjio za 0,15.

) trajanje jednog obrta obrtnih sredstava (4):

Trajanje jedne revolucije (za 2008.) = dana

Trajanje jedne revolucije (za 2009.) = dan

Iz izračuna je razvidno da je u 2008. trajanje jednog obrta obrtnih sredstava 120 dana, au 2009. 51 dan. Posljedično, tijekom analiziranog razdoblja vrijeme za jedan obrt smanjeno je za 69 dana, što se pozitivno odrazilo na korištenje obrtnih sredstava.

4) ekonomski učinak - oslobađanje ili prekomjerni utrošak obrtnih sredstava kao posljedica ubrzanja ili usporavanja njihovog obrta (5):

Ušteda radnog kapitala = -= rub.

Kao rezultat ubrzanja obrtaja obrtnog kapitala ostvarena je ušteda od 964.804,43 RUB.

Omjer profitabilnosti (za 2009.) = rub.

) dobit od jednog prometa obrtnog kapitala pokazuje koliko rubalja otpada na jedan promet (7):

Dobit od jednog prometa (za 2008) = trljati.

Dobit od jednog prometa (za 2009.) = trljati.

Tablica 11 - Pokazatelji učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava

Iz tablice je vidljivo da je koeficijent obrtaja povećan za 133,3%, popunjenost smanjena za 50%, a trajanje jednog obrta smanjeno za 69 dana. Negativna točka je što je dobit po prometu smanjena za 23,1%.

Dakle, možemo zaključiti da se radni kapital ovog poduzeća koristi učinkovito, što dokazuje rast ključnih pokazatelja uspješnosti.

Jedan od glavnih pokazatelja učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava je koeficijent obrtaja.

Pomoću faktorske analize možete identificirati promjene u omjeru prometa zbog:

prihod od prodaje (8)

prosječan iznos obrtnog kapitala (9)

U tablici 12. prikazani su pokazatelji dobiveni kao rezultat faktorske analize.

Tablica 12 - Faktorska analiza koeficijenta obrta obrtnih sredstava.

Podaci pokazuju da je pozitivan utjecaj na povećanje stope obrtaja obrtnog kapitala podjednako imalo povećanje prihoda od prodaje za 45,6% i smanjenje prosječnog troška obrtnog kapitala za 28,4%.

Također je potrebno analizirati promjenu dobiti od prodaje zbog:

dobit od prodaje (10)

Omjer prometa (11)

Tablica 13 prikazuje podatke dobivene faktorskom analizom.

Tablica 13 - Faktorska analiza dobiti od jednog prometa.

Prema tablici je vidljivo da je na smanjenje dobiti od jednog prometa značajno utjecalo povećanje koeficijenta prometa za 133,3% uz nisko povećanje dobiti od prodaje (45,6%).

3.2 Načini poboljšanja učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala

Ubrzavanje obrta obrtnog kapitala glavni je prioritet poduzeća.

Učinkovitost korištenja kratkotrajne imovine ovisi o mnogim čimbenicima, koji se mogu podijeliti na vanjske, koji utječu bez obzira na interese poduzeća, i unutarnje, na koje može i treba aktivno utjecati. Vanjski čimbenici uključuju opću gospodarsku situaciju, porezno pravo, uvjete za dobivanje kredita i kamate na iste, mogućnost ciljanog financiranja, sudjelovanje u programima financiranim iz proračuna. Ovi i drugi uvjeti određuju okvir unutar kojeg poduzeće može manipulirati unutarnjim čimbenicima racionalnog kretanja obrtnog kapitala.

Na moderna pozornica gospodarskog razvoja, glavni vanjski čimbenici koji utječu na stanje i korištenje obrtnog kapitala uključuju kao što su kriza neplaćanja, visoki porezi i visoke stope bankovnih kredita.

Kriza u prodaji proizvedenih proizvoda i neplaćanja dovode do usporavanja obrtaja obrtnih sredstava. Posljedično, potrebno je proizvoditi proizvode koji se mogu brzo i profitabilno prodati, zaustaviti ili značajno smanjiti proizvodnju proizvoda koji trenutno nisu traženi. U ovom slučaju, osim što se ubrzava promet, sprječava se rast potraživanja u imovini poduzeća.

Uz trenutnu stopu inflacije, preporučljivo je usmjeriti dobit koju poduzeće prima, prije svega, na dopunu obrtnog kapitala. Stopa inflacijske deprecijacije obrtnog kapitala dovodi do podcjenjivanja troškova i njihovog prijenosa u dobit, gdje se obrtni kapital dijeli na poreze i neproizvodne troškove.

Postoje značajne rezerve za povećanje učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala unutar samog poduzeća.

U fazi stvaranja zaliha, to mogu biti:

Uvođenje ekonomski isplativih standarda zaliha;

Približavanje dobavljača sirovina, poluproizvoda, komponenti i sl. potrošačima;

Raširena uporaba izravnih dugoročnih veza;

Proširenje sustava skladišne ​​logistike, kao i trgovina na veliko materijali i oprema;

Integrirana mehanizacija i automatizacija utovarno-istovarnih operacija u skladištima.

U fazi radova u tijeku:

Ubrzanje znanstvenog i tehnološkog napretka (uvođenje napredne opreme i tehnologije, posebice bezotpadnih i niskootpadnih, robotski kompleksi, rotacijske linije, kemijska proizvodnja);

Razvoj standardizacije, unifikacije, tipizacije;

Obrazovna ustanova „Gomelsko državno tehničko sveučilište nazvano po P.O. Suhoj"

Odjel za ekonomiju

NASTAVNI RAD

“Analiza raspoloživosti, strukture i učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava poduzeća”

(Na primjeru OJSC Gomelgazstroy)

Ispunio student grupe ZU-41s

Serdyukova V.P.

Provjereno: Art. učitelj, nastavnik, profesor

GOMEL, 2010

Uvod

1.1 Pojam i ekonomska suština obrtnih sredstava

1.2 Sastav i struktura obrtnih sredstava

POGLAVLJE 2. Analiza sastava, strukture, dinamike radnog kapitala i procjena njihovog prometa u OJSC Gomelgazstroy

POGLAVLJE 3. Prijedlozi za poboljšanje učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala u OJSC Gomelgazstroy

Zaključak

Bibliografija

Uvod

Svako poduzeće koje započinje s radom mora imati određenu količinu novca. Radni kapital poduzeća osmišljen je tako da osigura njegovo kontinuirano kretanje u svim fazama cirkulacije kako bi se zadovoljile potrebe proizvodnje za novčanim i materijalnim sredstvima, osigurala pravodobnost i potpunost plaćanja i povećala učinkovitost korištenja obrtnog kapitala.

Problem učinkovitog upravljanja poduzećima uključuje što bolje korištenje njihovih sredstava, a prije svega obrtnog kapitala. Prisutnost dovoljnog radnog kapitala u poduzeću nužan je preduvjet za njegovo normalno funkcioniranje u tržišnom gospodarstvu.

Glavno mjesto u obrtnom kapitalu zauzimaju sredstva predujmljena u zalihe imovine. To uključuje robu, zalihe i druge stavke zaliha. Zalihe obuhvaćaju sirovine, repromaterijal i otkupne poluproizvode, predmete male i visoke potrošnje.

Ostale zalihe uključuju troškove ambalaže, goriva, materijala za potrebe kućanstva i ambalaže.

Neki dio obrtnog kapitala trgovačka poduzeća može biti u izračunima. To je dug kupaca za prodanu im robu i pružene usluge; dug stanovništva za robu i usluge prodane na kredit; iznosi potraživanja; razna potraživanja (kupci za neplaćene isprave o namirivanju, nagodbe za naknadu materijalne štete i sl.). Potraživanja od kupaca u pravilu nastaju kao posljedica nepoštivanja financijske i platne discipline te slabog očuvanja imovine, što zahtijeva veliku pozornost djelatnika financijske službe.

Radni kapital je jedan od sastavnih dijelova imovine poduzeća. Stanje i učinkovitost njihove uporabe jedan je od glavnih uvjeta uspješnog poslovanja poduzeća. Razvoj tržišnih odnosa određuje nove uvjete za njihovu organizaciju. Visoka inflacija, neplaćanja i druge krizne pojave prisiljavaju poduzeća da mijenjaju svoju politiku u odnosu na obrtni kapital, traže nove izvore nadopune i proučavaju problem učinkovitosti njihovog korištenja.

POGLAVLJE 1. Analiza sastava, strukture, dinamike obrtnih sredstava i procjena njihovog obrtaja

1.1 Pojam i ekonomska suština obrtnih sredstava

Uz dugotrajnu imovinu, za poslovanje poduzeća od velike je važnosti dostupnost optimalnog iznosa obrtnog kapitala.

Obrtni kapital je skup sredstava predujmljenih za stvaranje obrtnih proizvodnih sredstava i obrtnih fondova, čime se osigurava njihov kontinuirani optok.

Radni kapital osigurava kontinuitet proizvodnje i prodaje proizvoda poduzeća. Sredstva obrtnog kapitala ulaze u proizvodnju u svom prirodnom obliku iu potpunosti se troše tijekom procesa proizvodnje, prenoseći svoju vrijednost na proizvod koji se stvara. Opticajni fondovi povezani su s opsluživanjem procesa prometa robe. Oni ne sudjeluju u formiranju vrijednosti, već su njezini nositelji.

Nakon završetka proizvodnog ciklusa, proizvodnje gotovih proizvoda i njihove prodaje, trošak obrtnih sredstava nadoknađuje se kao dio prihoda od prodaje proizvoda (radova, usluga). Time se stvara mogućnost sustavnog obnavljanja proizvodnog procesa, koji se provodi kontinuiranom cirkulacijom sredstava poduzeća.

U svom kretanju obrtna sredstva prolaze kroz tri uzastopne faze: monetarnu, proizvodnu i robnu.

Prva faza cirkulacije sredstava je pripremna. Javlja se u sferi cirkulacije. Ovdje se gotovina pretvara u oblik zaliha.

Proizvodna faza je izravni proces proizvodnje. U ovoj fazi se i dalje predujmljuje trošak stvorenih proizvoda, ali ne u cijelosti, već u visini troška utrošenih proizvodnih zaliha, troškova plaća i pripadajućih troškova, kao i prenesenog troška dugotrajne imovine. , dodatno su unaprijeđeni. Produktivna faza cirkulacije završava izdavanjem gotovih proizvoda, nakon čega počinje faza njegove provedbe.

Na trećem stupnju kruga produkt rada (gotovi proizvodi) nastavlja se predujmiti u istom iznosu kao i na drugom stupnju. Tek nakon što se robni oblik vrijednosti proizvedenih proizvoda pretvori u novac, predujmljena sredstva vraćaju se na račun dijela prihoda od prodaje proizvoda. Ostatak iznosa je novčana štednja, koja se koristi u skladu s planom raspodjele. Dio ušteđevine (dobit), namijenjen proširenju obrtnog kapitala, dodaje im se i s njima zaokružuje sljedeće obrtne cikluse.

Novčani oblik koji obrtna sredstva poprimaju u trećem stupnju svog optjecaja ujedno je i početni stupanj obrta sredstava.

Kruženje obrtnog kapitala odvija se prema sljedećoj shemi:

D – T … P … T` - D`,

D – sredstva predujma poslovnog subjekta;

T – sredstva za proizvodnju;

P – proizvodnja;

T` - gotovi proizvodi;

D` - novac dobiven od prodaje proizvoda uključujući i ostvarenu dobit.

Točke (...) znače da je cirkulacija sredstava prekinuta, ali se proces njihove cirkulacije nastavlja u sferi proizvodnje.

Radni kapital tijekom kretanja je u svim fazama iu svim oblicima. Time se osigurava kontinuirani proizvodni proces i nesmetani rad poduzeća.

1.2 Sastav i struktura obrtnih sredstava

Razlikuje se sastav i struktura obrtnih sredstava.

Pod sastavom obrtnih sredstava podrazumijeva se ukupnost elemenata koji tvore obrtna sredstva. Podjela obrtnih sredstava na obrtna proizvodna sredstva i obrtna sredstva određena je osobitostima njihove uporabe i raspodjele u područjima proizvodnje i prodaje.

Radna proizvodna sredstva uključuju:

· Predmeti rada (sirovine, osnovni materijali i nabavni poluproizvodi, pomoćni materijali, gorivo, kontejneri, rezervni dijelovi i dr.);

· Instrumenti rada s radnim vijekom od najviše godinu dana ili troškom ne većim od 100 puta (za proračunske organizacije - 50 puta) utvrđene minimalne plaće mjesečno (nosivi predmeti i alati male vrijednosti);

· Nedovršena proizvodnja i poluproizvodi vlastite izrade (predmeti rada koji su ušli u proces proizvodnje: materijali, dijelovi, jedinice i proizvodi koji su u procesu obrade ili montaže, kao i poluproizvodi vlastite izrade koji nisu u potpunosti dovršeni proizvodnjom u nekim radionicama poduzeća i podliježu daljnjoj obradi u drugim radionicama istog poduzeća);

· Budući rashodi (nematerijalni elementi obrtnog kapitala, uključujući troškove za pripremu i razvoj novih proizvoda koji se proizvode u određenom razdoblju, ali su alocirani na proizvode budućeg razdoblja; na primjer, troškovi za dizajn i razvoj tehnologije za nove vrste proizvoda, za preuređenje opreme).

U cirkulacijska sredstva spadaju:

· Sredstva poduzeća uložena u zalihe gotovih proizvoda, robu otpremljenu ali neplaćenu;

· Sredstva u naseljima;

· Novac u blagajni i na računima.

Količina obrtnih sredstava angažiranih u proizvodnji određena je uglavnom trajanjem proizvodnih ciklusa za izradu proizvoda, stupnjem razvoja tehnologije, savršenstvom tehnologije i organizacijom rada.

Količina cirkulirajućih medija uglavnom ovisi o uvjetima prodaje proizvoda i razini organizacije opskrbno-marketinškog sustava.

Odnos između pojedinih elemenata obrtnih sredstava, izražen u procentima, naziva se struktura obrtnih sredstava. Razlika u strukturi obrtnog kapitala industrijskih sektora određena je mnogim čimbenicima, posebice osobitostima organizacije proizvodnog procesa, uvjetima opskrbe i prodaje, lokacijom dobavljača i potrošača te strukturom troškova proizvodnje. .

Prema izvorima nastanka obrtna sredstva dijele se na vlastita i posuđena.

Vlastita obrtna sredstva su sredstva kojima poduzeće stalno raspolaže, a formiraju se iz vlastitih sredstava (dobit i dr.). U procesu kretanja vlastita obrtna sredstva mogu se nadomjestiti sredstvima koja su u biti vlastita, predujmljena za plaće, ali privremeno slobodna (zbog paušalne isplate plaće). Ta se sredstva nazivaju ekvivalentima vlastitih ili stabilnih obveza.

Posuđena radna sredstva – bankovni krediti, obveze prema dobavljačima i druge obveze.

Učinkovito poslovanje poduzeća je postizanje maksimalnih rezultata uz minimalne troškove. Minimiziranje troškova je prije svega optimizacija strukture izvora za formiranje obrtnog kapitala poduzeća, tj. razumna kombinacija vlastitih i kreditnih sredstava.

1.3 Racioniranje obrtnog kapitala

Upravljanje obrtnim kapitalom sastoji se od osiguranja kontinuiteta procesa proizvodnje i prodaje proizvoda s najmanjim iznosom obrtnih sredstava. To znači da obrtna sredstva poduzeća moraju biti raspoređena po svim fazama prometa u odgovarajućem obliku iu minimalnom, ali dovoljnom obimu.

U suvremenim uvjetima, kada se poduzeća potpuno samofinanciraju, od posebne je važnosti pravilno utvrđivanje potreba za obrtnim sredstvima.

Proces razvoja ekonomski opravdanih količina obrtnih sredstava potrebnih za organiziranje normalnog poslovanja poduzeća naziva se racioniranjem obrtnih sredstava. Dakle, racioniranje obrtnih sredstava sastoji se u određivanju iznosa obrtnih sredstava potrebnih za formiranje stalnih minimalnih, a ujedno dovoljnih rezervi materijalnih sredstava, minimalnih ostataka nedovršene proizvodnje i ostalih obrtnih sredstava. Racioniranje radnog kapitala pomaže identificirati unutarnje rezerve, smanjiti trajanje proizvodnog ciklusa i brže prodati gotove proizvode.

Oni normaliziraju radni kapital koji se nalazi u zalihama, proizvodnji u tijeku i stanja gotovih proizvoda u skladištima poduzeća. To su normirana radna sredstva. Ostali elementi obrtnih sredstava nazivaju se nenormiranim.

U postupku racioniranja obrtnih sredstava utvrđuje se normativ i standard obrtnih sredstava.

Norme obrtnog kapitala karakteriziraju minimalne zalihe zaliha u poduzeću; izračunavaju se u danima isporuke, normama zaliha dijelova, rubljima po obračunskoj jedinici itd.

Normativ obrtnih sredstava je umnožak normativa obrtnih sredstava s pokazateljem čiji se normativ utvrđuje. Izračunato u rubljama.

Standard obrtnog kapitala utvrđuje minimalni procijenjeni iznos koji je stalno potreban za poslovanje poduzeća. Stvarne zalihe sirovina, gotovine itd. može biti veći ili niži od standarda ili ga zadovoljiti. Ovo je jedan od najpromjenjivijih pokazatelja trenutne financijske aktivnosti. Neispunjenje norme obrtnih sredstava može dovesti do smanjenja proizvodnje i neispunjenja proizvodnog programa zbog prekida u proizvodnji i prodaji proizvoda.

Prekomjerne rezerve odvlače novčana sredstva iz optjecaja, ukazuju na nedostatke u materijalno-tehničkoj potpori, te na nepravilne procese proizvodnje i prodaje proizvoda. Sve to dovodi do smrti resursa i njihove neučinkovite upotrebe.

1.4 Obrt obrtnog kapitala

Kriterij učinkovitosti upravljanja obrtnim kapitalom je faktor vremena. Što duže radni kapital ostaje u istom obliku (gotovina ili roba), to jednakim uvjetima učinkovitost njihove uporabe je niža, i obrnuto. Obrt obrtnih sredstava karakterizira intenzitet njihove upotrebe.

Uloga pokazatelja prometa posebno je velika za djelatnosti u sferi prometa, uključujući trgovinu, Ugostiteljstvo, potrošačke usluge, posredničke djelatnosti, bankarski poslovi itd.

Učinkovitost korištenja radnog kapitala industrijskih poduzeća karakteriziraju tri glavna pokazatelja:

· Koeficijent obrtaja;

· Stopa iskorištenja obrtnog kapitala;

· Trajanje jednog okretaja.

Omjer prometa određuje se dijeljenjem obujma prodaje proizvoda po veleprodajnim cijenama s prosječnim stanjem radnog kapitala u poduzeću:

Ko = Rn / CO

Ko – koeficijent obrtaja obrtnih sredstava, obrt;

Rp - količina prodanih proizvoda, rub.;

SO - prosječna bilanca radnog kapitala, tr.

Koeficijent prometa karakterizira broj prometa ostvarenih radnim kapitalom poduzeća za određeno razdoblje (godina, tromjesečje) ili pokazuje količinu prodanih proizvoda po 1 rublju. obrtni kapital.

Usporedba omjera obrtaja tijekom godina omogućuje nam da identificiramo trendove u učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala. Ako se broj obrta obrtnih sredstava povećava ili ostaje stabilan, tada poduzeće posluje ritmično i racionalno koristi novčana sredstva. Smanjenje broja ostvarenih prometa u promatranom razdoblju ukazuje na pad stope razvoja poduzeća i nepovoljno financijsko stanje.

1.5 Vrijednost ubrzanja obrta obrtnog kapitala

Učinak ubrzanja obrta obrtnih sredstava izražava se u oslobađanju i smanjenju potreba za njima zbog poboljšanja njihove upotrebe. Razlikuju se apsolutno i relativno oslobađanje obrtnih sredstava.

Apsolutno oslobađanje odražava izravno smanjenje potrebe za radnim kapitalom.

Relativno oslobađanje odražava i promjenu u iznosu radnog kapitala i promjenu u obujmu prodanih proizvoda. Da biste ga odredili, potrebno je izračunati potrebu za obrtnim kapitalom za izvještajnu godinu na temelju stvarnog prometa od prodaje proizvoda za ovo razdoblje i prometa u danima za prethodno razdoblje. Razlika daje iznos oslobođenih sredstava.

Oslobađanje obrtnog kapitala ima niz pozitivnih učinaka:

· Proizvodnja proizvoda odvija se uz niže troškove obrtnog kapitala;

· Oslobađaju se materijalni resursi;

· Ubrzava se primitak izdvajanja iz dobiti u proračun;

· Financijski položaj poduzeća se poboljšava, jer financijska sredstva oslobođena kao rezultat nadplanskog ubrzanja obrtaja sredstava ostaju na raspolaganju poduzeću do kraja godine i mogu se uspješno koristiti (profitabilno investirati).

Nažalost, vlastiti financijski resursi kojima poduzeća trenutno raspolažu ne mogu u potpunosti osigurati proces ne samo proširene, već i jednostavne reprodukcije.

POGLAVLJE 2. Analiza sastava, strukture, dinamike radnog kapitala i procjena njihovog prometa u JSC Gomelgazstroy

2.1 Tehničke i ekonomske karakteristike OJSC "Gomelgazstroy"

OJSC "Gomelgazstroy" nastao je u procesu privatizacije državne imovine iznajmljivanja specijalizirane pokretne mehanizirane kolone br. 3 trusta "Belspetsmontazh - 3" grada Gomela bjeloruskog koncerna za gorivo i plinifikaciju "Beltopgaz" od strane osnivačka konferencija.

Osnivači Društva su Regionalni odbor za upravljanje državnom imovinom Gomel s vlasničkim udjelom od 98,7% i članovi tima za iznajmljivanje poduzeća, transformiranog u OJSC s vlasničkim udjelom od 1,3%.

U učinkovitom i profitabilnom radu OJSC Gomelgazstroy, važno mjesto zauzima racionalna organizacija i pravilno formiran sustav upravljanja proizvodnjom i osobljem. Osiguravanje proporcionalnosti svih elemenata proizvodnog procesa i jasne koordinacije svih razina upravljanja najvažniji je uvjet za postizanje pozitivnog učinka poslovanja poduzeća u cjelini.

Struktura poduzeća uključuje:

Upravljačko osoblje (direktor, glavni inženjer, zamjenici direktora, glavni mehaničar, voditelji strukturnih odjela, predradnik, predradnici);

Stručnjaci odjela, laboratoriji;

Radnici na gradilištima i montažama br. 1, 2 pomoćna proizvodna radilišta, radilište mehanizacije;

Usluga osoblja.

Struktura OJSC Gomelgazstroy detaljno je navedena u tablici osoblja. Predviđena je raspodjela funkcija i odgovornosti Odgovornosti na poslu, kvalificirani zahtjevi.

OJSC Gomelgazstroy obavlja sljedeće aktivnosti:

· izgradnja sustava opskrbe plinom;

· projektiranje sustava opskrbe plinom;

· proizvodnja proizvoda (sklopova i dijelova) plinskih sustava;

· rad i tehnički vezano uz rad, skladištenje i transport uređaja za zračenje;

· snimanje podzemnih i nadzemnih objekata;

· međugradski cestovni prijevoz robe;

· rad dizalica;

· cestovni prijevoz opasnih tvari (kisik, sumporna kiselina i sl.);

· akreditaciju za vrste ispitivanja bez razaranja i druga ispitivanja.

Utvrđen je petodnevni radni tjedan s dva slobodna dana, a za radnike na gradilištima i instalaterima provodi se sumarno evidentiranje radnog vremena s izvještajnim razdobljem od 0,5 godina. Rad se odvija u jednoj smjeni.

OJSC Gomelgazstroy ima pet odjela: građevinski i instalacijski odjel br. 1 i br. 2, odjel za pomoćnu proizvodnju, odjel za mehanizaciju, odjel za zavarivanje i kontrolu kvalitete izolacije.

Izgradnja i veliki popravci objekata za opskrbu plinom u Gomelu i Gomelskoj regiji provode se u područjima i naseljima osjetljivim na kontaminaciju radioaktivnim emisijama iz černobilske nuklearne elektrane, u skladu s republičkim programom i od velike su društvene važnosti. Glavno financiranje izgradnje dolazi iz proračuna i fonda za inovacije koncerna Beltopgaz.

Tijekom svog djelovanja, tim tvrtke izgradio je i pustio u rad 1.876 km plinske mreže i plinificirao 244 grada i mjesta Republike Bjelorusije, od čega:

U Gomelskoj oblasti – 219;

U regiji Mogilev – 13;

U regiji Grodno – 9;

U regiji Minsk – 2;

U regiji Brest – 1.

Sve objekte u izgradnji primaju Državne komisije u dogovorenom i planiranom roku. Tijekom svog djelovanja poduzeće nije imalo kupce niti državna nadzorna tijela.

Proizvodni kapacitet tvrtke uz maksimalno korištenje proizvodnih resursa iznosi više od 6000,0 milijuna rubalja za građevinske i instalacijske radove.

Postojeći kapacitet tehnološke opreme omogućuje povećanje volumena za 30-40%. Svi objekti planirani za izgradnju u potpunosti su opskrbljeni materijalima i sirovinama predviđenim tehnologijom proizvodnje i projektiranim uvjetima. Stalno se radi na poboljšanju tehnoloških procesa i mehanizaciji građevinskih radova.

Glavne vrste poslova u OJSC Gomelgazstroy su izgradnja plinovoda u gradovima i mjestima, plinofikacija stambenih zgrada, kotlovnica, industrijskih poduzeća, poljoprivrednih poduzeća, projektiranje sustava opskrbe plinom, proizvodnja komponenti i dijelova na pomoćnoj proizvodnoj lokaciji.

Tehnologija izgradnje plinovoda sastoji se od pripremnog razdoblja, zavarivanja i montaže, izolacije i iskopa.

OJSC Gomelgazstroy jedno je od najstarijih specijaliziranih poduzeća u regiji za izgradnju sustava opskrbe plinom. Tijekom svog postojanja skupljeno je veliko radno iskustvo, školovan je i osposobljen visokokvalificirani kadar, postoji proizvodna baza koja omogućuje proizvodnju komponenti, dijelova i druge vrste radova u tvorničkom okruženju, te vlastiti laboratorij. za kontrolu kvalitete izvedenih radova.

Glavni kupci OJSC "Gomelgazstroy" su: republičko jedinstveno poduzeće "Gomeloblgaz", UKS regionalnog izvršnog odbora, industrijska poduzeća, građevinske organizacije grada Gomela i regije, vlasnici odjelskih stambenih fondova, vlasnici stambenih objekata.

RPUE "Gomeloblgaz" koristi sredstva iz fonda za inovacije za izgradnju plinovoda u gradovima, popravak i zamjenu plinovoda. UKS regionalnog izvršnog odbora naručitelj je izgradnje sustava opskrbe plinom u poljoprivredni sektor na račun nuklearne elektrane Černobil.

Kupci su također velike građevinske organizacije u regiji: MPU "Mozyrmezhraigaz", OJSC "Mozyrpromstroy", SMP - 716 SRUP "Trest Beltransstroy", RPU "Zhlobinraigaz", OJSC "SMT No. 27" i drugi.

Proizvodni potencijal OJSC "Gomelgazstroy" omogućuje vam povećanje broja kupaca izvođenjem dodatnih radova na ugradnji sustava grijanja i vodoopskrbe, ugradnji dimnih i ventilacijskih kanala, pružanju usluga prijevoza tereta i popravka vozila, projektantski rad, snimanje podzemnih i nadzemnih objekata, pregled zavarenih spojeva i dr.

Smanjenje troškova građevinskih i instalacijskih radova smanjenjem njihovih troškova omogućuje nam privlačenje dodatnih kupaca za plinofikaciju stambenog fonda stanovništva.

Proveden je rad na smanjenju emisija onečišćujućih tvari u atmosferu kroz modernizaciju dovodne i ispušne ventilacije od strane zajednice.

Za izračun cijena građevinskih i instalaterskih radova koji se financiraju iz proračuna i drugih izvora koriste se indeksi za elemente troškova koje izračunava Republički znanstveno-tehnički centar za cijene u graditeljstvu. Za proizvode pogona pomoćne proizvodnje izrađuju se troškovniki.

Tijekom izgradnje plinovoda kvaliteta zavarivanja prati se metodama bez razaranja (radiografija) i mehaničkim ispitivanjima u skladu sa zahtjevima SNiP 3.05.02-88. Kontrola kvalitete izolacijske prevlake provodi se instrumentalnom metodom (GOST 9.602-89). Područje kontrole kvalitete zavarivanja i izolacije akreditirano je za vrste ispitivanja bez razaranja i druga ispitivanja.

Proizvodna baza OJSC "Gomelgazstroy" namijenjena je za skladištenje, popravak automobilske i građevinske opreme, kao i za skladištenje, obradu potrebnih građevinskih materijala i proizvodnju komponenti i dijelova, zavarivanje cijevi promjera do 500 mm. Ima prostore za popravke, skladišta i prostorije za domaćinstvo.

U učinkovitom i profitabilnom radu OJSC Gomelgazstroy, posebno mjesto zauzima racionalna organizacija proizvodnje i pravilno formiran sustav upravljanja. Osiguravanje proporcionalnosti svih elemenata proizvodnog procesa i jasne koordinacije svih razina upravljanja najvažniji je uvjet za ostvarivanje dobiti - najvažnijeg ekonomskog pokazatelja koji karakterizira konačne rezultate gospodarske aktivnosti svakog trgovačkog subjekta.

U procesu unutarpoduzećeg planiranja, osim kriterija učinkovitosti, mogu se koristiti i privatni kriteriji za utvrđivanje i odabir optimalnih vrijednosti planiranih pokazatelja: trošak, materijalna intenzivnost, radna intenzivnost, profitabilnost, pokriće, prihod dioničara, tržišna cijena itd. Izbor pojedinih ekonomskih pokazatelja kao kriterija ocjenjivanja učinkovitosti ovisi o konkretnim proizvodnim uvjetima i specifičnostima rada.

Tablica 2.1 - Tehnički i ekonomski pokazatelji proizvodnih i ekonomskih aktivnosti OJSC Gomelgazstroy za 2007.-2008.

Tablica 2.2 - Završetak volumena građevinskih i instalacijskih radova (tisuća rubalja)

Kao što je vidljivo iz tablice, obujam građevinskih i instalacijskih radova prema tekućim cijenama veći je za 36,8%. U baznim cijenama taj je porast iznosio samo 9,4 posto. Posebno je u promatranom razdoblju povećan i obujam građevinskih i instalacijskih radova izvedenih vlastitim snagama.

Tablica 2.3 - Sažeti pokazatelji proizvodnje i gospodarskih aktivnosti OJSC Gomelgazstroy za 2007.

Dakle, plan je u većini slučajeva premašen. Plan je ostao neispunjen jedino po pokazateljima kao što su dobit od prodaje, rentabilnost prodanih proizvoda, prosječne mjesečne plaće i produktivnost rada.

Nemoguće je zanemariti premašivanje plana obujma prodaje plaćenih usluga stanovništvu za 839,5%. Stopa rasta ovog pokazatelja također je vrlo visoka (1022,2%).

U odnosu na prošlu godinu smanjena je samo profitabilnost prodanih proizvoda (za 18,4%).

Porast je i kod ostalih pokazatelja.

2.2 Sastav i struktura radnog kapitala OJSC Gomelgazstroy

Glavni radni kapital organizacije u cijelosti se troši u svakom procesu proizvodnje, prenosi svoju cjelokupnu vrijednost na gotov proizvod i mijenja svoj prirodni oblik.

Radna proizvodna sredstva predstavljaju dio proizvodnih sredstava čiji su materijalni sadržaj predmeti rada koji djeluju u sferi proizvodnje.

Radna proizvodna sredstva podijeljena su u nekoliko skupina:

Industrijske zalihe (sirovine, osnovni materijali, otkupni poluproizvodi, pomoćni materijali, gorivo, ambalaža i ambalažni materijal, rezervni dijelovi za redovne popravke, kućanska oprema i alat male vrijednosti i brzo trošenje);

Proizvodnja u tijeku – nedovršeni proizvodi podložni daljnjoj obradi;

Odgođeni troškovi su troškovi pripreme i razvoja novih proizvoda, proizvedeni u određenom razdoblju, ali podložni otplati u budućnosti.

Sirovine su predmeti rada za čije je vađenje ili proizvodnju utrošen rad. Sirovine su npr.: ruda, pamuk.

Materijali su predmeti rada koji su već bili podvrgnuti industrijskoj obradi, kao što je valjani metal. Proizvodi se izrađuju od osnovnih materijala, oni čine njegov glavni materijalni sadržaj.

Poluproizvodi su proizvodi rada koji su prošli kroz jednu ili više faza proizvodnje, ali zahtijevaju daljnju obradu ili montažu.

Ambalaža i ambalažni materijali - predstavljaju sve vrste ambalaže i materijala potrebnih za njihovu proizvodnju.

Proizvodnja u tijeku su predmeti rada koji su u obradi ili čekaju daljnju obradu i još nisu uključeni u gotov proizvod.

Uz obrtna sredstva poduzeće raspolaže prometnim sredstvima koja djeluju u prometnoj sferi. To uključuje:

Gotovi proizvodi u skladištima;

Proizvodi poslani, ali nisu plaćeni;

Potraživanja od računa;

Gotovina na bankovnim računima, u nagodbama u tijeku.

Ukupnost obrtnih proizvodnih sredstava i obrtnih sredstava čini obrtna sredstva.

Analiza strukture i dinamike radnog kapitala OJSC Gomelgazstroy prikazana je u tablici 2.4.

Tablica 2.4 - Struktura radnog kapitala poduzeća, milijuni rubalja

Kako bismo utvrdili razloge promjena visine obrtnog kapitala za razdoblje 2007.-2009., provest ćemo faktorsku analizu. Čimbenici prvog reda uključuju: zalihe i troškove, poreze na stečenu imovinu, potraživanja, gotovinu.

Promjena obrtnog kapitala, ukupno:

∆K oko =K oko oko1 - Do oko oko 0 (2.1)

∆K oko =1552,2-1367,1=185,1 milijuna rub.

Promjene u zalihama i troškovima

∆K ob(dzz) =K coz ob1 - K coz ob (2.2)

∆K rev(dz) =1218,3-818=400,3 milijuna rub.

Promjena potraživanja

∆K oko (ddz) =K kod oko1 - K oko oko (2.3)

∆D xi ob(ddz) =263,7-281,4=-17,7 milijuna rub.

Promjena u gotovini

∆K ob(dds) =K kodova ob1 - K kodova ob (2.4)

∆K ob(dds) =67,1-216,7=-149,6 milijuna rub.

Radni kapital za 2008. povećan je za 585,4 milijuna rubalja. Najveći negativan utjecaj na povećanje obrtnog kapitala imale su promjene zaliha i troškova nastale zbog rasta proizvodnje u tijeku. Rast potraživanja od kupaca ne ukazuje na neučinkovitu politiku upravljanja potraživanjima u poduzeću.

Struktura obrtnih sredstava prikazana je u tablici 2.5

Tablica 2.5 Promjene u strukturi obrtnih sredstava

Racionalna struktura obrtnih sredstava je kada je njihov najveći dio uložen u zalihe, a najmanji u gotovinu i potraživanja. Iz tablice je vidljivo da struktura obrtnog kapitala pojedinog poduzeća u potpunosti odgovara ovom pravilu. Iz tablice također proizlazi da komponente obrtnih sredstava u postotak tijekom promatranog razdoblja mijenjao tijekom promatranog razdoblja. Tako su u 2008. rezerve porasle za 29,8%, au 2009. rezerve su porasle za 18,7% u odnosu na 2008. godinu. Najveći dio rezervi čine sirovine, materijal i ostala materijalna imovina, a manji dio trošak budućeg razdoblja.Potraživanja se smanjuju tijekom godina te su u 2009. godini smanjena za 4,9% u odnosu na 2007. godinu. Novčana stavka značajno je smanjena, od 2007. do 2009. za 37,3%.

2.3 Analiza potraživanja

Iz tablice 2.5 vidljivo je da se udio potraživanja od kupaca u strukturi obrtnog kapitala smanjuje u 2008. godini za 26,7%, au 2009. godini smanjuje se za 3,6% u odnosu na prethodnu godinu. To se objašnjava činjenicom da je zbog sve češćih neplaćanja proizvedenih i isporučenih proizvoda, financijska politika tvornice usmjerena na ispunjavanje narudžbi i isporuku proizvoda na temelju avansa. Narudžbe za izradu strojarskih dijelova i sklopova izvršavamo uz 50% avans. Isporuka gotovih proizvoda vrši se nakon 100% avansnog plaćanja. Uspostavljeni su pouzdani odnosi s dobavljačima i izvođačima.

Za ocjenu obrtaja potraživanja od kupaca koristi se sljedeća skupina pokazatelja (tablica 2.6.).

1. Promet potraživanja

gdje je VR prihod od prodaje proizvoda, milijun rubalja;

SDZ - prosječna potraživanja, milijuni rubalja.

2. Rok otplate potraživanja.

Tablica 2.6.-Pokazatelji prometa potraživanja

Iz tablice je vidljivo da se rok obrta potraživanja smanjuje. Ovo je pozitivan rezultat aktivnosti poduzeća. Skraćivanje razdoblja kašnjenja duga smanjuje rizik nevraćanja duga.

2.4 Analiza učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava

Najvažniji pokazatelji učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava su:

· trenutni omjer;

· koeficijent obrtaja;

Trajanje jednog okretaja, u danima;

· faktor opterećenja obrtnog kapitala;

· profitabilnost obrtnog kapitala.

Koeficijent obrtaja obrtnih sredstava pokazuje broj okretaja koje obrtna sredstva naprave u planskom razdoblju i određuje se formulom:

Do vlč. = Prihodi od prodaje / Prosječni obrtni kapital

Prosječno trajanje obrta obrtnih sredstava (obrt u danima) određuje se omjerom umnoška prosječnog stanja obrtnih sredstava i broja dana u razdoblju prema iznosu prodaje proizvoda za to razdoblje:

Trajanje obrta =360 / Okretanje imovine

Učitavanje = Prosječni obrtni kapital / Prihod od prodaje

Povrat obrtnog kapitala pokazuje koliko profita poduzeće dobiva po rublji svog radnog kapitala tijekom procijenjenog vremenskog razdoblja.

Povrat obrtnog kapitala. = Neto dobit / Prosječni obrtni kapital

Analiza učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava prikazana je u tablici. 4.

Najčešća metoda za izračun potreba obrtnog kapitala poduzeća temelji se na količini prodanih proizvoda utvrđenoj u poslovnom planu za naredno razdoblje i razini koeficijenta konsolidacije obrtnog kapitala za prethodna razdoblja.

Poznavajući potrebe za obrtnim sredstvima i raspoloživost na početku planskog razdoblja, lako je potom izračunati dodatne potrebe za obrtnim sredstvima i odrediti izvore podmirenja te potrebe (iz vlastitih ili posuđenih financijskih sredstava).

Ako pretpostavimo da je planirani obujam prodaje vlastitih proizvoda poduzeća određen na temelju marketinških istraživanja, analize postojeće strukture i zahtjeva potrošača evidentiranih u ugovorima o nabavi koji su već sklopljeni i čije se potpisivanje očekuje, tada je glavni problem opravdana određivanje planirane razine koeficijenta konsolidacije obrtnog kapitala.

Naravno, možemo poći od stvarne vrijednosti koeficijenta konsolidacije u izvještajnom razdoblju najbližem planiranom; međutim, svrsishodnije je prvo analizirati postojeću razinu obrtnog kapitala i identificirati moguće rezerve za smanjenje potreba za njim.

Tablica 2.7 – Izračun potrebnih obrtnih sredstava u 2008. godini

Ukupna planirana potreba za obrtnim kapitalom, temeljena na ciljnoj količini prodanih proizvoda za 2007. godinu, iznosi 6771 milijun rubalja. bit će jednako: 0,28*8568,2 = 2399,1 milijuna rubalja. Uzimajući u obzir povećanje obujma prodaje u 2008. godini za 26,7,0%, potrebno je povećanje obrtnog kapitala za 1214 milijuna rubalja. Godine 2008 Radni kapital iznosio je 1367 milijuna rubalja, što je 43,7% manje od plana.

Koeficijent tekuće tekućine pokazuje ima li tvrtka dovoljno sredstava kojima se može podmiriti kratkoročne obveze. Karakterizira ukupnu opskrbljenost poduzeća sredstvima za obavljanje poslovnih aktivnosti. OJSC Gomelgazstroy je samo u 2008. dobio ovaj koeficijent s većom vrijednošću zbog restrukturiranja obveza.

Na tekuću tekućinu 2007. = 1917,7/ 2079,1 = 0,92;

Na tekuću tekućinu 2008=1367,1/1197,9 = 1,1;

Na tekuću tekućinu 2009=1552,2/1720,8 = 0,90

Povećanje stope obrtaja i smanjenje razdoblja jednog obrta tijekom promatranog razdoblja ukazuje na učinkovito korištenje obrtnih sredstava.

Promet 2007 = 6762,3/1917,7 = 3,5;

Do vlč. 2008 =8916,3/1367,1 = 6,5;

Do vlč. 2009 = 8568,2/1552,2 = 5,5

Kao rezultat povećanja koeficijenta obrtaja osigurano je apsolutno oslobađanje obrtnih sredstava, tj. ispunjenje ili preispunjenje plana proizvodnje osigurava se manjim iznosom obrtnih sredstava od planom predviđenog.

Trajanje prometa 2007 =360/3,5 = 103 dana;

Trajanje prometa 2008 = 360/ 6,5 = 55 dana;

Trajanje prometa 2009 = 360/ 5,5 = 65 dana.

Također, za ocjenu učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava izračunava se faktor opterećenja obrtnih sredstava. Karakterizira njihov iznos po 1 rublju prodanih proizvoda.

Opterećenje = Prosječna obrtna sredstva / Prihodi od prodaje

Preuzeti 2007 = 1917,7 / 6762,3 = 0,28 rubalja;

Preuzeti 2008 = 1367,1 / 8916,3 = 0,15 rubalja;

Preuzeti 2009 = 1552,2 / 8568,2 = 0,18 rub.

Analizirajući dobivene podatke, možemo reći da je u 2007. godini na 1 rublju prodanih proizvoda dolazilo 0,28 rubalja obrtnog kapitala. Ta je brojka 2008. iznosila 0,15 rubalja, a 2009. 0,18 rubalja.

R obor. kapa. = Neto dobit / Prosječni obrtni kapital

R okretaja kap. 2007 = 389,4 / 1917,7 = 0,2;

R okretaja kap. 2008 = 121,6/ 1367,1 = 0,1;

R okretaja kap. 2009 = 389,4/ 1552,2 = 0,3.

Tako je 2007. godine poduzeće dobilo 0,2 rublje dobiti po rublji obrtnog kapitala, a 2008. godine ta je brojka bila 0,1 rublja. U 2009. godini poduzeće je primilo 0,3 rublja neto dobiti po rublji obrtnog kapitala, što je najbolji rezultat za razdoblje koje se proučava.

2.5 Analiza novčanog toka

Analiza novčanog toka provodi se prema izvještajnom razdoblju. Na prvi pogled, takva analiza, kao i svaki drugi dio retrospektivne analize, ima relativno malu vrijednost za financijskog menadžera; međutim, mogu se iznijeti argumenti koji u određenoj mjeri opravdavaju njegovu provedbu.

Važna je uloga analize novčanog toka, koja stvara osnovu za formiranje učinkovite politike i usvajanje upravljačke odluke upravljanje organizacijom, zbog niza razloga: novčani tokovi služe funkcioniranju organizacije u gotovo svim aspektima njezinih aktivnosti; optimalni novčani tokovi osiguravaju financijsku stabilnost i solventnost organizacije; racionalizacija novčanih tokova doprinosi postizanju ritma u proizvodnom i komercijalnom procesu organizacije; učinkovito upravljanje novčanim tokom smanjuje potrebu organizacije za privlačenjem posuđenog kapitala; optimizacija novčanih tokova je preduvjet za ubrzanje obrta kapitala organizacije u cjelini.

Svrha analize novčanog tijeka je dobiti potreban obujam njihovih parametara, dajući objektivan, točan i pravovremen opis pravaca primitka i trošenja sredstava, obujma, sastava, strukture, objektivnih i subjektivnih, vanjskih i unutarnjih čimbenika koji su različite učinke na promjene u novčanim tokovima.

U tablici 5 prikazani su podaci iz izvješća o novčanom tijeku OJSC Gomelgazstroy za 2007. i 2008. godinu, koji su poslužili kao osnova za analizu novčanog tijeka. Kao rezultat svojih proizvodnih aktivnosti u 2007. godini, organizacija je značajno povećala obujam novčane mase u smislu novčanih priljeva i novčanih odljeva. Ovakvu situaciju možemo ocijeniti pozitivnom jer je posljedica povećanja opsega proizvodnje i prodaje proizvoda. Pozitivna točka je višak novčanih priljeva nad njihovim odljevima u 2007. i 2008. godini, što je osiguralo postizanje pozitivnog neto novčanog toka od 4.680 tisuća rubalja. i 9722 tisuća rubalja. Iznos pozitivnog novčanog toka u 2005. godini porastao je u odnosu na 2004. godinu za 602.672 tisuća rubalja, au 2004. u odnosu na 2003. godinu povećan je za 1.650.518 tisuća rubalja. Stopa rasta u 2005. godini iznosila je 21,1%, au 2004. godini 137,6%. Uzimajući u obzir pokazatelje novčanog toka prema vrsti aktivnosti, treba napomenuti da najveći volumen ponude novca osigurava glavne tekuće aktivnosti organizacije. Godine 2003. i 2004. god Sredstva društva prikazana su u kontekstu tekućih aktivnosti. Iznos novčanog priljeva iz tekućeg poslovanja u 2005. godini iznosio je 3.325.416 tisuća rubalja, što je 475.417 tisuća rubalja. više nego u prethodnoj godini. Udio ovog pokazatelja u ukupnom obujmu svih novčanih primitaka iznosio je 96,31% u 2003. godini. To se objašnjava relativnim intenziviranjem investicijskih i financijskih aktivnosti poduzeća. Prema tablicama 8 i 9, moguće je analizirati strukturu novčanih primitaka i odljeva OJSC Gomelgazstroy za 2007. - 2008. Pokazatelji koji karakteriziraju pojedine elemente pozitivnih novčanih tokova objedinjeni su u tri skupine (tablica 2.8.)

Tablica 2.8 - Struktura priljeva novca OJSC Gomelgazstroy za 2007.-2008.

Kao što se može vidjeti iz tablice 2.8, najveći priljev sredstava od OJSC Gomelgazstroy u 2007-2008. osiguran je prihodima od prodaje i primljenim predujmovima. Apsolutna vrijednost povećanja ovih pokazatelja u 2008. u odnosu na 2007. smanjena je za 25,7 milijuna rubalja. Stopa rasta u 2008. u odnosu na 2007. iznosila je 99,7%.

Istodobno, usporedba relativnih pokazatelja strukture novčanih priljeva pokazuje smanjenje u 2008. u odnosu na 2007. udjela primitaka u obliku prihoda i predujmova za 0,3%. Iznos primitaka u obliku zajmova i kredita u 2008. smanjen je za 568,3 milijuna rubalja. Udio je također smanjen za 4,1%. Ova okolnost ukazuje na povećanje vlastitih novčanih sredstava organizacije i povećanu financijsku neovisnost od posuđenog kapitala.

U 2008. godini bilježi se porast novčanih primitaka od ostalih vrsta djelatnosti organizacije (dividende, kamate, prihodi od prodaje imovine), čiji se iznos gotovo udvostručio, udio je povećan za 2,0%. To ukazuje na učinkovitost odluka koje se donose u organizaciji. Prema tablici 6. odljev novca u 2007. - 2008. god. većim dijelom zbog poslovnih transakcija vezanih uz naknade i obračune plaća. Odljev sredstava iz tog razloga porastao je u 2004. za 774.086 tisuća rubalja, au 2005. - za 179.888 tisuća rubalja. Međutim, 2004. i 2005. god. udio se smanjio za 2,6% odnosno 3,2%, te iznosi 48,8% odnosno 45,6% ukupnog negativnog novčanog toka.

Tablica 2.9 – Struktura odljeva novca OJSC Gomelgazstroy za 2007.-2008.

U 2008. godini uočeno je smanjenje apsolutnih pokazatelja novčanih odljeva kod gotovo svih sastavnih elemenata, osim kod poslovnih transakcija za plaće i ostala plaćanja u odnosu na 2007. godinu. Ocjenjujući ovu situaciju i uspoređujući razmjere negativnih i pozitivnih novčanih tokova u 2008. u cjelini, možemo zaključiti da je smanjenje obujma odljeva novca posljedica smanjenja obujma proizvodnje i gospodarskih aktivnosti OJSC Gomelgazstroy, koji negativno utjecalo na financijski rezultat poduzeća.

Provedena analiza temelj je za izradu mjera za učinkovito upravljanje obrtni kapital, te u konačnici ojačati financijsko stanje poduzeća.

POGLAVLJE 3. Prijedlozi za poboljšanje učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava

Kako bi poduzeće izbjeglo manjak gotovine uzrokovan povećanjem potraživanja i neracionalnim povećanjem, potrebno je primijeniti sustav racioniranja kratkotrajne imovine. Da biste to učinili, morat ćete izračunati standarde obrtnog kapitala, testirati ispravnost dobivenih rezultata i automatizirati postupke prilagodbe i praćenja utvrđenih standarda. Stvaranje standarda za svu obrtnu imovinu je neopravdano. U nestandardizirane stavke kratkotrajne imovine u pravilu spadaju “Razgraničeni troškovi”, “PDV”, “Ostali dužnici i vjerovnici”. Preporučljivo je standardizirati samo one stavke kratkotrajne imovine za koje su ispunjeni sljedeći uvjeti:

· poslovne transakcije s jednom ili drugom skupinom kratkotrajne imovine redovite su naravi.

· kratkotrajna imovina za koju se planira razviti standard je značajna (čiji je udio u ukupnom iznosu kratkotrajne imovine veći od 5-10%) i homogenog sastava. Na primjer, racioniranje stavke kao što je "Ostala potraživanja", koja je heterogena po sastavu, prilično je radno intenzivna i može se ocijeniti kao ekonomski neopravdana.

· poduzeće može upravljati ovom vrstom tekuće imovine. Često je dio potraživanja izvan kontrole financijskog direktora tvrtke.

Sustav upravljanja kratkotrajnom imovinom u poduzeću mora biti cjelovit, pa je svaki element obrtne imovine podložan regulaciji. Ali ipak biste trebali početi s najproblematičnijim elementima postojeće tekuće imovine.

Kako biste izbjegli takve probleme, potrebno je izvršiti sljedeće korake uzastopno:

1. Konstrukcija modela radnog ciklusa. Poslovni ciklus je razdoblje tijekom kojeg se sredstva preusmjeravaju iz prometa poduzeća. Počinje od trenutka izdavanja predujmova dobavljačima i završava na dan primitka sredstava za proizvode prodane na odgodu plaćanja. Kako biste odredili trajanje operativnog ciklusa, morat ćete utvrditi prosječno vrijeme izvršenja sljedećih poslovnih procesa:

· transport robe od dobavljača, prijem, kontrola kvalitete, skladištenje, proizvodnja, evidentiranje transportnih dokumenata, transport robe do krajnjeg kupca - inventurni ciklus;

· plaćanje unaprijed, odgoda plaćanja, naplata, bankovni poslovi vezani uz prijenos sredstava od kupca do prodavatelja, ciklus namire.

Normativi obrtnih sredstava ovisit će o vremenu izvršenja navedenih poslovnih procesa.

2. Izrada internih pravilnika o normizaciji. Ovaj dokument predstavlja smjernice o normiranju obrtnih sredstava, koji sadrži standarde definirane za različita obrtna sredstva poduzeća, metode njihova izračuna i potrebne izvore podataka te popis odgovornih za poštivanje standarda.

3. Ispitivanje razvijenog modela standardizacije. Testiranje je potrebno kako bismo razumjeli omogućuje li nam postojeći sustav upravljačkog računovodstva dobivanje podataka potrebnih za standardizaciju te procijenili složenost posla povezanog s tim procesom.

4. Korekcija izrađene metodologije. Nakon provedenog ispitivanja potrebno je uvažiti primjedbe korisnika normizacijskog sustava i uskladiti normizacijske odredbe. Promjene se mogu odnositi na razvijene standarde, pristupe proračunu, načela za dobivanje podataka itd.

5. Automatizacija. Korištenje Excela za izračun i kontrolu standarda iznimno je radno zahtjevno, stoga je potrebno automatizirati te procese pomoću specijaliziranih softver. To može biti ili zasebni programski proizvod ili dodatni modul ERP sustava.

Zaključno treba napomenuti da tipične greške, dopušteni tijekom implementacije sustava standardizacije, su nepravilna raspodjela odgovornosti za usklađenost s usvojenim standardima i nepostojanje sustava bonusa. Najčešća shema raspodjele odgovornosti za usklađenost s prihvaćenim standardima može se prikazati na sljedeći način. Za ispunjavanje standarda:

· Voditelj službe prodaje odgovoran je za popis robe u skladištu;

· Voditelj prodaje odgovoran je za potraživanja.

Nakon što je odgovornost raspodijeljena među službenicima tvrtke, stvara se sustav poticaja koji osigurava usklađenost s propisima. Jedna od opcija je mehanizam gdje se zaposlenicima isplaćuje fiksni iznos naknade ako je odstupanje stvarne vrijednosti kratkotrajne imovine (primjerice robe na skladištu) od standardne vrijednosti unutar utvrđenog postotka.

Najveće poteškoće u provedbi sustava racionalizacije javljaju se kod zaposlenika koji su prije nekontrolirano koristili sredstva. Tako su nekada voditelji nabave mogli držati višak robe u skladištu za svaki slučaj. Slična je situacija bila iu odjelima prodaje: kako bi se ispunio plan prodaje, bilo je moguće "oprostiti" kašnjenja klijenta i ne zahtijevati trenutnu otplatu duga. Kako bi se takvi problemi spriječili, potrebno je identificirati odgovorne, motivirati ih za postizanje utvrđenih standarda i pratiti njihovu provedbu.

Uvođenje standarda za zalihe u poduzeću

Norma obrtnog kapitala u tržišnim uvjetima predstavlja potrebu poduzeća za obrtnim kapitalom potrebnim za stvaranje optimalnih zaliha.

Normativ vlastitih obrtnih sredstava za materijal utvrđuje se kao umnožak troška jednodnevne potrošnje i norme obrtnih sredstava u danima. Prosječna norma obrtnih sredstava za materijale u danima izračunava se općenito kao ponderirani prosjek normativa obrtnih sredstava za pojedine vrste materijala.

Norma rezervi materijalnih resursa Add određuje se u danima zbrojem sljedećih normi:

Zbrajanje = Dt + Dp + Dtek + Dstr

gdje je Dt vrijeme putovanja materijalnih resursa koje plaća poduzeće (transportna zaliha), dani;

DP - vrijeme za istovar, isporuku materijala u skladišta poduzeća, prihvaćanje i skladištenje, kao i vrijeme za pripremu materijala za proizvodnju (pripremne zalihe), dani;

Dtek - vrijeme prisutnosti materijalnih sredstava u trenutnoj zalihi, dani;

Dstr - vrijeme prisutnosti materijalnih sredstava u sigurnosnoj zalihi, dani.

Stopa obrtnih sredstava za formiranje tekućih zaliha ovisi o učestalosti i ravnomjernosti nabave sirovina i osnovnog materijala.

Prosječni razmak između isporuka utvrđuje se na temelju ostvarenih primitaka prema skladišnoj evidenciji za izvještajnu godinu. Štoviše, ako se dva ili više primitaka iste vrste sirovina od jednog ili više dobavljača podudaraju u jednom danu, oni se uzimaju u obzir pri izračunavanju intervala u ukupnoj količini kao jedna isporuka.

Male nasumične serije ne uzimaju se u obzir pri izračunu prosječnog intervala. To uključuje serije primljene iz opskrbnih skladišta i prodajne organizacije, u slučajevima kada ovaj tip materijal dolazi kao tranzitna zaliha.

Za sirovine i materijale (cijevi i ferolegura) koji stižu periodički u približno jednakim vremenskim razmacima iu serijama, prosječni interval se utvrđuje tako da se broj dana u tromjesečju (90) podijeli sa stvarnim brojem isporuka (tablica 7).

Tablica 3.1 - Izračun prosječnog intervala između isporuka cijevi i ferolegura za određivanje obrtnog kapitala za formiranje trenutne zalihe.

1. Prosječni interval po kvartalu (cijev) = 90/ 6,5 = 14 dana;

Koeficijent radnog kapitala = 14/2 = 7.

2. Prosječni interval po kvartalu (ferolegure) = 90/ 3,5 = 26 dana;

Koeficijent radnog kapitala = 26 / 2 = 13.

Stopa obrtnih sredstava za formiranje tekućih zaliha za svaku vrstu sirovina, osnovnog materijala i nabavnog materijala uzima se u iznosu od 50% prosječnog intervala između isporuka. To je zato što se trenutna zaliha svakog materijala mijenja sa svoje najveće veličine kada se primi sljedeća isporuka na svoju minimalnu veličinu prije sljedeće isporuke. Osim toga, za neke vrste sirovina i materijala mogu se formirati maksimalne tekuće rezerve, a za druge minimalne.

Na sličan način smo izračunali normativ za trenutnu zalihu za pomoćni materijal. Bilo je 30 dana. Za lijevano željezo (poluproizvodi) isporuke se odvijaju svakodnevno, stoga je trenutna norma zaliha jednaka jednom danu.

Stvaranje sigurnosne zalihe ima za cilj osigurati normalan rad poduzeća u slučajevima mogućih prekida opskrbe uzrokovanih odstupanjima u učestalosti i količinama opskrbe.

Sigurnosne zalihe ne bi trebale uzeti u obzir pričuvu za slučaj prirodnih katastrofa, većih nesreća, prekomjerne potrošnje sirovina i materijala zbog nedostataka u proizvodnji i povećanog otpada, oštećenja sirovina i materijala zbog nezadovoljavajućeg skladištenja, kao i rezerva za prekoračenje plana.

Stopa obrtnih sredstava za formiranje sigurnosnih zaliha izračunava se za sve vrste sirovina za koje su obračunate tekuće zalihe.

Odredite veličinu sigurnosne zalihe u danima; postavljeno je 50% trenutne zalihe.

OJSC Gomelgazstroy vrši dio isporuke materijala iz bjeloruske metalurške tvornice. Izračun normativa obrtnih sredstava u danima za materijal dat je u nastavku

Tablica 3.2 Obračun normativa obrtnih sredstava za materijale i poluproizvode

Budući da je udio ferolegura, cijevi i pomoćnih materijala u proizvodnji samo 13%, spojit ćemo te materijale u jednu skupinu i izračunati ponderiranu prosječnu stopu obrtnog kapitala za njih kao cjelinu pomoću formule:

(24 dana*4t+17 dana*25t+49 dana*1t)/(4t+25t+1t)=19 dana

Dakle, standard:

za poluproizvode iznosio je 4 dana * 334,5 tisuća kuna. trljati. = 1338 tisuća rubalja;

prema materijalima iznosio je -19 dana * 674,8 tisuća rubalja. = 12 821,2 tisuća rubalja.

Za izračun norme vlastitih obrtnih sredstava za proizvodnju u tijeku potrebno je utvrditi normu obrtnih sredstava za proizvodnju utrživih proizvoda. Stopa obrtnog kapitala utvrđuje se na temelju trajanja proizvodnog ciklusa i stope povećanja troškova.

Trajanje proizvodnog ciklusa uključuje:

a) neposredni proces prerade (tehnološka zaliha);

b) držanje prerađevina na radnim mjestima (transportna zaliha);

c) prisutnost prerađenih proizvoda između pojedinih operacija i pojedinih radionica zbog razlika u ritmovima rada opreme (radne zalihe);

d) prisutnost proizvoda tijekom masovne proizvodnje u obliku rezerve u slučaju prekida (sigurnosna zaliha).

Tablica 3.3- Izračun trajanja proizvodnog ciklusa

Prosječno vrijeme proizvodnog ciklusa bit će:

2*0,069+25*0,276+1*0,008+18*0,123+2*0,078+23*0,445=19,7 dana.

Za određivanje stope obrtnih sredstava za proizvodnju u tijeku, osim podataka o trajanju proizvodnog ciklusa, potrebno je poznavati stupanj spremnosti proizvoda. Odražava se takozvanim koeficijentom povećanja troškova, koji se određuje formulom:

K(n) = (+ 0,5)/(+)

gdje je K(n) koeficijent povećanja troškova;

Troškovi nastali jednokratno na početku proizvodnog procesa (materijali, procesno gorivo);

Naknadni troškovi do završetka proizvodnje proizvoda (plaće, socijalno/osiguranje).

Troškovi za polugodište iznosili su 601 580,4 tisuća rubalja, uključujući jednokratne troškove od 332 726,5 tisuća rubalja, tada je koeficijent povećanja troškova jednak:

(332726,5 + 0,5*268853,9)/601580,4 = 0,77

Stopa radnog kapitala za proizvodnju u tijeku, definirana kao umnožak prosječnog trajanja proizvodnog ciklusa u danima i faktora povećanja troškova, bit će:

n = 19,7 * 0,76 = 15 dana.

Normativ obrtnih sredstava za proizvodnju u tijeku definiran je kao umnožak troška jednodnevnih troškova prema troškovniku za proizvodnju utrživih proizvoda i normativa obrtnih sredstava:

Nnp = 2.705,1 tisuća rubalja. * 15 dana = 40 576,5 tisuća rubalja.

Normativ obrtnih sredstava za gotove proizvode utvrđuje se kao umnožak jednodnevnog prometa utrživih proizvoda po trošku proizvodnje i norme obrtnih sredstava. Potonji se postavlja ovisno o vremenu potrebnom za odabir pojedinačne vrste i robne marke proizvoda, za popunjavanje serija otpremljenih proizvoda, za pakiranje i transport proizvoda od skladišta poduzeća dobavljača do polazne stanice, kao i vrijeme utovara.

Ngp = 1523,2 tisuća rubalja * 7 dana = 10 662,4 tisuća rubalja.

Zaključak

U procesu izrade kolegija saznali smo da je radni kapital jedan od sastavnih dijelova imovine poduzeća. Njihova učinkovita uporaba važan je uvjet za uspješno poslovanje poduzeća. Stoga je potrebno analizirati tekuću imovinu poduzeća, čija je svrha poboljšati učinkovitost upravljanja obrtnim kapitalom. Svrha upravljanja pak je određivanje obujma, strukture i izvora pokrića obrtnih sredstava. Također se razmatraju rizici uzrokovani nedovoljnom analizom strukture i obujma obrtnog kapitala. Ovi rizici su:

1. Nedostatak robe - rizik od dodatnih troškova ili prekida poduzeća.

2. Neadekvatnost vlastitih kreditnih mogućnosti - rizik gubitka likvidnosti.

3. Nedovoljna sredstva. - rizik prekida proizvodnog procesa, neispunjenje obveza, gubitak dodatne dobiti.

4. Prevelik obujam obrtnog kapitala. - rizik povećanja troškova financiranja i smanjenja prihoda.

Također su identificirani izvori informacija za analizu tekuće imovine. Takvi su izvori uglavnom obrasci financijska izvješća obrazac br.1, obrazac br.2, obrazac br.5. Podaci iz obrasca br. 2 služe za izračun nekih koeficijenata poslovne aktivnosti.

Poglavlje 2 ispituje sastav tekuće imovine poduzeća OJSC Gomelgazstroy, koja se shvaća kao skup elemenata koji čine tekuću imovinu. Na temelju podataka dobivenih u izračunima za tečaj, možemo reći da je tekuća imovina OJSC Gomelgazstroy, u usporedbi s početkom izvještajnog razdoblja, smanjena za 365,5 milijuna rubalja za razdoblje od 2007. do 2009. godine. Sudeći prema podacima u tablici, zaključujemo da najveću vrijednost ima stavka “zalihe” koje su porasle za 628,5 milijuna rubalja. Potraživanja su se pak smanjila zbog smanjenja kratkoročnih zaduženja. Povećanje gotovine tijekom izvještajnog razdoblja bilo je beznačajno.

Sljedeći korak u dovršetku rada bio je izračun koeficijenata potrebnih za analizu tekuće imovine poduzeća. Povećan je promet potraživanja, što odražava poboljšanje platne discipline kupaca. O omjeru prometa gotovine može se reći sljedeće: prosječno razdoblje prometa gotovine se smanjilo, a promet se povećao, a to zauzvrat pokazuje da OJSC Gomelgazstroy učinkovito upravlja visoko likvidnom imovinom.

Pri izračunu utjecaja promjena u koeficijentima obrtaja obrtna imovina se štedi ubrzanjem obrtaja.

Kao rezultat toga, možemo pretpostaviti da je za učinkovito poslovanje poduzeća preporučljivo normalizirati stavke kratkotrajne imovine u pogledu kojih su ispunjeni uvjeti navedeni u tekstu poglavlja 3 ovog kolegija. Također je potrebno automatizirati sve procese i motivirati osoblje da izvršava postavljene zadatke.

Bibliografija

1. Abryutina M.S., Grachev A.V. Analiza financijskog i gospodarskog poslovanja poduzeća: Nastavno-praktični priručnik. M.: Izdavačka kuća Delo i Servis, 2004.

2. Kompleks Alekseeva A.I ekonomske analize gospodarska djelatnost – M.: KNORUS, 2007.

3. Analiza tekuće imovine www.tatsel.ru

4. Analiza sastava, strukture i dinamike obrtne imovine. www.economanaliz.ru

5. Analiza učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava www.buhi.ru

6. Analiza učinkovitosti korištenja radnog kapitala // Računovodstvo br. 10, 2006.

7. Artemenko V.G. Financijska analiza. – M.: DIS, 2003.

8. Barngolts S.B., Melnik M.V. Metodologija ekonomske analize poslovanja gospodarskog subjekta: Tutorial. – M.: Financije i statistika, 2003.

9. Basovsky L.E., Basovskaya E.N. Sveobuhvatna ekonomska analiza gospodarske aktivnosti. – M.: Infra-M, 2004.

10. Boronenkova S.A. Ekonomska analiza u upravljanju poduzećem. – M.: Financije i statistika, 2003.

11. Bykardov L.V., Alekseev P.D. Financijsko i ekonomsko stanje poduzeća: Praktični vodič. - Naklada M. PRIOR, 2003.

12. Implementacija sustava upravljanja tekućom imovinom // Financijski direktor, 2005, broj 6, str. 27

13. Volkov O.I. Ekonomija poduzeća. Udžbenik. M.: Infra-M, 2003,

14. G.V. Savitskaya “Analiza ekonomske aktivnosti.” – M.: Novo znanje, 2004.

15. Golubeva T.M. Analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti. – M.: Akademija “Izdavački centar”, 2007

16. Efimova O.V. Financijska analiza. – M.: Računovodstvo, 2005.

17. Ionova A.F., Selezneva N.N. Financijska analiza. – M.: Infra – M, 2006.

18. Kankovskaya A.R., Tarushkin A.B. Ekonomska analiza – St. Petersburg: “ Izdavačka kuća Gerda", 2003.

19. Kovalev V.V. Financijsko računovodstvo i analiza: konceptualni okvir. – M.: Financije i statistika, 2004.

20. Kovalev V.V., Volkova O.N. Analiza gospodarske aktivnosti poduzeća. – M.: PBOYUL Grizhenko E.M., 2002.

21. Naletova I.A. Analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti. – M.: Infra-M, 2004.

22. O pojedinim područjima analize obrtnog kapitala (aktive) www.traktat.ru

23. Plaskova N.S. Strateška i aktualna ekonomska analiza. – M.: Eksmo, 2007.

24. Pjastolov S.M. Analiza financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća. – M.: Akademija, 2006.

25. R. Bodrjakov. Analiza obrtnog kapitala i robnih resursa // Logistics & system. broj 3 ožujak 2005.

26. Savitskaya G.V. Metodologija cjelovite analize gospodarske aktivnosti. – M.: Infra – M, 2007.

27. Chechevitsyna Ya.N. Analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti. – M.: Feniks, 2008.

28. Sharypova N. Kako normalizirati tekuću imovinu tvrtke // Financijski direktor br. 2, 2006.

29. Šeremet A.D. Sveobuhvatna analiza gospodarskih aktivnosti. – M.: INFRA-M, 2008.

30. Sheremet A.D., Saifulin R.S., Negashev E.V. Metodologija financijska analiza. – M.: INFRA-M, 2006.